Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial

Transcripción

1 Enero-Agosto 2006 Dirección General de Estudios

2 Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial Enero - Agosto 2006 Í n d i c e 1 Resumen Ejecutivo 2 Balanza Comercial: Petrolera y No Petrolera 3 Exportaciones 3.1 Exportaciones Petroleras 3.2 Exportaciones No Petroleras 3.3 Exportaciones por País de Destino 4 Importaciones 4.1 Importaciones por Clasificación Económica 4.2 Importaciones por País de Origen Anexos Gráficos de Exportaciones Tradicionales Enero 2004 Agosto 2006 Gráficos de Exportaciones No Tradicionales Enero 2004 Agosto 2006 Gráficos de Importaciones por Grupo de Productos Enero 2004 Agosto

3 1. Resumen Ejecutivo 1 Durante los primeros ocho meses del año 2006, el país registró un superávit comercial de USD millones, muy superior al resultado obtenido en igual período del año 2005 (USD millones). La balanza comercial alcanzada en el período enero-agosto de 2006 (USD millones) fue muy superior a la de similar período de 2005 (USD 372 millones), fruto de un aumento del superávit de la balanza petrolera de 34.4%, que contrarrestó el aumento del déficit de la balanza no petrolera de 9.9%, frente al registrado durante los primeros ocho meses del año Las exportaciones en valor para el período enero agosto de 2006 respecto de igual período de 2005 crecieron en 28.3%, frente a un crecimiento de 18.2% de las importaciones. El crecimiento de las exportaciones, 8.0 en volumen y 18.8% en precio; estuvo liderado por el aumento de las exportaciones petroleras (4.4% en volumen y 35.7% en precio) y en menor grado por la evolución de las exportaciones no tradicionales (7.0% en volumen y 5.0% en valor unitario). El crecimiento de las importaciones, 9.7% en volumen y 7.8% en precio; estuvo liderado por el incremento de las compras externas de combustibles y lubricantes (11.5% en volumen y 47.4% en precio) y de bienes de capital (10.6% en volumen), respecto de los primeros ocho meses de En el período de análisis, tanto el volumen de producción de petróleo crudo como su exportación registraron incrementos de 3.2% y 5.4%, respectivamente. El precio del barril de petróleo ecuatoriano exportado para los primeros ocho meses del año fue de USD 53.2, superior en 35.9% respecto del registrado en igual período del 2005 (USD 39.2). Por su parte, las exportaciones de derivados de petróleo redujeron el volumen exportado en 4.9% (medio millón de barriles), frente a los primeros ocho meses de A agosto de 2006, la participación de Petroecuador en el volumen de las exportaciones totales de petróleo crudo del país alcanzó 51.0% del total, alcanzando por primera vez un nivel mayoritario, frente a la contribución de las compañías privadas, 49.0%. Los productos de exportación no petroleros de mayor dinamismo fueron los productos químicos y farmacéuticos, las manufacturas de metal (que incluye vehículos), y el camarón, con crecimientos en valor de 48.6%, 35.1% y 20.9%, respectivamente. Los EEUU es el principal destino de las exportaciones del país, que aporta con 55.6%, siendo el mercado que más incrementó su participación, 8.3 puntos porcentuales respecto del año pasado. Otro mercado que aumentó su importancia como mercado de destino fue Chile (2 puntos porcentuales). Las importaciones de bienes realizadas por EEUU a nivel mundial crecieron en términos reales en 6.9%, frente a igual período del año 2005, variación inferior a la registrada por sus exportaciones, 10.1%. 2 El índice de precios de las exportaciones de EEUU se incrementó en 4.9% en agosto, respecto de igual mes del año anterior, liderado por una variación anual de 14.9% de los productos industriales; lo cual explicaría el incremento del precio de las importaciones ecuatorianas desde ese país. 1 La información que se presenta y analiza tiene el carácter de provisional y está sujeta a reprocesos, variaciones y ajustes estadísticos. Salvo que se señale lo contrario, la fuente y elaboración de los cuadros y gráficos corresponde a la Dirección de Estadística Económica de la Dirección General de Estudios del. 2 U.S. Bureau of Economic Analysis, 12 de octubre de 2006 ( Vale señalar que las importaciones que hace EEUU del mundo, relativas al rubro alimentos y bebidas, en el cual se ubican principalmente las exportaciones ecuatorianas, mostraron un incremento en términos reales de 7.8% en el los primeros ocho meses del año. Esta evolución implicó que EEUU registre un déficit comercial del período enero-agosto de 2006 de USD 523 billones, implicando un crecimiento de 14.4%, respecto del alcanzado en igual período del año

4 2. Balanza Comercial Durante el período enero agosto de 2006, el Ecuador registró un superávit comercial de USD millones, lo que representa un significativo incremento frente al resultado obtenido en igual período del año 2005, en el cual se alcanzó un saldo comercial cercano a la tercera parte de dicho valor, USD millones. Este resultado es fruto de un crecimiento del valor de las exportaciones para los ocho primeros meses del año 2006 de 28.3%, superior al registrado por las importaciones (18.2%). En el caso de las exportaciones totales del período, éstas alcanzaron un nivel FOB de USD millones; mientras que las importaciones registraron un valor FOB de USD millones. La balanza comercial petrolera a agosto del 2006, fue de USD millones, y presentó un crecimiento importante de 34.4% frente a similar período del año anterior (ver Gráfico 1), como consecuencia principalmente del elevado precio del petróleo registrado en lo que va del año 2006 y de un mayor volumen de producción (3.2%) y exportación de crudo (5.4%) que el alcanzado durante el los primeros ocho meses del año Por su parte, el saldo de la balanza comercial no petrolera ascendió a USD millones, aumentando su déficit en USD 240 millones (9.9%), frente al registrado en período similar del 2005, USD millones. Gráfico No. 1 Balanza Comercial - Período Enero Agosto de cada año - - USD millones FOB - 4,000 3,000 2,139 2,789 3,747 2, , ,000-2,000-3,000-1,775-2, Petrolera No Petrolera Total -2,657 Con el fin de observar las tendencias de mediano y largo plazo del comercio exterior del país, los gráficos siguientes muestran las exportaciones e importaciones en sus valores acumulados anuales, las cuales han sido desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil (3 rezagos). El Gráfico 2, con cifras en niveles, muestra la tendencia en el mediano plazo de los valores totales del flujo comercial. Vale mencionar el área azul, que representa el saldo de la balanza comercial anual acumulada, mes a mes, que señala valores positivos crecientes a partir de enero del 2004, sin embargo, se alcanza un pico en julio de 2006 (USD millones) y una ligera disminución para el último dato (USD millones a -3-

