(Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2015, excepto cuando se indique lo contrario)

Transcripción

1 ALLIANZ MÉXICO S. A. COMPAÑÍA DE SEGUROS Y SUBSIDIARIAS INFORME DE NOTAS DE REVELACIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS 31 DE DICIEMBRE DE 2015 (Miles de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2015, excepto cuando se indique lo contrario) (1) Actividades de la Institución- Allianz México, S. A., Compañía de Seguros (Allianz México), es una institución de seguros constituida bajo las leyes mexicanas con domicilio en Blvd. Manuel Ávila Camacho No. 164, México, D. F. La Institución es subsidiaria de Allianz of America, Inc. y de Allianz SE. Su actividad principal es practicar, en los términos de la Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (la Ley), el seguro, coaseguro y reaseguro en las operaciones y ramos que se mencionan a continuación: a. Vida. b. Accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y gastos médicos. c. Daños, en los ramos de responsabilidad civil, marítimo y transportes, incendio, automóviles, diversos y terremoto y otros riesgos catastróficos. Adicionalmente, la Institución se dedica a operar fondos de administración en los ramos de vida, correspondientes a productos de inversión y ahorro principalmente. Los estados financieros consolidados por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluyen los de Allianz México y su Subsidiaria (conjuntamente con su Subsidiaria, la Institución). Las actividades de la subsidiaria de Allianz México se describen a continuación: (a) Allianz, S. A. de C. V. (la Compañía, subsidiaria o Allianz S. A.)- La actividad principal es proporcionar toda clase de servicios relacionados con la operación y administración de empresas. Allianz México posee el 99% del capital social de Allianz S. A. (2) Autorización y bases de presentación- Autorización El 28 de enero de 2016 la Dirección General y la Dirección de Finanzas y Contraloría de la Institución autorizaron la emisión de los estados financieros consolidados adjuntos y sus notas. De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), la Ley y los estatutos de la Institución, los accionistas, el consejo de administración y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión), tienen facultades para modificar los estados financieros consolidados después de su emisión. Los estados financieros consolidados se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Accionistas. Bases de presentación- a) Declaración de cumplimiento- Los estados financieros consolidados adjuntos se prepararon de acuerdo con los criterios de contabilidad para instituciones de seguros en México establecidos por la Comisión, en vigor a la fecha del balance general consolidado. Notas de revelación a los Estados financieros

2 b) Uso de juicios y estimaciones- La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros consolidados, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen el valor en libros de los inmuebles, las estimaciones de valuación de deudor por primas, cuentas por cobrar, otras cuentas por cobrar, y activos por impuestos a la utilidad diferidos; la valuación de instrumentos financieros, los pasivos relativos a beneficios a los empleados y las reservas técnicas. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. c) Moneda funcional y de informe- Los estados financieros consolidados antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional. Para propósitos de revelación en las Notas a los estados financieros consolidados, cuando se hace referencia a pesos o $, se trata de miles de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares o USD, se trata de dólares de los Estados Unidos de América. d) Calificación crediticia- Al 31 de diciembre de 2015, Allianz México tiene una calificación de mxaaa emitida por Standard & Poor s escala nacional. e) Supervisión- La Comisión tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de seguros y realiza la revisión de los estados financieros anuales y de otra información periódica que las instituciones deben preparar. (3) Resumen de las principales políticas contables- Las políticas contables que se muestran a continuación se han aplicado uniformemente en la preparación de los estados financieros consolidados que se presentan, y han sido aplicadas consistentemente por la Institución: (a) Reconocimiento de los efectos de la inflación- Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron preparados de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México en vigor a la fecha del balance general, los cuales debido a que la Institución opera en un entorno económico no inflacionario, incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). El porcentaje de inflación anual y acumulada en los tres últimos ejercicios y los índices utilizados para determinar la inflación, se muestran a continuación: Inflación 31 de diciembre de INPC Del año Acumulada % 10.52% % 12.07% % 11.80% Notas de revelación a los Estados financieros

