PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL JUNIO 2017

PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL JUNIO 2017

NATURALEZA El ICO se funda en 1971 como entidad responsable de coordinar y controlar a los bancos públicos. A finales de los años 80, asume la titularidad de los mismos (que más tarde serían privatizados) y comienza a financiarse en los mercados. En la actualidad, es una Entidad Pública Empresarial con personalidad jurídica, patrimonio y tesorería propios, así como autonomía en la gestión, adscrita al Ministerio de Economía, Industria y Competitividad a través de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa. Tiene naturaleza jurídica de entidad de crédito y consideración de Agencia Financiera del Estado. Sigue la operativa bancaria de mercado y se le aplica la misma normativa que a cualquier banco privado: Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS), normas prudenciales de Basilea, Circulares del Banco de España y demás normativa española y europea (bancaria, tributaria, etc). 2

Son fines del ICO sostener y promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento y a la mejora de la distribución de la riqueza nacional. Para poder alcanzar dichos fines, el ICO cumple una doble función: Banco Público Agencia Financiera Del Estado Líneas de Mediación Financiación directa Capital privado Política Económica Gestión de Fondos Públicos 3

CARACTERÍSTICAS El ICO se rige por el principio de equilibrio financiero, de acuerdo con sus Estatutos (Real Decreto 706/1999, de 30 de abril). Cuenta con la garantía del Estado español en las deudas y demás obligaciones que contraiga por la captación de fondos en los mercados. Esta garantía tiene el carácter de explícita, irrevocable, incondicional y directa. Y se caracteriza por una gestión prudente: Opera en línea con las mejores prácticas de las entidades de crédito privadas Mantiene bajos riesgos estructurales en balance (tipo de interés, tipo de cambio y gestión de plazos) 4

Naturaleza del ICO 100% Entidad Pública Banco Público Agencia Financiera del Estado Entidad de crédito Misma normativa que banca privada Se rige por el Principio de Equilibrio Financiero Supervisado por Banco de España 5

AUTONOMÍA FINANCIERA El ICO no se financia a través de los Presupuestos Generales del Estado (PGE) sino en los mercados de capitales. Su balance no consolida con el del Estado (SEC2010). No recibe subvenciones para el desarrollo de su propia actividad, aunque sí traslada subvenciones al Cliente final en forma de menores tipos de interés. El Estado, en su caso y en condición de único accionista, podrá hacer aportaciones anuales al ICO, que estarán debidamente presupuestadas en los PGE e irán exclusivamente destinadas a mantener su nivel de solvencia. 6

EVOLUCIÓN DEL ACTIVO (MILL. EUR) 120.000 115.230 102.203 100.000 94.577 77.866 83.999 80.000 60.360 62.173 60.000 39.882 52.970 48.851 45.050 40.000 20.000 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Datos a 30.06.2017 sin auditar 7

MARZO 2017. MILES DE MILL DE RANKING BANCOS EN ESPAÑA. VOLUMEN DE ACTIVO Santander BBVA Caixabank Bankia Sabadell Popular Bankinter Ibercaja Abanca (NCG) Kutxabank ICO B Mare Nostrum Unicaja San Consumer Liberbank Ceiss 51 48 47 45 40 33 33 27 24 70 139 170 185 296 400 468 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 Fuente: AEB, CECA e ICO 8

EVOLUCIÓN DE CIFRAS Y RATIOS En millones de euros y porcentajes (Cifras de balance y cuenta de 2012 2013 2014 2015 2016(3) 2017(4) resultados individuales) Total Activo 115.230 102.203 83.999 62.173 48.851 45.050 Recursos Propios computables (1) 4.294 4.720 4.934 5.302 5.224 5.291 Margen Bruto 801 817 551 86-69 -5 Beneficio antes de Impuestos 84 101 105 59 448 74 Coeficiente de solvencia 14,50% 19,80% 23,90% 32,80% 29,90% 32,70% Ratio de morosidad (2) 3,70% 5,30% 7% 8,80% 10,50% 8,95% Ratio de cobertura 137,40% 131,60% 141% 134,40% 114% 116,92% (1) Los recursos propios del ICO son de máxima calidad (capital y reservas de propia generación). No se han emitido instrumentos híbridos de deuda (participaciones preferentes ni deuda subordinada). (2) Excluye Líneas de Mediación distribuidas a través de las EEFF. (3) Datos ya auditados a Diciembre de 2016. (4) Datos a Junio de 2017. 9

