Septiembre 2003 BOLETIN ESTADISTICO. Banca de Desarrollo. Tomo XI, Número 33, ISSN

Transcripción

1 Septiembre 2003 BOLETIN ESTADISTICO Banca de Desarrollo Tomo XI, Número 33, ISSN

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3 Funcionarios Presidente Lic. Jonathan Davis Arzac Vicepresidentes Lic. Patricio Bustamante Martínez Lic. Pablo Santiago Escalante Tattersfield C.P. Jorge Familiar Calderón Lic. José Luis Ochoa Bautista Lic. Benjamín Vidargas Rojas Lic. Guillermo Zamarripa Escamilla C.P. José Ángel Escobar Arvizu Lic. María Teresa Fernández Labardini Lic. Miguel Ángel Garza Castañeda Titular del Organo Interno de Control en la CNBV C.P. Gregorio Guerrero Pozas Secretario de la Presidencia Lic. Pablo Gómez del Campo Gurza Elaboración y Publicación: Supervisión de Información Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, México, D. F. tel Distribución y venta: Insurgentes Sur 1971, Torre Sur piso 9, México, D. F. tel ext y

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5 Indice Presentación... 7 Nota Técnica... 9 Evolución de la Banca de Desarrollo Estadísticas de la Banca de Desarrollo Participación en el Mercado Indicadores Financieros Costo Promedio de Captación Total Capitalización Sucursales y Personal por Banco Estados Financieros Cartera de Crédito y Captación Nafin Banobras Bancomext Banrural (Sistema) Banjército Bansefi Hipotecaria Federal Circulares y otras disposiciones vigentes

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7 Presentación La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por la fracción XXIII del artículo 4 de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Mediante la difusión amplia y confiable de información financiera especializada, se persigue proveer a los mercados y al público en general de los elementos necesarios que faciliten el análisis y seguimiento del estado o situación en que se encuentran estas instituciones de crédito y de los mercados en que participan. En este sentido, se presenta información respecto de las principales cifras y estadísticas que muestra la Banca de Desarrollo, en base a la siguiente clasificación: Evolución de la Banca de Desarrollo durante el último trimestre. Estadísticas del sistema en su conjunto, así como de cada banco en lo particular. Se incluye una relación de las Circulares y otras disposiciones vigentes emitidas por la CNBV y otras autoridades financieras durante el período a que se refiere este Boletín. Finalmente, informamos que en los datos del Total del Sistema no se eliminan las operaciones interbancarias, en virtud de que interesa evaluar los riesgos de la intermediación total de la Banca de Desarrollo, al mismo tiempo que se pretende homologar los cuadros contenidos en este boletín con la información presentada para Banca Múltiple. Cabe señalar que los datos consignados, se han obtenido de la información que las Instituciones Bancarias envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de ellas; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos. 7

8 La CNBV publica información estadística y financiera de la Banca de Desarrollo en Internet, en su página La información estadística y financiera de la Banca de Desarrollo y el Boletín Estadístico del sector están disponibles en Internet de manera gratuita bajo el siguiente esquema: El Boletín Estadístico de Banca de Desarrollo a través de Internet, se puede consultar en formato PDF. La información financiera que presenta la CNBV a través de Internet consiste en: 1. Datos agregados del Sistema.- Series trimestrales a partir de septiembre de Datos individuales por banco.- Información trimestral de cada uno de los bancos a partir de septiembre de Comparativos entre bancos.- Series trimestrales a partir de septiembre de En caso de que el usuario requiera mayor información o aclaración, ésta podrá ser solicitada al área de Supervisión de Información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Insurgentes Sur 1971, Torre Norte 6 Piso, Col. Guadalupe Inn. C.P , México, D.F. Tel , Fax , o vía Internet a la página antes señalada. 8

9 Nota Técnica ANTECEDENTES Los precedentes históricos de la banca de desarrollo se remontan a los albores del siglo XIX, momento de la acelerada industrialización en los países europeos, que requirió de grandes instituciones financieras; la más antigua fue la Société Générale pour Favoriser L Industre Nationale, creada en Holanda en Más tarde (cerca de 1850) se crean en Francia, y en los años próximos a 1900 su creación se extendió a toda Europa y Japón. El origen de las instituciones de banca de desarrollo en México se tiene en la década de los años 20, y desde esos tiempos su papel ha sido el de instrumento de la política económica nacional. En México, al igual que en otros países, la banca de desarrollo fue creada para proveer servicios financieros en los sectores prioritarios para el desarrollo integral de la nación. En sus orígenes en México se crearon los siguientes bancos: Banco Nacional de Crédito Agrícola (1926), Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras Públicas (1933, hoy Banobras), Nacional Financiera (1934), Banco Nacional de Crédito Ejidal (1935) y Banco Nacional de Comercio Exterior (1937). La banca de desarrollo mexicana ha sido promotora decidida del ahorro y la inversión, del desarrollo del sistema financiero, del crecimiento de la planta industrial y de proyectos de gran impacto regional, así como de las grandes obras de infraestructura, y de las empresas y sectores claves para el desarrollo nacional. En este largo periodo de existencia, la banca de desarrollo ha pasado por tres etapas en su desempeño; en los primeros años las tareas se enfocaron a la reconstrucción material del país, posteriormente actuó en la estrategia de la sustitución de importaciones y en las dos décadas recientes se ha especializado con la finalidad de apoyar la modernización de los sectores productivos y coadyuvar en la inserción de la economía en los mercados mundiales. SITUACIÓN ACTUAL Actualmente existen seis instituciones que constituyen el sistema de banca de desarrollo, con un amplio espectro en cuanto a los sectores de atención: pequeña y mediana empresa, obra pública, apoyo al comercio exterior, vivienda y promoción del ahorro y crédito popular. Estas instituciones son: Nacional Financiera (Nafin) Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) Banco Nacional de Obras Públicas (Banobras) Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (Banjército) Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi) Las tareas de Nafin están enfocadas a la promoción del desarrollo industrial y regional, atendiendo sobre todo a las pequeñas y medianas empresas que se ubican en áreas de la economía que requieren apoyos específicos, así como aquéllas que tienen carácter estratégico en el desarrollo regional o nacional. 9

