Comisión de Hacienda, Cuenta Pública y Presupuesto.

Transcripción

1 PODER LEGISLATIVO NAYARIT XXXI LEGISLATURA Comisión de Hacienda, Cuenta Pública y Presupuesto. Dictamen con Proyecto de Decreto que tiene por objeto autorizar al Titular del Poder Ejecutivo Estatal, para refinanciar dos lineas de crédito. Honorable Asamblea Legislativa: A los integrantes de esta Comisión, por indicaciones de la Presidencia de la Mesa Directiva, nos fue turnada para su estudio y dictamen la iniciativa de Decreto que tiene por objeto autorizar al Titular del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit, para reestructurar o en su caso contratar financiamiento con el propósito de refinanciar deuda de largo plazo en mejores condiciones de mercado, presentada por el Gobernador Constitucional del Estado, por lo que procedimos al estudio respectivo en atención a la siguiente: Competencia Legal Esta Comisión es competente para conocer del asunto turnado de conformidad a lo establecido por los articulas 69 en su fracción V, y 71 de la Ley Orgánica del Poder Legislativo, asi como los diversos numerales 54 y 55, fracción V, inciso d), del Reglamento para el Gobierno Interior del Congreso.

2 Antecedentes Con fecha 14 de noviembre del presente año, el Gobernador Constitucional del Estado, presentó ante la Secretaria General de este Honorable Congreso, la iniciativa de Decreto que tiene por objeto obtener autorización para gestionar y contratar financiamiento con el propósito de refinanciar deuda de largo plazo en mejores condiciones de mercado. La iniciativa de referencia fue dada a conocer a la Asamblea Legislativa, en Sesión Plenaria celebrada el dia 19 de noviembre del mismo año, ordenando la Presidencia de la Mesa Directiva su turno a la presente Comisión a efecto de llevar a cabo su estudio, y suscribir en su caso el dictamen correspondiente, por lo que habiendo realizado el análisis respectivo, emitimos el mismo en atención a las siguientes Consideraciones La administración del Gobierno del Estado, desde el inicio de su gestión, viene implementado estrategias tendientes a sanear sus finanzas públicas, con lo cual busca tener mayor liquidez y fluidez de recursos para hacer frente a los retos que dia a dia debe atender el Ejecutivo Estatal, asi como para cumplir con las lineas de acción trazadas en el Plan Estatal de Desarrollo Como antecedente tenemos que, en 2011, estando en funciones la XXX Legislatura, el Titular del Ejecutivo impulsó una propuesta para efectos de que se le autorizará reestructurar y/o refinanciar diversas lineas de crédito a largo plazo con instituciones bancarias del sistema financiero nacional que recibió la presente administración estatal de su predecesora. Cabe decir que dicha propuesta en su momento fue aprobada estimando, en términos financieros y contractuales, que si bien, existian créditos que otorgaban condiciones

3 adecuadas y favorables al Estado, también había otros no tan benevolentes si se consideraban las restricciones presupuestales a que era sujeta la administración estatal. Por tanto, resultaba indispensable mejorar las condiciones pactadas originalmente, especialmente en lo que referia a plazos y tasas. La ejecución de la autorización de referencia en el ejercicio fiscal 2012, según manifiesta el Ejecutivo Estatal en la exposición de motívos de la presente iniciativa que nos ocupa, permitió alcanzar logros considerables, entre los que destacan: 1) La composición de la deuda y el perfil de la misma mejoró en forma sustancial, ya que la deuda bancaria de corto plazo, los pasivos a contratistas y proveedores se redujo en más de 1,660 millones de pesos. 2) La deuda pública a largo plazo quedó en un nivel de 5,202 millones de pesos, con las siguientes caracteristicas:./ El plazo de los financiamientos se amplió de 9 a 20 años../ La tasa de interés promedio de los créditos se redujo en 0.3% al año../ El servicio de la deuda se abatió en cerca de 40 millones de pesos por año. 3) El porcentaje de las Participaciones Federales afectadas al pago de los financiamientos vigentes disminuyó del 51% al 48.6% y se liberó el 25% del Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de las Entidades Federativas (FAFEF) que se habia comprometido en un crédito bancario. 4) También fueron liberados los ingresos que corresponden a Impuestos Sobre Nómina y Tenencia Vehicular, que se tenian comprometidos al pago de un préstamo a 30 años. Por lo que refiere a la nueva solicitud presentada, se hace mención expresa de que no obstante lo anterior, en la actualidad existen condiciones favorables en el mercado financiero que abren la posibilidad de mejorar aún más los términos y condiciones en dos de los créditos vigentes contratados en el Banco INBURSA y BANOBRAS, S.N.C., lo que ayudaria a mejorar la liquidez del Gobierno del Estado y en general a fortalecer las finanzas públicas.

