A Disponibilidades 148, ,349 Efectivo 43,095 11,985 Bancos y corresponsales 105, ,364

Transcripción

1 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos ACTIVO A Disponibilidades 148, ,349 Efectivo 43,095 11,985 Bancos y corresponsales 105, ,364 B Títulos Públicos y Privados (Nota 2.3.) 157, ,346 Tenencias en cuentas de inversión - 5,895 Tenencias para operaciones de compra -venta o intermediación 25, ,906 Títulos públicos sin cotización 116,939 75,687 Inversión en títulos privados con cotización 25, ,858 Previsiones (10,923) - C Préstamos (Anexo B y Nota 2.4.) 2,747,621 6,075,054 Al Sector Público no financiero 715, ,188 Al Sector Financiero 33, ,256 Al Sector Privado no financiero y residentes en el exterior 2,548,180 6,170,232 Hipotecarios 2,508,623 6,118,738 Cobros no aplicados (20,551) (45,863) Otros 2,589 4,687 Intereses y diferencias de cotización devengados a cobrar 57,519 92,670 Previsiones (549,704) (897,622) D Otros créditos por intermediación financiera (Anexo B y Notas 2.5. y 2.11.) 5,521,661 2,841,632 Banco Central de la República Argentina 1,952 2 Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 72, ,419 Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 173 1,324,017 Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores 4,996, ,188 Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores 451, ,614 Intereses dev. a cobrar no comp. en las normas de clasif. de deudores - 2 Intereses dev. a cobrar comp. en las normas de clasif. de deudores 27,086 25,347 Previsiones (27,999) (41,957) Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

2 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos F Participaciones en otras sociedades (Nota 2.6.) 2,636 23,828 Otras 2,636 23,828 G Créditos diversos (Anexo B) 105,049 68,231 Deudores por venta de bienes 1, Otros 126, ,028 Intereses devengados a cobrar por deudores por venta de bienes Intereses devengados a cobrar 1,844 3,333 Previsiones (24,838) (48,442) H Bienes de uso (Nota 2.7.) 93,950 99,256 I Bienes diversos (Nota 2.7.) 32,055 39,223 J Bienes intangibles (Nota 2.9.) 20,429 21,380 Gastos de organización y desarrollo 20,429 21,380 K Partidas pendientes de imputación 14,761 3,366 TOTAL DE ACTIVO 8,843,967 9,884, Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

3 PASIVO ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos M Depósitos (Nota 2.10.) 127, ,859 Sector Público no Financiero 12,575 27,176 Sector Financiero 5,944 1,568 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 108, ,115 Cuentas Corrientes 4,874 6,328 Caja de Ahorros 25,575 71,968 Plazo Fijo 2, ,520 Otros 67,900 3,771 Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar 8,208 31,528 N Otras obligaciones por intermediación financiera (Nota 2.11.) 6,581,703 4,836,743 Banco Central de la República Argentina - Otros - 1,825,156 - Redescuento para atender situaciones de 55,973 - iliquidez Otros 1,769,183 - Bancos y Organismos internacionales 573,224 49,072 Obligaciones negociables no subordinadas 3,317,183 2,430,094 Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 6,075 1,149,875 Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 127, ,319 Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 240, ,831 Otras 373, ,790 Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar 118,553 64,762 O Obligaciones Diversas 37,946 99,415 Dividendos Honorarios 2,478 4,530 Otras 35,468 94,677 P Previsiones (Nota 2.8.) 52, ,148 R Partidas pendientes de imputación 3,344 3,465 TOTAL DE PASIVO 6,802,999 5,917,630 T Participación de terceros 39,493 35,358 PATRIMONIO NETO (Nota 2.14.) 2,001,475 3,931,677 TOTAL DE PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 8,843,967 9,884,665 Las notas son parte integrante de los presentes estados contables. Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

