BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

Transcripción

1 ESTADO DE POSICIÓN TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 AL 31 DE DICIEMBRE DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 1 ACTIVOS TOTALES 39,2,237 25,471,726 19,535, ACTIVOS CIRCULANTES 7,522,99 9,367,7 9,964, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,378,859 4,861,356 6,34, INVERSIONES A CORTO PLAZO 1121 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1122 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 1123 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 113 CLIENTES (NETO) 618, , , CLIENTES 618, , , ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 114 OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 2,462,24 1,51,57 956, OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2,462,24 1,51,57 956, ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 115 INVENTARIOS 2,555,863 1,371,355 1,28, ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 116 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 57,55 876, , PAGOS ANTICIPADOS 477,725 15, , INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 29, ,18 47, ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1164 OPERACIONES DISCONTINUAS 1165 DERECHOS Y LICENCIAS 1166 OTROS 12 ACTIVOS NO CIRCULANTES 31,497,247 16,14,719 9,57, CUENTAS POR COBRAR (NETO) 122 INVERSIONES 344, INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 344, INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 1223 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 1224 OTRAS INVERSIONES 123 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 23,448,554 13,41,871 4,887, INMUEBLES 1,991,299 1,789,382 1,393, MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 11,73,885 6,69,71 3,766, OTROS EQUIPOS 648, , , DEPRECIACIÓN ACUMULADA -5,32,72-3,492,368-2,572, CONSTRUCCIONES EN PROCESO 15,55,859 8,63,391 1,923, PROPIEDADES DE INVERSIÓN 125 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 126 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 3,88,17 373,144 39, CRÉDITO MERCANTIL 2,62, MARCAS 1263 DERECHOS Y LICENCIAS CONCESIONES 467, ,144 39, OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 127 ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 759,82 2,584, OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 4,616,19 1,561,622 1,79, PAGOS ANTICIPADOS 1281 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 3,79 1,262,931 1,528, BENEFICIOS A EMPLEADOS ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1283 OPERACIONES DISCONTINUAS 1284 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 4,585, , , OTROS 2 PASIVOS TOTALES 25,314,534 12,178,19 18,33, PASIVOS CIRCULANTES 1,382,737 9,711,211 1,639, CRÉDITOS BANCARIOS 212 CRÉDITOS BURSÁTILES 7,7, 8,35, 213 OTROS PASIVOS CON COSTO 116, PROVEEDORES 653,394 25, , IMPUESTOS POR PAGAR 41,462 15,13 48, IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 523

2 ESTADO DE POSICIÓN TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 REF AL 31 DE DICIEMBRE DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 2152 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 41,462 15,13 47, OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1,987,881 1,95,547 1,259, INTERESES POR PAGAR 25, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 39,28 41, , INGRESOS DIFERIDOS 2165 BENEFICIOS A EMPLEADOS 191, , , PROVISIONES 75,47 4,851 18, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA CIRCULANTES 2167 OPERACIONES DISCONTINUAS 2168 OTROS 1,35, ,173 79,63 22 PASIVOS NO CIRCULANTES 14,931,797 2,466,88 16,69, CRÉDITOS BANCARIOS 14,311, CRÉDITOS BURSÁTILES 223 OTROS PASIVOS CON COSTO 12,499, PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 216, OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 43,921 2,466,88 4,191, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 36,461 2,244,27 3,977, INGRESOS DIFERIDOS 2254 BENEFICIOS A EMPLEADOS 9,47 7,529 6, PROVISIONES 358, ,72 27, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 2256 OPERACIONES DISCONTINUAS 2257 OTROS 3 CAPITAL CONTABLE 13,75,73 13,293,77 1,25,93 31 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 13,235,327 12,832,78-74, CAPITAL SOCIAL 74,362 74,362 67, ACCIONES RECOMPRADAS 35 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 11,396,656 11,396, APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 37 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 38 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 3,823,278 3,185,556 6,832, RESERVA LEGAL 14, OTRAS RESERVAS 383 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,924,492 2,615,21 6,832, RESULTADO DEL EJERCICIO 883,914 57, OTROS 39 OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) -2,58,969-1,823,794-6,974, GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 392 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -782,895 1,149,29-135, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS -1,276,116-2,973,126-6,838, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 397 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 398 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 32 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 47,376 46,927 1,279,68

3 ESTADO DE POSICIÓN DATOS INFORMATIVOS TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 AL 31 DE DICIEMBRE DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 911 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 936, , , PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 14,311,11 556,7 913 CAPITAL SOCIAL NOMINAL 74,362 74,362 67, CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 915 FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 916 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) 1, NUMERO DE OBREROS (*) 3,74 2,614 2, NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 2,545,382,864 2,545,382,864 2,32,75, 911 NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 9111 EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 97,589 2,127,173 2,954, DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA (1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES

4 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 41 INGRESOS NETOS 9,24,962 2,565,249 8,544,566 2,441, SERVICIOS 412 VENTA DE BIENES 9,24,962 2,565,249 8,544,566 2,441, INTERESES 414 REGALIAS 415 DIVIDENDOS 416 ARRENDAMIENTO 4161 CONSTRUCCIÓN 417 OTROS 42 COSTO DE VENTAS 5,591,76 1,513,223 4,454,465 1,254, UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 3,433,22 1,52,26 4,9,11 1,186,97 43 GASTOS GENERALES 655,14 167, ,517 11, UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 2,778,62 884,57 3,578,584 1,76, OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO -135,974-48,695-18,374-15, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 2,642,88 835,362 3,398,21 97, INGRESOS FINANCIEROS 2,253,87 4,827 41,219 41, INTERESES GANADOS 14,223 4,827 44,658 5, UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 2,238, ,561 35, UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 474 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 475 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 48 GASTOS FINANCIEROS 3,545,187 2,6,848 2,939,29-25, INTERESES PAGADOS 27,595-6,964 66,61-326, PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 28, PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 3,274,592 2,452,976 2,332, , PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 486 OTROS GASTOS FINANCIEROS 49 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -1,292,1-2,596,21-2,537,81 246, PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 411 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,349,988-1,76,659 86,4 1,217, IMPUESTOS A LA UTILIDAD 418,37-471,34 177,64 329, IMPUESTO CAUSADO 289, , ,385-72, IMPUESTO DIFERIDO 128,425-19,531-2,745 41, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 931,618-1,289, ,76 887, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 415 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 931,618-1,289, ,76 887, PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 47,74 5, ,225 15, PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 883,914-1,294,872 57, , UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA....

5 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES OTROS RESULTADOS INTEGRALES (NETOS DE IMPUESTOS) POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 42 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 931,618-1,289, ,76 887,385 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 421 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 422 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS 423 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -1,968,38-1,9,858 1,361,89 1,53, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 425 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1,692,484 2,965,494 4,341,518 1,89, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 427 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 428 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 429 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -275,95 1,874,555 5,73,531 2,863,61 43 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 655, ,2 6,386,291 3,75, UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 6,974-33, ,598 8, , ,432 6,232,693 3,67,756

6 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA DATOS INFORMATIVOS AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 921 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 1,14,91 328, ,17 233, PTU CAUSADA 166,39 31,96 172,39 68,74

7 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES DATOS INFORMATIVOS (12 MESES) POR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO AÑO ANTERIOR REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO ACTUALTRIMESTRE ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 923 INGRESOS NETOS (**) 9,24,962 8,544, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 2,642,88 3,398, PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 883,914 57, UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 931, , DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 1,14,91 732,17 (*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES, para las emisoras

