Estrategia de crecimiento y resultados del Grupo Empresarial ISA primer trimestre 2009 Mayo de 2009
Nota Preventiva Revelaciones Futuras Todas las revelaciones futuras y proyecciones realizadas en este comunicado, establecen aspectos que pueden involucrar riesgos e incertidumbres; consecuentemente existen o existirán factores tales como cambios en la situación económica general y en las condiciones en los negocios, volatilidad en la tasa de cambio y en las tasas de interés, cambios en las economías de los mercados nacionales e internacionales, cambios en la estrategia de negocios y otros diferentes factores, que podrían causar que los resultados actuales puedan diferir materialmente de aquellos mencionados en dichas revelaciones.
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El Grupo Empresarial ISA Negocio de Transporte de Energía Eléctrica Sistemas de Infraestructura Lineal en Electricidad de ISA y sus Empresas Colombia 80% Brasil 17% Perú 77% Bolivia 35% Participación de mercado por ingresos de transmisión 2008
El Grupo Empresarial ISA Negocio de Transporte de Energía Eléctrica El Grupo ISA se consolida como el mayor transportador internacional de energía eléctrica en Latinoamérica reflejado en su infraestructura. Infraestructura en Operación Infraestructura en Ejecución
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El Grupo Empresarial ISA Negocio de Transporte de Telecomunicaciones Sistemas de Infraestructura de Conectividad en Telecomunicaciones de ISA y sus Empresas
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El Grupo Empresarial ISA Hechos Destacados Septiembre 2008 Abril 2009 25 de septiembre de 2008: CTEEP recibe aprobación de un crédito por R$ 329,1 millones, de parte del Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para financiar el plan de inversiones de la Empresa. 6 de octubre de 2008: ISA recibe mención especial en la décima versión del Premio Nacional de Paz, gracias al trabajo adelantado con su programa ISA Región. 20 de octubre de 2008: Duff & Phelps de Colombia reafirmó la calificación en AAA (Triple A) con ocasión de la segunda ampliación del Programa de Emisión y Colocación de Bonos Ordinarios de ISA ($350.000 millones), para un nuevo monto de un billón doscientos mil millones de pesos. Los factores de riesgo se consideran prácticamente inexistentes. 26 de noviembre de 2008: CTEEP (51%) en consorcio con las empresas estatales Furnas Centrais Elétricas S.A. (24,5%) y la Companhia Hidro Elétrica do São Francisco (24,5%), resultaron adjudicatarias de una línea de 4,750 km de circuito y de una estación rectificadora y una inversora que operarán a 600 kv. El proyecto será ejecutado por Interligação Elétrica do Madeira IEMadeira.
El Grupo Empresarial ISA Hechos Destacados Septiembre 2008 Abril 2009 04 de diciembre de 2008: ISA colocó el segundo lote del cuarto tramo de su programa de bonos por un monto de $104.500 millones, con vencimiento el 7 de abril de 2026 a una tasa de corte del 7.09% sobre IPC. La sobre demanda de la operación fue de 1.63 veces. 10 de diciembre de 2008: ISA y Empresas Públicas de Medellín EPM firmaron un acuerdo con representantes de los Gobiernos de República Dominicana y Puerto Rico para iniciar estudios de viabilidad para el suministro de energía eléctrica para estas islas del Caribe. 29 de enero de 2009: Standard & Poor s ratificó a ISA su calificación del crédito corporativo de BBB- para moneda local y BB+ para el crédito corporativo a largo plazo en moneda extranjera. 05 de febrero de 2009: El Ministerio de Hacienda y Crédito Público autorizó a ISA para ampliar en $350.000 millones un cupo de $450.000 millones que le autorizó en 2004 para emitir bonos de deuda interna al mercado de valores.
