INFORME MENSUAL DE SUPERVISIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN DE CARBURANTES EN ESTACIONES DE SERVICIO Septiembre de octubre de 2015

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1 INFORME MENSUAL DE SUPERVISIÓN DE LA DISTRIBUCIÓN DE CARBURANTES EN ESTACIONES DE SERVICIO Septiembre 2015 Expediente: 22 de octubre de 2015 Página 1 de 26

2 Índice 1 Hechos destacados Demanda nacional de carburantes de automoción Precio de venta al público (PVP) mensual y diario de los carburantes de automoción Gasolina Gasóleo A Precio antes de impuestos y cotización internacional Análisis provincial del precio de venta al público, precio antes de impuestos y variación de los márgenes brutos de distribución de los carburantes de automoción Precio antes de impuestos Precio de venta al público Variación de los márgenes brutos de distribución Análisis de precios de venta al público por operador y situación [INICIO CONFIDENCIAL] 7. Análisis de precios de venta al público por operador y vínculo contractual Competencia inter-marca Competencia intra-marca Seguimiento de la limitación de la Disposición Transitoria Quinta de la Ley 11/ Formula de precios máximos respecto a los precios antes de impuestos [FIN CONFIDENCIAL] 10. Evolución semanal de los precios de los carburantes. Comparación con Europa Márgenes brutos. Comparación con Europa Comparativa entre los países de la Unión Europea Gasolina Gasóleo A Glosario y notas aclaratorias Página 2 de 26

3 1. Hechos destacados En septiembre de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares de la gasolina 95 disminuyó, por tercer mes consecutivo, un 4,4% (-5,4 c /lt), hasta situarse en 1,193 /lt. De igual forma, el PVP promedio en Península y Baleares del gasóleo A disminuyó, por cuarto mes consecutivo, un 1,0% (-1,1 c /lt), situándose en 1,086 /lt. El margen bruto promedio mensual (PAI-Ci) de la gasolina 95 disminuyó con respecto al del mes anterior un -7,2%, situándose en 17,8 c /lt. Asimismo, el margen bruto promedio del gasóleo A se redujo un 5,0%, hasta los 17,0 c /lt. Las estaciones de servicio integradas en la red de distribución de BP marcaron los precios promedio más altos en gasolina 95 y las de REPSOL los más altos en gasóleo A. A otros operadores con redes destacadas, como GALP ENERGÍA y DISA PENÍNSULA, les correspondieron precios promedio inferiores a los de los tres operadores principales. Tras el notable descenso del mes anterior, España ascendió varias posiciones en el ranking de precios antes de impuestos dentro de la UE, posicionándose en la quinta y octava posición en gasolina 95 y gasóleo A, respectivamente. En agosto de 2015 la demanda de carburantes de automoción (gasolina 95 y gasóleo A) se situó por encima (+3,5%) de la demanda del mismo mes del año Respecto al mes anterior, disminuyó un 10,3%. Página 3 de 26

4 2. Demanda nacional de carburantes de automoción Figura 1: Evolución y comparación temporal de la demanda nacional de carburantes de automoción Consumo mensual de carburantes de automoción (Tm) diciembre noviembre octubre septiembre agosto julio junio mayo abril marzo febrero enero ago-15 Gasolina 95 Gasóleo A Consumo mensual (Tm) Var. mes anterior -5,8% -11,3% Consumo anual acumulado (Tm) Var. año anterior 0,3% 4,5% Consumo año movil (Tm) Var. año anterior 0,2% 4,1% % Consumo mensual carburantes sobre total de productos petrolíferos 54,1% Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC En agosto de la demanda de carburantes de automoción (gasolina 95 y gasóleo A) se situó por encima (+3,5%) de la demanda del mismo mes del año Respecto al mes anterior, disminuyó un 10,3%. La demanda global de productos petrolíferos disminuyó en agosto de 2015 un 6,6% respecto al mes previo. GLP, gasolinas, gasóleos y fuelóleos experimentaron descensos del 5,8%, 6,0%, 9,8% y 2,3%, respectivamente. Por el contrario, los querosenos aumentaron un 2,4%. 1 Últimos datos disponibles. Densidad gasolina 95 = 0,752 kg/lt. Densidad gasóleo A = 0,845 kg/lt. Página 4 de 26