10 Las actividades de Bancomext se centran en la promoción del comercio exterior, con apoyos crediticios y asesoría técnica a las empresas que están vinculadas con las exportaciones. Banobras procura crear un mercado de créditos para los estados y municipios, con actividades de promoción para que la banca comercial también canalice recursos a estos usuarios; el banco orienta sus recursos primordialmente para financiar la creación de infraestructura. Banjército es una institución que se dedica básicamente al financiamiento de las actividades del ejército y las fuerzas armadas del país, así como los servicios bancarios de sus empleados. En los años recientes se han realizado profundos cambios en la estructura del sistema de la banca de desarrollo, que responde a la nueva situación económica del país y a los requerimientos de los sectores en materia de atención y financiamiento; así, algunas instituciones dejaron de operar, y se crearon otras para sustituir actividades y mejorarlas, como son los casos de SHF y Bansefi; asimismo, a partir de enero de 2003 está operando la Financiera Rural (FR), entidad que sustituyó en las funciones sustantivas de crédito al Sistema Banrural. Bansefi se creó en junio del 2001, y sustituyó al Patronato del Ahorro Nacional, ha venido apoyando el proceso de transición de las entidades del sector de ahorro y crédito popular (EACPs) en intermediarios financieros regulados. Asimismo, ha venido trabajando en la construcción de una red de distribución, L@ red de la gente, para que a través del mecanismo, que aglutinará sucursales de entidades del sector y de Bansefi, se ofrezcan productos y servicios financieros. La SHF inició en enero del 2002, es fiduciaria del Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVI) e inició operaciones en febrero del mismo año. El Programa Sectorial de Vivienda tiene ambiciosas metas en materia de oferta y adquisición de vivienda; en este contexto la SHF como institución de servicio financiero, conjunta esfuerzos con el sector público, privado y social para ampliar la cobertura y mejorar la calidad de la vivienda. Esta entidad tiene por objetivos los siguientes: i) impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la vivienda, ii) hacer frente a los compromisos derivados de los contratos con los intermediarios financieros por la asignación y el otorgamiento de garantías, destinados a la construcción, adquisición y mejora de la vivienda, y iii) promover los financiamientos relacionados con el equipamiento de conjuntos habitacionales. En diciembre del 2002 se decretó la disolución y liquidación del sistema Banrural, a la vez se constituyó la Financiera Rural (FR) como organismo descentralizado de la Administración Pública Federal y bajo la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para atender las actividades financieras del campo: agropecuarias, forestales, de pesca y otras más que están vinculadas con el medio rural; de manera que para dar cumplimiento a los objetivos ofrece créditos, presta servicios financieros y da apoyo técnico a los productores e intermediarios financieros rurales. El Sistema Banrural y la FR tuvieron como periodo de transición el primer semestre de 2003, y a partir del 1ro. de julio de 2003 entró en procesos de liquidación Banrural. 10

11 OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS En los propósitos de la política de financiamiento, y en particular sobre al impulso al ahorro interno, es de fundamental importancia promover una mayor canalización de los recursos a través del sistema financiero. En esta estrategia se ha venido transformando la banca de desarrollo, para un mejor desempeño en el papel de aumentar la inversión en infraestructura y mejorar el desarrollo regional del país. La banca de desarrollo juega un papel fundamental, a través de la creación y constitución de diversos instrumentos y mecanismos financieros, tales como los apoyos y financiamientos otorgados a los sectores prioritarios para el desarrollo integral del país. Su operación en el segundo piso propicia el desarrollo de actividades a través de intermediarios financieros especializados. La actividad de la banca de desarrollo no se limita al otorgamiento de créditos y garantías, sino que incluye servicios complementarios como la asistencia técnica, la capacitación, la promoción de una mejor gestión empresarial y la identificación y promoción de proyectos. Para lograr la asignación eficiente de recursos crediticios, la banca de desarrollo ha adecuado sus políticas para hacerlas congruentes con el nuevo escenario nacional e internacional, ha tenido que modificar sus políticas y buscar métodos que le permitan hacer llegar sus productos y servicios a los sectores que requieren mayor apoyo. En cada una de las áreas de competencia de las instituciones se han tenido avances significativos para impulsar las actividades económicas. Los nuevos bancos pretenden eliminar rezagos en sectores que resultan estratégicos en la situación actual de la economía; así como procurar mayor eficiencia en la utilización de recursos en regiones específicas. MARCO JURÍDICO Y REGULATORIO 1 El marco normativo primario aplicable al sistema de banca de desarrollo es la siguiente: Jurídico Leyes Orgánicas de cada una de las instituciones Ley de Instituciones de Crédito Reglamento de la Comisión Nacional Bancaria y de Seguros Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores Ley del Banco de México Regulatorio y de Supervisión Disposiciones Generales Aplicables a las Instituciones de Crédito Circulares relativas a la calificación de la cartera, a los criterios contables y a la administración integral de riesgos. Oficios aplicables a la banca de desarrollo 1 Para mayor detalle sobre el tema se debe consultar la sección Circulares y otras disposiciones vigentes de este Boletín. 11

