ALDESA PUESTO DE BOLSA, S. A. Notas a los estados financieros Al 30 de setiembre del 2014 Nota 1 - Constitución y operaciones Aldesa Puesto de Bolsa, S.A. (el Puesto) es una sociedad anónima constituida en 1979 bajo las leyes de la República de Costa Rica con la finalidad de ejercer el comercio de toda clase de títulos valores de un modo general. La compañía suscribió un contrato con la Bolsa Nacional de Valores, S. A. (BNV) que le confiere la explotación de un puesto de bolsa. La principal operación de un puesto de bolsa consiste en realizar transacciones de administración bursátil con títulos valores por cuenta de terceros en el mercado de valores. Tales transacciones son reguladas por la BNV, la Superintendencia General de Valores (Sugeval) y la Ley Reguladora del Mercado de Valores. El Puesto se encuentra localizado en San José, Costa Rica y su página de internet es www.aldesa.com Nota 2 - Bases de presentación y políticas contables a- Bases de presentación La situación financiera y el resultado de operaciones se presentan con base en las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) y la SUGEVAL. b- Políticas contables Las políticas contables más importantes se resumen a continuación: b.1.1 Moneda y regulaciones cambiarias Las transacciones en monedas extranjeras se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción y los saldos pendientes a la fecha del balance son ajustados al tipo de cambio en vigor en esa fecha; la diferencia de cambio resultante es liquidada por resultados de operación.
b.1.2 Uso de estimaciones Las disposiciones reglamentarias y normativas emitidas por el Conassif y la Sugeval requieren que la administración del Puesto registre estimaciones y supuestos que afectan los importes de ciertos activos y pasivos, así como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, y los montos de los ingresos y gastos durante el período. Los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones.. b.1.3 Efectivo y equivalentes de efectivo Se consideran equivalentes de efectivo el efectivo y las inversiones con vencimientos hasta 60 días. b.1.4 Inversiones en valores La normativa actual permite registrar las inversiones en valores disponibles para la venta que se valoran a precio de mercado utilizando el vector de precios proporcionado por la Bolsa Nacional de Valores, S.A (BNV). El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial. Sin embargo cabe la posibilidad de que algunos valores clasifiquen para ser valorados a mercado a través del estado de resultados, o que se desee mantenerlos hasta el vencimiento. La valuación de los activos financieros valorados a mercado a través del estado de resultados se registran en resultados; las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se registran por el método de costo amortizado. La compra y venta de activos financieros por la vía ordinaria se registran por el método de la fecha de liquidación, que es aquella en que se entrega o recibe un activo. Los instrumentos financieros son registrados inicialmente al costo incluyendo los costos de transacción. Para los activos financieros el costo es el valor justo de la contrapartida entregada. Los costos de transacción son los que se originan en la compra de las inversiones. Un activo financiero es dado de baja cuando la Sociedad no tenga control sobre los derechos contractuales que componen el activo.
Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o ceden a terceros. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato ha sido pagada, cancelada o haya expirado. Las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar se registran al costo amortizado, el cual se aproxima o es igual a su valor de mercado. b.1.5 Amortización de primas y descuentos Las primas y descuentos de las inversiones en valores se amortizan por el método de interés efectivo. b.1.6 Inversión en acciones Corresponden a acciones de capital de la BNV que son requeridas por ley para operar como puesto de bolsa. Estas acciones se registran al costo y no a su valor razonable debido a que fueron desinscritas de oferta pública, por lo que no se cotizan en bolsa. b.1.7 Mobiliario, equipo y mejoras a la propiedad arrendada El mobiliario, el equipo y las mejoras a la propiedad arrendada se registran al costo. b.1.8 Depreciación y amortización El mobiliario y el equipo se deprecian por el método de línea recta para efectos financieros e impositivos con base en la vida útil estimada de los activos respectivos. Las mejoras en propiedades arrendadas se amortizan en el lapso del arrendamiento. b.1.9 Deterioro en el valor de los activos Las NIIF requieren que se estime el importe recuperable de los activos cuando exista indicación de que puede haberse deteriorado su valor. Se requiere reconocer pérdida por deterioro siempre que el importe en libros del activo sea mayor que su importe recuperable. Esta pérdida debe registrarse con cargo a resultados si los activos en cuestión se contabilizan por su precio de adquisición o costo de producción, y como disminución de las cuentas de
superávit por reevaluación si el activo se contabiliza por su valor revaluado. El importe recuperable se define como el mayor entre el precio de venta neto y su valor de uso; se calcularía trayendo a valor presente los flujos de efectivo que se espera que surjan de la operación continua del activo a lo largo de la vida útil. El importe recuperable se puede estimar tomando en cuenta lo que se denomina una unidad generadora de efectivo, que es el más pequeño grupo identificable que incluya el que se está considerando y cuya utilización continuada genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes de las entrada producidas por otros activos o grupos de activos. b.1.10 Reconocimiento de ingresos y gastos Se aplica en general el principio contable de devengado para el reconocimiento de los ingresos y los gastos. b.1.11 Arrendamientos Los contratos de arrendamiento suscritos, son operativos, cancelables y no implican contingencias que deban ser reveladas en los estados financieros b.1.12 Reserva legal De acuerdo con la legislación vigente el Puesto debe registrar una reserva equivalente a 5% de las utilidades netas de cada año hasta alcanzar 20% del capital social. b.1.13 Diferencial cambiario La política de cálculo del diferencial cambiario es hacerlo de acuerdo con la posición en monedas extranjeras al cierre de cada día y se registran separadamente el ingreso y el gasto. b.1.14 Operaciones de mercado de liquidez Incluye operaciones de muy corto plazo en las cuales se controla la liquidez a través de la BNV. Cuando se obtiene un financiamiento se registra el pasivo correspondiente.
b.1.15 Operaciones a plazo El objetivo de las operaciones a plazo es garantizar rendimientos y plazos adecuados. Ambas partes deben dejar un margen de garantía de cumplimiento y si su precio varía se da una llamada a margen. b.1.16 Operaciones de reporto El objetivo de las operaciones de reporto es proporcionar liquidez temporal sin tener que deshacerse del instrumento financiero. Los títulos se dejan en garantía en la Central de Valores, S.A. (CEVAL); se venden a hoy en menos del 100% y se acuerda una compra a plazo. Las operaciones de reporto se clasifican en activas y pasivas. Las activas representan una inversión que proporciona liquidez a la contraparte. En las pasivas se busca liquidez, por lo que se reciben los fondos correspondientes registrándose un pasivo. b.1.17 Unidad monetaria La unidad monetaria de la República de Costa Rica es el colón ( 1,00), por lo que los estados financieros se expresan en esa moneda. Al 31 de julio del 2014 los tipos de cambio para la compra y venta de dólares de los Estados Unidos de América eran 533 y 543,93 por cada US$ 1,00. b.1.18 Período fiscal El Puesto opera con el período fiscal del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. Nota 3 - Diferencias más significativas en la base de presentación de estos estados financieros con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC) Para normar su implementación el Consejo Nacional de Supervisión Financiera (CONASSIF) emitió la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, la SUGEVAL y la Superintendecia de Pensiones (SUPEN), y a los emisores no financieros. El CONASSIF ha establecido cuáles políticas contables deben ser utilizadas en los casos en que las normas incluyen tratamientos alternativos.
Norma Internacional de Contabilidad No.1: Presentación de estados financieros El CONASSIF ha establecido la adopción en forma parcial de las NIIF. Esta situación se aparta del espíritu de la NIC 1 que requiere que se cumplan todas las normas y sus interpretaciones si se adoptan las NIIF. Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de flujos de efectivo El CONASSIF requiere la aplicación del método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo, sin la opción de poder elegir el método directo, el cual también es permitido por las NIIF. Norma Internacional de Contabilidad No.39: Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medición La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados. Algunos de estos cambios son: a) Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar como disponibles para la venta. b) Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento. c) La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir los préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo. El CONASSIF requiere para carteras mancomunadas, fondos de inversión y fondos de pensión que las inversiones se mantengan como disponibles para la venta. La NIC 39 permite otras clasificaciones de acuerdo con la intención que se han adquirido. Nota 4 - Exposición y control al riesgo de liquidez El riesgo de mercado está asociado a la sensibilidad de los activos (y pasivos) del Puesto con respecto a los movimientos inesperados de la estructura de tasas de interés, tanto local como internacional (especialmente movimientos al alza en el caso de los activos y viceversa para los pasivos) y en un cambio inesperado de la devaluación con respecto a las expectativas previas del mercado. La estrategia para controlar este tipo de riesgo se basa en un adecuado control de la volatilidad asociada a los factores de riesgo y de la sensibilidad del valor
Nota 5 - Activos de los activos ante estos cambios. Las medidas para controlar adecuadamente se basan en indicadores tales como Duración Modificada, desviación estándar y Valor en Riesgo de las posiciones propias del Puesto. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez está asociado al posible descalce entre activos con vencimientos a largo plazo y pasivos con vencimientos a corto plazo. La estrategia para controlar este tipo de riesgo se fundamenta en poseer activos financieros cuyas transacciones en bolsa sean altamente bursátiles. Además, los activos poseen una estructura de pagos futuros tal que permite hacer frente a los pasivos sin que se produzca el descalce de flujos de efectivo. Para ello, la compañía mantiene operaciones rentables que producen flujos de efectivo de operación positivos. Operaciones con partes relacionadas Participaciones Fondo de Inversion de Desarrollo Inmobiliario Monte del Barco 80,103,000 74,251,500 Inversión Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. 240,309,000 - Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas: Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. 2,509,256 5,202,182 Finanzas Corporativa GBA, S.A. - 7,425,150 Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. - 2,768,404 Total activos 322,921,256 188,649,237 Pasivos Cuenta por pagar por operaciones con partes relacionadas: Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. 4,939,884 3,788,230 Servicios Corporativos GBA, S.A. 6,943,732 18,022,763 Total pasivos 11,883,617 21,810,993
Ingresos Precio de transferencia, Aldesa Sociedad de fondos de inversión, S.A. (1) 331,269,321 364,374,599 Ingresos por comisiones bursatiles de compañías relacionadas 27,926,892 63,867,270 Ingreso por colocaciones compañías relacionadas: Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. 875,901,880 1,373,977,360 Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. 42,674,950 22,136,488 Finanzas Corporativa GBA, S.A. - 12,013,819 Desarrolladores Inmobiliarios 4D, S.A. - 2,790,283 Total ingresos 1,277,773,042 1,839,159,819 Gastos Alquiler de edificio, Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. 69,378,576 85,876,142 Uso de marca, Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. 55,619,775 53,155,904 Servicios de gastos compartidos, Servicios Corporativos GBA, S.A. (2) 477,070,385 618,943,902 Total gastos 602,068,736 757,975,948 Remuneraciones al personal clave Beneficios de corto plazo 28,300,000 36,600,000
