Información Financiera Trimestral

Transcripción

1 Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. Clave de Cotización: AMX Trimestre: 1 Año: 2017 AMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V. Consolidado Cantidades monetarias expresadas en Unidades [105000] Comentarios y Análisis de la Administración Información Financiera Trimestral [110000] Información general sobre estados financieros [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Actual [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Año Anterior [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera [700002] Datos informativos del estado de resultados [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses [800001] Anexo - Desglose de créditos [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos [800500] Notas - Lista de notas [800600] Notas - Lista de políticas contables [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC 34

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3 [105000] Comentarios y Análisis de la Administración Comentarios de la gerencia [bloque de texto]? l Los ingresos del primer trimestre aumentaron 18.5% año contra año en términos de pesos mexicanos a 264 miles de millones de pesos: El EBITDA creció 15.8% a 72 miles de millones de pesos. A 27.1% el margen EBITDA disminuyó 0.6 puntos porcentuales, ligeramente menor respecto al año anterior. l l l l l l l Los ingresos por servicios crecieron 3.1% a tipos de cambio constantes y continuaron su tendencia de mejoras secuenciales desde el segundo trimestre de Aunque México y Colombia hicieron importantes contribuciones, la recuperación fue amplia. El EBITDA registró un incremento año contra año de 1.5% a tipos de cambio constantes el primero en ocho trimestres, lo que representa un significativo cambio respecto al descenso del 8.1% observado en el trimestre anterior. México, Brasil, Colombia y Perú contribuyeron de manera importante a esta mejora secuencial. La aceleración en el crecimiento de los ingresos por servicios y la implementación de políticas de control de costos durante los últimos trimestres ha sustentado el crecimiento del EBITDA. Nuestra base móvil de postpago aumentó 5.1% año contra año a fines de marzo. Agregamos 632 mil suscriptores en el primer trimestre. La base de prepago disminuyó 3.3% después de desconexiones netas de 1.4 millones de suscriptores, debido principalmente a desconexiones en los Estados Unidos bajo la marca SafeLink. Las UGIs fijas crecieron 1.8% año contra año y los accesos de banda ancha aumentaron 6.4%. Terminamos el trimestre con 363 millones de líneas de accesos. Registramos un ingreso integral de financiamiento por 30.4 miles de millones de pesos en el trimestre, impulsado por las ganancias cambiarias principalmente como resultado de la apreciación del peso mexicano frente al dólar y el euro. La utilidad de operación aumentó 8.3% a 30.4 miles de millones de pesos. El ingreso integral de financiamiento nos ayudó obtener una utilidad neta de de 35.9 miles de millones de pesos en el período, comparado con 4.8 miles de millones de pesos registrado el año previo. Nuestras inversiones de capital en el trimestre totalizaron 28.6 miles de millones de pesos e invertimos 3.7 miles de millones de pesos adicionales en la adquisición de Olo en Perú y Metronet en Croacia. Sustancialmente todos estos gastos estaban cubiertos por nuestro flujo de efectivo; el resto fue financiado por 2.0 miles de millones de pesos en préstamos netos del mercado. En términos de pesos, nuestra deuda neta se redujo a 584 miles de millones de pesos de 630 miles de millones de pesos en diciembre, principalmente como consecuencia de la apreciación del peso mexicano frente al dólar y el euro. Nuestro apalancamiento se mantuvo prácticamente sin cambios comparado con el trimestre anterior. Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto] América Móvil, S.A.B. de C.V. ( América Móvil o la Compañía ) es una sociedad anónima bursátil de capital variable constituida de conformidad con las leyes de México. La Compañía fue constituida en septiembre de 2000 como resultado de la escisión de las operaciones de telefonía de móvil de Teléfonos de México, S.A. de C.V. ( Telmex ), que había sido privatizada en Desde entonces, la Compañía ha crecido orgánicamente y ha efectuado importantes adquisiciones en toda América Latina, los Estados Unidos, el Caribe y Europa. En 2010 la Compañía adquirió el control de Telmex y Telmex Internacional, S.A.B. de C.V. (actualmente, Telmex Internacional, S.A. de C.V., o Telmex Internacional ) a través de una serie de ofertas públicas de adquisición de acciones. La Compañía explora continuamente nuevas oportunidades para invertir en empresas de telecomunicaciones alrededor del mundo?incluyendo en los países en los que ya opera? y frecuentemente se encuentra en el proceso de evaluación de varias posibles adquisiciones. Las oficinas principales de la Compañía están ubicadas en Lago Zurich No. 245, Plaza Carso, Edificio Telcel, Colonia Ampliación Granada, Delegación Miguel Hidalgo, Ciudad de México, México. El teléfono de las oficinas principales de la Compañía es el (5255) PANORAMA GENERAL DE LAS ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA La Compañía presta servicios de telecomunicaciones en 25 países y es el proveedor líder de servicios de telecomunicaciones en América Latina, donde ocupa el primer lugar en los mercados de los servicios móviles, fijos, de banda ancha y de televisión de paga en términos del número de unidades generadoras de efectivo ( UGE ). Las subsidiarias más importantes de la Compañía están ubicadas en México y Brasil?en cada uno de los cuales ocupan el primer lugar en participación de mercado en términos del número de UGE? representan, en conjunto, más de la mitad de su número total de UGE. Además, al 31 de diciembre de 2016 la Compañía contaba con importantes operaciones en los mercados de los servicios móviles, de telefonía fija y de televisión de paga en otros 16 países del continente americano y siete países de Europa Central y Europa del Este. La Compañía tiene la intención de desarrollar aún más sus actividades actuales y, cuando se le presenten oportunidades para ello, realizar adquisiciones estratégicas, a fin de incrementar continuamente su número de usuarios, ampliar su liderazgo en la prestación de servicios de telecomunicaciones integrados en América Latina y el Caribe y crecer en otras partes del mundo. La Compañía ha desarrollado plataformas de servicios de telecomunicaciones integrados qu e se encuentran a la altura de las mejores del mundo, para poder ofrecer a sus clientes nuevos servicios y soluciones de comunicación mejoradas y con mayores velocidades de transmisión de datos, a precios más bajos. La Compañía efectúa inversiones en sus redes continuamente con el objeto de incrementar su cobertura e implementar nuevas tecnologías para optimizar la capacidad de las mismas. Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] La Compañía promueve sus servicios y productos a través de diversos canales con base en estrategias diseñadas para atraer a distintos tipos específicos de clientes, buscando que sus marcas transmitan una imagen distintiva y consistente. La Compañía se anuncia en medios impresos, radio, televisión y medios digitales, así como a través de campañas de publicidad al aire libre y el patrocinio de eventos deportivos. La Compañía concentró sus esfuerzos en materia de mercadotecnia principalmente en promover los servicios que ofrece a través de sus redes 4G LTE, poniendo énfasis en las velocidades y la calidad de las mismas y en sus distintos planes de servicios fijos, que compiten en el mercado con base en la velocidad de transmisión en banda ancha y la inclusión de contenido premium. La Compañía aprovecha el amplio reconocimiento del que gozan sus marcas para incrementar sus niveles de visibilidad entre el público y la lealtad de sus clientes. Este reconocimiento es esencial para las actividades de la Compañía, que a través de sus marcas ha logrado identificarse como un operador de primer orden en la mayoría de los países en los que opera. Por ejemplo, según la empresa de valuación de marcas Brand Finance, en 2015 Claro fue la marca de servicios de telecomunicaciones mejor posicionada en América Latina; Telcel y Telmex ocuparon el segundo y tercer lugar en México, respectivamente; y A1-la marca bajo la que opera Telekom Austria- fue la marca más sólida de Austria. Además, según los resultados de la encuesta BrandZ, Claro, Telcel y Telmexconstituyen tres de las cuatro marcas de servicios de telecomunicaciones mejor posicionadas en América Latina.

