LA EÓLICA EN LA ECONOMÍA ESPAÑOLA

Transcripción

1 LA EÓLICA EN LA ECONOMÍA ESPAÑOLA

2 Informe elaborado por Deloitte para la Asociación Empresarial Eólica Fotografia de portada: Ángel Atanasio, Bailando Depósito legal M

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5 LA EÓLICA EN LA ECONOMÍA ESPAÑOLA

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7 Este informe ha sido preparado para la Asociación Empresarial Eólica de acuerdo con los términos y condiciones establecidos en la carta propuesta de diciembre de 215, por lo que Deloitte Advisory, S.L. no acepta responsabilidad, deber, ni obligación hacia ninguna otra persona física o jurídica que pueda tener acceso al mismo. El trabajo de Deloitte Advisory, S.L. ha consistido exclusivamente en la realización de los procedimientos que se indican en nuestra Carta Propuesta de diciembre de 215. Por tanto, la información contenida en el informe no pretende en modo alguno constituir ninguna base sobre la que un tercero pueda tomar decisiones, ni supone ningún consejo o recomendación positiva o negativa por parte de Deloitte Advisory, S.L. Deloitte hace referencia, individual o conjuntamente, a Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), sociedad del Reino Unido no cotizada limitada por garantía, y a su red de firmas miembro y sus entidades asociadas. DTTL y cada una de sus firmas miembro son entidades con personalidad jurídica propia e independiente. DTTL (también denominada "Deloitte Global") no presta servicios a clientes. Consulte la página si desea obtener una descripción detallada de DTTL y sus firmas miembro. Esta publicación contiene exclusivamente información de carácter general, y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro o entidades asociadas (conjuntamente, la Red Deloitte ), pretenden, por medio de esta publicación, prestar un servicio o asesoramiento profesional. Ninguna entidad de la Red Deloitte se hace responsable de las pérdidas sufridas por cualquier persona que actúe basándose en esta publicación.

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9 11 Resumen ejecutivo 21 Evolución del sector eólico : Principales indicadores a nivel nacional e internacional 59 La competitividad en costes de la generación eólica vs las señales de precio del mercado eléctrico 69 Escenarios a 22 y 23: el papel de la eólica en la transición energética y la descarbonización de España 76 Anexo 8 Índice de ilustraciones

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11 Resumen ejecutivo El mundo se encuentra en plena transición energética de los combustibles fósiles a las energías renovables. Los acuerdos de París en diciembre de 215 para detener el cambio climático, los objetivos de la Unión Europea para frenar las emisiones, los esfuerzos de países tan distintos como Estados Unidos o China para descarbonizar sus economías... A lo largo del Planeta se están tomando medidas que, además de mejorar las vidas de los ciudadanos, suponen una oportunidad para las empresas. Hace unos años, España estaba en los puestos de cabeza de esta carrera. Con el fin de contribuir a mitigar la dependencia energética de terceros países y reducir las emisiones de gases de efecto invernadero derivadas del proceso de generación de electricidad, nuestro país apostó de forma decidida desde los años noventa por el desarrollo de la energía eólica. El establecimiento de un marco regulatorio estable con una retribución adecuada contribuyó decisivamente a la promoción de la generación eólica en nuestro país, hasta superar los 23. MW de potencia instalada a finales de 215, alcanzando una cobertura de la demanda anual de más del 2% 1. Esta apuesta tuvo como consecuencia la creación de un tejido empresarial dinámico, innovador y siempre a la vanguardia tecnológica que ha contribuido de forma importante a generar riqueza y empleo para el país. Son muchas las empresas del sector que están desarrollando su actividad en el extranjero con éxito, liderando el sector a nivel mundial gracias a su reputación y a la alta valoración de sus profesionales. De hecho, es difícil encontrar en la historia económica de España una experiencia industrial tan exitosa y relevante. Sin embargo, el futuro se presenta complicado. En los últimos años, se han introducido cambios regulatorios (principalmente, la conocida como Reforma Energética) que, unidos al exceso de potencia en el sector eléctrico español, han tenido como consecuencia la parálisis del mercado doméstico. Las dificultades que atraviesa el sector están teniendo su reflejo en la pérdida de valor de los activos y en los cambios de propiedad de éstos, a la vez que entran en juego nuevos actores, como los fondos de inversión. En este contexto, la actividad de los agentes se ha centrado principalmente en la operación y mantenimiento de las instalaciones existentes, la exportación de equipos y servicios y el desarrollo de negocio en el extranjero. De hecho, los fabricantes han logrado paliar parcialmente los efectos de la inexistente demanda interna gracias a las exportaciones, y a una estructura competitiva de costes: esta situación en España no es sostenible a largo plazo y urge tomar medidas. 1 En 213 la producción eólica alcanzó GWh, lo que supuso una cobertura de la demanda del 21%. 11

12 Resumen ejecutivo El sector eólico en el periodo : las dificultades hacen mella en las variables económicas Este informe analiza cuatro años del sector eólico en España, de 212 a 215 (ambos incluidos), en los que las dificultades han impulsado una importante transformación, lo que se ve reflejado en las principales magnitudes económicas: En el periodo analizado, se ha paralizado la instalación de potencia eólica en España: en 212 último año en que el sector se desarrolló al amparo del marco anterior se instalaron MW, pero en el resto de los años del periodo analizado, el aumento de potencia ha sido mínimo: 37 MW en 213, 18 MW en 214 años en los que se pusieron en marcha parques fruto de la inercia del periodo anterior y MW en 215. A finales de 215, España contaba con 23.2 MW (según datos de la Comisión Nacional de Mercados y Competencia, CNMC). En 215, la generación eólica fue de GWh, lo que supone una cobertura de la demanda del 18%. En 213, la eólica fue la primera tecnología del Sistema Eléctrico Español durante un ejercicio completo y la producción alcanzó los GWh, con una cobertura de la demanda del 21%, lo que ocurría por primera vez en el mundo. La contribución total del Sector Eólico al PIB en el periodo fue de millones de 215 (2.731 millones en 215), con una evolución distinta según los subsectores. Ilustración 1. Potencia eólica instalada en España, acumulada e incremento anual (25-215) % % % MW % Anual (%) 7% 7% % 2% % % Potencia acumulada Incremento anual Incremento porcentual 2 Fuente: Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia 12

