VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC

Transcripción

1 VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO VTC BOLETÍN MENSUAL mar13 Departamento Técnico

2 BOLETÍN MENSUAL DEUDA CORPORATIVA VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO VTC Tipo de Renta: Concepto: Fija o Variable Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros. Además pueden llevarse a cabo a través de fondos colectivos de inversión o de fideicomisos mercantiles. Comportamiento Histórico VTC NEGOCIADAS EN LA BOLSA DE VALORES DE QUITO AÑO Valor Efectivo Total Negociado (USD) Plazo Promedio Ponderado (años) ,838, ,705, ,236, ,234, ,730, ,414, Hasta mar13 39,008, Hasta mar13 Valor Efectivo Total Negociado (USD) Durante el año 2012 se negociaron aproximadamente USD $ 441 millones en titularizaciones. Este valor representó una disminución con respecto al 2011 del 29%. El plazo promedio ponderado presentado en el 2012 fue de 5.88 años, mientras que en el 2011 fue el más elevado desde el 2007 con un valor de 7.42 años. La tasa efectiva anual promedio ponderada, en los ultimos años, ha sido en promedio del 7.85%. En el año 2010 se alcanzó la tasa efectiva anual más alta con aproximadamente el 8.40%. Mientras tanto que la tasa efectiva anual en el 2012 fue de 7.48%.

3 INFORMACIÓN ACUMULADA 2012 Negociaciones por Emisor EMISOR MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (Hasta mar13) PLAZO PONDERADO (días) PRECIO PONDERADO FID DE TIT DE FLUJOS TECFOOD 765, , FID I TIT CARTERA VIVIENDA 29 DE OCTUBRE 415, , FID II TIT DE FLUJOS NESTLE ECUADOR 27, FID MER 10MA TIT CART COM COMANDATO 166, FID MER 11MA TIT CART COM COMANDATO 2,168, FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO 6,645, , FID MER 3TIT FLUJOS FUT ARTEFACTA 132, , FID MER BANCO DE LOJA TIT HIPOTECARIA 1 19,300, , FID MER 11MA TIT CART COM COMANDATO 2,168, FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO 6,645, , FID MER 3TIT FLUJOS FUT ARTEFACTA 132, , FID MER BANCO DE LOJA TIT HIPOTECARIA 1 19,300, , FID MER I TIT FLUJOS EDUCPU/USFQ 162, , FIMUPI 9 FID MERC M. PICHINCHA 7,216, , TOTAL 39,008, , TFO TVO TNS DCC TCM DTC TAR FBL PED PES SFE TAP FMD FMN Valor Efectivo Rendimiento Promedio Ponderado Negociaciones por Tipo de Sector SECTOR COMERCIAL FINANCIERO SERVICIOS TOTAL MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (Hasta mar13) PLAZO PONDERADO (días) PRECIO PONDERADO 9,925, , ,023, , ,059, , ,008, , COMERCIAL FINANCIERO SERVICIOS

4 INFORMACIÓN MENSUAL mar13 Negociaciones por Emisor EMISOR MONTOS NEGOCIADOS POR EMISOR (mar13) PLAZO PONDERADO (días) PRECIO PONDERADO FID DE TIT DE FLUJOS TECFOOD 197, , FID I TIT CARTERA VIVIENDA 29 DE OCTUBRE 140, , FID MER 12MA TIT CART COM COMANDATO 6,645, , FID MER I TIT FUNDACION ESPOIR 49, FID MER I TIT FUNDACION ESPOIR 49, FID MER II TIT FUNDACION ESPOIR 267, , FIMUPI 9 FID MERC M. PICHINCHA 7,216, , TOTAL 14,537, , TFO TVO DTC PES SFE TAP FMN Valor Efectivo Rendimiento Promedio Ponderado Negociaciones por Tipo de Sector SECTOR SERVICIOS FINANCIERO COMERCIAL TOTAL MONTOS NEGOCIADOS POR SECTOR (mar13) PLAZO PONDERADO (días) PRECIO PONDERADO 267, , ,406, , ,863, , ,537, , (USD Millones SERVICIOS FINANCIERO COMERCIAL