8 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 REF ACTIVIDADES DE OPERACIÓN CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 1,349,988 86,4 52 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO -4,26 22, ESTIMACIÓN DEL PERIODO 522 +PROVISIÓN DEL PERIODO -4,26 22, (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 53 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 993, , DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 1,14,91 732, (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO -11,56 11, (-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 37, (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 535 (-)DIVIDENDOS COBRADOS 536 (-)INTERESES A FAVOR -14,223-44, (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 538 (-) +OTRAS PARTIDAS 3,711-11, (-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 369,26 66, (+)INTERESES DEVENGADOS 27,595 66, (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 98, (+)OPERACIONES S DE DERIVADOS (-) OTRAS PARTIDAS 55 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 2,78,87 2,213, FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 983,652 3,648, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES 128,816-73, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS -923,539 94,21 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS ,95-123,33 CIRCULANTES (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 248,875 35, (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 2,878,459 3,826, (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -376,54-11, FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 3,691,739 5,862,598 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 58 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -2,557,891-13,799, (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE -9,748,25-5,627, DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 583 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -1,535,77-8,65, VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 59,297 41, (-) INVERSIONES TEMPORALES 586 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 587 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES -3,136-22, DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 589 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 581 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS DIVIDENDOS COBRADOS INTERESES COBRADOS 14,223 44, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS (-) OTRAS PARTIDAS -344,948-17,37 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 59 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 13,383,655 6,458, FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 14,311, FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 8,35, OTROS FINANCIAMIENTOS 594 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 595 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES -65, 596 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS -12,616, (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 7, (-) DIVIDENDOS PAGADOS -6,86-73, PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 11,396, APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 5911 (-)INTERESES PAGADOS -27,595-66, (-)RECOMPRA DE ACCIONES (-) OTRAS PARTIDAS IMPORTE

9 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 REF CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -3,482,497-1,478, CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 512 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 4,861,356 6,34, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 1,378,859 4,861,356 IMPORTE

10 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTROLADORA CONTABLE CONTROLADORA SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL ,274 6,832,245-6,974,34-74,515 1,279,68 1,25,93 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS -73,5-73,5 (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL 7,88 7,88 7,88 RECOMPRA DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 11,396,656 11,396,656 11,396,656 (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA -4,217, ,918-4,729, ,779-5,627,921 OTROS MOVIMIENTOS RESULTADO INTEGRAL 57,535 5,662,158 6,232, ,598 6,386,291 SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL ,362 11,396,656 3,185,556-1,823,794 12,832,78 46,927 13,293,77 SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL ,362 11,396,656 3,185,556-1,823,794 12,832,78 46,927 13,293,77 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS 14,872-14,872 DIVIDENDOS DECRETADOS -6,86-6,86 (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA -246, ,192 9, ,857 OTROS MOVIMIENTOS RESULTADO INTEGRAL 883, , ,739 6, ,713 SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL ,362 11,396,656 14,872 3,88,46-2,58,969 13,235,327 47,376 13,75,73

11 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 4 INFORME DEL DIRECTOR GENERAL (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) MINERA FRISCO S.A.B. DE C.V. REPORTA HOY SUS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE DE 212. A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 212 LA COMPAÑÍA ADOPTÓ LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS). EN LOS REPORTES TRIMESTRALES DE RESULTADOS DEL AÑO 212 SE PRESENTARÁN LAS CIFRAS DEL AÑO 211 Y 212 BAJO IFRS. LAS VENTAS DE OCTUBRE A DICIEMBRE DE 212 REGISTRARON UN INCREMENTO DE 5% COMPARÁNDOLAS CON EL MISMO PERÍODO DE 211 ALCANZANDO $2,565 MILLONES DE PESOS (US$198 MILLONES), LO QUE SE DEBE ESENCIALMENTE AL MEJOR PRECIO NETO POR EL MENOR EFECTO NEGATIVO DE COBERTURA DE PRECIOS DE METALES EN EL PERÍODO. EL COSTO DE VENTAS EXPERIMENTÓ INCREMENTOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 212 EN COMPARACIÓN CON EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR LO CUAL SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL AVANCE EN LA INSTALACIÓN DE LOS PROYECTOS QUE GENERARON MAYOR NECESIDAD DE PERSONAL, MATERIALES DE OPERACIÓN, ENTRE OTROS SIN CONTAR AÚN CON LA PRODUCCIÓN PARA DILUIR LOS COSTOS FIJOS. ADEMÁS, LOS PRECIOS DE LA MAYORÍA DE LOS EQUIPOS Y MATERIALES DE OPERACIÓN SUFRIERON AJUSTES AL LARGO DEL AÑO. COMO CONSECUENCIA DE LO ANTERIOR, LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DEL CUARTO TRIMESTRE DE 212 BAJÓ EN COMPARACIÓN CON EL CUARTO TRIMESTRE DE 211 REGISTRANDO $835 MILLONES DE PESOS PARA EL PERIODO EN CURSO. POR LAS MISMAS RAZONES, EL EBITDA PASÓ DE $1,25 MILLONES DE PESOS CON UN MARGEN DE 49% EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 211 A UN EBITDA DE $1,164 MILLONES DE PESOS CON MARGEN DE 45% EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 212. RESUMEN CIFRAS EN MILLONES DE PESOS DE DÓLARES CUARTO TRIMESTRE CUARTO TRIMESTRE VAR% VAR% VENTAS 2,565 2,442 5.% % UTILIDAD DE OPERACION (14.%) (18.%) UTILIDAD NETA CONTROLADORA (1,295) 872 N/A (1) 71 N/A EBITDA 1,164 1,25 (3.%) (9.%) MARGEN DE OPERACIÓN 33.% 4.% 33.% 4.% MARGEN EBITDA 45.% 49.% 45.% 49.% ACUMULADO ACUMULADO VAR% VAR% VENTAS 9,25 8,545 6.% (3.%) UTILIDAD DE OPERACION 2,642 3,398 (22.%) (29.%) UTILIDAD NETA CONTROLADORA % (57.% EBITDA 3,657 4,13 (11.%) (19.%) MARGEN DE OPERACIÓN 29.% 4.% 29.% 4.% MARGEN EBITDA 41.% 48.% 41.% 48.% RESPECTO AL DESEMPEÑO FINANCIERO, SE REGISTRÓ UN RESULTADO NEGATIVO DE $2,596 MILLONES DE PESOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 212 EN COMPARACIÓN AL RESULTADO POSITIVO DE $246