4 En términos concretos el iniciador señala que la administración pública que dignamente preside ha recibido diversas propuestas de crédito para refinanciar la deuda por un monto de hasta 2,900 millones de pesos a un plazo de 30 años, con tasa de interés calculada en base a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una fluctuación dentro del rango de 2.13 a 2.57 por ciento, dependiendo de la estructuración del financiamiento y de la calificación que emita la agencia que se contrate para tal efecto. Ahora bien, para ponderar debidamente la procedencia o no de la solicitud planteada por el Gobernador del Estado, necesariamente debe realizarse un análisis de las figuras del refinanciamiento y reestructuración de la deuda. En primer término debe precisarse que conforme al articulo 3 de la Ley de Deuda Pública del Estado, se ha de entender por esta (refiriéndose a deuda pública) los empréstitos, créditos o financiamientos que contraiga el Poder Ejecutivo del Estado como responsable directo, como avalista, garante o deudor solidario de las entidades señaladas en el diverso articulo 2. Por otro lado, el artículo 10 de la ley en cita señala que "... Ios recursos derivados de obligaciones de deuda pública se destinarán invariablemente a inversiones públicas productivas, entendiéndose por éstas, aquellas obras, acciones o erogaciones que de forma directa, indirecta o mediata incrementen el bienestar social... ", especificando en líneas subsecuentes el tipo de acciones que se habrán de consideran como de inversión pública productiva. Asimismo, y para el caso que nos ocupa, este numeral dispone que u el refinanciamiento, los gastos y comisiones inherentes a la contratación de los financiamientos o emisiones de deuda, la novación, modificación o reestructuración de la deuda pública vigente a cargo de las entidades (...j, tendrán también el carácter de inversión pública productiva". Al tenor de lo anterior, no debe pasar desapercibido que, al igual que sucede con la contratación de un financiamiento crediticio ordinario, la reestructuración o el

5 refinanciamiento de la deuda pública son figuras que indudablemente impactan de manera positiva en las finanzas de la entidad gubernamental que la impulsa y obtiene su autorización. Esto es, mientras el financiamiento crediticio constituye un medio que permite utilizar en el presente los recursos futuros, incluso aquellos que una administración determinada ni siquiera percibirá durante el periodo de su gestión, las figuras de la reestructuración o refinanciamiento, por su parte, otorgan margen de maniobra para hacer frente a compromisos inmediatos e incluso para la ejecución de obra pública, a partir de la mejora de las condiciones de pago de la deuda pública que se tenga en determinado momento. Coincidiendo con el iniciador y atendiendo a la naturaleza u objeto que se debe alcanzar al hacer efectivo una reestructuración o refinanciamiento de la deuda pública, se aprecia que las ofertas que se le han allegado al Gobierno del Estado, sin lugar a dudas se da en mejores condiciones financieras en comparación con las vigentes para los dos créditos a que se viene haciendo alusión. Ello se confirma de una sencilla comparación aritmética entre las tasas de interés vigentes en cada uno de los créditos y las ofertadas al Gobierno del Estado. Realizando los cálculos correspondientes se parte señalando que el crédito que se tiene con el Banco INBURSA es calculado con una tasa de interés equivalente a la suma de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio que en el mes de septiembre osciló entre y 3.305% anual, más el 3% fijo (TIIE %); Y en el caso del Crédito con BANOBRAS se tiene establecida una tasa de interés fija del 9.06% anual. En lo que toca a la oferta de mercado que se le acercó al Estado, como se señaló lineas atrás, la tasa de interés propuesta se calculará en base a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) más una fluctuación dentro del rango de 2.13 a 2.57 por ciento, dependiendo de la estructuración del financiamiento y de la calificación que emita la agencia que se contrate para tal efecto.