3 (b) Bases de consolidación- Los estados financieros consolidados incluyen los de Allianz México, S. A., Compañía de Seguros y los de la compañía subsidiaria en la que ejerce control. Los saldos y operaciones importantes entre las compañías del grupo se han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados. La consolidación se efectuó con base en los estados financieros de la Institución y su subsidiaria al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los que se prepararon de acuerdo con las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF) y los criterios de contabilidad emitidos por la Comisión. (c) Inversiones- La Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Institución efectúa sus inversiones, para lo cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación: Títulos para financiar la operación- Son aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Institución en posición propia con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición y el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados consolidado. Los títulos de deuda se valúan a su valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales, y en caso de no existir cotización, de acuerdo al último precio registrado dentro de los plazos establecidos por la Comisión, se tomará como precio actualizado para valuación, el costo de adquisición, el valor razonable de estos títulos deberá obtenerse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Los títulos de capital se registran a su costo de adquisición y se valúan en forma similar a los títulos de deuda cotizados, en caso de no existir valor de mercado, para efectos de determinar el valor razonable se considerará el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor. Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de capital se reconocen en los resultados consolidados del ejercicio dentro del rubro Por valuación de inversiones como parte del Resultado integral de financiamiento. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen en los resultados consolidados del ejercicio en la fecha de adquisición. Títulos disponibles para su venta- Son aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su vencimiento o clasificados para financiar la operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos para financiar la operación, incluyendo el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el efecto por valuación en el capital contable en el rubro de Superávit por valuación de valores, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados consolidados del periodo en que se efectúa la venta. Los instrumentos de capital disponibles para la venta son aquellos que la administración de la Institución tiene en posición propia, sin la intención de cubrir siniestros y gastos de operación, y Notas de revelación a los Estados financieros

4 se registran a su costo de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora. Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de Superávit por valuación en el capital contable. Tratándose de inversiones permanentes en acciones, la valuación se realiza a través del método de participación conforme a la metodología establecida en la NIF C-7 Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición. Títulos para conservar a vencimiento- Son títulos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos a vencimiento. Sólo podrán clasificar valores en esta categoría, las instituciones de seguros que cuenten con la capacidad financiera para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de su liquidez y que no existan limitaciones legales o de otra índole que pudieran impedir la intención original. Al momento de la compra estos títulos se registran a su costo de adquisición, y se valúan a costo amortizado y el devengamiento de su rendimiento (interés, cupones o equivalentes), se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado consolidado de resultados. Los costos de transacción se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición. Transferencias entre categorías- Las transferencias entre las categorías de activos financieros sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención original. Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía. La transferencia de categoría de instrumentos financieros para financiar la operación sólo puede realizarse con la autorización expresa de la Comisión. La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo. Operaciones de reporto- Las operaciones de reporto se presentan en un rubro por separado en el balance general, inicialmente se registran al precio pactado y se valúan a costo amortizado, mediante el reconocimiento del premio en los resultados consolidados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo; los activos financieros recibidos como colateral se registran en cuentas de orden. Deterioro- La Institución evalúa a la fecha del balance general consolidado si existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado, ante la evidencia objetiva y no temporal de que el instrumento financiero se ha deteriorado en su valor, se determina y reconoce la pérdida correspondiente. Notas de revelación a los Estados financieros

5 (d) Operaciones con instrumentos financieros derivados- De acuerdo con la regulación en vigor aplicable a las instituciones de seguros, las operaciones con productos derivados se realizan única y exclusivamente con fines de cobertura, con el propósito de reducir la exposición a riesgos cambiarios. Todas las operaciones con productos derivados deben estar vinculadas a instrumentos financieros afectos a reservas técnicas y al capital mínimo de garantía. De esta forma, si en un escenario de mediano a largo plazo dichos instrumentos financieros tuviesen que ser vendidos, los productos derivados que los cubrían, deberán cancelarse o vincularse a un nuevo instrumento que requiera de esta cobertura. Como se menciona en la nota 1, Allianz S. A. es subsidiaria de Allianz México y realiza operaciones con instrumentos financieros derivados; reconoce los activos que surgen de las operaciones con instrumentos financieros derivados en el balance general consolidado a valor razonable, independientemente de su propósito. El valor razonable se determina con base en técnicas e insumos de valuación. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados se reconocen en los resultados del ejercicio como efectos de valuación, dentro del Resultado integral de financiamiento. (e) Disponibilidades- Las disponibilidades incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional y dólares. A la fecha de los estados financieros consolidados, los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados consolidados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento. Los cheques que no hubieren sido efectivamente cobrados después de dos días hábiles de haberse depositado, y los que habiéndose depositado hubieren sido objeto de devolución, se deberán llevar contra el saldo de deudores diversos. Una vez transcurridos cuarenta y cinco días posteriores al registro en deudores diversos y de no haberse recuperado o cobrado dichos cheques, éstos deberán castigarse directamente contra resultados. Tratándose del monto de los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de los estados financieros que estén pendientes de entrega a los beneficiarios, deberán reincorporarse al rubro de disponibilidades sin dar efectos contables a la emisión del cheque. (f) Deudores- Por primas- Las primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una antigüedad menor al término convenido o 45 días de acuerdo con las disposiciones de la Comisión, 180 días tratándose de primas por cobrar a dependencias o entidades de la Administración Pública Federal. Cuando superen la antigüedad mencionada, deben cancelarse contra los resultados consolidados del ejercicio. Préstamos a funcionarios y empleados, préstamos, créditos o financiamientos otorgados y otros adeudos- La administración de la Institución realiza un estudio para estimar el valor de recuperación de los préstamos a funcionarios y empleados, así como por aquellas cuentas por cobrar, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo mayor a 90 días naturales, creando en su caso la estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación. Por los préstamos, créditos o financiamientos otorgados, en los cuales no se realizó con anticipación a su otorgamiento, el estudio de conveniencia social, legalidad, viabilidad económica de los proyectos de inversión, de los plazos de recuperación de los mismos y demás requisitos a que hace referencia el artículo 127 de la Ley, la Comisión podrá ordenar el registro de una estimación para castigos por el importe total de los préstamos, créditos o Notas de revelación a los Estados financieros