13 Los ingresos de los productores de energía se han reducido tras el cambio regulatorio porque dependen en gran medida del precio del mercado mayorista de la electricidad, sujeto a una elevada volatilidad que se traslada a su contribución al PIB (que se calcula aplicando la diferencia entre ingresos y costes). En 214, los ingresos de estos por ventas de electricidad en el mercado mayorista de la electricidad disminuyeron en más de 1.5 millones de con respecto de los de 213; sin embargo, en 215 estos aumentaron en 73 millones con respecto de los de 214. Los fabricantes de aerogeneradores y componentes, tras ver reducida a cero su actividad hacia el mercado doméstico (han exportado la mayor parte de su producción en los dos últimos años), han modificado sus modelos de negocio, enfocándose en la exportación y la transferencia de tecnología, el suministro de repuestos, y la prestación de servicios de operación y mantenimiento. En 215 la facturación se incrementó en más de 2 millones con respecto de la de 214. En 215 el sector empleaba, directamente o de forma inducida, a personas (el máximo se alcanzó en 28, con puestos de trabajo, y el mínimo en 213, con ). Tras unos años en los que la incertidumbre regulatoria y la parálisis del mercado tuvieron una consecuencia directa en el empleo, desde 213 las contrataciones han repuntado ligeramente como consecuencia de la actividad exportadora de los fabricantes eólicos españoles. Los profesionales eólicos españoles han alcanzado una excelente reputación a nivel mundial. Hoy unos 2. trabajadores españoles desarrollan su actividad en el extranjero. Ilustración 2. Evolución de la contribución al PIB del Sector Eólico en términos reales (contribución directa + inducida en otros sectores de actividad): base 215 Millones de euros reales (base 215) , , ,7 3,246, , , , ,7 2.62, , 2.231, Contribución directa al PIB Contribución inducida al PIB Total contribución del Sector Eólico 13

14 Resumen ejecutivo Ilustración 3. Evolución del empleo directo e indirecto del Sector Eólico en España Profesionales Empleo directo Empleo inducido Total contribución del Sector Eólico La exitosa internacionalización de las empresas eólicas españolas les ha llevado a crear un total de empleos en el mundo. Las exportaciones de los últimos cuatro años sumaron 11.1 millones de 215. Sólo en 215, ascendieron a millones, cifra que sitúa a España como el cuarto exportador del mundo de aerogeneradores (el tercero en saldo comercial, si se calculan exportaciones menos importaciones). Adicionalmente, el sector presenta otro impacto positivo con respecto de la balanza de pagos, debido a la sustitución de importaciones de combustible fósil (alrededor de 9.27 millones de 215 durante el periodo analizado). En términos de dependencia energética y emisiones de gases de efecto invernadero, los datos del periodo son los siguientes: Se sustituyó la producción de 23 TWh de electricidad con combustible fósil (48 TWh en 215). Se evitó la emisión de 16 millones de toneladas de CO 2, valoradas en más de 657 millones de 215 (25 millones de toneladas de CO 2 en 215, por valor de 19 millones 215 ). Se evitaron importaciones de 4 millones de toneladas equivalentes de petróleo por valor de 9.27 millones de 215 (9,6 millones de teps en 215, por millones). Del análisis de la balanza fiscal del sector se desprende que la carga que soporta es muy relevante con respecto al margen que genera y se ha convertido en una de las principales salidas de caja: Las empresas pagaron en los cuatro años analizados un total de millones de 215 en impuestos y tributos, importe superior al del excedente generado por el negocio. 14

15 En el caso de los productores eólicos, por cada 1. de ingresos, 158 se dedican a pagos de impuestos y tributos, mientras que 139 se generan como beneficio neto después de impuestos. Es más, los tributos suponen más del triple que los gastos de personal. Sólo el impuesto del 7% sobre la generación supera por sí mismo la partida destinada a las remuneraciones de los empleados. La introducción del impuesto sobre la generación de la electricidad en el periodo analizado, sumado a los cánones eólicos establecidos por las comunidades autónomas, penaliza de forma considerable la rentabilidad del negocio de la generación eólica: por cada 1. de ingresos, 1 se dedican a satisfacer dichos tributos. En el periodo analizado, la reducción de costes de generación del sector medida en términos de LCOE (levelised cost of energy) ha sido muy importante. Según los organismos internacionales, la eólica es, junto con la hidráulica, la tecnología con costes más competitivos a la hora de acometer nuevas instalaciones. Y los costes se seguirán reduciendo: según un reciente estudio de IRENA la eólica terrestre ha tenido hasta ahora una curva de aprendizaje del 12% (cada vez que se ha duplicado la potencia instalada, el coste de generación se ha reducido un 12%), mientras que para 225 se espera que se reduzcan en un 26% adicional. Otro aspecto importante analizado en el informe es el impacto de la generación eólica en los precios de la electricidad y, a su vez, en los propios ingresos del sector. La sustitución de generación con combustibles fósiles por producción eólica le ha ahorrado al sistema eléctrico millones en los cuatro años analizados por la reducción del precio del mercado eléctrico. Para un consumidor medio residencial, el ahorro ha sido de 227 en su factura de la luz. El conocido popularmente en el sector como efecto caníbal, es decir, el impacto en los ingresos del sector de la bajada del precio del mercado por parte de la eólica, le ha restado a las empresas en 214 y 215 (desde que empezó la Reforma Energética) millones de. Antes de la entrada en vigor del nuevo marco regulatorio, este efecto ya existía, pero se recuperaba en gran parte a través del sistema de incentivos. Hoy el sistema prevé compensar cada tres años a las empresas en caso de desvíos en la senda de precios prevista. Pero, debido a la existencia de unos límites, en el primer subperiodo regulatorio que finaliza en diciembre de 216 el sector sólo recibirá el 36% de lo que ha perdido (226 millones de de un total de 63 millones, sin tener en cuenta las instalaciones sin derecho a Rinv). Para compensar este efecto tan pernicioso, bastaría con eliminar los límites y compensar a las instalaciones no cada tres, sino cada año. En definitiva, las dificultades que ha atravesado el sector en los últimos años al hilo de los cambios en la regulación se han visto reflejadas en términos económicos sobre todo en su contribución al PIB debido a la caída de los ingresos de la empresas y en la reducción de empleo, a la vez que ha aumentado la carga fiscal. Por el contrario, las exportaciones se han fortalecido, ya que el aerogenerador y sus componentes son productos cada vez más demandados en todo el mundo y las empresas españolas han sabido aprovecharlo. De hecho, la industria ha seguido reduciendo sus costes y haciéndose más competitiva. Mientras tanto, la eólica ha continuado proporcionando beneficios a España en términos de reducción de las importaciones de combustibles fósiles, de las emisiones de gases de efecto invernadero y otros contaminantes, y bajada del precio de la luz, entre otras cosas. 15

