Desarrollo Regulatorio y Rol del Actuario en Chile

Transcripción

1 Desarrollo Regulatorio y Rol del Actuario en Chile Ernesto Ríos Junio 2016 VI Seminario Actuarial Latinoamericano

2 Agenda 1. Capital Basado en Riesgo 2. NCG N 408: Apetito de Riesgo, ORSA y Autoevaluación de Gobierno Corporativo 3. IFRS 4 Fase II PwC 2

3 Capital Basado en Riesgos Cuatro ejercicios con fórmula estándar SVS. Enfoque de determinación del Capital de Solvencia tipo Solvencia II, con algunas diferencias importantes: Seguros Previsionales (Renta Vitalicia y Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. Riesgos Catastróficos (Terremoto) Ajuste por Impuesto s Diferidos Valoración Económica de Activos y Pasivos en Solvencia II Modelos Internos y posibilidad de uso de parámetros propios PwC

4 Norma de Carácter General N 408 Apetito de Riesgo ORSA Autoevaluación de Gobierno Corporativo

5 Apetito de Riesgo El Directorio es responsable de definir la naturaleza y extensión de los riesgos significativos que la compañía está dispuesta a tomar en el logro de sus objetivos estratégicos y plan de negocios, debiendo para ello balancear distintos objetivos, tales como el valor de la empresa para el accionista, la protección de los asegurados, el cumplimiento regulatorio, el objetivo de capital y la clasificación de riesgos de la compañía. Para llevar a cabo esta tarea, es imprescindible que el Directorio tenga una adecuada comprensión de los riesgos a los cuales la compañía de seguros puede estar expuesta y de las técnicas utilizadas para cuantificar y administrar estos riesgos.

6 Apetito de Riesgo Una efectiva definición del apetito de riesgo de la compañía, debería: i. Estar vinculada a la definición de la estrategia de negocios de la aseguradora, de corto y largo plazo, a la planificación financiera y de capital de la compañía, y a la política de remuneraciones y compensaciones de la alta gerencia. ii. Establecer la cantidad de riesgo (medida cuantitativa) que la aseguradora desea aceptar (nivel de riesgo deseado o apetito de riesgo ), para el cumplimiento de sus objetivos estratégicos y plan de negocios, teniendo en cuenta los intereses de los accionistas y sus clientes, así como los requerimientos regulatorios de capital y solvencia. iii. Determinar para cada riesgo material, los niveles máximos de riesgo que la compañía aceptará (límites o capacidad de aceptar riesgo), en función de su definición de apetito de riesgo global, su nivel de capital y el perfil de los riesgos. En este contexto se deben considerar medidas cuantitativas que se puedan traducir en límites específicos de riesgo aplicables a las diferentes líneas de negocio o tipos de riesgos.

7 Apetito de Riesgo Una efectiva definición del apetito de riesgo de la compañía, debería: iv. Establecer definiciones cualitativas que expresen claramente las motivaciones para asumir o evitar ciertos tipos de riesgo, incluidos el riesgo reputacional y de conducta de mercado, y establecer algún tipo de límites o indicadores no cuantitativos para facilitar el monitoreo de estos riesgos. v. Considerar mecanismos para asegurarse que la estrategia de gestión de riesgo a nivel de riesgos específicos y de toda la compañía, está adecuadamente alineada con la definición de apetito de riesgo de la aseguradora, y para monitorear que los niveles de riesgos asumidos son consistentes con el apetito de riesgo y con la capacidad o límites de riesgo definidos por la compañía. vi. Contemplar revisiones periódicas y actualizar si corresponde, la definición de apetito de riesgo, incluyendo análisis de escenarios de estrés para asegurarse que la compañía entiende qué eventos podrían empujarla fuera de la cantidad máxima de riesgo que está dispuesta a enfrentar definida en su apetito de riesgo.