12 MEJORES PRÁCTICAS Las reformas aplicadas al marco jurídico, así como a la actividad de regulación y supervisión, de las instituciones de banca de desarrollo permiten incorporar nuevas estrategias, con el propósito de fortalecer y hacer más eficiente su actuación en el mercado, entre las que destacan las siguientes: Mejorar las Prácticas Corporativas.- Se incorporó la figura de consejero independiente, se establecieron las causas de remoción e impedimentos aplicables a los consejeros y al director general Rendición de Cuentas y Transparencia en las Operaciones de las Instituciones de la Banca de Desarrollo.- Las instituciones de banca de desarrollo enviarán periódicamente al Congreso de la Unión diversa información con la que darán a conocer los resultados de su operación y su situación financiera. Se estableció la obligación de dar a conocer al público en general, a través de los medios electrónicos con los que cuente cada institución, información sobre su situación financiera y sus programas Medidas de Carácter Prudencial.- Las instituciones de banca de desarrollo constituyeron un fideicomiso que les permite hacer frente a sus contingencias de capital, a partir de la captación entre el público, sin necesidad de comprometer recursos fiscales. Se creó el Comité de Administración Integral de Riesgos. Se constituyeron los Comités de Información y Unidades de enlace para cumplir con la Ley de Transparencia y Acceso a la Información Gubernamental Modernización Administrativa.- Cada institución decidirá sobre sus gastos e inversiones, siempre que se mantengan dentro de los parámetros programados; se otorgaron facultades a los Consejos Directivos para decidir sobre su organización interna y programas, dentro de los parámetros que establezca la SHCP; y se aprobó la creación de Comités de Recursos Humanos y Desarrollo Institucional Fortalecimiento de Operaciones.- Se buscó robustecer las operaciones, guardando congruencia con finanzas públicas sanas, mediante la autorización de los límites y modalidades del endeudamiento neto externo e interno, así como de su intermediación financiera; se estableció la obligación de realizar sus operaciones diversificando sus riesgos y se facultó al Consejo Directivo para autorizar la tenencia por cuenta propia de títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores, representativos del capital social de sociedades, así como la forma de administrarlos Simplificación y Modernización en los Requerimientos de la Información para la Supervisión.- Con entrada en vigor de la Circular Unificada de las instituciones de crédito: banca múltiple y banca de desarrollo, se logró que la banca de desarrollo revele información de manera estandarizada con la de la banca múltiple, aplicando los principios contables generalmente aceptados y los criterios contables emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores; asimismo, esto significa un avance en los procesos de modernización en el envío-recepción de la información, a la vez que se logra mejor calidad de la misma 12

13 Septiembre 2003 EVOLUCION DE LA Banca de Desarrollo

14 Evolución de la Banca de Desarrollo Septiembre 2003 Eventos relevantes en el trimestre SISTEMA BANRURAL A partir del 1 de julio de 2003, de conformidad con los artículos Segundo, Tercero y Sexto Transitorios de la Ley Orgánica de la Financiera Rural (LOFR), publicada en el Diario Oficial de la Federación el 26 de diciembre de 2002, las sociedades integrantes del Sistema BANRURAL inician su disolución y liquidación, quedando encargado del proceso el Fideicomiso Liquidador de Instituciones y Organizaciones Auxiliares de Crédito (hoy Servicio de Administración y Enajenación de Bienes). FINANCIERA RURAL De conformidad con la LOFR, la Financiera Rural se crea como organismo descentralizado de la Administración Pública Federal, sectorizado en la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, con personalidad jurídica y patrimonio propio. La Financiera tiene como objeto coadyuvar a realizar la actividad prioritaria del Estado de impulsar el desarrollo de las actividades agropecuarias, forestales, pesqueras y todas la demás actividades económicas vinculadas al medio rural, con la finalidad de elevar la productividad, así como mejorar el nivel de vida de su población. NAFIN Durante el tercer trimestre del año 2003, los mercados financieros continuaron con una tendencia positiva, permitiendo generar utilidades por concepto de la tenencia de inversiones. BANCOMEXT La institución continúa con facilidades regulatorias temporales, que inciden favorablemente en su Indice de Capitalización en aproximadamente 3.4 puntos porcentuales. BANSEFI La cartera de crédito que se reporta, corresponde a préstamos efectuados a ex-empleados de la institución. De conformidad con los criterios contables, dicho préstamos se consideran parte de la mencionada cartera de crédito. 14