16 Resumen ejecutivo El futuro del sector: urge tomar medidas locales para poder aprovechar las oportunidades globales Tras las dificultades de los últimos años, España ha perdido puestos en el ranking mundial por potencia instalada, pero mantiene una digna quinta posición después de China, Estados Unidos, Alemania e India, gracias al desarrollo del sector antes de la Reforma Energética. Las empresas, tanto promotoras como fabricantes, también ocupan lugares destacados en los rankings mundiales y se encuentran en buena situación para aprovechar las oportunidades que se presentan a partir de la potencia que se instalará a nivel global: la previsión de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) es que la eólica llegue a los 884 GW en 225, lo que supondría un incremento del 14% (de 432 GW) respecto a 215. La reputación y cualificación técnica alcanzada por los agentes del sector eólico español les debería permitir aprovechar estas oportunidades. Ahora bien, existen importantes elementos de incertidumbre relacionados con el mercado interno. Resto del Mundo 46GW ; 11% Alemania 45GW ; 1% España 23GW ; 5% Estados Unidos 74GW ; 17% Resto UE 74GW ; 17% Ilustración 4. Capacidad de generación instalada a nivel global en GW y porcentaje con respecto al total mundial en 215 China 145GW ; 34% India 25GW ; 6% La Reforma Energética y, más concretamente, la Ley 24/213, de 26 de diciembre, del Sector Eléctrico, podría tener consecuencias negativas adicionales en el futuro si se dan las siguientes circunstancias: Se deprimen los precios en el mercado mayorista de la electricidad, al que la eólica es en este momento el sector más expuesto, y no se establecen mecanismos que mitiguen la gran volatilidad en los ingresos a la que se ven sometidos los operadores eólicos. No se modifica la regulación para eliminar los elementos que frenan el desarrollo de la potencia eólica. La incertidumbre que supone la evolución de los parámetros retributivos establecidos en la nueva regulación es un elemento clave: las 16

17 empresas desconocen cuál será la rentabilidad de sus proyectos más allá de los seis años que componen un periodo regulatorio y el propio sistema se encarga de limitar las compensaciones que la ley les reconoce por la imprevisible evolución de los precios del mercado, entre otras cosas. Estos factores podrían reducir aún más en el futuro los ya castigados ingresos derivados de la generación eólica. Si se prolonga la parálisis del mercado interno, en el medio plazo se irán reduciendo las actividades de fabricación de equipos y componentes, debido a la pérdida de competitividad de nuestras empresas. A medida que el sector madure en los países importadores de tecnología española, muchas empresas trasladarán allí sus fábricas. Esto supondría ir perdiendo la posición de vanguardia y las ventajas competitivas alcanzadas a finales de la década pasada, de modo que la excelencia tecnológica de nuestras empresas y profesionales podría verse amenazada. Para evitarlo, aún se pueden tomar cartas en el asunto. En este sentido, la futura evolución del sector en España dependerá de una serie de factores: La existencia de un marco regulatorio estable y predecible a largo plazo que garantice la seguridad jurídica a los inversores. Esto exigirá cambios en la regulación actual, que introduce demasiados elementos de volatilidad. Por ejemplo, que la rentabilidad de los proyectos no pudiese modificarse eliminaría incertidumbres, al igual que la eliminación de los límites a la senda de precios de mercado prevista, ya que estos impiden a las empresas recuperar los ingresos que el propio sistema se compromete a restablecerles. La evolución de la demanda de electricidad: si no se recupera en los próximos años, es complicado que se incremente la potencia del sistema eléctrico. La electrificación renovable de la economía debe ser uno de los pilares sobre los que se desarrolle el nuevo modelo de crecimiento económico de la demanda. La necesidad de nuevos mecanismos de contratación de la electricidad: el aumento de la penetración de la energía eólica, con un coste marginal muy bajo, deprime el precio del mercado mayorista, lo que beneficia a los consumidores domésticos e industriales, pero reduce los ingresos de las compañías que venden electricidad, incluidas las eólicas (efecto caníbal). Este impacto será aún mayor si la demanda no aumenta. Desarrollar un modelo que evite la depresión en los ingresos de las empresas cuando aumente la penetración eólica es fundamental (por ejemplo, introduciendo la posibilidad de contratos a largo plazo, PPAs). Nuevos esquemas que incentiven la reactivación del mercado interno con el objetivo de potenciar la actividad industrial. Por ejemplo, un sistema de subastas que garantice la ejecución de los proyectos (con calendarios que den visibilidad al sector a largo plazo, criterios de precalificación que prioricen proyectos con más posibilidades de ejecutarse y una supervisión adecuada por parte del regulador) o unas reglas que incentiven la repotenciación y el alargamiento de vida de las instalaciones. Impulso al desarrollo de actuaciones de I+D+i para mantener el liderazgo tecnológico de esta industria. Mecanismos que faciliten a los fabricantes de equipos y componentes y a los proveedores de servicios la exportación y el desarrollo de actividad en el extranjero para poder aprovechar su posición privilegiada en el desarrollo de potencia eólica a nivel global que se espera en los próximos años. 17

