ANALISIS DE SENSIBILIDAD.

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1 ANALISIS DE SENSIBILIDAD. dic-2016 BOLETIN MENSUAL DEPARTAMENTO TÉCNICO

2 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DURACIÓN EFECTIVA: DURACIÓN MODIFICADA: Indicador creado por Frederick Macaulay para la valoración de títulos valores de renta fija, especialmente para Bonos. Este indicador determina el plazo promedio ponderado por vencer de un papel. A partir de esto, se establece una visión de cuánto tiempo tardará la recuperación de la inversión en estos papeles, de esta forma se podrá realizar una comparación entre los distintos tipos de bonos antes de tomar una decisión de inversión. Es una medida de elasticidad del precio con respecto a variaciones de la tasa de interés, por esta razón es una medida apropiada para determinar el riesgo o la volatilidad del precio y por ende es la que se ha utilizado en el presente documento. En términos matemáticos equivale al descuento de la duración efectiva que resulta de la primera derivada del precio ante cambios de rendimientos, multiplicada por la inversa del precio. DM = DE (1+ R) CONVEXIDAD: El concepto de este indicador es similar a la anterior, sin embargo, la convexidad en conjunto con la duración modificada constituye una medida más exacta de las variaciones en el precio ante un cambio en el rendimiento ya que es la segunda derivada de esta relación. Síntesis de Documento. Fecha de Elaboración: Indicadores Calculados: 16-dic Efectiva Convexidad Títulos Calculados Obligaciones, Titularizaciones y Bonos de Estado Nota: Los flujos y las tasas utilizadas corresponden a los utilizados para el proceso de valoración de la BVQ.

3 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C ADITIVOS Y ALIMENTOS S.A. ADILISA AA+ 12-jul-18 8,00% OBL 0,78 1,57 282,28 9,39% 0,72 1, ADITIVOS Y ALIMENTOS S.A. ADILISA AA+ 08-jul-19 8,00% OBL 1,21 2,42 436,48 9,58% 1,11 2, ADITIVOS Y MAQUINARIAS ADITMAQ CIA. LTDA. AA- 11-dic-18 8,50% OBL 1,06 2,11 380,13 10,46% 0,96 2,05 Efectiva Anual Convexida d AUDIOELEC S.A. AA+ 14-nov-18 8,00% OBL 1,10 2,20 395,47 10,29% 1,00 2, AUDIOELEC S.A. AA+ 14-nov-19 8,25% OBL 1,41 2,83 508,97 10,08% 1,28 3, AVICOLA FERNANDEZ AAA- 21-oct-19 8,00% OBL 1,35 2,71 487,63 9,60% 1,24 3, ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA. A+ 27-ene-19 8,00% OBL 1,05 2,10 378,46 8,83% 0,97 2, AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AA 06-ene-22 9,00% OBL 2,49 4,98 896,76 10,94% 2,25 8, AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AA 10-ene-22 9,00% OBL 2,50 5,00 900,72 10,95% 2,26 8, AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AA 23-ene-22 9,00% OBL 2,57 5,14 925,88 9,25% 2,35 9, AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AA 10-feb-22 9,00% OBL 2,62 5,24 942,74 9,27% 2,40 9, AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AA 22-feb-22 9,00% OBL 2,65 5,30 954,64 9,29% 2,43 9, AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AA 27-feb-22 9,00% OBL 2,67 5,33 959,60 9,29% 2,44 10, AEROPUERTOS ECOLOGICOS DE GALAPAGOS S.A. ECOGAL AA 06-mar-22 9,00% OBL 2,69 5,38 968,53 9,30% 2,46 10, AGROINDUSTRIAS DAJAHU S.A. AAA- 27-nov-19 8,00% OBL 1,45 2,91 523,31 9,73% 1,32 3, AGENCIA NAVIERA AGNAMAR S.A. AA 12-mar-18 8,00% OBL 0,72 1,44 260,05 8,24% 0,67 1, AGRIPAC AAA 03-jun-19 8,00% OBL - CLASE B 1,33 2,65 477,51 9,04% 1,22 3, AGRIPAC AAA 10-sep-21 8,50% OBL - CLASE A 2,51 5,02 903,75 9,89% 2,28 8,81

4 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. AAA 13-mar-19 8,50% OBL 1,18 2,36 423,92 8,77% 1,08 2,52 Efectiva Anual Convexida d ALMACENES BOYACA SA AA+ 24-oct-18 8,00% OBL 0,93 1,86 333,95 10,16% 0,84 1, ASISERVY S.A. AA 07-ene-19 8,00% OBL 1,12 2,25 404,13 8,67% 1,03 2, ASISERVY S.A. AA 07-ene-20 8,50% OBL 1,64 3,28 589,92 9,45% 1,50 4, AUTOMOTORES LATINOAMERICANOS S.A. AUTOLASA AA+ 05-mar-18 8,25% OBL 0,74 1,49 268,00 8,16% 0,69 1, AUTOMOTORES Y ANEXOS S.A. AA 23-ene-18 7,75% OBL 0,59 1,17 211,39 7,66% 0,55 0, AUTOMOTORES Y ANEXOS S.A. AA 11-ago-18 7,50% OBL CLASE B 0,87 1,73 311,47 9,62% 0,79 1, AUTOMOTORES Y ANEXOS S.A. AA 01-sep-19 7,75% OBL CLASE C 1,36 2,72 489,48 9,80% 1,24 3, AUTOMOTORES Y ANEXOS S.A. AA 13-nov-19 8,00% OBL 1,41 2,82 508,50 10,07% 1,28 3, UNICOMER DE ECUADOR S.A. AA 13-may-25 9,12% OBL 5,06 10, ,85 9,33% 4,63 30, UNICOMER DE ECUADOR S.A. AA 09-jun-25 9,12% OBL 5,14 10, ,85 9,33% 4,70 30, UNICOMER DE ECUADOR S.A. AA 19-ago-25 9,12% OBL 5,11 10, ,96 9,33% 4,67 31, ATU ARTICULOS DE ACERO S.A. AA 15-sep-18 7,50% OBL CLASE A 0,95 1,90 341,72 9,88% 0,86 1, AUTOFENIX S.A. AA 18-dic-18 7,75% OBL CLASE B 1,84 3,69 663,34 9,04% 1,69 4, AUTOFENIX S.A. AA 29-ene-19 7,75% OBL CLASE A 1,05 2,11 379,55 8,79% 0,97 2, AZUCARERA VALDEZ S.A. AAA- 30-ago-18 7,75% OBL 0,92 1,84 331,28 7,69% 0,85 1,74

5 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C BASESURCORP S.A. AA- 23-may-18 8,00% OBL 0,78 1,57 282,48 8,96% 0,72 1,33 Efectiva Anual Convexida d BIOFACTOR S.A. A 29-dic-20 8,50% OBL 3,38 6, ,95 10,07% 3,07 13, CALBAQ S.A. AA 22-ene-18 8,00% OBL CLASE B 0,58 1,17 210,29 7,65% 0,54 0, CAMPOSANTOS DEL ECUADOR S.A. CAMPOECUADOR AA+ 17-ene-19 8,00% OBL 1,02 2,05 368,60 8,72% 0,94 2, CARRO SEGURO CARSEG S.A. AA+ 03-sep-18 8,00% OBL 0,92 1,85 332,95 9,79% 0,84 1, CARTIMEX AA+ 15-mar-18 9,50% OBL 1,19 2,39 429,60 9,84% 1,09 2, CARTIMEX AA+ 27-mar-18 9,25% OBL 1,20 2,40 432,66 8,40% 1,11 2, CASA MOELLER MARTINEZ C.A. AA 30-sep-18 8,00% OBL 0,86 1,72 310,13 9,99% 0,78 1, CENTURIOSA S.A. AA 11-mar-18 8,00% OBL 0,72 1,44 259,05 8,23% 0,66 1, CENTURIOSA S.A. AA 11-mar-19 8,00% OBL 1,17 2,35 422,19 9,02% 1,08 2, CEPSA S.A. AAA 21-ene-18 7,50% OBL 0,59 1,19 213,55 5,60% 0,56 0, CEPSA S.A. AAA 28-ene-20 8,00% OBL CLASE A 1,55 3,09 556,96 8,63% 1,42 4, CIMENTACIONES GENERALES Y OBRAS PORTUARIAS CIPORT S.A A 28-dic-17 8,00% OBL 0,51 1,03 185,19 10,34% 0,47 0,74