5 agosto de 2006), lo que señalaría la posibilidad de que se registre una trayectoria descendente en el dinamismo comercial del país. 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 Gráfico No. 2 Gráfico No. 3 Exportaciones, Importaciones Exportaciones e Importaciones y Balanza Comercial Acumulados Anuales Acumulados Anuales - tasa de variación anual - - USD millones FOB - 2,500 2,000 1,500 1, Exportaciones ,000 5,000 4, Importaciones 3,000 2,000 ene-00 may-00 Balanza Comercial (eje der) Exportaciones Importaciones sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06-1,000-1, ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 De igual forma, el Gráfico 3 muestra las tasas de crecimiento mes a mes de los valores anuales acumulados y desestacionalizados de las exportaciones e importaciones. A partir de 2005 se observa tasas de crecimiento de las exportaciones superiores a las de las importaciones, dicha brecha aumenta, alcanzando un pico de 14% en junio de 2006, lo que permite explicar los saldos positivos de la balanza comercial obtenidos durante este año; sin embargo, al final de la serie se observa una ligera reducción de la diferencia entre las tasas de crecimiento (11.0%). 3. Exportaciones Las exportaciones acumuladas al mes de agosto de 2006, alcanzaron un valor FOB de USD millones, subiendo así a una tasa de 28.3% en valor, respecto a igual período del año 2005, ligeramente superior al crecimiento registrado en el período enero agosto 2005 vs. el año 2004 (28.1%). El incremento del valor exportado se explica principalmente por el mayor precio del petróleo (35.9%), pero también a mayores volúmenes de crudo exportado (5.4%), así como a mayores volúmenes (7.0%) y mejores precios de exportación de los productos no tradicionales (5.0%). Con el fin de observar las tendencias de mediano y largo plazo del comercio exterior del país, el gráfico siguiente muestra las exportaciones por grupo de productos. Las series del gráfico 4a representan las exportaciones en sus valores acumulados anuales, las cuales han sido desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil (3 rezagos). Las series del gráfico 4b corresponden a las tasas de crecimiento anuales, mes a mes, de dichas exportaciones acumuladas, desestacionalizadas y en promedio móvil. -4-

6 12,000 10,000 8,000 6,000 Gráfico No. 4a y 4b Exportaciones por Grupo de Productos Acumulados Anuales Tasas de Crecimiento Anual - USD millones FOB - - porcentajes ,783 Totales Petroleras No petroleras Tradicionales No Tradicionales , Totales ,525 4, ,000 2,492 2, Petroleras No petroleras Tradicionales No tradicionales ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 ene-04 mar-04 may-04 jul-04 sep-04 nov-04 ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 El Gráfico 4a permite observar que en general, los diferentes grupos de productos de exportación registran una marcada tendencia creciente. Se destaca la elevada pendiente de las exportaciones totales, liderada por la evolución de las exportaciones petroleras, en especial a partir del año El Gráfico 4b, que ilustra las tasas de crecimiento anuales, mes a mes, permite observar que existió para el año 2004 y primer trimestre de 2005, un crecimiento muy acelerado de las exportaciones petroleras, alcanzando tasas de variación anuales superiores al 60%. Por su parte, las exportaciones no petroleras muestran un mayor dinamismo a partir del segundo trimestre de 2005, logrando tasas anuales de variación de 20%, dinamismo que luego se desaceleró y en la actualidad, a agosto de 2006, las exportaciones crecen a una tasa anual de 15.7%, ligeramente a la baja. 3.1 Exportaciones Petroleras Las exportaciones petroleras ascendieron durante los primeros ocho meses del año 2006 a USD millones, incrementándose en valor en 41.6% respecto de similar período del Esto se explica principalmente por la evolución de las exportaciones de petróleo crudo, las cuales pasaron de USD millones para los meses entre enero y agosto del 2005 a USD millones para similar período del año 2006, implicando un elevado crecimiento en valor de 43.2%. Estos incrementos se deben tanto a mejores precios internacionales como al incremento del volumen de crudo exportado. Los precios registrados para el crudo nacional durante los meses de enero y agosto del 2006, alcanzaron un promedio de USD 53.2 por barril, mientras que durante similar período del año 2005 el promedio fue de USD 39.2 por barril (un incremento de 35.9%). Por su parte, en el volumen exportado de crudo se registró un aumento de 5.4% (4.6 millones de barriles), vendiéndose al exterior en los ocho meses del 2006, 89.9 millones de barriles (ver Gráfico 5). Vale señalar que este aumento en el volumen exportado, se produjo principalmente en los campos de Petroecuador, ya que el volumen exportado por esta empresa aumentó en 31.4%, mientras que las Compañías Privadas registraron una reducción en el volumen de sus ventas de 12.6%. -5-

7 14,000 13,000 12,000 Gráfico No. 5 Exportaciones de Petróleo Crudo miles de barriles - 12,577 11,000 11,206 10,000 9,000 8, Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Del total de exportaciones de petróleo crudo durante los ocho primeros meses de 2006, Petroecuador contribuye por primer vez con la mayor parte, 51.0%, el valor restante (49.1%), corresponde a las exportaciones de las Compañías Privadas (ver Gráfico 6), lo que se debe a la caducidad del contrato de la empresa Oxy a mediados de mayo de 2006, y cuyos campos pasaron a ser explotados por la empresa estatal. Para dicho período de 2006, la empresa estatal exportó 45.8 millones de barriles con una tasa de crecimiento de 31.4%, mientras que el sector privado, por el contrario redujo su volumen exportado en 6.3 millones de barriles, alcanzando los 44.1 millones de barriles entre enero y agosto de Vale señalar que del total de exportaciones de Petroecuador durante enero agosto de 2006 (45.8 millones de barriles), el 14.7% (6.8 millones de barriles) corresponden a las exportaciones que, a partir de mayo del presente año, pasaron a manos de la empresa estatal debido a la caducidad del contrato de explotación con la empresa Oxy. Del total de las exportaciones de las compañías privadas que operaban en el país hasta el mes de abril, Oxy era la más representativa abarcando el 34.7% del volumen exportado, alcanzando para el período enero abril de 2006 un promedio mensual de 2.4 millones de barriles de exportación mensuales. -6-