18 Resumen ejecutivo La necesidad de cumplir los objetivos europeos en materia de consumo de energía final a través de fuentes renovables en 22 y los Acuerdos de París son un importante factor de presión para los gobiernos. Hoy por hoy, son muchos los países en los que se debate sobre la posibilidad de eliminar o reducir al mínimo los incentivos a las energías renovables, de modo que se instalen recibiendo exclusivamente los ingresos del mercado. En España, este debate ha sido alimentado por el resultado de la primera subasta de potencia renovable, que se saldó de modo que ninguno de los proyectos adjudicatarios percibirá incentivos, lo que genera ciertas dudas sobre si se desarrollarán todos ellos. No obstante, si se quiere apostar por un despliegue cada vez más ambicioso de las energías renovables, condición necesaria para la transición energética (al igual que la internalización de los costes de las tecnologías contaminantes), siguen siendo necesarios incentivos que, aunque inferiores a los del pasado, sean suficientes para asegurar la financiación y ejecución de los proyectos. La tecnología eólica ha permitido a España dar un primer paso importante en esta transición energética, al haber conseguido ya cubrir más del 2% de la demanda eléctrica. Pero la electricidad supone sólo alrededor de un cuarto del consumo final de energía en nuestro país, por lo que para llevar a cabo este proceso es prioritario seguir incrementando la aportación eólica al mix eléctrico español, así como la electrificación de la economía española. Con el fin de definir cuál puede ser el rol de la industria eólica española en este proceso de transición y el modo en que España puede afrontar el cumplimiento de sus compromisos internacionales, se han elaborado dos escenarios basados en los datos para España del Modelo PRIMES de la Comisión Europea a 23: Escenario 1 (Modelo PRIMES): Es un escenario basado en las políticas existentes. El PIB crece un 32% pero la demanda eléctrica sólo lo hace en un 4%, alcanzando los 287 TWh en 23. La eólica alcanza los 3. MW en 23 con un ritmo de instalación anual de 5 MW. Escenario 2 (Modelo PRIMES modificado): Es un escenario con un mayor crecimiento de la demanda eléctrica (del 16%, 32 TWh) debido a una mayor electrificación de la economía, especialmente del transporte. La eólica alcanza los 4. MW en 23 con un ritmo de instalación anual de 1.23 MW. Este segundo escenario tendría unos mayores beneficios no sólo para el sector, sino para el país en su conjunto: Se produciría una reactivación de la actividad industrial, con el consecuente efecto sobre el empleo: se crearían unos 1. empleos adicionales de cara a 23. El desarrollo del mercado interior mejoraría la posición competitiva (economías de escala, liderazgo tecnológico, profesionales cualificados, etc.) de las empresas españolas, lo que permitiría incrementar aún más las exportaciones. La actividad de mantenimiento de instalaciones tendría un papel aún más relevante. La aportación al PIB del sector sería casi 1. millones de superior que en el Escenario 1 (un 25 % más). La independencia energética española mejoraría al reducirse las importaciones de combustibles fósiles en 5 millones de TEP respecto al Escenario 1, y las emisiones de CO 2 serían inferiores en 12 millones de toneladas. 18

19 En definitiva, el sector eólico español se encuentra bien situado para aprovechar las oportunidades que se presentan a nivel mundial siempre y cuando se produzcan cambios regulatorios que eliminen la inseguridad jurídica, se reactive el mercado doméstico de cara al cumplimiento de los compromisos internacionales y se fijen objetivos internos a medio y largo plazo lo suficientemente ambiciosos para dar visibilidad a los inversores. El resto de países con una gran industria eólica (Alemania y China por ejemplo) tienen claro que la única forma de que las empresas de sus respectivos países sean competitivas internacionalmente es contar con un mercado interno que les aporte el volumen de negocio mínimo necesario para que se mantengan las instalaciones industriales y de I+D y que éstas sean la base para alcanzar los máximos niveles de competitividad en otras regiones. Sin embargo, no sería razonable incrementar la potencia instalada en nuestro sistema eléctrico si no se produce un aumento del consumo. Un exceso aún mayor de capacidad deprimiría los precios del mercado mayorista, desincentivando el desarrollo de nuevas inversiones. Por ello, para el sector eólico es clave profundizar en la electrificación de la demanda. Si no se dan estos factores, el sector eólico español podría estancarse donde se encuentra hoy, con la consiguiente pérdida de competitividad de las empresas y de los potenciales beneficios para la economía española y los ciudadanos. Los incentivos de la eólica vs sus beneficios económicos, sociales y medioambientales en Otros beneficios sociales Profesionales empleados Exportaciones netas M Contribución al PIB M Balanza fiscal M M Incentivos Importaciones comb. fósiles evitadas M Emisiones evitadas CO M 215 Importaciones comb. fósiles evitadas + 1M teps Emisiones evitadas CO M de toneladas 19

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21 1 Evolución del sector eólico : Principales indicadores a nivel nacional e internacional 21

22 1. Evolución del sector eólico La energía eólica en el mundo A nivel global, la generación eólica es una de las soluciones energéticas que más se ha desarrollado en la última década: su penetración se ha incrementado en un 633% 3, y la potencia instalada ha aumentado desde 59 GW en diciembre de 25 hasta 433 GW en 215. El nivel de crecimiento se ha mantenido elevado en los últimos tiempos. Concretamente, fue del 16% en 214 y del 17% en 215. Este importante impulso se ha debido principalmente a: El impacto positivo en la mitigación de la dependencia energética y en la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero. Las mejoras en la tecnología de generación eólica y en los procedimientos de monitorización y control. El desarrollo de métodos eficientes de integración de la generación eólica en sistemas eléctricos. A finales de 215, había 433 GW eólicos en el mundo La reducción en costes de inversión. El establecimiento de modelos de retribución que han incentivado su instalación. En la actualidad, la generación eólica está considerada a nivel mundial como una de las principales soluciones para atender la creciente demanda de electricidad. Resto del Mundo 46GW ; 11% Alemania 45GW ; 1% España 23GW ; 5% Estados Unidos 74GW ; 17% Resto UE 74GW ; 17% Ilustración 5. Capacidad de generación instalada a nivel global en GW y porcentaje con respecto al total mundial en 215 China 145GW ; 34% India 25GW ; 6% 3 Fuente: Global Wind Energy Council 22