15 Evolución de la Banca de Desarrollo 1 Septiembre 2003 Evolución Reciente ACTIVOS Al cierre del tercer trimestre de 2003 (3T03) los Activos de la banca de desarrollo fueron de 620,779 millones de pesos (mdp), e implica un decremento de 36,128 mdp con respecto al trimestre anterior, y se explica en gran parte por la liquidación de Banrural, ya que en junio pasado tenía activos por 25,122 mdp; esto significa una caída en términos reales de 6.48% respecto al monto de los activos registrado en el trimestre anterior, pero si se excluye a Banrural se tiene una caída de 2.76%. La comparación en relación con el tercer trimestre de 2002 señala un crecimiento de 0.08% en los activos, pero si se excluye del sistema a Banrural se tiene un incremento de 5.80%. La banca de desarrollo se integra por seis instituciones, destacando por su tamaño: Nafin con el 45.53% de los activos totales del sistema al 3T03, Banobras con el 26.82% y Bancomext con el 15.50%. En el trimestre se tuvo un cambio importante en la estructura de los activos de la banca de desarrollo, influido en gran parte por la liquidación de Banrural, por la disminución en los activos de Nafin y Banobras y por el significativo incremento que registró la SHF; ante esto, en el trimestre disminuyó su participación en el activo global Banjército (0.16 puntos), en tanto que ganaron en forma importante la SHF (2.10 puntos) y Bancomext (1.29 puntos). CARTERA DE CRÉDITO TOTAL Durante el 3T03 la Cartera de Crédito Total de la banca de desarrollo fue de 464,962 mdp, que significa una disminución en el trimestre de 3.42% (11,513 mdp); aunque al no considerar a Banrural la caída fue de sólo 0.32%. Los tipos de crédito que registraron reducciones fueron: i) el destinado a los sectores objetivo (-8.51%), y se explica por el caso de Banrural, ya que los tres bancos grandes registraron aumentos en este tipo de crédito: Nafin (0.66%), Bancomext (4.54%) y Banobras (2.91%); y ii) a entidades gubernamentales (-7.39%), siendo relevante la reducción en Banobras (-11.32%) y Nafin (-8.60%). 1 La Banca de Desarrollo incluye: Nafin, Banobras, Bancomext, Banjército y, a partir de junio de 2002, se incorporaron Bansefi y Sociedad Hipotecaria Federal. En julio de 2003 el Sistema Banrural entró en liquidación. Las cifras se presentan en millones de pesos corrientes; las variaciones y las gráficas son en términos reales a pesos de septiembre de

16 Por el contrario, se tuvo un significativo incremento en el crédito dirigido a la vivienda, a una tasa de 13.81% en el trimestre; el cual estuvo determinado por la derrama crediticia de la SHF con un aumento de 14.66%. La expansión en la parte del crédito al consumo (de 3.90%) estuvo determinada por Banjército con un incremento de 4.45%, ya que este banco tiene elevada proporción de su cartera en este rubro (el 40.83%), y representa el 97.10% del total de este tipo de crédito del sistema. Por otra parte, al cierre del tercer trimestre del año en curso, la cartera como agente financiero del Gobierno Federal (AFG) 2 fue de 178,604 mdp, que representa el 38.41% de la cartera total, e implica un incremento en el trimestre de 1.16%; en tanto que la diferencia de 286,358 mdp corresponde a créditos de primer piso y registró en el trimestre una disminución de 3.32%. Cartera de Crédito Vigente En el 3T03 la Cartera Vigente fue de 445,859 mdp, lo cual implica una disminución de 1.61% (2,681 mdp) con respecto al 2T03, situación que se explica básicamente por la baja de la cartera de Banrural de 6,267 mdp, y por la disminución en Banobras de 7,724 mdp. Esto fue compensado parcialmente por el aumento que registraron la SHF de 6,554 mdp y Bancomext de 5,220 mdp. El favorable desempeño de la SHF se debe al proceso de arranque, ya que inició sus operaciones a mediados de 2002, asimismo por el impulso que se está dando a los programas de vivienda por parte del Gobierno Federal. 2 Se refiere a las operaciones de crédito de recursos de Instituciones Financieras Internacionales que la banca de desarrollo administra y/o coloca por cuenta y orden del Gobierno Federal, directamente con los sectores público y privado. 16

17 Cartera de Crédito Vencida Durante el 3T03, la Cartera Vencida de la banca de desarrollo fue de 9,103 mdp, y significa una disminución en el trimestre de 49.77% (8,832 mdp). Este resultado favorable se explica básicamente por la separación del sistema de la Cartera Vencida de Banrural de 8,545 mdp, ya que las otras instituciones registraron cambios marginales. Derivado del efecto de la disminución en el monto de la Cartera Vencida en mayor proporción que lo ocurrido en la Cartera Total, el Indice de Morosidad (IMOR) 3 registró una baja significativa, al pasar de 3.76% en el 2T03 a 1.96% en el 3T03. Asimismo, si se excluyen las operaciones de la banca como agente financiero del Gobierno, este indicador pasó de 5.94% a 3.18% en el mismo periodo. 3 IMOR = Cartera vencida / Cartera de crédito total. 17

18 Al 3T03 los créditos morosos correspondientes a los sectores objetivo de los bancos explican el 59.65% del saldo de la Cartera Vencida, situación que en gran medida se origina por la complicada condición económica de algunos de los sectores y regiones atendidos por estas instituciones, principalmente por Bancomext y Banobras, que en conjunto contienen el 95.82% del total de este tipo de Cartera Vencida. También resalta la proporción que alcanzó en los recientes trimestres la cartera vencida de los créditos a intermediarios financieros, que durante el 3T03 fue de 36.25%, ubicándose una elevada proporción en Bancomext (el 97.73%) y el restante 2.27% en Nafin. Por otra parte, los bancos que presentan mayores dificultades por el lado de la Cartera Vencida son aquellos enfocados a atender sectores altamente sensibles a los cambios en el entorno económico, como es el caso de Bancomext que en el trimestre alcanzó un monto de 7,209 mdp, y con esto en el 3T03 el IMOR se ubicó en 9.15%, mostrando un perfil creciente en los seis trimestres recientes. Banjército registró un IMOR de 3.16% en el trimestre, y muestra una tendencia de rápido descenso, ya que en diciembre de 2002 fue de 7.52%. 18