6 financiamientos otorgados, dicha estimación sólo podrá ser cancelada cuando se obtenga la recuperación de dichas operaciones. Tratándose de cuentas por cobrar que no estén comprendidas en los dos párrafos anteriores, la estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación se realiza por el importe total del adeudo de acuerdo con los siguientes plazos: a los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y a los 90 días naturales siguientes a su registro inicial cuando correspondan a deudores identificados. (g) Inmuebles, mobiliario y equipo- Los inmuebles de la Institución, se registran originalmente a su costo de adquisición y se revalúan mediante avalúos practicados por peritos independientes. Existe la obligación de realizar avalúos anualmente (hasta el 3 de abril de 2015 las disposiciones requerían un avaluó por lo menos una vez cada dos años). A partir del 1o. de enero de 2007, las adquisiciones de activos en período de construcción o instalación incluyen el resultado integral de financiamiento correspondiente como parte del valor de los activos. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizó mediante factores derivados del INPC. El cálculo de la depreciación se realiza bajo el método de línea recta, con base en la vida útil estimada por la administración de la Institución y considerando el valor residual de los activos, excepto en inmuebles, de acuerdo con las tasas anuales de depreciación mencionadas en la nota 10. El cálculo de la depreciación de los inmuebles de la Institución, se realiza con base en la vida útil remanente sobre el valor actualizado de las construcciones, determinada con los últimos avalúos practicados. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren. (h) Inversiones permanentes- La inversión en compañía asociada, en la que la Institución posee el 26.82% de su capital social es Fóndika, S. A. de C. V., Distribuidora de Acciones de Fondos de Inversión (Fóndika), se valúa por el método de participación con base en los estados financieros de Fóndika al 31 de diciembre de 2015 y La actividad de Fóndika es proporcionar los servicios de distribución para los productos de inversión que la Institución opera, así como acciones de sociedades de inversión. Las otras inversiones permanentes que posee la Institución, se registran al costo y hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante la aplicación de factores derivados del INPC. (i) Crédito mercantil- El crédito mercantil representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos que no son identificables individualmente ni reconocidos por separado. El crédito mercantil está sujeto a pruebas de deterioro al cierre del periodo por el que se informa y cuando se presenten indicios de deterioro. (j) Otros activos- Los otros activos incluyen principalmente gastos de instalación relativos a la remodelación de las oficinas, activos intangibles por el desarrollo de sistemas de cómputo y licencias para uso de sistemas de cómputo, y se registran a su valor de adquisición y, hasta el 31 de diciembre de Notas de revelación a los Estados financieros

7 2007, se actualizaron mediante factores derivados del INPC. La amortización se calcula por el método de línea recta, en un período que va de 3 a 20 años. (k) Deterioro del valor de recuperación de activos intangibles, inversiones en acciones y del crédito mercantil- Excepto por los inmuebles, la Institución evalúa el valor neto en libros de activos intangibles, inversiones en acciones y del crédito mercantil, para determinar la existencia de indicios de que dicho valor excede su valor de recuperación. El valor de recuperación representa el monto de los ingresos netos potenciales que se espera razonablemente obtener como consecuencia de la utilización o realización de dichos activos. Si se determina que el valor neto en libros excede el valor de recuperación, la Institución registra las estimaciones necesarias, reconociendo el efecto en los resultados consolidados del periodo. (l) Reservas técnicas- La constitución de las reservas técnicas y su inversión se efectúa en los términos y proporciones que establece la Ley. La valuación de estas reservas es dictaminada por un actuario independiente y registrado ante la propia Comisión. A continuación se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización. La Institución utilizó métodos para la valuación de reservas técnicas en apego a las disposiciones establecidas por la Comisión y que se encuentran registradas ante la misma. Reserva para riesgos en curso- Conforme a las disposiciones del Anexo Transitorio 2 de la Circular Única de Seguros y Fianzas, las instituciones de seguros registran ante la Comisión, las notas técnicas y los métodos actuariales mediante los cuales constituyen y valúan la reserva para riesgos en curso. La reserva para riesgos en curso, de los seguros de vida con temporalidad hasta un año, de accidentes y enfermedades y daños, incluye el exceso de la proyección de las obligaciones futuras por concepto de reclamaciones sobre el monto de las primas de riesgo pendientes de devengar. La valuación de esta reserva se realiza mensualmente, mientras que la suficiencia de dicha reserva se evalúa trimestralmente, y permite asignar recursos de manera anticipada a las probables obligaciones por siniestros que excedan el monto de las primas por devengar. Tratándose de los seguros de vida el importe es determinado de acuerdo con los métodos actuariales registrados en las notas técnicas, con base en la prima de riesgo y considerando las características de las pólizas en vigor. Para efectos del cálculo del índice de suficiencia de la reserva de riesgos en curso la información de siniestralidad para los ramos de daños se basó en los últimos 6 años. Seguros de vida con temporalidad superior a un año- Esta reserva no podrá ser inferior a la reserva que se obtenga mediante la aplicación del método actuarial para la determinación del monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida, que para tales efectos, establezca la Comisión mediante disposiciones de carácter general. El saldo de esta reserva se evalúa mensualmente, y permite asignar recursos de manera anticipada a las probables obligaciones por siniestros que excedan el monto de las primas por devengar, antes sólo se asignaban al momento en que el siniestro era reclamado. Notas de revelación a los Estados financieros