8 Gráfico No. 6 Exportaciones de Petróleo Crudo: Participación por Tipo de Exportador - Período Enero Agosto de cada año - - porcentaje de participación % 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 37.7% 62.3% Petroecuador 40.9% 59.1% Cías. Privadas 51.0% 49.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% Por su parte, durante enero y agosto de 2006, las exportaciones de derivados de petróleo alcanzaron USD millones, registrando un crecimiento en valor de 26.6% frente a lo sucedido en similar período del año 2005 (USD millones); sin embargo en términos del volumen de derivados de petróleo exportados, se registra por el contrario una reducción de 4.9%, es decir cerca de medio millón de barriles menos que durante los primeros ocho meses del año Este grupo de productos registra para el semestre de 2006 un incremento en sus precios internacionales de 33.0% frente a similar período del año anterior, registrándose a agosto de 2006 un precio de USD 48.9 dólares por barril, superior a USD 41.1 por barril de 12 meses atrás. Esto indica que Petroecuador estaría perdiendo grandes oportunidades comerciales debido a la reducción de su exportación de refinados, la cual ha caído durante los primeros ocho meses de 2006 en 4.9% respecto del A mediados del mes de agosto, durante la reunión de los Ministros de la OPEP en Doha, Qatar, se señaló que los precios cada vez más altos del petróleo se deben a la escasa capacidad global de refinación y al riesgo geopolítico (Irán y Nigeria); por esa razón, decidieron que no tenía sentido inyectar más crudo en el mercado 3. Además se señaló en dicha reunión que en el mercado mundial hay suficiente cantidad de petróleo crudo por cuanto la producción de los países de la OPEP se encuentra en 29.6 millones de barriles diarios, lo que se corrobora en los elevados inventarios de petróleo crudo de los países de la OECD y de que EEUU alcanzó niveles récord en su stock de crudo 4. El precio del petróleo crudo y de sus derivados es crucial, en el caso del Ecuador, para el mantenimiento de una balanza comercial positiva, y ya que el petróleo es un recurso de propiedad del Estado, la variabilidad de su precio así como el de los niveles de producción y exportación afectan el financiamiento fiscal. Debido a ello, en base a información del año 2005, vale mencionar que por cada 3 Wall Street Journal Americas, edición del 25 de agosto de 2006 ( 4 La fuente de esta información es el Statement de la Secretaría de la OPEP en la 13ra. Reunión del Comité Internacional Monetario y Financiero del Fondo Monetario Internacional, llevada a cabo el 22 de agosto de

9 dólar que se reduzca el precio del petróleo, a nivel anual, las exportaciones ecuatorianas totales se reducirían en USD millones; es decir, USD millones por parte de las exportaciones de crudo y USD 12.8 millones por parte de las exportaciones de derivados. Por el lado de las importaciones, las compras externas de derivados se reducirían en USD 22.2 millones. El efecto neto para la balanza comercial sería de una reducción de USD 122 millones anuales por cada dólar que en promedio se reduzca el precio internacional del petróleo o de sus derivados. 3.2 Exportaciones no Petroleras Las exportaciones no petroleras presentaron un desempeño positivo durante el período enero agosto de 2006, registrando un crecimiento en valor de 10.5% (ver Gráfico 7), explicado principalmente por mejores precios internacionales de los productos de exportación, que los registrados el año anterior (9.2%); mientras que en volumen la variación fue muy reducida (1.2%). En este período, el valor de las exportaciones de este grupo de productos ascendió a USD millones, valor superior en USD millones, al registrado en el año Gráfico No. 7 Exportaciones No Petroleras : Tradicionales y No Tradicionales - Período Enero Agosto de cada año - - USD millones FOB - 3,200 Tradicionales 19.7% No tradicionales 10.4% , , % , % , , % % Ene.-Ago 2004 Ene.-Ago 2005 Ene.-Ago 2006 Para el período de análisis, las exportaciones tradicionales alcanzaron los USD millones, con una tasa de variación de 8.2% (ver Gráfico No. 7 y Cuadro No. 1). Los mayores ingresos en este grupo de bienes de exportación se explican por el mayor valor unitario de los productos exportados (9.1%), frente a lo ocurrido en los meses respectivos del año anterior, ya que por el lado del volumen exportado, mas bien se registró una ligera reducción (-0.8%). Vale resaltar en este grupo, el mayor dinamismo de las exportaciones de camarón y de banano. En el primer caso, explicado principalmente por importantes aumentos en la cantidad exportada al exterior (19.4%), y en el segundo caso debido a mejores precios de exportación durante los ocho primeros meses del 2006 (13.6%). -8-

10 Las exportaciones de banano y plátano para el período enero y agosto de 2006, tuvieron un importante crecimiento en valor (13.1%), fruto principalmente de condiciones más favorables en términos del precio internacional para la fruta (13.6%), ya que más bien se registró una reducción leve de la cantidad enviada hacia el exterior (-0.4%). Hasta agosto, las exportaciones de banano y plátano contribuyeron con el 60.0% del total de los ingresos de exportaciones tradicionales y con 26.7% de las exportaciones no petroleras. El principal país comprador de la fruta son los Estados Unidos de América, que representa el 27.7% de las ventas durante los ocho primeros meses del A los países europeos se destinó las dos terceras partes del total de exportaciones ecuatorianas, siendo los principales compradores: Italia (21.8%), Rusia (20.6%) y Alemania (10.6%). Entre estos 4 países, se concentra el 80.7% de las exportaciones de este producto. Cuadro No. 1 Evolución de las Exportaciones: Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Agosto 2006/ % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 26.7% Banano y Plátano 13.1% -0.4% 13.6% 11.6% Camaron 20.9% 19.4% 1.3% 2.4% Atún y pescado -11.3% -17.0% 6.8% 2.9% Cacao en grano -7.6% -6.8% -0.8% Cacao elaborados -55.8% -52.6% -6.8% 1.5% Café en grano -36.4% -56.0% 44.6% Café elaborado -15.8% -15.2% -0.8% Vale señalar que a partir de enero del 2006 se cambió la forma de comercialización de la fruta entre los países latinoamericanos y la Unión Europea, acordándose la eliminación del esquema de licencias de exportación y pasándose a uno exclusivamente de arancel, el cual se fijó en 176 euros por tonelada. Esto ha generado que pequeños productores se interesen en ubicar su fruta en ese mercado, así, tres gremios: la Cámara de Bananeros del Cañar, la Asociación de Productores de Banano de Ventanas (Los Ríos) y la Asociación de Bananeros de El Oro (ABO) tramitaron la obtención de un certificado de exportación en la subsecretaría de Agricultura del Litoral, además de la Cámara de Bananeros de El Oro, la Asociación de Pequeños Productores de Banano El Guabo y la Asociación de Productores de Banano (Aproban) que ya comercializan la caja de la fruta a un promedio de USD 17 y USD 18 en Europa. Sin embargo de ello, el mercado estadounidense ha sido más dinámico que el europeo, y también sería el más atractivo para los productores de la fruta, ya que la demanda desde EEUU por el banano ecuatoriano se incrementó en volumen en 9.4%, además de que el precio pagado en dicho país por la fruta es de USD 290 por TM, superior al que en promedio se paga en Europa, USD Durante los ocho primeros meses del 2006, el volumen de banano exportado hacia Europa se vio incrementado muy levemente, en 0.1% frente a lo observado en similar período del Una causa de esta menor demanda de la fruta ecuatoriana por parte de Europa es el arancel que cobra este bloque económico al ingreso del producto (176 euros por TM), lo cual habría limitado un mayor -9-

11 posicionamiento en dicho continente; mientras que los países de África, Caribe y Pacífico están exentos del pago de arancel para el acceso a dicho mercado, lo cual puede provocar un desplazamiento del mercado europeo a la fruta proveniente del Ecuador. Al mes de agosto, la exportación de camarón (USD millones) representó cerca del 25.7% del total de exportaciones tradicionales y el 11.6% de las no petroleras. Durante lo que va del año 2006, sus exportaciones han registrado un dinamismo favorable, al aumentar el valor de las exportaciones en 20.9%, consecuencia tanto de mejores precios internacionales para este producto (1.3%), pero sobretodo de mayores volúmenes de exportación (19.4%), frente a lo sucedido con el período de comparación en el año De acuerdo a la Cámara Nacional de Acuacultura, actualmente se están cosechando los frutos de seis años de constantes intentos en mejoramientos genéticos, mejoramiento de la cadena de producción y diversificación de valor agregado, ya que el sector camaronero alcanzó los niveles de producción de 1998, año récord para la producción. A pesar del panel planteado por los EEUU ante la OMC por acusaciones de dumping de las exportaciones ecuatorianas de este producto, las cifras a agosto de 2006 indican que el principal mercado de este producto es sin duda los EEUU, a donde se dirige el 53.2% del valor total exportado de camarón ecuatoriano (USD millones), participación que se reduce ligeramente frente a la alcanzada el año anterior (54.9%). Para el ingreso de este producto al mercado estadounidense, los productores deben pagar un arancel antidumping del 3.58%. Por su parte, el mercado europeo compra el 44.1% de las exportaciones (USD millones). Por su parte, para el período de comparación el desempeño de las exportaciones de atún y pescado fue negativo en términos de valor registrando una caída de 11.3%, explicada por menores volúmenes de exportación (-17.0%); aunque en términos de los precios, éstos mejoraron en 6.8%. Para el período enero agosto de 2006 el volumen de exportación de este rubro fue de 72.8 miles de TM, valor inferior en 5 mil TM al registrado en igual período del año De acuerdo a técnicos de la CORPEI, de la Subsecretaría de Pesca y del Instituto Nacional de Pesca, especialistas en el tema, esta evolución decreciente del rubro atún y pescado y de la disminución de las capturas se debe a: i) Prevalencia de condiciones oceanográficas con alteraciones de temperatura en las áreas tradicionales de pesca, que han aumentado la temperatura del agua frente a las costas ecuatorianas, entre 4 y 5 grados centígrados; ii) Redistribución de las áreas tradicionales de pesca como consecuencia del cambio climático; y, iii) Mayor tiempo de búsqueda de los cardúmenes, para barcos con grandes autonomías, impidiendo realizar estas búsquedas para barcos medianos y pequeños por su autonomía. Con respecto a este producto, el principal destino constituye los EEUU, a donde se destina mayoritariamente el 90% del valor de exportaciones. Durante los primeros ocho meses del 2006, respecto de similar período de 2005, el volumen exportado del cacao en grano registró un decrecimiento de 7.6%, reduciendo el volumen exportado de TM del período enero agosto de 2005 a TM en igual período de De igual forma, los precios de venta al exterior registraron una leve reducción frente al período de comparación del 2005 (- -10-

12 0.8%). De acuerdo a la FAO, esta reducción en los precios de exportación se debió a la percepción de mayores producciones y exportaciones de Costa de Marfil. Para el año 2006, la FAO estima un superávit de producción a nivel mundial y percibe que los principales países consumidores incrementarían su demanda sólo moderadamente, lo que implicaría que los precios se mantendrían durante el año o continuarían a la baja frente a lo registrado en el Durante los primeros ocho meses del año, las exportaciones no tradicionales registraron un desempeño bastante dinámico frente a lo observado en el año anterior, alcanzando a agosto de 2006 un valor de USD millones, lo cual refleja un crecimiento en valor de 12.4% (Ver Gráfico 8 y Cuadro No. 2). Esto se registró debido a un positivo efecto volumen, ya que se incrementó la carga exportada de este tipo de productos en 7.0%; pero además se presenció un efecto precio, ya que los precios internacionales se incrementaron en 5.0%. Gráfico No. 8 Exportaciones No Tradicionales: Primarias e Industrializadas - Período Enero Agosto de cada año - - USD millones FOB - 1,800 1, Primarios 24.3% Industrializados 12.4% , % % % % Ene.-Ago 2004 Ene.-Ago 2005 Ene.-Ago 2006 A agosto del 2006, las ventas de productos no tradicionales primarios ascendieron a USD millones, registrando una importante variación en valor (13.8%), frente a lo sucedido en igual período del Por su parte las exportaciones de productos no tradicionales industrializados alcanzaron USD millones, representando un crecimiento anual de 11.8%; según el gráfico 7. Al mes de agosto de este año, las exportaciones de flores naturales, representaron 9.0% del total de ingresos por exportaciones no petroleras, y registraron un leve crecimiento en el valor exportado de 1.3% frente a lo sucedido el año anterior. Este resultado, se debió a una importante recuperación del precio de exportación frente al año 2005 (11.0%); sin embargo la cantidad exportada mostró una reducción en -8.7% para el período de comparación, al pasar de 64.7 miles de TM en el período enero agosto del 2005 a 59.1 miles de TM en los respectivos meses de FAO, Food Outlook No. 1, Junio de 2006 ( -11-

13 La expectativa del sector floricultor para el año 2006 es moderada, ya que en promedio, sus empresarios esperan aumentar en 6% el hectareaje destinado a este producto, frente al año anterior. En este tema influirá decisivamente la firma o no del TLC con EEUU así como el resultado de la solicitud a EEUU sobre la extensión de las preferencias arancelarias bajo el ATPDEA. La posible pérdida de las preferencias arancelarias, que se hubieran compensado con el TLC, implica que las flores ingresarán al mercado estadounidense pagando un arancel de alrededor del 7%. De acuerdo a Expoflores, en valores absolutos, sin el ATPDEA y sin TLC, se incrementarían los gastos de ese segmento en 35 millones de dólares. Estos costos adicionales darían una ventaja competitiva a nuestros competidores, en especial Colombia, quien ya firmó el TLC con EEUU, pero aún falta la reafirmación de dicho Tratado por parte de los Congresos de ambos países. Cuadro No. 2 Evolución de las Exportaciones: No Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Agosto 2006/ % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 55.0% No Tradicionales 12.4% 7.0% 5.0% 9.0% Flores Naturales 1.3% -8.7% 11.0% 10.0% Manuf. de Metal (inc.vehículos) 35.1% 25.6% 7.5% 0.8% Mineros 114.9% 193.1% -26.7% 2.3% Silvícolas 10.0% 1.3% 8.6% 2.4% Químicos y Farmaceúticos 48.6% 35.2% 9.9% 1.4% Manufacturas fibras textiles -14.6% -54.4% 87.4% 11.1% Otros productos del mar -5.8% -12.2% 7.2% Las exportaciones de manufacturas de metal, han mostrado uno de los mayores desarrollos de exportación durante los ocho primeros meses del año 2006, registrando un crecimiento importante en volumen (35.1%), además de haber registrado una recuperación de los precios frente a lo ocurrido el año pasado (7.5%) (ver Cuadro No. 2). Dentro de este rubro, el producto de mayor importancia (54.0%), constituye los vehículos ensamblados en el país y sus partes, cuyas exportaciones para el período de comparación registraron un importante desarrollo, ya que la cantidad de unidades vendidas al exterior aumentó en 54.0%; aunque se registraron menores precios por unidad que el año pasado, - 2.2%. Mayoritariamente, el principal mercado de exportación de este producto es la Comunidad Andina a donde se dirige el 99.1% (USD millones) de las exportaciones totales de autos. Hacia Colombia va el 67.9% de las exportaciones totales de lo que va del año 2006 (USD millones), a Venezuela se destina el 31.0% (USD 51.4 millones), y a Perú va apenas un 0.3%. Vale resaltar el inusual crecimiento en volumen (114.9%) en las exportaciones de productos mineros durante los meses de enero y agosto de este año. Esto se explica porque se registraron exportaciones de la partida 2607 y 2608 correspondientes a minerales de plomo y minerales de zinc, respectivamente; las cuales no se habían producido en los ocho primeros meses del año anterior. Este flujo comercial determinó que en volumen en enero y agosto de 2006 se venda al exterior 29.5 mil TM de productos mineros, frente a 10.1 mil TM del período correspondiente en el año

14 3.3 Exportaciones por Destino Las exportaciones ecuatorianas se caracterizan por tener un mercado de destino elevadamente concentrado; es así como las cifras a agosto de este año muestran que el 77% de sus exportaciones se concentran en cinco países, que son: EEUU (55.6%), Perú (9.0%), Colombia (4.7%), Chile (3.9%) e Italia (3.3%). Agrupando los países en los principales mercados internacionales, luego de EEUU, el mayor mercado de destino de nuestras exportaciones es la CAN, a donde se dirigen el 15.8% del total de exportaciones, posteriormente se ubica la Unión Europea que participa con el 10.8%. En el gráfico a continuación se puede observar los cambios en la participación por mercado para los períodos de análisis , en los que se destaca el mayoritario aporte de EEUU que se mantiene sólidamente como el primer mercado de nuestras exportaciones, el que además aumentó 13.7 puntos porcentuales en el último año. Otros países que aumentaron su importancia como mercados de destino de nuestros productos fueron Chile y Perú, que aumentaron su participación en 2.6% y 1.4%, respectivamente. Gráfico No. 9 Participación de las Exportaciones por País de Destino - Período Enero Agosto de cada año Año 2005 Asia 1.7% Otros 19.3% ALADI 18.7% Brasil 4.9% Chile 10.2% MéxicoArgentina 3.4% 2.1% Otros 0.2% Unión Europea 13.0% CAN 79.3% EEUU 47.3% Perú 56.9% Venezuela 8.2% Colomb 49.9% Bolivia 0.5% Año 2006 Asia 3.6% Unión Europea 10.8% Otros 9.3% ALADI 20.6% Brasil 0.9% México 2.1% Chile 18.8% Argentina 1.5% Otros 0.3% CAN 76.4% EEUU 55.6% Venez. 10.9% Perú 57.1% Colombia 29.9% Bolivia 0.4% -13-