4 Ventas y distribución Los amplios canales de ventas y distribución de la Compañía ayudan a atraer nuevos clientes y a generar nuevas oportunidades de negocios. La Compañía vende sus servicios y productos principalmente a través de una red de establecimientos comerciales, centros de atención al público y vendedores dedicados al sector empresarial, la cual está integrada por más de 230,000 puntos de venta y 2,500 centros de atención a clientes. Los servicios y productos ofrecidos bajo las distintas marcas de la Compañía también se venden a través de Internet. ATENCIÓN A CLIENTES Una de las principales prioridades de la Compañía consiste en ofrecer el mejor servicio de atención a clientes y, para ello, cuenta con aproximadamente 49,000 empleados que se dedican a estas funciones. La Compañía se empeña en mejorar constantemente la experiencia de sus clientes tanto a través de sus servicios y productos como de sus redes de ventas y distribución. En todos los países en los que opera la Compañía, los usuarios pueden obtener respuestas a sus preguntas llamando a un número gratuito, visitando la página web de la subsidiaria correspondiente o acudiendo a cualquier centro de atención a clientes. ADQUISICIONES, OTRAS INVERSIONES Y ENAJENACIONES Uno de los factores claves del éxito financiero de la Compañía ha sido su diversificación geográfica, que le ha proporcionado niveles de flujos de efectivo y rentabilidad más estables y ha contribuido a la recepción de altas calificaciones crediticias. Desde hace varios años la Compañía viene evaluando la posibilidad de ampliar sus actividades a regiones fuera de América Latina. La Compañía considera que el sector de telecomunicaciones de Europa le ofrece oportunidades de inversión que a largo plazo podrían resultar en beneficio de sí misma y de sus accionistas. La Compañía explora continuamente nuevas oportunidades para invertir en empresas de telecomunicaciones o que se dediquen a actividades relacionadas con este sector alrededor del mundo?incluyendo en los países en los que ya opera? y frecuentemente se encuentra en el proceso de evaluación de varias posibles adquisiciones. Sin embargo, la Compañía no puede predecir el alcance, la fecha o el costo de las inversiones que en su caso efectúe. La Compañía podría explorar oportunidades de inversión en América Latina o en otras partes del mundo. Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto] La Compañía mantiene los mismos recursos, no ha identificado risegos adicionales que puedan afectar sus operaciones y patrimonio de acuerdo a los riesgos reportados al cierre del 2016 y no ha habido cambios en sus relaciones mas significativas. Para mayor información ver el Capitulo III - Factores de Riesgo.? México Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] En México agregamos 177 mil suscriptores de postpago en el primer trimestre y desconectamos 188 mil suscriptores de prepago para finalizando el trimestre con 72.9 millones, con nuestra base de suscriptores en general casi sin cambios con respecto a diciembre pasado. En la plataforma de telefonía fija cerramos el trimestre con 22.1 millones de UGIs, un 1.7% más que el año anterior. Agregamos 398 mil nuevos suscriptores de banda ancha los cuales más que compensaron una reducción de 31 mil en los clientes de voz fija. Los ingresos totalizaron 63.4 miles de millones de pesos en el trimestre y fueron 2.1% inferiores a los del trimestre anterior. Los ingresos por servicios continuaron su recuperación registrando un decremento año contra año de 3.6% en el trimestre, que se compara con una reducción de 7.5% en el cuarto trimestre y 10.2% en el tercer trimestre. La recuperación fue impulsada por un crecimiento más rápido de los ingresos por servicios de datos, particularmente en el móvil, con ingresos que se aceleraron con aumento de 5.2% año contra año en el cuarto trimestre hasta un ritmo de 15.9% en el primer trimestre. Los ingresos por servicios de datos fijos también aumentaron, pasando de una caída de 0.2% a un incremento de 3.6% en el mismo período. Es importante destacar que los ARPU móviles se recuperaron de 127 pesos en el segundo trimestre de 2016 a 129 pesos. En términos de su tasa de variación anual, pasaron de -17.7% en el segundo trimestre de 2016 a -2.3% en el primer trimestre del año. Parte de la mejora del ARPU se debe al cambio hacia más suscriptores postpago, donde la base de postpago aumentó 6.7%, mientras que nuestra base prepago cayó 2.1%. No obstante, la mejora del ARPU se debe mucho a los cambios en las ofertas comerciales que han reducido la vida útil de las tarjetas de prepago de diferentes denominaciones y también nos ha permitido obtener más ingresos de los servicios de datos. El EBITDA fue de 20.2 miles de millones de pesos. En términos relativos, mostró una recuperación aún más significativa que los ingresos por servicios: mientras que en el primer trimestre el EBITDA seguía disminuyendo 12.6% año contra año, había bajado 23.6% en el trimestre anterior y 24.6% en el tercer trimestre. El crecimiento de los ingresos ayudó a la recuperación, pero también lo hizo una serie de medidas de reducción de costos que se han implementado en los últimos meses.