19 Una situación especial se observa en el sector popular de bajos ingresos, por lo que en el caso de Bansefi el IMOR al 3T03 fue de 51.57%. Pero conviene señalar que este indicador no implica un efecto importante para el banco, ya que el monto de la Cartera Vencida es de sólo 444 mil pesos, que tiene su origen en el Pahnal. Para Nafin y Banobras el IMOR se ha mantenido estable en los trimestres recientes, tal que en el 3T03 fue de 0.19% para Nafin y de 0.91% para Banobras. Cabe señalar que la Sociedad Hipotecaria Federal no registra saldo de Cartera Vencida. Provisiones Al 3T03 el sistema de banca de desarrollo registra Provisiones para Riesgo de Crédito por 13,915 mdp, saldo menor en 8,924 mdp (39.70%) respecto a lo registrado en el trimestre anterior. Cabe señalar que esta fuerte baja en el monto de la provisiones se explica fundamentalmente por Banrural, ya que mantuvo un elevado nivel de provisiones exigido ante el elevado monto de Cartera Vencida. Por lo anterior, en el 3T03 el indicador de cobertura 4 se ubicó en %, lo que significa una mejoría importante respecto al porcentaje que se anotó en el 2T03 que fue de %. 4 Indice de cobertura = Estimaciones preventivas para riesgo crediticio / Cartera vencida. 19

20 Desde el 3T02 el Indice de Cobertura de Cartera Vencida de la banca de desarrollo en su conjunto se ha mantenido por arriba del 100% a pesar de presentar cierta volatilidad. No obstante, en el 3T03 el índice de tres instituciones se ubicó por debajo del promedio del sistema: Bancomext, Banjército y Bansefi. Cabe señalar que la Sociedad Hipotecaria Federal no presenta Cartera Vencida pero cuenta con Estimaciones Preventivas para riesgos crediticios por 888 mdp, en observancia a lo establecido en la Circular 1496 emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en relación con la Metodología para la Calificación de la Cartera Crediticia Hipotecaria. La cobertura por grado de riesgo se anota en seguida. Banca de Desarrollo* Cobertura por grado de riesgo, septiembre de 2003** Grado Calificación de Provisiones Rango de de cartera crediticia preventivas B/A normatividad riesgo (mdp) A (mdp) B % % A Mínimo 120, B Bajo 11, C Medio 13,839 4, D Alto 5,024 3, E Irrecuperable 2,881 2, Provisiones adicionales 747 Total 13,218 * No incluye a Nafin y a Bansefi, debido a que en la fecha en que se hizo esta nota no se tenía información. Asimismo no se incluye a Banrural por que se encuentra en proceso de liquidación a partir de julio de * * Se consideran todos los tipos de la cartera crediticia. 20

21 CAPTACIÓN DE RECURSOS Durante el 3T03, la Captación Total de recursos fue de 571,362 mdp, que implica una disminución de 5.83% (29,103 mdp). Este resultado fue determinado en parte por Banrural, ya que en el 2T03 registró un monto de captación de 15,347 mdp, mismo que se descontó del sistema en el 3T03; pero también se presentó una reducción relevante en la captación por parte de Nafin (de 18,855 mdp) y de Banobras (de 6,964 mdp), y en menor dimensión por parte de Banjército (de 1,746 mdp). La reducción que presentó la captación en dichos bancos fue parcialmente compensada con una ampliación por parte de la SHF por 11,150 mdp y por Bancomext por 2,494 mdp. Bansefi tiene una baja participación en la captación del sistema, sólo con el 0.57%; y en el trimestre se incrementó en 215 mdp (6.02%). La mezcla de fondeo es heterogénea entre instituciones: Banjército, Bansefi y la SHF no efectúan operaciones como AFG. Las instituciones que poseen prácticamente la totalidad de este tipo de fondeo (el 95.6%) son Nafin y Banobras, en las cuales representó en el 3T03 el 38.79% y 43.71% de su fondeo total, respectivamente. Con excepción de Bansefi y de Banjército, la banca de desarrollo no se caracteriza por captar recursos de depósitos de exigibilidad inmediata. En dichos bancos, estos depósitos representaron el 67.53% y 14.97% de su fondeo total a septiembre de 2003, porcentaje similar a lo registrado en los dos trimestres anteriores. 21

22 Entre las instituciones que conforman el sistema de banca de desarrollo, el costo de captación es diferenciado y se explica básicamente por la mezcla de fondeo que tienen. Nafin, Banobras y Bancomext tienen como principales fuentes de fondeo: AFG, los depósitos a plazo y los préstamos interbancarios; Bansefi tiene una alta proporción en depósitos de exigibilidad inmediata; Banjército destacan por su alta proporción de fondeo a plazo. RENTABILIDAD Durante el 3T03, se tuvieron resultados positivos en la Rentabilidad de la banca de desarrollo en forma global, con un monto de 1,156 mdp de Utilidad Neta; este favorable resultado estuvo determinado en gran parte por que ya no se contabiliza en el sistema de banca de desarrollo la pérdida que registró Banrural en el segundo trimestre el año, que fue por 857 mdp. 22