8 Seguros para riesgos catastróficos- La Institución determina el saldo de la reserva de riesgos en curso de la cobertura de terremoto con el 100% de la prima de riesgo retenida en vigor. Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos- Esta reserva se integra con los siguientes componentes: La obligación por los siniestros ocurridos y conocidos por la Institución al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago, cuyo incremento se realiza conforme al reclamo de los siniestros ocurridos, con base en las sumas aseguradas en la operación de vida y en las estimaciones que efectúa la Institución del monto de su obligación por los riesgos cubiertos en las operaciones de daños y accidentes y enfermedades. En caso de operaciones de reaseguro cedido, simultáneamente se registra la recuperación correspondiente. Reserva de siniestros pendientes de valuación, cuyo cálculo se realiza aplicando la metodología actuarial desarrollada por la Institución y autorizada por la Comisión; la cual constituye una estimación de los siniestros reportados a la Institución respecto de los cuales los asegurados no han comunicado valuación alguna. La reserva de siniestros pendientes de valuación se conforma con estimaciones del costo de cada uno de los siniestros que le han reportado a la Institución, cuyo costo final es incierto y, con un monto adicional que ajusta el total de dichas estimaciones individuales para reconocer su costo final de siniestralidad. Los siniestros del reaseguro tomado se registran en la fecha en que son reportados por las compañías cedentes. Reserva para siniestros ocurridos y no reportados- De acuerdo con los ordenamientos de la Comisión, las instituciones de seguros deben constituir esta reserva que tiene como propósito reconocer el monto estimado de los siniestros que ya ocurrieron y que los asegurados no han reportado a la Institución, la cual incluye una estimación de los gastos de ajuste correspondientes. Esta estimación se realiza con base en la experiencia propia sobre los siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por especialistas de la Institución y aprobada por la Comisión. Dicha metodología señala que el cálculo de la reserva para siniestros ocurridos no reportados considera dos efectos: el primero corresponde al tiempo que los asegurados tardan en reportar siniestros a la Institución, y el segundo corresponde al tiempo que la Institución tarda en estimar y ajustar el importe de las pérdidas, de acuerdo a sus prácticas de estimación y registro. Para separar estos efectos, el método registrado reconoce dos componentes: reserva para siniestros ocurridos no reportados (SONOR) y reserva para siniestros ya reportados pero aun no finiquitados (SORNOF). El monto de SORNOF se calcula a partir de la siniestralidad ocurrida bruta, afectada por un factor que considera los ajustes pendientes de registrar hasta el finiquito de los siniestros ya reportados. El monto retenido se calcula con base en la información de siniestros retenidos de cada póliza. Por otra parte, la reserva de siniestros ocurridos no reportados se determina como la reserva global calculada con las notas técnicas registradas por cada operación, disminuida del monto de SORNOF obtenido. Notas de revelación a los Estados financieros

9 Reserva para dividendos sobre pólizas- Se determina con base en un estudio actuarial que considera la utilidad originada por las pólizas de seguros de vida individual, grupo y colectivo, accidentes personales, transportes, automóviles y diversos. Fondos de seguros en administración- Corresponde a los excedentes derivados de los rendimientos por inversión de los negocios con derecho a rescate de los planes del seguro de vida inversión. Reserva para riesgos catastróficos- Cobertura de terremoto y/o erupción volcánica- Esta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de terremoto de los riesgos retenidos, es acumulativa y sólo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de terremoto y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión. Cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos- Esta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, es acumulativa y sólo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la (disminución) o incremento neto de estas reservas ascendió a ($53,298) y $46,199, respectivamente. (m) Provisiones- La Institución reconoce, con base en estimaciones de la administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surgen como consecuencia de eventos pasados, principalmente costo de adquisición, de gastos por servicios administrativos y remuneraciones y prestaciones al personal. (n) Beneficios a empleados- Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados consolidados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado, considerando los sueldos proyectados. Los activos del plan de pensiones se presentan en forma separada al pasivo de la obligación laboral. Las remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas a reestructuración, se presentan en los resultados como parte de las operaciones ordinarias. Notas de revelación a los Estados financieros