6 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO A - C Efectiva Convexida d CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S.A. AA 02-oct-19 8,75% OBL 1,30 2,59 466,32 9,92% 1,18 3, CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S.A. AA 08-dic-19 8,75% OBL 1,48 2,95 531,75 10,16% 1,34 3, COMERCIALIZADORA JCEV AA 28-mar-18 8,00% OBL 0,76 1,51 272,45 8,41% 0,70 1, CIA. IMPORTADORA REGALADO AA- 30-ene-18 8,00% OBL 0,60 1,20 216,09 7,75% 0,56 0, CIA. IMPORTADORA REGALADO AA- 17-may-19 8,00% OBL 1,34 2,68 483,15 9,35% 1,23 3, CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. AA+ 22-oct-19 8,00% OBL 1,35 2,71 487,68 10,00% 1,23 3, CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. AA+ 22-oct-20 8,00% OBL 1,76 3,52 633,42 10,22% 1,60 5, CRIMASA CRIADEROS DE MARISCOS S.A. A- 14-ene-18 8,00% OBL 0,56 1,12 201,09 10,56% 0,51 0, CRIMASA CRIADEROS DE MARISCOS S.A. A- 25-ene-18 8,00% OBL 0,59 1,18 212,04 10,70% 0,53 0, SUPERMERCADO DE COMPUTADORAS COMPUBUSSINES CIA. LTDA. AA- 08-oct-18 8,75% OBL 1,00 1,99 358,67 10,04% 0,91 1, COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. AA 28-dic-18 8,00% OBL 0,97 1,94 349,75 8,61% 0,89 1, COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. AA 23-may-21 8,00% OBL CLASE C 2,03 4,07 732,21 10,63% 1,84 6, CONTINENTAL TIRE ANDINA S.A. AAA 28-dic-17 7,75% OBL 0,52 1,04 187,19 5,30% 0,49 0, CORPORACION ECUATORIANA DE ALUMINIO S.A. (CEDAL) AA 21-feb-23 8,51% OBL 2,76 5,52 993,65 6,63% 2,59 12, CORPORACION ECUATORIANA DE ALUMINIO S.A. (CEDAL) AA 25-feb-23 8,00% OBL 2,69 5,38 968,61 9,58% 2,46 11, CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. AAA 10-jun-18 7,00% OBL 0,84 1,67 301,21 7,04% 0,78 1, CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. AAA 22-ago-18 7,00% OBL 0,90 1,80 324,51 7,63% 0,84 1, CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. AAA 22-ago-19 7,00% OBL 1,34 2,68 482,70 9,38% 1,23 3, CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. AAA- 21-sep-19 7,00% OBL 1,27 2,54 457,85 10,39% 1,15 2, CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. AAA- 20-oct-18 8,00% OBL CLASE J 0,92 1,84 331,72 8,51% 0,85 1, CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. AAA- 20-oct-19 8,50% OBL CLASE K 1,35 2,71 486,96 9,04% 1,24 3, CORPORACIÓN EL ROSADO S.A. AAA- 20-oct-20 9,00% OBL CLASE L 1,75 3,50 630,82 9,58% 1,60 5, CORPORACION JARRIN HERRERA CIA. LTDA. AA 29-abr-18 8,25% OBL CLASE A 0,72 1,44 258,30 9,01% 0,66 1, CORPORACION SUPERIOR CORSUPERIOR S.A. AAA- 14-may-20 8,25% OBL 1,74 3,48 626,02 8,94% 1,60 4, CRÉDITOS ECONÓMICOS CREDICOSA S.A. AAA- 10-ene-18 7,75% OBL 0,55 1,11 199,32 5,46% 0,53 0,89

7 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Efectiva Anual Convexida d DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A. AA- 16-dic-18 8,50% OBL CLASE A 0,99 1,99 357,55 10,49% 0,90 1, DEXICORP S.A. AAA- 12-sep-18 8,25% OBL CLASE B 1 0,97 1,95 350,26 7,78% 0,90 1, DEXICORP S.A. AAA- 29-sep-18 8,25% OBL CLASE B 2 0,89 1,78 320,02 7,90% 0,82 1, DEXICORP S.A. AAA- 07-oct-19 8,50% OBL CLASE A 1,37 2,74 492,57 9,55% 1,25 3, DEXICORP S.A. AAA- 16-oct-19 8,50% OBL CLASE A 1,39 2,79 501,49 9,58% 1,27 3, DILIPA, DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERÍA, C. LTDA. AAA- 10-jul-19 8,25% OBL 1,22 2,44 438,81 9,20% 1,12 2, DIPAC MANTA CIA. LTDA. AAA 21-dic-19 8,00% OBL 1,37 2,75 494,67 9,82% 1,25 3, DISTRIBUIDORA DE CARNES Y ALIMENTOS DIGECA S.A. AA 27-may-18 8,00% OBL 0,80 1,59 286,45 8,99% 0,73 1, DISMARKLUB S.A. AAA- 30-mar-18 8,00% OBL 0,76 1,52 273,41 6,38% 0,71 1, DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S.A. AAA- 17-jul-18 7,75% OBL 0,80 1,60 288,47 7,36% 0,75 1, DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S.A. AAA- 17-jul-19 7,50% OBL 1,21 2,41 433,80 9,23% 1,10 2, DUPOCSA PROTECTORES QUÍMICOS PARA EL CAMPO S.A. AA+ 26-oct-19 8,25% OBL CLASE A 1,56 3,12 562,03 10,01% 1,42 3, DUPOCSA PROTECTORES QUÍMICOS PARA EL CAMPO S.A. AA+ 27-ene-21 8,50% OBL CLASE B 2,16 4,32 778,42 9,31% 1,98 6, CORPORACIÓN DÉLICO CIA. LTDA. AA 23-sep-18 8,50% OBL 0,84 1,68 302,69 9,94% 0,76 1, DIFARE AAA- 25-nov-18 8,00% OBL SERIE A 1,06 2,12 381,30 8,27% 0,98 2, DIFARE AAA- 25-nov-19 8,25% OBL SERIE B 1,81 3,62 651,69 9,73% 1,65 4, DIFARE AAA- 12-abr-18 9,00% OBL CLASE 3 1,25 2,49 448,78 6,50% 1,17 2, DIFARE AAA- 08-jun-18 9,00% OBL CLASE 4 1,40 2,80 504,66 7,03% 1,31 3, DIFARE AAA- 22-ago-19 9,25% OBL CLASE 5 1,33 2,65 477,27 9,38% 1,21 3, DITECA S.A. AA+ 29-ago-18 8,00% OBL 0,91 1,83 328,68 9,76% 0,83 1,66