LÍNEAS DE MEDIACIÓN Apoyo a empresas españolas mediante la financiación de inversiones productivas y activo circulante. Préstamos concedidos por entidades crediticias privadas, que son quienes asumen el riesgo de crédito de cada operación. PRINCIPALES LÍNEAS: ICO Empresas y emprendedores ICO Garantía SGR ICO Crédito Comercial ICO Exportadores ICO Internacional CARACTERÍSTICAS: Líneas finalistas y accesibles para cualquier sector de actividad Financiable cualquier tipología de inversión y liquidez, tipos de interés preferenciales. Colaboración de todas las entidades financieras españolas: Préstamos espejo. Condiciones pre-establecidas en el contrato. Préstamos hasta 12,5 Mills. Plazos de amortización de hasta 20 años, sin comisiones, periodos de carencia, fácil accesibilidad y simplicidad en la tramitación. Accesible a cualquier tipo de empresa por tamaño y simplificación en la tramitación. 10

FUNCIONAMIENTO DE LAS LÍNEAS DE MEDIACIÓN 11

SALDO VIVO INVERSIÓN CREDITICIA (A 30/06/2017) Financiación Directa doméstica Mediación doméstica Financiación Directa Internacional Mediación international 2,18% 37,03% 55,96% 4,82% Total Saldo Vivo Inversión Crediticia: 28.157 millones de Euros 12

DISTRIBUCIÓN DE MEDIACIÓN POR SECTORES A JUNIO DE 2017 DISTRIBUCIÓN DE MEDIACIÓN POR CCAA A JUNIO DE 2017 INDUSTRIA 23,7% Madrid 17,29% COMERCIO 23,4% Andalucía Cataluña 16,17% 14,73% INFRAESTRUCTURAS Y TRANSPORTE 20,0% Comunidad Valenciana Galicia 8,98% 8,60% ACTIV. FINANCIERAS,PROFESIONALES, CIENTÍFICAS Y ADM. PÚBLICA 9,1% Castilla y León Castilla La Mancha 5,97% 4,44% AGRICULTURA, GANADERÍA Y PESCA 6,1% Canarias País Vasco 3,94% 3,68% HOSTELERÍA 5,6% Región de Murcia Aragón 3,40% 3,06% COMUNICACIONES Y ACT. ARTÍSITICAS 4,3% Asturias Extremadura 2,78% 2,10% OTROS SERVICIOS 3,8% Navarra Baleares 1,67% 1,47% SANIDAD Y SERVICIOS SOCIALES 2,0% Cantabria La Rioja 0,99% 0,45% EDUCACIÓN 1,0% Melilla Ceuta 0,12% 0,07% ENERGÍA 1,0% Otros Países (2) 0,05% 13

FINANCIACIÓN DIRECTA El ICO pone a disposición de las empresas españolas financiación directa para realizar inversiones productivas en España y en el extranjero por importe superior a 15 millones de euros. El importe mínimo solicitado a través de este programa será de 12,5 millones de euros. Esta financiación está dirigida a empresas españolas con una facturación superior a 50 millones de euros y unos activos totales de más de 43 millones de euros y sus sociedades dependientes. El ICO ayuda a conseguir el cierre financiero de grandes proyectos de inversión. Medianas y grandes empresas o proyectos (no PYME) con interés español. Prioritariamente sector de infraestructuras, energía, grandes industrias, medio ambiente y turismo Financiaciones Sindicadas o ClubDeal por un total superior al entorno de 30/40 mill. ( o divisa). Tramitación, estudio de la operación directamente con ICO. Riesgo ICO Modalidades: Project Finance, Corporativa, Garantías técnicas, ECA Finance. ICO es complementario con la banca comercial: no sustitución de esta y en condiciones de mercado. Destino finalista de los fondos: Proyectos de nueva inversión productiva con efecto neto positivo en el empleo Adquisición de empresas en el extranjero Excluido circulante y refinanciaciones Interés español, principales guías (flexibilidad): Participación española en el capital de la sociedad de proyecto titular de la financiación o bien Proyecto con componente de exportación / ingeniería / suministro español. 14

SALDO VIVO FINANCIACIÓN DIRECTA NACIONAL JUNIO 2017 DISTRIBUCIÓN POR SECTOR DE ACTIVIDAD INTERNACIONAL JUNIO 2017 DISTRIBUCIÓN POR SECTOR DE ACTIVIDAD INFRAESTRUCTURAS Y TRANSPORTE 48,4% INFRAESTRUCTURAS Y TRANSPORTE 38,2% ACTIV. FINANCIERAS,PROFESIONALE S, CIENTÍFICAS Y ADM. ENERGÍA 14,9% 29,0% ACTIV. FINANCIERAS,PROFESIONALES, CIENTÍFICAS Y ADM. PÚBLICA 27,7% INDUSTRIA 2,6% ENERGÍA 16,4% COMERCIO 2,2% OTROS SERVICIOS 1,1% OTROS SERVICIOS 9,5% SANIDAD Y SERVICIOS SOCIALES COMUNICACIONES Y ACT. ARTÍSITICAS 1,1% 0,5% INDUSTRIA 6,1% AGRICULTURA, GANADERÍA Y PESCA 0,2% COMERCIO 1,9% HOSTELERÍA 0,1% EDUCACIÓN 0,1% HOSTELERÍA 0,2% 15

Impulso a las actividades de exportación e inversión internacional. Canalización de recursos de Instituciones Financieras internacionales Ampliación del canal de distribución de fondos, como banco de segundo piso, a entidades internacionales. Aportación al Plan de Inversiones para Europa, especialmente en infraestructuras y cambio climático. Financiación en moneda local para proyectos internacionales. Compartición de riesgos. APORTACIÓN DE VALOR DEL ICO EN LA FINACIACIÓN DIRECTA Aportación al desapalancamiento de la empresa y a su expansión internacional mediante el desarrollo del sector de capital privado en España, como una financiación alternativa. INSTRUMENTOS POR CUENTA DEL ESTADO FIEM: Fondo para la Internacionalización de la Empresa CARI: Contrato de Ajuste Recíproco de Intereses FONPRODE: Fondo para la Promoción del Desarrollo FLA: Fondo de Liquidez Autonómico 16

PERFIL DE LOS INVERSORES (*) Italia 3% Suiza 3% Por región Resto de Europa 7% Asia 7% España 26% Américas 32% Alemania/ Austria 9% Por tipo de inversor Escandinavia 2% Benelux 8% Francia 3% Bancos Centrales y Organismos oficiales 13% Gestores de Fondos 21% Aseguradoras y Fondos de pensiones 10% Bancos 56% (*)Se han tenido en cuenta los datos de la última emisión ICO de 3/7/2017 17

FUENTES DE FINANCIACIÓN Financiación recurrente en los mercados internacionales de capitales. Límites de endeudamiento marcados por la Ley de Presupuestos Generales del Estado de cada año. No se captan depósitos minoristas. Instrumentos de deuda emitidos por ICO: Gozan de la garantía directa, explícita, irrevocable e incondicional del Estado español Tienen una ponderación por riesgo del 0% Calificación crediticia: AGENCIA CALIFICACIÓN Moody's Baa2 ( fecha último informe Febrero 2016) Fitch Ratings BBB+ (fecha último informe Marzo 2015) Standard & Poor's BBB+ (fecha último informe Abril 2017 ) DBRS A low ( fecha último informe abril 2016) 18

COMPARATIVA CON BANCOS DE DESARROLLO 700.000 BANCOS DE DESARROLLO EUROPEOS Banco Europeo de Inversiones 600.000 500.000 400.000 300.000 507.000 573.231 410.425 Kreditanstalt für Wiederaufbau (Alemania) Caisse des Dépôts et Consignations (Francia) 200.000 100.000 166.510 48.851 30.178 Cassa Depositi e Prestiti (Italia) 0 Nordic Investment Bank (países nórdicos) 140.000 BANCOS MULTILATERALES Banco Asiático de Desarrollo Banco Interamericano de Desarrollo Corporación Financiera Internacional 120.000 100.000 80.000 60.000 56.150 81.589 107.547 119.437 Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo 40.000 20.000 37.924 Banco Africano de Desarrollo - Últimos datos auditados disponibles, cifras de Activos totales en millones de Euros. 19