5 3. Precio de venta al público (PVP) mensual y diario de los carburantes de automoción 3.1 Gasolina 95 En septiembre de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares de la gasolina 95 disminuyó, por tercer mes consecutivo, un 4,4% (-5,4 c /lt), hasta situarse en 1,193 /lt. 1,50 1,35 1,20 1,05 0,90 0,75 0,60 0,45 0,30 0,15 0,00 Figura 2: Evolución mensual del PVP ( /lt) de la gasolina 95 Precio antes de impuestos IVMDH tramo estat. IE IVMDH tramo aut. IVA Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC La evolución diaria del PVP fue, en líneas generales, descendente, si bien hasta el día siete se produjeron incrementos que provocaron que el precio máximo (1,209 /lt) se alcanzase en esa fecha. A partir de ahí comenzó un descenso generalizado, tan sólo interrumpido por aumentos puntuales los días dieciocho y desde el veintitrés al veinticinco. El valor mínimo mensual (1,177 /lt) se registró el último día del mes. Página 5 de 26

6 Figura 3: Evolución diaria del PVP ( /lt) de la gasolina 95. Septiembre ,22 1,21 1,20 1,19 1,18 1,17 1,16 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2015 Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC 3.2 Gasóleo A En septiembre de 2015, el PVP promedio en Península y Baleares del gasóleo A disminuyó, por cuarto mes consecutivo, un 1,0% (-1,1 c /lt), situándose en 1,086 /lt. 1,50 1,35 1,20 1,05 0,90 0,75 0,60 0,45 0,30 0,15 0,00 Figura 4: Evolución mensual del PVP ( /lt) del gasóleo A Precio antes de impuestos IVMDH tramo estat. IE IVMDH tramo aut. IVA Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 6 de 26

7 La evolución diaria del PVP del gasóleo A fue similar a la de la gasolina 95. Se registraron ascensos hasta el día siete, cuando se alcanzó el valor máximo del mes (1,101 /lt). A partir de ahí comenzó una tendencia generalizada decreciente tan sólo interrumpida, al igual que en gasolina 95, los días dieciocho y desde el veintitrés al veinticinco. El precio mínimo se registró el día veintidós (1,075 /lt), cota muy similar a la del último día del mes. Figura 5: Evolución diaria del PVP ( /lt) del gasóleo A. Septiembre ,11 1,10 1,09 1,08 1,07 1,06 30/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2015 Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC El diferencial promedio de precios gasolina 95-gasóleo A disminuyó por segundo mes consecutivo, situándose en 10,7 c /lt. Página 7 de 26

8 4. Precio antes de impuestos y cotización internacional 2 En septiembre de 2015 el promedio mensual de la cotización internacional de referencia en Euro/litro (Ci) de la gasolina disminuyó un 8,3% (-3,11 c /lt). Por el contrario, el promedio mensual de la cotización de referencia del gasóleo A se mantuvo en el mismo nivel promedio del mes anterior. El descenso de la referencia internacional para la gasolina en Dólares/tonelada, unidad en la que cotiza en los mercados, fue del -7,5% Por su parte, la referencia internacional del gasóleo A en Dólares/tonelada aumentó un 0,8%. Las diferencias entre las variaciones en Euro/litro y dólares/barril se debieron a la apreciación del Euro frente al Dólar de un +0,7%. Los precios antes de impuestos promedio mensual (PAI) disminuyeron, un - 7,9% (-4,50 c /lt) en el caso de la gasolina 95 y un -1,7% (-0,90 c /lt) en el del gasóleo A. El margen bruto promedio mensual (PAI-Ci) 3 de la gasolina 95 disminuyó con respecto al del mes anterior un -7,2%, situándose en 17,8 c /lt. De igual forma, el margen bruto promedio del gasóleo A se redujo un 5,0%, hasta los 17,0 c /lt. Figura 6: Variación del precio antes y después de impuestos, cotización internacional y margen bruto. Gasolina 95 y Gasóleo A. Septiembre 2015 vs. Agosto 2015 Variación Septiembre 15 vs. Agosto 15 BRENT GASOLINA 95 GASÓLEO A Cotización internacional en dólares 0,89 $/Bbl -4,99 $/Bbl 0,50 $/Bbl 1,9% -7,5% 0,8% Cotización internacional en euros (Ci) -4,95 /Bbl = -3,11 c /lt 0,00 /Bbl = 0,00 c /lt -8,3% 0,0% Precio de venta al público (PVP) -5,43 c /lt -1,10 c /lt -4,4% -1,0% Precio antes de impuestos (PAI) -4,50 c /lt -0,90 c /lt -7,9% -1,7% Margen bruto (PAI-Ci) -1,39 c /lt -0,90 c /lt -7,2% -5,0% Fuente: CNMC 2 Para el cálculo de las variaciones de PAI, Ci y PAI-Ci no se tienen en cuenta los fines de semana, por no cotizar en estos días los mercados. 3 Ver definición en Glosario y Notas Aclaratorias. Página 8 de 26

