Antofagasta Minerals:

Transcripción

1 Antofagasta Minerals: Desarrollo presente y futuro Iván Arriagada H. Presidente Ejecutivo Antofagasta plc Desayuno APRIMIN 31 de mayo, 2018

2 AGENDA 1. Una mirada al Grupo Antofagasta plc Antofagasta Minerals desde la mirada de nuestra Política de Sustentabilidad 2. Desarrollo presente y futuro / Proyectos Infraestructura Complementaria Los Pelambres (INCO) Distrito Minero Centinela (DMC) / Caso Alternativo 3. Mercado y principales desafíos Cómo los abordamos con una mirada de largo plazo

3 AGENDA 1. Una mirada al Grupo Antofagasta plc Antofagasta Minerals desde la mirada de nuestra Política de Sustentabilidad 2. Desarrollo presente y futuro / Proyectos Infraestructura Complementaria Los Pelambres (INCO) Desarrollo Distrito Centinela (DMC) / Caso Alternativo 3. Mercado y principales desafíos Como los abordamos con una mirada de largo plazo

4 Nuestros ámbitos de gestión Personas Medio Ambiente Desarrollo Social Transparencia y Gobierno Corporativo Desempeño Económico

5 Nuestra primera prioridad PERSONAS

6 SEGURIDAD Y SALUD Accidentes Fatales Sin accidente fatal desde Abril Índice de Frecuencia (IF 1.00) El mejor resultado registrado 18% Reportabilidad de Cuasi Accidentes Modelo de Seguridad y Salud actualizado 152% 2017 comparado con 2016 (Grupo Minero) 6

7 PERSONAS Negociaciones colectivas finalizadas: 3 Centinela 2 Los Pelambres 2 Zaldívar Nueva Estrategia de Diversidad e Inclusión

8 MEDIO AMBIENTE

9 Autoridad Ambiental (SMA) aprobó el proyecto Infraestructura Complementaria de Los Pelambres en febrero Revisión favorable Aprobado unánimemente Incluye Planta Desaladora

10 AGUA Consumo agua de mar del Grupo 45% del total Consumo agua de mar de Centinela 20.6 mm mm mm3 88% del total mm 3 = millones metros cúbicos

11 ENERGÍA Consumo de energías renovables del Grupo (eólica y solar) 21% del total 17% 21% Consumo de energías renovables en Los Pelambres 54% del total 5% Contratos de energía que favorecen las fuentes de baja emisión

12 CUMPLIMIENTO MEDIO AMBIENTAL Actualización del Modelo de Gestión Ambiental Plan de Cumplimiento acordado con autoridad ambiental

13 CAMBIO CLIMÁTICO Grupo comprometido con reducir su impacto en cambio climático Objetivo: 300,000 Toneladas of CO 2 Equivalente a: 3% Reducción del efecto gas invernadero (GHG), al Reducción relativa al forecast Caso Base 2017

14 DESARROLLO SOCIAL

15 RELACIÓN CON COMUNIDADES DIÁLOGO Sin incidentes materiales reportados por comunidades cercanas a la operación Consolidación de Somos Choapa en Los Pelambres y Diálogos para el Desarrollo en las operaciones del norte COLABORACIÓN REPORTABILIDAD EXCELENCIA TRANSPARENCIA

16 Construcción del Centro de Formación Técnica Los Vilos para 300 estudiantes. Entregado en comodato a la Universidad Católica del Norte.

17 TRANSPARENCIA Y GOBIERNO CORPORATIVO

18 GOBIERNO CORPORATIVO Revisión y update de nuestro Sistema de Gestión de Riesgo Re certificación de nuestro Modelo de Prevención del Delito (soborno, financiamiento del terrorismo) Canal de Denuncias efectivo y Comité de Ética reportando periódicamente al Directorio

19 DESEMPEÑO ECONÓMICO 19

20 UN AÑO DE SÓLIDO PROGRESO Producción Costo caja neto EBITDA EBITDA MARGEN 704,300 $1.25/lb $2,587m 54.6 % T/CuF

21 Nuestra mirada para el 2018 PRIORIDADES 2018

22 NUESTRAS PRIORIDADES PARA 2018 Valor y crecimiento rentable sobre volumen Cero fatalidad Continuar cumpliendo lo comprometido Preparación para mayores leyes en 2019 Mejoras en productividad y optimizaciones en costo Compromiso con expansión de Los Pelambres Definición de alternativa de mayor retorno para expansión de Centinela

23 AGENDA 1. Una mirada al Grupo Antofagasta plc Antofagasta Minerals desde la mirada de nuestra Política de Sustentabilidad 2. Desarrollo presente y futuro / Proyectos Infraestructura Complementaria Los Pelambres (INCO) Distrito Minero Centinela (DMC) / Caso Alternativo 3. Mercado y principales desafíos Como los abordamos con una mirada de largo plazo

24 DESARROLLO PRESENTE Y FUTURO: PROYECTOS Desarrollo histórico, presente y futuro: crecimiento exponencial y permanente PRODUCCIÓN 2016: Inicio de operación Antucoya y compra Zaldívar kt 1997: Inicio de construcción Los Pelambres : 57 ktpa 2000: Comienzo de operación Los Pelambres : 451 ktpa : 655 ktpa : Inicio de construcción El Tesoro (Centinela) 2001: Inicio operación El Tesoro (Centinela) 2008: Inicio de construcción Esperanza (Centinela) 2011: Comienzo de operación Esperanza (Centinela) 2013: Inicio de construcción Antucoya