RELACIONES CON INSTITUCIONES INTERNACIONALES PERTENENCIA A ASOCIACIONES Y THINK TANKS NEFI (Red de Instituciones Financieras Europeas especializadas en financiación a PYMES) RELACIONES Y ACUERDOS BILATERALES BEI (Banco Europeo de Inversiones) FEI (Fondo Europeo de Inversiones) KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau) ELTI (Asociación Europea de Inversores a largo plazo) CDC (Caisse des Dépôts et Consignations) CDP (Cassa Depositi e Prestiti) BID (Banco Interamericano de Desarrollo) ALIDE (Asociación Latinoamericana de Instituciones Financieras para el Desarrollo) CAF (Banco de Desarrollo de América Latina) BCIE (Banco Centroamericano de Integración Económica) Encouragement Bank (Bulgaria) LTIC (Club de Inversores a largo plazo) Société Tunisienne de Banque (Túnez) Russian Bank for Development (Rusia) Export Import Bank (India) BRUEGEL (Think tank europeo especializado en temas económicos. Por delegación de la Fundación ICO) Swedish Export Credit Corporation (Suecia) Finnvera (Finlandia) Black Sea Trade and Development Bank, Bancomext (México) EUROFI (Think tank especializado en temas de regulación y supervisión bancaria) BPI france (Francia) IFD (Portugal) BICE (Argentina) 20

RELACIONES INTERNACIONALES Y ACUERDOS BILATERALES 21

TRANSPARENCIA Y BUEN GOBIERNO GESTIÓN ETICA Código de conducta RELACIONES CON GRUPOS DE INTERÉS Clientes e inversores Canal Ético Reglamento interno de conducta del Mercado de Valores PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO Empleados Medioambiente Organizaciones sociales Medios de Comunicación ICO-RSE OBJETIVO TRASVERSALIDAD Cumplimiento normativo Estudio de Materialidad Mapa de Riesgos Comunicación y Trasparencia (Acceso a la información pública) EMPRESA FAMILIARMENTE RESPONSABLE FIRMANTES DEL PACTO MUNDIAL PREMIADA CON EL BONO SOCIAL DEL AÑO 2016 PREMIO EUROPEO A LA SOSTENIBILIDAD MEDIOAMBIENTAL Y CORPORATIVA ADHERIDO DESDE 2016 A LOS PRINCIPIOS DE ECUADOR EMISIÓN DE BONOS SOSTENIBLES 2015 EN ESPAÑA EMISIÓN DE BONOS SOCIALES 2016 22

Gestora de capital riesgo creada en 1986 y participada al 100% por ICO. Instrumentos de capital y cuasi-capital para financiar principalmente el crecimiento a largo plazo de las empresas, siempre con criterios financieros, respaldando al emprendedor/equipo directivo. El operador más antiguo del sector en España, con un total invertido superior a 1.000 millones de euros en alrededor de 180 compañías y fondos. GESTORA DE CAPITAL RIESGO 100 % ICO 2.000 M BAJO GESTIÓN FOND-ICO PYME DOTACIÓN: 250 M Apoyo a empresas a largo plazo fundamentalmente en sus planes de expansión y crecimiento, mediante inversión directa, en coinversión con otros inversores profesionales o indirectamente a través de fondos. FOND-ICO GLOBAL DOTACIÓN: 1.500 M Participación en fondos de capital riesgo privados que inviertan preferentemente en empresas españolas, en todas sus fases de desarrollo FOND-ICO INFRAESTRUCTURAS DOTACIÓN: 250 M Participación en proyectos de infraestructura de transporte, energía y medio ambiente, e infraestructura social. VENTAJAS Acceso a fuente de financiación alternativa a los bancos Multiplica la velocidad de crecimiento de la empresa Profesionalización de la empresa Credibilidad al proyecto Optimiza la cuenta de resultados y la generación de tesorería (Flujos de efectivo) Fortalecimiento de los fondos propios de la empresa 23

Fundación pública estatal con carácter permanente y finalidad no lucrativa, creada en 1993 con el patrocinio único del Instituto de Crédito Oficial. Tiene como misión contribuir y apoyar el desarrollo de la sociedad a través de la promoción de la cultura y el conocimiento en sus diferentes áreas de actuación. ARTE Gestión de las colecciones ICO: Activa política de préstamos. Museo ICO: Organización de exposiciones temporales. Fomento de actividades para potenciar el museo como espacio abierto, accesible e inclusivo. ECONOMÍA Estudios de referencia: Anuario del Euro. Anuario de la competencia. Espacio de debate de temas de actualidad nacional e internacional. INTERNACIONAL Intercambio de conocimientos. Alianzas con otras instituciones de reconocido prestigio. Becas China: fortalecimiento de las relaciones sino-españolas 24

Para más información: www.ico.es @ICOgob 25