El Grupo Empresarial ISA Hechos Destacados Septiembre 2008 Abril 2009 18 de marzo de 2009: Red de Energía del Perú REP, filial del grupo empresarial ISA recibió de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas - CONFIEP- un reconocimiento por aplicar principios del Pacto Mundial con sus proveedores. 01 de abril de 2009: ISA y la Empresa de Transmisión Eléctrica S.A. ETESAconstituyeron la sociedad Interconexión Eléctrica Colombia-Panamá ICP para desarrollar la interconexión Colombia Panamá. 02 de abril de 2009: ISA colocó en el mercado local bonos por $209.500 millones, correspondientes a las series A y B del lote uno del sexto tramo de su programa de bonos. La operación tuvo una sobre demanda de 2.19 veces. 08 de abril de 2009: Fitch Ratings, agencia calificadora de riesgo, atribuyó a CTEEP, empresa subsidiaria de ISA, el Rating Nacional de Longo Prazo AA (bra) a la propuesta de emisión de notas promisorias de la empresa. La perspectiva asignada fue estable.
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El Grupo Empresarial ISA La MEGA El Grupo ISA será reconocido entre los primeros tres transportadores eléctricos (1) de América, y el más grande de Latinoamérica consolidando sus plataformas de Brasil y la Región Andina y siendo un jugador relevante en otros países. ISA estará presente en el 50% de los intercambios de energía entre los sistemas eléctricos de los países de Latinoamérica a través de activos propios o con sistemas bajo su operación. En el 2016 el Grupo ISA será una corporación de negocios de USD 3,500 millones de ingresos, el 80% será generado fuera de Colombia. Por lo menos el 20% de los ingresos provendrá de negocios diferentes al transporte de energía eléctrica. Habrá incursionado en otros negocios relacionados, tales como el transporte de gas y proyectos de infraestructura. Además de ser el mayor transportador de datos de la Región Andina, habrá desarrollado mercados de futuros energéticos en Colombia y otros países. (1) Considerando los Km. de circuito a tensiones iguales o superiores a 220 KV, y teniendo en cuenta como transportadores eléctricos a aquellas empresas que poseen activos de transmisión, independiente de que desarrollen otras actividades.
El Grupo Empresarial ISA Avance en La MEGA MEGA 2016 Ingresos de USD 3,500 millones 80% de ingresos generados fuera de Colombia Reconocido entre los primeros 3 transportadores eléctricos de América y el más grande de Latinoamérica Consolidando sus plataformas (eléctricas) en Brasil y la Región Andina Presente en el 50% de los intercambios de energía de los países de Latinoamérica El 20% de los ingresos provendrá de negocios diferentes al transporte de energía eléctrica. ESTADO ACTUAL 2008: USD 1,411 MM ingresos consolidados 2009: USD 1,460 MM ingresos presupuestados 2008: 61.4% fuera de Colombia. - 2009: 62.9% ISA ocupa el 5to lugar en America y el 3er lugar en Latinoamérica con 38,396 km de circuito en operación y 6,535 km en ejecución, detrás de la Comisión Federal de Electricidad de Mexico (48,982 km) y Eletrobrás (59,765 km). Incluye IEMG que entró en operación en el 2009. La participación por ingresos en el mercado de transporte de energía en cada país es: Colombia 80%, Perú 77%, Bolivia 35% y Brasil 17%. ISA participa en el 50% de los intercambios eléctricos en Latinoamérica, cuantificados por número de interconexiones. 2008: 6.4% de los ingresos en negocios diferentes al transporte de energía eléctrica. 2009: 9,7%
El Grupo Empresarial ISA Avance en La MEGA MEGA 2016 Habrá incursionado en otros negocios tales como transporte de gas y proyectos de infraestructura Será el mayor transportador de datos de la región Andina Habrá incursionado en el desarrollo de mercados de futuros energéticos en Colombia y otros países ESTADO ACTUAL Participación en el Grupo Infraestructura para la Competitividad, con el propósito adelantar estudios para construir, operar y mantener las Autopistas de la Montaña. Internexa opera una red de 10,380 km en Colombia, Perú, Ecuador y Venezuela XM es socio de Cámara de Riesgo Central de Contraparte. XM firmó con la BVC un memorando de entendimiento para implementar un sistema de negociación de derivados estandarizados con subyacente energéticos. Se avanza en la constitución de la sociedad y se iniciarán simulaciones con el producto en la BVC a partir julio.
