CONFERENCIAS CTI 2019

Transcripción

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2 Palabras del Director del CTI Profesor Luis Jara Sarrúa CONFERENCIAS CTI 2019 El ciclo 2019 de las Conferencia CTI iniciará el jueves 28 de marzo con el tema: Economía Circular y los retos para la profesión contable Recuerda, siempre a FIN DE CADA MES. Este 2018 realizamos 10 Conferencia CTI, abordando, entre otros, temas sobre: Nueva normativa de Arrendamientos (NIIF 16) bajo mirada financiera, de gestión y tributaria. Gestión de Riesgos e IFRS. Deterioro de Valor de Activos. Contabilidad creativa. Ética. Reportes de Sustentabilidad y Reportes Integrados.

3 Reporte Integrado: el futuro de la información empresarial José Navarrete Oyarce Contador Auditor UdeC MBA U de Chile Doctor (c) U de Lleida Director de Ing. Administración Universidad Andres Bello Sede Concepción

4 Agenda I. Consideraciones iniciales. II. El Reporte Integrado. III. Beneficios del Reporte Integrado. IV. Visiones críticas. V. Reporte Integrado en Chile. VI. Desafíos y perspectivas.

5 I. CONSIDERACIONES INICIALES

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7 Aspectos teóricos Teoría de agencia revelación voluntaria en función de asimetrías de información (Villiers, Hsiao, 2018). Teoría de Stakeholders información necesaria para múltiples usuarios (Fernández, San Juan, 2012). Teoría de la legitimidad informar para cumplir expectativas sociales (Ashforth, Gibbs, 1990). Teoría Institucional adopción de estándares bajo presiones isomórficas coercitivas, normativas y de mimetización (Farooq, Maroum, 2018)

8 Origen del Reporte Integrado Aspectos cualitativos ganan espacio (Rupley, Brown & Marshall, 2017), (Stewart, 2015). Mayor relevancia de los activos intangibles, como generadores de beneficios (Eccles, Serafeim, 2011). Crisis financieras, traen de la mano mayores controles (Gomez, Villegas, 2017) (Fernández, Ramón, 2013). Ascensión del concepto de RSE (Gómez, Villegas, 2017) (Dragu, Tiron Tudor, 2013) (Havlova, 2015).

9 Origen del Reporte Integrado La información como un derecho social (Fox, 2007). Información de calidad, asociada a la transparencia (Soumaya, Talbot & Boiral, 2018). Demanda de revelaciones más asociadas a la estrategia y la creación de valor (Larrán, García, 2004). Información financiera pierde utilidad para satisfacer a múltiples usuarios (Malgioglio, Fernández, 2012).

10 Origen del Reporte Integrado Dificultad para crear una imagen global de la compañía (Rivera, Sorio & García, 2016) (Jensen, Berg, 2012) (Rejón, 2011). Modelos de negocios más complejos, información no financiera es tan relevante como la financiera (Burke, Clark, 2016)

11 Origen del Reporte Integrado Cómo es posible dar respuesta a los stakeholders, cuando la información solo habla del pasado y no está relacionada con la estrategia?

12 El Reporte Integrado Qué es un Reporte Integrado? Es una comunicación concisaacercadecomo la estrategia de una organización, su gobierno corporativo, desempeño y perspectivas, en el contexto de su entorno externo, la conducen a crear valor en el corto, medio y largo plazo.

13 Evolución del reporting Adaptado de Rivera, Zorio & García, 2016

14 II. REPORTE INTEGRADO

15 Reporte Integrado Qué es un Reporte Integrado? Es una comunicación concisaacercadecomo la estrategia de una organización, su gobierno corporativo, desempeño y perspectivas, en el contexto de su entorno externo, la conducen a crear valor en el corto, medio y largo plazo.

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18 Reporte Integrado La visión de largo plazo del IIRC, International Integrated Reporting Council, es un mundo con el pensamiento integrado este incorporado dentro de las principales corrientes de las prácticas empresariales, tanto en organizaciones públicas y privadas, facilitado por el Reporte Integrado <IR>

19 Reporte Integrado El Reporte Integrado está concebido para organizaciones privadas, de cualquier tamaño, no obstante, su modelo es aplicable a empresas públicas.

