Transformación del Sector de Hidrocarburos Arturo García Socio, Co-Líder de Energía Deloitte Jorge Castilla Socio, Co-Líder de Energía Deloitte Felipe Mellado Flores Comisario de PEMEX
Transformación del Sector de Hidrocarburos Arturo García Socio, Co-Líder de Energía Deloitte
Transformación del sector de hidrocarburos 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 4
Potencial de Petróleo y Gas de México (Inversión de capital) (CAPEX) En miles de millones de dólares estadounidenses Fuente: Marcos y asociados 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Total AGR CAPEX de Pemex 23 25 25 29 30 30 31 31 31 254 3.6 Inversión privada Yacimientos maduros 1 1 2 2 2 3 5 6 22 Aguas profundas 1 2 5 6 8 9 22 Gas de esquisto 2 3 6 9 12 17 Nueva capacidad de refinación 2 3 5 6 18 Procesamiento y fraccionamiento de gas 1 1 2 2 2 Gasoductos 1 2 2 3 4 5 5 16 Proyectos de cogeneración 1 1 1 1 1 1 5 Petroquímicos 1 1 1 1 1 2 3 4 13 Midstream (Transportación, almacenaje, distribución) 1 2 2 3 4 5 16 Inversión privada total 1 2 3 7 12 20 29 40 50 130 Pemex + inversión privada 24 27 28 35 41 49 60 71 80 384 16.2 Precios actuales de PIB (Millones de millones de dólares estadounidenses) 1,207 1,220 1,269 1,320 1,433 1,491 1,550 1,612 1,677 12,966 4.2 CAPEX/ PIB de Pemex (%) 1.92 2.05 1.97 2.18 2.07 1.99 1.98 1.93 1.83 1.96 Pemex + PI/ PIB (%) 2.01 2.19 2.20 2.69 2.88 3.31 3.84 4.38 4.79 2.96 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 5
Ronda Cero 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 6
Solicitud de Petróleos Mexicanos Pemex solicitó a la Secretaria de Energía que le fueran otorgados 20.6 mil millones de barriles de petróleo crudo equivalente (mmbpce) 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 7
Resultados de la Ronda Cero Se establece un piso para que PEMEX pueda producir del orden de 2.5 millones de barriles por día los próximos 20.5 años 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 8
Resultados de la Ronda Cero Reservas probadas de empresas petroleras que reportan a mercados financieros 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 9
Ronda Uno 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 10
Resultados de la Ronda Uno El objetivo es incrementar la producción petrolera en el corto plazo, en esta ronda se licitarán: 1. Las asociaciones que Pemex decida celebrar una vez que haya migrado una asignación a contratos 2. Nuevas áreas de exploración o campos de extracción, que no fueron solicitados u otorgados a Pemex Los criterios utilizados para definir la Ronda Uno incluyen: 1. El potencial para incrementar la producción de petróleo y gas natural en el corto plazo 2. El potencial para incorporar nuevas reservas 3. El potencial para incrementar los recursos prospectivos de México 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 11
Primera Aproximación Ronda Uno Reservas y Recursos Prospectivos Se propone la inclusión de 169 bloques (109 son proyectos de exploración y 60 proyectos de extracción) juntos suman una superficie cercana a 28,500 km2 (91% corresponde a áreas de exploración y el 9% a campos en extracción) y representan una inversión anual de aproximadamente 8,525 millones de dólares entre 2015 y 2018. Si se incluyen las asociaciones que PEMEX podría realizar, se alcanzaría una inversión anual del orden de 12,625 millones de dólares. Tipo Volumen mmbpce Bloques/C ampos Superficie Km2 Inversión a 4 años (MMUSD) Inversión anual (MMUSD) Exploración (R. Prospectivos) 14,606 109 25,903 19,000 4,750 Explotación (Reservas 2P) 3,782 60 2,597 15,100 3,775 Asociaciones PEMEX (farmouts) R2P 1,557 R3P 2,664 14 ND 16,400 4,100 Total 50,500 12,625 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 12
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Qué nos dejó la reforma energética? Alcance y velocidad de la apertura Esquema contractual Involucramiento de las empresas estatales Entorno competitivo Régimen fiscal Reguladores Solidez del marco regulatorio Contenido nacional 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 14
Qué puede significar para el país? Inversión extranjera directa por más de $70,000 MUSD en los siguientes 4 años Entrada a México de más de 300 empresas especializadas en el ramo de energía i Creación de más de 500,000 empleos formales 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 15
Actividad esperada en el mercado 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Actual Companies FY15 FY16 FY17 Energy Supplier base IOC s NOC s Independents Mid stream companies Trading Companies Retail companies Service Companies Renewable Energy companies Specialized Energy Financing Mexican Groups Investing in Energy i 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 16
Sin embargo, existen algunas dudas Se podrá cubrir el 4.7% del PIB esperado por el Gobierno Federal en el Fondo Mexicano del Petróleo? Logrará la industria y la población en general contar con energía y combustibles a precios competitivos? Las empresas productivas del Estado quedaron en una posición en la que pueden afrontar la competencia internacional? Cómo hacer para canalizar las oportunidades y que exista una adecuada repartición del beneficio de las reforma? 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 17