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El Grupo Empresarial ISA Principales Oportunidades Lote F Brasil: Licitación ANEEL 001/09: Concesión de 11 Lotes con más de 2300 km. en diferentes Estados tales como: Acre, Alagoas, Goiás, Mato Grosso, Minas Gerais, Paraíba, Paraná, Pernambuco, Porto Velho, Rio Grande do Sul, Rio Grande do Norte, Rondônia y São Paulo. Fecha de oferta: mayo 8 de 2009. Inversión estimada: USD 750 millones. Lote D Lote C Lote E Lote J Lote B Lote A Lote K Lote H Lote I Lote G
El Grupo Empresarial ISA Principales Oportunidades Colombia UPME 01-2008 Nueva Esperanza: UPME 02 2008 Bosque Línea de transmisión Bacatá - Nueva Esperanza a 500 kv. Línea de transmisión Guavio - Nueva Esperanza a 230 kv. Subestación Nueva Esperanza 500/230 kv, 450 MVA. Ubicación: Bogotá Fecha estimada: Junio de 2009 Inversión estimada: USD 70 millones UPME 02-2008 Bosque: Apertura de un circuito Ternera - Sabanalarga 20 kilómetros de doble circuito a 220 kv entre el punto de apertura y la subestación Bosque. Ubicación: Cartagena Fecha estimada: Junio de 2009 Inversión estimada: USD 20 millones UPME 01 2008 Nueva Esperanza
El Grupo Empresarial ISA Principales Oportunidades Perú Plan Transitorio de Electricidad: 1 Línea Independencia-ICA: Lineas de 220 a kv-55 km Fecha estimada: Junio de 2009 Inversión estimada: USD 11 millones 2 Línea Trujillo-Zapallal: Líneas de 500 kv- 513 km Fecha estimada: Mayo de 2009 Inversión estimada: USD 150 millones 2 3 Línea Chilca-Marcona-Caravelí: Líneas de 500 kv-580 km Fecha estimada: Agosto de 2009 Inversión estimada: USD 180 millones Chilca 1 Caravelí 3
El Grupo Empresarial ISA Principales Oportunidades Panamá Aéreo 234 km Marino 40 km El enlace entre los Mercados de la Región Andina y América Central La viabilización y armonización de los marcos institucionales, normativos y regulatorios, será la base para extender los procesos de cooperación e integración energética en el ámbito de la región y asegurar el intercambio internacional de energía eléctrica. 50/50 ISA (Colombia) y ETESA (Panamá) están adelantando los estudios (técnicos y ambientales) y las actividades de viabilidad y diseño, contando con financiación del BID bajo el esquema de Cooperación Técnica No Reembolsable. Inversión estimada USD 300 millones Aéreo Marino Colombia 325 km 15 km
El Grupo Empresarial ISA Infraestructura para la Competitividad Santa Marta Riohacha Paraguachón Barranquilla Cartagena San Roque Necoclí Sincelejo Palo de Letras 1 CAUCASIA EL TIGRE 2 TRAMOS OPERACIÓN SANTAFE DE ANTIOQUIA BOLOMBOLO 4 VIRGINIA HATILLO BELLO ANCON TRES PUERTAS PUERTO BERRIO 3 Bogotá Buenaventura Cali CONVENCIONES Popayán Neiva Autopistas de la Montaña Pitalito Autopista de las Américas Pasto Rumichaca Ruta del Sol
El Grupo Empresarial ISA Estructura General del Proyecto CONVENIO INTERADMINISTRATIVO ETAPA I VIABILIDAD PARCIAL O TOTAL ESTUDIOS TÉCNICOS (Fase II), DE TRÁFICO, LEGALES Y FINANCIEROS AJUSTE CONDICIONES PARA CONSTRUCCIÓN, OPERACIÓN Y EXPLOTACIÓN COMERCIAL NO VIABILIDAD: TERMINA CONVENIO ALCANCE ETAPA I Definición de estudios y alcance Responsabilidades Se definen aportes Propiedad de los estudios ALCANCE ETAPA II Creación del vehículo Apropiación vigencias futuras Cierre financiero Derecho de la construcción Inicio de obras Operación y mantenimiento Definición de remuneración ETAPA II DISEÑOS, LICENCIAMIENTOS, PREDIOS, CONSTRUCCIÓN, OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO
El Grupo Empresarial ISA Infraestructura para la Competividad Cronograma Proyecto Corporativo Autopistas de la Montaña FECHA RESPONSABLE HITO CONVENIO ESTADO I Trim 2009 Min. Transporte Gobernación Antioquia Municipio Medellín Firma Convenio Interadministrativo Nación, Departamento, Ciudad CONVENIO ESTADO ISA II Trim 2009 Estado ISA Firma Convenio Interadministrativo ISA-Estado ETAPA I CONVENIO ESTRUCTURACIÓN Y VIABILIDAD II Trim 2010 Min. Transporte Min. Hacienda y DNP ISA Asesores Definición de viabilidad del proyecto AJUSTE CONDICIONES PARA CONSTRUCCIÓN, OPERACIÓN Y EXPLOTACIÓN COMERCIAL II Trim 2010 Estado ISA Ajuste al Contrato para explotación ETAPA II CONVENIO EJECUCIÓN II Trim 2010 ISA EIA, licenciamiento, diseño en detalle, rehabilitación y mantenimiento
El Grupo Empresarial ISA Avance de proyectos COLOMBIA 7.5% PERÚ 9.9% BRASIL 82.7% Cifras expresadas en miles de dólares Composición de proyectos en ejecución por país. Tasa de cambio utilizadas: 1R = 2.3152 dólares 1 USD = 2,561.21 pesos
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El Grupo Empresarial ISA Perspectivas en los diversos negocios Energía En Colombia se estiman inversiones en transmisión de USD 600 millones para los próximos 10 años. En Perú se estima una inversión de USD 500 millones en los próximos tres años en ampliaciones, refuerzos y nuevos procesos de concesión. En Brasil el plan decenal de energía 2007-2016 estima que la inversión requerida en transmisión podría estar cerca de los USD 11 billones. Telecomunicaciones En Colombia, crecer en función del tráfico regional, buscar el posicionamiento de nuevos productos, enfocarse en el transporte local e incursionar en tráfico de voz de larga distancia internacional. En Perú, extender su red desde Lima hacia las ciudades del sur del Perú. En Brasil, adelantar actividades para poner en marcha a finales de 2009 operaciones en el Estado de São Paulo. En Centroamérica, continuar acompañando la constitución de REDCA.
El Grupo Empresarial ISA Perspectivas en los diversos negocios Operación Mercados En Colombia y en el exterior, explorar necesidades de transacciones en sectores diferentes al nicho natural, apalancados en la capacidad de manejo de información y agregación de valor. Infraestructura lineal En Latinoamérica, analizar oportunidades en varios países para ingresar al desarrollo de proyectos de infraestructura vial y transporte de gas.
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Resultados Financieros Consolidados Principales Cifras Cifras expresadas en millones de pesos
Resultados Financieros Consolidados Resultado Operacional Millones de pesos 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000-740,331 11% 823,063 314,886 11% 350,007 425,445 11% 473,056 INGRESOS GASTOS PRODUCTO OPERACIONAL El Resultado Operacional del Grupo ISA estuvo un 10% por encima de lo planeado. Marzo 2008 Marzo 2009 Ingresos: - Mayores ingresos por efectos de conversión de tasas. - En Brasil mayores ingresos derivados de facturación a Companhia Paulista de Força e Luz, en Colombia mayores ingresos en servicios de transmisión de energía, cargos por conexión y facturación de proyectos a terceros. Gastos: - Mayores gastos asociados a proyectos de terceros y a contribuciones e impuestos (PRONE, FAER).