8 ORSA Obligación de las aseguradoras de autoevaluar su solvencia en términos de posición de capital presente y futura, considerando un capital económico, o capital acorde a los riesgos a los cuales se expone. El ORSA nace en el contexto de Solvencia II de la Unión Europea, como parte fundamental del denominado Pilar II que se enfoca en los aspectos relacionados con el gobierno corporativo y la gestión de riesgos que realiza la aseguradora. Debe ser aprobado por el Directorio de la Compañía. La primera aplicación del ORSA, se hará a diciembre de 2016, debiendo enviarse el reporte respectivo a la SVS, en septiembre de 2017.

9 ORSA Requerimientos Básicos del ORSA: Proyecciones de Capital Económico y Disponible para un período de al menos 3 años, basada en el plan de negocio y en la definición de apetito de riesgo de la compañía, aprobados por su Directorio. La proyección de Capital Económico puede tomar como modelo base el CBR definido por la SVS, pero debería estar ajustado de acuerdo al perfil de riesgo propio de la aseguradora y considerar otros riesgos que pudieran ser relevantes y no estén incorporados al CBR. Las proyecciones deben considerar la aplicación de escenarios de estrés, consistentes con el perfil de riesgo de la compañía. Se debe poner a disposición de la SVS todo el soporte metodológico y de cálculo (datos) del ORSA.

10 Autoevaluación de Gobierno Corporativo La SVS estableció una serie de principios de Gobierno Corporativo en las Aseguradoras, que considerará para evaluar la calidad de su gestión en el contexto de su modelo de Supervisión Basada en Riesgos, agrupadas en 8 áreas o funciones: I. Rol y Funciones del Directorio II. Funciones de Gestión de Riesgo y Control III. Función de Actuariado IV. Auditoría Externa V. Función de Reaseguro VI. Relación con el grupo Controlador VII. Difusión y Transparencia VIII. Relación con los Asegurados

11 Autoevaluación de Gobierno Corporativo Función de Actuariado: La contratación del actuario ha sido aprobada por el Directorio. El actuario mantiene una posición independiente de las líneas comerciales de la compañía. El actuario de la aseguradora cumple los requisitos de calificación para desarrollar su función, como son los estudios y un número mínimo de años de experiencia laboral en funciones actuariales, acordes con los negocios de la compañía. El actuario es miembro de una asociación profesional reconocida por la Asociación Internacional de Actuarios (IAA por sus siglas en inglés). El actuario participa en reuniones de Directorio, comité de actuariado y cualquier otro comité de alta gerencia, según corresponda, en que se traten materias relevantes para su gestión. La compañía cuenta con mecanismos para que el actuario reporte directamente al Directorio.

12 IFRS 4 Fase II Algunas Consideraciones: Texto definitivo se emitiría este año. SVS debe pronunciarse sobre aplicación a las aseguradoras chilenas del nuevo estándar. Para seguros generales, el cambio principal estaría en la aplicación de la mejor estimación para siniestros incurridos. En vida es dónde están los cambios más significativos, sin embargo: Renta Vitalicia y SIS tienen características únicas. Como aprovechamos el momento de cambio para converger a sistemas de medición contable y de solvencia?: Sin alejarnos de lo que está haciendo el mundo (Solvency II) Sin desperdiciar los esfuerzos hechos por aplicar IFRS

13 Gracias El presente documento ha sido preparado a efectos de orientación general sobre materias de interés y no constituye asesoramiento profesional alguno. No deben llevarse a cabo actuaciones en base a la información contenida en este documento, sin obtener el específico asesoramiento profesional. No se efectúa manifestación ni se presta garantía alguna (de carácter expreso o tácito) respecto de la exactitud o integridad de la información contenida en el mismo y, en la medida legalmente permitida. PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., sus socios, empleados o colaboradores no aceptan ni asumen obligación, responsabilidad o deber de diligencia alguna respecto de las consecuencias de la actuación u omisión por su parte o de terceros, en base a la información contenida en este documento o respecto de cualquier decisión fundada en la misma PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. Todos los derechos reservados. "PwC" se refiere a PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., firma miembro de PricewaterhouseCoopers International Limited; cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente.