DEUDA CORPORATIVA BOLETÍN MENSUAL. nov-16. Departamento Técnico.

Transcripción

1 DEUDA CORPORATIVA BOLETÍN MENSUAL Departamento Técnico

2 (dólares) (dólares) BOLETÍN MENSUAL DEUDA CORPORATIVA OBLIGACIONES A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta: Fija Concepto: Valor emitido por una compañía legalmente facultada como mecanismo para captar recursos del público y financiar de esta manera sus actividades productivas. Son por tanto valores representativos de deuda, que el emisor reconoce o crea, y que son exigibles según las condiciones de la emisión. Como cualquier titulo valor otorgar un derecho de cobro de intereses y recuperación de capital. Comportamiento Histórico Nacional OBLIGACIONES NEGOCIADAS A NIVEL NACIONAL AÑO Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada Plazo Promedio Ponderado (años) ,42 4,71 Hasta nov/ ,34 3, , , ,20 9,00 8,80 8,60 8,40 8, Hasta nov/16 Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada 7,80 Durante el año 2015 se negociaron aproximadamente USD $ 283 millones de dólares en obligaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 4.71 años. Por otra parte, para el 2015 la tasa efectiva anual ponderada fue del 8,42%. OBLIGACIONES NEGOCIACIODAS A NIVEL NACIONAL AÑO Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada Plazo Promedio Ponderado (años) Hasta nov/ ,35 4,75 Hasta nov/ ,34 3, , , ,20 9,00 8,80 8,60 8,40 8,20 0 Hasta nov/15 Hasta nov/16 Valor Efectivo Total Negociado (dólares) TEA Promedio Ponderada 7,80

3 ADC ANM AGP ADJ ADA ABO AEH SNF ASS ATU AEA AFX AUT ATS AYA AFR PCF GYQ CLB CSE CAR CMM CTU CPS COF CIP CJC FER COE CRR CDD ERC CEA JCC CER CJH CEO DAN DCP DEX DFR DIP DMK DPR DIT DPC DUR ECM ECU ETR EDE EYP ENL ESC ESE ETA EUF EFS EXO EXP EXC EXA LOG FDS FAR FEC (USD Millones) Información Nacional Acumulada De ene a Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a nov2016) EMISOR PONDERADA PLAZO PROMEDIO (DÍAS) PRECIO PROMEDIO ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA , ,37 AGNAMAR S A , ,00 AGRIPAC S.A , ,99 AGROINDUSTRIAS DAJAHU SA , ,00 ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A , ,00 ALMACENES BOYACA SA , ,23 ARTEFACTA , ,00 ARTES GRAFICAS SENEFELDER C A , ,68 ASISERVY S A , ,58 ATU ARTICULOS DE ACERO S A , ,66 AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC , ,06 AUTOFENIX S.A , ,01 AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A , ,38 AUTOMOTORES DE LA SIERRA SA , ,60 AUTOMOTORES Y ANEXOS AYASA S A , ,66 AVICOLA FERNANDEZ S A , ,50 BANCO DEL PACIFICO S.A , ,34 BANCO GUAYAQUIL S.A , ,12 CALBAQ S A , ,75 CAMPOECUADOR CAMPOSANTOS DEL ECUADOR S.A , ,68 CARTIMEX S.A , ,71 CASA MOELLER MARTINEZ C.A , ,97 CENTURIOSA S.A , ,79 CEPSA , ,94 CHOCOLATES FINOS NACIONALES COFINA S A , ,41 CIPORT S.A , ,15 COMERCIALIZADORA JCEV CIA LTDA , ,00 COMPANIA FERREMUNDO S A , ,49 COMPUEQUIP DOS S.A , ,23 CONCERROAZUL S A , ,04 CONSTRUDIPRO SA , ,29 CONTINENTAL TIRE ANDINA S A , ,26 CORP.ECUA.DE ALUMINIO (CEDAL) , ,04 CORPORACION AZENDE CIA. LTDA , ,00 CORPORACION EL ROSADO S A , ,69 CORPORACION JARRIN HERRERA , ,61 CRECOSCORP SA , ,50 DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A , ,49 DELCORP SA , ,55 DEXICORP S A , ,77 DIFARE S.A , ,98 DIPAC MANTA , ,16 DISMARKLUB S A , ,40 DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S A , ,00 DITECA SA , ,33 DUPOCSA , ,18 DURINI INDUSTRIA DE MADERA EDIMCA , ,08 ECUAIMCO S A , ,95 ECUATORIANA DE GRANOS ECUAGRAN S.A , ,73 ECUATRAN S A , ,99 EDESA S.A , ,37 ENERGY PALMA ENERGYPALMA S.A , ,78 ENVASES DEL LITORAL SA , ,49 ESCULAPIO S A , ,00 ESEICO S A , ,82 ETINAR S A , ,15 EUROFERT FERTILIZ. Y AGROQ. EUROPEOS S.A , ,09 EUROFISH S A , ,44 EXOFRUT S A , ,00 EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S A , ,00 EXPORTCREDIT S A , ,40 EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A , ,00 FACTOR LOGROS S.A , ,52 FADESA , ,62 FARMAENLACE CIA LTDA , ,32 FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S A , ,90 Continúa 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 5,00 14,00 12,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Series2 Series3

4 FIR FUD FTL FUN FUR HBO HCG HMN IDM IRE IEC INC IDR IAT IPC IOM IDU IDS MOB INP ITC ITE LFB GAN LAB CVG LIFE LIR MAM MRA MEG MEI MET MDN MOL MTM MHM NAT OCN PZZ PTR PLA PRL PCT AGS PNT PYC QMP PRQ RCO RBP RPC RZK SEP SIM SRA STO SME SCH SPD SPS SPP TEL TEO TEI TIA TUP TUR TUV AEH USI VCN (USD Millones) Información Nacional Acumulada ene a Negociaciones por Emisor...Continuación Montos Negociados por Emisor (hasta nov2016) EMISOR PLAZO PROMEDIO PONDERADA (DÍAS) PRECIO PROMEDIO FIRMESA INDUSTRIAL CIA LTDA , ,18 FISA FUNDICIONES INDUSTRIALES S.A , ,77 FRUTERA DEL LITORAL CIA LTDA , ,00 FUNDAMETZ S A , ,14 FUROIANI OBRAS Y PROYECTOS S.A , ,45 HOTEL BOULEVARD S A , ,00 HOTEL CASAGANGOTENA S A , ,00 HUMANA S.A , ,00 IMP IND AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE , ,24 IMPORTADORA REGALADO S A COMIRSA , ,00 INCABLE S A IND ECUATORIANA DE CABLES , ,89 INCUBANDINA S A , ,54 INDEUREC SA , ,26 INDUAUTO S.A , ,00 INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA INPAECSA , ,34 INDUSTRIAS OMEGA CA , ,00 INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA , ,00 INDUSUR INDUSTRIAL DEL SUR S A , ,27 INMOBILIARIA DEL SOL S.A. MOBILSOL , ,87 INPROEL S A , ,08 INTACO ECUADOR S.A , ,96 INTEROC S A , ,01 LA FABRIL S.A , ,05 LA GANGA CIA LTDA , ,64 LABIZA S.A , ,15 LABORATORIOS CARVAGU S.A , ,00 LIFE C.A. (LAB.INDUSTRI.FARMAC. ECUATORI , ,93 LIRIS S A , ,78 MAMUT ANDINO C A , ,55 MAREAUTO S A , ,77 MEGAPROFER S.A , ,43 MEISTERBLUE CIA LTDA , ,00 METALES INYECTADOS METAIN S A , ,63 MODERNA ALIMENTOS S.A , ,93 MOLINOS CHAMPION SA MOCHASA , ,47 MOTORES Y TRACTORES MOTRAC SA , ,66 MUNDY HOME MUNME SA , ,00 NATURISA SA , ,97 OCEANFISH SA , ,00 PAPIZZEC SA , ,07 PETROLEOS DE LOS RIOS PETROLRIOS CA , ,61 PLASTICOS DEL LITORAL , ,78 PLASTICOS RIVAL , ,21 PRODUCTORA CARTONERA S.A , ,51 PRODUCTOS DEL AGRO SYLVIA MARIA , ,00 PUNTONET SA , ,00 PYCCA S A , ,99 QUIMIPAC SA , ,82 QUIMPAC ECUADOR S.A. QUIMPACSA , ,08 RENTECO SA , ,49 REY BANANO DEL PACIFICO C A , ,08 RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES , ,85 RIZZOKNIT CIA LTDA , ,99 SERTECPET SA , ,47 SIMED S A , ,04 SOROA S.A , ,11 STOREOCEAN S A , ,24 SUMESA S A , ,16 SUNCHODESA REPRESENTACIONES C LTDA , ,10 SUPERDEPORTE S.A , ,80 SUPRAPLAST SA , ,00 SURPAPELCORP S A , ,46 TELCONET S A , ,61 TEOJAMA COMERCIAL S A , ,02 TEXTILES AMBATENOS TEIMSA S A , ,17 TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A , ,36 TUBERIAS PACIFICO S A TUPASA , ,68 TURISMO AMONRA S.A , ,00 TUVAL S A , ,50 UNICOMER DE ECUADOR SA , ,00 UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S A , ,90 VECONSA SA , ,25 TOTAL , ,66 25,00 20,00 15,00 5,00 14,00 12,00 6,00 4,00 2,00 0,00 PONDERADA Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a nov2016) COMERCIAL FINANCIERO SERVICIOS TOTAL PLAZO PROMEDIO (DÍAS) PRECIO PROMEDIO , , , , , , , ,66

5 ADC AFX AUT CAR CER CJH CPS DFR DPR DUR EDE ENL GYQ IDM IDU IEC INC IPC LFB LOG MEG PCF PLA PNT PYC PZZ RBP RPC (USD Millones) Información Mensual nov2016 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (nov2016) PONDERADA PLAZO PROMEDIO (días) PRECIO PROMEDIO ADITEC ECUATORIANA CIA. LTDA , ,44 AUTOFENIX S.A , ,00 AUTOLASA AUT. LATINOAMERICANOS S.A , ,91 CARTIMEX S.A , ,10 CORPORACION EL ROSADO S A , ,77 CORPORACION JARRIN HERRERA , ,64 CEPSA , ,00 DIFARE S.A , ,31 DISTRIBUIDORA IMPORTADORA DIPOR S A 567 7, ,00 DURINI INDUSTRIA DE MADERA EDIMCA , ,62 EDESA S.A , ,63 ENVASES DEL LITORAL SA , ,54 BANCO GUAYAQUIL S.A , ,12 IMP IND AGRICOLA DEL MONTE S.A. INMONTE , ,25 INDUSTRIAS UNIDAS CIA. LTDA , ,00 INCABLE S A IND ECUATORIANA DE CABLES , ,67 INCUBANDINA S A , ,44 INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA INPAECSA , ,28 LA FABRIL S.A , ,29 FACTOR LOGROS S.A , ,86 MEGAPROFER S.A , ,58 BANCO DEL PACIFICO S.A , ,05 PLASTICOS DEL LITORAL , ,66 PUNTONET SA , ,00 PYCCA S A , ,00 PAPIZZEC SA , ,07 REY BANANO DEL PACIFICO C A , ,00 RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES , ,44 Continua 14,00 12,00 12,00 6,00 6,00 4,00 4,00 2,00 2,00 0,00 Valor Efectivo Rendimiento Promedio Ponderado

6 (USD Millones) RZK SEP SPD SPP TEL TEO TIA VCN (USD Millones) Información Mensual nov2016 Negociaciones por Emisor Continuación Montos Negociados por Emisor (nov2016) PONDERADA PLAZO PROMEDIO (días) PRECIO PROMEDIO RIZZOKNIT CIA LTDA , ,99 SERTECPET SA , ,83 SUPERDEPORTE S.A , ,90 SURPAPELCORP S A , ,85 TELCONET S A , ,56 TEOJAMA COMERCIAL S A , ,22 TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S A , ,17 VECONSA SA , ,00 TOTAL , ,85 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 14,00 12,00 6,00 4,00 2,00 0,00 PONDERADA Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (nov2016) PONDERADA PLAZO PROMEDIO (días) PRECIO PROMEDIO COMERCIAL , ,01 FINANCIERO , ,04 SERVICIOS , ,85 TOTAL , ,85 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 5,00 COMERCIAL FINANCIERO SERVICIOS 9,50 9,00 8,50 7,50 7,00 PONDERADA

