Área de Mercantil. Instituciones de Inversión Colectiva y Regulatorio Financiero

Transcripción

1 Área de Mercantil Instituciones de Inversión Colectiva y Regulatorio Financiero

2 Introducción Uría Menéndez es un bufete de abogados independiente fundado en 1946 por el profesor D. Rodrigo Uría González. El Despacho cuenta en la actualidad con diecisiete oficinas en España, Portugal donde opera como Uría Menéndez-Proença de Carvalho, el resto de Europa, América y Asia. Uría Menéndez presta asesoramiento en el Derecho de los negocios español, portugués y comunitario. También apoya a sus clientes en operaciones internacionales a través de su red de oficinas y de relaciones con los más prestigiosos bufetes del mundo. Asimismo, la sólida presencia que mantenemos en Latinoamérica desde hace más de 15 años se ha consolidado con nuestra participación en la primera gran firma de abogados iberoamericana, Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría. Nacida en enero de 2015 de la fusión entre Philippi (Chile) y Prietocarrizosa (Colombia), y a la que en enero de 2016 se han incorporado los despachos peruanos Ferrero Abogados y Delmar Ugarte, PPU cuenta con más de 350 abogados y presencia en Chile (Santiago), Colombia (Bogotá y Barranquilla) y Perú (Lima). Hemos consolidado uno de los más prestigiosos bufetes de Europa Continental por haber seguido siempre nuestros principios esenciales: la profundidad en el análisis del Derecho; la calidad en el trabajo profesional y en la relación con los clientes; la capacidad de innovación; la honestidad, la decencia y el respeto a las reglas éticas y deontológicas; en resumen, la búsqueda absoluta de la excelencia en todos los niveles de nuestra actividad. Rodrigo Uría Meruéndano 02

3 El desarrollo experimentado por la inversión colectiva y la creciente importancia y complejidad de la normativa que regula el sector financiero hacen actualmente imprescindible contar con el asesoramiento de abogados especializados en la regulación de las actividades financieras de inversión colectiva, servicios de inversión, mercados de capitales, bancario y seguros. Para satisfacer esa necesidad, Uría Menéndez dispone de abogados con amplia experiencia en esta área en las oficinas de Madrid, Lisboa, Oporto, Londres y Nueva York, y un grupo exclusivamente dedicado a esta materia en el Área de Mercantil Madrid. Uría Menéndez destaca particularmente en esta área en aquellos aspectos normativos que muestran una complejidad particular. El Despacho ofrece a sus clientes no sólo una amplia experiencia en la práctica administrativa y un contacto permanente con las autoridades supervisoras, sino, sobre todo, un conocimiento exhaustivo de la normativa vigente, un asesoramiento jurídico de calidad y un enfoque innovador y práctico que permita a nuestros clientes desarrollar su actividad financiera en estricto cumplimiento de la normativa aplicable y resolver las cuestiones prácticas que se les planteen. One of the best corporate firms in Spain, with an international client base and visibility on a string of complex deals. 03

4 Grupo de Instituciones de Inversión Colectiva y Regulatorio Financiero 1. INVERSIÓN COLECTIVA Uría Menéndez goza de una amplia experiencia en el asesoramiento a gestoras de IIC (Instituciones de Inversión Colectiva) y a grupos dedicados a la inversión colectiva, en todos los aspectos de su negocio. Al contar entre sus clientes tanto con gestoras nacionales como extranjeras, el Despacho puede ofrecer, por un lado, su gran conocimiento del marco regulatorio local, de la práctica de mercado y de las autoridades supervisoras locales y, por otro, una comprensión única de los productos financieros más complejos y de las más sofisticadas políticas, estilos y técnicas de gestión e inversión que desarrollan las gestoras internacionales, en particular, los hedge funds, que empiezan a desarrollarse en el mercado nacional. El Despacho asesora de forma continuada en procesos de autorización para la creación de sociedades gestoras de IIC y de fondos y sociedades de inversión, en el registro de IIC extranjeras para su comercialización en España, en la ampliación de actividades de las sociedades gestoras para la creación de IICIL (Instituciones de Inversión Colectiva de Inversión Libre) y IICIICIL (Instituciones de Inversión Colectiva de Instituciones de Inversión Colectiva de Inversión Libre), así como en la delegación de funciones de las sociedades gestoras de IIC españolas en terceras entidades, cogestión de SICAV (Sociedades de Inversión de Capital Variable), comunicación de participaciones significativas y cese de actividad y comercialización. The lawyers are at the top of their game. The team benefits from a great reputation and the partners are involved in the mandates from day one. 04