23 Entre los otros bancos se tuvieron diferencias marcadas; por un lado, Banobras y la SHF presentaron resultados netos positivos y relativamente elevados con 262 mdp y 142 mdp respectivamente, y en el mismo sentido aunque con menor magnitud también se anotan resultado positivos para Bancomext y Banjército, con 49.9 mdp y 40.1 mdp, en igual orden. Por otro lado, en dos bancos los resultados fueron desfavorables: Nafin con una pérdida neta de 152 mdp y Bansefi con 43.1 mdp. Ante buenos resultados globales en la Utilidad Neta de la banca de desarrollo en el 3T03, y debido a que los Activos y el Capital Contable registraron caída en el trimestre, el MIN (margen de intermediación financiera) fue favorable al ubicarse en 1.26%, cifra ligeramente mayor que la observada en el trimestre anterior (de 1.20%). Conviene señalar que en el 3T02 el MIN fue negativo y de gran tamaño debido a la constitución de Provisiones por parte de Banrural por 8,835 mdp. Por su parte, en el trimestre el ROA fue de 0.72%, y se compara mejor que el reportado en el trimestre anterior, que fue de 0.02%, lo cual se explica por la elevada utilidad neta y debido a la disminución de los Activos. Así también, en el 4T02 resaltó un nivel negativo en este indicador, mismo que se explica por el elevado nivel en las Provisiones y por un crecimiento en los Gastos de Administración y Promoción que se registraron en el trimestre. El indicador utilidad operativa/activo registró un repunte muy importante, determinado básicamente por el resultado positivo en la utilidad operativa durante el 3T03. 23

24 CAPITALIZACIÓN Al 2T03, el indicador de Capitalización del sistema de banca de desarrollo se ubicó en 24.09% para riesgo de crédito y en 16.23% para riesgo total, ambos indicadores son menores que los registrados en el trimestre anterior (de 27.25% y 18.49% en igual orden). Lo que explica estos resultados tiene que ver con la reducción que tuvieron en trimestre los Indices de Capitalización de Nafin, Banobras y Bansefi, que en conjunto se trasmitieron un significativo impacto en los índices generales. Por otro lado, la SHF reportó una significativa mejoría en sus Indices de Capitalización, aunque no compensó el efecto negativo de los otros bancos. En tanto que Banjército y Bancomext presentaron cambios marginales, 24

25 INDICADORES DE LA FINANCIERA RURAL La Financiera Rural inició sus operaciones de entidad financiera en enero de 2003, y tuvo como periodo de transición el primer semestre del año, con la finalidad proporcionar los servicios financieros y de apoyo a los productores e instituciones financieras del medio rural. En el tercer trimestre de 2003 esta institución está cubriendo las actividades sustantivas que estuvo ofreciendo el Sistema Banrural. En seguida se presentan algunos datos de los estados financiero de la Financiera Rural del tercer trimestre de Al cierre del trimestre esta institución registró activos por 18,333 mdp, constituidos en su mayor parte por inversiones en valores gubernamentales, por la cantidad de 11,304 mdp. A esta fecha la cartera de crédito total fue por 1,677 mdp, de la cual 26.2 mdp es cartera vencida; con lo cual el IMOR se ubicó en 1.56%. El total de la cartera está canalizada al sector objetivo, que son las actividades agropecuarias, forestales, pesqueras y otras actividades vinculadas con el medio rural. La entidad registra estimaciones preventivas por 13.1 mdp, y con esto el Incide de Cobertura fue de %. En el trimestre el Margen Financiero fue de 525 mdp, y estuvo determinado totalmente por los ingresos por intereses, cuyo monto fue de 913 mdp. Con esto el MIN fue de 5.26%. En el trimestre se logró un Resultado Neto positivo, de 353 mdp, por lo que el ROA fue de 2.58%. 25

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27 ESTADISTICAS DE LA Banca de Desarrollo

28 Participación en el Mercado Septiembre 2003 (Miles de pesos y porcentajes) Activo Cartera Total Pasivo Captación Total Capital Contable Monto % Monto % Monto % Monto % Monto % Total 620,778, ,961, ,926, ,361, ,851, NAFIN 282,614, ,667, ,411, ,071, ,202, BANOBRAS 166,502, ,489, ,624, ,161, ,878, BANCOMEXT 96,215, ,764, ,388, ,037, ,826, BANJERCITO 12,501, ,156, ,512, ,819, ,989, BANSEFI 5,874, ,348, ,237, , HIPOTECARIA FEDERAL 57,070, ,882, ,641, ,033, ,428, Indicadores Financieros (Porcentajes) Indice Cobertura de de Cartera Eficiencia Morosidad (1) Vencida (2) ROA (3) ROE (4) MIN (5) Operativa (6) Total (0.65) NAFIN (0.21) (8.59) BANOBRAS BANCOMEXT BANJERCITO BANSEFI (3.07) (31.92) HIPOTECARIA FEDERAL (1) Cartera vencida / Cartera de crédito total. (2) Estimaciones preventivas para riesgos crediticios / Cartera vencida. (3) Utilidad neta anualizada / Activo total promedio (4) Utilidad neta anualizada / Capital contable promedio (5) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio (6) Gastos de administracion y promoción anualizados / Activo total promedio 28