7 (USD Millones) (USD Millones) Análisis Comparativo (oct2016 nov2016) oct16 PONDERADA PONDERADA OBLIGACIONES , ,34 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 oct16 0, ,38% 0,26 2,90% oct16 9,40 9,35 9,30 9,25 9,20 9,15 9,10 9,05 9,00 8,95 8,90 VE Rendimiento Promedio Ponderado Variación del mes de con respecto al mes de oct16 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD ( oct16) Variación en % (Tasa de Crecimiento) ,26 17,38% 2,90% Análisis Comparativo (nov2015 nov2016) nov15 PONDERADA PONDERADA OBLIGACIONES , ,34 50,00 45,00 40,00 nov15 9,60 9,40 35,00 9,20 30,00 25,00 20, ,02% 0,76 8,87% 9,00 8,80 15,00 8,60 5,00 8,40 0,00 nov15 8,20 VE Rendimiento Promedio Ponderado Variación del mes de nov2016 con respecto al mes de nov2015 Tipo de Variación Valor Efectivo TEA Variación en USD (nov2015 nov2016) ,76 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 342,02% 8,87%

8 Número de Transacciones OBLIGACIONES Registro Hístorico 2015 Hasta Hasta Transacciones Comparativo Mensual (nov2016 oct2016) oct16 OBLIGACIONES oct # Transacciones Comparativo Mensual (nov2016 nov2015) nov15 OBLIGACIONES nov # Transacciones

9 dic15 ene16 feb16 mar16 abr16 may16 jun16 jul16 ago16 sep16 oct16 dic15 ene16 feb16 mar16 abr16 may16 jun16 jul16 ago16 sep16 oct16 Relación Rendimiento Con Tasas de Interés MES Rendimiento vs. Tasa Activa (Hasta nov2016) TASA ACTIVA Diferencia dic15 9,16% 9,12% 0,04% ene16 9,00% 9,15% 0,15% feb16 9,26% 8,88% 0,38% mar16 9,49% 8,86% 0,63% abr16 9,41% 9,03% 0,38% may16 9,59% 8,89% 0,70% jun16 9,41% 8,66% 0,75% jul16 9,40% 8,67% 0,73% ago16 9,35% 8,21% 1,14% sep16 9,48% 8,78% 0,70% oct16 9,08% 8,71% 0,37% 9,34% 8,38% 0,96% Promedio 9,33% 8,78% 0,55% % 9,50% 9,00% 8,50% % 7,50% TASA ACTIVA Rendimiento y Tasa Pasiva (Hasta nov2016) MES TASA PASIVA % dic15 9,16% 5,14% 4,02% ene16 9,00% 5,62% 3,38% feb16 9,26% 5,83% 3,43% mar16 9,49% 5,95% 3,54% abr16 9,41% 5,85% 3,56% may16 9,59% 5,47% 4,12% jun16 9,41% 6,00% 3,41% jul16 9,40% 6,01% 3,39% ago16 9,35% 5,91% 3,44% sep16 9,48% 5,78% 3,70% oct16 9,08% 5,75% 3,33% 9,34% 5,51% 3,83% Promedio 9,33% 5,74% 3,60% 12,00% % % 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% TASA PASIVA

10 EMPRESA EMISIONES DE OBLIGACIONES 2015 SERIE/ CLASE MONTO DE (En miles) ADITEC ECUATORIANA CIA. LTADA. (***) PRIMERA EMISON DE OBLIGACIONES A D 8% CEPSA S.A. (**) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES PLAZO (DIAS) TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA A 1800D 8% B 1080D 7,50% A APROBACIÓN DE Fecha 15ene15 15ene15 Lugar A 720D 7,00% MODERNA S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES B 1800D % BANKWATCH RATING S.A. 11feb15 C 1800D % C 1800D % EUROFISH S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES D 2160D 8,25% 12feb15 A 1440D % MOTORES Y TRACTORES MOTRAC S.A.(***) B 1800D PROVEFRUT S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLLIGACIONES A D 8,25% A 03mar15 26feb15 OPTICA LOS ANDES (***) B D % PACIFIC CREDIT 10mar D 7,00% AUTOMOTORES LATINOAMERICANOS S.A. AUTOLASA (***) 2 450D 7,25% 3 540D 7,50% D 7,75% 5 720D % + 04mar15 ALIMENTSA DIETAS Y ALIMENTOS S.A. (***) VEPAMIL (***) INDUSTRIAS UNIDAS (***) SUMESA (***) DISTRIBUIDORA DE LIBROS Y PAPELERIA DILIPA (***) ARTEFACTA S.A. (***) D 8,25% 1 1 A A 7,75% D B % A A B D C A 1080D % B 1440D 8,25% SIMED S.A (***) C 1440D 8,25% A 1440D CONSTRUCTORA DE DISEÑOS PRODUCTIVOS CONSTRUDIPRO S.A. (***) % B 1800D FECORSA INDUSTRIAL Y COMERCIAL S.A.(***) D D A 2160D 8,50% AGRIPAC S.A. (***) A B 1440D % A % FERREMUNDO S.A. (***) B D % D 8,50% + 09mar D 1440D 1800D 8,25% TASA ACT. EFECTIVA MAX DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO, PARA LA SEMANA INMEDIATA ANTERIOR A AQUELLA QUE SE EFECTUE LA COLOCACION TELCONET (***) F D % EXOFRUT S.A. (***) E D % CORPSUPERIOR (***) A D 8,25% 8,25% D 8,50% 06mar15 12mar15 25mar15 25mar15 30mar15 23abr15 23abr15 21abr15 30abr15 04may15 04may15 15may15 26may15 B MAREAUTO S.A. (***) C D 8,25% D 26may15 E NATURISA S.A. (***) A D % BANCO DE MACHALA (*) A D TPR + 3% 12jun15 18jun15 (*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

11 EMPRESA A 1440D 8,25% PLASTICOS RIVAL (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES B 2160D 8,50% ATU ARTICULOS DE ACERO (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A D 7,50% RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A D % FIRMESA INDUSTRIAL (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A D 8,50% ARTES GRAFICAS SENEFELDER (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES EMISIONES DE OBLIGACIONES 2015 SERIE/ CLASE MONTO DE (En miles) PLAZO (DIAS) TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA D % D 8,25% INDUSTRIAS OMEGA (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A D 9,00% 17nov15 DANIELCOM EQUIPMENT SUPPLY S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A D 8,50% 20nov15 A 720D % INCABLE S.A. (***) QUINTA EMISION DE OBLIGACIONES nov15 B 1080D 8,25% A 1080D AUTOFENIX S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES ,75% 07dic15 B 1080D MUNDY HOME MUNME (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A D 8,50% 15dic15 A 1080D 7,25% PACIFIC CREDIT 17/112/201 BANCO DMIRO (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A 5 B 1440D 9,00% DIPAC (***) TERCERA EMISION DE OBLIGACIONES D % A 21dic15 BIOFACTOR (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES D 8,50% A CADORA DE LA PACIFIC CREDIT APROBACIÓN DE Fecha 09jul15 02jul15 21jul15 30jul15 14ago15 Lugar OCEANFISH S.A. (***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES A 720D 7,25% B 1800D 8,50% C 1800D 8,50% 25ago15 LABIIZA S.A. (***) TERCERA EMIDION DE OBLIGACIONES A D 8,50% OCEANBAT(***) PRIMERA EMISION DE OBLIGACIONES D % A 1440D 7,50% INCUBADORA ANDINA S.A. (***) B D 7,50% C 720D 7,50% 25ago15 25ago15 14sep15 CORPORACION EL ROSADO (***) D 7,00% IMPEXAZUL S.A. (***) D 7,25% + UNION FERRETERA UNIFER (***) D 8..5% 18sep15 29sep15 29sep15 A ,00% A ,00% BANCO DEL PACIFICO (***) A B ,00% B ,00% 02oct15 DUPOCSA S.A. (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES A 1440D 8,25% B 1800D 8,50% + 23oct15 A 1440D % AUTOMOTORES Y ANEXOS (***) SEGUNDA EMISION DE OBLIGACIONES B D 7,50% BANKWATCH RATINGS S.A. 06nov15 C 1080D 7,75% (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.