10 (o) Impuestos a la utilidad (impuesto sobre la renta (ISR)) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)- El ISR y PTU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes. El ISR y PTU diferidos se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad diferidos y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros consolidados de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso del impuesto a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados consolidados del período en que se aprueban dichos cambios. El ISR y PTU causados y diferidos se presentan y clasifican en los resultados consolidados del período, excepto aquellos que se originan de una transacción que se reconoce directamente en un rubro del capital contable. (p) Actualización del capital social, reserva legal y resultados de ejercicios anteriores- Hasta el 31 de diciembre de 2007 se determinó multiplicando las aportaciones de capital social y los resultados acumulados por factores derivados del INPC, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones y se generaron las utilidades o pérdidas hasta el cierre del ejercicio 2007, fecha en que se cambió a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 Efectos de la inflación. Los importes así obtenidos representaron los valores constantes de la inversión de los accionistas. El rubro de Superávit por valuación neto incluye el superávit por valuación de inmuebles y su respectivo impuesto diferido. (q) Reconocimiento de ingresos- Ingresos por primas de seguros y reaseguros- Vida, accidentes y enfermedades y daños Los ingresos por estas operaciones se registran en función a las primas correspondientes a las pólizas contratadas, adicionados de las primas por reaseguro tomado, las cuales se disminuyen por las primas cedidas en reaseguro. Las primas de seguros correspondientes a las operaciones antes mencionadas que no han sido pagadas por los asegurados dentro del plazo estipulado por la Ley se cancelan automáticamente, liberando la reserva para riesgos en curso y en el caso de rehabilitaciones, se reconstituye la reserva a partir del mes en que recupera la vigencia el seguro. Ingresos por salvamentos- Los ingresos por salvamentos se reconocen contablemente como un activo y una disminución del costo de siniestralidad en la fecha en que se conocen y se registran a su valor estimado de realización. Participación de utilidades en operaciones de reaseguro- La participación de utilidades correspondiente al reaseguro cedido se registra como un ingreso, al año siguiente al que se refieren los contratos, una vez que se determina el resultado técnico de los mismos. Notas de revelación a los Estados financieros

11 Derechos sobre pólizas y recargos sobre primas- Los ingresos por derechos sobre pólizas corresponden a la recuperación por los gastos de expedición de las mismas y se reconocen directamente en resultados en la fecha de la emisión de la póliza. Los ingresos por recargos sobre primas corresponden al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados y se reconocen en resultados conforme se devengan. (r) Reaseguro tomado- Las operaciones derivadas de las aceptaciones de reaseguro, se contabilizan en función a los estados de cuenta recibidos de las cedentes, los que se formulan generalmente en la forma mensual, aspecto que ocasiona diferimiento de un mes en el registro de las primas, siniestros, comisiones, etc. (s) Costo neto de adquisición- Las comisiones a agentes de seguros se reconocen en los resultados no consolidados al momento de la emisión de las pólizas, neto de los ingresos por comisiones por reaseguro cedido. El pago a los agentes se realiza cuando se cobran las primas. (t) Concentración de negocio y crédito- Los productos de la Institución se comercializan con un gran número de clientes, sin que exista concentración importante con algún cliente específico. Los principales reaseguradores con los que la Institución tiene operaciones de reaseguro cedido son entidades pertenecientes al Grupo Allianz, con quienes realizó el 73% de dichas operaciones en 2015 y el 79% de ellas en (u) Resultado integral de financiamiento (RIF)- El RIF incluye los intereses, los efectos de valuación, recargos sobre primas, los resultados por venta de instrumentos financieros y el resultado cambiario. Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de su celebración o liquidación. La Institución mantiene sus registros contables en pesos y en monedas extranjeras, las que para efectos de presentación de los estados financieros no consolidados fueron convertidas al tipo de cambio del último día hábil del mes, publicado por el Banco de México (ver nota 4). Las diferencias en cambios incurridas en relación con activos y pasivos contratados en moneda extranjera se registran en los resultados consolidados del ejercicio. (v) (w) Contingencias- Las obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existan elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las Notas a los estados financieros consolidados. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza de su realización. Supletoriedad- Las instituciones de seguros observarán los lineamientos contables de las NIF, excepto cuando a juicio de la Comisión, sea necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas. Notas de revelación a los Estados financieros