5 Argentina, Paraguay y Uruguay En conjunto, nuestras operaciones en el bloque argentino terminaron marzo con 23.8 millones de suscriptores móviles, 4.2% más que el año previo con adiciones netas de 99 mil suscriptores en el primer trimestre. En la plataforma de línea fija las UGIs aumentaron 7.9% a 632 mil. Los ingresos ascendieron a casi 11 miles de millones de pesos argentinos y aumentaron 20.9% año contra año, con los ingresos por servicios creciendo 28.7%. Los ingresos de datos móviles crecieron 57.9%, ya que los ingresos por voz móvil disminuyeron 5.4%. En la plataforma de línea fija, los ingresos por servicios aumentaron 26.0%, pero los ingresos de datos fijos disminuyeron comparado con el trimestre anterior. Los ingresos de servicios fijos sólo representan 7% del total. El EBITDA aumentó 20.1% año contra año a 3.9 miles de millones de pesos argentinos, recuperándose de una caída el trimestre anterior; y fue equivalente a 35.7% de los ingresos. Brasil Nuestra base de postpago continuó creciendo en Brasil, ya que agregamos 205 mil suscriptores en el trimestre y continuamos desconectando clientes de prepago. Por lo tanto, nuestra base de postpago creció 9.8% año contra año, mientras que nuestra base de prepago bajó 13.8% a finales de marzo. Las UGIs fijas totalizaron 36.4 millones después de desconexiones netas de 278 mil unidades en el trimestre de servicios de voz y de TV de paga satelital de gama baja. Los ingresos del primer trimestre de 8.9 miles de millones de reales fueron ligeramente inferiores a los del trimestre anterior debido a la disminución de los ingresos por equipos, pero los ingresos por servicios aumentaron 0.8%, comparado con 2.2% registrado en el trimestre anterior. Hubo importantes mejoras secuenciales en los ingresos móviles, donde los ingresos de datos móviles pasaron de -1.7% en el cuarto trimestre a + 9.7% en la primer trimestre y los ingresos de voz móvil disminuyendo su tasa de disminución de 14.1% a 8.7%. En la plataforma fija hubo una mejora secuencial en la voz, pero una ligera desaceleración en los ingresos de datos. El crecimiento de los ingresos de TV de Paga continuó a un ritmo constante de 2.4%. Impulsado por la mejora secuencial de los ingresos por servicios, el EBITDA creció 5.0% con respecto al año anterior, comparado con una disminución de 2.4% en el cuarto trimestre, -alcanzando 2.5 miles de millones de reales-, ayudados por reducciones de costos asociadas a áreas técnicas del negocio. El margen EBITDA aumentó 1.5 puntos porcentuales a 27.8%.