8 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Efectiva Anual Convexida d EDESA S.A. AAA 07-oct-19 8,00% OBL 1,37 2,74 492,57 9,55% 1,25 3, EDESA S.A. AAA 08-oct-19 8,00% OBL 1,37 2,74 493,56 9,55% 1,25 3, EDESA S.A. AAA 09-oct-19 8,00% OBL 1,37 2,75 494,55 9,56% 1,25 3, EDESA S.A. AAA 29-oct-19 8,00% OBL 1,43 2,86 514,37 9,63% 1,30 3, EDESA S.A. AAA 30-oct-19 8,00% OBL 1,43 2,86 515,36 9,64% 1,31 3, EDESA S.A. AAA 29-oct-19 8,15% OBL 1,57 3,15 566,36 10,07% 1,43 3, EDESA S.A. AAA 09-dic-20 8,25% OBL 2,05 4,10 737,51 9,43% 1,87 6, ECUAIMCO S.A. AAA- 28-ene-18 7,90% OBL CLASE B 0,60 1,21 217,16 5,68% 0,57 0, ECUAIMCO S.A. AAA- 19-abr-18 8,00% OBL CLASE A 0,69 1,39 249,93 6,57% 0,65 1, ECUATORIANA DE GRANOS S.A. ECUAGRAN AA- 17-dic-19 8,00% OBL 1,36 2,72 489,61 10,19% 1,23 3, ECUATRAN S.A. AA 27-may-18 8,00% OBL 0,82 1,65 296,51 8,99% 0,76 1, DURINI INDUSTRIA DE MADERA C.A. EDIMCA AA+ 23-may-18 7,50% OBL 0,90 1,81 325,39 8,96% 0,83 1, DURINI INDUSTRIA DE MADERA C.A. EDIMCA AA+ 13-jun-18 7,50% OBL 0,96 1,92 345,29 9,14% 0,88 1, EMPACADORA BILBO S.A. BILBOSA A 03-feb-19 8,25% OBL 1,07 2,13 384,10 8,86% 0,98 2, EMPACADORA BILBO S.A. BILBOSA A 30-ene-20 8,75% OBL 1,48 2,96 533,56 9,23% 1,36 3, EMPROMOTOR CIA. LTDA. AA- 04-nov-18 8,75% OBL 1,07 2,14 385,66 10,22% 0,97 2, ENERGY & PALMA ENERGYPALMA S.A. AA 15-may-18 8,25% OBL 0,80 1,60 288,49 8,88% 0,74 1, ENERGY & PALMA ENERGYPALMA S.A. AA 15-may-19 8,50% OBL 1,33 2,66 479,01 9,34% 1,22 3,02

9 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Efectiva Anual ENVASES DEL LITORAL AA+ 06-mar-19 8,00% OBL 1,16 2,32 417,23 8,99% 1,06 2, ENVASES DEL LITORAL AA+ 15-dic-19 8,00% OBL 1,50 3,00 540,23 10,18% 1,36 3, ENVASES DEL LITORAL AA+ 18-may-18 8,00% OBL CLASE J 0,77 1,54 277,58 8,77% 0,71 1, ENVASES DEL LITORAL AA+ 18-nov-20 8,00% OBL CLASE K 1,84 3,68 662,17 9,58% 1,68 5,43 Convexida d SOLUCIONES PARA HOTELERIA Y GASTRONOMIA EQUINDECA CIA. LTDA. A- 31-mar-18 8,25% OBL 0,63 1,27 228,51 11,47% 0,57 0, SOLUCIONES PARA HOTELERIA Y GASTRONOMIA EQUINDECA CIA. LTDA. A- 11-mar-19 8,50% OBL 1,17 2,34 421,52 9,07% 1,07 2, ESCULAPIO S.A. AA- 08-mar-18 8,00% OBL 0,71 1,42 256,07 8,19% 0,66 1, ECUATORIANA DE SERVICIOS, INMOBILIARIA Y CONSTRUCCION ESEICO S.A. AA 09-ene-18 8,25% OBL 0,59 1,18 212,93 7,48% 0,55 0, ESLIVE S.A. AA 28-ene-19 8,00% OBL 1,05 2,11 379,51 8,79% 0,97 2, ETICA EMPRESA TURISTICA INTERNACIONAL C.A. AAA- 30-mar-20 7,78% OBL 1,56 3,13 562,74 3,48% 1,51 4, ETINAR A 28-jun-18 8,00% OBL 0,74 1,48 265,90 12,33% 0,66 1, FERTILIZANTES Y AGROQUIMICOS EUROPEOS EUROFERT S.A. AA 29-dic-17 8,00% OBL 0,52 1,04 187,42 7,35% 0,48 0, EUROFISH S.A. AA 25-feb-20 8,00% OBL 1,55 3,11 559,28 9,60% 1,42 4, EUROFISH S.A. AA 24-feb-20 8,00% OBL 1,55 3,10 558,29 9,60% 1,41 4, EUROFISH S.A. AA 24-feb-21 8,25% OBL 1,94 3,88 698,54 10,47% 1,76 5, EXOFRUT S.A. AA- 27-jun-18 8,00% OBL 0,74 1,49 267,39 9,26% 0,68 1, EXOFRUT S.A. AA- 02-ago-19 8,00% OBL 1,28 2,56 460,28 9,68% 1,17 2, EXOFRUT S.A. AA 27-may-19 8,00% OBL 1,24 2,48 447,05 9,40% 1,14 2, EXOFRUT S.A. AA 09-sep-20 8,00% OBL 1,79 3,58 645,03 10,12% 1,63 5,07

10 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Efectiva Anual Convexida d EXTRACTORA AGRÍCOLA RÍO MANSO EXA S.A. AA 11-nov-18 8,75% OBL 1,05 2,10 377,19 10,27% 0,95 2, EXPORTCREDIT S.A. AA+ 13-oct-18 8,00% OBL 1,01 2,03 364,69 10,08% 0,92 1, FACTOR L.O.G.R.O.S. DE ECUADOR S.A. AA- 16-may-18 7,50% OBL 0,78 1,56 280,27 8,89% 0,71 1, FACTOR L.O.G.R.O.S. DE ECUADOR S.A. AA- 16-may-19 7,75% OBL 1,47 2,94 529,89 9,34% 1,35 3, FABRICA DE ENVASES S.A. FADESA AAA 14-jun-19 7,25% OBL 1,29 2,59 465,70 9,09% 1,19 2, FABRICA DE ENVASES S.A. FADESA AAA 04-oct-18 7,00% OBL CLASE A 0,88 1,77 318,16 7,19% 0,82 1, FARMAENLACE CIA. LTDA. AAA 17-ene-19 7,75% OBL 1,03 2,05 369,44 8,34% 0,95 2, FERRO TORRE S.A. AA- 22-sep-18 8,00% OBL 0,96 1,91 343,84 9,93% 0,87 1, FERREMUNDO S.A A+ 20-ago-20 8,00% OBL 1,74 3,48 627,29 9,79% 1,59 4,91

11 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO D - H Efectiva Convexida d Anual FISA FUNDICIONES INDUSTRIALES S.A. AA+ 29-oct-18 8,00% OBL 1,14 2,28 411,14 10,19% 1,04 2, FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA AAA- 11-ago-18 8,50% OBL 0,92 1,83 330,08 7,54% 0,85 1, GRIFINE S.A. AA- 23-ene-18 8,00% OBL 0,59 1,17 211,29 7,66% 0,55 0, HOTEL BOULEVARD (ELBOULEVARD) S.A. B 18-mar-20 8,25% OBL 1,63 3,26 587,24 11,80% 1,46 4, HOTEL BOULEVARD (ELBOULEVARD) S.A. B 18-dic-20 8,25% OBL 2,28 4,56 820,21 12,48% 2,03 7, HOTEL CASAGANGOTENA S.A. A- 19-dic-22 9,00% OBL CLASE C 4,06 8, ,01 9,60% 3,71 19, HOTEL CASAGANGOTENA S.A. A- 19-dic-20 8,50% OBL CLASE B 2,08 4,17 750,37 10,05% 1,89 6, HOTEL CASAGANGOTENA S.A. A- 19-dic-20 8,25% OBL CLASE A 2,12 4,24 762,75 10,05% 1,93 6, MEDICINA PARA EL ECUADOR MEDIECUADOR HUMANA S.A. A- 23-ene-18 8,50% OBL 0,60 1,20 215,82 10,68% 0,54 0,88