4 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos A Ingresos Financieros 605, ,726 Intereses por disponibilidades 490 2,548 Intereses por préstamos al sector financiero 4,126 17,684 Intereses por préstamos hipotecarios 143, ,901 Intereses por otros préstamos 4,666 13,281 Intereses por otros créditos por intermediación financiera 26,740 46,054 Resultado neto de títulos públicos y privados - 38,936 Resultado neto por opciones Resultado préstamos garantizados - Decreto 1387/01. 16,453 - Ajuste por cláusula CER 182,019 - Otros 227,506 19,978 B Egresos Financieros 656, ,069 Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en cajas de ahorros 282 1,099 Intereses por depósitos en plazo fijo 4,933 38,396 Intereses por financiaciones del sector financiero 19,740 2,079 Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 114, ,769 Otros intereses 53,568 - Resultado neto de Títulos públicos y privados 68, Ajuste por clúausula 346,021 - CER Otros 48,746 24,823 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION (51,141) 212,657 C Cargo por incobrabilidad 314,162 54,288 D Ingresos por servicios 51,281 94,649 Vinculados con operaciones pasivas 1,990 4,736 Otros 49,291 89,913 E Egresos por servicios 32,798 35,102 Comisiones 22,949 16,753 Otros 9,849 18,349 F Resultado monetario por intermediación financiera (1,990,872) - Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

5 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos G Gastos de Administración 73, ,155 Gastos en personal 44,080 74,904 Honorarios a directores y síndicos 929 1,608 Otros honorarios 5,105 11,214 Propaganda y publicidad ,075 Impuestos 5,428 11,954 Otros gastos operativos 15,601 24,689 Otros 1,759 2,711 RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA (2,410,836) 79,761 H Resultado monetario por egresos operativos 12,310 - I Participación de terceros 17,009 (766) J Utilidades diversas 27,514 42,246 Intereses punitorios 4,676 6,421 Créditos recuperados y previsiones desafectadas 18,767 26,246 Ajuste cláusula CER Otros 3,386 9,579 K Pérdidas diversas 17,791 30,716 Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA Cargos por incob. de cred. diversos y por otras prev. 4,235 22,962 Otros 13,258 7,416 L Resultado monetario por otras operaciones 43,919 - RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS (2,327,875) 90,525 J Impuesto a las ganancias (Nota 2.13.) - 1,137 RESULTADO NETO DEL PERIODO - GANANCIA - (PERDIDA) ANTES DE LA ABSORCION (2,327,875) 89,388 Absorción "Ad - referendum" de la Asamblea - con Diferencia de Valuación no Realizada (Nota 3) 320,771 - RESULTADO NETO DEL PERIODO - GANANCIA - (PERDIDA) DESPUES DE LA ABSORCION (2,007,104) 89,388 Las notas son parte integrante de los presentes estados contables. Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

6 ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

7 CUENTAS DE ORDEN CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos DEUDORAS 8,877,857 17,183,368 Contingentes 4,822,743 7,132,984 Créditos acordados 101,933 - Garantías recibidas 3,466,533 6,714,023 Otras no comp. en las normas de clasif. de deudores 251, ,094 Cuentas contingentes deudoras por contra 1,002, ,867 De control 3,714,645 9,454,572 Créditos clasificados irrecuperables 557, ,866 Otras 3,155,905 8,709,627 Cuentas de control deudoras por contra 1, De derivados 340, ,812 Otras - 429,221 Cuentas de derivados deudoras por contra 340, ,591 ACREEDORAS 8,877,857 17,183,368 Contingentes 4,822,743 7,132,984 Créditos acordados (saldos no utilizados) comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexo B) 6, ,201 Garantías otorgadas al BCRA Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas 946,693 - de clasificación de deudores 51,582 17,666 Cuentas contingentes acreedoras por contra 3,817,743 6,923,117 De control 3,714,645 9,454,572 Valores por acreditar Otras Cuentas de control acreedoras por contra 3,713,535 9,454,446 De Derivados 340, ,812 Valor "nocional" de opciones por compra lanzadas 340, ,591 Cuentas de derivados acreedoras por - 429,221 contra Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

8 CUENTAS DE ORDEN CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos Las notas son parte integrante de los presentes estados contables. Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

9 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos Variación de fondos Disponibilidades al inicio del período reexpresadas 115, ,740 Aumento/(Disminución) de los fondos 32,858 37,609 Disponibilidades al cierre del período 148, ,349 Causas de variación de los fondos Más: Ingresos financieros cobrados 656, ,320 Ingresos por servicios cobrados 80,126 93,895 Menos: Egresos financieros pagados 616, ,704 Egresos por servicios pagados 32,798 35,103 Gastos de administración pagados 91, ,282 Fondos originados en las operaciones ordinarias (3,906) 137,126 Otras causas de origen de fondos 5,018, ,334 Aumento neto de depositos 14,586 Aumento neto de otras oblig. Por interm. financiera 2,495,087 Disminución neta de títulos públicos y privados 69,181 - Disminución neta de préstamos 2,106,187 - Disminución neta de otros créditos por intermediación financiera - 414,133 Disminución neta de otros activos - 111,210 Constitución de reserva de diferencia de valuación no reralizada 320,771 - Otros orígenes de fondos 26,936 57,405 Total de orígenes de fondos 5,014, ,460 Otras causas de aplicación de fondos 4,904, ,851 Aumento neto de títulos públicos y privados - 111,840 Aumento neto de préstamos - 207,186 Aumento de otros créditos por intermediación financiera 2,759,874 - Aumento neto de otros activos 8,313 - Disminución neta de depósitos 180,199 - Disminución neta de Otras obligaciones por intermediacion financiera - 312,011 Disminución neta de otros pasivos 98,369 15,725 Resultado por exposición a la inflación 1,857,632 - Otras aplicaciones de fondos - 50,089 Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