23 En términos comparativos, España ocupa la segunda posición en potencia instalada acumulada dentro de Europa, con el 16% de la capacidad, y la quinta en el mundo, con el 5% del total, sólo superada por China, Estados Unidos, Alemania e India 4. El protagonismo del sector eólico español se ha reducido en los últimos años como consecuencia de la parálisis del mercado, provocada por la incertidumbre y la falta de confianza tras el cambio de sistema: en 21, la potencia instalada en España representaba el 1% del total mundial. La previsión de la AIE es que el nivel de penetración de esta tecnología de generación alcance los 884 GW instalados en 225, de lo que se deriva: Una generación de electricidad de 2.65 TWh, lo que supondría el 7,2% del total de la electricidad que se generaría ese año. Duplicar la potencia instalada, ya que el incremento será del 14% respecto a la de 215. El principal incremento de potencia se producirá en China (3% del total mundial), que aumentará su capacidad en 135 GW durante el periodo , aunque la velocidad de crecimiento será inferior a la media global. Por su parte, India incrementará su potencia en 55 GW, lo que significa que multiplicará su capacidad actual por más de tres. La previsión para este periodo es que en la Unión Europea (UE) se incremente la potencia eólica instalada en 94 GW, el 21% del incremento previsto de la capacidad para esta tecnología a nivel mundial. Esto supone: Ilustración 6. Evolución prevista de la potencia y la generación del Sector Eólico a largo plazo GW 6 TWh Fuente: Global Wind Energy Council 5 Fuente: Energy Climate and Change, World Energy Outlook Special Report (215)-Bridge Scenario. Agencia Internacional de la Energía 23

24 1. Evolución del sector eólico Ilustración 7. Evolución prevista de la potencia eólica a largo plazo detallada por zona 6 25% 219% 2% 15% % 1% 93% 91% 91% 14% 67% 5% 41% 38% 31% 44% India China Estados Unidos Unión Europea Total Mundial 22 con respecto con respecto Fuentes: Datos de 215, Global Wind Energy Council / Previsión de 22 y 225, Energy Climate and Change, World Energy Outlook Special Report (215)-Bridge Scenario. Agencia Internacional de la Energía GW India China Estados Unidos Unión Europea Total Mundial Un aumento del 67% en la potencia instalada en la UE, por debajo del aumento medio previsto a nivel global, del 14%. Una producción eólica de 539 TWh, que equivale al 16% de la generación de electricidad en Europa prevista en 225. Un cambio relevante en la estructura de generación de electricidad de la zona: la eólica sería la tercera tecnología de generación de electricidad, por detrás del gas y la energía nuclear, y por delante de la generación con carbón y el resto de renovables. Las oportunidades derivadas del aumento de capacidad instalada que se producirá en el mundo en los próximos años debería ser aprovechado por la industria eólica española, dado su nivel de liderazgo a nivel mundial. 24

25 1.2 La energía eólica en España Desde finales de la década de los 9 hasta 211, fruto de un entorno regulatorio estable del que se derivaba una retribución predecible y adecuada para la energía eólica, se instalaron en España más de 2. MW de capacidad de esta tecnología, siempre de manera progresiva y ordenada, de acuerdo con la Planificación prevista por el regulador. Esta actividad inversora permitió desarrollar un potente sector industrial que incluye capacidades relevantes en todas las fases de la cadena de valor: desde la fabricación de equipos y componentes, hasta la construcción de instalaciones y su operación y mantenimiento. Esto es algo que no se da en el caso de ninguna otra tecnología. La instalación de potencia eólica iba ligada a dos de los principales objetivos de política energética de la Unión Europea y de España: Ilustración 8. Comparativa entre el Saldo de la Balanza de Pagos por Cuenta Corriente y Capital-Bienes y servicios y el Saldo de Exportaciones e Importaciones de Combustibles y Energía Saldo de la balanza de Pagos por Cuenta Corriente y Capital-Bienes y servicios. Saldo de Exportaciones e importaciones de Combustibles y Energía. 7 Fuente: Saldo de la Balanza de Pagos por Cuenta Corriente y Capital-Bienes y servicios: Banco de España / Saldo de Exportaciones e Importaciones de Combustibles y Energía: ICEX España Exportación e Inversiones 25

26 1. Evolución del sector eólico La eólica es la única tecnología con empresas en toda la cadena de valor Reducir la dependencia energética de terceros países, con el fin de mitigar el impacto que estas importaciones tienen sobre la balanza de pagos, y amortiguar el riesgo asociado a la disponibilidad de combustible y las fluctuaciones de precios de éste: en 214 España importó el 73% de la energía que consumió. La alta dependencia energética de España pone en riesgo el desarrollo del país, ya que una escasez del input energético o una alta volatilidad de los precios de los combustibles fósiles podrían afectar a la actividad económica. La energía eólica contribuye de forma relevante a la reducción de esta dependencia energética de terceros países y, por lo tanto, al fortalecimiento de su seguridad energética: en 215, evitó la importación de 9,6 millones de toneladas equivalentes de petróleo combustible fósil, con un valor superior a los millones de millones 215. El valor de las importaciones evitadas durante el periodo fue de 9.27 millones de millones 215, 4 millones de teps. Adicionalmente, el sector es exportador neto de bienes y servicios, por lo que contribuye de forma relevante al saldo positivo de la balanza de pagos. En 215 las exportaciones netas superaron los 2.14 millones de 215, y durante el periodo millones, alcanzaron los millones de 215. Disminuir las emisiones de gases de efecto invernadero y otros contaminantes nocivos para la salud derivadas de la utilización de combustibles fósiles para la producción de electricidad: la política energética y climática de la Unión Europea establece como objetivo reducir las emisiones de estos gases al 8% en 25 con relación a los niveles de 21 8 (6% en 24 y 4% en 23). En los últimos años, la energía eólica ha contribuido de forma relevante a la mejora de la situación de España con respecto a los objetivos de política Ilustración 9. Evolución de las emisiones de gases de efecto invernadero en España 9 Millones de toneladas de CO 2 equivalente Equivale a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero un 5% en 25 respecto a las de Fuente: Eurostat 26