12 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Efectiva Anual Convexidad INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA S.A. INPAECSA AA+ 26-sep-18 8,00% OBL 0,87 1,75 314,79 9,96% 0,80 1, INCUBANDINA S.A. A 27-oct-20 7,50% OBL CLASE B 1,78 3,56 641,34 9,94% 1,62 5, INCUBANDINA S.A. A 24-dic-17 7,50% OBL 0,98 1,96 352,45 10,38% 0,89 1, INCUBANDINA S.A. A 12-dic-20 7,50% OBL CLASE A 2,03 4,07 732,07 10,04% 1,85 6, INDEUREC S.A. AAA- 03-jun-20 8,00% OBL 1,75 3,51 631,56 8,99% 1,61 4, INDUAUTO S.A. AA+ 19-jul-18 8,00% OBL 0,80 1,61 289,23 9,44% 0,73 1, INDUAUTO S.A. AA+ 24-jul-19 8,00% OBL 1,26 2,51 452,35 9,65% 1,15 2, INDUSUR, INDUSTRIAL DEL SUR AA- 14-ene-19 7,50% OBL 1,02 2,03 366,24 8,71% 0,94 2, INDUSUR, INDUSTRIAL DEL SUR AA- 10-feb-19 8,00% OBL 1,09 2,17 391,42 8,85% 1,00 2, INDUSTRIAS ALES AA- 25-mar-21 8,50% OBL 1,87 3,74 672,68 10,53% 1,69 5, INDUSTRIAS ALES AA- 31-mar-21 8,50% OBL 1,88 3,77 678,06 10,53% 1,70 5, INDUSTRIAS ALES AA- 15-abr-21 8,50% OBL 1,92 3,85 692,50 10,56% 1,74 5, INDUSTRIAS ALES AA- 20-may-21 8,50% OBL 2,02 4,04 727,18 10,62% 1,83 6, INDUSTRIAS ALES AA- 14-jul-21 8,50% OBL 2,01 4,02 724,44 10,71% 1,82 6, INDUSTRIAS ALES AA- 01-sep-21 8,50% OBL 2,14 4,28 771,03 10,78% 1,93 6, INDUSTRIAS OMEGA C.A. AA 27-ene-21 9,00% OBL 2,14 4,28 770,26 10,42% 1,94 6, INDUSTRIAS UNIDAS CIA LTDA AA 27-abr-19 8,25% OBL 1,16 2,32 416,91 9,25% 1,06 2, INDUSTRIA LOJANA DE ESPECIERÍAS ILE C.A. AA+ 17-ene-19 8,00% OBL 1,05 2,11 379,46 8,72% 0,97 2, INPROEL S.A. AA 04-abr-19 8,50% OBL 1,09 2,19 393,73 9,14% 1,00 2, INPROEL S.A. AA 23-abr-18 8,00% OBL 0,70 1,40 252,65 8,67% 0,65 1,17

13 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Efectiva Convexidad Anual IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE AA- 16-sep-18 8,00% OBL 0,82 1,65 296,23 9,89% 0,75 1, IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE AA 29-dic-18 8,00% OBL 0,97 1,95 350,74 8,62% 0,90 1, IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE AA 29-dic-19 8,00% OBL 1,39 2,79 501,50 10,23% 1,26 3, IMPORTADORA INDUSTRIAL AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE AA 19-oct-20 8,75% OBL 2,16 4,33 779,27 10,38% 1,96 6, INTACO ECUADOR S.A. AAA 09-may-18 8,50% OBL CLASE A 0,75 1,50 269,52 6,76% 0,70 1, INTEROC AA 21-nov-18 8,00% OBL 1,01 2,01 361,85 9,31% 0,92 1, INTEROC AA 30-oct-18 8,00% OBL 0,95 1,89 340,85 9,31% 0,87 1, INTEROC AA 31-oct-19 8,25% OBL 1,38 2,75 495,09 10,03% 1,25 3, INTEROC AA 31-oct-20 8,50% OBL 1,78 3,55 639,66 10,24% 1,61 5, INDUSTRIA ECUATORIANA DE CABLES INCABLE S.A. AA+ 19-ago-18 8,25% OBL 0,88 1,77 317,77 9,68% 0,80 1, INDUSTRIA ECUATORIANA DE CABLES INCABLE S.A. AA+ 18-mar-18 8,00% OBL 0,72 1,45 260,30 8,30% 0,67 1, INDUSTRIA ECUATORIANA DE CABLES INCABLE S.A. AA+ 20-abr-19 8,25% OBL 1,25 2,50 450,68 9,22% 1,15 2, LABIZA S.A. AA 15-abr-18 8,50% OBL 0,68 1,36 244,41 8,59% 0,63 1, LABIZA S.A. AA 20-oct-19 8,50% OBL 1,35 2,69 484,67 9,99% 1,22 3, LA FABRIL S.A. AAA 27-nov-18 7,75% OBL 1,05 2,10 377,60 8,28% 0,97 2, LA FABRIL S.A. AAA 27-nov-19 8,00% OBL 1,81 3,63 652,82 9,73% 1,65 4, LA FABRIL S.A. AAA- 29-ene-20 7,50% OBL CLASE 1 1,49 2,97 535,42 8,63% 1,37 3, LA FABRIL S.A. AAA- 24-ago-20 7,50% OBL CLASE 2 1,75 3,49 628,89 10,12% 1,59 5, LA FABRIL S.A. AAA- 24-nov-20 8,25% OBL CLASE 3 1,97 3,94 709,13 8,77% 1,81 6, LA FABRIL S.A. AAA- 24-nov-26 10,00% OBL CLASE 4 6,29 12, ,59 10,53% 5,69 48, LIFE C.A. AA 07-abr-19 8,00% OBL 1,10 2,21 397,45 9,15% 1,01 2, LIFE C.A. AA 07-abr-20 8,00% OBL 1,52 3,04 547,99 9,73% 1,39 4,02

14 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S LIRIS AA 26-oct-18 8,00% OBL 1,12 2,23 401,70 10,17% 1,01 2, LIRIS AA 22-may-19 8,00% OBL 1,36 2,71 488,28 9,37% 1,24 3, LIRIS AA 22-may-20 8,25% OBL 1,82 3,64 655,08 9,85% 1,66 5,11 Efectiva Anual Convexidad MAMUT ANDINO C.A. AA+ 14-sep-18 7,00% OBL 0,96 1,91 344,66 9,87% 0,87 1, MAREAUTO S.A. AAA- 02-jul-18 8,50% OBL 0,76 1,52 273,68 7,23% 0,71 1, MAREAUTO S.A. AAA- 18-ene-21 8,25% OBL 2,05 4,11 739,50 9,26% 1,88 6, MAREAUTO S.A. AAA- 19-sep-21 8,25% OBL CLASE D 2,31 4,62 832,21 9,17% 2,12 8, MAREAUTO S.A. AAA- 29-sep-21 8,25% OBL CLASE D 2,34 4,68 842,21 9,17% 2,14 8, MAXDRIVE S.A. A- 31-jul-18 8,00% OBL 0,83 1,65 297,01 12,60% 0,73 1, MUEBLES EL BOSQUE S.A. B 27-ene-18 7,25% OBL 0,60 1,20 215,17 8,66% 0,55 0, MUEBLES EL BOSQUE S.A. B 27-ene-19 7,50% OBL 1,05 2,10 377,62 9,89% 0,95 2, MUNDY HOME NUMME CÍA. LTDA. AA 27-ene-20 8,50% OBL 1,73 3,47 624,22 9,51% 1,58 4, INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL AAA 13-may-18 7,75% OBL 0,76 1,52 273,93 6,80% 0,71 1, INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL AAA 02-sep-19 8,25% OBL 1,36 2,72 488,73 9,42% 1,24 3, INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL AAA 02-sep-20 8,50% OBL 1,78 3,56 639,92 9,22% 1,63 5, MODERNA ALIMENTOS S.A. AA 23-feb-20 8,00% OBL 1,54 3,08 555,24 9,60% 1,41 4, MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA AA+ 17-oct-18 8,00% OBL 1,02 2,05 368,66 10,11% 0,93 1, MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA AA+ 27-oct-19 8,25% OBL 1,48 2,96 532,03 10,01% 1,34 3, MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA AA 10-jun-20 8,80% OBL CLASE C 1,80 3,59 647,05 9,90% 1,64 4, MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA AA 07-jul-19 8,40% OBL CLASE B 1,20 2,41 433,12 9,57% 1,10 2, MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A. AA+ 06-mar-19 8,00% OBL 1,16 2,32 417,23 8,99% 1,06 2, MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A. AA+ 06-mar-20 8,00% OBL 1,58 3,17 570,18 9,63% 1,44 4,12