6 Con estas acotaciones se puede expresar claramente que, para el actual crédito que se tiene con el Banco INBURSA, se podria lograr una reducción mínima de intereses en un 0.47% pudiendo alcanzar hasta un 0.87%; y en lo que respecta al crédito con BANOBRAS, la reducción de intereses oscilaria entre el 3.185% como minimo y un 3.656% como máximo. Lo anteríor claro tomando como referencia la Tasa TIIE al mes de septiembre del presente año. Este ejercicio permite corroborar que efectivamente el Gobierno del Estado se veria beneficiado en gran medida en cuanto al pago de intereses se refiere, y específicamente en lo que refiere al crédito con el Banco INBURSA, la reducción sería conocida desde la concreción del refinanciamiento, amén de que en ambos se ampliaría el plazo para la amortización considerablemente. Por tanto, esta dictaminadora coincide con el iniciador en el sentido de que la oferta de mercado que se tiene para sanear las finanzas estatales es mejor en comparación a las condiciones financieras vigentes en los dos créditos a refinanciar, tanto en plazo, como en tasa de interés y comisiones, y lo cual, según se señala expresamente en la iniciativa, podría liberar recursos destínados al servicio de esa deuda en particular en montos que se estiman en alrededor de 250 millones de pesos para lo que resta de esa administración, beneficio que además se trasladará ineludiblemente a las administraciones futuras. Aunado a lo hasta aqui vertido se estima relevante mencionar que la aprobación de la solicitud planteada se apega a las disposiciones de la Ley de Coordinación Fiscal, vigente a nivel federal, misma que señala en su artículo 50, párrafo primero, lo siguiente: "Las aportaciones que con cargo a los Fondos a que se refiere el articulo 25, en sus fracciones 111y VIII, de esta Ley correspondan a las Entidades Federativas o Municipios, podrán afectarse para garantizar obligaciones en caso de incumplimiento, o servir como fuente de pago de dichas obligaciones que contraigan con la Federación, las instituciones

7 de crédito que operen en territorio nacional o con personas físicas o morales de nacionalidad mexicana, siempre que cuenten con autorización de las legislaturas locales y se inscriban a petición de las Entidades Federativas o los Municipios, según corresponda, ante la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios,... " Conforme a lo anterior, esta dictaminadora comparte el interés del Titular del Poder Ejecutivo, en que resulta sumamente necesario e improrrogable implementar acciones que tiendan a sanear las finanzas públicas, máxime cuando se visualizan grandes beneficios como los que se vienen planteando. Resulta necesario acotar que la afectación a las participaciones federales presentes y futuras que en ingresos federales le corresponden al Estado, en forma alguna afectará el desempeño de las futuras administraciones, puesto que los términos en los que se aprueba la suscripción de los mismos se encuentra en concordancia con las diversas disposiciones legales que rigen en la materia. Finalmente cabe señalar que esta dictaminadora, acorde a los criterios que se han venido reiterando en lo que refiere a los temas de deuda pública, estima necesario adicionar un articulo transitorio en el que se establezca el deber de informar mensualmente a este Poder Legislativo de la contratación del refinanciamiento. Fundamento Jurídico del Dictamen El presente dictamen se fundamenta en lo dispuesto por el articulo 96 fracción 11de la Ley Orgánica del Poder Legislativo; y los diversos 99 y 101 del Reglamento para el Gobierno Interior del Congreso. Por los razonamientos anteriormente vertidos esta Comisión somete a consideración del Pleno del Honorable Congreso del Estado el proyecto de Decreto en los términos del documento que se adjunta.

8 DAD O en la Sala de Comisiones "General Esteban Baca Calderón" del H. Congreso del Estado de Nayarit, en Tepic, su capital, a los dos dias del mes de diciembre del año dos mil catorce. COMISiÓN DE HACIEND y PRESU osé 'n Cam,!;J ro Pérez Vicepresi eííie Dip, Jassive P. ICla ~ aciel Vocal Dip. Gianni Ré\úl \toe m'rez Ocampo o;p.j.lm. c~"" /yocal ~f "- Dip. Miguel ave arero Velázquez Voc Di La presente hoja de firmas corresponde al Dictamen con Proyecto de Decreto que tiene por objeto autorizar al Titular del Poder Ejecutivo Estatal, para refinanciar dos líneas de crédito.