10 ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos Total de aplicaciones de fondos 4,904, ,851 Resultado monetario generado por disponibilidades 77,011 Aumento (Disminución) de los fondos 32,858 37,609 Las notas son parte integrante de los presentes estados contables. Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

11 ANEXO (B) CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos CARTERA COMERCIAL En situación normal 825, ,058 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 765, ,974 Sin garantías ni contragarantías 59, ,084 preferidas Con riesgo potencial ,826 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 323 8,103 Sin garantías ni contragarantías - 2,723 preferidas Con problemas ,009 Con garantías y contragarantías preferidas "B" ,685 Sin garantías ni contragarantías - 4,324 preferidas Con alto riesgo de insolvencia 17, ,278 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 9, ,649 Sin garantías ni contragarantías 7,951 30,629 preferidas Irrecuperable 115, ,867 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 27, ,628 Sin garantías ni contragarantías 88,655 72,239 preferidas Irrecuperable por disposición técnica 5,514 17,747 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 1,312 14,127 Sin garantías ni contragarantías 4,202 3,620 preferidas TOTAL CARTERA COMERCIAL 964,763 1,328,785 Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

12 ANEXO (B) Continuación CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Cumplimiento normal 1,802,009 5,095,395 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 1,725,953 4,645,793 Sin garantías ni contragarantías 76, ,602 preferidas Cumplimiento inadecuado 338, ,397 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 324, ,141 Sin garantías ni contragarantías 13,445 28,256 preferidas Cumplimiento deficiente 235, ,662 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 225, ,489 Sin garantías ni contragarantías 10,137 15,173 preferidas De difícil recuperación 273, ,868 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 255, ,392 Sin garantías ni contragarantías 17,471 21,476 preferidas Irrecuperable 141, ,728 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 103, ,812 Sin garantías ni contragarantías 37,702 83,916 preferidas Irrercuperable por disposición Técnica 28,014 3,315 Con garantías y contragarantías preferidas "B" 26,424 3,229 Sin garantías ni contragarantías 1, preferidas TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA 2,818,820 6,520,365 Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

13 ANEXO (B) Continuación CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos TOTAL 3,783,583 7,849,150 GENERAL Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

14 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS 1. BASES DE CONSOLIDACION Los presentes estados contables reflejan las operaciones consolidadas de Banco Hipotecario Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima correspondientes a los períodos económicos finalizados el 30 de junio de 2002 y No obstante mantener el Banco Hipotecario Sociedad Anónima el control accionario en BHN Inmobiliaria Sociedad Anónima y a partir del 3 octubre de 2000 en VR Tasaciones y Certificaciones Sociedad Anónima, dichas participaciones no han sido consolidadas dado que la gerencia considera que para el primer caso su actividad no resulta homogénea ni complementaria con la del Banco y la segunda por ser poco significativa. La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas y no consolidadas al 30 de junio de 2002 es la siguiente:?? BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: de acciones escriturales ordinarias de $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 70% del capital social.?? BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: ?de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital social.?? BHN Inmobiliaria Sociedad Anónima: de acciones escriturales ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representan 99,99% del capital social.?? VR Tasaciones y Certificaciones Sociedad Anónima: de acciones ordinarias de valor $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 100% del capital social. Gerente de Contaduria Sub Gerente 1

15 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Gerente de Contaduria Sub Gerente 2

16 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades controladas y consolidadas BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - y BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima fue el siguiente: 1.1. El estado contable del Banco ha sido preparado de acuerdo a normas de exposición y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de origen y aplicación de fondos y anexo B Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, de origen y aplicación de fondos y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a terceros La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea participación de terceros La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en el estado de resultado consolidado en la línea participación de terceros. 2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido preparados de acuerdo a las disposiciones de la Comunicación A 2813 complementarias y modificatorias emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución Técnica N 8 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y estados contables básicos de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a los aplicados por Banco Hipotecario Sociedad Anónima. Gerente de Contaduria Sub Gerente 3