15 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Efectiva Anual Convexidad NATURISA S.A. AAA- 25-jun-20 8,00% OBL 1,60 3,19 575,06 9,05% 1,46 4, NOVACERO S.A. AA 21-may-18 9,01% OBL 0,91 1,83 329,17 3,17% 0,89 1, NOVACERO S.A. AA 05-jun-18 8,62% OBL 0,95 1,91 343,37 3,17% 0,92 1, OCEANBAT S.A. AA- 07-sep-20 8,00% OBL 2,56 5,12 920,92 10,12% 2,32 8, OPERADORA Y PROCESADORA DE PRODUCTOS MARINOS OMARSA S.A. AA+ 09-ene-19 8,25% OBL 1,00 2,00 360,36 8,68% 0,92 2, OPTICA LOS ANDES S.A. AA 13-mar-19 8,00% OBL 1,18 2,36 424,18 9,03% 1,08 2, PANAKRUZ S.A. AA 08-sep-18 8,00% OBL 0,94 1,88 337,92 9,83% 0,85 1, PAPIZZEC S.A. AA 28-nov-19 8,00% OBL CLASE A 1,44 2,88 518,77 10,47% 1,30 3, PETRÓLEOS DE LOS RÍOS PETROLRIOS C.A. AA 25-jun-18 8,50% OBL 0,78 1,56 280,76 9,24% 0,71 1, PETRÓLEOS DE LOS RÍOS PETROLRIOS C.A. AA 25-jun-19 8,75% OBL 1,51 3,02 543,25 9,52% 1,38 3, PF GROUP S.A. AA- 07-may-18 7,75% OBL 0,74 1,48 266,71 8,80% 0,68 1, PICA PLASTICOS INDUSTRIALES C.A. AA+ 14-oct-18 8,00% OBL 1,03 2,06 370,05 10,09% 0,93 1, PICA PLASTICOS INDUSTRIALES C.A. AA+ 14-oct-19 8,00% OBL 1,46 2,92 525,84 9,97% 1,33 3,57

16 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Efectiva Anual Convexidad PLASTIGOMEZ S.A. A+ 19-jul-18 8,00% OBL 0,80 1,59 286,76 12,51% 0,71 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 08-feb-18 7,00% OBL 0,63 1,26 226,61 7,84% 0,58 0, PLASTICOS DEL LITORAL AA 25-feb-18 8,00% OBL 0,68 1,35 243,13 8,05% 0,63 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 09-mar-18 7,00% OBL 0,72 1,43 257,46 8,20% 0,66 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 29-mar-18 7,00% OBL 0,64 1,27 229,37 8,42% 0,59 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 10-abr-18 7,00% OBL 0,67 1,34 240,31 8,54% 0,62 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 18-abr-18 7,00% OBL 0,69 1,38 248,26 8,62% 0,63 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 02-may-18 7,00% OBL 0,73 1,46 262,17 8,76% 0,67 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 10-may-18 7,00% OBL 0,75 1,50 270,13 8,83% 0,69 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 15-may-18 7,00% OBL 0,76 1,53 275,10 8,88% 0,70 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 22-feb-19 8,00% OBL 1,12 2,24 403,33 8,92% 1,03 2, PLASTICOS DEL LITORAL AA 24-ene-19 8,00% OBL 1,04 2,09 375,54 8,76% 0,96 2, PLASTICOS DEL LITORAL AA 15-dic-19 8,00% OBL 1,50 3,00 540,23 10,18% 1,36 3, PLASTICOS DEL LITORAL AA 18-may-18 8,00% OBL CLASE J 0,77 1,54 277,58 8,77% 0,71 1, PLASTICOS DEL LITORAL AA 18-nov-20 8,00% OBL CLASE K 1,84 3,68 662,17 9,58% 1,68 5, PLASTICOS RIVAL CIA. LTDA. AA 29-jul-19 8,25% OBL 1,27 2,54 456,86 9,67% 1,16 2, PLASTICOS RIVAL CIA. LTDA. AA 14-sep-21 8,50% OBL 2,51 5,01 902,36 10,79% 2,26 8, PRODUCTORA CARTONERA S.A. AA 23-oct-18 8,25% OBL 1,05 2,10 378,75 10,15% 0,96 2, PRODUCTORA MAR VIVO S.A. PROMARVI AA 03-oct-18 8,50% OBL 1,00 1,99 358,67 10,01% 0,91 1, PROVEFRUT, PROCESADORA DE VEGETALES Y FRUTAS TROPICALES S.A. AAA 27-feb-19 8,25% OBL 1,13 2,27 408,52 8,56% 1,05 2, PYCCA C.A. AA 14-oct-18 8,00% OBL 1,03 2,06 370,05 10,09% 0,93 1, PUNTONET S.A. AAA- 28-nov-19 9,50% OBL CLASE A 1,58 3,16 568,50 9,74% 1,44 3,98

17 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO I - S Efectiva Anual Convexidad QUIMIPAC S.A. A 18-jul-18 8,00% OBL 0,79 1,59 285,77 12,50% 0,71 1, QUIMIPAC S.A. A 18-jul-19 8,00% OBL 1,24 2,48 446,30 9,67% 1,13 2, QUIMPAC ECUADOR S.A. QUIMPACSA AA+ 21-jul-20 8,00% OBL CLASE A 1,74 3,48 626,03 10,01% 1,58 4, QUIMPAC ECUADOR S.A. QUIMPACSA AA+ 24-ago-20 8,00% OBL CLASE B 1,83 3,66 658,72 10,09% 1,66 5, RENTECO RENTA DE EQUIPOS PARA LA CONSTRUCCIÓN S.A. AA+ 27-abr-18 8,50% OBL CLASE A 0,71 1,42 256,34 8,71% 0,66 1, RENTECO RENTA DE EQUIPOS PARA LA CONSTRUCCIÓN S.A. AA+ 25-may-20 9,00% OBL CLASE B 1,65 3,29 592,88 9,86% 1,50 4, REY BANANO DEL PACIFICO REYBANPAC C.A. AAA- 25-oct-18 8,00% OBL 0,94 1,87 337,19 8,08% 0,87 1, REY BANANO DEL PACIFICO REYBANPAC C.A. AAA- 25-oct-19 8,25% OBL 1,36 2,72 490,40 9,62% 1,24 3, RIPCONCIV CIA. LTDA. AA+ 04-dic-20 8,50% OBL 2,10 4,20 756,86 10,58% 1,90 6, RIZZOKNIT CIA. LTDA. AA+ 30-sep-19 8,50% OBL CLASE A 1,65 3,31 595,68 8,68% 1,52 4, RIZZOKNIT CIA. LTDA. AA+ 31-oct-20 8,75% OBL CLASE B 1,92 3,84 691,04 8,94% 1,76 5, RYC S.A. B+ 27-feb-19 9,00% OBL 1,13 2,25 405,56 10,06% 1,02 2, ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A. AA 19-mar-18 7,75% OBL 0,73 1,45 261,52 8,31% 0,67 1, ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A. AA 19-mar-19 8,00% OBL 1,17 2,34 420,44 9,06% 1,07 2, ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A. AA 14-ago-19 8,00% OBL 1,31 2,61 470,39 9,73% 1,19 3, ARTES GRÁFICA SENEFELDER C.A. AA 14-ago-20 8,25% OBL 1,71 3,43 617,02 10,06% 1,56 4, SERTECPET S.A. AAA- 06-abr-18 8,25% OBL 0,72 1,43 258,10 6,44% 0,67 1, SERTECPET S.A. AAA- 20-abr-19 8,50% OBL 1,22 2,44 439,66 10,89% 1,10 2, SIMED S.A. AAA- 29-abr-19 8,25% OBL 1,28 2,56 460,25 8,88% 1,17 2, SIMED S.A. AAA- 22-may-18 8,00% OBL 0,90 1,81 325,11 6,88% 0,84 1, SIMED S.A. AAA- 03-sep-19 8,25% OBL 1,36 2,72 489,72 9,42% 1,24 3, SOROA S.A. A+ 16-feb-18 8,75% OBL (Serie B) 1,12 2,23 401,91 10,97% 1,01 1, SUMESA S.A. AAA- 16-abr-20 8,00% OBL CLASE B 1,63 3,25 585,03 8,86% 1,49 4, SUMESA S.A. AAA- 16-abr-19 7,75% OBL CLASE A 1,24 2,48 445,89 8,81% 1,14 2, SUNCHODESA S.A. AA 30-jul-18 8,00% OBL 0,83 1,67 300,16 9,53% 0,76 1, SUPERDEPORTE S.A. AA+ 23-sep-19 8,50% OBL CLASE A 1,38 2,77 498,43 9,58% 1,26 3, SUPRAPLAST S.A. AA+ 29-ene-19 8,75% OBL CLASE A 1,21 2,43 437,33 8,79% 1,12 2, SURPAPELCORP S.A. AAA- 09-jun-20 8,75% OBL 1,24 2,48 445,89 9,01% 1,14 2,75