9 Figura 7: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en /lt para la gasolina 95. Septiembre ,70 0,65 Precios Gasolina 95 ( /lt) Margen bruto 0,23 0,22 0,60 0,21 0,55 0,20 0,50 0,19 0,45 0,18 0,40 0,17 0,35 0,16 0,30 0,15 0,25 0,14 01/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2015 Margen bruto Precio antes de impuestos Cotización Internacional 17/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2015 Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Figura 8: Evolución diaria del precio antes de impuestos, cotización internacional y margen bruto en /lt para el gasóleo A. Septiembre ,70 Precios Gasóleo A ( /lt) Margen bruto 0,21 0,65 0,20 0,60 0,19 0,55 0,18 0,50 0,17 0,45 0,16 0,40 0,15 0,35 0,14 0,30 0,13 0,25 0,12 01/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2015 Margen bruto Precio antes de impuestos Cotización Internacional 17/09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/ /09/2015 Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 9 de 26

10 5. Análisis provincial del precio de venta al público, precio antes de impuestos y variación de los márgenes brutos de distribución de los carburantes de automoción El tramo autonómico del impuesto de ventas minoristas de determinados hidrocarburos (IVMDH) afecta a la posición relativa de las provincias en precios de venta al público respecto a la observada en precios antes de impuestos. Es decir, cuando se comparan provincias con niveles similares de precios antes de impuestos, se observa que las diferencias de precios de venta al público coinciden prácticamente con el nivel del impuesto autonómico. 5.1 Precio antes de impuestos En septiembre de 2015, Guipúzcoa, como viene siendo habitual, fue la provincia peninsular con precios antes de impuestos más altos en gasolina 95, seguida por Ourense y Vizcaya. Cantabria, que sustituyó a Guipúzcoa en el mes de agosto, retomó su posición habitual en el ranking. Lleida, continuó siendo la provincia con precios antes de impuestos más bajos para la gasolina 95, seguida por Cáceres y Badajoz. Con respecto al gasóleo A, el País Vasco se situó como la Comunidad Autónoma cuyas provincias marcan precios antes de impuestos más altos. Lleida ocupó su habitual posición como provincia con precios antes de impuestos más bajos, seguida por Valencia y Barcelona. Página 10 de 26

11 0,58 Figura 9: Análisis provincial del precio antes de impuestos de la gasolina 95 ( /lt). Septiembre ,56 0,54 /lt 0,52 0,50 0,48 0,46 LLEIDA CÁCERES BADAJOZ TOLEDO CIUDAD REAL BARCELONA VALENCIA / GIRONA GUADALAJARA TARRAGONA ALMERÍA SORIA CASTELLÓN / SALAMANCA BURGOS MURCIA HUESCA ALBACETE PALENCIA SEGOVIA CUENCA GRANADA ESPAÑA HUELVA VALLADOLID ÁVILA NAVARRA SEVILLA CÁDIZ ZARAGOZA LEÓN MÁLAGA ZAMORA TERUEL ALICANTE ASTURIAS CÓRDOBA MADRID LUGO ÁLAVA RIOJA (LA) JAÉN PONTEVEDRA CORUÑA (A) CANTABRIA VIZCAYA OURENSE GUIPÚZCOA BALEARS (ILLES) Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 11 de 26