12 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN DE LA COMPAÑÍA PAGINA 2 / 4 MILLONES DE PESOS REGISTRADO EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 211. ESTE MENOR RESULTADO SE ATRIBUYÓ ESPECIALMENTE A LA PÉRDIDA NETA CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE METALES, CONSECUENCIA PRINCIPALMENTE DE LA LIQUIDACIÓN DE POSICIONES DE FORWARDS DE ORO EN EL PERIODO. A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LAS POSICIONES ABIERTAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 212: PERIODOS DE PRECIO PRECIOS PACTADOS METAL INSTRUMENTO COBERTURA NOCIONAL UNIDAD PONDERADO PUT CALL PLATA COLLARES ,6, ONZA ORO FWD Y SWAPS 213 9, ONZA 1,349. COLLARES , ONZA 1,228. 1,776. COLLARES , ONZA 1,4. 2, TOTAL 726, DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 212 SE REDUJO LA POSICIÓN DE COLLARES DE PLATA EN 14.2 MILLONES DE ONZAS, TODAS LIQUIDACIONES ANTICIPADAS. RESPECTO A LAS COBERTURAS DE ORO, SE REDUJERON 389,43 ONZAS. LAS COBERTURAS EN COLLARES AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 SE ENCUENTRAN DENTRO DE LOS RANGOS DE PRECIOS DE MERCADO ESTABLECIDOS. A LA FECHA DE ESTE REPORTE SE HAN REDUCIDO ADICIONALMENTE 134, ONZAS DE ORO, INCLUYENDO LA TOTALIDAD DE POSICIONES EN FORWARDS Y 44, ONZAS EN COLLARES, ASIMISMO 1,5, ONZAS DE PLATA. EN CUANTO A COBERTURA DE TIPO DE CAMBIO, AL CIERRE DEL AÑO LA EMPRESA TENÍA UNA POSICIÓN DE VENTA DE DÓLARES EN FORWARDS POR UN TOTAL DE US$59 MILLONES A UN TIPO DE CAMBIO PACTADO DE $12.77 PESOS POR DÓLAR LA CUAL TUVO VENCIMIENTO EL 14 DE FEBRERO DE 213. EL MENOR RESULTADO FINANCIERO PRESENTADO OCASIONÓ UNA PÉRDIDA NETA AL CUARTO TRIMESTRE DE 212, LO QUE CONTRASTÓ CON UNA UTILIDAD CONTROLADORA DE $887 MILLONES DE PESOS REGISTRADA AL CUARTO TRIMESTRE DE 211. AL CIERRE DE 212, LA DEUDA BRUTA FUE MAYOR QUE LA PRESENTADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 211 TOTALIZANDO $22,11 MILLONES DE PESOS, COMO RESULTADO PRINCIPALMENTE DEL FINANCIAMIENTO SINDICADO (SENIOR SECURED TERM LOAN FACILITY) DE US$ 1,1 MILLONES REALIZADO PARA PAGAR LA ADQUISICIÓN DE OCAMPO Y OTROS ACTIVOS ADEMÁS DE LIQUIDAR ANTICIPADAMENTE PARTE DE LA DEUDA DE CORTO PLAZO. LA POSICIÓN DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO SE REDUJO EN LA COMPARACIÓN ANUAL, REFLEJO DE LAS INVERSIONES EN LOS PROYECTOS DE EXPANSIÓN E INSTALACIÓN. COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, LA DEUDA NETA FUE MAYOR, QUEDÁNDOSE EN $2,632 MILLONES DE PESOS. EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 212 LA INVERSIÓN EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO ALCANZÓ $3,78 MILLONES DE PESOS. EN EL AÑO DE 212 EL MONTO FUE DE $1,524 MILLONES DE PESOS. UNIDADES MINERAS EN OPERACIÓN Y NUEVOS PROYECTOS CUARTO TRIMESTRE DE 212 EL CORONEL (EN OPERACIÓN) EN ESTA UNIDAD SE DEPOSITARON EN CAMAS 3,412,377 TONELADAS DE MINERAL Y SE PRODUJERON 38,978 ONZAS DE ORO Y 4,956 ONZAS DE PLATA. SAN FELIPE (EN OPERACIÓN)

13 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN DE LA COMPAÑÍA PAGINA 3 / 4 EN SAN FELIPE SE DEPOSITARON EN CAMAS 349,5 TONELADAS DE MINERAL Y SE PRODUJERON 1,3 ONZAS DE ORO Y 8,811 ONZAS DE PLATA. ASIENTOS (EN OPERACIÓN) ESTA UNIDAD TUVO UNA MOLIENDA DE 317,61 TONELADAS DE MINERAL Y PRODUJO EN CONCENTRADOS: 1,547 ONZAS DE ORO, 432,247 ONZAS DE PLATA, 2,734 TONELADAS DE PLOMO, 6,86 TONELADAS DE ZINC Y, 133 TONELADAS DE COBRE TAYAHUA(EN OPERACIÓN) TAYAHUA TUVO UNA MOLIENDA DE 437,372 TONELADAS DE MINERAL Y PRODUJO EN CONCENTRADOS: 1,644 ONZAS DE ORO, 346,122 ONZAS DE PLATA, 813 TONELADAS DE PLOMO, 4,664 TONELADAS DE ZINC Y, 2,727 TONELADAS DE COBRE SAN FRANCISCO DEL ORO (EN OPERACIÓN) ESTA UNIDAD TUVO UNA MOLIENDA DE 328,668 TONELADAS DE MINERAL Y PRODUJO EN CONCENTRADOS: 1,617 ONZAS DE ORO, 48,977 ONZAS DE PLATA, 2,312 TONELADAS DE PLOMO, 5,455 TONELADAS DE ZINC Y, 75 TONELADAS DE COBRE MARÍA (EN OPERACIÓN) MARÍA DEPOSITÓ EN CAMAS 1,758,567 TONELADAS DE MINERAL Y PRODUJO 3,682 TONELADAS DE COBRE CATÓDICO. NUEVAS UNIDADES Y EXPANSIONES A CONTINUACIÓN SE DESCRIBEN LAS ACTIVIDADES MÁS REPRESENTATIVAS DE LOS PROYECTOS DE NUEVAS UNIDADES Y EXPANSIONES: SAN FELIPE II (EXPANSIÓN) LA CONSTRUCCIÓN ESTÁ 1% CONCLUIDA Y ESTÁ EN ETAPA FINAL DE COMISIONAMIENTO DE LOS EQUIPOS YA HABIENDO INICIADO EL DEPÓSITO DE MINERAL EN LA NUEVA ÁREA DE CAMAS. EL CORONEL-SEGUNDO TREN (EXPANSIÓN) LA CONSTRUCCIÓN ESTÁ 1% CONCLUIDA Y EL COMISIONAMIENTO ESTÁ EN ETAPA FINAL, YA HABIENDO INICIADO DEPÓSITO DE MINERAL EN PATIOS DE LIXIVIACIÓN. TAYAHUA (EXPANSIÓN) SE CUENTA CON AVANCE DE 4,59 METROS EN LA RAMPA DE ACCESO, ASÍ COMO INICIO DE PREPARACIÓN DE SITIO, INGENIERÍAS E INICIO DE OBRAS EN PLANTA DE BENEFICIO Y PRESA DE JALES. CONCHEÑO (NUEVA UNIDAD) SE ESPERA TERMINACIÓN DE OBRA E INICIO DE ETAPA DE COMISIONAMIENTO Y PRUEBAS EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 213. SAN FRANCISCO DEL ORO- TAJO (NUEVA UNIDAD) SE ESTIMA INICIO DE PRUEBAS Y COMISIONAMIENTO EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 213.

14 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN DE LA COMPAÑÍA PAGINA 4 / 4 EL PORVENIR (NUEVA UNIDAD) ESTÁ EN FASE FINAL DE PRUEBAS Y EL 5 DE ENERO SE PRODUJO SU PRIMERA BARRA DE DORÉ. PRODUCCIÓN DE METALES LA PRODUCCIÓN DE METALES PARA EL CUARTO TRIMESTRE DE 212 Y SEMESTRAL FUE COMO SIGUE: CUARTO TRIMESTRE ACUMULADO A DICIEMBRE VAR% VAR% ORO OZ 45,86 6,653 (26.%) 195, ,69 (17.%) PLATA OZ 1,273,113 1,29,692 5.% 4,925,868 5,39,314 (7.%) PLOMO TONS 5,859 5, % 22,42 22,416 (2.%) ZINC TONS 16,925 19,932 (15.%) 7,25 82,135 (14.%) COBRE (1) TONS 3,565 2, % 11,149 9,94 12.% COBRE (2) TONS 3,682 2, % 12,78 11, % (1) CONCENTRADO DE COBRE (2) COBRE EN CÁTODO LAS DISTRIBUCIÓN DE VENTAS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 212 POR METAL (EXCLUYE EFECTOS DE COBERTURA) FUE COMO SIGUE: ORO 39% PLATA 15% PLOMO 6% ZINC 11% COBRE 29% DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 212 SE CONTINUÓ CON LA INVESTIGACIÓN METALÚRGICA, DIRIGIDA HACIA LA MEJORA DE PROCESOS Y MEJORES PERSPECTIVAS DE EXPLOTACIÓN EN LOS PROYECTOS DE ACUERDO A SU VIABILIDAD GEOLÓGICA Y ECONÓMICA. ATENTAMENTE, ING. ALEJANDRO ABOUMRAD GONZÁLEZ DIRECTOR GENERAL ANALISTAS QUE CUBREN A MINERA FRISCO S.A.B DE C.V. AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 212 CASA DE BOLSA O INSTITUCIÓN DE NÚM EMISORA CREDITO CON COBERTURA DE LA ACCIÓN CLASE NOMBRE GRUPO BURSÁTIL MEXICANO (GBM) CASA BOLSA RODRIGO GARCILAZO 2 BBVA BANCOMER BANCO JEAN-BAPTISTE BRUNY 3 MORGAN STANLEY BANCO ALFONSO SALAZAR