18 OBLIGACIONES SECTOR NO FINANCIERO T - Z Efectiva Anual Convexida d TELCONET AAA- 02-feb-18 8,00% OBL 0,61 1,23 221,13 5,73% 0,58 1, TELCONET AAA- 10-abr-18 8,00% OBL 0,67 1,34 240,98 6,48% 0,63 1, TELCONET AAA- 23-abr-19 8,00% OBL 1,15 2,30 413,97 8,85% 1,06 2, TELCONET AAA- 10-feb-19 8,00% OBL 1,09 2,18 391,95 8,47% 1,00 2, TELCONET AAA- 29-abr-20 8,00% OBL 1,59 3,18 572,70 8,90% 1,46 4, TELCONET AAA- 14-oct-20 8,00% OBL 1,75 3,50 629,31 9,31% 1,60 5, TEOJAMA COMERCIAL S A AA 30-mar-19 8,50% OBL CLASE B1 1,20 2,39 430,35 9,12% 1,10 2, TEOJAMA COMERCIAL S A AA 12-may-18 8,00% OBL CLASE B2 0,87 1,74 313,99 8,85% 0,80 1, TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. AAA- 04-nov-18 7,50% OBL 0,96 1,93 346,62 8,13% 0,89 1, TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. AAA- 20-abr-20 8,00% OBL 1,57 3,13 563,78 8,88% 1,44 4, TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. AAA- 20-abr-21 8,25% OBL 1,96 3,92 705,30 9,29% 1,79 6, TUBERIAS PACIFICO S.A. TUPASA A 21-oct-19 8,00% OBL 1,35 2,70 486,57 10,04% 1,23 3, TUBERIAS PACIFICO S.A. TUPASA A 21-oct-18 8,00% OBL 0,91 1,82 327,73 13,22% 0,80 1, TUVAL S.A. A+ 22-ene-18 8,00% OBL 0,58 1,16 209,05 10,66% 0,52 0, UNIÓN FERRETERA S.A. UNIFER AA- 30-sep-19 8,50% OBL 1,35 2,69 484,69 9,91% 1,22 3, UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A. AAA- 28-jun-18 7,75% OBL 0,75 1,50 270,29 7,20% 0,70 1, UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A. AAA- 10-nov-19 7,75% OBL 1,41 2,82 506,98 9,67% 1,28 3, UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A. AAA- 10-nov-20 8,00% OBL CLASE B 1,82 3,64 655,06 9,37% 1,66 5, VECONSA S.A. AAA 29-abr-18 7,75% OBL CLASE B 0,72 1,44 260,01 6,67% 0,68 1, VECONSA S.A. AAA 29-abr-19 8,00% OBL CLASE A 1,17 2,33 419,92 8,88% 1,07 2, VEPAMIL S.A. AA+ 20-mar-19 8,50% OBL 2,04 4,08 734,94 9,07% 1,87 5,48

19 OBLIGACIONES SECTOR FINANCIERO Efectiva Anual Convexida d BANCO D-MIRO S.A. A- 22-dic-19 9,00% OBL 1,47 2,94 528,60 12,04% 1,31 3,50

20 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES BCO. BOLIVARIANO AAA- 20-dic-18 6,93% OCAS 1,86 3,71 668,47 4,65% 1,77 5, BCO. BOLIVARIANO AAA- 27-ago-19 7,91% OCAS 2,43 4,86 874,17 8,19% 2,24 7,48 Efectiva Anual Convexida d BCO. DE GUAYAQUIL AAA- 29-ago-19 8,41% OCAS 2,42 4,84 871,22 8,19% 2,24 7, BANCO DE MACHALA S.A. AAA- 30-jul-20 8,75% OCAS 3,12 6, ,39 7,81% 2,90 11, BANCO PICHINCHA C.A. AAA- 28-dic-20 9,00% OCAS 3,36 6, ,21 9,92% 3,05 13, BCO. GENERAL RUMIÑAHUI AA+ 18-jun-18 9,53% OCAS 1,39 2,78 500,90 9,31% 1,27 2,88

21 TITULARIZACIONES SECTOR NO FINANCIERO Efectiva Anual Convexida d FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS DE FONDOS DE BURGER KING CCI- RESTAURANTES INSTANTÁNEOS REINSTANT FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS DE FONDOS DE BURGER KING CCI- RESTAURANTES INSTANTÁNEOS REINSTANT AAA- 30-mar-19 10,00% Tit VTC- Burger King CCI Serie A 1,08 2,16 388,96 8,32% 1,00 2,35 AAA- 30-mar-19 10,47% Tit VTC- Burger King CCI Serie B 1,11 2,22 398,94 2,23% 1,08 2, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA TITULARIZACION DE FLUJOS - PORTAFOLIO CFN" AAA 23-sep-18 6,75% C-TERCERA-FLUJOS-PORTAFOL 0,87 1,74 314,06 7,86% 0,81 1, FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACION DE CARTERA DE CREDITO DE DESARROLLO PRODUCTIVO - CFN AAA 13-may-18 7,73% Tit- VTC-1-A-CFN 0,89 1,78 319,50 1,57% 0,87 1, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DECAMERON ECUADOR AAA 28-jun-19 8,50% Tit FMTDE 1,25 2,50 449,59 8,73% 1,15 2, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION DE FLUJOS FUTUROS DECAMERON ECUADOR AAA 09-oct-19 8,50% Tit FMTDE 1,53 3,06 551,16 9,14% 1,40 3, FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS DELCORP AAA- 31-oct-18 8,00% Tit VTC-DELCORP 1,01 2,03 364,59 8,12% 0,94 2, FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA AAA 04-ene-20 8,50% Tit VTC-EDESA-SERIE A 1,46 2,93 527,00 7,46% 1,36 3, FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA AAA 20-ene-20 8,50% Tit VTC-EDESA-SERIE A 1,51 3,02 542,86 7,51% 1,40 3, FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA AAA 26-ene-20 8,50% Tit VTC-EDESA-SERIE A 1,52 3,05 548,81 7,53% 1,42 4, FIDEICOMISO TITULARIZACION DE FLUJOS EDESA AAA 08-feb-20 8,50% Tit VTC-EDESA-SERIE A 1,56 3,12 560,70 7,57% 1,45 4, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE FLUJOS EL ORDEÑO" AAA 30-oct-19 8,25% Tit VTC-ELORDEÑO-CLASE B 1,38 2,76 497,05 9,22% 1,26 3, FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS ENLIT AAA 25-mar-18 8,00% VTC-ENLIT-A 0,63 1,26 226,07 6,33% 0,59 1,07