6 Chile En el primer trimestre agregamos 82 mil suscriptores móviles, con lo que la base total se situó en 6.7 millones a finales de marzo, 3.8% por encima del año pasado; Nuestra base de suscriptores de postpago se incrementó 15.4%. Además, teníamos 1.3 millones de UGIs fijas, 7.4% más que el año anterior, ya que los accesos de banda ancha se incrementaron 18.3%. Los ingresos de 201 miles de millones de pesos chilenos fueron 11.1% superiores a los del año anterior, con los ingresos por servicios creciendo 7.9%, su mejor desempeño en seis trimestres, impulsados por los ingresos por servicios de datos que crecieron 17.7% en la plataforma fija y 16.5% en la móvil. El crecimiento del EBITDA continuó acelerándose siguiendo la tendencia que ha mostrado en los últimos trimestres, duplicándose en el primer trimestre con respecto al año anterior a 26.9 miles de millones de pesos chilenos y fue equivalente a 13.4% de los ingresos, 6.0 puntos porcentuales más que el año anterior. Colombia Terminamos marzo con 29.2 millones de clientes tras sumar 199 mil suscriptores en el trimestre, 87 mil de ellos de clientes de contrato. La base de postpago aumentó 8.8% año contra año a 6.5 millones. En la plataforma de telefonía fija tuvimos 6.5 millones de UGIs, 9.1% más que el año previo, con un crecimiento de 12.7% y 11.1% en los accesos de línea fija y de banda ancha, respectivamente y TV de Paga aumentó 4.7%. Los ingresos del trimestre de 2.8 billones de pesos colombianos aumentaron 1.9% con respecto al año anterior. Después de cinco trimestres de continuas mejoras secuenciales aunque todavía con tasas negativas de crecimiento Claro registró su primer incremento año contra año en los ingresos por servicios en varios trimestres, de 2.1%, lo anterior fue impulsado en gran medida por los ingresos de datos: 19.7% en la plataforma móvil y 11.8% en la fija. El EBITDA alcanzó 1.1 billones de pesos colombianos. Al igual que con los ingresos por servicios, el EBITDA de Claro mostró una clara tendencia de mejora en varios trimestres y registró un aumento de 12.0% con respecto al mismo trimestre del año anterior, comparado con una caída de 12.7% registrada en ese entonces. La mejora en el EBITDA se debe en parte a las políticas generales de control de costos, pero se debe más a la recuperación en el crecimiento de los ingresos por servicios. El margen EBITDA se situó en 39.7% de los ingresos y aumentó 3.6 puntos porcentuales en un año.

7 Ecuador Después de adiciones netas de 44 mil suscriptores móviles en el trimestre, nuestra base de suscriptores móviles alcanzó 8.8 millones, 1.2% más que el año anterior. También teníamos 358 mil UGIs fijas. Los ingresos disminuyeron 8.7% a 334 millones de dólares. Los ingresos por servicios cayeron un 10.9% año contra año, una mejora secuencial frente al 14.1% registrado en el trimestre anterior, ya que los ingresos de datos móviles se recuperaron de una tasa de descenso del 13.5% en el cuarto trimestre a 7.2% en el primer trimestre. Hay varios factores detrás de la contracción anual de los ingresos de servicio, incluyendo la introducción de nuevos impuestos al consumo desde el segundo trimestre de 2016 y una reducción del 75% en la tarifa de terminación móvil en el cuarto trimestre. Adicionalmente, continuamos operando en un ambiente muy competitivo, con los precios que bajaron en un promedio de 36%. El EBITDA del primer trimestre totalizó 126 millones de dólares, o 37.9% de los ingresos. Las cifras del período reflejan una provisión para ciertos pagos relacionados con la concesión que han estado en disputa. En ausencia de lo anterior, el margen EBITDA hubiera sido de 39.5%.

8 Perú Nuestra base de suscriptores móviles finalizó marzo con casi 12 millones de suscriptores después de desconectar a 85 mil clientes en el trimestre. En la plataforma de telefonía fija teníamos 1.4 millones de UGIs fijas, al mismo nivel que el año previo. Los ingresos de 1.3 miles de millones de soles crecieron 5.7% año contra año, ya que los ingresos por servicios aumentaron 3.4%, el mejor resultado en seis trimestres. Los ingresos de datos móviles aumentaron 34.1%, mientras que los ingresos por voz disminuyeron 16.1%, ya que el precio promedio por minuto de voz disminuyó 37%. Los MOUs fueron de 200 por mes comparado con 150 el año anterior. Los ingresos de línea fija 16% del total fueron 1.9% mayores que el año pasado, impulsados por datos que crecieron 5.1%. La fuerte expansión de los ingresos de datos móviles se hizo posible por Claro al haber eliminado la limitación del espectro que había restringido sus ofertas en varios trimestres. La adquisición de nuevo espectro en una subasta el año pasado y la adquisición de OLO, una entidad en Perú que poseía espectro adicional, nos han permitido una mayor utilización de nuestra red móvil. Ayudado por la expansión de los ingresos, el EBITDA alcanzó un punto de inflexión: en 278 millones de soles, un aumento de 8.8% con respecto al año anterior, el primer incremento anual en varios trimestres. El margen fue equivalente a 20.7% de los ingresos. A finales de marzo Perú sufrió las peores inundaciones en décadas. Las lluvias inusualmente fuertes provocadas por las condiciones de El Niño inundaron los territorios del norte de Perú. Nosotros pudimos restablecer los servicios de telecomunicaciones en las áreas dañadas de manera oportuna; sin embargo, nuestros resultados trimestrales reflejan en parte el impacto de estos desafortunados eventos. Centroamérica En la plataforma de línea fija las UGIs aumentaron 8.0% en términos anuales para llegar a 5.5 millones. El crecimiento fue impulsado por los accesos de banda ancha, un crecimiento de 16.6% comparado con el mismo período del año anterior. En la plataforma móvil finalizamos marzo con 15.3 millones de suscriptores al de agregar 207 mil clientes nuevos en el primer trimestre. Los ingresos aumentaron 3.0% año contra año a 568 millones de dólares, con ingresos por servicios aumentando 1.2%. La tendencia a la desaceleración de los ingresos por servicios continuó como consecuencia de la desaceleración de los ingresos de datos móviles, particularmente en Guatemala debido a la fijación de precios. El EBITDA aumentó 1.9% de forma anual a 195 millones de dólares con un margen de EBITDA que se situó en 34.3% de los ingresos.