15 Se puede apreciar además una limitada diversificación de los mercados a donde se dirigen la producción nacional, lo que obliga al país a encontrar nuevas alianzas que permitan sortear las amenazas que se plantean para el sector exportador debido a la posible no firma del TLC con EEUU y de que Venezuela ha manifestado su salida de la CAN. En vista de ello, los empresarios ecuatorianos deberán buscar mercados alternativos para los productos que se verían afectados, especialmente productos de la agricultura, agroindustria, flores, pesca y bienes textiles. El gráfico que se exhibe a continuación muestra las variaciones anuales, mes a mes, del Tipo de Cambio Real del Ecuador (TCR), y advierte para el mes de septiembre de 2006 muy poca variación anual (depreciación real de 0.22%), lo que implica una leve ganancia de competitividad de los productos de exportación ecuatorianos frente a los principales socios comerciales. Por el contrario, de acuerdo al Gráfico 10, se observa que para el período noviembre 2005 abril 2006, se registró una apreciación real. lo que implicaría una perdida de competitividad, es decir se encarecen los productos del país, lo cual limita la exportación de los mismos. La información más reciente advierte que dicho proceso concluyó en mayo de este año y señala que al momento, por el contrario existe una ligera ganancia de competitividad frente a nuestros principales socios comerciales Gráfico No. 10 Índice del Tipo de Cambio Efectivo Real - variación anual Depreciación ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene mar-06 may-06 jul-06 sep-06 Apreciación Entre los factores que podrían haber influenciado para esta ligera depreciación de los meses de mayo (0.7%) y agosto (0.2%) se encuentra las bajas inflaciones y hasta deflaciones mensuales presenciadas en los meses de abril (0.07%), mayo (-0.14%) y agosto (-0.23%), lo que señala que la estabilidad o reducción de precios se podría haber registrado vía menores costos, lo que influenciaría positivamente -14-

16 en los niveles de competitividad de la economía ecuatoriana; en comparación con los demás socios comerciales, que para dicho mes registraron niveles de inflación superiores Importaciones Durante los meses de enero y agosto de 2006, las importaciones alcanzaron un valor FOB de USD millones, representando un crecimiento en valor de 18.2%. Esta evolución obedeció principalmente a un aumento de la cantidad importada por el país desde el exterior (9.7%), y en menor proporción a un incremento de los precios de importación (7.8%), frente a lo sucedido en el periodo enero agosto Entre otros factores que explican esta evolución vale mencionar que se registró un importante aumento en valor de las importaciones de combustibles y lubricantes (64.4%), básicamente por un efecto precio ya que el valor unitario de este tipo de productos ha registrado un alza importante a nivel mundial (47.4%). Además se registró un aumento de la cantidad importada de este producto de 11.5%, respecto de lo ocurrido durante los primeros ocho meses del año Otra de las explicaciones del incremento de 7.8% en los precios de las importaciones totales, es la evolución registrada en los precios internacionales asociados al petróleo, los cuales encarecen el costo de fabricación de productos de tipo industrial y que contienen mayor componente tecnológico, los cuales representan una participación importante en el total de importaciones que el país realiza. Efectivamente, el Cuadro No. 3 muestra que en general, las exportaciones totales de EEUU, país de donde proviene alrededor del 23% de las importaciones ecuatorianas, muestran un incremento anual en sus precios de 4.9% para agosto de Sin embargo, vale resaltar de dicho Cuadro, el incremento anual a agosto de 2006 de los índices de precios de exportación de los productos industriales (14.9%), bienes de capital (0.61%) y equipos de transporte (1.24%), lo cual es muy consistente con el incremento de 7.8% de los precios de importación totales que realizó el Ecuador durante los primeros ocho meses del presente año. 6 Un mayor análisis sobre la evolución de los precios en el país, se puede ver en la edición de septiembre del Informe de Inflación, elaborado por la Dirección de Estadística Económica de la Dirección General de Estudios y que se encuentra publicado en su hoja web ( Allí también se presentan inflaciones anuales para varios países de América Latina, entre los cuales se observa que de una muestra de 19 países del continente, el Ecuador (3.21%), conjuntamente con Panamá (2.90%), Chile (2.80%) y Perú (2.00%), se encuentran entre los países con menores inflaciones anuales al mes de septiembre. La inflación anual promedio a dicho mes para la muestra fue de 5.7%. -15-

17 Cuadro No. 3 Índices de Precios de las Exportaciones de EEUU: Año porcentaje de variación anual 2006 / Exportaciones Alimentos y Prod. Bienes de Eq. de Bienes de Otros Totales Bebidas Industriales Capital Transporte Consumo Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Fuente: U.S. Bureau of Economic Analysis ( Con el fin de observar las tendencias de mediano y largo plazo de las importaciones del país, el gráfico siguiente muestra las importaciones por grupo de productos. Las series del gráfico 11a representan las importaciones en sus valores acumulados anuales, las cuales han sido desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil (3 rezagos). Las series del gráfico 11b corresponden a las tasas de crecimiento anuales, mes a mes, de dichas exportaciones acumuladas, desestacionalizadas y en promedio móvil. El gráfico permite observar que en general, los diferentes grupos de productos de importación registran una marcada tendencia creciente, alimentada principalmente por las del rubro combustibles y lubricantes, las que presentan un cambio de tendencia importante a partir del primer trimestre del año Gráfico No. 11a y 11b Importaciones por Grupo de Productos Acumulados Anuales Tasas de Crecimiento - USD millones FOB - - porcentajes - 11,000 10,000 9,000 8,000 Consumo Combustibles Mat. Primas Capital 10, Totales Consumo Combustibles Mat. Primas Capital 7,000 6,000 5,000 Totales ,000 3,000 2,000 1,000 3,086 2,709 2,471 2, ene-00 may-00 sep-00 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may ene-04 mar-04 may-04 jul-04 sep-04 nov-04 ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 El gráfico 11b, que ilustra las tasas de crecimiento anuales, mes a mes, permite observar que las importaciones totales (línea azul), presentaron un auge con tasas de crecimiento anuales de hasta 33.2%, registrado en julio del 2005, a partir de allí, las importaciones han seguido creciendo, pero a tasas cada vez menores. Así, en agosto de 2006, esta variable aumentó en 18.9% a nivel anual. A nivel -16-

