1 Cifras del Año. BME gana 153,3 millones de euros en 2017

Transcripción

1 1. CIFRAS DEL AÑO

2 4 BME gana 153,3 millones de euros en 2017 BENEFICIO NETO (Millones de euros) EVOLUCIÓN DE RESULTADOS / EFECTIVO NEGOCIADO DIVERSIFICACIÓN Y EFICIENCIA MANTIENEN EL BENEFICIO 153,3 millones de euros -4,3% Efectivo neg. RV (Miles de Mill. Eur) B. Neto (Mill. Eur) B. Neto Efectivo

3 5 Récord histórico en apalancamiento operativo 129% APALANCAMIENTO OPERATIVO SÓLIDO RATIOS FUNDAMENTALES VS. SECTOR (%) 112% 118% 114% 1112% 120% 119% 129% BME 34,4% EFICIENCIA Media Sector 45,1% ROE BME 36,1% Media Sector 19,7% Costes Ingresos Ingresos no ligados a volúmenes Coberturas de gastos por ingresos no ligados a volúmenes Datos de BME a 31 de diciembre de El dato medio del sector se ha calculado con la información financiera pro-forma publicada sin incluir los cargos por deterioro del fondo de comercio.

4 6 1,78 euros por acción de dividendo al accionista DIVIDENDOS: MAXIMIZAR LA RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA DIVERSIFICACIÓN EN LAS UNIDADES DE NEGOCIO Pay Out 86% 98% 96% 96% 93% 93% 96% Dividendo Total/Acción 1,972 1,972 1,65 1,89 1,93 1,80 1,78 Renta Fija 2,7% Derivados 3,4% Renta Fija 1,9% Derivados 2,1% 0,372 0,60 0,60 0,372 0,60 0,65 0,60 0,60 0,89 0,93 0,60 0,60 0,80 0,78* 0,60 0,60 Market Data & VAS 19,8% Clearing 8,5% Liquidación & Registro 20,1% Ingresos Consolidados Netos FY % EBITDA FY % Market Data & VAS 18,4% Clearing 7,9% Liquidación & Registro 22,1% 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0,40 0, Renta Variable 45,5% Renta Variable 47,7% Primer Dividendo a Cuenta Segundo Dividendo a Cuenta Segundo Complementario Dividendo extraordinario Sostenibilidad del Pay-Out: (*) Propuesta de dividendo complementario: 0,78 /acción (11 mayo 2018)

5 7 BALANCE (Miles de euros) Fondo de Comercio Otros activos no corrientes Efectivo y otros activos líquidos Activos financieros corrientes Otros activos financieros corrientes- Operativa Otros activos corrientes Total activo Patrimonio Neto Soc. Dominante Socios Externos Exigible a largo plazo Exigible a corto plazo Total patrimonio neto y pasivo CUENTA DE RESULTADOS (Miles de euros) % Ingresos Netos ,2% Costes Operativos ( ) ( ) 2,2% EBITDA ,9% EBIT ,2% Resultados financieros ,7% Resultados entidades valoradas por el método participación ,5% EBT ,0% Beneficio neto ,3%

6 8 La volatilidad en mínimos históricos en 2017 LA BOLSA ESPAÑOLA EN 2017 IBEX 35 VS. IBEX MEDIUM CAP - IBEX SMALL CAP VOLATILIDAD IMPLÍCITA DIARIA OPCIONES SOBRE IBEX 35 EN ,44% ,50% +3,97% Volatilidad implícita media año 2015: 23,3% Volatilidad implícita media año 2016: 23,6% Volatilidad implícita media año 2017: 14,9% 31/12/ / / / / / / / / / / / /2017 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic IBEX 35 Ibex Medium Cap Ibex Small Cap Año Base 100: 31/12/2016

7 9 LAS CIFRAS DEL AÑO INDICES DE COTIZACIONES 31/12/ /12/ /12/2017 Variación (1) Máximo* Fecha Mínimo* Fecha IBEX , , ,90 7,40% ,40 5 may ,80 23 en. IBEX 35 con dividendos , , ,60 11,25% ,60 5 may ,10 23 en. IBEX MEDIUM CAP , , ,00 3,97% ,80 2 jun ,80 15 nov. IBEX SMALL CAP 4.598, , ,20 31,44% 6.629,30 27 dic ,90 2 en. IBEX TOP DIVIDENDO 2.640, , ,40 11,37% 3.354,00 5 may ,60 23 en. FTSE4Good IBEX 9.607, , ,30 9,19% ,40 5 may ,50 31 en. FTSE Latibex Top 2.262, , ,40 7,30% 4.509,40 22 feb ,50 22 may. FTSE Latibex Brasil 3.682, , ,70 5,94% ,70 21 feb ,60 22 jun. Tipos de Interés a 10 años 1,77% 1,40% 1,54% Tipo de cambio dólar / euro 1,09 1,06 1,20 (*) Calculados s/datos de cierre de sesión. (1) sobre el cierre del año anterior. ÍNDICE DE VOLATILIDAD/ RIESGO 31/12/ /12/ /12/2017 VIBEX 22,48% 18,03% 13,38% VOLUMENES DE CONTRATACION Año 2015 Año 2016 Año 2017 Variación (1) Renta Variable ,22% Deuda Pública* ,08% Opciones y Futuros sobre IBEX 35** ,98% Opciones y Futuros sobre acciones individuales** ,23% (*) Operaciones simples de contado sobre Deuda Pública anotada. (**) Volúmenes en número de contratos. (1) sobre el cierre del año anterior. CAPITALIZACION Y SALDOS VIVOS 31/12/ /12/ /12/2017 Variación (1) Capitalización Renta Variable ,86% Saldo vivo Deuda Pública ,11% Saldo vivo Deuda Corporativa AIAF ,16% (1) sobre el cierre del año anterior.