9 El Caribe Nuestras operaciones en el Caribe tuvieron un total de 5.5 millones de suscriptores móviles, 3.3% más que el año anterior, con la base postpago aumentando 5.8%. Las UGIs fijas aumentaron 5.5% a 2.7 millones. Los ingresos del trimestre fueron de 478 millones de dólares y disminuyeron 1.1% con respecto al año anterior, como resultado de la contracción de los ingresos por voz en la República Dominicana. Los ingresos por servicios en Puerto Rico mostraron signos de mejora, pero no compensaron el efecto mencionado. El EBITDA de 156 millones de dólares aumentó 5.5% respecto al mismo trimestre del año anterior y el margen EBITDA fue de 32.5% comparado con 30.5% del año anterior. El crecimiento viene de Puerto Rico donde hemos visto mejoras constantes en los últimos cinco trimestres. Estados Unidos Terminamos el trimestre con 24.7 millones de suscriptores después de desconexiones netas de 1.3 millones, la mayoría de ellos clientes de nuestra marca SafeLink que no certificaron que todavía calificaban para el programa de acuerdo a las reglas federales de los Estados Unidos. Los ingresos del primer trimestre fueron de casi apenas de dos mil millones de dólares, 13.1% más que los obtenidos el año previo. Los ingresos por equipos aumentaron 22.0% y los ingresos por servicios crecieron un 12.0%. El EBITDA fue de 211 millones de dólares, un incremento de 30.4% comparado con el mismo periodo del año anterior. El margen EBITDA fue de de 10.6% de los ingresos, 1.4 puntos porcentuales más que el año anterior. La comparación anual de los resultados financieros se afectó por la adquisición de Walmart Family Plan de T-Mobile en el tercer trimestre de En ausencia de lo anterior, el crecimiento de los ingresos hubiera sido de 3.8% año contra año y el EBITDA hubiera aumentado 24.6%.

10 Telekom Austria Group Nuestras operaciones europeas finalizaron marzo con 20.6 millones de suscriptores móviles, 0.4% más que el año anterior, ya que el incremento de suscriptores de postpago compensó sustancialmente las pérdidas del segmento de prepago. Las UGIs fijas crecieron 5.8% año contra año tras las adquisiciones en Bielorrusia y Croacia; orgánicamente, las UGIs hubieran incrementado 4.5%. Los ingresos del Grupo aumentaron 4.9% año contra año a 1.1 miles de millones de euros. La comparación anual se ve afectada por a) la adquisición de Metronet en Croacia, la cual se comenzó a consolidar a partir del 1 ro de febrero y la adquisición de Atlant Telecom en Bielorrusia que se consolido el 1 ro de diciembre; b) partidas extraordinarias en Austria. En ausencia de lo anterior, el crecimiento de los ingresos hubiera sido de 2.7%. El sólido desempeño de los ingresos por servicios en Bielorrusia, Croacia y Eslovenia compensó la eliminación de los aranceles internacionales de roaming dentro de la Unión Europea. Esta medida tuvo un impacto sustancial en Austria, dada la fuerte afluencia de turistas a Austria procedente de otros países de la Unión Europea; a pesar de lo anterior, los ingresos por servicio crecieron 0.7% en el año (excluyendo partidas extraordinarias). De forma consolidada, los ingresos por servicios aumentaron 2.2% orgánicamente, impulsados por los ingresos de datos que se incrementaron 10% en ambas plataformas. El EBITDA del primer trimestre disminuyó 1.5% con respecto al año anterior, proforma y excluyendo partidas extraordinarias, debido al aumento en los costos de retención de suscriptores de alto valor y costos de equipo. El EBITDA reportado creció 1.5%. El margen EBITDA se situó en 32.1% de los ingresos.? Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto]

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12 Control interno [bloque de texto] Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto]? Líneas de Accesos Terminamos marzo con millones de líneas de accesos, -0.7% menos, un nivel similar que el año anterior debido a que nuestra base móvil disminuyó 1.4%. Los suscriptores móviles representan 77% del total. En el segmento de servicios móviles de postpago, agregamos 632 mil clientes nuevos en el trimestre. Brasil lideró el camino con 205 mil, seguido por México con 177 mil y Colombia con 87 mil. Nuestra base de suscriptores postpago aumentó 5.1% durante el año. En el segmento de prepago, registramos desconexiones netas de 1.4 millones de suscriptores, principalmente debido a que los clientes en los Estados Unidos no calificaron para recibir el apoyo federal bajo la marca SafeLink. En la plataforma de telefonía fija teníamos 82.8 millones de UGIs fijas, 1.8% más que el año anterior. Los accesos de banda ancha crecieron 6.4% al conectar 258 mil accesos nuevos en el trimestre de las cuales la mayoría fueron en Centroamérica, Colombia y Brasil. En las líneas de voz y en las unidades de DTH, -pero no en otros servicios de TV de Paga-, registramos desconexiones netas en el período. Colombia fue nuestra operación de más rápido crecimiento, aumentando 9.1% en el año, seguida por Centroamérica, que subió 8.0%.