18 de productos, el rubro de Combustibles (75.5%) y el de Bienes de Capital (12.1%), son los que registran las mayores tasas anuales de crecimiento. Es necesario indicar que a mediados de agosto, el Consejo de Comercio Exterior e Inversiones (Comexi), aprobó la exoneración de aranceles para cerca de 700 partidas correspondientes a maquinarias, materias primas e insumos, con el fin de que los empresarios del país puedan reducir sus costos de producción o adquirir tecnología y mejorar su competitividad internacional. Esta decisión se adoptó debido a los problemas suscitados para continuar con la negociación del Tratado de Libre Comercio con EEUU y en vista de que a fines de este año vence la Ley ATPDA, a través de la cual EEUU otorga de manera unilateral a varios países de la región, preferencias arancelarias para un gran número de productos. 4.1 Importaciones por Clasificación Económica Es de interés realizar el análisis de las importaciones, de acuerdo a la clasificación económica, agrupando los productos dependiendo del uso o destino de los mismos (ver Gráfico 12). Para el período enero-agosto 2006, en comparación con igual período del año previo, se observa que todos los grupos de productos importados presentan crecimientos en valor, destacándose el importante aumento de la importación de combustibles y lubricantes (64.4%), mayor al registrado durante los meses respectivos del año 2005 respecto del 2004 (53.1%). Gráfico No. 12 Importaciones Totales: Según Clasificación Económica - Período Enero Agosto de cada año - - USD millones FOB - 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Consumo Combust. Mat. Primas Capital % % 40.8% 21.1% 53.1% 20.9% % 10.1% 64.4% 10.8% Ene.-Ago 2004 Ene.-Ago 2005 Ene.-Ago 2006 Si se analiza la evolución de las importaciones de bienes de consumo, éstas ascendieron a USD millones, representando 23.1% del valor total de importaciones del período analizado. El incremento en valor (10.8%) es el resultado principalmente de un positivo efecto precio por 6.8%, y de un modesto efecto volumen por 3.7% (ver Cuadro No. 4). -17-

19 % Partic. en M Cuadro No. 4 Evolución de las Importaciones: Bienes de Consumo Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Agosto 2006/ Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 23.1% Bienes de Consumo 10.8% 3.7% 6.8% 13.2% Bienes de Consumo No Duradero 11.7% 1.3% 10.2% 2.3% Productos Alimenticios 11.1% -2.8% 14.4% 0.5% Bebidas 9.1% 3.9% 5.0% 5.7% Productos Farmaceúticos 16.9% 7.1% 9.1% 9.8% Bienes de Consumo Duradero 9.7% 9.8% -0.1% Las cifras a agosto 2006 indican que los bienes de consumo no duradero, que representaron 13.0% del total de importaciones (USD millones), crecieron en 11.7% en valor, desglosado en un aumento importante del valor unitario de 10.2% y un efecto volumen positivo de 1.3%. En este grupo de productos, los rubros que más aportaron en dicho crecimiento fueron los productos farmacéuticos, debido a un ajuste a alza en sus precios del orden del 9.1%, y de un aumento del volumen importado de 7.1%, además de que este rubro aporta con el 51% del total de importaciones de este subgrupo de consumo. Las importaciones de bienes de consumo duradero, cuyo nivel alcanzó USD millones, representaron 9.8% del total importado al mes de agosto del presente año, registraron un crecimiento en sus importaciones de 9.7%, como consecuencia principalmente de un efecto volumen (9.8%), ya que en términos de precios, éstos se redujeron en 0.1%. Con respecto al rubro, combustibles y lubricantes, durante el los primeros ocho meses del año 2006, se registró un aumento de las importaciones, alcanzando un valor de USD millones, que representó un incremento en valor de 64.4% (ver Cuadro 5). Esto se explica por el aumento del precio unitario, el cual registró un alza para el período de análisis de 47.4%, debido a la tendencia internacional alcista de este grupo de bienes, registrada en el 2005, pero que se acentuó en los primeros meses de este año. Además vale mencionar que, en términos de volumen, el país demandó una cantidad mayor de la adquirida el año pasado (11.5%). Las importaciones de materias primas registraron un valor de USD millones, representando cerca de un tercio del valor total importado durante el período enero agosto de 2006, mostrando una variación anual en términos de valor (10.1%), como consecuencia de dos efectos; en primer caso un efecto volumen con un aumento de la cantidad importada de 9.6% y en segundo lugar un efecto precio el cual aumentó ligeramente en 0.5% frente a similar período del

20 Cuadro No. 5 Evolución de las Importaciones Combustibles, Materias Primas y Bienes de Capital Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Agosto 2006/ % Partic. en M Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 20.5% Combustibles y Lubricantes 64.4% 11.5% 47.4% 30.5% Materias Primas 10.1% 9.6% 0.5% 3.4% Para la agricultura 5.2% 12.3% -6.3% 24.2% Para la industria 10.6% 8.5% 1.9% 2.5% Productos Alimenticios 6.9% 5.2% 1.6% 8.9% Productos Farmacéuticos 12.5% 9.4% 2.8% 2.9% Materiales de Construcción 12.1% 11.6% -0.4% 26.0% Bienes de Capital 10.2% 10.6% -0.4% 0.4% Para la agricultura -0.8% -12.9% 13.9% 15.5% Para la industria 1.4% 14.2% -11.2% 10.1% Equipos de Transporte 27.7% 9.0% 17.1% En lo que tiene que ver con el valor de importación de bienes de capital, éste experimentó un aumento en valor de 10.2% durante los meses de enero y agosto de 2006 frente a igual período del año anterior; el cual se explica por un mayor volumen o cantidad importada, en especial destinada al sector industrial, el que aumentó sus demandas en volumen en 14.2%, lo que señala el nivel de actualización tecnológica o de capitalización de la industria ecuatoriana frente a los sucedido el año anterior. Situación contraria presentó el sector agrícola que redujo frente al año anterior el nivel de compras de este tipo de bienes (-12.9%). El grupo equipo de transporte, que incluye tractores, camiones y vehículos con cilindraje superior a los 3000 cc mostró un importante crecimiento en volumen, fruto principalmente de un ajuste al alza de los precios de los productos importados (17.1%), pero además de un mayor ingreso de unidades al país (9.0%). 4.2 Importaciones por Origen Las cifras al mes de agosto de 2006 muestran que el gran mercado común de la ALADI (33 países) es el principal proveedor del Ecuador, aportando con el 40.2% del total de las importaciones, tendencia que se ha mantenido desde hace varios años (ver Gráfico 13). -19-