5 Análisis Comparativo (feb13 mar13) feb13 VALOR EFECTIVO mar13 20,017, ,537, feb13 mar13 VE Rendimiento Promedio Ponderado Variación del mes de mar13 con respecto al mes de feb13 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (mar13 feb13) 5,479, Variación en % (Tasa de Crecimiento) 27% 21% Análisis Comparativo (maraa maraa) mar12 VALOR EFECTIVO mar13 47,061, ,537, mar12 mar VE Rendimiento Promedio Ponderado Variación del mes de mar13 con respecto al mes de mar12 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (mar13 mar12) 32,523, Variación en % (Tasa de Crecimiento) 69% 12%

6 NÚMERO DE TRANSACCIONES REGISTRO HISTÓRICO Hasta mar Hasta mar13 Transacciones COMPARATIVO MENSUAL (feb13 mar13) feb13 mar # Transacciones feb13 mar13 COMPARATIVO MENSUAL (mar12 mar13) mar12 mar # Transacciones mar12 mar13

7 RELACIÓN RENDIMIENTO CON TASAS DE INTERÉS Rendimiento y Tasa Activa Hasta mar13 MES TASA ACTIVA % mar % 8.17% 0.30% abr % 8.17% 0.21% may % 8.17% 1.31% jun % 8.17% 1.06% jul % 8.17% 1.60% ago % 8.17% 0.66% sep % 8.17% 1.45% oct % 8.17% 0.73% nov % 8.17% 0.34% dic % 8.17% 0.34% ene % 8.17% 0.61% feb % 8.17% 1.53% mar % 8.17% 0.69% Promedio 7.56% 8.17% 0.61% 9.00% 8.50% % 7.50% % 6.50% % 5.50% % mar12 abr12 may12 jun12 jul12 ago12 sep12 oct12 nov12 dic12 ene13 feb13 mar13 TASA ACTIVA Rendimiento y Tasa Pasiva Hasta mar13 MES TASA PASIVA % mar % 4.53% 3.94% abr % 4.53% 3.85% may % 4.53% 2.33% jun % 4.53% 2.58% jul % 4.53% 2.04% ago % 4.53% 2.98% sep % 4.53% 2.19% oct % 4.53% 2.91% nov % 4.53% 3.98% dic % 4.53% 3.30% ene % 4.53% 4.25% feb % 4.53% 2.11% mar % 4.53% 2.95% Promedio 7.56% 4.53% 3.03% % 9.00% % % % % % 3.00% % 1.00% % mar12 abr12 may12 jun12 jul12 ago12 sep12 oct12 nov12 dic12 ene13 feb13 mar13 TASA PASIVA