22 TITULARIZACIONES SECTOR NO FINANCIERO Efectiva Anual Convexida d FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS - FORESCAN" AAA- 31-mar-21 8,50% Tit VTC-PRIMERA-FORESCAN 2,87 5, ,62 8,54% 2,64 10, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TITULARIZACIÓN HIDRELGEN - PROYECTO HIDROELÉCTRICO SABANILLA" AAA- 30-jun-24 8,95% Tit VTC-PRIMERA-1-HIDRELGEN A 3,13 6, ,19 10,91% 2,82 14, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE QUINTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - IIASA AAA 18-may-18 8,50% Tit VTC-QUINTA-1-IIASA A 0,77 1,55 278,47 6,85% 0,72 1, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE QUINTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - IIASA AAA 18-jun-18 8,50% Tit VTC-QUINTA-1-IIASA B 0,72 1,44 259,78 7,12% 0,67 1, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE QUINTA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL - IIASA AAA- 18-jul-18 8,50% Tit VTC-QUINTA-1-IIASA C 0,80 1,61 289,57 7,37% 0,75 1, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACION INCUBANDINA A 19-jul-18 9,00% TC-PRIMERA-INCUBANDINA-CLA 0,80 1,60 287,75 10,34% 0,72 1, FIDEICOMISO MERCANTIL SEGUNDA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS GENERADOS EN DERECHOS DE COBRO INTERAGUA AAA 13-may-18 7,50% LORES TITULARIZACION CREDIT 0,77 1,55 278,68 6,81% 0,72 1, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO TERCERA TITULARIZACION DE FLUJOS KFC" AA- 16-ago-18 8,00% VTC-TERCERA KFC - SERIE C 0,88 1,75 315,08 10,87% 0,79 1,54

23 TITULARIZACIONES SECTOR NO FINANCIERO Efectiva Anual Convexida d FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION DE CARTERA MARCIMEX" FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION DE CARTERA MARCIMEX" FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO SEGUNDA TITULARIZACION DE CARTERA MARCIMEX" AAA 29-ene-18 8,00% Tit VTC-MARCIMEX-SERIE B 0,61 1,21 218,11 5,70% 0,57 0,98 AAA 29-jun-18 8,25% Tit VTC-MARCIMEX-SERIE A 0,75 1,50 270,89 7,21% 0,70 1,36 AAA 08-jul-18 9,00% Tit VTC-MARCIMEX-SERIE D 1,00 2,01 361,77 7,29% 0,94 1, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "SEGUNDA TITULARIZACION DE FLUJOS- CEMS - MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL" AAA 16-mar-21 8,00% ERC II MUNICIPALIDAD DE GUAY 1,98 3,96 711,93 8,24% 1,83 6, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA NOVACREDIT I" AAA- 05-may-19 8,25% C-PRIMERA-NOVACREDIT-CLAS 1,31 2,62 472,31 8,42% 1,21 3, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA NOVACREDIT I" AAA- 12-jul-20 8,50% C-PRIMERA-NOVACREDIT-CLAS 1,63 3,26 587,39 8,00% 1,51 4, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA NOVACREDIT I" AAA- 23-nov-20 9,25% C-PRIMERA-NOVACREDIT-CLAS 3,37 6, ,85 9,46% 3,08 13, FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS NOPERTI A+ 24-dic-18 8,00% TC - NOPERTI - CLASE A - SERIE 0,95 1,90 341,92 11,44% 0,85 1, FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS NOPERTI A+ 24-dic-18 8,50% TC - NOPERTI - CLASE A - SERIE 0,95 1,90 341,31 11,44% 0,85 1, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - RENTAS PROADSER" AAA 18-mar-19 8,00% Tit VTC - PROADSER - SERIE A 1,06 2,11 379,98 8,25% 0,98 2, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS - RENTAS PROADSER" AAA 14-abr-20 8,25% Tit VTC - PROADSER - SERIE B 1,56 3,12 560,80 7,76% 1,45 4, FIDEICOMISO MERCANTIL PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS QUIFATEX S.A. AAA- 27-oct-18 8,25% Tit VTC - QUIFATEX - SERIE B 0,99 1,98 356,09 8,10% 0,92 1, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS - REYSAC" AAA- 02-ago-18 8,25% Tit VTC-PRIMERA-REYSAC 0,87 1,73 311,91 7,48% 0,81 1, FIDEICOMISO PRIMERA TITULARIZACION DE FLUJOS SANA SANA AAA 14-abr-19 7,25% VTC-SANA SANA-CLASE A 1,16 2,33 419,06 8,38% 1,07 2, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TITULARIZACIÓN PROYECTO HIDROELECTRICO SAN JOSE DE MINAS" AAA- 29-jul-21 8,50% - TITULARIZACIÓN SAN JOSE DE 2,50 4,99 898,99 8,73% 2,30 8, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN SECOHI B+ 20-dic-17 8,75% t VTC-PRIMERA-SECOHI-CLASE 0,49 0,98 175,51 8,10% 0,45 0, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN SECOHI B+ 20-dic-18 9,00% t VTC-PRIMERA-SECOHI-CLASE 0,94 1,87 336,74 11,42% 0,84 1, FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TITULARIZACIÓN DE CARTERA IMPORTADORA TOMEBAMBA" FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO MERCANTIL DE LA II TITULARIZACIÓN DE CARTERA IMPORTADORA TOMEBAMBA" AAA 04-sep-18 7,50% VTC-TOMEBAMBA Clase A 0,93 1,87 336,04 7,73% 0,87 1,77 AAA 04-sep-19 7,75% VTC-TOMEBAMBA Clase B 1,37 2,75 494,10 9,00% 1,26 3, FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE FLUJOS URBANO AAA- 23-ene-19 8,00% VTC-URBANO Clase B 1,07 2,15 386,52 7,96% 0,99 2, FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE FLUJOS URBANO AAA- 30-ene-19 8,00% VTC-URBANO Clase B 1,09 2,19 393,47 8,00% 1,01 2, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN AA 22-mar-20 7,25% Tit VTC-1-B-VOLANN 1,58 3,15 567,23 8,78% 1,46 4, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN AA 24-ene-21 7,50% Tit VTC-1-B-VOLANN 1,99 3,98 715,91 8,78% 1,83 6, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN AA 23-abr-25 8,25% Tit VTC-1-C-VOLANN 3,72 7, ,99 9,03% 3,42 19, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN AA 23-dic-17 7,50% Tit VTC-2-A-VOLANN 0,52 1,03 185,44 5,87% 0,49 0, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DE CARTERA INMOBILIARIA VOLANN AA 09-mar-26 8,50% Tit VTC-2-C-VOLANN 4,12 8, ,48 9,03% 3,78 23, FIDEICOMISO MERCANTIL DE TIT. DE CARTERA HIPOTECARIA VOLARE AAA- 01-abr-22 8,53% Tit VTC-VOLARE-1-C 2,50 4,99 898,97 9,74% 2,28 9,26