8 10 NUEVAS ADMISIONES DE EMPRESAS EN LOS MERCADOS DE BME ( ) VOLUMEN DE LAS AMPLIACIONES DE CAPITAL EN BOLSA * (Millones de euros) (*) Incluye ampliaciones asociadas a OPSs

9 11 IMPORTANTE PAPEL DE LAS BOLSAS EN LA FINANCIACIÓN DE LAS EMPRESAS FLUJOS DE FINANCIACIÓN CANALIZADOS POR LAS BOLSAS (Miles de millones de dólares) 7. Toronto 42,64 6. Londres 62,14 2. Shenzhen 4. Euronext 115,78 87,75 3. Shanghai 112,20 1. Nueva York 116, Japón 30,84 5. Hong Kong 74,34 9. India 33,68 Magnitud De acuerdo a los últimos datos publicados por la Federación de Bolsas, BME es la octava bolsa mundial en cuanto a flujos de financiación canalizados. 8. BME 39, Australia 31,32 FUENTE: WFE (World Federation of Exchanges). Datos a 25 de enero de 2018

10 12 Mercado de elevada liquidez CALIDAD EN HORQUILLAS Y EL MEJOR IMPACTO DE MERCADO EN LA NEGOCIACIÓN DE VALORES ESPAÑOLES Año/Mes IBEX 35 Horq. Media (%) IBEX Medium Cap Horq. Media (%) IBEX Small Cap Horq. Media (%) 2016/12 0,062% 0,292% 0,545% 2017/01 0,055% 0,262% 0,496% 2017/02 0,054% 0,259% 0,471% 2017/03 0,051% 0,242% 0,452% 2017/04 0,050% 0,252% 0,502% 2017/05 0,050% 0,248% 0,454% 2017/06 0,052% 0,261% 0,543% 2017/07 0,049% 0,253% 0,647% 2017/08 0,050% 0,249% 0,657% 2017/09 0,046% 0,228% 0,649% 2017/10 0,050% 0,223% 0,695% 2017/11 0,052% 0,241% 0,621% 2017/12 0,051% 0,253% 0,517% La horquilla del IBEX 35 se ha estrechado en 1,1 puntos básicos en el último año hasta los 5,1 puntos básicos. Durante 2017 la horquilla del IBEX Medium Cap mejoró en 3,9 puntos básicos, en tanto que la del IBEX SmallCap, más volátil, acabó el año 2,8 puntos básicos por debajo del inicio de año. Fuente: BME

11 13 Las SOCIMIS representan el 73% de la capitalización del Sector Inmobiliario LOS VALORES DE MEDIANA Y PEQUEÑA CAPITALIZACIÓN GANAN IMPORTANCIA EN LA CONTRATACIÓN EVOLUCIÓN DEL EFECTIVO CONTRATADO Y NÚMERO DE SOCIMI (NOV.) 60% 50% 46,4% 48,6% 50,6% 50,5% , % 37,7% % 30,9% , , % , % 0% , La mejora de la liquidez y de la horquilla de las compañías cotizadas de mediana y pequeña capitalización ha aumentado la diversificación de la contratación hacia estas compañías. Efectivo contratado (mil. euros) Nº SOCIMI

12 : el mejor año del MAB EFECTIVO CAPTADO A TRAVÉS DE AMPLIACIONES DE CAPITAL EN EL MAB (EXCLUIDAS SICAVS) FINANCIACIÓN DE MERCADO (%) VS. FINANCIACIÓN BANCARIA. SOCIEDADES NO FINANCIERAS ( ) % mar-90 mar-93 mar-96 mar-99 mar-02 mar-05 mar-08 mar-11 mar-14 mar-17 Ampliaciones realizadas con la admisión al MAB Ampliaciones sucesivas España Italia Alemania Reino Unido Francia EE. UU. Fuente: CNMV a partir de los datos de Dealogic y Bancos Centrales. Recoge el % de la financiación de mercado sobre la suma de financiación de mercado más bancaria

13 15 CAMBIO DE MODELO EN LA FINACIACIÓN FINANCIACIÓN BANCARIA TOTAL FINANCIACIÓN DE MERCADO (RENTA FIJA) TOTAL Deuda con entidades de crédito de empresas no financieras del ibex 35 ( ). Obligaciones, bonos y otros valores empresas no financieras del ibex 35 ( ). Millones de euros. Millones de euros % ,28% Calculado sobre un conjunto homogéneo de 20 compañías pertenecientes al IBEX 35 en 2010 y 2016 de las que ha sido posible desglosar datos.

14 16 El MARF se consolida como financiación complementaria vía Renta Fija Nº DE EMISIONES REALIZADAS A TRAVÉS DEL MARF ( ) SALDO VIVO EN EL MARF (millones de euros) 32 Total 2.191, ,6 490, , , , Bonos Pagarés