20 Reporte Integrado El <IR> va más allá de las unidades monetarias del balance (Burke, Clark, 2016). Su enfoque está basado en oportunidades y riesgos de la organización (Macias, Farfan, 2017). Informa sobre perspectivas futuras, a través de un análisis estratégico que conecta el pasado con el futuro incierto (Rupley, Brown, Marshal, 2017).

21 Reporte Integrado Muestra el camino para posicionar visión y valores (Abeysekera, 2013). Refleja las acciones sustentables y no sustentables, siendo la voz de las comunidades (Thomson 2015). Debe generar una descripción más clara, concisa y comparable del rendimiento global (Beck, Dumay & Frost, 2017).

22 <IR> versus Memorias de Sustentabilidad El RI cohesiona aspectos financieros, económicos, gobiernos corporativos y sociales de una empresa (Rupley, Brown, 2017). RI con enfoque a múltiples stakeholders, brinda información sobre perspectivas y análisis estratégico, conectando pasado con futuro (Rupley, Brown, 2017). RI con énfasis en oportunidades y riesgos, memorias de sustentabilidad buscan reducir impactos (Macias, Farfan, 2017). RI adiciona aspectos financieros, haciendo más transparente y confiable la organización (Hoque, 2017).

23 Reporte Integrado Influenciado por el ambiente externo. Proceso de creación de valor Creado a través de las relaciones con los grupos de interés. Dependiente de recursos.

24 Reporte Integrado El entorno relevante que afecta a la organización. Reporte Integrado Recursos y sus utilizaciones (Capitales) Visión Interacción con el entorno y los capitales, como con ello, se crea valor.

25 La creación de valor, es una transformación de capitales, tanto para la propia organización, como para los grupos de interés. Creación de valor

26 Reporte Integrado Los capitales son inventarios de valor que se incrementan, disminuyen o se transforman a través de las actividades de la organización. Ejemplo: Gasto en capacitación

27 Reporte Integrado Capital Financiero: fondos disponibles, propios o a través de deuda. Capital Industrial: activos tangibles. Capital Intelectual: activos intangibles y capital organizacional. Capital Humano: competencias y experiencias de las personas. Capital Social y Relacional: normas y valores, stakeholders y reputación. Capital Natural: recursos y procesos mediambientales.

28 Fuente: iir.org Proceso de creación de valor

29 Directrices A. Enfoque estratégico y orientación futura: Entender mejor la estrategia de una organización y su relación con la capacidad de crear valor a corto, mediano y largo plazo, así como con el uso de los capitales y el impacto que tiene sobre ellos. B. Conectividad de la información: Mostrar una imagen holística de la combinación, la interrelación y la interdependencia entre los factores que afectan la capacidad de la entidad para crear valor a los largo del tiempo.

30 Directrices C. Relación con los grupos de interés: Naturaleza y calidad de las relaciones de la organización con sus grupos de interés claves, incluyendo cómo y en que medida la entidad comprende, tiene en cuenta y responde a las necesidades e intereses legítimos de ellos. D. Materialidad: Información sobre aspectos que afecten sustancialmente a la capacidad de la organización para crear valor a corto, medianoylargoplazo.

31 E. Concisión: Directrices Estructura lógica, con referencias cruzadas, evitando redundancia, con lenguaje sencillo. F. Fiabilidad e integridad: Debe incluir todos los asuntos materiales, tanto positivos, como negativos, de manera equilibrada y sin errores materiales. G. Comparabilidad y consistencia: Base consistente en el tiempo, y comparable con otros entidades.

32 Contenido 1. Descripción de la entidad y su entorno: Qué hace la organización y cuáles son las circunstancias en las que opera? 2. Gobierno corporativo: Cómo funciona la estructura de gobierno de una organización, para apoyar la creación de valor? 3. Modelo de negocio: cuál es el modelo de negocios planteado por la organización?

