Central de Deposito de Valores, S.A. De C.V. Guía de Asignación de Códigos Internacionales para la Identificación de Instrumentos Financieros

Transcripción

1 Central de Deposito de Valores, S.A. De C.V. Guía de Asignación de Códigos Internacionales para la Identificación de Instrumentos Financieros Antiguo Cuscatlán, 1 de diciembre de

2 Guía de Asignación de Códigos Internacionales para la Identificación de Instrumentos Financieros 1. OBJETIVO El presente documento tiene como finalidad establecer el procedimiento conforme al cual la Central de Depósito de Valores, S.A. de C.V. (CEDEVAL), asigna los Códigos de Identificación Internacional a los valores de oferta pública locales o extranjeros, garantizando así el reconocimiento a nivel internacional de numeración de los instrumentos financieros de emisores locales o extranjeros. 2. ENTIDAD NUMERADORA 2.1. De conformidad al Acuerdo Global de Adhesión (ANNA Global Partnership Agreement) firmado entre CEDEVAL, S.A. de C.V. y la Association of National Numbering Agencies ANNA-, con fecha 27 de enero de 2005, CEDEVAL ha sido reconocida como la agencia numeradora autorizada en El Salvador por ANNA para asignar códigos ISIN International Securities Identification Number Previamente, con fecha 25 de octubre de 2004, la Superintendencia de Valores emitió constancia dirigida al Secretario de ANNA, indicando que después de evaluar la solicitud de CEDEVAL, ha resuelto dar su reconocimiento o aceptación que CEDEVAL, sea reconocida como la Agencia Nacional Numeradora para El Salvador, para asignar códigos ISIN de conformidad a la Norma ISO CEDEVAL establece como norma de su Registro de Depósito de Emisiones la asignación del código ISIN para todas las emisiones locales que sean registradas en la Depositaria e inscritas en la Bolsa de Valores de El Salvador, y en la Superintendencia de Valores 3. VALORES CODIFICABLES 3.1. Los valores o instrumentos financieros sujetos a la asignación del código ISIN son: a) Valores y otros instrumentos financieros, de oferta pública emitidos por entidades salvadoreñas, conforme lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores. b) Valores emitidos por el Estado y el Banco Central de Reserva de El Salvador, y c) Otros valores de Oferta Pública emitidos por entidades extranjeras También estarán sujetos a la asignación de códigos aquellos otros valores e instrumentos que se emitan al amparo de otras leyes. Los valores elegibles para la asignación de un código ISIN tal como lo mencionamos en los numerales 3.1 y 3.2 deben ser valores homogéneos; y que son emitidos a plazos mayores de un año.. 1

3 CEDEVAL es responsable de todo lo relacionado a la asignación de los códigos ISIN para los valores emitidos en El Salvador. El código ISIN en ningún momento implica la certificación sobre la calidad del valor o la solvencia del emisor; los valores codificados serán todos los valores cuyos emisores soliciten registrar sus emisiones para ser negociados en la Bolsa de Valores de El Salvador y en el Registro Electrónico de Depósito de Emisiones de CEDEVAL. 4. ASIGNACIÓN DE CÓDIGOS INTERNACIONALES Este servicio consiste en la asignación de Códigos Internacionales para la Identificación de Instrumentos Financieros (ISIN), a valores emitidos por entidades salvadoreñas, con el propósito de facilitar su identificación y distinción individual de cada valor para la negociación en los mercados internacionales. A. Asignación de Códigos Estándar ISIN El código estándar ISIN identifica cada emisión y se le asigna a cada colocación por separado. Se utiliza para agilizar la identificación para una negociación de valores y para facilitar la administración, compensación y liquidación entre los mercados. También puede ser utilizado para operaciones locales, facilitando la negociación y la administración de los valores; 1. Debido a que los códigos ISIN son reconocidos en el ámbito internacional, CEDEVAL es la Agencia Numeradora Nacional autorizada por la Superintendencia de Valores para prestar este servicio por medio de la afiliación a la Association of National Numbering Agencies (ANNA) para la numeración de los valores que se solicite codificar; 2. Los códigos ISIN estarán definidos de acuerdo a una estructura de doce caracteres reconocida internacionalmente de la siguiente manera: a. 2 caracteres que identifican el país al que pertenecen los valores a clasificar; b. 9 caracteres que identifican las características de los valores, según la naturaleza del emisor y la emisión; y c. 1 dígito verificador que permite asociar a un determinado valor negociable, un código en el ámbito local e internacional. Se calcula mediante un algoritmo aritmético en el que intervienen los primeros once caracteres del código ISIN. 5. REGISTRO DE CODIGOS ISIN El Registro de Códigos ISIN estará a cargo de un Registrador, de conformidad al artículo 31 de la Ley de Anotaciones Electrónicas de Valores en Cuenta, quien es un funcionario nombrado por la Junta Directiva de CEDEVAL para ejercer el cargo de Registrador del Registro Electrónico de Depósito de Emisiones, cuyas funciones generales están establecidas en el Reglamento General Interno de CEDEVAL. Para casos de ausencia o imposibilidad del Registrador, el encargado será el Registrador suplente, nombrado también por la Junta Directiva. Una vez que el código ISIN se haya asignado al momento de registrar la emisión, quedará debidamente registrado en el Registro Electrónico de Depósito de Emisiones que está a cargo de la Depositaria 2