9 PROYECTO DE DECRETO Que tiene por objeto autorizar al Titular del Poder Ejecutivo Estatal, para refinanciar dos líneas de crédito. Primero.- Se autoriza al Titular del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit, para que durante el ejercicio fiscal 2015, a través de la Secretaria de Administración y Finanzas: 1. Reestructure la deuda pública, a través de la modificación de los términos de los empréstitos, créditos o financiamientos, o mediante conversión, y/o 11. Refinancie, a través de la contratación de uno o más empréstitos, créditos o financiamientos, pasivos y créditos constitutivos de deuda pública, asi como otras obligaciones cuyo destino haya sido inversiones públicas productivas, hasta por un monto de $2,900, (dos mil novecientos millones de pesos 00/100 M.N.). Dentro de dicho monto podrán quedar comprendidas las cantidades necesarias para realizar el pago de los costos asociados a los actos antes referidos, incluyendo, sin limitar, penas de prepago de los créditos existentes, constitución de fondos de reserva, primas, coberturas de tasas de interés, honorarios, gastos y comisiones de cualesquier prestadores de servicios, fedatarios públicos, asesores financieros, abogados, agencias calificadoras y de los registros y certificaciones necesarias, inherentes a los procesos antes referidos. Segundo.- Se autoriza al Titular del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit, a través de la Secretaria de Administración y Finanzas, para que gestione, negocie y acuerde los términos y condiciones correspondientes, firme los convenios, contratos, titulas de crédito e instrumentos que sean necesarios o convenientes para llevar a cabo la celebración de los actos contemplados en el presente Decreto. Asimismo, se autoriza que los créditos, financiamientos y/o empréstitos que en su caso se contraten de conformidad con el presente Decreto, tengan un plazo de vencimiento de hasta 30 (treinta) años, con la o las instituciones que ofrezcan las mejores condiciones financieras. Los actos e instrumentos mencionados podrán incluir de manera enunciativa más no limitativa: 1. Celebrar y suscribir contratos de apertura de crédito, pagarés, asi como documentos o instrumentos similares que sean necesarios o convenientes; JI. Celebrar y suscribir operaciones financieras de cobertura, así como cualquier contrato de intercambio de flujos o coberturas de tasa de interés, celebrados con

10 el fin de fijar la tasa de interés u otros términos, en el entendido de que los derechos del Estado de Nayarit al amparo de dichos contratos, podrán ser afectados a fideicomisos de administración y fuente de pago; 111. Asumir las obligaciones de dar, hacer y no hacer que se consideren necesarias o convenientes, incluyendo la presentación de información periódicamente; IV. Modificar o cancelar instrucciones giradas con anterioridad para la afectación de derechos y/o ingresos del Estado de Nayarit, o bien, otorgar nuevas instrucciones, y V. Llevar a cabo las promociones, avisos, instrucciones y registros que sean necesarios o convenientes ante autoridades, estatales y/o federales, incluyendo, sin limitar, la Tesoreria de la Federación y la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público. Los contratos y actos juridicos, en general, que sean celebrados en ejecución y cumplimiento de las autorizaciones contenidas en el presente Decreto, deberán inscribirse según resulte aplicable, en el Registro de Deuda Pública a cargo de la Secretaria de Administración y Finanzas del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit; y de ser el caso, de conformidad con la legislación aplicable, en el Registro de Obligaciones y Empréstitos de Entidades Federativas y Municipios que lleva la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Los montos necesarios para el pago de las obligaciones derivadas de los contratos y/o convenios celebrados en términos del resolutivo Primero del presente Decreto, deberán ser íncluidos por parte del Gobierno del Estado de Nayarit, en el Presupuesto de Egresos de cada ejercicio, dentro de las partidas correspondientes en términos de la Ley de Presupuestación, Contabilidad y Gasto Público de la Administración del Gobierno del Estado de Nayarit y demás disposiciones aplicables. Tercero.- Se autoriza al Titular del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit, para que a través de la Secretaria de Administración y Finanzas, lleve a cabo la afectación irrevocable como fuente de pago y/o garantía de las obligaciones que contraiga de: 1. Un porcentaje suficiente y necesario de los derechos al cobro; asi como los ingresos derivados del mismo de las participaciones que en ingresos federales del Fondo General de Participaciones le corresponde recibir de conformidad con la Ley de Coordinación Fiscal, y 11. Los porcentajes que correspondan de los derechos y recursos derivados de las aportaciones que en ingresos federales correspondan al Estado de Nayarit, provenientes del Fondo de Aportaciones Federales para el Fortalecimiento de las Entidades Federativas (FAFEF) de conformidad con la Ley de Coordinación Fiscal, o cualesquiera otros fondos y/o impuestos y/o derechos y/o ingresos