13 Resultados Consolidados de América Móvil Durante el primer trimestre de 2017 la actividad económica se mantuvo lenta en Brasil, pero pareció fortalecerse en el resto de la región. Esto incluyó a México, que reanudó su expansión después de un comienzo turbulento del año a raíz de las elecciones estadounidenses, dado que la creciente incertidumbre sobre las perspectivas del TLCAN impactó el sentimiento del consumidor y afectó negativamente al peso. Para el final del trimestre, las ventas al menudeo estaban aumentando drásticamente y el peso frente al dólar había subido a su mejor nivel desde las elecciones en Estados Unidos: fue la divisa con el mejor desempeño del período. Los ingresos del primer trimestre fueron de 264 miles de millones de pesos, 18.5% superiores a los del trimestre anterior, con un EBITDA de 72 miles de millones de pesos aumentando 15.8% año contra año. El margen EBITDA fue de 27.1% y se mantuvo prácticamente estable en el período, habiendo disminuido 0.6 puntos porcentuales. Los ingresos consolidados por servicios continuaron su recuperación liderados por México y Colombia. A tipos de cambio constantes, aumentaron 3.1% año contra año comparado con 0.7% del trimestre anterior y -0.2% en el tercer trimestre. La mayoría de las regiones mostraron mejoras secuenciales en el crecimiento de los ingresos por servicios. Todas las líneas de negocio presentaron mejoras secuenciales en el primer trimestre a tipos de cambio constantes, sobre todo los ingresos de datos móviles cuya tasa de crecimiento subió de 11.7% en el cuarto trimestre a 16.5%. Los ingresos de voz se recuperaron secuencialmente en ambas plataformas, sobre todo en la fija, aunque siguen registrando tasas negativas de crecimiento. A medida que el crecimiento de los ingresos por servicios se aceleró, el EBITDA siguió mejorando con una significativa variación desde una disminución año contra año de 8.1% en el cuarto trimestre hasta un incremento del 1.5% en el primer trimestre, el primer aumento en ocho trimestres. México, Brasil, Colombia y Perú contribuyeron de manera importante a esta mejora secuencial, en donde Perú mostró una recuperación importante y México recuperándose rápidamente. Nuestra utilidad de operación aumentó 8.3% respecto del trimestre anterior a 30.4 miles de millones de pesos y, junto con una utilidad financiera de 30.4 miles de millones de pesos, nos ayudó a alcanzar una utilidad neta trimestral de 35.9 miles de millones de pesos. Los ingresos financieros provienen de ganancias de divisas de 37.1 miles de millones de pesos que resultaron en su mayor parte de la apreciación del peso mexicano frente al dólar y al euro en el período. Nuestra utilidad neta fue equivalente a 55 centavos de pesos por acción y 53 centavos de dólar por ADR. Las inversiones de capital totalizaron los 28.6 miles de millones de pesos en el trimestre. Invertimos 3.7 miles de millones de pesos adicionales en la adquisición de participaciones en Olo, en Perú, y Metronet en Croacia, y realizamos recompras por 444 millones de pesos. Sustancialmente todos estos desembolsos fueron cubiertos por nuestro flujo de efectivo; El resto fue financiado por 2.0 miles de millones de pesos en préstamos netos del mercado. A pesar de nuestros endeudamientos netos en pesos, nuestra deuda neta se redujo a 584 miles de millones de pesos de 630 miles de millones en diciembre como consecuencia de la apreciación de la moneda. A marzo, nuestra razón deuda neta/ebitda (Últimos Doce meses) se mantuvo prácticamente sin cambio en relación con el trimestre anterior.

14 [110000] Información general sobre estados financieros Clave de cotización: Periodo cubierto por los estados financieros: al Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: Descripción de la moneda de presentación: Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: Consolidado: Número De Trimestre: 1 Tipo de emisora: Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente: Descripción de la naturaleza de los estados financieros: AMX AMERICA MOVIL, S.A.B. DE C.V. MXN MILES DE PESOS Si ICS Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto] América Móvil, S.A.B. de C.V. y subsidiarias (en lo sucesivo, la "Compañía", o "América Móvil" o "AMX") fue constituida en México el 25 de septiembre de 2000, la Compañía presta servicios de Telecomunicaciones en 25 países en América Latina, Europa, Estados Unidos de América y el Caribe. Los servicios de telecomunicación incluyen servicios de voz móvil y fija, servicios de datos móviles y fijos, acceso a internet, televisión de paga (TV de paga), venta de equipos, computadoras y accesorios, así como otros servicios conexos y venta de contenido. l Dentro de los servicios de voz que proporciona la Compañía tanto de la operación móvil como de la operación fija, se encuentran los servicios de tiempo aire, el servicio local, la larga distancia tanto nacional como internacional y la interconexión de redes, principalmente. l Los servicios de datos, incluyen servicios de valor agregado, a redes corporativas y servicios de datos e Internet. l La TV de paga, representa los servicios básicos, programas adicionales, pago por evento y servicios de publicidad. l Venta de equipos, computadoras y accesorios. l Los servicios conexos están representados por publicidad en directorios telefónicos, servicios editoriales, servicios de call center. l Venta de video, audio y otros contenidos multimedia que son distribuidos directamente a través de internet por el proveedor de contenido al espectador o consumidor final. Para proporcionar los servicios anteriormente descritos, América Móvil tiene autorizaciones, licencias, permisos y concesiones (en conjunto indistintamente "licencias") para construir, instalar, operar y explotar redes públicas y/o privadas de telecomunicaciones y prestar diversos servicios de telecomunicaciones (destacando la telefonía móvil y fija), así como para operar bandas de frecuencia del espectro radioeléctrico para los servicios de telefonía inalámbrica fija y para operar bandas de frecuencias del espectro radioeléctrico para enlaces de microondas punto a punto y punto a multipunto; dichas licencias le permiten prestar servicios en los 24 países en los que tiene presencia, las cuales tienen vencimientos variables hasta el Algunas licencias requieren el pago a los gobiernos respectivos de una participación con base en los ingresos por servicios ya sea mediante porcentajes fijos sobre los ingresos de servicio, o bien, sobre determinada infraestructura en operación. Las oficinas corporativas de América Móvil se encuentran ubicadas en la Ciudad de México, en la calle Lago Zurich # 245, Colonia Ampliación Granada, Delegación Miguel Hidalgo, Código Postal ? Institución : Morgan Stanley Nombre analista : Diego Aragao Institución: J.P. Morgan Nombre analista: Andre Baggio Seguimiento de análisis [bloque de texto] Lista Analistas