15 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PAGINA 1 / 45 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS S POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 Y AL 1 DE ENERO DE 211 (FECHA DE TRANSICIÓN) (EN MILES DE PESOS ($)) 1. ACTIVIDADES Y SUBSIDIARIAS (LA ENTIDAD O MINERA FRISCO), ES TENEDORA DIRECTA E INDIRECTAMENTE DE LAS ACCIONES DE UN GRUPO DE EMPRESAS QUE SE DEDICAN A LA EXPLORACIÓN Y EXPLOTACIÓN DE LOTES MINEROS, PARA LA PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CONCENTRADOS DE PLOMO-PLATA, ZINC, COBRE, COBRE EN FORMA DE CÁTODO Y DORÉ (ORO Y PLATA), ACTIVIDAD QUE CORRESPONDE A LA INDUSTRIA MINERO METALÚRGICA. 2. ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) A. ADOPCIÓN DE IFRS - A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 212, LA ENTIDAD ADOPTÓ LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN (IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) Y SUS ADECUACIONES E INTERPRETACIONES EMITIDAS POR EL CONSEJO EMISOR DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) EN VIGOR AL 31 DE DICIEMBRE DE 212; SIENDO EL 1 DE ENERO DE 211 SU FECHA DE TRANSICIÓN, CONSECUENTEMENTE, LOS ÚLTIMOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES DE LA ENTIDAD POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 211 FORMAN PARTE DE LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES PREPARADOS CON LAS IFRS, POR ESA RAZÓN LA ENTIDAD APLICÓ LA IFRS 1 ADOPCIÓN INICIAL DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN. LAS IFRS COMPRENDEN DIVERSAS DISPOSICIONES CONOCIDAS COMO IFRS, IAS, IFRIC Y SIC. LA IFRS 1 GENERALMENTE REQUIERE LA APLICACIÓN RETROSPECTIVA DE LAS NORMAS E INTERPRETACIONES APLICABLES A LA FECHA DEL PRIMER REPORTE. SIN EMBARGO, IFRS 1 PERMITE CIERTAS EXCEPCIONES EN LA APLICACIÓN DE ALGUNAS NORMAS A LOS PERIODOS ANTERIORES, CON EL OBJETO DE ASISTIR A LAS ENTIDADES EN EL PROCESO DE TRANSICIÓN. LA ENTIDAD HA APLICADO LAS EXCEPCIONES OBLIGATORIAS Y HA ELEGIDO CIERTAS OPCIONES DE ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ COMO SE DESCRIBE A CONTINUACIÓN. INFORMACIÓN ADICIONAL REFERENTE A LOS EFECTOS DE LA ADOPCIÓN SE MENCIONAN EN LA NOTA 26. EXCEPCIONES OBLIGATORIAS: I) CÁLCULO DE ESTIMACIONES - LA ENTIDAD APLICÓ LA EXCEPCIÓN OBLIGATORIA RESPECTO A QUE LAS ESTIMACIONES CONTABLES A LA FECHA DE TRANSICIÓN SEAN CONSISTENTES CON LAS UTILIZADAS A ESA MISMA FECHA BAJO LAS NORMAS DE INFORMACIÓN (NIF), EXCEPTO POR LAS CORRESPONDIENTES A DIFERENCIAS EN POLÍTICAS CONTABLES CONFORME A IFRS. II) PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS - LA ENTIDAD APLICÓ EN FORMA PROSPECTIVA CIERTOS REQUERIMIENTOS DE IAS 27 (28), ESTADOS FINANCIEROS S Y SEPARADOS A PARTIR DE LA FECHA DE TRANSICIÓN. ADICIONALMENTE, LA ENTIDAD HA APLICADO LAS EXCEPCIONES OPCIONALES DE ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ COMO SE DESCRIBE A CONTINUACIÓN: I) APLICÓ DE MANERA PROSPECTIVA A PARTIR DE LA FECHA DE TRANSICIÓN LAS OPERACIONES POR COMBINACIÓN DE NEGOCIOS, POR LO QUE NO REFORMULA COMBINACIONES DE NEGOCIOS QUE OCURRIERON ANTES DE LA FECHA DE TRANSICIÓN, DEJANDO EN SUS ESTADOS FINANCIEROS INICIALES, COMO COSTO ATRIBUIDO, LOS VALORES Y CLASIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS ADQUIRIDOS Y PASIVOS ASUMIDOS DETERMINADOS CONFORME A NIF.

16 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PAGINA 2 / 45 II) PARA EL RUBRO DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO EN TODAS LAS SUBSIDIARIAS DE LA ENTIDAD, SE OPTÓ POR UTILIZAR EL VALOR REVALUADO DETERMINADO CON LAS NIF (COSTO DEPRECIADO AJUSTADO POR EFECTOS DE INFLACIÓN) A LA FECHA DE TRANSICIÓN, COMO SU COSTO ASUMIDO. III) CON RESPECTO AL RECONOCIMIENTO DE LOS BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS AL RETIRO, LA ENTIDAD APLICÓ LA EXENCIÓN QUE PERMITE RECONOCER TODAS LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES ACUMULADAS A LA FECHA DE TRANSICIÓN, DE TODOS LOS PLANES DE BENEFICIOS A EMPLEADOS, EN LUGAR DE SEPARAR LA PORCIÓN RECONOCIDA Y LA PORCIÓN POR RECONOCER DE LAS MISMAS. ASIMISMO, ADOPTÓ LAS MODIFICACIONES DE LA IAS 19 (211), BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, LO QUE IMPLICÓ EL RECONOCIMIENTO DE LA TOTALIDAD DE LOS SERVICIOS PASADOS POR AMORTIZAR A LA MISMA FECHA DE TRANSICIÓN. IV) LA ENTIDAD TIENE TRANSACCIONES QUE REQUIEREN PROVISIONES CON RESPECTO A PASIVOS POR DAÑOS AL MEDIO AMBIENTE O DESMANTELAMIENTO DE ACTIVOS CONFORME LO REQUIERE LA IFRIC 1 CAMBIOS EN OBLIGACIONES EXISTENTES POR REMOCIÓN, RESTAURACIÓN, Y OTRAS SIMILARES, POR ESTE MOTIVO ESTA EXENCIÓN SE APLICÓ CALCULANDO A LA FECHA DE TRANSICIÓN LOS EFECTOS EN EL PASIVO, ACTIVO Y DEPRECIACIÓN ACUMULADA. V) LA ENTIDAD APLICÓ LAS PROVISIONES TRANSITORIAS DEL IAS 23 COSTOS POR PRÉSTAMOS, QUE PERMITE DESIGNAR LA FECHA DE TRANSICIÓN COMO FECHA DE INICIO PARA CAPITALIZAR LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS RELACIONADOS A TODOS LOS ACTIVOS CALIFICABLES. B. CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EXTRANJERAS - PARA CONSOLIDAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE OPERACIONES EXTRANJERAS, SE CONVIERTEN DE LA MONEDA FUNCIONAL A LA MONEDA DE INFORME, CONSIDERANDO LA SIGUIENTE METODOLOGÍA: LAS OPERACIONES CUYA MONEDA DE REGISTRO Y FUNCIONAL ES LA MISMA, CONVIERTEN SUS ESTADOS FINANCIEROS UTILIZANDO LOS SIGUIENTES TIPOS DE CAMBIO: I) DE CIERRE PARA LOS ACTIVOS Y PASIVOS Y II) HISTÓRICO PARA EL CAPITAL CONTABLE, ASÍ COMO, PARA LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS. LOS EFECTOS DE CONVERSIÓN SE REGISTRAN EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL. LAS DIFERENCIAS EN TIPO DE CAMBIO PROVENIENTES DE PARTIDAS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS QUE SON RECONOCIDAS INICIALMENTE EN LA UTILIDAD INTEGRAL, SON RECLASIFICADAS DESDE EL CAPITAL CONTABLE A UTILIDADES O PÉRDIDAS AL VENDER TOTAL O PARCIALMENTE, LA INVERSIÓN NETA. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS REGISTRADAS A VALOR RAZONABLE DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA, SE RECONVIERTEN A LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES A LA FECHA EN QUE SE DETERMINÓ EL VALOR RAZONABLE. LAS PARTIDAS NO MONETARIAS CALCULADAS EN TÉRMINOS DE COSTO HISTÓRICO, EN MONEDA EXTRANJERA, NO SE RECONVIERTEN. LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA SE REGISTRAN AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE SU CELEBRACIÓN. LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN MONEDA EXTRANJERA SE VALÚAN EN MONEDA FUNCIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. LAS FLUCTUACIONES CAMBIARIAS SE REGISTRAN EN LOS ESTADOS S DE RESULTADO INTEGRAL. PARA TODAS LAS SUBSIDIARIAS, A EXCEPCIÓN DE AQUELLAS QUE NO SE ENCUENTRAN EN OPERACIÓN Y LAS QUE SON PRESTADORAS DE SERVICIOS, LA MONEDA FUNCIONAL ES EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE. LA MONEDA DE REGISTRO ES EL PESO MEXICANO AL IGUAL QUE LA MONEDA DE INFORME, TODA VEZ QUE ES LA MONEDA DEL PAÍS EN QUE OPERA Y BAJO LA CUAL SE REPORTA A LOS ACCIONISTAS. DE CONFORMIDAD CON LA NIC 21, SE REALIZÓ LA CONVERSIÓN DE LA MONEDA DE REGISTRO A