Conclusiones El ritmo se va (y se tiene) que acelerar 3.5 MBD, apenas lo necesario para el 4.7% Se va a crear un espacio único para la innovación y que capitales nacionales y extranjeros convivan No se puede quitar el foco a la última etapa de implantación (no hay tiempo) La oportunidad/responsabilidad del estado para enfocar inversiones en talento es única 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 18
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Reforma Energética y Transparencia 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 20
Transparencia y Corrupción La Transparencia es solo un paso para resolver la Corrupción pero es el primero y el más importante! 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 21
Transparencia en las nuevas Leyes Las Leyes Secundarias de la Reforma Energética le asignan una gran importancia a la TRANSPARENCIA. 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 22
Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos La Ley manda que se haga pública mensualmente vía Internet mucha información de los contratos que se establezcan. 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 23
Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos Información por Contrato y agregada Volumen por tipo de producto Ingresos por Comercialización Contraprestación a contratistas por mes, por tipo y por concepto Ingresos del Estado por Cuotas para Fase Exploratoria Ídem por Regalías Ídem por otros conceptos Precios aplicables para cada mes para cada producto Ingresos fiduciarios en el FMP Activación de Mecanismos de Ajuste para captura de utilidades extraordinarias 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 24
Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos Información por Contrato y agregada Inversiones realizadas Asignaciones migradas a Contratos Pagos de comisiones al Comercializador Costos, gastos y deducciones considerados improcedentes Resultados de auditorías realizadas Solicitudes hechas por Sener a la CNH para que realice visitas de campo Resultados de visitas realizadas por CNH Avisos hechos por Sener a FMP o a la CNH sobre irregularidades detectadas 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 25
Otra información que debe hacerse pública Monto agregado de ISR pagado por contratistas y asignatarios así como devoluciones efectuadas Convenios de coordinación realizados en base a la Ley Los lineamientos que se emitan en base a la Ley La información publicada de tipo fiscal, se considerará una excepción al secreto fiscal definido en el Código Fiscal de la Federación 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 26
Ley de Órganos Reguladores Prohíbe recibir beneficios (regalos, comidas, actividades recreativas o invitaciones a cualquier clase de evento) de terceros interesados o regulados Prohíbe realizar o asistir a reuniones con terceros interesados o regulados, fuera del marco de la Ley 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 27
Ley de Órganos Reguladores Los Comisionados podrán tratar asuntos con terceros interesados solo en audiencias. Deberá hacerse un acta y subirse al sitio del Órgano Regulador Al menos dos Comisionados deberán asistir Todas las audiencias deberán grabarse (Información reservada) Los Comisionados podrán participar en foros, eventos públicos y visitas de trabajo solo con permiso del Consejo del Órgano. 2014 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. 28
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte presta servicios profesionales de auditoría, impuestos, consultoría y asesoría financiera, a clientes públicos y privados de diversas industrias. Con una red global de firmas miembro en más de 150 países, Deloitte brinda capacidades de clase mundial y servicio de alta calidad a sus clientes, aportando la experiencia necesaria para hacer frente a los retos más complejos de los negocios. Cuenta con más de 200,000 profesionales, todos comprometidos a ser el modelo de excelencia. Tal y como se usa en este documento, Deloitte significa Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., la cual tiene el derecho legal exclusivo de involucrarse en, y limita sus negocios a, la prestación de servicios de auditoría, consultoría fiscal, asesoría financiera y otros servicios profesionales en México, bajo el nombre de Deloitte. Esta publicación sólo contiene información general y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro, ni ninguna de sus respectivas afiliadas (en conjunto la Red Deloitte ), presta asesoría o servicios por medio de esta publicación. Antes de tomar cualquier decisión o medida que pueda afectar sus finanzas o negocio, debe consultar a un asesor profesional calificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte, será responsable de pérdidas que pudiera sufrir cualquier persona o entidad que consulte esta publicación.