12 En los casos en que las instituciones de seguros consideren que no existe algún criterio de valuación, presentación o revelación para alguna operación, emitido por las NIF o por la Comisión, deberán hacerlo del conocimiento de esta última, para que se lleve a cabo el análisis y en su caso, la emisión del criterio correspondiente. (4) Posición en moneda extranjera- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición en miles de dólares, los cuales fueron valuados para efectos de preparación de los estados financieros consolidados, al tipo de cambio publicado por el Banco México, de $ y $ (pesos por dólar), respectivamente, se menciona a continuación: Activos 293, ,948 Pasivos (287,679) (361,280) Posición activa, neta 6,265 3,668 ====== ====== (5) Operaciones y saldos con partes relacionadas- Las principales operaciones realizadas con partes relacionadas por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se muestran a continuación: Primas netas cedidas por reaseguro con entidades del Grupo Allianz $ 1,811,614 1,446,828 ======= ======= Comisiones por reaseguro cedido con entidades del Grupo Allianz $ (201,573) (192,621) ======= ======= Gastos por comisiones: Fóndika $ 14,263 16,116 ======= ======= Las cuentas por cobrar y por pagar con partes relacionadas por los ejercicios terminados al 31 de diciembre del 2015 y 2014, se muestran a continuación: Cuentas por cobrar por reaseguro con entidades del Grupo Allianz $ 1, ,909 ====== ====== Cuentas por pagar por reaseguro con entidades del Grupo Allianz $ 552, ,984 ====== ====== Notas de revelación a los Estados financieros

13 (6) Inversiones- (a) Inversiones- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el portafolio de inversiones se integra por títulos clasificados para financiar la operación y para conservar a su vencimiento, cuyos plazos oscilan de 31 días a 30 años. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las tasas de interés aplicadas al portafolio títulos clasificados para financiar la operación y para conservar a su vencimiento, oscilan entre 2.28% y 5.97% y 2.33% y 8.22%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los instrumentos financieros se analizan como se muestra en la hoja siguiente. Notas de revelación a los Estados financieros

14 Allianz México, S. A., Compañía de Seguros y Subsidiaria Balances generales consolidados 31 de diciembre de 2015 y 2014 (Miles de pesos) Activo Pasivo y capital contable Inversiones: Pasivo: Valores (nota 6): Reservas técnicas: Gubernamentales $ 9,212,130 7,703,886 De riesgos en curso (nota 11): Empresas privadas: De vida $ 13,845,730 11,003,253 Tasa conocida 5,854,242 4,619,217 De accidentes y enfermedades 791, ,983 Renta variable 1,831,025 1,635,689 De daños 1,086, ,183 Extranjeros 931, ,758 Valuación neta 1,007,972 1,295,026 15,724,385 12,707,419 Deudores por intereses 100,007 82,087 De obligaciones contractuales: 18,937,149 15,916,663 Por siniestros y vencimientos 1,240,848 1,541,915 Por siniestros ocurridos y no reportados 295, ,443 Préstamos: Por dividendos sobre pólizas 75,043 82,797 Sobre pólizas 88,391 47,357 Fondos de seguros en administración 12,880 11,009 Con garantía 9,127 9,658 Por primas en depósito 217, ,894 97,518 57,015 1,842,056 1,966,058 Inmobiliaria: De previsión: Inmuebles 50,262 50,262 Previsión Valuación neta 222, ,590 Catastróficos 2,331,105 2,145,839 Depreciación (76,965) (65,067) 2,331,259 19,897,700 2,145,988 16,819, ,851 19,230, ,785 16,141,463 Reservas para obligaciones laborales (nota 12) 92,154 83,298 Inversiones para obligaciones laborales al retiro (nota 12) 76,434 67,062 Acreedores: Agentes y ajustadores (nota 11) 175, ,403 Disponibilidad - Caja y bancos 54,633 67,771 Diversos 185, , , ,465 Deudores: Reaseguradores (notas 5 y 8): Por primas (notas 7 y 11) 943, ,226 Instituciones de seguros 663, ,088 Agentes y ajustadores 1,136 1,793 Otras participaciones 16, ,425 26, ,259 Documentos por cobrar 4,790 5,833 Préstamos al personal 19,161 16,745 Otros pasivos: Otros 483, ,290 Provisiones para PTU 394 (378) Estimación para castigo de adeudos (24,973) 1,427,254 (17,682) 1,415,205 Provisiones para el pago de impuestos 111,408 92,508 Otras obligaciones 281, ,365 Reaseguradores (notas 5 y 8): Créditos diferidos (notas 11 y 13) 33, , , ,244 Instituciones de seguros 29, ,986 Participación de reaseguradores por Suma del pasivo 21,456,482 18,476,731 siniestros pendientes 1,143,672 1,297,791 Participación de reaseguradores por Capital contable (nota 14): riesgos en curso (nota 11) 866, ,514 Participación controladora Otras participaciones 9,329 2,049,686 8,890 2,259,181 Capital social 580, ,340 Reservas - Reserva legal 98,250 98,250 Inversiones permanentes: Superávit por valuación, neto 57,401 35,555 Asociada (nota 9) 6,050 5,605 Resultados de ejercicios anteriores 764, ,483 Otras inversiones permanentes 1,666 7,716 1,666 7,271 Utilidad del ejercicio 107, ,234 Otros activos: Suma del capital contable - Participación Mobiliario y equipo, neto (nota 10) 14,410 15,459 controladora 1,608,337 1,720,862 Diversos 118, ,944 Gastos amortizables 235, ,321 Participación no controladora Amortización (168,267) (152,217) Activos intangibles, neto (nota 9) 18, ,613 18, ,752 Suma del capital contable 1,608,372 1,720,974 Compromisos y pasivos contingentes (nota 15) Suma del activo $ 23,064,854 20,197,705 Suma del pasivo y del capital contable $ 23,064,854 20,197,705 Cuentas de orden Fondos en administración $2,810,970 1,843,912 Cuentas de registro 17,363 7,634 ======= ======= Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados. Notas de revelación a los Estados financieros