12 0,58 Figura 10: Análisis provincial del precio antes de impuestos del gasóleo A ( /lt). Septiembre ,56 0,54 /lt 0,52 0,50 0,48 0,46 LLEIDA VALENCIA / BARCELONA CASTELLÓN / BADAJOZ GRANADA MURCIA TARRAGONA TOLEDO ALMERÍA GIRONA NAVARRA CÁCERES SEVILLA CIUDAD REAL CUENCA ALBACETE HUESCA ESPAÑA HUELVA MÁLAGA CÓRDOBA ÁVILA ALICANTE ZARAGOZA SEGOVIA SORIA JAÉN GUADALAJARA CÁDIZ BURGOS SALAMANCA CORUÑA (A) ZAMORA TERUEL ASTURIAS LEÓN PALENCIA MADRID PONTEVEDRA RIOJA (LA) VALLADOLID CANTABRIA LUGO OURENSE ÁLAVA VIZCAYA GUIPÚZCOA BALEARS (ILLES) Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 12 de 26

13 5.2 Precio de venta al público En septiembre de 2015, Ourense fue la provincia peninsular con PVP s más altos en gasolina 95, seguida por A Coruña y Pontevedra. Huesca volvió a ser la provincia con PVP s más bajos, seguida de Navarra y Zaragoza. En relación al gasóleo A, un mes más, Galicia fue la Comunidad Autónoma cuyas provincias alcanzaron los precios más altos. Navarra, Huesca y Zaragoza volvieron a marcar los precios más bajos. Página 13 de 26

14 Figura 11: Análisis provincial del precio de venta al público de la gasolina 95 ( /lt). Septiembre 2015 /lt 1,28 1,26 1,24 1,22 1,20 1,18 1,16 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 PVP sin Tramo autonómico IVMDH Tramo autonómico IVMDH HUESCA NAVARRA ZARAGOZA TERUEL SORIA SALAMANCA BURGOS ÁLAVA RIOJA (LA) PALENCIA SEGOVIA CANTABRIA VIZCAYA VALLADOLID ÁVILA GUIPÚZCOA LEÓN ZAMORA LLEIDA MADRID CÁCERES BADAJOZ TOLEDO BARCELONA CIUDAD REAL VALENCIA / GIRONA ESPAÑA GUADALAJARA TARRAGONA ALMERÍA CASTELLÓN / MURCIA ALBACETE CUENCA GRANADA HUELVA SEVILLA CÁDIZ MÁLAGA ALICANTE ASTURIAS CÓRDOBA LUGO JAÉN PONTEVEDRA CORUÑA (A) OURENSE BALEARS (ILLES) Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 14 de 26

15 Figura 12: Análisis provincial del precio de venta al público del gasóleo A ( /lt). Septiembre 2015 /lt 1,16 1,14 1,12 1,10 1,08 1,06 1,04 1,02 1,00 0,98 0,96 0,94 0,92 PVP sin Tramo autonómico IVMDH Tramo autonómico IVMDH NAVARRA HUESCA ZARAGOZA TERUEL RIOJA (LA) LLEIDA ÁVILA CANTABRIA SEGOVIA SORIA ÁLAVA VIZCAYA BURGOS SALAMANCA ZAMORA GUIPÚZCOA VALENCIA / BARCELONA LEÓN PALENCIA CASTELLÓN / MADRID BADAJOZ VALLADOLID GRANADA MURCIA TARRAGONA ESPAÑA TOLEDO ALMERÍA GIRONA CÁCERES SEVILLA CIUDAD REAL CUENCA ALBACETE HUELVA MÁLAGA CÓRDOBA ALICANTE ASTURIAS GUADALAJARA JAÉN CÁDIZ CORUÑA (A) PONTEVEDRA LUGO OURENSE BALEARS (ILLES) Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 15 de 26

16 5.3 Variación de los márgenes brutos de distribución En un entorno de descenso generalizado en el margen bruto de distribución de la gasolina 95, A Coruña, Cantabria y Almería fueron las provincias que registraron disminuciones más acusadas. Por su parte, Teruel, León y Palencia fueron las provincias que experimentaron menores descensos. Con respecto al gasóleo A, en una situación también de reducción en los márgenes brutos de distribución, las provincias que registraron las mayores disminuciones fueron Barcelona, Valencia y Girona, mientras que a Palencia y Guadalajara les correspondieron los descensos más reducidos. León fue la única provincia en la que aumentó el margen bruto promedio. Figura 13: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasolina 95 (c /lt). Septiembre 2015 CORUÑA (A) CANTABRIA ALMERÍA NAVARRA GIRONA CASTELLÓN / CASTELLÓ BARCELONA VALENCIA / VALÈNCIA ÁVILA BURGOS HUELVA GRANADA CÓRDOBA TARRAGONA GUIPÚZCOA BALEARS (ILLES) SALAMANCA ALICANTE MURCIA CÁDIZ ESPAÑA SORIA LLEIDA MADRID JAÉN PONTEVEDRA TOLEDO RIOJA (LA) OURENSE CUENCA SEVILLA HUESCA VIZCAYA GUADALAJARA ASTURIAS ZARAGOZA BADAJOZ ALBACETE CIUDAD REAL ZAMORA MÁLAGA VALLADOLID ÁLAVA CÁCERES SEGOVIA LUGO PALENCIA LEÓN TERUEL -2,2-1,9-1,6-1,3-1,0-0,7-0,4-0,1 0,2 0,5 Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 16 de 26