17 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PAGINA 3 / 45 MONEDA FUNCIONAL Y POSTERIORMENTE DE MONEDA FUNCIONAL A MONEDA DE INFORME DE LAS SIGUIENTES SUBSIDIARIAS: MONEDA DE MONEDA EMPRESA REGISTRO FUNCIONAL MINERA REAL DE ANGELES, S. A. DE C. V. PESO MEXICANO DÓLAR ESTADOUNIDENSE MINERA SAN FRANCISCO DEL ORO, S. A. DE C. V. PESO MEXICANO DÓLAR ESTADOUNIDENSE MINERA TAYAHUA, S. A. DE C. V. PESO MEXICANO DÓLAR ESTADOUNIDENSE MINERA MARÍA, S. A. DE C. V. PESO MEXICANO DÓLAR ESTADOUNIDENSE AURICO GOLD DE MÉXICO, S. A. DE C. V. PESO MEXICANO DÓLAR ESTADOUNIDENSE POR LO TANTO DICHAS SUBSIDIARIAS SON CONSIDERADAS COMO UNA OPERACIÓN EXTRANJERA BAJO IFRS. AL PREPARAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS ENTIDADES INDIVIDUALES, LAS TRANSACCIONES EN MONEDA DISTINTA A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA ENTIDAD (MONEDA EXTRANJERA) SON REGISTRADAS UTILIZANDO LOS TIPOS DE CAMBIO VIGENTES EN LAS FECHAS EN QUE SE EFECTÚAN LAS OPERACIONES. 3. BASES DE PREPARACIÓN Y CONSOLIDACIÓN A. BASES DE PREPARACIÓN - LOS ESTADOS FINANCIEROS S AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 Y POR LOS AÑOS TERMINADOS EN ESAS FECHAS HAN SIDO PREPARADO CON BASE EN LAS IFRS. LOS ESTADOS FINANCIEROS HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE DEL COSTO HISTÓRICO EXCEPTO POR LA REVALUACIÓN DE CIERTOS ACTIVOS DE LARGO PLAZO E INSTRUMENTOS FINANCIEROS A SU VALOR RAZONABLE. POR LO GENERAL, EL COSTO HISTÓRICO SE BASA EN EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN OTORGADA A CAMBIO DE LOS ACTIVOS. LOS ESTADOS FINANCIEROS S SON PREPARADOS EN PESOS, MONEDA DE CURSO LEGAL DE LOS ESTADOS UNIDOS MEXICANOS Y SON PRESENTADOS EN MILES, EXCEPTO CUANDO ASÍ SE INDIQUE. LOS ESTADOS FINANCIEROS S SE PRESENTAN Y CLASIFICAN CONFORME A LOS FORMATOS QUE PARA TAL EFECTO REQUIERE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES (BMV)EN SU SISTEMA ELECTRÓNICO DE ENVÍO Y DIFUSIÓN DE INFORMACIÓN, DONDE MINERA FRISCO REPORTA SU INFORMACIÓN TRIMESTRAL MOSTRADOS EN PESOS MEXICANOS COMO MONEDA DE INFORME Y TODOS LOS VALORES HAN SIDO REDONDEADOS A MILES, SALVO QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO. B. BASES DE CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS - LOS ESTADOS FINANCIEROS INCLUYEN LOS DE MINERA FRISCO, S. A. B. DE C. V. Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS DIRECTAS E INDIRECTAS EN LAS QUE TIENE CONTROL EFECTIVO, CUYA PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN SU CAPITAL SOCIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 212 Y 211 Y AL 1 DE ENERO DE 211, SE MUESTRA A CONTINUACIÓN. LOS SALDOS Y OPERACIONES INTERCOMPAÑÍAS, HAN SIDO ELIMINADOS EN ESTOS ESTADOS FINANCIEROS S. % DE PARTICIPACIÓN DIC. DIC. ENERO SUBSIDIARIA ACTIVIDAD MINERA CRA S A DE C V TENEDORA DE ACCIONES. MINERA CX S A DE C V TENEDORA DE ACCIONES. MINERA TAYAHUA S A DE C V PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CONCENTRADO DE PLOMO PLATA, ZINC Y COBRE. COMPAÑÍA MINERA TAYAHUA S A DE C V PRESTADORA DE SERVICIOS.