11 provenientes de la Federación que sustituyan y/o complementen los fondos descritos anteriormente, por cualquier causa, conforme a las disposiciones de la Ley de Coordinación Fiscal, o de cualquier otra ley federal o estatal aplicable. Los derechos y/o ingresos descritos anteriormente podrán afectarse a uno o varios fideicomisos a efecto de dar cumplimiento puntual y oportuno a los financiamientos, empréstitos o créditos contratados, relativos a la reestructura y/o refinanciamiento, en términos de los articulos 40, 41 Y demás aplicables de la Ley de Deuda Pública del Estado de Nayarit. Dichas afectaciones no podrán ser revocadas o revertidas a menos que se cuente con el consentimiento expreso y por escrito de las entidades financieras mexicanas con las que se celebren los contratos o convenios respectivos. Asimismo, las afectaciones se entenderán válidas y vigentes independientemente de que se modifiquen sus denominaciones o se substituyan por uno o varios nuevos conceptos que se refieran a situaciones juridicas o de hecho iguales o similares a las que dan origen a los derechos e ingresos cuya afectación se autoriza. Cuarto.- Se autoriza al Titular del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit, para que a través de la Secretaria de Administración y Finanzas, utilice y/o celebre cualquier instrumento o mecanismo financiero o fiduciario, necesario o conveniente, con objeto de garantizar y/o efectuar el pago de las operaciones que realice de conformidad con el presente Decreto. Los derechos de los beneficiarios y/o fideicomisarios bajo dichos fideicomisos podrán a su vez ser aportados por éstos a otros fideicomisos o bien cedidos a terceros en términos de la legislación aplicable. Asimismo, se autoriza al Titular del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit, para que a través de la Secretaría de Administración y Finanzas, modifique o extinga fideicomisos constituidos como mecanismos de garantía y/o fuente de pago de deuda pública; asi como para que modifique en lo conducente los contratos que los documenten, o en su caso, los contratos de crédito relacionados de manera que pueda consolidar el servicio de la deuda pública. Para efectos de lo anterior, el Titular del Poder Ejecutivo del Estado de Nayarit, a través de la Secretaria de Administración y Finanzas, podrá además constituir nuevos fideicomisos que sirvan de fuente de pago de obligaciones derivadas de deuda pública, modificar instrucciones giradas con anterioridad para la afectación de derechos y/o ingresos del Estado de Nayarit o bien, otorgar nuevas instrucciones; llevar a cabo las promociones, avisos, instrucciones y registros que sean necesarios o convenientes ante autoridades, estatales y/o federales, incluyendo, sin limitar, la Tesoreria de la Federación y la Unidad de Coordinación con Entidades Federativas de la Secretaria de

12 Hacienda y Crédito Público; y suscribir los demás instrumentos que sean necesarios y convenientes, incluyendo sin limitar, convenios, contratos y demás documentación relacionada. Artículos Transitorios Primero.- El presente Decreto entrará en vigor el día siguiente de su publicación en el Periódico Ofícial, Órgano de Gobierno del Estado de Nayarit, y tendrá vigencia durante el plazo necesario para llevar a cabo los actos contemplados en el mismo. Segundo.- Se derogan todas aquellas disposiciones que se opongan o contravengan al presente Decreto. Tercero.- Con independencia a los informes de la deuda pública a los que está obligado a presentar trimestralmente el Titular del Poder Ejecutívo Estatal, la Secretaria de Administración y Finanzas deberá rendir de manera pormenorizada y hasta que concluya la obligación contraída, un informe mensual por escrito de la contratación del refinanciamiento.