Desafíos del sector financiero colombiano ante la crisis económica mundial. Carlos Ignacio Rojas Vicepresidente Noviembre 10 de 2008

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1 Desafíos del sector financiero colombiano ante la crisis económica mundial Carlos Ignacio Rojas Vicepresidente Noviembre 10 de

2 Antecedentes Situación Actual Retos 2

3 Sistema bancario en Colombia Crisis profunda ( ) resultante en: Retroceso en la profundización financiera Pérdida de importancia del crédito hipotecario Ciclo de recuperación ( ) y consolidación Nueva ola de fusiones y adquisiciones Aparición reciente del microcrédito Impulso importante al crédito de consumo Composición accionaria de la banca Preponderancia de la banca privada nacional Mínima participación directa del estado Participación de importantes jugadores globales en el mercado local 3

4 Cartera Total (% del PIB y crecimiento % anual) 45% Cartera/PIB 41% 39% Crecimiento Anual 40% 40% 35% 37% 39% 35% 26.7% 32% 30% 30% 28% 29% 20% 25% 20% 25% 25% 24% 24% 25% 10% 15% 0% 10% 5% -10% 0% % Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y DANE, cálculos Anif 4

5 Cartera Hipotecaria* (% del PIB) 12% 11.0% 10.9% 10.6% 10% 9.9% 8.2% 8% 7.3% 6.6% 6% 5.6% 4.9% 4% 4.0% 3.4% 3.3% 3.4% 2% 0% * Incluye titularizaciones Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia y DANE, cálculos Anif 5

6 Antecedentes Situación Actual Retos 6

7 Evolución de la cartera bruta (variación % anual a septiembre de 2008) 25.9% Microcrédito 20.3% Comercial 18.2% Total 16.1% Hipotecaria con titularización 15.4% Consumo E n e -0 6 F e b -0 6 M a r-0 6 A b r-0 6 M a y-0 6 Ju n -0 6 Jul-0 6 A g o -0 6 S e p -0 6 O ct-0 6 N o v-0 6 D ic-0 6 E n e -0 7 F e b -0 7 M a r-0 7 A b r-0 7 M a y-0 7 Ju n -0 7 Jul-0 7 A g o -0 7 S e p -0 7 O ct-0 7 N o v-0 7 D ic-0 7 E n e -0 8 F e b -0 8 M a r-0 8 A b r-0 8 M a y-0 8 Ju n -0 8 Jul-0 8 A g o -0 8 S e p -0 8 Fuente: Superintendencia Financiera y Titularizadora colombiana 7

8 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Indicador de calidad de la cartera Cartera vencida/cartera bruta Microcrédito 7.6% Consumo 7.4% Total Hipotecaria Comercial 4.1% 4% 2.4% 8 Ene-02 May-02 Sep-02 Ene-03 May-03 Sep-03 Ene-04 May-04 Sep-04 Ene-05 May-05 Sep-05 Ene-06 May-06 Sep-06 Ene-07 May-07 Sep-07 Ene-08 May-08 Sep-08 Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos Anif

9 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Indicador de cubrimiento de cartera Provisiones/cartera vencida Total Comercial Consumo 115.7% 96.6% 91.6% Hipotecaria Microcrédito 68.2% 60% Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos Anif 9 Ene-02 May-02 Sep-02 Ene-03 May-03 Sep-03 Ene-04 May-04 Sep-04 Ene-05 May-05 Sep-05 Ene-06 May-06 Sep-06 Ene-07 May-07 Sep-07 Ene-08 May-08 Sep-08

10 Margen de solvencia Observado Fuente: Superintendencia Financiera y cálculos Anif Ene-02 May-02 Sep-02 Ene-03 May-03 Sep-03 Ene-04 May-04 Sep-04 Ene-05 May-05 Sep-05 Ene-06 May-06 Sep-06 Ene-07 May-07 Sep-07 Ene-08 May-08 Sep-08 Exigido 9

11 Antecedentes Situación Actual Retos 11

12 Desafíos Internos Desaceleración de la economía Estancamiento de la dinámica de empleo Retrocesos en el control de la inflación Incremento del costo de fondeo Externos Contagio externo Sobre-regulación 12

