Evolución reciente del sistema financiero de México

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Gregorio Moya Casado
hace 5 años
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1 Evolución reciente del sistema financiero de México Mayo

2 Índice 1. Intermediación de recursos financieros 2. Estructura y regulación 3. Sistema bancario Activos Crédito al sector privado Pasivos y captación Margen financiero y utilidades 2

3 Agregado monetario amplio (M4) Por ciento del PIB 2004 Reino Unido 99.7% Nueva Zelanda 100.0% Canadá 97.6% España 89.2% Estados Unidos 79.2% Francia 78.9% Chile 72.5% Alemania 68.3% Hungría 66.8% Brasil 60.7% Bolivia 54.4% México 48.7% Argentina 30.3% Profundidad Financiera Fuente: International Financial Statistics, IMF. 3

4 Financiamiento bancario al sector privado Por ciento del PIB 2004 Reino Unido 153.9% España 129.3% Nueva Zelanda 121.9% Alemania 109.8% Francia 90.7% Canadá 82.8% Estados Unidos 64.2% Chile 60.7% Bolivia 48.7% Hungría 43.7% Brasil 34.1% México 14.6% Argentina 10.4% Fuente: International Financial Statistics, IMF. 4

5 Intermediación de recursos financieros Saldos reales miles de millones de pesos 8.2% real M4 3,500 7% Billetes y monedas 3,000 24% Otros* 2,500 2,000 1,500 1, % 16% 8% 15% 54% 0.5% 12% 10% 12% 35% Siefores Sociedades de inversión Bancos (captación fuera de balance) Bancos (captación en balance) * Otros: fondos para la vivienda, reservas técnicas de aseguradoras, captación de banca de desarrollo, captación de sociedades de ahorro y préstamo y valores en custodia. Fuente: Banco de México, CNBV y CONSAR. Saldos reales base

6 Índice 1. Intermediación de recursos 2. Estructura y regulación 3. Sistema bancario 6

Supervisión y regulación Marco institucional Secretaría de Hacienda y Crédito Público Autorización para constituirse y operar Comisión Nacional Bancaria y de Valores Supervisión y regulación Comisión

7 Supervisión y regulación Marco institucional Secretaría de Hacienda y Crédito Público Autorización para constituirse y operar Comisión Nacional Bancaria y de Valores Supervisión y regulación Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Supervisión y regulación Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro Supervisión y regulación Banco Central Características operaciones Protección y defensa de usuarios de servicios financieros Seguro sobre depósitos Seguro de depósito 7

8 Supervisión y regulación Estructura grupos financieros GRUPO FINANCIERO Banco Casa de Bolsa Seguros Empresas nofinancieras Pensiones Empresas no financiera Pensiones Sofoles Arrendadora Factoraje Las controladoras no pueden invertir en empresas no-financieras. Los bancos pueden invertir en empresas no-financieras sujetos a determinadas restricciones. 8

9 Estructura del sistema financiero Sociedades de Inversión 8.6% Seguros y Fianzas 6.7% Siefores 10.4% Casas de Bolsa 1/ 5.2% Sofoles 4.0% Otros 2/ 1.2% Activos Totales* 2004 Miles de millones de Pesos Banca Múltiple 1/ 2,320 Banca de Desarrollo 1/ 639 Siefores 482 Sociedades de Inversión 399 Seguros y Fianzas 300 Casas de Bolsa 1/ 239 Sofoles 187 OTROS 2/ 57 Tasa de Crecimiento Real Anual Banca de Desarrollo 1/ 13.8% Fuente: Banxico, CNBV y CONSAR. Banca Múltiple 1/ 50.1% TOTAL 4, * No considera operaciones entre intermediarios financieros. 1/ Incluye operaciones de reporto con el público. 2/ Arrendadoras Financieras, Factoraje Financiero, Almacenes Generales de Depósito, Casas de Cambio y Uniones de Crédito 9

10 Estructura del sistema financiero Diciembre 2004 Número de Instituciones Activos m.m.p. % de Activos Grupos Financieros Filiales del Exterior Banca Múltiple 1/ 27 2, Banca de Desarrollo 1/ Siefores Sociedades de Inversión Aseguradoras Casas de Bolsa 1/ Sofoles Arrendadoras Uniones de Crédito Factoraje Afianzadoras Almacenadoras Casas de Cambio Sistema Financiero 874 4, Nota: Existen 29 licencias bancarias; sin embargo, se presentan fusionadas las cifras de Banorte y Banco del Centro, BBVA-Bancomer y BBVA-Bancomer Servicios. 1/ Incluye operaciones de reporto con el público. 10

11 Financiamiento de los intermediarios financieros Al sector privado 40% Al sector público 60% * Se incluye reportos con público el no financiero. Diciembre 2004 Fuente: Banco de México y CNBV 11

12 Índice 1. Intermediación de recursos 2. Estructura y regulación 3. Sistema bancario Activos 12

13 Activos totales 2004 Disponibilidades 10% Activos Improductivos 9% Banco de México 8% Crédito al Sector Privado 33% Cartera de Valores 21% IPAB 12% Crédito al Sector Público 7% 13

14 Activos Productivos Estructura 2004 Crédito comercial Crédito al consumo Crédito a la vivienda Crédito a Intermediarios Financieros Crédito a Entidades Gubernamentales IPAB Cartera de Valores (y Reportos) Depósitos en otros bancos 13.1% 7.0% 5.4% 1.7% 6.2% 11.7% 46.7% 8.2% Fuente: CNBV 14