8 Nuevas Emisiones NOMBRE SERIE EMISIÓN DE 2012 MONTO DE LA EMISIÓN (En PLAZO TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA miles) APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha Lugar FIDEICOMISO MERCANTIL "FIDEICOMISO TITULARIZACIÓN DE FLUJOS JAHER" (**) A1, A2, A3 1, D TASA FIJA 8.50% AA+ 09ene12 FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "NOVENA TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL COMANDATO" (**) FIDEICOMISO MERCANTIL DE TERCERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS ARTEFACTA (***) 15, D TASA FIJA 8.25% 3, D TASA FIJA 7.50% A B 4, D TASA PASIVA REFERENCIAL DEL BCE % C 5, D TASA FIJA % HUMPHREYS S.A. 07feb12 14feb12 FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FUTUROS ADFRANEC" (**) 3, D TASA FIJA 7.25% AA+ 16feb12 FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA A 2, D TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIALIIASA PRIMER TRAMO B 2, D C 2, D TASA FIJA 6.50% HUMPHREYS S.A. 07mar12 FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS. BIRA" (**) 14, D TASA FIJA 8.50% 20mar12 ALPHA D FIDEICOMISO MERCANTIL MUTUALISTA PICHINCHA 8 FIMUPI 8 FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "CUARTA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS TARJETAS DE CRÉDITO DE PRATI" (**) FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "DECIMA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO" (**) A D A D TASA 26mar12 RATINGS S.A. A D A D A A D B A D TASA FIJA 7.25% HUMPHREYS S.A. 30mar12 B D TASA FIJA 7.50% D TASA FIJA 8.25% HUMPHREYS S.A A D TASA A D TASA FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO INTERNACIONAL 2 INTER may12 A D TASA A D TASA A 99 A D N/A B 440 A D TASA 6000 FIDEICOMISO MERCANTIL CTRBID1 VACTH6 A D TASA AA 20jun A D TASA A+ 79 A D N/A B+ FIDEICOMISO MERCANTIL DE TITULARIZACIÓN DECAMERON ECUADOR S.A.(***) 27, D TASA FIJA 8.50% 22jun12 A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA 1,2,3,4,5 12, D 7.5% TASA FIJA BANKWATCH S.A. 02ago12 TITULARIZACIÓN DE FLUJOS FYBECA" (**) 6,7,8,9,10 FIDEICOMISO MERCANTIL UNDECIMA TITULARIZACION 14, D 8,25 FIJA ANUAL HUMPHREYS S.A. 09ago12 COMANDATO (**) CLASS A 1440 D 7,25% TASA FIJA FIDEICOMISO MERCANTIL "TERCERA TITULARIZACION INTERNATIONAL DE FLUJOS FUTUROS DE INT FOOD SERVICES B 25, D 7,25% TASA FIJA RATING 14ago12 CORP."(**) CALIFICADORA DE C 2160 D 8% TASA FIJA RIESGOS S.A. A 660D FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA B 30, D 6.50% TASA FIJA HUMPHREYS S.A. 15oct12 TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL IIASA" (**) C 720D CLASS FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "TERCERA A 1440D % TASA FIJA 15,000 INTERNATIONAL 15oct12 TITULARIZACIÓN DE FLUJOS AGRIPAC" (**) B 1800D 8.25% TASA FIJA RATING FIDEICOMISO MERCANTIL FIDEICOMISO SEGUNDA A 3, D TASA FIJA 8,00% CLASS TITULARIZACIÓN DE CARTERA DE MICROCRÉDITO B 3, D TASA FIJA 8,25% INTERNATIONAL 22nov12 FUNDACIÓN ESPOIR (**) C 1, D TASA FIJA 10,00% AA RATING FIDEICOMISO DE TITULARIZACION DE CARTERA DE VIVIENDA 29 DE OCTUBRE (***) 3,000 TASA FIJA 8.50% A 2160D B 1, D TASA FIJA 8.25% HUMPHREYS S.A. 14dic12 C 1, D TASA FIJA 7.50% ALPHA 1, D A1 18, D FIDEICOMISO MERCANTIL MUTUALISTA PICHINCHA 9 FIMUPI 9 A2 9, D TASA A3 2, D RATING 20dic12 A4 3, D A A D B

9 Nuevas Emisiones NOMBRE SERIE EMISIÓN DE 2013 MONTO DE LA EMISIÓN (En PLAZO TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA miles) APROBACIÓN DE LA EMISIÓN Fecha Lugar ALPHA D A1 11, D FIDEICOMISO MERCANTIL BANCO DE LOJA TITULARIZACIÓN HIPOTECARIA 1, BLOJATH1 (***) A2 4, D TASA A3 1, D 27feb13 A4 1, D A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "DUODÉCIMA TITULARIZACIÓN CARTERA COMERCIAL COMANDATO (**) FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE "PRIMERA TITULARIZACIÓN DE FLUJOS ENLIT" (**) A D B 10, D TASA FIJA 8,25% ANUAL 1,500 A B 2, D TASA FIJA 8,00% ANUAL C 4,000 D 6,000 SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA 11mar13 21mar13 (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados Para mayor información por favor comunicarse con: Ing. Bernardo Ortega Ec. Gustavo Endara Andrés Mogollón bernardoortega@bolsadequito.com gustavoendara@bolsadequito.com Right Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.