17 Figura 14: Variación de los márgenes brutos de distribución en gasóleo A (c /lt). Septiembre 2015 BARCELONA VALENCIA / VALÈNCIA GIRONA MÁLAGA CASTELLÓN / CASTELLÓ TARRAGONA CANTABRIA HUELVA MURCIA JAÉN SEVILLA ALMERÍA ALICANTE BALEARS (ILLES) CORUÑA (A) GRANADA CÁDIZ ESPAÑA MADRID GUIPÚZCOA ÁVILA CUENCA LLEIDA NAVARRA BADAJOZ ASTURIAS ZARAGOZA TOLEDO ÁLAVA HUESCA CÓRDOBA PONTEVEDRA RIOJA (LA) ALBACETE TERUEL VIZCAYA CÁCERES BURGOS ZAMORA OURENSE CIUDAD REAL SORIA SEGOVIA VALLADOLID SALAMANCA LUGO GUADALAJARA PALENCIA LEÓN -2,2-1,9-1,6-1,3-1,0-0,7-0,4-0,1 0,2 0,5 Fuente: Estadísticas de productos petrolíferos CNMC Página 17 de 26

18 6. Análisis de precios de venta al público por operador y situación Las estaciones de servicio integradas en la red de distribución de BP marcaron los precios promedio más altos en gasolina 95 y las de REPSOL los más altos en gasóleo A. Los precios promedio de los tres operadores con capacidad de refino en España fueron superiores a los de otros operadores con redes destacadas como GALP ENERGÍA y DISA PENÍNSULA. El promedio correspondiente a los restantes operadores fue inferior al de todos los anteriores para ambos carburantes. Figura 15: Precios medios ( /lt) en redes de operadores al por mayor. Septiembre 2015 OPERADORES AL POR MAYOR Gna 95 Diferencia vs. PVP medio /lt Mes anterior c /lt. GoA Diferencia vs. PVP medio /lt Mes anterior c /lt. REPSOL 1,203-4,983 1,108-0,468 CEPSA 1,205-5,199 1,105-0,939 BP OIL 1,211-5,620 1,103-1,326 DISA PENÍNSULA 1,188-5,346 1,084-1,046 GALP ENERGÍA 1,196-5,420 1,086-0,961 RESTO OPERADORES 1,178-6,298 1,069-1,835 Fuente: CNMC, elaboración propia Figura 16: Precios medios ( /lt) en instalaciones independientes. Septiembre 2015 INDEPENDIENTES Gna 95 Diferencia vs. PVP medio /lt Mes anterior c /lt. GoA Diferencia vs. PVP medio /lt Mes anterior c /lt. TOTAL INDEPENDIENTES 1,168-6,098 1,045-1,981 SÓLO HIPERS 1,142-6,101 1,020-1,873 Fuente: CNMC, elaboración propia Las estaciones de servicio independientes establecieron los PVP más bajos. En septiembre de 2015 las diferencias con los precios de las estaciones de servicio integradas en redes de operadores aumentaron hasta los 3,3 c /lt y 5,2 c /lt en gasolina 95 y gasóleo A, respectivamente. Página 18 de 26