13 Indicadores líderes a junio de 2008 (pronóstico para septiembre de 2008) Junio 2008 Junio 2007 Sector real (50%) V ariables Muy Bueno Regular Malo bueno 1 Demanda energía 2 ITCR 3 Existencias 4 Pedidos 5 Cap. instalada vs. demanda 6 Despachos de cemento 7 Import. de bienes de capital 8 Exportaciones 9 Comercio al por menor 10 Producción industrial 11 IPP Sector 12 DTF monetario 13 M3 (50%) 14 Total cartera Fuente: cálculos Anif 13

14 Crecimiento PIB vs. Pronóstico ALI (%) Crecimiento PIB corregido Pronóstico ALI II-05 III-05 IV-05 I-06 II-06 III-06 IV-06 I-07 II-07 III-07 IV-07 I-08 II-08 III Fuente: Cálculos Anif y Dane 14

15 Crecimiento del PIB por oferta Observado 2007 vs. Proyectado PIB Minería Transporte Establecimientos financieros Agropecuario Comercio Servicios sociales Construcción Industria Electricidad, gas y agua Fuente: Dane 15

16 Crecimiento del PIB por oferta Proyectados 2008 vs PIB Construcción Transporte Minería Comercio Establecimientos financieros Agropecuario Servicios sociales Industria Electricidad, gas y agua Fuente: Dane 16

17 Número de Ocupados Total Nacional (septiembre de 2008) 18.5 Septiembre 08: 17.6 mill mill 17.4 mill mill mill enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre Crecimiento anual a septiembre: 1.8% Fuente: Dane 17

18 Número de Desocupados Total Nacional (septiembre de 2008) 2,7 2,6 Septiembre 08: 2.2 mill 2,5 2,4 2,3 2, mill. 2,1 2 1, mill mill 1.9 mill. 1,8 enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre Aumento anual a septiembre: 3.2% Fuente: Dane 18

19 15 14 Tasa de desempleo Total Nacional (septiembre de 2008) Septiembre 08: 11.0% % pbs pbs 10 9 Tasa de largo plazo % 8 enero febrero marzo abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre diciembre Aumento anual a septiembre: 0.1 pbs Fuente: Dane 19

20 Precios al consumidor Inflación anual a octubre de ,5% 14,5% 13,5% 12,5% 11,5% 10,5% 9,5% 8,5% 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% 2,5% Dic- 04 Mar- 05 Jun- 05 Sep- 05 Dic- 05 Mar- 06 Jun- 06 Sep- 06 Dic- 06 Mar- 07 Sin alimentos Jun- 07 Sep- 07 Dic- 07 Mar- 08 Jun- 08 Alimentos Sep Total Techo Meta Piso Fuente: Dane y Cálculos Anif 20

21 Meta de inflación 2009 Noviembre de ,5 7.9% 7,5 Total 7.2% 6,5 5,5 4,5 Sin alimentos 4.5% 5.5% 5.4% Negativo 5.0% Escenarios no creíble 4.0% 4.0% 4.5% 3,5 2,5 3.5% Ene-08 Mar-08 May-08 Jul-08 Sep-08 Nov % 3.0% Punto Medio 3.0% realista 2.5% 21

22 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 Tasas nominales: DTF y Repos a 1 día (a noviembre 4 de 2008, %) DTF 10.0 IBR* 10.0 Repo 10.0 J ul-08 S ep-08 N ov -08 E ne-05 M ar-05 M ay -05 J ul-05 S ep-05 N ov -05 E ne-06 M ar-06 M ay -06 J ul-06 S ep-06 N ov -06 E ne-07 M ar-07 M ay -07 J ul-07 S ep-07 N ov -07 E ne-08 M ar-08 M ay *IBR a 30 días E.A. Fuente: Banco de la República

23 Spreads de deuda latinoamericana Maduración 2009 (a noviembre 6 de 2008, pbs) Brasil 512 Colombia Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Sep Oct Nov Dic Ene Feb Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Dic Ene Feb Mar Abr May Jul Ago Sep Oct-08 Fuente: Ministerio de Hacienda México 237

24 Spreads de deuda latinoamericana Maduración 2020 (a noviembre 6 de 2008, pbs) Colombia 524 Brasil Ene Feb Abr Jun Jul Sep Oct Dic Feb Mar May Jul Ago Oct Dic Ene Mar May Jun Ago Oct-08 Fuente: Fuente: Ministerio Ministerio de de Hacienda

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