15 Institución: Credit Suisse Nombre analista: Daniel Federle Institución : BofA Merril Lynch Nombre analista: Mauricio Fernandes Institución: UBS Nombre analista: Richard Dineen Institución: BTG Pactual Nombre analista: Carlos Sequeira Institución: Santander Latam Research Nombre analista: Valder Nogueira Institución: BBVA Latam Research Nombre analista: Alejandro Gallostra Institución: GBM Research Nombre analista: Carlos De Legarreta Institución: Punto Casa de Bolsa Nombre analista: Hector Romero Institución: IXE Nombre analista: Manuel Jiménez Zaldivar Institución: Scotiabank Capital Nombre analista: Andrés Coello Institución : Itaú BBA Securities Nombre analista: Gregorio Tomassi Institución: HSBC Nombre analista: Cristophe A. Recouso Institución : Actinver Nombre analista: Pablo Abraham Peregrina Institución: Newstreet Research Nombre analista: Soomit Datta Institución: Barclays Nombre analista: Amir Rozwadowsky Institución: Citigroup Nombre analista: Lucio G. Aldworth Institución: Intercam Nombre analista: Alik García Institución: Bradesco BBI Nombre analista: Fred Mendes Institución: Deutsche Bank Nombre analista: Masha Kahn Institución: RBC Capital Markets Nombre analista: Julio Arciniegas Institución: Vector Servicios Financieros Nombre analista: Gerardo Cevallos Institución: Monex Casa Nombre analista: Fernando E. Bolaños Institución: Interacciones Casa de Bolsa Nombre analista: Martin Lara Institución: BTIG LLC Nombre analista: Walter P. Piecyk Jr.

16 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante Concepto Estado de situación financiera [sinopsis] Activos [sinopsis] Activos circulantes[sinopsis] Cierre Periodo Actual MXN Cierre Año Anterior MXN Efectivo y equivalentes de efectivo 11,950,456,000 23,218,383,000 Clientes y otras cuentas por cobrar 151,522,832, ,615,514,000 Impuestos por recuperar 37,433,380,000 41,899,517,000 Otros activos financieros 51,219,720,000 55,766,208,000 Inventarios 29,719,919,000 36,871,292,000 Activos biológicos 0 0 Otros activos no financieros 26,533,068,000 19,538,093,000 Activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 308,379,375, ,909,007,000 Activos mantenidos para la venta 0 0 Total de activos circulantes 308,379,375, ,909,007,000 Activos no circulantes [sinopsis] Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 11,911,268,000 11,184,859,576 Impuestos por recupera r no circulantes 9,994,055,000 9,971,482,000 Inventarios no circulantes 0 0 Activos biológicos no circulantes 0 0 Otros activos financieros no circulantes 0 0 Inversiones registradas por método de participación 0 0 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 3,269,521,000 3,603,484,000 Propiedades, planta y equipo 654,493,838, ,190,066,000 Propiedades de inversión 0 0 Crédito mercantil 149,779,256, ,632,635,000 Activos intangibles distintos al crédito mercantil 139,105,722, ,369,446,000 Activos por impuestos diferidos 106,248,735, ,651,699,000 Otros activos no financieros no circulantes 28,297,556,000 29,529,595,424 Total de activos no circulantes 1,103,099,951,000 1,173,133,267,000 Total de activos 1,411,479,326,000 1,515,042,274,000 Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos Circulantes [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 218,177,233, ,491,780,000 Impuestos por pagar a corto plazo 43,958,309,000 25,288,630,000 Otros pasivos financieros a corto plazo 79,741,095,000 96,743,610,000 Otros pasivos no financieros a corto plazo 0 0 Provisiones circulantes [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 18,455,275,000 19,713,159,000 Otras provisiones a corto plazo 51,189,993,000 50,766,070,000 Total provisiones circulantes 69,645,268,000 70,479,229,000 Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 411,521,905, ,003,249,000 Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0 Total de pasivos circulantes 411,521,905, ,003,249,000 Pasivos a largo plazo [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 1,264,224,000 1,625,270,000 Impuestos por pagar a largo plazo 2,348,069,000 2,348,069,000 Otros pasivos financieros a largo plazo 580,224,904, ,642,540,000 Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0 Provisiones a largo plazo [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 111,697,780, ,048,867,000 Otras provisiones a largo plazo 15,390,119,000 16,288,631,000 Total provisiones a largo plazo 127,087,899, ,337,498,000 Pasivo por impuestos diferidos 16,542,403,000 14,061,881,000 Total de pasivos a Largo plazo 727,467,499, ,015,258,000 Total pasivos 1,138,989,404,000 1,244,018,507,000 Capital Contable [sinopsis] Capital social 96,337,434,000 96,337,514,000 Prima en emisión de acciones 0 0 Acciones en tesorería 0 0 Utilidades acumuladas 193,291,098, ,715,300,000 Otros resultados integrales acumulados (77,343,117,000) (45,137,571,000) Total de la participación controladora 212,285,415, ,915,243,000 Participación no controladora 60,204,507,000 62,108,524,000 Total de capital contable 272,489,922, ,023,767,000 Total de capital contable y pasivos 1,411,479,326,000 1,515,042,274,000