Resultados Financieros Consolidados Composición Ingresos y Gastos Operacionales INGRESOS por país GASTOS por país INGRESOS por sector GASTOS por sector Sector Energía 96.4% Energía 92.0% Sector Telecomunicaciones 3.6% Telecomunicaciones 7.8% Infraestructura 0.2%
Resultados Financieros Consolidados EBITDA y Margen Ebitda Información sin consolidar por filial EBITDA por país
Resultados Financieros Consolidados Márgenes Grupo Margen Neto Margen Operacional Margen EBITDA 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 68% 66% 65% 43% 46% 45% 55% 19% 17% 8% 13% 8% 7% 9% 7% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (Marzo) 75% 75% 57% 57% 20% 9% MARZO 2008 MARZO 2009 69% 46% 72% 54% Información Consolidada MARGEN EBITDA MARGEN OPERACIONAL MARGEN NETO 75% 57%
Resultados Financieros Consolidados Principales Cifras Cifras expresadas en millones de pesos
Resultados Financieros Consolidados Utilidad Neta Millones de pesos 200,000 150,000 100,000 50,000 - -50,000-100,000-150,000-200,000-250,000 PRODUCTO NO OPERACIONAL -47,708 11% 97% -94,191 PROVISIÓN IMPUESTOS - 81,021-143,199 INTERES MINORITARIO 150,940 160,810 77% UTILIDAD NETA - 49% 145,775 74,856 Marzo 2008 Marzo 2009-300,000 Producto No Operacional: La variación en el resultado no operacional es producto de la devaluación del peso frente al dólar, considerando que al cierre de marzo de 2008 se había presentado una re-valuación del 8.5% y a marzo del 2009 una devaluación del 14.2%. Provisión de Impuestos: La provisión de impuestos presentó un incremento del 76.7% debido a la mayor utilidad fiscal en las filiales de Colombia y Brasil. De estos impuestos el 58% se generó en Brasil, el 34% en Colombia, 6% en Perú y 2% en Bolivia. Utilidad Neta: La disminución en la utilidad neta se explica básicamente por los mayores gastos por diferencia en cambio y mayores impuestos. La utilidad neta alcanzada al cierre de marzo fue un 60% por encima de lo presupuestado.
Resultados Financieros Consolidados Principales Cifras Cifras expresadas en millones de pesos
Resultados Financieros Consolidados Balance General Millones de pesos Marzo 2008 Marzo 2009 18,000,000 15,000,000 12,000,000 9,000,000 6,000,000 3,000,000 0 8% 10% 14,439,690 15,614,128 6,721,353 7,422,513 2,777,292 2,892,203 ACTIVO PASIVO INTERES MINORITARIO 4% 7% 4,941,045 5,299,412 PATRIMONIO Las variaciones en el balance general se explican principalmente por el efecto de conversión de la tasa de cambio de reales a pesos. Mientras que en Diciembre de 2008 un real equivalía a $961,68, al cierre de marzo de 2009 un real equivale a $1.106,26. De otra parte la Asamblea General Ordinaria de Accionistas decretó dividendos por $163.501 millones, los cuales disminuyen el patrimonio e incrementan el pasivo.
Resultados Financieros Consolidados Perfil de la Deuda del Grupo ISA Saldo COP 4,857,959 millones 1,629,678 335,148 419,328 65,087 13,295 1,535 128,061 892,800 106,530 1,266,498 Cifras expresadas en millones de pesos
Resultados Financieros Consolidados Deuda Consolidada Participación por Moneda BRL 44% COP 36% USD 19% Soles Euro 1% 0.1% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% Participación por Fuente Bonos USD/BRL Fija IPC DTF TJLP Libor CDI VAC 26% Participación por tasa 1% 5% 13% 11% 14% 22% 34% VAC ( Valor Adquisitivo constante Perú) CDI ( Certificado déposito interbancario Brasil) TJLP (Tasa interés largo plazo Brasil) Bonos COP 23% Deuda Bancaria ME Deuda Bancaria COP Bonos USD Deuda Multilat. USD (Reales y USD) 8% 7% 12% 22% El portafolio de deuda del grupo Reales empresarial y USD tiene una composición similar la estructura de los ingresos. Bonos Soles 1% 0% 10% 20% 30%
Resultados Financieros Consolidados Deuda Consolidada Indicadores de cobertura de deuda Deuda Neta / EBITDA (12 meses): 1.77 EBITDA (12 meses) / Intereses (12 meses): 5.28 El incremento en la deuda obedece al efecto de la diferencia en cambio.