19 El PVP medio establecido en los hipermercados fue, para ambos carburantes, inferior al correspondiente al total de estaciones independientes. Las diferencias en gasolina 95 y gasóleo A se mantuvieron en el entorno de los 2,6 c /lt para ambos carburantes. Figura 17: Precios medios ( /lt) según situación. Septiembre 2015 ANÁLISIS POR SITUACIÓN Gna 95 Diferencia vs. PVP medio /lt Mes anterior c /lt. GoA Diferencia vs. PVP medio /lt Mes anterior c /lt. SÓLO AUTOPISTAS 1,203-5,055 1,105-0,670 SÓLO CARRETERAS 1,198-5,358 1,094-0,965 Fuente: CNMC, elaboración propia Los precios establecidos por cada operador en sus instalaciones en autopistas fueron superiores a los de las que están ubicadas fuera de estas vías. [INICIO CONFIDENCIAL] 7. Análisis de precios de venta al público por operador y vínculo contractual 7.1. Competencia inter-marca [ ] 7.2. Competencia intra-marca [ ] 8. Seguimiento de la limitación de la Disposición Transitoria Quinta de la Ley 11/2013 [ ] 9. Formula de precios máximos respecto a los precios antes de impuestos [ ] [FIN CONFIDENCIAL] Página 19 de 26

20 10. Evolución semanal de los precios de los carburantes. Comparación con Europa Figura 25: Evolución de los precios antes de impuestos en España y Europa de los carburantes de automoción 0,80 0,75 Precio Antes de Impuestos de la Gasolina 95 /lt España Zona Euro UE-28 0,80 0,75 Precios Antes de Impuestos del Gasóleo A /lt España Zona Euro UE-28 0,70 0,70 0,65 0,65 0,60 0,60 0,55 0,55 0,50 0,50 0,45 0,45 0,40 1-oct oct oct nov nov dic dic-14 7-ene ene-15 4-feb feb-15 4-mar mar-15 1-abr abr abr may may jun jun-15 8-jul jul-15 5-ago ago-15 2-sep sep sep-15 0,40 1-oct oct oct nov nov dic dic-14 7-ene ene-15 4-feb feb-15 4-mar mar-15 1-abr abr abr may may jun jun-15 8-jul jul-15 5-ago ago-15 2-sep sep sep-15 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier Figura 26: Evolución de los precios de venta al público en España y Europa de carburantes de automoción 1,60 Precios de Venta al Publico de la Gasolina 95 /lt 1,65 1,55 Precios de Venta al Público del Gasóleo A /lt España Zona Euro UE-28 1,50 1,45 1,40 1,35 1,30 1,25 1,20 España Zona Euro UE-28 1,15 1,10 1-oct oct oct nov nov dic dic-14 7-ene ene-15 4-feb feb-15 4-mar mar-15 1-abr abr abr may may jun jun-15 8-jul jul-15 5-ago ago-15 2-sep sep sep-15 1,05 1-oct oct oct nov nov dic dic-14 7-ene ene-15 4-feb feb-15 4-mar mar-15 1-abr abr abr may may jun jun-15 8-jul jul-15 5-ago ago-15 2-sep sep sep-15 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier 11. Márgenes brutos. Comparación con Europa En septiembre de 2015, el diferencial de margen bruto promedio de la gasolina 95 en España respecto al indicador correspondiente de la UE-6 aumentó hasta los 4,7 c /lt. Con respecto al gasóleo A, el diferencial también aumentó, hasta los 5,0 c /lt. Página 20 de 26

21 Figura 27: Evolución del indicador precio antes de impuestos menos cotización internacional en gasolina 95 PAI-Ci (c /lt) 22,0 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 Evolución PAI-Ci Gasolina 95 32,0 28,0 24,0 20,0 16,0 12,0 8,0 4,0 Dif PAI-Ci (c /lt) 2,0 0,0 sep-15 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-15 dic-14 nov-14 oct-14 sep-14 Dif España-UE6 ESPAÑA UE-6 FRANCIA ALEMANIA Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier Figura 28: Evolución del indicador precio antes de impuestos menos cotización internacional en gasóleo A 20,0 Evolución PAI-Ci Gasóleo A 32,0 PAI-Ci (c /lt) 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 28,0 24,0 20,0 16,0 12,0 8,0 4,0 Dif PAI-Ci (c /lt) 2,0 0,0 sep-15 ago-15 jul-15 jun-15 may-15 abr-15 mar-15 feb-15 ene-15 dic-14 nov-14 oct-14 sep-14 Dif España-UE6 ESPAÑA UE-6 FRANCIA ALEMANIA Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin Petrolier En cuanto a las diferencias con los indicadores de los países más relevantes de la UE-6, cabe destacar que en relación a Francia, en septiembre de 2015, el margen bruto en España fue superior en 6,7 c /lt en gasolina 95 y en 9,1 c /lt en gasóleo A. Con respecto a Alemania, el margen bruto en España se situó 3,7 c /lt y 4,5 c /lt por encima, para la gasolina 95 y el gasóleo A, respectivamente. Página 21 de 26