18 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PAGINA 4 / 45 COMPAÑÍA SAN FELIPE S A DE C V ARRENDADORA DE EQUIPO Y MAQUINARIA. MINERA SAN FRANCISCO DEL ORO PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE S A DE C V CONCENTRADO DE PLOMO PLATA, ZINC Y COBRE. MINERA REAL DE ÁNGELES S A PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE DE C V CONCENTRADO DE PLOMO PLATA, ZINC, COBRE Y DORÉ (ORO Y PLATA). MINERA MARÍA S A DE C V PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE COBRE EN FORMA DE CÁTODO. CONSTRUCCIONES Y SERVICIOS FRISCO S A DE C V PRESTADORA DE SERVICIOS. COMPAÑÍA INTERNACIONAL MINERA S A DE C V EN ETAPA DE EXPLORACIÓN. SERVICIOS MINERA REAL DE ÁNGELES S A DE C V SERVICIO DE PERSONAL. COMPAÑÍA MINERA SAN FRANCISCO DEL ORO S A DE CV PRESTADORA DE SERVICIOS. EMPRESA MINERA DE SAN FRANCISCO DEL ORO S A DE C V PRESTADORA DE SERVICIOS MINERA EL ARROYO DE LA DANTA S A DE C V EN ETAPA DE EXPLORACIÓN. MINERA ESPEJERAS S A DE C V EN ETAPA DE EXPLORACIÓN. MULTISERVICIOS DE EXPLORACIÓN GEOLÓGICA FRISCO S A DE C V PRESTADORA DE SERVICIOS. SERVICIOS CORPORATIVOS FRISCO S. A. DE C. V PRESTADORA DE SERVICIOS. AURICO GOLD DE MÉXICO, PRODUCCIÓN Y COMRCIALIZACIÓN DE S. A. DE C. V. ORO Y PLATA LA PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS Y CAMBIOS PATRIMONIALES DE LAS SUBSIDIARIAS COMPRADAS O VENDIDAS DURANTE EL EJERCICIO, SE INCLUYE EN LOS ESTADOS FINANCIEROS, DESDE O HASTA LA FECHA EN QUE SE LLEVARON A CABO LAS TRANSACCIONES. LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS EN LAS SUBSIDIARIAS SE IDENTIFICAN DE MANERA SEPARADA RESPECTO A LAS INVERSIONES QUE LA ENTIDAD TIENE EN ELLAS. LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS PUEDEN SER INICIALMENTE VALUADAS YA SEA A SU VALOR RAZONABLE O A LA PARTICIPACIÓN PROPORCIONAL DE LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS SOBRE EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS NETOS IDENTIFICABLES DE LA ENTIDAD ADQUIRIDA. LA ELECCIÓN DE LA BASE DE VALUACIÓN SE HACE DE MANERA INDIVIDUAL POR CADA OPERACIÓN. POSTERIORMENTE A LA ADQUISICIÓN, EL VALOR EN LIBROS DE LAS PARTICIPACIONES CONTROLADORAS REPRESENTA EL IMPORTE DE DICHAS PARTICIPACIONES AL RECONOCIMIENTO INICIAL MÁS LA PORCIÓN DE LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS POSTERIORES DEL ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE. EL RESULTADO INTEGRAL SE ATRIBUYE A LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS AÚN SI DA LUGAR A UN DÉFICIT EN ÉSTAS. SUBSIDIARIAS - LAS SUBSIDIARIAS SON TODAS LAS ENTIDADES SOBRE LAS QUE LA ENTIDAD TIENE EL PODER DE GOBERNAR SUS POLÍTICAS OPERATIVAS Y S, GENERALMENTE POR SER PROPIETARIA DE MÁS DE LA MITAD DE SUS ACCIONES CON DERECHO DE VOTO. LA EXISTENCIA Y EFECTOS DE LOS DERECHOS POTENCIALES DE VOTO QUE SON ACTUALMENTE EJERCIBLES O CONVERTIBLES SE CONSIDERAN AL EVALUAR SI LA ENTIDAD CONTROLA A OTRA ENTIDAD. LAS SUBSIDIARIAS SE CONSOLIDAN DESDE LA FECHA EN QUE SU CONTROL SE TRANSFIERE A LA ENTIDAD, Y SE DEJAN DE CONSOLIDAR DESDE LA FECHA EN LA QUE SE PIERDE EL CONTROL. DE ACUERDO CON EL ANTERIOR COMITÉ DE INTERPRETACIONES (SIC, POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) SIC 12. LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LAS SUBSIDIARIAS HAN SIDO MODIFICADAS CUANDO HA SIDO

19 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PAGINA 5 / 45 NECESARIO, PARA ASEGURAR QUE EXISTA UNA CONSISTENCIA CON LAS POLÍTICAS ADOPTADAS POR LA ENTIDAD. CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES DE LA ENTIDAD EN SUBSIDIARIAS EXISTENTES LOS CAMBIOS EN LAS INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS DE LA ENTIDAD QUE NO DEN LUGAR A UNA PÉRDIDA DE CONTROL SE REGISTRAN COMO TRANSACCIONES DE CAPITAL CONTABLE. EL VALOR EN LIBROS DE LAS INVERSIONES Y PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS DE LA ENTIDAD SE AJUSTA PARA REFLEJAR LOS CAMBIOS EN LAS CORRESPONDIENTES INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS. CUALQUIER DIFERENCIA ENTRE EL IMPORTE POR EL CUAL SE AJUSTAN LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS Y EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA O RECIBIDA SE RECONOCE DIRECTAMENTE EN EL PATRIMONIO Y SE ATRIBUYE A LOS PROPIETARIOS DE LA ENTIDAD. CUANDO LA ENTIDAD PIERDE EL CONTROL DE UNA SUBSIDIARIA, LA GANANCIA O PÉRDIDA EN LA DISPOSICIÓN SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE I) LA SUMA DEL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA Y EL VALOR RAZONABLE DE CUALQUIER PARTICIPACIÓN RETENIDA Y II) EL VALOR EN LIBROS ANTERIOR DE LOS ACTIVOS (INCLUYENDO EL CRÉDITO MERCANTIL) Y PASIVOS DE LA SUBSIDIARIA Y CUALQUIER PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA. 4. EVENTOS SIGNIFICATIVOS DEL AÑO A. ADQUISICIÓN DEL 1% DE ACCIONES DE AURICO GOLD DE MÉXICO, S. A. DE C. V. EL 14 DE DICIEMBRE DE 212, LA ENTIDAD ADQUIRIÓ EL 1% DE LAS ACCIONES REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE AURICO GOLD DE MÉXICO, S.A. DE C.V., SOCIEDAD TITULAR DE LAS CONCESIONES Y DERECHOS CONFORME A LOS CUALES OPERA Y EXPLOTA EL PROYECTO MINERO CONOCIDO COMO OCAMPO, Y LLEVA A CABO ADEMÁS ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD Y OTRAS ACTIVIDADES DE EXPLORACIÓN EN LAS PROPIEDADES CONOCIDAS COMO VENUS Y LOS JARROS, TODOS UBICADOS EN EL ESTADO DE CHIHUAHUA. EL MONTO TOTAL DE LA TRANSACCIÓN ASCENDIÓ A LA CANTIDAD DE 723 MILLONES DE DÓLARES. ADICIONALMENTE EN EL MISMO CONRATO DE COMPRA- VENTA SE ACORDÓ LA INTENCIÓN DE PARTICIPAR EN UN NEGOCIO CONJUNTO CON AURICO GOLD INC., EN EL PROYECTO ORION UBICADO EN EL ESTADO DE NAYARIT, POR UN MONTO DE USD 27 MILLONES DE DÓLARES, QUEDANDO APORTADO EN ESA MISMA FECHA. LA ENTIDAD ESTÁ EN EL PROCESO DE MEDICIÓN DE LOS ACTIVOS IDENTIFICABLES ADQUIRIDOS Y LOS PASIVOS ASUMIDOS DE AURICO A SUS VALORES RAZONABLES, DICHA VALUACIÓN LA ESTÁ LLEVANDO A CABO UN VALUADOR INDEPENDIENTE. B. ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DE SUBSIDIARIA POR COMPRA DE ACCIONES 1. EL 2 DE MAYO DE 212, MINERA CX, S.A. DE C.V. Y MINERA MARÍA, S.A. DE C.V., SUBSIDIARIAS DE MINERA FRISCO, ADQUIRIERON EL 32% DE LAS ACCIONES REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE COMPAÑÍA INTERNACIONAL MINERA, S. A. DE C. V., COMO CONSECUENCIA MINERA FRISCO INDIRECTAMENTE INCREMENTÓ SU PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL SOCIAL DE COMPAÑÍA INTERNACIONAL MINERA A 99.57%. 2. EL 29 DE ABRIL DE 211, SE APROBÓ EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS LA ADQUISICIÓN DEL 39.2% DE LAS ACCIONES DE MINERA TAYAHUA, S. A. DE C. V. ( TAYAHUA ) LA CUAL SE LLEVÓ A CABO EL 27 DE MAYO DE 211. DE ESTA FORMA, LA ENTIDAD INCREMENTÓ SU PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE MANERA DIRECTA E INDIRECTA EN $5,627,921 QUE REPRESENTA EL 89.98% DEL CAPITAL SOCIAL DE TAYAHUA. C. ESCISIÓN Y FUSIÓN DE NEGOCIOS 1. EN ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 26 DE JULIO DE 212,