4 6. MODIFICACIONES A LOS CODIGOS ASIGNADOS Los códigos ISIN pueden modificarse, rectificarse o reponerse, según los casos siguientes: Fusión, absorción y escisión de sociedades Se creará un nuevo ISIN que corresponda a los valores de la nueva sociedad cuando esta cambie la actividad del emisor, eliminando los códigos ISIN de los valores emitidos por las sociedades absorbidas, cuando corresponda. Modificaciones a las características generales de la emisión. Cuando se haya llevado a cabo el proceso de modificación de las características generales de una emisión o un tramo previamente registrado en CEDEVAL, se podrá modificar el código ISIN previa aprobación de la Bolsa de Valores de El salvador y la debida autorización de la Superintendencia de Valores, sobre las modificaciones efectuadas. CEDEVAL realizará los cambios en el Registro de Emisiones según los siguientes pasos ejecutados por el Registrador: a. Contar con los documentos justificativos del cambio a realizar; b. Asentar el cambio en el Registro Electrónico de Depósito de Emisiones; c. Firmar el documento para hacer constar que el cambio ha sido realizado; y d. Archivar el documento en el expediente de la emisión. 7. DURACION DEL CODIGO. El tiempo de duración del código ISIN para el caso de las acciones es indefinido, mientras la empresa emisora se mantenga activa y opere dentro del giro normal y legal de su actividad económica. Para el caso de los valores de deuda, éstos estarán vigentes hasta la fecha de vencimiento de la emisión y se haya pagado el principal e intereses a todos los tenedores de valores de dicha emisión, para el caso de los valores que se rediman de manera anticipada a la fecha de vencimiento original de la emisión, el código ISIN tendrá vigencia hasta la fecha de redención. En el caso de fusiones, absorciones y escisiones el código durará hasta que este sea reemplazado según los casos expuestos en el numeral ALCANCE DE LA CODIFICACION. CEDEVAL, en su calidad de Agencia Nacional de Numeración para El Salvador, aprobada por la Superintendencia de Valores, y actuando bajo el convenio de reconocimiento de la ANNA para fungir como entidad numeradora, se limita exclusivamente a coordinar la numeración de instrumentos financieros bajo estándares internacionales y con el apoyo de ANNA para la difusión de dichos instrumentos a nivel internacional, sin que dicha asignación suponga alguna calificación sobre la calidad de los instrumentos codificados, 3

5 así como la legalidad de su emisión y demás aspectos que se relacionen con otras actividades que la Agencia desarrolle. 9. DIFUSION DE LA CODIFICACION ASIGNADA. CEDEVAL, en su calidad de Agencia Nacional de Numeración para El Salvador, informará sobre la codificación ISIN de las emisiones y tramos registrados en el SECAV a través de su página WEB en la que detallará las características que componen el código ISIN asignado. De igual forma comunicará a la ANNA en cada caso los códigos ISIN asignados, de conformidad a los mecanismos establecidos por el convenio entre CEDEVAL y ANNA, para que esta se encargue de difundirlos a nivel internacional. CEDEVAL transmitirá la información vía internet a través del AIMS (ANNA ISIN Maintenance System) que es una interfase en línea por medio de la cual se podrá adicionar, actualizar o eliminar un código ISIN canalizados por medio del ANNA Service Bureau, ubicado en Standard & Poor's 55 Water Street, 45th Floor New York, New York ESTRUCTURA DEL CÓDIGO La estructura del Código ISIN está definida de acuerdo a los estándares internacionales aceptados por la Asociación de Agencias Numeradoras Nacionales (ANNA), en los cuales se adoptan las normas internacionales ISO 6166, Sistema de Número de Identificación de Valores Internacionales por sus siglas en inglés ISIN aplicable a los valores e instrumentos financieros. De conformidad a la Norma ISO 6166, el código ISIN está compuesto por 12 caracteres alfanuméricos, cuyo objetivo primordial es la identificación internacional de valores de manera única y uniforme, mediante el código que se compone según los siguientes parámetros: Donde: a b c a) XX: Prefijo del País donde se emiten los valores, que según la norma ISO 3166, El Salvador es SV b) : Código básico (9 caracteres) que comprenden las características de la emisión. c) C: Dígito de control 4