15 (b) Instrumentos financieros derivados- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Allianz S. A. mantiene en su portafolio de instrumentos financieros SAR Hedge (SAR), los cuales son opciones de compra de acciones que representan beneficios a empleados de la Institución, con valor razonable de $7,001 y $5,521, respectivamente, los cuales se encuentran registrados en el rubro de inversiones en valores de renta variable para financiar la operación. (7) Deudores por primas- Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, este rubro se analiza como se muestra a continuación: Vida: Individual $ 4,525 2,266 Grupo y colectivo 33,491 69,164 Vida 38,016 71,430 Accidentes y enfermedades 661, ,996 Daños: Automóviles 23,370 15,415 Diversos 27, ,878 Marítimo y transportes 111,497 41,406 Incendio 47,781 68,797 Responsabilidad civil 33,469 17, , ,800 $ 943, ,226 ====== ====== Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, este rubro representa el 4.1% y 4.8%, respectivamente, del activo total a esa fecha. (8) Reaseguro- (a) Reaseguro cedido- La Institución limita el monto de su responsabilidad de los riesgos asumidos mediante la distribución con reaseguradores, a través de contratos automáticos y facultativos cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. La Institución tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos y contrata coberturas de exceso de pérdida, que cubren básicamente las operaciones de vida, incendio, transportes, automóviles, responsabilidad civil y diversos. De acuerdo a las disposiciones de la Comisión, las primas cedidas a los reaseguradores que no tengan registro autorizado serán consideradas como retenidas para el cálculo del capital mínimo de garantía y algunas reservas. Notas de revelación a los Estados financieros

16 Los reaseguradores tienen la obligación de rembolsar a la Institución los siniestros reportados con base en su participación. (b) Reaseguro tomado- Los ingresos por suscripción de primas directas se complementan por las primas captadas a través de los diversos contratos de reaseguro tomado que se tienen celebrados con las compañías cedentes. Durante 2015 y 2014, la Institución realizó operaciones de cesión y toma de primas (reaseguro cedido y tomado), como se muestra a continuación: Reaseguro Reaseguro Tomado Tomado Cedido (nota11) Cedido (nota11) Vida $ 33,206-21,239 - Accidentes y enfermedades 34,238-8,448 - Daños 2,419, ,338 1,803, ,479 $ 2,486, ,338 1,833, ,479 ======= ====== ======= ====== (9) Asociada y crédito mercantil- La participación de la Institución al 31 de diciembre de 2015 y 2014 en el capital social de su compañía asociada fue del 26.82%. El crédito mercantil fue originado en 2008 por la adquisición del 26.57% de las acciones de Fóndika y se presenta en el rubro de Activos intangibles dentro de otros activos. Durante los ejercicios 2015 y 2014 se realizó un análisis de flujos esperados concluyendo que el activo no requería un deterioro adicional. El saldo de este rubro se integra como sigue: Crédito 31 de diciembre de 2015 y 2014 % mercantil, neto Fóndika $ 18,245 ===== Notas de revelación a los Estados financieros

17 (10) Mobiliario y equipo- El mobiliario y equipo de la Institución al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se analiza como se muestra a continuación: Tasa anual de depreciación Mobiliario y equipo de oficina $ 26,865 31,715 10% Equipo de cómputo 51,297 64,271 30% Equipo de transporte 2,669 1,926 25% Diversos 3,126 5,473 Varias 83, ,385 Menos depreciación acumulada 69,547 87,926 $ 14,410 15,459 ===== ===== (11) Primas emitidas y anticipadas- Primas emitidas- El importe de las primas emitidas por la Institución por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se analiza como se menciona a continuación: Vida: Individual $ 4,619,126 3,914,960 Grupo y colectivo 194, ,036 Vida 4,813,756 4,099,996 Accidentes y enfermedades 1,700,975 1,569,503 Daños: Responsabilidad civil 374, ,933 Transportes 576, ,274 Incendio puro 445, ,045 Terremoto 316, ,620 Automóviles 63,015 52,653 Diversos 966, ,765 Daños 2,743,348 2,062,290 Total primas seguro directo 9,258,079 7,731,789 Reaseguro tomado (nota 8b) 122, ,479 Primas emitidas $ 9,380,417 7,862,268 ======= ======= Notas de revelación a los Estados financieros