20 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PAGINA 6 / 45 SE APROBÓ LA FUSIÓN DE MINERA REAL DE ANGELES, S. A. DE C. V. ( REAL DE ANGELES ) COMO SOCIEDAD FUSIONANTE, CON CAHUISORI, COMPAÑÍA SAN FELIPE, S. A. DE C. V. ( SAN FELIPE ) Y CONSTRUCCIONES Y SERVICIOS FRISCO, S. A. DE C. V., COMO SOCIEDADES FUSIONADAS; DICHA FUSIÓN SURTIÓ EFECTOS A PARTIR DEL 31 DE JULIO DE 212, POR LO QUE A PARTIR DE ESA FECHA, REAL DE ÁNGELES, ADQUIRIÓ LA TOTALIDAD DE LOS ACTIVOS Y ASUMIÓ LA TOTALIDAD DE PASIVOS Y CAPITAL DE LAS ENTIDADES FUSIONADAS Y, POR LO TANTO, CAHUISORI, SAN FELIPE Y CONSTRUCCIONES Y SERVICIOS FRISCO, S. A. DE C. V., DEJARON DE EXISTIR COMO ENTIDADES LEGALES. 2. CON FECHA 26 DE DICIEMBRE DE 211, LA ASAMBLEA GENERAL EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS DE MINERA SAN FRANCISCO DEL ORO, S. A. DE C. V. ( MINERA SAN FRANCISCO ), APROBÓ LA ESCISIÓN DE ÉSTA EN VIRTUD DE LA CUAL SE ESCINDIÓ SIN EXTINGUIRSE, APORTANDO EN BLOQUE PARTE DE SU ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL A TRES SOCIEDADES ESCINDIDAS DE NUEVA CREACIÓN, Y SE CONSTITUYÓ POR ESCISIÓN COMPAÑÍA MINERA CAHUISORI, S. A. DE C. V. ( CAHUISORI ), MINERA ESPEJERAS, S. A. DE C. V. Y MINERA ARROYO DE LA DANTA, S. A. DE C. V., COMO SOCIEDADES ESCINDIDAS. D. PROYECTOS DE CONSTRUCCIÓN Y/O AMPLIACIÓN LA ENTIDAD DESDE EL EJERCICIO 21 HA ESTADO LLEVANDO A CABO UN PROCESO DE CRECIMIENTO, POR LO CUAL HA INCREMENTADO IMPORTANTEMENTE SU ACTIVIDAD DE EXPLORACIÓN EN LAS DIFERENTES CONCESIONES MINERAS DE LAS QUE ES PROPIETARIA. EN EL EJERCICIO DE 212 Y 211, LA ENTIDAD LLEVO A CABO INVERSIONES PARA LA INSTALACIÓN DE NUEVAS UNIDADES MINERAS Y LA AMPLIACIÓN DE UNIDADES ACTUALMENTE EN EXPLOTACIÓN, EL MONTO INVERTIDO DURANTE ESTOS AÑOS FUE DE $1,535.1 Y $8,65.2 MILLONES DE PESOS, RESPECTIVAMENTE. LOS PROYECTOS EN CONSTRUCCIÓN Y/O AMPLIACIÓN SE DETALLAN A CONTINUACIÓN: MINERA REAL DE ANGELES DENTRO DE LOS PLANES DE EXPANSIÓN DE LA UNIDAD EL CORONEL, UBICADA EN EL ESTADO DE ZACATECAS, A FINALES DE 211 SE INICIÓ LA INSTALACIÓN DE UN NUEVO TREN DE TRITURACIÓN QUE LLEVARÁ LA CAPACIDAD TOTAL DE LA UNIDAD DE 35, HASTA 65, TONELADAS POR DÍA APROXIMADAMENTE. ACTUALMENTE LA CONSTRUCCIÓN ESTÁ 1% CONCLUIDA Y LAS PRUEBAS PREOPERATIVAS ESTAN EN SU ETAPA FINAL, YA HABIENDO INICIADO DEPÓSITO DE MINERAL EN PATIOS DE LIXIVIACIÓN. UNIDAD CONCHEÑO, UBICADA EN EL ESTADO DE CHIHUAHUA. ACTUALMENTE SE ESTÁ LLEVANDO A CABO LA CONSTRUCCIÓN DE LA MINA Y PLANTA DE BENEFICIO DE ORO Y PLATA. ESTE NUEVO PROYECTO, SERÁ EXPLOTADO POR TAJO Y TENDRÁ UNA CAPACIDAD DE TRITURACIÓN Y MOLIENDA DE 15, TONELADAS DIARIAS PARA SER BENEFICIADAS EN UN PROCESO DE LIXIVIACIÓN DINÁMICA Y PRODUCIR BARRAS DE DORÉ CON CONTENIDO DE ORO Y PLATA. CONCHEÑO TENDRÁ UNA APORTACIÓN SIGNIFICATIVA A LA PRODUCCIÓN FUTURA DE ORO Y PLATA DE MINERA FRISCO, SE ESPERA CONCLUIR LA OBRA E INICIAR LA ETAPA DE COMISIONAMIENTO Y PRUEBAS EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 213. UNIDAD ASIENTOS, UBICADA EN EL ESTADO DE AGUASCALIENTES. DENTRO DE ESTA UNIDAD SE ESTÁ INSTALANDO EL PROYECTO EL PORVENIR CON OPERACIÓN INDEPENDIENTE. EL PROYECTO EL PORVENIR SERÁ EXPLOTADO POR TAJO, CONTARÁ CON UNA CAPACIDAD DE TRITURACIÓN DE 1, TONELADAS POR DÍA Y SU MINERAL SERÁ BENEFICIADO BAJO UN PROCESO DE LIXIVIACIÓN EN MONTONES, PRODUCIENDO BARRAS DE DORÉ CON CONTENIDOS DE PLATA Y ORO. ACTUALMENTE ESTÁ EN FASE FINAL DE PRUEBAS, OBTENIÉNDOSE EL 5 DE ENERO DE 213 SU PRIMER BARRA DE DORÉ. UNIDAD SAN FELIPE, UBICADA EN EL ESTADO DE BAJA CALIFORNIA. SE ENCUENTRA EN PROCESO LA INSTALACIÓN DE UNA PLANTA PARA PROCESAR 22,5 TONELADAS DE MINERAL POR DÍA