Nota 6 - Activos y pasivos en dólares Activos US$ 4,178,617 4,403,373 Pasivos (959,502) (1,242,770) Posición Neta activa US$ 3,219,115 3,160,603 Nota 7 - Equivalentes de efectivo Disponibilidades 761,755,661 843,990,417 Inversión en Instrumentos Financieros 1,914,154,164 1,547,658,067 Total efectivo y equivalentes de efectivo en el balance de situación 2,675,909,826 2,391,648,484 Inversiones con vencimientos mayor a 60 días (1,531,062,716) (1,194,484,870) Garantías aportadas al Fondo de Gestión de Riesgo (86,444,471) (124,587,701) Efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de flujo de efectivo 1,058,402,638 1,072,575,913 Nota 8 - Disponibilidades Dinero en cajas y bóvedas 12,279,608 11,776,287 Cuentas corrientes y depósitos a la vista en Bancos comerciales del estado y bancos creados por leyes especiales 81,402,000 52,501,000 Cuentas corrientes y otras cuentas a la vista en Entidades Financieras privadas 581,629,582 655,125,429 Fondo de Garantía de la Bolsa Nacional de Valores (2) 86,444,471 124,587,701 761,755,661 843,990,417
Nota 9 - Inversión en instrumentos financieros AL 30 de septiembre del 2014 Instrumento Tasa de interés Anual Vencimiento Costo Emisor G tp 10.580% 22/06/2016 45,202,985 NACIO bn14a 9.110% 21/03/2024 35,000,000 NACIO bnb14 9.110% 04/04/2025 3,000,262 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 135,010,706 BCCR bem 9.200% 13/06/2018 50,720,069 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 36,003,877 NACIO bn14a 9.110% 21/03/2024 1,001,467 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 97,008,279 NACIO bnb14 9.039% 04/04/2025 32,002,731 ALDSF inmb$ N/A N/A 80,103,000 BDAVI CDP$ 2.700% 03/11/2014 77,432,900 ICE bic3$ 6.610% 24/06/2022 25,214,897 ICE ice43 6.375% 15/05/2043 107,391,422 G tp$ 5.060% 26/11/2025 13,586,254 G tp$ 5.060% 26/11/2025 65,370,179 G tp$ 5.060% 25/05/2033 78,107,549 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 5,340,200 ITA biu15 10.500% 23/11/2015 36,503,190 ASTRA acom$ N/A N/A 80,103,000 CATAY apre$ N/A N/A 40,051,500 BLAFI apre$ N/A N/A 10,682,280 CATAY apre$ N/A N/A 58,742,200 CATAY apre$ N/A N/A 130,023,190 ALDCO CI$ 5.880% 16/10/2014 240,309,000 BLAFI CI$ 0.978% 01/10/2014 106,804,000 BLAFI CI$ 0.978% 01/10/2014 160,206,000 BASOL CDP$ 2.500% 01/10/2014 106,804,000 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 55,538,080 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 42,725,659 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 16,018,005 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 13,886,656 1,985,893,536 Amortización primas y descuentos sobre instrumentos financieros (4,176,356)
Ajuste por valuación de instrumentos financieros (85,429,078) Subtotal Inversión en instrumentos financieros 1,896,288,102 Productos por cobrar asociados a inversiones en instrumentos financieros 17,866,062 Total Inversión en instrumentos financiero 1,914,154,164 AL 31 de diciembre del 2013 Instrumento Tasa de interés Anual Vencimiento Costo Emisor G tp 10.580% 22/06/2016 45,202,985 NACIO bna18 8.750% 09/10/2018 200,016,408 ALDSFI FIDI N/A N/A 74,251,500 ALDSF ditc$ N/A N/A 99,002,000 ICE bic3$ 6.610% 24/06/2022 23,372,956 ICE ice43 6.375% 15/05/2043 99,546,511 G tp$ 5.060% 26/11/2025 12,593,782 G tp$ 5.060% 26/11/2025 60,594,907 G bde20 9.995% 01/08/2020 82,302,664 G tp$ 5.060% 25/05/2033 72,401,816 G tp$ 4.830% 27/05/2020 77,447,517 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 74,251,500 CEMPR bce23 7.125% 06/11/2023 99,497,010 ITA biu15 10.500% 23/11/2015 35,214,690 ASTRA acom$ N/A N/A 