15 Crédito vigente al sector privado Miles de millones de pesos Hipotecario MN 10% Diciembre 2004 Hipotecario Udis 8% Comercial 57% Crecimiento anual real % Hipotecario 654 ABCD 9% Consumo Tarjeta de Crédito 13% Personales y Otros 3% Comercial Dic Dic Fuente: CNBV Las cifras están en términos nominales. El crecimiento en términos reales. 15

16 Crédito al sector privado Calidad de la cartera % % cartera vencida /cartera total provisiones/ cartera vencida Source: CNBV. 16

17 Crédito comercial vigente 380 Miles de millones de pesos Crecimiento anual real 17.8% Índice de morosidad (%) Dic Dic % 3.68% Dic Dic Las cifras están en términos nominales. El crecimiento en términos reales. 17

18 Crédito al consumo Miles de millones de pesos Crecimiento anual real 41.3% Personal y nómina % ABCD Índice de morosidad (%) ABCD 32.1% Dic Dic % 2.83% 30 Tarjeta de crédito 43.2% Tarjeta de crédito 0 Dic Dic Las cifras están en términos nominales. El crecimiento en términos reales. 18

19 Crédito hipotecario Miles de millones de Pesos Udis -16.1% Udis Crecimiento anual real 51.4 Índice de morosidad (%) Dic Dic Moneda Nacional 31.1% Moneda Nacional 8.61% 6.09% 0 Fuente: CNBV Dic Dic Las cifras están en términos nominales. El crecimiento en términos reales. 19

20 Productividad del crédito al sector privado Cartera vs. ingresos Diciembre 2004 Cartera* Ingresos** Comercial Consumo Hipotecario 57% 25% 18% 39% 48% 13% * Cartera como porcentaje del total de crédito otorgado al sector privado. ** Ingresos como porcentaje de total ingreso generado por el crédito otorgado al sector privado. No se incluyen comisiones. Fuente: CNBV 20

21 Índice 1. Intermediación de recursos 2. Estructura y regulación 3. Sistema bancario Pasivos y captación 21

22 Captación y Costo Captación Total Miles de millones de pesos de ,500 2,000 1,500 1, % Moneda extranjera 13% Reportos 31% 27% 7% Interbancario 9% 11% 19% Mercado de dinero 31% Ventanilla 42%

23 Captación a la vista Costo de captación a la vista como proporción de TIIE

24 Índice 1. Intermediación de recursos 2. Estructura y regulación 3. Sistema bancario Margen Financiero y Utilidades 24

25 Margen financiero El margen financiero es la diferencia entre los ingresos y egresos financieros. La variación anual del Margen Financiero se puede analizar con base en los componentes siguientes: Año Margen Variación Distribución de la variación Financiero m.p. Total Tasas de interés Estructura de Activos y Pasivos Volumen de negocio (A) (B) (C) (D) (E) Residual (F) , ,773-1,034-11, ,074 2, ,427-4,346-14,648 5,337 3,107 1, , ,590 11,954 2,420 2, ,561 17, ,987 7,603 1,240 Metodología: Cebrián, J. Margen de intermediación de las entidades de depósito, Boletín de Estabilidad Financiera, Núm. 6, Mayo 2004, Banco de España 25

26 Ingresos 5, ,138 mp 8,166 Trading Comisiones 28% 116,510 mp 16,558 Trading Comisiones 30% 31% 146,028 mp Comisiones 28% 72% 70% 69% 72% Margen Financiero Margen Financiero Margen Financiero Ene-Dic 2002 Ene-Dic 2003 Ene-Dic 2004 Fuente: CNBV

27 Ingresos y gastos Trading Comisiones Utilidad de operación Trading Comisiones Utilidad de operación Provisiones Provisiones Comisiones Utilidad de operación 60 Margen Financiero Margen Financiero Margen Financiero 30 Gasto admón. Gasto admón. Gasto admón. 0 Ene-Dic 2002 Ene-Dic 2003 Ene-Dic 2004 Fuente: CNBV. 27

28 Utilidades Diciembre 2004 Millones de Pesos Crecimiento Real Anual (%) Ingresos Totales 151, % Margen 104, % Comisiones 41, % Trading 5, % Egresos Totales 102, % Gasto Administrativo 91, % Provisiones 11, % Otros % Utilidad de Operación 49, % 28

29 ROE Rendimiento del Capital Promedio ponderado Porcentajes 2004 Sistema 22.0% Bancos grandes Mexicanos pequeños Filiales pequeñas 24.2% 14.4% 8.3% Fuente: CNBV. Diciembre en todos los años 29

30 Descomposición del ROE Utilidad / Ingresos Totales* Ingresos Totales / ASR ASR / Activos ROA Activos / Capital ROE Índice de Eficiencia** % 9.1% 57.3% -1.0% % 87.7% % 10.4% 54.5% -0.6% % 82.9% % 10.3% 51.4% 0.7% % 74.6% % 10.5% 47.5% 1.1% % 69.2% % 11.1% 47.0% 0.9% % 71.0% % 10.2% 54.3% 1.8% % 69.8% % 10.7% 56.7% 2.1% % 62.5% Risk-Return Framework. Financial Stability Review. December Bank of England. *Los ingresos no incluyen ingresos por Trading **Indice de Eficiencia = Gasto operativo / ingresos totales 30

31 Fin 31

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