5 Además del asesoramiento respecto de los distintos procedimientos administrativos, ya sea de autorización, de supervisión o de otro tipo, el grupo asesora frecuentemente en otras cuestiones relacionadas con el ejercicio de la actividad de inversión colectiva, tales como activos aptos para la inversión de IIC, normas de conducta y de funcionamiento que regulan la actividad de sociedades gestoras e IIC, las obligaciones de información respecto de los inversores y en cuestiones de índole contractual o mercantil, tales como la negociación de los distintos contratos relacionados con la actividad, contratos de delegación de gestión y contratos de distribución, contratos de delegación de servicios de administración, prime brokerage y otros. 2. EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN Y MERCADOS En este ámbito, Uría Menéndez también asesora de manera continuada a numerosas empresas de servicios de inversión, tanto españolas (sociedades de valores, agencias de valores y sociedades gestoras de carteras) como extranjeras. El Despacho ha tenido un especial protagonismo durante los últimos años en el establecimiento en España de las sucursales de empresas de servicios de inversión extranjeras, provenientes de países con una larga tradición en el mercado financiero y en el asesoramiento a empresas de servicios de inversión con líneas de negocio sofisticadas como derivados, y que han encontrado en Uría Menéndez la asistencia jurídica necesaria para iniciar y ejercer su actividad en el mercado español. El asesoramiento a estas entidades ha proporcionado al Despacho gran experiencia sobre la práctica internacional en la intermediación financiera, los productos y servicios de inversión más novedosos (como los contratos por diferencias o los derivados sobre materias primas o sobre el tiempo atmosférico weather derivatives), las inquietudes y problemática respecto de los temas punteros, y el enfoque regulatorio y supervisor, y las soluciones planteadas, en entornos con mayor tradición financiera. I can only say great things about this firm: it s a pleasure work with, and the lawyers are fast, imaginative and solution-oriented. 05

6 Esta experiencia internacional y un profundo conocimiento del sistema jurídico y financiero español permiten al Despacho ofrecer a sus clientes una visión clara de cómo los requisitos del ordenamiento jurídico español se pueden compatibilizar con la prácticas de mercado internacionales para permitir el desarrollo de la actividad de nuestros clientes respecto de los productos y servicios más sofisticados. La práctica del Despacho en este materia se extiende a todas las áreas posibles: condiciones de acceso y ejercicio de la actividad, normas de conducta y reglamentos internos, uso de información privilegiada y manipulación de mercado, información de obligatoria remisión al inversor y a las autoridades supervisoras, derechos del inversor y servicios de atención al cliente, contratos tipo y otros contratos a concertar con los clientes y otras entidades, normas de funcionamientos en los mercados para miembros y no miembros y en sistemas de compensación y liquidación para participantes y no participantes, cuestiones relacionadas con los distintos servicios de inversión o accesorios, (como la custodia y administración de valores, diseño de productos o su adaptación a Derecho español, etc.). 3. ENTIDADES DE CRÉDITO Uría Menéndez atesora un gran conocimiento de la regulación a la que se encuentran sujetas las entidades de crédito, que abarca tanto la regulación de la propia organización y funcionamiento de las entidades de crédito como las implicaciones que tienen las operaciones que conciertan en su actividad ordinaria en el cumplimiento de sus obligaciones. Además de las operaciones de fusiones y adquisiciones de entidades financieras, el Despacho ha asesorado en la constitución de filiales, sucursales y oficinas de representación de entidades de crédito, en el cumplimiento de las obligaciones de información y de otros requisitos impuestos por los reguladores nacionales (tales como normas de conducta, normas sobre supervisión prudencial y recursos propios, prevención del blanqueo de capitales, etc.), expedientes sancionadores, lanzamiento y comercialización de nuevos productos y servicios financieros (como los servicios financieros a distancia) y emisiones de valores (acciones, bonos, y participaciones preferentes) e instrumentos financieros. A multidisciplinary team prepared to give high-quality advice on any subject needed. A truly great law firm. 06

7 De especial relevancia es la acreditada experiencia del Despacho en la regulación, diseño y negociación de productos derivados, con subyacente financiero o no financiero. Uría Menéndez ha proporcionado alguna de las opiniones legales exigidas para el reconocimiento por las autoridades supervisoras de las entidades de crédito respecto de la posibilidad de compensación en el marco de los contratos marcos de derivados, y cuenta entre sus abogados con algunos de los especialistas más reconocidos de la comunidad legal en España y en Portugal. 4. PROCEDIMIENTOS DE SUPERVISIÓN Y SANCIONATORIOS Cuando resulta necesario, Uría Menéndez también asesora a sus clientes en relación a procedimientos de supervisión con vistas a evitar la incoación de procedimientos sancionadores cuando se detecta dicha posibilidad y a expedientes administrativos sancionadores incoados por los organismos públicos supervisores (Comisión Nacional del Mercado de Valores, Banco de España y Dirección General de Seguros). En este sentido, el equipo une a su amplio conocimiento de la normativa aplicable, una experiencia práctica en este tipo de procedimientos. En muchas ocasiones, la aportación por el Despacho de sólidos razonamientos jurídicos relacionados con la finalidad de la norma y enfoques innovadores han permitido evitar la continuación del procedimiento. This prestigious firm is well versed in all manner of banking and finance matters, including project, asset and acquisition finance, regulatory issues and derivatives. 07