21 Gráfico No. 13 Participación de las Importaciones por País de Origen - Período Enero Agosto de cada año - Año 2005 Asia 18.2% Unión Europea 11.0% Otros 10.1% EEUU 20.6% ALADI 40.2% Argentina 8.1% México 7.7% Chile 10.2% Brasil 18.1% Venezuela 21.4% Colombia 62.6% Perú 15.9% Otros 2.3% CAN 53.7% Bolivia 0.1% Año 2006 Otros 11.1% Argentina 9.6% Otros 13.9% Asia 18.0% Unión Europea 9.7% EEUU 23.2% ALADI 38.1% México 8.0% Venezuela 17.5% Colombia 66.4% Chile 10.7% Brasil 9.6% Perú 15.8% Bolivia 0.3% CAN 48.2% Una de las razones de la importancia de esta región son los acuerdos comerciales que se tiene con los países que conforman este gran mercado, en los que se ha reducido los aranceles al comercio en el marco de la negociación del Ecuador con el Mercosur y en especial como miembro de la Comunidad Andina, de donde provinieron importaciones por USD millones, es decir, 18.3% del total de importaciones realizadas durante enero y agosto del 2006, constituyéndose en el segundo mercado más importante desde el punto de vista de nuestras importaciones. El principal mercado lo constituye EEUU con el 23.2% del total de nuestras compras al exterior (USD millones), el que además es el de mayor crecimiento ya que para el período de comparación enero - agosto 2006 / 2005, las importaciones que tienen como origen los EEUU aumentaron en 32.4%. -20-

22 ANALISIS DE LAS EXPORTACIONES POR PRODUCTO HACIA ESTADOS UNIDOS Período El presente análisis se realiza de acuerdo a la clasificación de productos Sistema Armonizado 1996, para el período , en referencia a los Indicadores de Comercio Exterior, al Índice de Posicionamiento (IPOS), al Índice de Potencial (IPOT) y a la Clasificación de la Posición en el Mercado de Destino (Estados Unidos). 7 La estructura de las exportaciones hacia los Estados Unidos no ha variado significativamente desde el 2001 al 2005, se mantienen los productos tradicionales: petróleo, banano, camarones, flores, atún en conserva, cacao en grano, pescado y maderas virolas como los más representativos. Al año 2005, las exportaciones de las 15 principales partidas de exportación, de un total de 1100, representan el 95% del total de exportaciones del país, lo que muestra la reducida diversificación de las exportaciones ecuatorianas. Sin embargo, durante el período de análisis han ingresado a la lista de principales productos de exportación, rubros como: madera contrachapada, barras y perfiles de aluminio y piñas, los cuales antes del año 2005 tenían una participación reducida de comercio. A su vez, han salido de la lista de los quince productos mas exportados, pescado fresco o refrigerado (sin filetes), fréjol y café sin descafeinar. En total, el año 2001 se exportaron 618 partidas, mientras que en el año 2005 se vendieron al exterior 1100, lo que da cuenta de una mayor diversificación, pero aún no suficiente, ya que la misma se encuentra muy concentrada en pocos rubros. Este número de partidas ha presentado un crecimiento promedio anual del 15.5%. Existen 137 partidas que se dejaron de exportar en año 2005 y 619 nuevas partidas que no se exportaron en el año 2001 y sí en el año A nivel desagregado, en el año 2001 y 2005 se exportaron: 101 y 131 productos agrícolas 8, 215 y 338 productos agroindustriales, y, 302 y 631 productos manufactureros; respectivamente. Los productos que más crecimiento promedio anual presentan para el período son barras y perfiles de aluminio (71.2%), piña (52.5%), petróleo (44.9%), madera contrachapada (26.2%), cacao en grano (22.4%) y madera virola (10.61%); las conservas de pescado presentan un decrecimiento promedio anual para el período (-19.1%). De los productos que más divisas generan, los que presentan mayor crecimiento promedio son el petróleo y las flores. Con respecto a la participación del Ecuador dentro de las importaciones de Estados Unidos para el año 2005, la información registra que el Ecuador aporta con el (24.46%) de todas las importaciones de flores que EEUU hace del mundo, siendo sólo superado por Colombia que cuenta con el 66% del mercado norteamericano para el año De igual forma, Ecuador registra una elevada participación y una demanda ya consolidada en dicho mercado en banano (18.09%), madera virola (16.5%), conservas de pescado (12.7%), camarones (7.8%), atunes en conserva (6.31%); sin embargo, si las condiciones arancelarias cambian entre los dos países, estos productos podrían cambiar su posición en el mercado norteamericano, por ejemplo si no se extienden las preferencias arancelarias bajo el ATPDA. Vale señalar que estos productos son exportados a EEUU por países competidores de Ecuador y que ya firmaron o se encuentran en proceso de concretar un Tratado de Libre Comercio con EEUU, como por ejemplo, Costa Rica, México, Chile, Colombia y Perú. 7 Para un mayor detalle de estos índices, revisar la nota metodológica, ubicada en la página Web del Banco Central del Ecuador en la sección de Estudios Sectoriales ( 8 Se encuentran incluidos productos de la caza y la pesca. -21-