33 Contenido 4. Riesgos y oportunidades: cuáles son los riesgos y oportunidades que afectan la capacidad de la organización para crear valor, y como les hace frente? 5. Estrategia y asignación de recursos: Dónde quiere ir la organización y como piensa llegar? 6. Desempeño: hasta que punto tiene la organización que haber alcanzado sus objetivos estratégicos en un periodo, y cuales fueron sus efectos en términos de los capitales?

34 Contenido 7. Perspectivas futuras: Qué desafíos e incertidumbre puede encontrar la organización implementando su estrategia y cuáles son las implicancias potenciales para el modelo de negocios y desempeño futuro?. 8. Bases de preparación y presentación: cómo determina la entidad qué asuntos deberían ser incluidos en el Reporte Integrado y cómo estos asuntos son cuantificados y evaluados?

35 III. BENEFICIOS DEL REPORTE INTEGRADO

36 Beneficios del <IR> Creación de valor económico por sobre el mercado (Fernández, 2015). Relación positiva en el Reporte Integrado y el ROIC (Eccles, 2014). Reducción de costos de capital (Ortiz Martínez, 2016). Relación positiva entre la emisión del reporte y valorización bursátil (Lee, 2016)

37 Beneficios del <IR> Disminución de errores de analistas financieros (Zhou, 2017). Disminución efectiva del número de reportes (Havlova, 2015). Beneficios más evidentes en grandes compañías, con intangibles y segmentos (Lee, 2016).

38 Beneficios del <IR> Adaptado de Eccles & Armbrester, 2011

39 IV. VISIONES CRITICAS AL REPORTE

40 Visiones críticas del <IR> Adopción limitada, lenta e irregular (Adams, 2015). Sustentabilidad vista como costo innecesario (Adams, 2015). Valor para el accionista y no valor para la sociedad (Flower, 2015). Impacto menor en las prácticas de reporting (Flower, 2015)

41 Visiones críticas del <IR> Participación exclusiva de grandes empresas y entidades preparadoras (Reuter, Messner, 2015). Lobby de prestadoras de servicios y asociaciones profesionales (Reuter, Messner, 2015). Protagonismo de aspectos positivos, con baja autocrítica (Soumaya, Talbot & Boiral, 2018)

42 Visiones críticas del <IR> Implementación de versiones propias (Gibassier, Arjalies, 2018). Emisión solo con fines de cumplimiento, sin esperar mayores beneficios (Dumay, Bernardi, 2017). Oportunidad para mostrar bondades, pérdida de credibilidad (Rejón, Flores, 2013).

43 V. REPORTE INTEGRADO EN CHILE

44 Fuente: elaboración propia en base a datos de iirc.org 3% 16 empresas. 2 chilenas

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46 <IR> en Chile Fuente: elaboración propia en base a las web de las empresas

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52 VI. DESAFÍOS Y PERSPECTIVAS

53 Desafíos y reflexiones Desconexión entre mundo académico y realidad empresarial (Dumay, Bernardi, 2016). Dada la necesidad de los directivos de pensar en términos estratégicos, se visualiza un alto potencial en el Reporte Integrado (Adams, 2015).

54 Desafíos y reflexiones Mecanismo de assurance (Burke, Clark, 2016). Aumentar la credibilidad (Rejón, Flores, 2013). Interacción con la auditoria interna (Oprisor, 2015). Directiva europea sobre divulgación de información no financiera (2014/95 UE)

55 Desafíos y reflexiones Agenda de investigación: Cómo se afectan los sistemas de control, gobierno corporativo, estrategias, etc.? Qué cambios internos sufren las empresas que los adoptan? Qué debe hacer la profesión contable para hacer frente a los nuevos escenarios? Factores cualitativos, tales como el liderazgo. Gestión de materialidad y riesgos Adopción real del Reporte.

56 Muchas gracias!

57 Reporte Integrado: el futuro de la información empresarial José Navarrete Oyarce Contador Auditor UdeC MBA U de Chile Doctor (c) U de Lleida Director de Ing. Administración Universidad Andres Bello Sede Concepción