27 Ilustración 1. Potencia eólica instalada en España en 215 por comunidades autónomas 1 MW Andalucía Aragón Asturias 476 Baleares 4 Canarias Cantabria Castilla La Mancha 3.8 Castilla y León Cataluña Comunidad Valenciana Galicia La Rioja Murcia Navarra 1.16 País Vasco Fuente: Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia energética y climática anteriormente enunciados. En este documento se cuantifica su aportación en detalle. La potencia eólica en España se ha multiplicado por más de dos en diez años: pasó de 1.95 MW en 25 a 23.2 MW en 215, lo que supone un incremento medio anual de MW. Sin embargo: Durante el periodo , la potencia anual se incrementó en MW, lo que supuso un aumento medio anual de MW al año. El incremento de potencia en el periodo fue insignificante: sólo 388 MW en tres años, todos ellos derivados de la inercia del periodo anterior al cambio de modelo regulatorio. La potencia existente se concentra en cinco comunidades autónomas, en las que está instalado alrededor del 8%: Castilla y León, Castilla-La Mancha, Galicia, Andalucía y Aragón. 27

28 1. Evolución del sector eólico Ilustración 11. Potencia eólica instalada en España, acumulada e incremento anual (25-215) % % % MW % 7% 7% Anual (%) % 2% % % Potencia acumulada Incremento anual Incremento porcentual 11 Fuente: Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia Hasta el año 213 la potencia eólica aumentó de forma importante, a partir de ese entonces se paralizó debido a tres razones principales: El impacto económico y la incertidumbre que se derivó de la entrada en vigor del nuevo marco regulatorio (Reforma Energética), que explicaremos en detalle en el siguiente apartado 1.3. La reducción de la demanda de electricidad: durante el periodo , la demanda de electricidad en España cayó un 7,1%, y pasó de 281 TWh en 28 a 261 TWh en 213. El exceso de capacidad del Sistema Eléctrico Español: en 215 la potencia máxima instantánea alcanzó los MW 12, mientras que la potencia instalada era de 12.6 MW. En los últimos años, la generación eólica ha alcanzado un elevado nivel de protagonismo: en el periodo , superó los 41 TWh. En 213 se alcanzó la mayor producción anual, con 55 TWh. En 215, se generaron GWh con eólica. Con respecto a la cobertura de la demanda con eólica, se ha pasado del 8% en 25 al 19% de media en el periodo (segunda tecnología del sistema), alcanzándose en 12 4 de febrero de

29 213 el mayor nivel de cobertura con el 21%. Ese año, uno de los de mayor disponibilidad del recurso, la generación eólica fue la primera tecnología del Sistema Eléctrico Español por primera vez en el cómputo anual. El elevado nivel de penetración eólica en España ha propiciado que se desarrollen de forma relevante todas las actividades empresariales incluidas en la cadena de valor de esta industria: Promotores de parques eólicos/productores de energía. Fabricantes de aerogeneradores. Fabricantes de componentes específicos: torres, palas, rodamientos, multiplicadoras, equipos de control, etc. Otros servicios asociados al Sector Eólico: ingeniería y consultoría, transporte, servicios de mantenimiento, proveedores de soluciones tecnológicas, formación, servicios financieros, etc. Tanto el desarrollo de la potencia instalada en España como la existencia de proveedores cualificados de componentes y servicios complementarios de alta calidad y profesionales con alta capacitación en todas las fases de la cadena de valor atrajeron a empresas extranjeras de la industria a instalarse en nuestro territorio. La industria eólica española ha sido un referente a nivel mundial en los últimos años, con empresas líderes en los mercados internacionales. En este sentido, España cuenta con cerca de 2 centros industriales asociados al Sector Eólico. La fabricación de aerogeneradores y las empresas de suministro de componentes, así como las empresas dedicadas a las actividades de operación y mantenimiento que surgieron en paralelo al crecimiento de la energía eólica, permiten a España estar entre los líderes del sector a nivel mundial. Esta realidad industrial también permite que en España se pueda fabricar la gran mayoría de los componentes tecnológicos necesarios para la instalación de un parque eólico lo que, por una parte, reduce al mínimo la necesidad de importarlos; y por otra, permite a la industria eólica española ser netamente exportadora. La relevancia del Sector Eólico Español se manifiesta a través de los siguientes datos: Con más de 23. MW, España es el quinto país con mayor potencia instalada del mundo, después de China, Estados Unidos, Alemania e India. Sin embargo, el nivel de potencia instalada en los últimos años ha sido irrelevante. La importancia de la energía eólica en el mix de generación: en 213 cubrió el 21% de la demanda (en 215 alcanzó el 18%). También destaca la importancia en el mecanismo de fijación de precios en el mercado mayorista de la electricidad. La considerable presencia exterior de nuestras empresas en mercados de la Unión Europea, Estados Unidos, Canadá, México, China, Australia, India, Corea del Sur y norte de África, entre otros. El reconocimiento internacional de los profesionales del sector, que son demandados en el exterior para aportar su experiencia y conocimiento. En la realización de este informe se han identificado más de 2. profesionales españoles que habitualmente desarrollan su actividad en el extranjero. 29