Calificaciones crediticias del Grupo Standard & Poor s Duff & Phelps Duff & Phelps Sólida situación financiera, alta capacidad operativa y competitividad. ISA MATRIZ TRANSELCA ISA CAPITAL DO BRASIL TRANSMAN- TARO REP Mantuvo en BB+ su calificación de crédito corporativo a largo plazo en moneda extranjera y en BBB- la calificación en moneda local. La perspectiva es estable. (Ene.09) Standard & Poor s Sostuvo en BB+ su calificación de crédito corporativo y BB a la emisión de bonos internacional, perspectiva estable (Ene. 09). Pacific Credit Rating Mantuvo su calificación AAA (Triple A), la más alta calificación que se otorga a las emisiones de bonos (Sep.08) Apoyo y Asociados Intern. Mantuvo su calificación AAA, a los bonos locales (Sep.08) Ratificó AAA con Outlook Estable a 2da y 3ra emisión de bonos y a El Programa (Jun.08) Duff & Phelps Ratificó su calificación "AAA" (Triple A), la más alta que se otorga a las emisiones de bonos (Abr.08) Ratificó AAA con Outlook Estable en la calificación extraordinaria para la segunda ampliación de El Programa (Oct.08) Fitch Ratings Sostuvo en BB con perspectiva estable, la calificación de bonos internacional (Abr.08). Apoyo y Asociados Intern. Ratificó su calificación AAA a los bonos locales (Sep.08) Equilibrium Sostuvo su calificación AAA (triple A), la más alta que se otorga a las emisiones de bonos (Sep.08)
Estrategia de Crecimiento y Resultados del Grupo Empresarial ISA A G E N D A Presentación Grupo Empresarial Empresas por Negocio Hechos Destacados Avance en La Mega Principales Oportunidades y avance de proyectos Perspectivas por Negocio Resultados Primer Trimestre de 2009 Resultados Grupo Empresarial Resultados ISA Matriz Mercado de Capitales
Resultados y Gestión ISA Matriz Resultados Financieros Principales Cifras Cifras expresadas en millones de pesos
Resultados Financieros ISA Matriz Márgenes Operacionales 100% 80% 60% 73% 71% 59% 57% 68% 40% 32% 20% Marzo 2008 Marzo 2009 0% MARGEN EBITDA MARGEN OPERACIONAL MARGEN NETO La disminución en los márgenes operacional y EBITDA se explica por un mayor incremento en los gastos (contribuciones e impuestos y proyectos) que en los ingresos, dado el bajo crecimiento del IPP al cierre de marzo 0,62%.