74,251,500 AA aal N/A N/A 16,692,999 CATER acate N/A N/A 12,150,644 CATER acate N/A N/A 12,359,806 APLC aaplc N/A N/A 2,719,783 BLAFI CI$ 0.900% 06/01/2014 99,002,000 BLAFI CI$ 0.900% 06/01/2014 148,503,000 BASOL CDP$ 2.300% 06/01/2014 99,002,000 BASOL ban3$ 5.500% 12/12/2016 108,407,190 BLAFI apre$ 0.000% 00/01/1900 6,445,186 1,635,230,356 Amortización primas y descuentos sobre instrumentos financieros (3,816,678) Ajuste por valuación de instrumentos financieros (94,634,294) Subtotal Inversión en instrumentos financieros 1,536,779,384 Productos por cobrar asociados a inversiones en instrumentos financieros 10,878,683
Total Inversión en instrumentos financiero 1,547,658,067 Impuesto Diferido Ganancia no realizada por valuación de inversiones disponibles para la venta 522,195 594 Tasa de impuesto 30% 30% Impuesto de renta diferido pasivo: 156,659 178-0 Perdida no realizada por valuación de inversiones disponibles para la venta 86,743,458 95,513,658 Estimación por deterioro de cuentas y comisiones por cobrar 18,200,986 17,892,260 Total 104,944,444 113,405,918 Tasa de impuesto 30% 30% Impuesto de renta diferido Activo: 31,483,333 34,021,775 Nota 10- Cuentas y comisiones a cobrar Cuentas por cobrar por operaciones bursátiles por cuenta de terceros 13,893,058 19,875,208 Compañías relacionadas Aldesa Servicios, S.A. - - Compañías relacionadas Finanzas Corporativas GBA, S.A. - 7,425,150 Compañías relacionadas Asesoría y Adm Fideicomisos y Garantías - - Compañías relacionadas Aldesa Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. 2,509,256 5,202,182 Compañías relacionadas Aldesa Corporación de Inversiones, S.A. - 2,768,404 Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 31,483,333 34,021,775 Otras cuentas por cobrar 76,459,738 20,214,519 (Estimación por deterioro de cuentas y comisiones por cobrar)
(18,993,158) (17,892,260) 105,352,227 71,614,978 Nota 11- Participación en el capital de otras empresas Participaciones en empresas no financieras del país 15,000,000 15,000,000 Participaciones en bolsas de valores del país 6,541,512 6,541,512 21,541,512 21,541,512 Nota 12- Otros Activos Gastos pagados por anticipado Impuestos pagados por anticipado 26,787,730 - Póliza de seguro pagada por anticipado 2,493,361 1,485,728 Otros gastos pagados por anticipado 4,707,858 3,276,966 Activos Intangibles Otros bienes intangibles 50,000 50,000 Otros activos restringidos Depósitos en garantía 25,730,743 24,587,814 59,769,692 29,400,508 Nota 13- Pasivo Obligaciones con el público Acreedores por adquisición de bienes y servicios 4,204,761 - Obligaciones con entidades Obligaciones por pacto de reporto tripartito 335,312,507 431,184,475 Obligaciones por recursos tomados del mercado de liquidez - - Cuentas y comisiones por pagar diversas Sobregiros en cuentas a la vista de entidades financieras del país - 15,636,824 Aportaciones patronales por pagar 12,478,080 16,620,626 Impuesto retenidos por pagar
2,878,285 4,789,553 Vacaciones acumuladas por pagar 10,125,281 6,272,589 Aguinaldo acumulado por pagar 35,290,658 3,975,748 Aportes al presupuesto de la superintendencia - 1,867,204 Comisiones por pagar por servicios bursátiles 65,806,380 39,786,463 Otras cuentas y comisiones por pagar 37,668,126 39,629,424 Bolsa Nacional de Valores, aportes al Fondo de Gestión de Riesgo - - Impuesto sobre la renta 142,984,655 32,340,841 Provisiones Otras provisiones 25,809,419 17,096,871 Cuentas por pagar por servicios bursátiles Cuentas por pagar por actividad de custodia autorizada de valores 179,279,272 245,650,309 Impuesto sobre renta diferido 156,659 178 Ventas a futuro de divisas 44,200,000 Ventas en corto de instrumentos financieros - - 896,194,080 854,851,107 Nota 14 Ingresos brutos Ingresos Financieros Ingresos financieros por disponibilidad 8,229,111 9,183,553 Ingresos financieros por inversiones en instrumentos financieros 75,740,544 53,890,146 Ganancias por diferencia cambiaria y unidades de desarrollo 707,060,381 242,786,867 Ganancias por posición en instrumentos financieros derivados 56,260,000 Otros ingresos financieros 8,911,800 12,925,628 Total Ingresos Financieros 856,201,836 318,786,194