30 1. Evolución del sector eólico Ilustración 12. Generación de energía eólica y porcentaje de cobertura de la demanda en España con energía eólica GWh % % % % % % 16% 18% 21% 2% 18% % de cobertura Generación de energía (GWh) Cobertura de la demanda (%) 13 Fuente: Red Eléctrica de España, Informes Anuales del Sistema Eléctrico Español 1.3 El efecto de la Reforma Energética Tal y como se esbozó anteriormente, en 212, 213 y 214 se sucedió la publicación de una serie de normas, conocidas como la Reforma Energética, que modifican por completo el entorno competitivo del Sector Eólico. A principios de 212, el Real Decreto-ley 1/212, de 27 de enero, suspendió temporalmente los regímenes económicos incentivadores para las instalaciones del régimen especial no inscritas en el Registro de Pre-Asignación, así como el procedimiento de preasignación de retribución para el régimen especial (moratoria verde). La Ley 15/212, de 27 de diciembre, de medidas fiscales para la sostenibilidad energética establece el Impuesto sobre el Valor de la Producción de la Energía Eléctrica (IVPEE), que grava la realización de actividades de producción e incorporación al sistema eléctrico de energía eléctrica. El tipo impositivo es del 7%, que se aplica al importe de la producción de electricidad incorporada al sistema. El Real Decreto-ley 9/213, de 12 de julio, por el que se adoptan medidas urgentes para garantizar la estabilidad financiera del sistema eléctrico, que deroga el Real Decreto 661/27, modifica la anterior Ley del Sector Eléctrico (LSE), fija la rentabilidad razonable con carácter retroactivo y establece las características del nuevo modelo retributivo. 3

31 La Ley 24/213, de 26 de diciembre, del Sector Eléctrico, establece el nuevo marco regulatorio de las energías renovables en España. Consagra el principio de rentabilidad razonable basado en un modelo analítico establecido en función de una serie de parámetros. La modificación de los parámetros de retribución se realiza de acuerdo con los siguientes criterios: La rentabilidad razonable es teórica, no hay garantías de que se cumpla En la revisión que corresponda a cada periodo regulatorio (seis años) se podrán modificar todos los parámetros retributivos y, entre ellos el valor sobre el que girará la rentabilidad razonable en lo que reste de vida regulatoria de las instalaciones tipo, que se fija por ley. En ningún caso una vez reconocida la vida útil regulatoria o el valor estándar de la inversión inicial de una instalación se podrán revisar dichos valores. Esta rentabilidad razonable es teórica, porque el sistema no asegura que las empresas consigan los ingresos necesarios para alcanzarla. Cada tres años (semiperiodo regulatorio) se revisarán para el resto del periodo regulatorio las estimaciones de ingresos por la venta de la energía generada, valorada al precio del mercado de producción, en función de la evolución de los precios del mercado y las previsiones de horas de funcionamiento. Asimismo, se ajustan los parámetros retributivos en función de las desviaciones del precio del mercado respecto de las estimaciones realizadas para el periodo de tres años anterior. El método de ajuste se establece reglamentariamente y es de aplicación en lo que reste de vida útil de la instalación. El Real Decreto 413/214, de 6 de junio, por el que se regula la actividad de producción de energía eléctrica a partir de fuentes de energía renovables, cogeneración y residuos. Su finalidad es desarrollar los principios concretos del nuevo régimen para las instalaciones, ya enunciados en el Real Decreto-ley 9/213 y posteriormente integrados en la Ley 24/213. La Orden IET/145/214, de 16 de junio, por la que se aprueban los parámetros retributivos de las instalaciones tipo aplicables a determinadas instalaciones de producción de energía eléctrica a partir de fuentes de energía renovables, cogeneración y residuos. Establece los parámetros retributivos del modelo regulatorio recogido en la Ley 24/213. Este nuevo marco regulatorio supone la desaparición del sistema de mercado más prima (feed in tariff y feed in premium) bajo los que se produjo el desarrollo de la eólica en España y se pasa de incentivar la generación (cuanto más se produce, más se cobra) a incentivar la potencia a instalar. Bajo el nuevo sistema, un 28% de los parques no percibe incentivos y vive exclusivamente del precio del mercado, mientras el resto de instalaciones recibe una Retribución a la Inversión (Rinv) en función de la potencia instalada. El nuevo sistema regulatorio establece que las instalaciones han de tener una rentabilidad de un máximo del 7,39% antes de impuestos en toda su vida útil regulatoria. Para calcularla en función de la suma de los ingresos del mercado y la Rinv, el regulador hace una previsión de los ingresos futuros del mercado que percibirán las instalaciones. El sistema prevé compensar en parte a las empresas en caso de desvíos en la senda de precios prevista. Además, las nuevas instalaciones renovables no percibirán incentivos salvo en el caso de que así lo decida el regulador por circunstancias especiales. En ese caso, los incentivos se otorgarán tras un proceso de subasta. El 14 de enero de 216 se celebró en España la primera subasta competitiva para adjudicar la retribución a 5 MW de potencia eólica. Las circunstancias atípicas en que se celebró (fue 31

