y La Función Actuarial vs. la Función de Riesgos

Transcripción

1 y La Función Actuarial vs. la Función de Riesgos

2 La función de administración de riesgos y la función actuarial Asociación Mexicana de Actuarios, AC Puerto Vallarta, Jal. Septiembre 20, 2013

3 Tres ángulos Gobierno Corporativo Riesgos Funcional Page 3

4 Gobierno corporativo Modelo 3 líneas de defensa Consejo de Administración Estrategia (valor/riesgo) Dirección General Comité de Auditoría 1 a Línea 2 a Línea 3 a Línea Función de Admón. de Riesgos Unidades de negocio tomadoras de riesgo Función de Contraloría Interna Auditoría Interna Función Actuarial Sistema de Administración de Riesgos Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales Marco de Control Interno Page 4

5 Riesgos Operacional Admón de Riesgos Mercado Descalce Liquidez Suscripción Concentración Concentración Actuarial Crédito Crédito Page 5

6 Funcional Actuarial Administración de riesgos Apoyar al Consejo de Administración en materia de reservas técnicas, suscripción y reaseguro. Coordinar el cálculo de las reservas técnicas. Asegurar que las metodologías y parámetros utilizados para el cálculo de las reservas son apropiadas. Evaluar la calidad y suficiencia de la información utilizada en los cálculos de reservas técnicas. Contrastar las estimaciones vs la experiencia. Debe ser independiente de las funciones operativas. Apoyar al Consejo de administración en la operación efectiva del sistema de administración de riesgos. Monitorear el correcto funcionamiento del sistema de administración de riesgos Mantener una visión integral del perfil de riesgos de la institución Reportar detalles en exposiciones a riesgo y asesorar al Consejo en todo lo relacionado con administración de riesgos en asuntos estratégicos. Contribuir a la efectiva implementación del sistema de administración de riesgos, en particular respecto de la modelación de riesgos Page 6

7 XXVI Congreso Nacional de Actuarios 2013 La función actuarial vs La función de riesgos B U R S A M É T R I C A R I S K M A N A G E M E N T ACT. JOSÉ OLIVERES VIDAL D I R E C T O R G E N E R A L

8 Disposiciones de la LISF Sobre el Sistema de Gobierno Corporativo (SGC) El SGC deberá establecer y verificar el cumplimiento de políticas y procedimientos explícitos en materia de: Administración Integral de Riesgos (AIR) Auditoría Interna Contraloría Interna Función Actuarial Contratación de servicios con terceros El SGC deberá considerar una estructura organizativa transparente y apropiada y una clara distribución de funciones y responsabilidades así como mecanismos de transmisión oportuna de información. Slide 8

9 SGC: Funciones con responsabilidades de gestión de riesgos (Algunas) AIR Función Actuarial Contraloría Auditoría Slide 9

10 SGC: Funciones con responsabilidades de gestión de riesgos (Algunas) AIR Función Actuarial CRO Contraloría Auditoría Slide 10

11 CRO: NECESIDAD y APARICIÓN Dirección de Finanzas Dirección de Finanzas CRO Función de Riesgos Dirección de Finanzas Función Actuarial CRO Función de Riesgos Función Actuarial Función Actuarial Antes Ahora A Futuro Slide 11

12 SGC: Sobre la Administración Integral de Riesgos (AIR) La Institución deberá contar con un sistema de políticas, estrategias, procesos y procedimientos para vigilar, administrar, medir, controlar, mitigar e informar al Consejo de forma continua sobre los riesgos El sistema de AIR debe: Ser manejado por un área específica dentro de la estructura organizacional Considerarse en forma continua en las decisiones estratégicas Abarcar todos los riesgos establecidos para el cálculo del RCS Abarcar otros riesgos no cubiertos en los puntos anteriores Slide 12

13 SGC: Sobre la Administración Integral de Riesgos (AIR) Dentro del sistema de AIR, la Institución realizará una autoevaluación periódica en materia de riesgos y solvencia, que cubrirá: Las necesidades de solvencia de acuerdo a su perfil y tolerancia al riesgo, y a su estrategia comercial. Los impactos futuros sobre la solvencia con base en la prueba de solvencia dinámica. El cumplimiento permanente de los requisitos en materia de inversiones, reservas técnicas, reaseguro, reafianzamiento, garantías, RCS y Capital Mínimo Pagado. El grado en que el perfil de riesgo de la Institución, se aparta de las hipótesis en que se basa el cálculo del RCS. Slide 13