Ingreso por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones Disminución de provisiones 1,255,431 133,031 Total Ingreso por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones 1,255,431 133,031 Ingresos operativos diversos Comisiones por servicios 1,986,698,073 2,415,564,390 Ingresos por cambio y arbitraje de divisas 74,758,707 72,802,115 Otros ingresos operativos 387,664,364 380,453,151 Total Ingresos operativos diversos 2,449,121,144 2,868,819,656 Total Ingresos 3,306,578,411 3,187,738,881 Nota 15 Gastos financieros Pérdidas por diferencial cambiario 568,294,820 269,350,594 Pérdidas por posición en instrumentos financieros derivados 44,200,000 Gastos por oblig por reportos, reportos tripartitos 23,219,129 6,046,037 Gasto por oblig por rec tomados ML 486,511 5,747,891 Otros 21,523,911 29,941,301 657,724,371 311,085,823 Nota 16- Otros ingresos operativos (comisiones por servicios) Comisiones por operaciones bursátiles (terceros en mercado local) Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en Mercado Local) - Colones 283,501,059 379,421,113 Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en Mercado Local) - Moneda Extranjera 448,249,372 221,361,076 Total Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en Mercado Local) 731,750,430 600,782,189 Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en otros Mercados)
Comisiones por operaciones bursátiles (Terceros en otros Mercados) - Moneda Extranjera 132,798,257 130,825,059 Comisiones por colocación 1,122,149,386 1,683,957,142 Comisión por cambio y arbitraje de divisas 1,986,698,073 2,415,564,390 Comisión por cambio y arbitraje de divisas - Colones 74,758,707 72,802,115 Nota 17 Otros ingresos de operación Ingresos por cobros administrativos a las otras entidades del grupo (nota 4) 331,269,321 364,374,599 Ingreso operativos varios 56,395,043 16,078,552 387,664,364 380,453,151 Nota 18 - Gastos de personal Sueldos y bonificaciones de personal permanente 364,335,364 384,856,651 Viáticos 253,055 965,306 Décimotercer sueldo 27,442,391 27,596,388 Vacaciones 4,235,035 1,639,202 Cargas sociales patronales 86,204,075 85,878,595 Capacitación - - Seguros para el personal 2,326,154 2,254,102 Otros Gastos de personal 81,292,402 73,531,557 566,088,476 576,721,801 Nota 19 - Gastos por servicios externos Auditoría externa 4,518,108 5,416,004 Consultoría externa 578,022,347 878,441,270 Otros servicios contratados (1) 695,759,880 853,849,417 1,278,300,335 1,737,706,691 (1) El total de otros servicios contratados incluye los servicios entre compañías, que se detallan en la nota 4.
Nota 20 Gastos generales Otros seguros 4,602,157 5,650,513 Papelería, útiles y otros materiales 18,500 111,324 Gastos legales - - Suscripciones y afiliaciones 19,087,018 28,913,310 Promoción y publicidad - - Aportes al presupuesto de las Superintendencias 18,000,812 11,608,509 Vector de precios 4,431,079 5,011,291 Servicios Varios Informáticos 30,525,792 35,737,078 Servicios profesionales 9,007,500 26,229,680 Satisfacción de clientes 34,068,920 12,902,490 Uso de marca 55,619,775 53,155,904 Gastos generales diversos 801,175 5,415,660.28 176,162,729 184,735,759 Nota 21 Impuesto sobre la renta Utilidad antes de impuesto 443,594,562 148,906,303 Gastos no deducibles por proporcionalidad 74,665,659 64,818,941 Ingresos no gravables por proporcionalidad (4,907,410) (5,575,882) Provisiones 44,143,798 25,775,135 Gastos no deducibles 206,944 1,554,340 Intereses generados por títulos valores gravados en la fuente (81,088,038) (61,566,850) Base imponible 476,615,515 173,911,988 Tasa de impuesto 30% 30% Impuesto sobre la renta del período 142,984,655 52,173,596 Menos: anticipos de impuesto sobre la renta (26,787,730) (19,832,755) Impuesto sobre la renta por pagar 116,196,924 32,340,842