32 1. Evolución del sector eólico La primera subasta no ha reflejado la realidad del sector una convocatoria aislada, de escaso volumen, tras varios años de moratoria verde, y con unas características no probadas antes en ningún país del mundo) tuvieron un resultado sorprendente e inesperado: las ofertas se hicieron con tales descuentos que las instalaciones adjudicadas no recibirán ayudas y sólo tendrán derecho a cobrar el precio de mercado en el caso de que lleguen a desarrollarse. En cualquier caso, se trata de un resultado que no es representativo de la situación del sector, que sigue precisando incentivos para asegurar las inversiones de cara a un despliegue acorde a los objetivos europeos. Aparte de los 5 MW adjudicados en la subasta, la única potencia eólica prevista con incentivo a finales de 215 corresponde a los 45 MW del cupo canario, ya incluidos en la Reforma Energética por la necesidad que tienen las islas de abaratar su factura energética a través de la eólica. Las consecuencias de este cambio regulatorio son diversas: En la mayoría de los casos, los productores de energía eólica han visto reducidos sus ingresos, ya que la rentabilidad razonable reconocida, la correspondiente a las Obligaciones del Estado a diez años incrementada en 3 puntos básicos, es inferior a la que percibían hasta 213. En 214 y 215 (los dos años en los que el sector ha vivido bajo el nuevo régimen), los ingresos totales de la eólica ascendieron a 3.22 millones de, lo que representa un descenso del 23% respecto a lo ingresado en , los dos últimos años bajo el sistema anterior. Esto implica que la eólica ha sido la tecnología más perjudicada por la Reforma Energética. Esta reducción de ingresos ha supuesto en muchos casos dificultades para atender el servicio de la deuda, para hacer frente a las obligaciones económicas derivadas de las operaciones de financiación de los proyectos. El nuevo marco regulatorio establece que los ingresos anuales dependen en gran medida de la evolución del precio del mercado mayorista de la electricidad, y la eólica queda más expuesta que las demás tecnologías a los vaivenes de éste. Se da la paradoja de que el efecto reductor de la eólica en los precios de la electricidad se ha convertido desde la Reforma Energética en un grave problema para el sector: al estar sus ingresos tan expuestos al precio del mercado, su bajada tiene unas consecuencias muy perjudiciales en las cuentas de las empresas. Este efecto caníbal, es decir, el impacto en los ingresos del sector de la bajada del precio del mercado por parte de la eólica, le ha restado a las empresas en 214 y 215 (desde que empezó la Reforma Energética) millones de. Antes de la entrada en vigor del nuevo marco regulatorio, este efecto ya existía, pero se recuperaba en gran parte a través de la retribución (feed in premium), que tenía un suelo. En el caso de que el precio sea inferior a lo previsto por el regulador para alcanzar la rentabilidad razonable, la compensación futura prevista en el sistema puede no ser suficiente para obtener dicha rentabilidad de referencia debido a la existencia de unos límites que lo impiden (situación de las instalaciones eólicas en 214). En el primer subperiodo regulatorio que finaliza en diciembre de 216 el sector sólo recibirá el 36% de lo que ha perdido (226 millones de de un total de 63 millones, sin tener en cuenta lo que dejan de percibir las instalaciones sin derecho a Rinv). Las dificultades que atraviesa el sector están teniendo su reflejo en la pérdida de valor de los activos o en los cambios de manos de estos, a la vez que entran en juego nuevos actores, como los fondos de inversión. Además, debido a la incertidumbre y a la evolución del marco regulatorio que ha propiciado un elevado número de demandas contra el regulador por parte de las empresas a nivel nacional e internacional, de modo que España es el país del mundo con más casos de arbitraje abiertos, en los tres años de 212 a 215 sólo se instalaron 388 MW en España. 32

33 Los fabricantes de aerogeneradores y componentes han visto reducida su actividad, debido a la falta de potencia a desarrollar en España (en los dos últimos años, han exportado el 1% de su fabricación). Sin embargo, a partir de 212 y 213 han modificado sus modelos de negocio, enfocándose en la exportación, el suministro de repuestos, y la prestación de servicios de operación y mantenimiento: esta flexibilidad les ha permitido mantener niveles de facturación relevantes. Con respecto al futuro, las perspectivas de desarrollo de nueva potencia no son muy optimistas debido a la inestabilidad regulatoria provocada por el sistema: el hecho de que la rentabilidad de los proyectos no sea fija lo que eliminaría incertidumbres y facilitaría la financiación y que el concepto de rentabilidad razonable sea teórico imposible de conseguir mientras existan límites en la senda de precios que establece el regulador, clave para establecer la Rinv supone trabas importantes. Para compensar este efecto tan pernicioso, bastaría con eliminar los límites y compensar a las instalaciones no cada tres años, sino cada uno. Además, la penalización al sector vía mecanismos como los cánones eólicos de algunas comunidades autónomas y otros impuestos, la falta de visibilidad de las subastas para adjudicar la retribución de las instalaciones, y el exceso de capacidad de generación del Sistema Eléctrico Español (potencia máxima instantánea de 4,7 GW frente a una potencia instalada de 12,6 GW) son también obstáculos. Para poder cumplir con sus obligaciones internacionales la más próxima, los objetivos europeos a 22, España tendría que modificar algunos aspectos de la regulación como los ya mencionados. 1.4 Contribución directa del Sector al Producto Interior Bruto A continuación, se presentan los principales resultados del análisis de las variables macroeconómicas: La contribución directa del Sector Eólico al PIB de España alcanzó los 1.647,9 millones de en el año 215; en términos reales esta cifra representó un aumento del,5% con respecto a 211. Este resultado es un tanto engañoso, ya que si realizamos el cálculo con respecto a los datos de 214, la caída hubiese sido del 26%. La gran diferencia entre estos dos datos se debe a que los ingresos por venta de electricidad de las instalaciones eólicas aumentaron en millones de de 214 a 215 (3.396 millones en 215, por en 214), mientras las ventas de equipos, componentes y servicios se incrementaron en más de 2 millones. La contribución directa de 214 a 215 creció un 37%. Durante el periodo de análisis, , la contribución directa acumulada al PIB del Sector Eólico fue de millones de 215. En valores acumulados durante el periodo de , el Sector Eólico ha aportado millones de 215 a la economía española de manera directa. En 213, se produjo un incremento de la contribución sectorial al PIB porque los fabricantes de equipos y componentes, y proveedores de servicios mejoraron su posición competitiva; a pesar de que sus ingresos se redujeron en 213 con respecto a 212, sus márgenes aumentaron debido a los ajustes realizados (reducción de costes) en 212 y La volatilidad de los ingresos de los productores se ha incrementado de manera muy relevante con el cambio regulatorio: en 214 el ingreso por la venta de electricidad se redujo en 1.52 millones de con respecto a los de En 211 y 212 algunos de los principales agentes industriales incurrieron en pérdidas relevantes. 33