Resultados y Gestión ISA Matriz Resultados Financieros Participación por Moneda Participación por tasa EURO 0% Tasa Fija 0% USD 14% Libor DTF 14% 32% COP 86% IPC 53% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Participación Participación por Fuente por Fuentes B. Internal 0% Ecas 5% Indicadores de cobertura de deuda ISA Matriz Deuda Neta / EBITDA (12 meses): 2.36 Multilaterales 9% EBITDA (12 meses) / Intereses (12 meses): 3.01 B. Local 29% Bonos 57%
Resultados y Gestión ISA Matriz Composición Deuda 300,000 250,000 200,000 150,000 Millones COP Perfil de Amortizaciones a Marzo 2009 Bonos Banca Comercial Tesorería 100,000 50,000 - Años 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 ME 44,174 42,957 42,217 44,230 8,820 8,942 9,065 9,190 4,909 - - - - - - - - - ML 218,271 233,305 230,000 53,000 163,000 3,000 3,000 153,000 3,000 3,000 108,865 - - - - - - 223,000 Moneda Extranjera Moneda Local Cifras expresadas en millones de pesos
Resultados y Gestión ISA Matriz Perfil de la Deuda Deuda a Diciembre de 2008 Participación por monedas USD 18% EUR 0% Participación por tasa de interés Libor 18% Tasa Fija 0% MLA s 12% Banca Ccial USD 7% Participación por fuentes COP 82% DTF 31% IPC 51% Banca Ccial COP 27% Bonos 54% Con nueva emisión de bonos Abril 2009 Participación por tasa de interés Participación por monedas USD 14% EUR 0% Libor 14% Tasa Fija 0% Participación por fuentes MLA s 14% Banca Ccial USD 0% COP 86% DTF 19% IPC 67% Banca Ccial COP 19% Bonos 67%
Resultados y Gestión ISA Matriz Composición Deuda 300,000 Millones COP 250,000 200,000 150,000 Serie A: $150.000 m IPC + 4.99% Nuevo Perfil de Amortizaciones a partir de Abril de 2009 Serie B: $59.500 m IPC + 5.90% Opción call año 2014 Nueva Emisión Bonos 100,000 50,000 - Años 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 ME 44,174 42,957 42,217 44,230 8,820 8,942 9,065 9,190 4,909 - - - - - - - - - Cifras expresadas en millones de pesos ML 118,271 136,667 230,000 53,000 163,000 3,000 153,000 153,000 3,000 62,500 108,865 - - - - - - 223,000 Serie A Monto demandado: $263.200 millones Monto Adjudicado: $150.000 millones Plazo: 6 años Fecha de Vencimiento: 2 Abril 2015 Tasa de Colocación: IPC + 4.99% Serie B Monto demandado: $174.500 millones Monto Adjudicado: $59.500 millones Plazo: 9 años Fecha de Vencimiento: 2 Abril 2018 Tasa de Colocación: IPC + 5.90%
Comportamiento de la Red de ISA Al cierre de marzo de 2009 la disponibilidad para todos los activos fue de 99.947%, superando la meta promedio fijada por la CREG, de 99.653%. Los gastos de recuperación de la infraestructura representaron el 0.80% de los ingresos operacionales. 50 0 2008 2009 Enero Febrero Marzo 2009 0 0 15 2008 13 9 17 Durante el primer trimestre el número de torres afectadas disminuyó en un 61% 85 ISA 37 OTRAS EMPRESAS TORRES AFECTADAS 106 32 15 2007 2008 2009 8
Estrategia de Crecimiento y Resultados del Grupo Empresarial ISA A G E N D A Presentación Grupo Empresarial Empresas por Negocio Hechos Destacados Avance en La Mega Principales Oportunidades y avance de proyectos Perspectivas por Negocio Resultados Primer Trimestre de 2009 Resultados Grupo Empresarial Resultados ISA Matriz Mercado de Capitales
Evolución bursátil ISA Matriz Valorización 18.00% 13.00% 8.00% 3.00% -2.00% Ene-09 ISA IGBC Feb-09 Mar-09 Abr-09 ISA 15,21% IGBC 8,90% Datos Abril 29 de 2009 Mientras que el Índice General de la Bolsa de Valores de Colombia IGBC presenta valorización del 8,90% la acción de ISA al cierre de abril 29 de 2009 alcanza una valorización superior del 15,21%, Precio ISA 2006 2007 2008 2009 Precio ISA 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 Mes Precios Máximos Históricos: $8,390 (29 de abril de 2009), $8,150 (30 de abril de 2009) y $8,450 (Mayo 04 de 2009). Precios acción CTEEP: Informe de cierre al 04 de Mayo de 2009 Ordinaria: R$51.99, Valorización 14.29% Preferencial: R$ 47.69 Valorización 13.55%
Composición Accionaria ISA Matriz Al cierre de marzo de 2009, ISA contaba con 55.116 accionistas. El 29.70% pertenece a los accionistas de capital privado y sus acciones cotizan libremente en bolsa (free float).