14 SGC: FUNCIÓN ACTUARIAL La Institución deberá contar con una función actuarial que se encargará de: Diseño y viabilidad técnica de los productos de seguros Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas (RT) Verificar lo adecuado de las metodologías, e hipótesis del cálculo de las RT Evaluar la confiabilidad, de los datos utilizados para calcular las RT Comparar la estimación del cálculo de las reservas con la experiencia Informar al Consejo y DG sobre la confiabilidad y razonabilidad de las RT Pronunciarse ante el Consejo y la DG sobre: Slide 14

15 SGC: FUNCIÓN ACTUARIAL La Institución deberá contar con una función actuarial que se encargará de (cont.): Contribuir a la aplicación efectiva del sistema de AIR, en particular, a modelizar el riesgo en que se basa el cálculo del RCS, así como en la autoevaluación en materia de riesgos y solvencia (ARSI). La función actuarial deberá ser desempeñada por personas con conocimientos y experiencia suficiente en matemática actuarial y financiera. Slide 15

16 CRO: PAPEL Y FUNCIONES Las Funciones del CRO (o de la persona con las responsabilidades de CRO) son: Coordinación central de todas las funciones de riesgos de la compañía Supervisión y apoyo en la identificación y evaluación de los riesgos de las unidades de negocios Apoyos en la Administración de Riesgos (en algunos casos) Reporta al CEO, CFO, Consejo, y/o a un Subcomité del Consejo. Slide 16

17 CRO: PAPEL Y FUNCIONES Las funciones que debe integrar el CRO pueden ser tan diversas como: Equipo de Continuidad del Negocio Auditoría Interna Tesorería Riesgo de Crédito Función de Gestión del Capital Función de Evaluación de Riesgos de Mercado (Asset Management) Función Actuarial y de Reaseguro Expertos en Fraudes e investigación Expertos en salud y seguridad que reportan a RH Expertos en supervision de cumplimiento de normativas Slide 17

18 CRO: PAPEL Y FUNCIONES El reto del CRO al supervisar la función de AIR es organizar la coordinación de las funciones y especialistas relacionados con la gestión de los riesgos dentro de un mismo marco. Puede que no siempre sea práctico para una compañía de seguros integrar todas las funciones relacionadas con los riesgos dentro de una misma estructura organizativa, encabezada por el CRO. Sin embargo, es importante establecer los procesos que aseguren que las funciones de riesgos operen de manera coordinada, y que se les de seguimiento de manera integral bajo un mismo lente. Slide 18

19 Muchas Gracias Act. José Oliveres Vidal +(52-55)

20 La función actuarial vs. la función de riesgos y Act. Jesús Alfonso Zúñiga San Martín Director de Inversiones y Riesgos Grupo Nacional Provincial SAB 20

21 La Función de Riesgos según la Ley Operaciones IV. Asegurar que la información utilizada en los modelos y sistemas de medición de riesgos, sea suficiente, confiable, consistente, oportuna y relevante. Toda modificación deberá quedar documentada y contar con la explicación sobre su naturaleza y el motivo que la originó; Supervisión I Proponer para aprobación del consejo de administración: a) El Manual de Administración de Riesgos; b) Los límites de exposición al riesgo de manera global y por tipo de riesgo c) La realización de nuevas operaciones y servicios que por su propia naturaleza conlleven un riesgo;" II. Presentar anualmente al consejo de administración la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (en adelante, ARSI ) durante el primer cuatrimestre del ejercicio inmediato siguiente al evaluado; III. Diseñar e implementar la metodología para, de manera continua, identificar, medir, monitorear, limitar y controlar, los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la Institución; de conformidad con los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el consejo de administración; VI. Incluir en la medición de riesgos pruebas de estrés, incluyendo la Prueba de Solvencia Dinámica (en adelante, PSD ). VII. Informar al consejo de administración,al director general, y a las áreas involucradas, sobre la exposición al riesgo asumida por la Institución sus posibles implicaciones en el cálculo del RCS, así como sobre el nivel de observancia de los límites de tolerancia al riesgo. Deberá documentar las causas que originen desviaciones y formular las recomendaciones necesarias para ajustar la exposición al riesgo. El funcionario deberá presentar, al menos trimestralemente, un informe al consejo de administración que contenga: a)exposición al riesgo global, por área de operación y tipo de riesgo b)grado de cumplimiento de los límites, objetivos, políticas y procedimientos en materia de la administración integral de riesgos c)resultados del análisis de sensibilidad, pruebas de estrés y PSD d)resultados de la función de Auditoría interna en materia de la administración integral de riesgos e)casos en que los límites de exposición fueron excedidos y medidas correctivas." VIII. Implementar las medidas necesarias para corregir las desviaciones que se observen respecto de los límites, objetivos, políticas y procedimientos. V. Efectuar revisiones periódicas a los supuestos contenidos en los modelos y sistemas utilizados para la identificación, medición, monitoreo y control de riesgos; Auditoría 21