29 Costo Promedio de Captación Total (1) Septiembre 2003 (Porcentajes) Moneda Nacional Moneda Extranjera (Dólares) Bancos III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 NAFIN BANOBRAS BANCOMEXT SISTEMA BANRURAL n. a n. a. BANJERCITO BANSEFI HIPOTECARIA FEDERAL (1) El costo promedio de captación total se calcula dividiendo los intereses devengados o provisionados en el mes ( anualizados ) entre el promedio diario de: depositos de exigibilidad inmediata,depositos a plazo,bonos bancarios,obligaciones subordinadas y prestamos interbancarios y de otros organismos Fuente: Banco de México n. a. No aplica, por encontrarse en proceso de liquidación. Capitalización (Miles de pesos) Activos Activos Activos Indice de Capitalización % (1) Sujetos a Sujetos a Sujetos a Riesgo Capital Capital Capital Riesgo de Riesgo de Riesgo de Riesgo Básico Complementario Neto Crédito Mercado Totales Crédito Total (2) Total 32,798,995 1,725,489 34,455, ,023,616 69,291, ,314, NAFIN 4,658, ,271 4,880,521 21,300,257 23,450,983 44,751, BANOBRAS 8,625, ,423 8,836,534 18,887,383 13,675,539 32,562, BANCOMEXT 5,762, ,666 6,328,873 46,648,437 10,248,328 56,896, BANJERCITO 1,911,830 17,244 1,930,284 3,941,846 1,760,225 5,702, BANSEFI 412, ,867 1,161,900 2,039,286 3,201, HIPOTECARIA FEDERAL 11,428, ,808 12,066,243 51,083,793 18,116,749 69,200, (1) Capital neto / Activos sujetos a riesgo (2) Riesgo de crédito más riesgo de mercado Fuente: Banco de México Sucursales y Personal por Banco Número de Sucursales Personal Total 761 6,426 NAFIN 37 1,114 BANOBRAS 32 1,069 BANCOMEXT 78 1,489 BANJERCITO 50 1,115 BANSEFI 563 1,314 HIPOTECARIA FEDERAL

30 Banca de Desarrollo Estados Financieros (Miles de pesos) Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 * 596,233, ,578, ,271, ,906, ,778,907 49,344,469 54,768,420 46,801,735 54,212,075 56,874, ,480, ,256, ,185, ,477,515 86,004,411 88, , , , , ,936, ,063, ,631, ,812, ,255, ,701, ,993, ,535, ,727, ,604,089 16,323,692 17,240,571 17,229,934 17,934,985 9,102,660 (22,762,221) (22,896,286) (23,174,934) (22,838,537) (13,915,242) 9,138,597 9,030,794 14,324,679 8,793,542 10,169,683 2,255,658 2,192,781 2,193,879 2,182,808 2,848,630 3,455,611 3,458,502 3,426,039 3,232,163 2,303,179 8,920,042 8,800,718 9,024,120 8,701,022 8,925, , , , , ,150 12,096,620 12,059,846 12,613,486 3,216,904 1,975, ,491, ,030, ,382, ,674, ,926, ,025, ,184, ,243, ,870, ,043, ,735, ,265,674 95,746, ,555, ,157, ,055, ,793, ,798, ,276, ,188, , , ,187 1,322, ,998 12, , , , ,713 16,003,168 29,480,146 49,994,638 15,349,244 12,923, ,521,068 97,587 97, , ,893 4, ,884 25,454 44,564 40,722 16,104 21,742,760 41,547,864 40,888,973 40,232,886 35,851,914 52,891,182 85,238,116 86,182,557 86,416,256 54,322,196 46,576,358 47,492,750 48,090,394 48,220,380 48,341,837 2,140,355 2,180,282 2,207,209 2,213,219 2,227, ,139 97, ,029,331 35,467,497 35,884,953 35,982,657 3,752,645 (31,148,422) (43,690,251) (45,293,584) (46,183,370) (18,470,283) 9,137,775 8,610,414 7,673,663 7,884,931 6,092,158 (18,945,410) (18,714,836) (27,623,103) (27,981,389) (11,946,530) (401,815) (878,561) (623,241) (624,937) (629,551) (372,547) (116,389) (123,471) 432, , , , , , , ,775, (14,031,759) (21,816,793) (16,557,188) (17,495,769) (13,305,010) (2,241,471) (4,048,625) (7,604,225) (7,964,920) (134,205) (4,393,449) (9,618,264) (581,907) (553,117) 603,179 8,473,503 14,391,075 14,350,042 16,671,511 18,780,832 2,405,688 1,746,495 2,555,954 2,609,886 2,809,177 Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto 36,821,539 52,569,144 18,589,839 32,734,349 42,772,634 31,487,263 45,516,983 16,369,123 28,322,888 37,198,763 (519,738) (604,180) (394,314) (487,407) (324,455) 4,814,539 6,447,982 1,826,402 3,924,054 5,249,416 8,056,492 8,237,326 1,248,701 1,457, ,089 (3,241,954) (1,789,344) 577,702 2,466,511 4,407, , , , , ,468 1,098,329 1,653,597 60, , ,881 (1,477,821) 861, ,872 3,266,197 5,602,676 7,087,651 10,096,759 2,041,254 6,202,893 5,171,601 (8,565,472) (9,235,292) (1,159,383) (2,936,696) 431, , , , , ,875 (554,049) (484,639) (8,896,342) (9,363,739) (1,180,917) (2,178,846) 915,714 82, , , , ,868 3,451 10,680 (29,226) (14,261) 4,295 (8,975,413) (9,659,734) (1,350,944) (2,575,257) 350,141 4,030,542 (16,973) 25, , ,598 (4,944,872) (9,676,707) (1,325,432) (2,422,594) 595, ,423 (10,551,668) 743,525 1,869,477 7,440 (4,393,449) (9,618,264) (581,907) (553,118) 603,179 * No incluye cifras de Banrural por encontrarse en proceso de liquidación. 30