18 Primas anticipadas- Al cierre de los ejercicios 2015 y 2014, la Institución emitió primas anticipadas cuya vigencia inicia en el ejercicio 2016 o inició en el ejercicio 2015, respectivamente. A continuación se detallan las operaciones relacionadas a las primas anticipadas emitidas: Primas emitidas: Vida: Grupo y colectivo $ 6,292 2,895 Accidentes y enfermedades 106,068 41,816 Daños: Responsabilidad civil 3,068 1,653 Marítimo y transportes Incendio puro Terremoto Diversos 1,517 1,425 Total de primas anticipadas emitidas $ 117,948 48,485 ====== ===== Primas anticipadas cedidas: Daños: Responsabilidad civil $ 2,957 1,455 Transportes Incendio puro Terremoto Diversos Total de primas anticipadas cedidas $ 4,522 2,421 ===== ===== Incremento de la reserva de riesgos en curso $ (85,758) (39,686) Comisiones a agentes (15,165) (6,748) ===== ===== Los saldos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, relacionados a las primas anticipadas emitidas se detallan a continuación: Notas de revelación a los Estados financieros

19 Deudor por primas $ 137,24556,903 Participación de reaseguradores 4,522 2,421 Derechos sobre pólizas (1,923) (741) Recargos sobre primas (362) (767) Impuesto al valor agregado por devengar (18,050) (7,443) ===== ===== (12) Beneficios a los empleados- Allianz S. A. tiene un plan de pensiones de beneficios definidos que cubre a su personal. Los beneficios se basan en los años de servicio y en el monto de la compensación de los empleados. La política de la Institución para fondear el plan de pensiones es el monto máximo deducible para el impuesto sobre la renta de acuerdo al método de crédito unitario proyectado. Flujos de efectivo- Las aportaciones y los beneficios pagados fueron como sigue: Aportaciones Beneficios a los fondos pagados Terminación $ Retiro 6, Total $ 6, ==== ==== === === El costo, las obligaciones y otros elementos de los planes de pensiones, primas de antigüedad y remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración, mencionados en la nota 3(n), se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2015 y Los componentes del costo neto por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 son los siguientes: Beneficios Terminación Retiro Total Terminación Retiro Total Costo neto del período: Costo laboral del servicio actual $ 1,704 5,282 6,986 1,571 5,727 7,298 Costo financiero 592 3,740 4, ,251 4,864 Rendimiento de los activos del plan (66) (2,845) (2,911) (64) (3,706) (3,770) Ganancia o pérdida actuarial, neta (1,635) 85 (1,550) (1,307) 179 (1,128) Costo laboral de servicios pasados: Efecto por reducción Costo neto del período $ 595 6,262 6, ,230 8,043 ==== ==== ==== ==== ==== ===== Notas de revelación a los Estados financieros

20 A continuación se detalla el valor presente de las obligaciones por los beneficios de los planes al 31 de diciembre de 2015 y 2014: Terminación Retiro Total Terminación Retiro Total Importe de las obligaciones por beneficios definidos (OBD) $ 10,224 59,949 70,173 10,351 56,013 66,364 Activos del plan (1,090) (47,680) (48,770) (1,090) (42,645) (43,735) Situación financiera del fondo 9,134 12,269 21,403 9,261 13,368 22,629 Perdidas actuariales - (5,428) (5,428) - (6,206) (6,206) Insuficiencia en provisión (272) - (272) (196) - (196) Pasivo (activo) neto proyectado $ 8,862 6,841 15,703 9,065 7,162 16,227 ===== ===== ===== ==== ===== ===== Las tasas reales utilizadas en las proyecciones actuariales son: Tasa de interés 7.00% 6.70% Incremento salarial 5.57% 5.57% Tasa de incremento salarial mínimo 3.50% 3.50% Tasa de rendimiento de activos del plan 7.00% 6.70% Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de 37 años. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Allianz México tiene reconocida una provisión por beneficios a los empleados por $17 y $9, respectivamente. (13) Impuestos a la utilidad (Impuesto Sobre la Renta (ISR))- La Ley de ISR vigente a partir del 1o. de enero de 2014, establece una tasa de ISR del 30% para 2014 y años posteriores. a) Impuestos a la utilidad- Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el ISR sobre base fiscal y diferido en el estado consolidado de resultados se analiza cómo se muestra a continuación: Impuesto causado: Notas de revelación a los Estados financieros