12 EMPRESA EMISIONES DE OBLIGACIONES 2016 SERIE/ CLASE MONTO DE (En miles) PLAZO (DIAS) TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA APROBACIÓN DE Fecha Lugar SUPRAPLAST (***) A 1080D TASA FIJA 8,75% B 1440D TASA FIJA 9,25% + 07ene16 ECUAIMCO (***) A 720D TASA FIJA % B 720D TASA FIJA 7,90% 08ene16 JAHER (***) A TASA FIJA 8,25% D B TASA FIJA 8,25% PACIFIC CREDIT 20ene16 1 TASA FIJA 7,50% 1440D 2 TASA FIJA 7,50% LA FABRIL (****) TASA FIJA 8,25% 3600D 4 TASA FIJA 8,25% PACIFIC CREDIT 18ene16 INDEUREC S.A. (***) A D TASA FIJA % 12feb16 A 1080D TASA FIJA % VECONSA S.A. (***) A 18feb16 B 720D TASA FIJA 7,75% A LIBOR 6M + 6.5% 1800D PRODUBANCO (*) B TPR + 3% PACIFIC CREDIT 08mar16 MEDEPORT S.A. (***) A D TASA FIJA 8,50% 08mar D TASA FIJA 9,00% 2 540D TASA FIJA 9,00% CARTIMEX S.A. (***) D TASA FIJA 9,25% 14mar D TASA FIJA 9,50% B1 1080D TASA FIJA 8,50% TEOJAMA COMERCIAL S.A. (***) B2 720D TASA FIJA % SUPERDEPORTE S.A. (***) A D TASA FIJA 8,50% + A 720D TASA FIJA 8,25% SERTECPET S.A. (***) B 1080D TASA FIJA 8,50% A 720D TASA FIJA 8,50% ICRE DEL ECUADOR 05abr16 RENTECO S.A. (***) B 1440D TASA FIJA 9,00% S.A. A 1440D TASA FIJA % 13abr16 TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS TIA S.A. (***) B 1800D TASA FIJA 8,25% COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. (***) C D TASA FIJA % BANKWATCH RATING S.A. SUMMARATINGS S.A. 15mar16 16mar16 29mar16 26abr16 A 720D TASA FIJA 8,50% INTACO S.A. (***) B 1800D TASA FIJA 9,95% ICRE DEL ECUADOR S.A. 09may16 SURPAPELCORP S.A. (***) A D TASA FIJA 8,75% A 720D TASA FIJA 7,00% FADESA (***) A B 1080D TASA FIJA 7,25% 18may16 25may D TASA FIJA 9,00% 2 540D TASA FIJA 9,00% 3 630D TASA FIJA 9,00% DIFARE (***) D TASA FIJA 9,00% 26may D TASA FIJA 9,25% A 720D TASA FIJA % B 1080D TASA FIJA 8,40% MOLINOS CHAMPION S.A. MOCHASA (***) PACIFIC CREDIT 09jun16 C 1440D TASA FIJA 8,80% A QUIMPAC S.A. (***) B D TASA FIJA % + C 28jun16 A 1080D TASA FIJA 8,50% RIZZOKNIT CIA. LTDA. (***) B 1440D TASA FIJA 8,75% 22sep16

13 EMPRESA EMISIONES DE OBLIGACIONES 2016 SERIE/ CLASE MONTO DE (En miles) PLAZO (DIAS) TASA DE INTERÉS CUPÓN CALIFICACIÓN CALIFICADORA IMPORTADORA DEL MONTE (***) A D TASA FIJA 8.75% PAPIZZEC S.A. (***) A D TASA FIJA 8.00% APROBACIÓN DE Fecha 06oct16 10oct16 Lugar TELCONET S.A. (***) G D TASA FIJA 8.00% SUMMARATINGS S.A. 13oct16 J 720D TASA FIJA 8.00% K 1080D TASA FIJA 8.50% CORPORACION EL ROSADO (***) A L 1440D TASA FIJA 9.00% 20oct16 J 540D TASA FIJA 8.00% PLASTICOS DEL LITORAL (***) SUMMARATINGS S.A. 17 K 1440D TASA FIJA 8.00% J 540D TASA FIJA 8.00% ENVASES DEL LLITORAL (***) K 1440D TASA FIJA 8.00% PUNTONET S.A. (***) A D TASA FIJA 9.50% SUMMARATINGS S.A (*) Obligaciones Convertibles en Acciones (**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados Ec. Gustavo Endara Ing. David Burneo gustavoendara@bolsadequito.com Derechos de autor de propiedad exclusiva de la BOLSA DE VALORES DE QUITO, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Propiedad Intelectual.