22 La Función de Riesgos, en supervisión, según la Ley I Proponer para aprobación del consejo de administración: a) El Manual de Administración de Riesgos; b) Los límites de exposición al riesgo de manera global y por tipo de riesgo c) La realización de nuevas operaciones y servicios que por su propia naturaleza conlleven un riesgo;" II. Presentar anualmente al consejo de administración la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (en adelante, ARSI ) durante el primer cuatrimestre del ejercicio inmediato siguiente al evaluado; III. Diseñar e implementar la metodología para, de manera continua, identificar, medir, monitorear, limitar y controlar, los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la Institución; de conformidad con los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el consejo de administración; VI. Incluir en la medición de riesgos pruebas de estrés, incluyendo la Prueba de Solvencia Dinámica (en adelante, PSD ). 22

23 La Función de Riesgos, en supervisión, según la Ley (continúa) VII. Informar al consejo de administración,al director general, y a las áreas involucradas, sobre la exposición al riesgo asumida por la Institución sus posibles implicaciones en el cálculo del RCS, así como sobre el nivel de observancia de los límites de tolerancia al riesgo. Deberá documentar las causas que originen desviaciones y formular las recomendaciones necesarias para ajustar la exposición al riesgo. El funcionario deberá presentar, al menos trimestralemente, un informe al consejo de administración que contenga: a)exposición al riesgo global, por área de operación y tipo de riesgo b)grado de cumplimiento de los límites, objetivos, políticas y procedimientos en materia de la administración integral de riesgos c)resultados del análisis de sensibilidad, pruebas de estrés y PSD d)resultados de la función de Auditoría interna en materia de la administración integral de riesgos e)casos en que los límites de exposición fueron excedidos y medidas correctivas." VIII. Implementar las medidas necesarias para corregir las desviaciones que se observen respecto de los límites, objetivos, políticas y procedimientos. 23

24 Actividades de la Función Actuarial Operaciones I. Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos de seguros;" II. Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución o Sociedad Mutualista deba constituir; III. Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis empleadas en el cálculo de las reservas técnicas de la Institución o Sociedad Mutualista; IV. Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos utilizados en el cálculo de las reservas técnicas; V. Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de la Institución o Sociedad Mutualista; IX. Apoyar las labores técnicas para modelizar los riesgos en que se basa el cálculo del RCS, el desarrollo de los modelos internos, la gestión de activos y pasivos, así como en la elaboración de la ARSI y en la realización de pruebas de estrés y de la PSD Supervisión VI. Mantener informado al consejo de administración y a la dirección general de la Institución o Sociedad Mutualista sobre la confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas; VII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la política general de suscripción de riesgos de la Institución de Seguros o Sociedad Mutualista; VIII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la idoneidad de los contratos de reaseguro y reafianzamiento, y otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y responsabilidades; sobre la política de dispersión de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista; X. Contribuir a la aplicación efectiva del sistema integral de administración de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista. Auditoría 24

25 Funciones Actuariales de operación, según la Ley I. Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos de seguros;" II. Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución o Sociedad Mutualista deba constituir; III. Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis empleadas en el cálculo de las reservas técnicas de la Institución o Sociedad Mutualista; IV. Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos utilizados en el cálculo de las reservas técnicas; V. Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de la Institución o Sociedad Mutualista; IX. Apoyar las labores técnicas para modelizar los riesgos en que se basa el cálculo del RCS, el desarrollo de los modelos internos, la gestión de activos y pasivos, así como en la elaboración de la ARSI y en la realización de pruebas de estrés y de la PSD 25