22 12. Comparativa entre los países de la Unión Europea 12.1 Gasolina 95 Figura 29: PVPs y PAIs en la Unión Europea. Septiembre 2015 Malta Dinamarca Bulgaria Chipre España Portugal Finlandia Lituania Luxemburgo Irlanda Italia Letonia Rep. Checa Grecia Polonia Suecia Zona Euro UE-28 Alemania Austria Eslovaquia Hungria Holanda Bélgica Rumania Reino Unido Estonia Croacia Eslovenia Francia PAI Gasolina 95 /lt 0,625 0,558 0,551 0,526 0,524 0,522 0,522 0,514 0,506 0,499 0,497 3,4c /lt 0,495 0,495 0,493 0,492 0,491 0,490 0,487 0,487 0,482 0,479 0,479 0,476 0,472 0,470 0,468 0,468 0,466 0,461 0,456 3,7c /lt Reino Unido Holanda Italia Dinamarca Finlandia Grecia Portugal Zona Euro UE-28 Suecia Irlanda Alemania Malta Bélgica Francia Eslovaquia Eslovenia Croacia Chipre España Rep. Checa Austria Rumania Lituania Luxemburgo Letonia Hungria Bulgaria Polonia Estonia PVP Gasolina 95 /lt 1,514 1,513 1,495 1,463 1,456 1,442 1,402 1,366 1,364 1,361 1,361 1,358 1,350 1,316 1,304 1,259 1,247 1,218 1,209 1,193 1,172 1,171 1,153 1,147 1,133 1,107 1,100 1,097 1,092 1,069 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin petrolier En septiembre de 2015, los precios antes de impuestos de la gasolina 95 en España superaron a los de las medias europeas (+3,4 c /lt vs. la zona euro y +3,7 c /lt vs. la UE-28). Estas diferencias fueron superiores que las registradas en agosto. España ascendió del octavo al quinto puesto en el ranking de precios. En septiembre de 2015, los precios de venta al público de la gasolina 95 en España se situaron por debajo de los de la zona euro (-17,3 c /lt) y la UE-28 (-17,1 c /lt). Las diferencias fueron inferiores a las registradas en agosto. Página 22 de 26

23 12.2 Gasóleo A Figura 30: PVPs y PAIs en la Unión Europea. Septiembre 2015 Malta Bulgaria Grecia Dinamarca Suecia Portugal Chipre España Rep. Checa Lituania Finlandia Hungria Luxemburgo Croacia Bélgica Rumania Italia Eslovaquia Holanda Letonia UE-28 Austria Zona Euro Irlanda Polonia Alemania Reino Unido Eslovenia Estonia Francia PAI Gasóleo A /lt 0,625 0,587 0,583 0,570 0,546 0,542 0,537 0,530 0,521 0,521 0,514 0,513 0,505 0,503 4,3c /lt 0,503 0,499 0,496 0,491 0,490 0,489 0,487 0,487 0,485 0,484 0,484 0,483 0,463 0,456 0,444 0,437 4,5 c /lt Reino Unido Italia Suecia Malta Finlandia Dinamarca Irlanda Chipre Holanda UE-28 Portugal Rumania Zona Euro Eslovenia Alemania Grecia Croacia Bélgica Rep. Checa Hungria Francia Bulgaria España Eslovaquia Austria Lituania Polonia Letonia Estonia Luxemburgo PVP Gasóleo A /lt 1,358 1,326 1,260 1,255 1,237 1,209 1,187 1,186 1,184 1,161 1,151 1,149 1,137 1,135 1,135 1,132 1,127 1,120 1,104 1,101 1,100 1,086 1,077 1,076 1,029 1,020 1,007 1,005 0,983 1,508 Fuente: CNMC, elaboración propia y UE Oil Bulletin petrolier En septiembre de 2015, los precios antes de impuestos del gasóleo A en España superaron a los de las medias europeas (+4,5 c /lt vs. la zona euro y +4,3 c /lt vs. la UE-28). Las diferencias fueron superiores a las registradas en agosto. España ascendió de la duodécima a la octava posición del ranking de precios. En septiembre de 2015, los precios de venta al público del gasóleo A en España se situaron por debajo de la zona euro (-6,3 c /lt) y la UE-28 (-9,8 c /lt). Las diferencias fueron inferiores a las registradas en agosto. Página 23 de 26