31 Banca de Desarrollo Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos) III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III-2003 Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos 431,961, ,298, ,396, ,474, ,961, ,637, ,057, ,166, ,539, ,859, ,701, ,993, ,535, ,727, ,604,089 37,008,436 49,021,661 49,998,946 44,533,434 41,170,745 1,950,562 1,904,582 1,992,598 2,067,274 2,170,215 18,998,440 18,725,383 34,916,527 42,553,992 48,935, ,716, ,381, ,909, ,659, ,208,160 34,263,138 39,030,644 34,813,543 31,998,635 32,770,732 16,323,692 17,240,571 17,229,934 17,934,985 9,102,660 12,443,795 13,240,334 12,533,242 13,827,465 5,430, , , , , , , , , , , ,120 28,675 28,670 3,440,676 3,562,698 4,279,963 3,681,813 3,299,482 58,573 56,463 55,973 20,607 0 Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales 437,348, ,448, ,290, ,281, ,891, ,473, ,214,625 96,052, ,071, ,567,107 16,234,890 15,236,221 25,150,595 14,574,391 11,330,766 11,396,239 11,181,639 11,976,118 13,183,316 13,838,671 4,056,578 7,552,385 7,800,722 5,043,440 5,024,384 12,733,216 9,912,668 8,875,598 2,874,428 2,881, ,076 3,309, , ,124, ,041, ,887, ,534, ,248,886 22,791,998 22,255,867 22,491,121 13,374,518 13,218, , , , , ,514 2,150,044 1,673,005 1,710, , ,768 3,852,513 3,543,568 4,021,777 4,163,663 4,539,657 2,790,011 5,326,445 5,596,226 3,717,609 3,728,494 12,752,576 9,900,111 8,863,081 2,826,095 2,811, , ,118 1,025,298 1,577, , ,535 Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral 558,324, ,254, ,132, ,464, ,361,573 12,008,500 36,845,413 12,045,598 10,537,094 10,997,922 8,921,167 34,227,764 10,875,626 9,746,490 10,298,316 3,087,333 2,617,650 1,169, , , ,182, ,075, ,855, ,214, ,671,415 45,833,755 47,263,503 47,342,212 47,119,028 51,374, ,791, ,059, ,544, ,832, ,346,364 16,081,849 25,881,652 10,367,289 22,701,259 16,199,199 69,695,072 48,674,216 33,681,588 55,837,417 59,800,573 33,274,228 41,107,735 44,820,017 50,509,744 40,525, ,055, ,793, ,798, ,276, ,188,977 6,684,292 6,602,071 6,877,420 6,506,853 6,632, ,521,068 97,587 97, , ,521,068 97,587 97, , , , , , , , , , , ,567 1 No incluye títulos a entregar por Reporto. * No incluye cifras de Banrural por encontrarse en proceso de liquidación. 31

32

33 Nafin

34 Nafin Estados Financieros (Miles de pesos) Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables III-2002 IV-2002 I-2003 II-2003 III ,042, ,251, ,150, ,643, ,614,363 30,442,559 26,888,525 23,635,284 28,347,446 33,722,894 61,679,684 49,246,968 38,121,196 79,551,938 57,639,464 59, , ,837 97, ,424 71,455, ,458,356 82,969,210 81,483,819 78,383, ,844, ,158, ,342,859 98,418, ,945, , , , , ,609 (763,004) (744,069) (766,535) (685,732) (696,704) 2,639,425 3,162,734 8,579,896 2,822,260 4,698, , , , , , , , , , ,232 6,263,016 6,102,883 6,285,920 5,885,904 6,023, , , , , , ,007, ,661, ,717, ,714, ,411, ,134, ,350, ,762, ,654, ,628,420 47,723,084 37,837,581 15,083,005 50,915,063 46,060, ,817, ,526, ,847, ,343, ,369,495 94,876 41,742 21, , , ,197 2,216,167 3,897,085 6,969,665 2,126,369 6,041, ,691 20,620 7,071 32,494 20, ,035,008 6,590,082 6,433,440 6,929,219 7,202,803 11,633,591 11,850,612 11,987,048 12,019,684 12,108,422 6,402,573 6,522,011 6,597,099 6,615,061 6,663,897 1,634,387 1,664,876 1,684,044 1,688,629 1,701,095 3,596,631 3,663,725 3,705,905 3,715,995 3,743,429 (5,598,584) (5,260,530) (5,553,608) (5,090,466) (4,905,619) 1,393,206 1,419,196 1,435,535 1,439,444 1,450,071 (9,203,532) (9,375,221) (9,408,680) (9,434,297) (9,503,947) (132,331) (54,175) (54,799) (54,948) (55,353) (254,718) (112,372) (141,691) 298, , , , , , , ,775, ,744, ,824,410 2,820,020 2,826,764 (103,286) (104,390) (108,682) (109,496) (101,893) (143,113) 73,630 (245,588) (168,200) (319,886) 998,551 1,012, , , , , ,776 53,498 27,795 18,362 Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto 17,493,366 25,424,341 8,977,839 15,126,286 20,310,874 16,595,357 24,413,129 8,698,608 14,517,489 19,404,864 81, ,129 54,809 70,909 99, ,473 1,214, , ,706 1,005, , ,262 18,282 52,933 70, ,567 1,012, , , ,867 99, ,843 38,572 55, , , ,156 (30,275) 263, ,637 1,371,872 2,081, , ,534 1,421,483 1,417,749 1,808, , ,536 1,477,208 (45,877) 272,945 (127,381) (9,002) (55,725) , , , , , , ,904 (75,412) 122,040 (268,507) (146,855) (283,628) 9,047 12, ,475 68,105 (84,459) 109,833 (268,508) (204,330) (351,733) (58,654) (36,203) 22,920 28,745 24,407 (143,113) 73,630 (245,588) (175,585) (327,326) ,386 7,440 (143,113) 73,630 (245,588) (168,200) (319,886) 34