24 TITULARIZACIONES SECTOR FINANCIERO Efectiva Anual Semestral Diaria Modificad a Anual Convexidad COMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZ AAA 10-sep-18 7,15% Tit VTC VIII - AMAZ C 0,95 1,89 340,53 9,89% 0,86 1, COMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZ AAA 10-may-19 7,30% Tit VTC VIII - AMAZ D 1,19 2,39 429,59 10,30% 1,08 2, COMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "FIDEICOMISO OCTAVA TITULARIZACION CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZ AAA 10-jul-19 7,60% Tit VTC VIII - AMAZ E 2,33 4,66 839,21 10,57% 2,11 6, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO BOLIVARIANO 1 AAA 16-mar-21 7,29% TIT BB-TH 1 D4A 0,00 0,01 1,01 6,61% 0,00 0, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 1 INTER 1 AAA 16-jul-19 6,36% Tit INTER - TH1 A2 0,47 0,93 167,88 6,51% 0,44 0, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 1 INTER 1 AA 16-ago-20 6,98% Tit INTER - TH1 A3 1,96 3,91 704,05 7,17% 1,82 5, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 1 INTER 1 A 16-feb-22 7,36% Tit INTER - TH1 A4 2,96 5, ,78 7,57% 2,75 10, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 AAA 16-feb-20 6,07% Tit INTER - TH2 A1 0,95 1,91 343,63 5,99% 0,90 2, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 AAA 16-jul-22 7,02% Tit INTER - TH2 A2 2,87 5, ,35 6,99% 2,69 10, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 AAA 16-oct-23 7,59% Tit INTER - TH2 A3 4,15 8, ,93 7,60% 3,85 20, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 A 16-ene-25 7,94% Tit INTER - TH2 A4 4,83 9, ,93 7,98% 4,47 27, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER 2 B 16-feb-25 0,00% Tit INTER - TH2 A5 8,17 16, ,00 0,00% 8,17 74, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1 AAA 30-jun-19 6,40% Tit VACBLOJA 1 (Clase A2) 0,84 1,69 303,47 6,59% 0,79 1, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1 AAA 31-dic-20 7,10% Tit VACBLOJA 1 (Clase A3) 2,34 4,67 841,16 7,34% 2,18 7, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1 A- 31-dic-22 7,40% Tit VACBLOJA 1 (Clase A4) 3,90 7, ,27 7,66% 3,63 18, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACION HIPOTECARIA 1 B 31-ene-23 0,00% Tit VACBLOJA 1 (Clase A5) 6,13 12, ,00 0,00% 6,13 43, FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2 AAA 16-ago-22 7,33% Tit FMEPCH 2 A2 0,99 1,97 355,31 7,21% 0,92 2, FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2 AAA 16-jul-24 7,92% Tit FMEPCH 2 A3 3,01 6, ,61 7,51% 2,80 11, FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2 AA 16-jul-25 8,36% Tit FMEPCH 2 A4 3,95 7, ,27 7,99% 3,65 18, FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA DE BANCO PICHINCHA 2 FIMEPCH 2 AA 16-ago-25 0,00% Tit FMEPCH 2 A5 8,67 17, ,00 0,00% 8,67 83, FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO GENERAL RUMIÑAHUI 1, BGR1 AAA 01-oct-19 8,42% Tit Clase A4, 2-5 0,83 1,66 298,87 8,73% 0,76 1,55

25 TITULARIZACIONES SECTOR FINANCIERO Efectiva Anual Semestral Diaria Modificad a Anual Convexidad FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1 AAA 16-mar-18 5,87% Tit VACTH-6 A1 0,11 0,21 38,18 6,02% 0,10 0, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1 AAA 16-dic-19 6,64% Tit VACTH-6 A2 1,04 2,08 374,26 6,84% 0,97 2, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1 A+ 16-feb-21 7,51% Tit VACTH-6 A3 2,16 4,31 776,28 7,76% 2,00 6, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH-BID1 B+ 16-mar-21 0,00% Tit VACTH-6 A4 3,25 6, ,00 18,86% 2,74 9, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 AAA 31-ene-20 6,00% VACTH7 (Clase A1) 0,97 1,95 350,76 6,17% 0,92 2, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 AAA 31-ene-23 6,75% VACTH7 (Clase A2) 3,11 6, ,10 6,96% 2,91 12, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 AA 31-ene-24 7,50% VACTH7 (Clase A3) 4,58 9, ,60 7,76% 4,25 24, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 A 30-abr-25 10,78% VACTH7 (Clase A4) 4,38 8, ,70 11,33% 3,93 22, FIDEICOMISO MERCANTIL CTH7, FIMECTH7 B 31-may-25 0,00% VACTH7 (Clase A5) 8,46 16, ,00 16,12% 7,29 59, SEGUNDO FIDEICOMISO MERCANTIL TITULARIZACION DE FLUJOS DINERS AAA 17-jun-18 8,78% it VDC2 - SERIE C - DINERS CLU 0,72 1,43 257,67 8,20% 0,66 1, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 5, FIMUPI 5 AAA 01-ago-23 8,13% Tit TCIMUPI 5 (Clase A4) 1,80 3, ,34 8,44% 1,66 5, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 6, FIMUPI 6 AAA 16-nov-18 7,30% Tit TCIMUPI 6 (Clase A3) 0,06 0,12 21,79 7,55% 0,06 0, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 6, FIMUPI 6 B 16-may-24 7,35% Tit TCIMUPI 6 (Clase A4) 3,39 6, ,13 7,60% 3,15 15, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 7, FIMUPI 7 AAA 16-jun-19 6,66% Tit TCIMUPI 7 (Clase A2) 0,48 0,96 173,48 6,87% 0,45 0, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 7, FIMUPI 7 AAA 16-sep-20 7,32% Tit TCIMUPI 7 (Clase A3) 1,81 3,62 651,37 7,57% 1,68 4, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 7, FIMUPI 7 AA+ 16-jul-24 7,42% Tit TCIMUPI 7 (Clase A4) 4,23 8, ,52 7,68% 3,93 21, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8 AAA 16-oct-20 6,65% Tit TCIMUPI 8 (Clase A2) 1,05 2,10 378,31 6,86% 0,98 2, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8 AA+ 16-mar-22 7,35% Tit TCIMUPI 8 (Clase A3) 3,15 6, ,33 7,60% 2,93 12, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8 B+ 16-sep-25 7,40% Tit TCIMUPI 8 (Clase A4) 4,84 9, ,81 7,66% 4,49 28, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 8, FIMUPI 8 B+ 16-oct-25 0,00% Tit TCIMUPI 8 (Clase A5) 8,84 17, ,00 0,00% 8,84 1, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 AAA 16-jul-18 5,84% Tit TCIMUPI 9 (Clase A1) 0,16 0,33 59,22 6,00% 0,16 0, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 AAA- 16-ago-21 6,65% Tit TCIMUPI 9 (Clase A2) 1,66 3,33 598,84 6,86% 1,56 4, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 AA 16-dic-22 7,35% Tit TCIMUPI 9 (Clase A3) 3,57 7, ,53 7,60% 3,32 15, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 B+ 16-abr-26 7,40% Tit TCIMUPI 9 (Clase A4) 5,22 10, ,47 7,66% 4,85 32, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 9, FIMUPI 9 B+ 16-may-26 0,00% Tit TCIMUPI 9 (Clase A5) 10,37 20, ,00 0,00% 10,37 117, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 AAA 31-ago-19 5,84% Tit TCIMUPI 10 (Clase A1) 0,79 1,57 283,05 6,00% 0,74 1, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 AA- 30-nov-22 6,65% Tit TCIMUPI 10 (Clase A2) 2,83 5, ,88 6,86% 2,65 10, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 A- 31-mar-24 7,35% Tit TCIMUPI 10 (Clase A3) 4,57 9, ,59 7,60% 4,25 24, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 B+ 31-ene-28 7,50% Tit TCIMUPI 10 (Clase A4) 6,00 12, ,64 7,76% 5,57 43, Fideicomiso Mercantil Mutualista Pichincha 10, FIMUPI 10 B+ 29-feb-28 0,00% Tit TCIMUPI 10 (Clase A5) 11,21 22, ,00 0,00% 11,21 136,77