24 13. Glosario y notas aclaratorias PVP: Precio de Venta al Público. Media aritmética de los precios ( /litro) remitidos de cada estación de servicio operativa en Península y Baleares. No se realizan ponderaciones por ventas. PAI: Precio Antes de Impuestos en Península y Baleares. Se calculan los PAI individuales por estación de servicio y producto. Para ello se detrae de los PVP los impuestos aplicados: IVA, impuestos especiales (IE) y el impuesto de ventas minoristas de determinados hidrocarburos líquidos (IVMDH 4 ) en su tramo estatal y en su tramo autonómico que es variable en cada Comunidad Autónoma. Una vez obtenidos estos valores se calcula el PAI nacional y provincial aplicando una media aritmética similar a la del PVP. PVP y PAI de España: Se corresponden con los valores de Península y Baleares, no conteniendo en ningún caso referencias o promedios que incluyan Ceuta, Melilla y Canarias. PVP y PAI de la UE: Los datos de PVP y PAI correspondientes al resto de la Unión Europea provienen de la publicación semanal de la Comisión Europea Oil Bulletin. Ci: Cotización internacional. Se obtiene a partir de la media ponderada de los dos mercados de referencia en Europa, consistente en una combinación del 70% mercado MED (zona mediterránea) y 30% mercado NWE (zona noroeste europea), criterio habitual utilizado por esta Comisión como representativo del consumo promedio en España. Margen Bruto de distribución (PAI-Ci): Diferencia entre el precio antes de impuestos (PAI) y la cotización internacional de referencia (Ci). El PAI-Ci comprende todos los costes asociados a la distribución del carburante, desde su origen (refinería o puerto de importación) hasta su destino (estación de servicio), y la rentabilidad del operador mayorista y/o distribuidor minorista. Adicionalmente, incluye otros costes derivados del cumplimiento de diversas obligaciones, como son el mantenimiento de existencias mínimas de seguridad o la comercialización de biocarburantes con fines de transporte, entre otras. 4 La Ley 2/2012, de 29 de junio, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2012, en vigor desde el 1 de julio de 2012, modifica la denominación del IVMDH. El tramo estatal pasa a denominarse tipo estatal especial y el autonómico tipo autonómico del impuesto sobre hidrocarburos. A los efectos de este informe se seguirá manteniendo la denominación anterior. Página 24 de 26

25 Fórmula de precios máximos: Fórmula empleada para determinar el PAI máximo de los carburantes previo a la liberalización. Se aplicó hasta el año 1996 para los gasóleos y hasta el año 1998 para las gasolinas 5. Los tipos de vínculos contractuales entre los operadores al por mayor y los distribuidores minoristas de las instalaciones pertenecientes a sus redes de distribución son los siguientes: COCO (Company Owned Company Operated): Instalaciones de suministro propiedad del operador al por mayor. CODO (Company Owned Dealer Operated): Instalaciones en las que el operador al por mayor conserva la propiedad del punto de venta, pero tiene cedida la gestión a favor de un tercero en virtud de un contrato de arrendamiento con exclusividad de suministro de los productos del operador. DOCO (Dealer Owned Company Operated): Instalaciones propiedad de un particular quien cede a un operador al por mayor exclusivamente la gestión del punto de venta para explotarla por sí o a través de una sociedad filial especializada. DODO (Dealer Owned Dealer Operated): Instalaciones de suministro titularidad de una persona física o jurídica vinculada al operador al por mayor mediante un contrato de suministro en exclusiva que incluye el abanderamiento de la instalación con los signos distintivos de la imagen de marca del suministrador. Se distinguen dos tipos de regímenes de suministro: VF (venta en firme) y CO (venta en comisión). 5 El 1 de enero de 2013 desaparece, por falta de liquidez en el mercado, la cotización internacional de referencia que contemplaba la fórmula de precios máximos para la gasolina FOB del mercado NWE. Desde entonces se emplea la referencia que se ha considerado más aproximada, dada la inexistencia de una nueva cotización sustitutiva. Página 25 de 26

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