17 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Concepto Resultado de periodo [sinopsis] Utilidad (pérdida) [sinopsis] Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Ingresos 264,157,140, ,985,100,000 Costo de ventas 169,047,480, ,194,553,000 Utilidad bruta 95,109,660,000 80,790,547,000 Gastos de venta 44,794,934,000 37,011,836,000 Gastos de administración 18,234,623,000 14,155,316,000 Otros ingresos 0 0 Otros gastos 1,716,726,000 1,581,133,000 Utilidad (pérdida) de operación 30,363,377,000 28,042,262,000 Ingresos financieros 37,909,816, ,381,000 Gastos financieros 7,542,361,000 21,685,643,000 Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 30,939,000 37,428,000 Utilidad (pérdida) antes de impuestos 60,761,771,000 7,381,428,000 Impuestos a la utilidad 24,007,708,000 2,222,735,000 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 36,754,063,000 5,158,693,000 Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 Utilidad (pérdida) neta 36,754,063,000 5,158,693,000 Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis] Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 35,854,821,000 4,798,379,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 899,242, ,314,000 Utilidad por acción [bloque de texto] Utilidad por acción básica [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción Utilidad por acción diluida [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida

18 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Concepto Estado del resultado integral [sinopsis] Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Utilidad (pérdida) neta 36,754,063,000 5,158,693,000 Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérd ida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérd ida) por revaluación 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 1,049,611,000 (438,664,000) Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérd ida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital 0 0 Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 1,049,611,000 (438,664,000) Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis] Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos (35,649,969,000) 20,928,899,000 Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 Efecto por conversión, neto de impuestos (35,649,969,000) 20,928,899,000 Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos (103,227,000) 1,916,050,000 Reclasificación de la utilidad (pérdida ) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0 Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos (103,227,000) 1,916,050,000 Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 4,070,000 11,329,000 Reclasificación de la utilidad (pérdida ) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impue stos 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirid o o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos 0 0 Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 4,070,000 11,329,000 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impue stos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impue stos 0 0 Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (35,749,126,000) 22,856,278,000 Total otro resultado integral (34,699,515,000) 22,417,614,000 Resultado integral total 2,054,548,000 27,576,307,000 Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integra l atribuible a la participación controladora 3,649,275,000 26,353,997,000 Resultado integra l atribuible a la participación no controladora (1,594,727,000) 1,222,310,000

19 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto Concepto Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Acumulado Año Actual MXN Acumulado Año Anterior MXN Utilidad (pérdida) neta 36,754,063,000 5,158,693,000 Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis] Operaciones discontinuas 0 0 Impuestos a la utilidad 24,007,708,000 2,222,735,000 Ingresos y gastos financieros, neto (36,326,519,000) 28,720,005,000 Gastos de depreciación y amortización 41,140,162,000 33,692,272,000 Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del perio do 0 0 Provisiones 4,158,522,000 4,055,249,000 Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0 Pagos basados en acciones 0 0 Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0 Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0 Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 51,261,000 74,774,000 Participación en asociadas y negocios conjuntos (30,939,000) (37,428,000) Disminuciones (incrementos) en los inventarios 5,389,515,000 (39,414,000) Disminución (incremento) de clientes (10,518,161,000) (15,137,618,000) Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (11,899,444,000) (9,396,079,000) Incremento (disminución) de proveedores (8,167,263,000) (18,079,964,000) Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de opera ción (2,375,017,000) 28,293,152,000 Otras partidas distintas al efectivo 0 0 Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0 Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0 Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0 Ajuste por valor de las prop iedades 0 0 Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0 Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 5,429,825,000 54,367,684,000 Flujos de efectivo procedentes (utilizados en) opera ciones 42,183,888,000 59,526,377,000 Dividendos pagados 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses recibidos 285,738, ,182,000 Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 4,365,677,000 10,465,003,000 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 38,103,949,000 49,793,556,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 3,735,978, ,096,000 Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0 Importes procedentes de la venta de propieda des, planta y equipo 25,223,000 4,302,000 Compras de prop iedades, planta y equipo 27,694,831,000 21,875,439,000 Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0 Compras de activos intangibles 936,478,000 2,933,487,000 Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 0 0 Compras de otros activos a largo plazo 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Dividendos recibidos 15,000,000 0 Intereses pagados 0 0 Intereses cobrados 0 0 Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión (32,327,064,000) (25,590,720,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis] Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propied ad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdid a de control 0 0 Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 5,218,000 13,178,000 Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 444,081,000 2,091,120,000 Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0 Importes procedentes de préstamos 12,783,494,000 32,719,854,000 Reembolsos de préstamos 21,655,915,000 56,387,404,000 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Dividendos pagados 6,124, ,047,000 Intereses pagados 6,912,173,000 7,743,102,000 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo (27,127,000) (107,446,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (16,267,144,000) (34,349,443,000) Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (10,490,259,000) (10,146,607,000) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (777,668,000) 915,930,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (11,267,927,000) (9,230,677,000) Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del perio do 23,218,383,000 45,160,032,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 11,950,456,000 35,929,355,000