21 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PAGINA 7 / 45 APROXIMADAMENTE, EL CUAL SE EXPLOTARÁ POR TAJO Y SU MINERAL SERÁ BENEFICIADO BAJO UN PROCESO DE LIXIVIACIÓN EN MONTONES, PRODUCIENDO BARRAS DE DORÉ CON CONTENIDOS DE PLATA Y ORO. ACTUALMENTE LA CONSTRUCCIÓN ESTÁ 1% CONCLUIDA Y ESTÁ EN ETAPA FINAL DE PUESTA EN MARCHA DE LOS EQUIPOS, HABIENDO YA INICIADO EL DEPÓSITO DE MINERAL EN LA NUEVA ÁREA DE CAMAS DE LIXIVIACIÓN. MINERA SAN FRANCISCO DEL ORO COMPAÑÍA MINERA UBICADA EN EL ESTADO DE CHIHUAHUA. DENTRO DE ESTA UNIDAD SE ESTÁ INSTALANDO UN NUEVO PROYECTO CON OPERACIÓN INDEPENDIENTE, QUE INCLUYE LA EXPLOTACIÓN POR TAJO DE ZONAS MINERALIZADAS TALES COMO: FRISCO SAINAS Y CLARINES, Y EL APROVECHAMIENTO DE LOS DEPÓSITOS DE JALES EN LA PRESA ANTIGUA. DESPUÉS DE SER TRITURADO Y MOLIDO EN UN TREN CON CAPACIDAD SUPERIOR A LAS 1, TONELADAS DIARIAS, DICHO MINERAL PASARÁ A UNA NUEVA PLANTA DE BENEFICIO ACTUALMENTE EN INSTALACIÓN, PARA PASAR POR UN PROCESO DE FLOTACIÓN Y LIXIVIACIÓN DINÁMICA HASTA LA PRODUCCIÓN DE CONCENTRADOS DE PLOMO, ZINC Y COBRE, ASÍ COMO BARRAS DE DORÉ CON CONTENIDOS DE ORO Y PLATA. ACTUALMENTE SE CONTINÚA CON LA INSTALACIÓN DE LOS EQUIPOS DE MOLIENDA ENCONTRÁNDOSE EN SUS FASES FINALES, AL IGUAL QUE LA PLANTA DE LIXIVIACIÓN DINÁMICA Y LA CONSTRUCCIÓN DEL ÁREA DE FLOTACIÓN. SE ESTIMAN PRUEBAS PREOPERATIVAS E INCIO DE OPERACIONES EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 213. MINERA TAYAHUA COMPAÑÍA MINERA UBICADA EN EL ESTADO DE ZACATECAS. DENTRO DE ESTA UNIDAD PARA LA EXPLOTACIÓN DE UN IMPORTANTE CUERPO MINERALIZADO DE COBRE PRIMARIO, SE ESTÁ DESARROLLANDO UN PROYECTO QUE TIENE CONTEMPLADO LA REALIZACIÓN DE UNA RAMPA DE ACCESO DE LONGITUD CERCANA A 5,3 METROS Y LA INSTALACIÓN DE UN TREN DE TRITURACIÓN CON CAPACIDAD DE 18,6 TONELADAS DIARIAS DENTRO DE LA MINA. DESPUÉS DE SER EXTRAÍDO EL MINERAL, ÉSTE SERÁ MOLIDO Y BENEFICIADO PARA LA PRODUCCIÓN DE CONCENTRADOS EN UNA NUEVA PLANTA DE FLOTACIÓN QUE TENDRÁ UNA CAPACIDAD DE 18,6 TONELADAS DIARIAS. A FINALES DE 212 SE TENÍA UN AVANCE DE 4,5 METROS EN LA RAMPA DE ACCESO, ASÍ COMO INCIO DE PREPARACIÓN DE SITIO, INGENIERÍAS E INICIO DE OBRAS EN PLANTA DE BENEFICIO Y PRESA DE JALES, SE ESTIMA INICIAR OPERACIONES EN RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES LOS ESTADOS FINANCIEROS S ADJUNTOS HAN SIDO PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS IFRS EMITIDAS POR EL IASB. SU PREPARACIÓN REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD EFECTÚE CIERTAS ESTIMACIONES Y UTILICE DETERMINADOS SUPUESTOS PARA VALUAR ALGUNAS DE LAS PARTIDAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y PARA EFECTUAR LAS REVELACIONES QUE SE REQUIEREN EN LOS MISMOS. SIN EMBARGO, LOS RESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DE DICHAS ESTIMACIONES. LA ADMINISTRACIÓN DE LA ENTIDAD, APLICANDO EL JUICIO PROFESIONAL, CONSIDERA QUE LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS UTILIZADOS FUERON LOS ADECUADOS EN LAS CIRCUNSTANCIAS. LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES SEGUIDAS POR LA ENTIDAD SON LAS SIGUIENTES: A. ACTIVOS FINANCIEROS - LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN CUANDO LA ENTIDAD SE CONVIERTE EN UNA PARTE DE LAS DISPOSICIONES CONTRACTUALES DEL INSTRUMENTO. LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS) SE ADICIONAN O SE DEDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS, APROPIADAMENTE A SU RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS O PASIVOS FINANCIEROS QUE SE RECONOCEN A SU VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN LA UTILIDAD O

22 TRIMESTRE: 4 AÑO: 212 PÉRDIDA DEL AÑO. PAGINA 8 / 45 TODOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN Y SE DAN DE BAJA CONTABLEMENTE A LA FECHA DE NEGOCIACIÓN, CUANDO SE OBSERVE LA PRESENCIA DE UNA COMPRA O VENTA DE UN ACTIVO FINANCIERO BAJO UN CONTRATO CUYAS CONDICIONES REQUIEREN LA ENTREGA DEL ACTIVO DURANTE UN PERIODO QUE GENERALMENTE ESTÁ REGULADO POR EL MERCADO CORRESPONDIENTE, Y SON MEDIDOS INICIALMENTE AL VALOR RAZONABLE, MÁS LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN, EXCEPTO POR AQUELLOS ACTIVOS FINANCIEROS CLASIFICADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS, LOS CUALES SON INICIALMENTE MEDIDOS AL VALOR RAZONABLE. LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN DENTRO DE LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS ESPECÍFICAS: ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS, INVERSIONES CONSERVADAS AL VENCIMIENTO, ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA Y PRÉSTAMOS Y PARTIDAS POR COBRAR. LA CLASIFICACIÓN DEPENDE DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y SE DETERMINA AL MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL. ACTUALMENTE LA ENTIDAD TIENE PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR. - ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS LOS ACTIVOS FINANCIEROS SON CLASIFICADOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS CUANDO EL ACTIVO FINANCIERO ES MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN O ES DESIGNADO COMO UN ACTIVO FINANCIERO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS. UN ACTIVO FINANCIERO SE CLASIFICARÁ COMO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN SI: SE COMPRA PRINCIPALMENTE CON EL OBJETIVO DE VENDERLO EN UN TÉRMINO CERCANO; O EN SU RECONOCIMIENTO INICIAL, ES PARTE DE UNA CARTERA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS IDENTIFICADOS QUE LA ENTIDAD ADMINISTRA CONJUNTAMENTE, Y PARA LA CUAL EXISTE UN PATRÓN REAL RECIENTE DE TOMA DE UTILIDADES A CORTO PLAZO; O ES UN DERIVADO QUE NO ES DESIGNADO Y EFECTIVO, COMO INSTRUMENTO DE COBERTURA UN ACTIVO FINANCIERO QUE NO SEA UN ACTIVO FINANCIERO MANTENIDO CON FINES DE NEGOCIACIÓN PODRÍA SER DESIGNADO COMO UN ACTIVO FINANCIERO A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL SI: CON DICHA DESIGNACIÓN SE ELIMINA O REDUCE SIGNIFICATIVAMENTE UNA INCONSISTENCIA DE VALUACIÓN O RECONOCIMIENTO QUE DE OTRA MANERA SURGIRÍA; O EL ACTIVO FINANCIERO FORMA PARTE DE UN GRUPO DE ACTIVOS FINANCIEROS, DE PASIVOS FINANCIEROS O DE AMBOS, EL CUAL SE ADMINISTRA Y SU DESEMPEÑO SE EVALÚA SOBRE LA BASE DE SU VALOR RAZONABLE, DE ACUERDO CON UNA ESTRATEGIA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS E INVERSIÓN DOCUMENTADA DE LA ENTIDAD, Y SE PROVEA INTERNAMENTE INFORMACIÓN SOBRE ESE GRUPO, SOBRE LA BASE DE SU VALOR RAZONABLE; O FORMA PARTE DE UN CONTRATO QUE CONTENGA UNO O MÁS INSTRUMENTOS DERIVADOS IMPLÍCITOS, Y LA IAS 39 INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN PERMITA QUE LA TOTALIDAD DEL CONTRATO HÍBRIDO (ACTIVO O PASIVO) SEA DESIGNADO COMO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS. LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS SE REGISTRAN A VALOR RAZONABLE, RECONOCIENDO CUALQUIER GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURGE DE SU REMEDICIÓN EN RESULTADOS. LA GANANCIA O PÉRDIDA NETA RECONOCIDA EN LOS RESULTADOS INCLUYE CUALQUIER DIVIDENDO O INTERÉS OBTENIDO DEL ACTIVO FINANCIERO Y SE INCLUYE EN EL RUBRO DE OTROS (INGRESOS) GASTOS DE OPERACIÓN EN LOS ESTADOS S DE UTILIDAD INTEGRAL. EL VALOR RAZONABLE SE DETERMINA DE LA FORMA DESCRITA EN LA NOTA INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO LAS INVERSIONES CONSERVADAS AL VENCIMIENTO SON ACTIVOS FINANCIEROS NO DERIVADOS CON PAGOS FIJOS O DETERMINABLES Y VENCIMIENTO FIJO, QUE LA ENTIDAD PLANEA Y PUEDE MANTENER