6 NOTA: Los caracteres que componen el código ISIN son alfanuméricos con excepción de la letra Ñ y las letras compuestas CH, LL. 11. ASIGNACIÓN DEL CODIGO ISIN 11.1 CÓDIGOS COMUNES PARA TODOS LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS Para todos los valores o instrumentos financieros que llevarán un código ISIN la estructura del código será la siguiente: A. Caracteres No. 1 y 2 Prefijo del pais donde se emiten los valores, que según la norma ISO 3166, El Salvador es SV B. Carácter No. 3 Que identifica el tipo de valor o instrumento financiero que va a codificarse de acuerdo al siguiente listado: Acciones, renta Variable 0 Deuda emitida por el Estado 1 Deuda emitida por entidades Privadas 2 Otros /Misceláneos 3 Se podrán agregar otros instrumentos que no se hayan emitido previamente a nivel local. C. Caracteres No. 4,5,6 y 7 Indican el código del emisor con el cual ha sido codificado cada institución que ha registrado al menos una emisión de valores en CEDEVAL. El código del emisor consta de 4 dígitos de los cuales si el código es menor se complementará con ceros anticipando el código Composición del código ISIN para Acciones o valores de Renta Variable: A. Caracteres No. 8,9 y 10 Identifican el código de empresa en el cual está clasificado el emisor en los registros de CEDEVAL, por ejemplo: Banco = 003 Aseguradora = 004 Gobierno Central = 005 Comercial = 006 B. Carácter No. 11 Indica el Tipo de circulación de la emisión Física = 1 Desmaterializada = 2 5

7 11.3. Composición del código ISIN para valores de Renta Fija: A. Caracteres No. 8,9 y 10 Indican el número correlativo de la emisión y tramo que está siendo registrada por cada emisor, ejemplo certificados de inversión emitidos por BANCO CUSCATLAN: CIBANCUS1 tramo 1 = 001 CIBANCUS1 tramo 2 = 002 CIBANCUS2 tramo 1 = 003 CICUSCA1 tramo 1 = 004 La composición de este código puede ser alfanumérico al llegar al número 999 para ampliar el rango de emisiones y tramos que se puedan numerar. B. Carácter No. 11 Identifica si el tramo de la emisión codificada puede ser redimible por el emisor. Redención Anticipada SI = 1 Redención Anticipada NO = Código Verificador (Aplica para todos los instrumentos financieros) A. Carácter No. 12 Corresponde al dígito de control que se compone mediante la fórmula del módulo 10 Double-Add-Double 12. MECANISMO PARA OBTENER EL CÓDIGO VERIFICADOR. PASO 1. Dar valor numérico a los caracteres del código que estén representados por letras, de acuerdo a la Tabla 1, ejemplo: Para el ejemplo S = 28 el cual está separado en casillas individuales por cada unidad. Tabla 1 A = 10 G = 16 M = 22 S = 28 Y = 34 B = 11 H = 17 N = 23 T = 29 Z = 35 C = 12 I = 18 O =24 U = 30 D = 13 J = 19 P = 25 V = 31 E = 14 K = 20 Q = 26 W = 32 F = 15 L = 21 R = 27 X = 33 6

8 PASO 2. Aplicar el algoritmo aritmético en el que se duplica los valores de forma intercalada a partir del primero de la derecha: PASO 3. Obtener el producto de la multiplicación de las dos filas anteriores: PASO 4. Sumar los valores absolutos de las cifras obtenidas en el numeral anterior separándolas en cifras unitarias: PASO 5 El dígito de control se obtendrá al restar el total obtenido de la cifra inmediata superior que termine en cero. Si el total termina en cero, el dígito de control es también cero. Con lo que completamos el Código ISIN: 7

9 Se anexan ejemplos de obtención del código ISIN de diferentes instrumentos de valores. Aprobado en Junta Directiva de sesión JD-08/2005, celebrada en fecha 19 de julio de Aprobado por la Superintendencia de Valores en nota No. SCD-1312, de fecha 21 de noviembre de Esta Guía se hará efectiva a partir del 1 de diciembre de Mariano Novoa Flores Presidente 8

10 Anexo I. Ejemplo de codificación ISIN para acciones 9

11 Anexo II. Ejemplo de codificación ISIN para certificados de inversión 10

12 Anexo III. Ejemplo de codificación ISIN para Bonos emitidos por el Estado de El Salvador 11