26 Funciones Actuariales de control, según la Ley VI. Mantener informado al consejo de administración y a la dirección general de la Institución o Sociedad Mutualista sobre la confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas; VII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la política general de suscripción de riesgos de la Institución de Seguros o Sociedad Mutualista; VIII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la idoneidad de los contratos de reaseguro y reafianzamiento, y otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y responsabilidades; sobre la política de dispersión de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista; X. Contribuir a la aplicación efectiva del sistema integral de administración de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista. 26

27 La función Actuarial y la de Riesgos Es claro que la función de riesgos se ubica primordialmente en la segunda línea de defensa y la actuarial tiene un mayor equilibrio. Entonces es clave que la función actuarial sirva de puente entre la función de riesgos y la operación. En el caso de GNP, aún con la involucracion de la función actuarial en la operación, hay áreas con alta exposición a riesgos que requieren una relación más estrecha con las funciones actuarial y de riesgos. Y el reto adicional del reporte directo al Consejo de Administración y la corresponsabilidad en la Gestión de Riesgos, con la Dirección General. 27

28 La Función Actuarial y la Función de Riesgos en GNP Diversos Ramos Diversas operaciones Funciones Actuarial y de Riesgos Diversos Canales Diversos servicios Diversos Mercados GNP es una empresa con una gran diversidad Con la función Actuarial compartida en un área central y los Ramos Y sin funciones de Riesgos en las operaciones, canales, servicios ni mercados 28

29 Retos para la Función Actuarial y la Función de Riesgos Éxito = (Compromiso x Equilibrio) Talento El reto de Compromiso es: Armonizar la labor de las dos funciones. Construir puentes entre ellos y todas las funciones de la organización. A través de ellos comprometer a las áreas con los objetivos de riesgos Y comprometerse las dos funciones con los demás objetivos estratégicos de la empresa. 29

30 Retos para la Función Actuarial y la Función de Riesgos Éxito = (Compromiso x Equilibrio) Talento El reto de Equilibrio es: Recordar que los expertos en riesgos de seguros y principalmente los actuarios, deben propiciar la entrada de los riesgos acordes con el apetito de la organización, además de evitar los que están fuera del apetito. La función actuarial y su conocimiento profundo de productos, reaseguro, etcétera deben apoyar a la función de riesgos para que se equilibren los objetivos de riesgos y las demás estrategias de la empresa 30

31 Retos para la Función Actuarial y la Función de Riesgos Éxito = (Compromiso x Equilibrio) Talento El reto de Talento es: El cambio se puede lograr con apoyo externo de uno o varios consultores. Y el éxito depende de que el conocimiento se quede en la empresa, por lo que las funciones actuarial y de riesgos deben tener procesos adecuados de: Atracción Desarrollo y Retención De talento en la organización. Y rotación entre los equipos. 31

32 Conclusiones En el marco de las tres líneas de defensa, las funciones de Riesgos son primordialmente de gobierno y las Actuariales se equilibran entre operación y Riesgos Entonces la Función Actuarial debe coordinarse perfectamente con la de riesgos y servir de puente entre ésta y el resto de la organización. Y juntas y con la contraloría, apoyar a las demás áreas para construir sus prácticas de riesgos. 32

33 Gracias 33

34 ANEXO 1 Funciones del Área de Administración de Riesgos en la LISF I Proponer para aprobación del consejo de administración: a) El Manual de Administración de Riesgos; b) Los límites de exposición al riesgo de manera global y por tipo de riesgo c) La realización de nuevas operaciones y servicios que por su propia naturaleza conlleven un riesgo;" II. Presentar anualmente al consejo de administración la Autoevaluación de Riesgos y Solvencia Institucionales (en adelante, ARSI ) durante el primer cuatrimestre del ejercicio inmediato siguiente al evaluado; III. Diseñar e implementar la metodología para, de manera continua, identificar, medir, monitorear, limitar y controlar, los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la Institución; de conformidad con los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el consejo de administración; IV. Asegurar que la información utilizada en los modelos y sistemas de medición de riesgos, sea suficiente, confiable, consistente, oportuna y relevante. Toda modificación deberá quedar documentada y contar con la explicación sobre su naturaleza y el motivo que la originó; V. Efectuar revisiones periódicas a los supuestos contenidos en los modelos y sistemas utilizados para la identificación, medición, monitoreo y control de riesgos; VI. Incluir en la medición de riesgos pruebas de estrés, incluyendo la Prueba de Solvencia Dinámica (en adelante, PSD ). VII. Informar al consejo de administración,al director general, y a las áreas involucradas, sobre la exposición al riesgo asumida por la Institución sus posibles implicaciones en el cálculo del RCS, así como sobre el nivel de observancia de los límites de tolerancia al riesgo. Deberá documentar las causas que originen desviaciones y formular las recomendaciones necesarias para ajustar la exposición al riesgo. El funcionario deberá presentar, al menos trimestralmente, un informe al consejo de administración que contenga: a) Exposición al riesgo global, por área de operación y tipo de riesgo b) Grado de cumplimiento de los límites, objetivos, políticas y procedimientos en materia de la administración integral de riesgos c) Resultados del análisis de sensibilidad, pruebas de estrés y PSD d) Resultados de la función de Auditoría interna en materia de la administración integral de riesgos e) Casos en que los límites de exposición fueron excedidos y medidas correctivas." VIII. Implementar las medidas necesarias para corregir las desviaciones que se observen respecto de los límites, objetivos, políticas y procedimientos. 34