25 DESARROLLO PRESENTE Y FUTURO: PROYECTOS Invirtiendo a través del ciclo: Encuentro Óxidos Cu: 50kt Expansión Incremental Los Pelambres (INCO) Fase 1 Cu: +55 kt Fase 2 Cu: +35 kt Compra Zaldívar (50 kt Cu) Construcción Antucoya (85 kt Cu) Planta Moly (Mo: 2,4 kt) Alternativas de Crecimiento Centinela Segunda Concentradora o expandir capacidad actual Twin Metals USA Exploración focalizada Venta ADASA y MICHILLA Venta activos eléctricos Venta de activos (fuera del core business) Electricidad y Agua

26 DESARROLLO PRESENTE Y FUTURO: INCO Los Pelambres Expansión Incremental Los Pelambres (INCO) Fase 1 (190ktpd procesamiento) Incluye Planta Desalinizadora EIA aprobado en febrero 2018 Incrementa producción Cu 55 kt desde 2021 Inversión estimada Capex US$1.3 billones o US$780 millones para la expansión de la Planta o US$520 millones para Planta Desalinizadora o En proceso de obtención de permisos Fase 2 (205ktpd procesamiento) Requiere permisos / EIA adicional Incrementa producción Cu 35 kt Aumenta capacidad de releva y botaderos Extiende el LOM en 15 años

27 DESARROLLO PRESENTE Y FUTURO: Crecimiento Centinela Alternativas de Crecimiento Centinela Alternativa DMC: Segunda concentradora 90ktpd procesamiento Estudio de factibilidad en proceso (Dic-18) Incrementa producción Cu 180 kt CuEq Inversión estimada Capex US$4.3 billones Extiende el LOM en 30+ años Diseño considera futuras expansiones a 150ktpd de procesamiento RCA y permisos aprobados O: Expandir concentradora existente Estudio de Scoping completado Estudio de pre factibilidad en proceso (Dic-18) Proyecto Brownfield Menor intensidad de Capex Menor riesgo de construcción y ejecución Mirador Óxidos Tesoro Mirador Sulfuros Esperanza Esperanza Sur Paleo Canal / Llano Encuentro Óxidos Encuentro Sulfuros Penacho Blanco Polo Sur

28 AGENDA 1. Una mirada al Grupo Antofagasta plc Antofagasta Minerals desde la mirada de nuestra Política de Sustentabilidad 2. Desarrollo presente y futuro / Proyectos Infraestructura Complementaria Los Pelambres (INCO) Distrito Minero Centinela (DMC) / Caso Alternativo 3. Mercado y principales desafíos Cómo los abordamos con una mirada de largo plazo

29 MERCADO Y PRINCIPALES DESAFÍOS Mercado del Cobre Demanda creciente Oferta restringida Crecimiento del consumo sostenido en China o Demografía o Urbanización y mayores niveles de ingresos o Mayor consumo de artefactos intensivos en cobre Infraestructura o Red eléctrica, ferrocarril, carreteras o India y otros países emergentes serán los próximos Economía verde o Electro movilidad o Energías renovables o Eficiencia energética Caída de leyes en operaciones existentes Desafíos técnicos en proyectos brownfield Reducido portafolio de proyectos greenfield Éxito limitado en el descubrimiento de nuevos depósitos Factores de incertidumbre o Riesgos geo-políticos o Desequilibrios macroeconómicos en China o Riesgo de proteccionismo que afecta el comercio y el crecimiento económico Reciclaje es sensible al precio

30 Mt Cu MERCADO Y PRINCIPALES DESAFÍOS Mercado del Cobre Demanda de cobre esperada Balance de oferta y demanda Contribución brownfield Operaciones existentes y proyectos altamente probables Demanda estimada de producción de mina 4 Mt Fuente: Wood Mackenzie Fuente: Wood Mackenzie Fuente: CRU El cobre sigue siendo uno de los metales más atractivos gracias a su dinámica de oferta y demanda

31 MERCADO Y PRINCIPALES DESAFÍOS Principales desafíos de la industria Seguridad Desarrollo de personas Primera prioridad de Antofagasta plc Construyendo una cultura de cero fatalidad Estrategia de Diversidad e Inclusión Instalaciones de entrenamiento en las operaciones Productividad Comunidades Aumentar productividad laboral y del capital Menores leyes de mineral, mayores durezas, impurezas y distancias Relaciones con comunidades evolucionando a relaciones sustentables de largo plazo Programa Somos Choapa. Acuerdo con la comunidad de Caimanes firmado en 2016

32 MERCADO Y PRINCIPALES DESAFÍOS Principales desafíos de la industria Demanda creciente de energía Eficiencia de uso y reducción de emisiones de CO2. Irrupción de fuentes de energía renovable con menores costos de desarrollo. Sobre 53% de energía MLP es ERNC Cambios regulatorios y medioambientales Reforma laboral y reforma tributaria Cambios a la ley de medio ambiente y otras regulaciones Disponibilidad de agua Uso de agua desalinizada se está convirtiendo en el nuevo estándar para futuros proyectos mineros 45% del agua usada en el Grupo provino del mar Sustentabilidad Mayor conciencia medioambiental y social

33 MERCADO Y PRINCIPALES DESAFÍOS Principales desafíos de la industria Negociaciones sociales en Chile el negociaciones programadas Procedimiento de negociación en la nueva ley Efectos potenciales en parte significativa de la producción mundial Estado de las negociaciones de Antofagasta Zaldívar finalizó exitosamente en Q Centinela terminada a comienzos del Q Los Pelambres finalizada en Q1 2018

34 Antofagasta Minerals: Desarrollo presente y futuro Iván Arriagada H. Presidente Ejecutivo Antofagasta plc Desayuno APRIMIN 31 de mayo, 2018