35 ANEXO 2 Responsabilidades de la Función Actuarial en la LISF I. Coordinar las labores actuariales relacionadas con el diseño y viabilidad técnica de los productos de seguros;" II. Coordinar el cálculo y valuación de las reservas técnicas que la Institución o Sociedad Mutualista deba constituir; III. Verificar la adecuación de las metodologías y los modelos utilizados, así como de las hipótesis empleadas en el cálculo de las reservas técnicas de la Institución o Sociedad Mutualista; IV. Evaluar la suficiencia, confiabilidad, consistencia, oportunidad, calidad y relevancia de los datos utilizados en el cálculo de las reservas técnicas; V. Comparar la estimación empleada en el cálculo de las reservas técnicas con la experiencia anterior de la Institución o Sociedad Mutualista; VI. Mantener informado al consejo de administración y a la dirección general de la Institución o Sociedad Mutualista sobre la confiabilidad y razonabilidad del cálculo de las reservas técnicas; VII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la política general de suscripción de riesgos de la Institución de Seguros o Sociedad Mutualista; VIII. Pronunciarse ante el consejo de administración y la dirección general sobre la idoneidad de los contratos de reaseguro y reafianzamiento, y otros mecanismos empleados para la transferencia de riesgos y responsabilidades; sobre la política de dispersión de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista; IX. Apoyar las labores técnicas para modelizar los riesgos en que se basa el cálculo del RCS, el desarrollo de los modelos internos, la gestión de activos y pasivos, así como en la elaboración de la ARSI y en la realización de pruebas de estrés y de la PSD X. Contribuir a la aplicación efectiva del sistema integral de administración de riesgos de la Institución o Sociedad Mutualista. 35

36 Anexo 3 Las 3 líneas de defensa en Riesgos Operaciones Ambiente de Riesgo Ambiente de Control Supervisión Finanzas Recursos Humanos Auditoróa Interna Externa 36

37 Retail Banking Insurance & Prevision La Función Actuarial y la Función de Riesgos La colaboración entre las Área Técnicas y las Áreas de Riesgos. La globalización de los acuerdos. Retail Banking Insurance & Prevision Act. Luciano Devars Dubernard

38 Retail Banking Insurance & Prevision El Mundo Globalizado de BBVA Tener en control 115,000 empleados y 78 entidades sociales implica tener Políticas Administrativas Estandarizadas para cualquier tema

39 Retail Banking Insurance & Prevision En el Mundo de los Seguros No se tienen el mismo tamaño y organización en todas las geografías Área Técnica Área de Riesgos México 46 9 Seguros + 21 Banco España 33 3 Seguros + 37 Banco Argentina Banco Colombia Banco Chile 4 7 Banco Venezuela 3 5 Banco BBVA Re 2 0 Políticas Estandarizadas y a la vez Diferentes para cada geografía?

40 Retail Banking Insurance & Prevision Funciones diferenciadas y complementarias Negociar acuerdos entre el Área Técnica Global y el Área de Riesgos Global que consideren: La forma en que se complementarán la Función Actuarial y la de Riesgos Las capacidades instaladas en cada geografía Ejemplo: Funciones Áreas Técnicas Enfocada a los Riesgos Técnicos a) Políticas actuariales de la aseguradora b) Diseño de nuevos productos y sus notas técnicas c) Cálculo de reservas técnicas y estimaciones de flujo de pasivos d) Estrategia actuarial de reaseguro, como límites de retención Funciones Áreas de Riesgos Enfocada a los Riesgos de los Riesgos Técnicos a) Identificación y monitorización de riesgos técnicos b) Coordinación del Comité de Nuevos productos y revisión de modelos propuestos c) Contraste de hipótesis económicas para estimación del pasivo d) Supervisión de Risk Management de reaseguro

41 Retail Banking Insurance & Prevision ÁREA TÉCNICA Elaboración y Desarrollo de Políticas Actuariales Lidera y propone las Políticas Actuariales. Definición de Políticas de Tarificación Establece la estrategia de tarificación de productos de seguros. Lidera y propone las Políticas de Tarificación. Elaboración de las Políticas y Procedimientos de Suscripción Lidera y propone las políticas de Suscripción actuarial de actividad aseguradora Diseño de productos de seguro y elaboración de Notas Técnicas Diseño de productos de seguros en el marco de suscripción. Presentación de nuevos productos y negocios al Comité de Nuevos Productos. Análisis de suficiencia de primas para los diferentes productos Análisis actuarial de primas y definición de reportes a la Alta Dirección en materia de siniestralidad y suficiencia de primas. Cálculo de Reservas Técnicas y estimación de flujos de pasivo Cálculo de Reservas Técnicas y propuesta de definición para las hipótesis económicas y actuariales de tarificación. Estimación de los flujos de pasivo que reflejen los pagos esperados de acuerdo a las hipótesis planteadas. Colaboración y apoyo al área de Finanzas en cálculo de Balance Económico regulatorio Apoyo al área de Finanzas en el cálculo del valor económico de las obligaciones y supervisión de los modelos a aplicar Supervisión de las bases históricas de información Supervisión de las bases de datos (pólizas, primas, reaseguro, siniestros, etc.) para garantizar una calidad adecuada que permita la correcta elaboración de hipótesis. Definición de la Política de Reaseguro Definición de las estrategias técnicas de Reaseguro. Establecimiento de Políticas de Reaseguro. Propuesta del Mapa de Reaseguro y ejecución del mismo una vez sancionado. Distribución de tareas ÁREA DE RIESGOS Identificación y monitorización de Riesgos (*) Definición de cómo medir, evaluar, administrar y comunicar los principales Riesgos. Elaboración de Políticas y metodologías de Riesgos (GRM) Desarrollo de Políticas de Riesgos que definan la tolerancia al Riesgo de la Compañía. Definición y construcción de modelos que estimación del capital económico por los diferentes Riesgos. Definición de esquemas de límites y controles de Riesgos Establecimiento de métricas, controles y límites máximos de Riesgos. Reporting de Riesgos a la Dirección y a los Órganos de Decisión corporativos Comunicación a la Alta Dirección, a los Órganos de Decisión y al Consejo de las cuantías de Riesgo del negocio así como el cumplimiento de la tolerancia al Riesgo definidos a nivel corporativo. Contraste de hipótesis económicas para cálculo de Reservas Técnicas y estimación de flujos de pasivo Elaboración y/o revisión de hipótesis económicas y actuariales, tales como, experiencia propia de mortalidad y siniestralidad, rescates, etc. Coordinación de Comité Nuevos Productos y revisión de modelos propuestos Revisión/análisis de nuevos productos y modelos propuestos. Evaluación de los costes del riesgo asociados a los productos, en relación al pricing. Desarrollo de modelos económicos de Risk Management y cálculo de capital regulatorio por modelos internos con apoyo de las áreas de Finanzas y Técnica Desarrollo de modelos económicos para medición de CeR bajo metodologías corporativas GRM y modelos internos para cálculo de Capital Regulatorio. Supervisión del riesgo de Reaseguro (Risk Management de Reaseguro) Proceso de autorización, monitorización y control del Riesgo de reaseguro y adecuación a las políticas existentes. Establecimiento de escenarios de Estrés Establecimiento de escenarios de estrés que permitan evaluar la situación de la compañía ante movimientos extremos de mercado. (*) Riesgos, como variación de impacto patrimonial o de valor, en la acepción de riesgo del riesgo o variabilidad, en contraposición del riesgo o exposición actuarial que es materia del Área Técnica

42 Retail Banking Insurance & Prevision Gracias por su atención Retail Banking Insurance & Prevision Act. Luciano Devars Dubernard