17 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Gerente de Contaduria Sub Gerente 4

18 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación A 3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación, siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica Nro. 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Los estados contables se presentan en forma comparativa con los del mismo período del ejercicio anterior. A tal efecto, los estados contables del período finalizado el 30 de junio de 2001, fueron reexpresados a moneda del 3 0 de junio de 2002, mediante la aplicación del coeficiente de ajuste derivado del índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación: 2.1. Activos y pasivos en moneda extranjera Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del período finalizado el 30 de junio de Al 30 de junio de 2001 los activos y pasivos en moneda extranjera se encontraban valuados al tipo de cambio $1,00 por dólar estadounidense, teniendo en cuenta la vigencia de la Ley Por Comunicación A 3439 del BCRA, la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas y la Resolución 392 de la CNV los activos y pasivos nominados en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2001 fueron valuados al tipo de cambio de $ 1,00 por dólar estadounidense o su equivalente de tratarse de otra moneda extranjera, los efectos de la devaluación de la moneda nacional fueron reconocidos contablemente en los presentes estados contables intermedios, incluyendo la registración contable de la compensación a Entidades Financieras dispuesta por Decreto 905 de Poder Ejecutivo Nacional Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS) Gerente de Contaduria Sub Gerente 5

19 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas en moneda nacional y en moneda extranjera y cuyo lapso de vigencia supere los noventa y dos días se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días. Los ajustes de capital por aplicación del CER fueron devengados de acuerdo con normas emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento mismo para préstamos cuya mora supera los noventa días Títulos públicos y privados Con cotización - Del país y del exterior: Los títulos clasificados en las cuentas de Tenencias para operaciones de compra -venta o intermediación e Inversiones en títulos privados con cotización se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del período y deducida la previsión estimada, en caso de corresponder. Los títulos clasificados en las cuentas de Tenencias en cuentas de inversión se han registrado contablemente por su valor de costo, acrecentado hasta el 31 de mayo de 2001 en función del interés del cupón corriente. A partir del 1 y hasta el 30 de junio de 2001, el valor de los mismos se ha acrecentado en función de la tasa interna de retorno vigente para cada clase. Para las tenencias preexistentes registradas en cuentas para intermediación, se ha considerado como valor de costo la cotización de mercado de los títulos comprendidos al cierre de operaciones del día anterior a la fecha de su incorporación a las cuentas de inversión. Los títulos públicos nacionales originalmente emitidos en moneda extranjera y bajo legislación local, han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense, de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias. Sin cotización - Del país: Gerente de Contaduria Sub Gerente 6

20 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Los títulos clasificados en las cuentas de Títulos públicos sin cotización se encuentran valuados al valor de costo más las rentas devengadas pendientes de cobro Préstamos La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad. Los préstamos garantizados recibidos por el canje de títulos públicos nacionales, de acuerdo con lo establecido por el Decreto 1387/01, han sido valuados a la relación establecida por el Ministerio de Economía (valor nominal más intereses corridos al 6 de noviembre de 2001 menos cupones a cobrar hasta el 30 de noviembre de 2001), manteniendo al efecto el valor que dichos títulos públicos registraban en cuentas de inversión. La diferencia positiva entre el valor nominal de los préstamos recibidos y el valor que dichos títulos canjeados registraban en cuentas de inversión se devenga en forma lineal durante la vida de los citados préstamos. Los préstamos garantizados originalmente emitidos en moneda extranjera y bajo legislación local, han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias, aplicándose sobre dicho monto el CER desde el 3 de febrero de Otros préstamos al sector público, no incluidos en el párrafo anterior, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas de acuerdo al prestatario. Gerente de Contaduria Sub Gerente 7

21 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Los préstamos al sector privado no financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario Otros créditos por intermediación financiera Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.2. y 2.4. Los pases pasivos efectuados con títulos públicos en cuentas de inversión y préstamos garantizados han sido valuados y pesificados aplicando el criterio expuesto en los puntos 2.3. y 2.4. para títulos públicos en cuentas de inversión y préstamos garantizados, respectivamente. El importe registrado en la cuenta Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores - Compensación a Recibir del Gobierno Nacional incluye el equivalente en pesos a su valor nominal del derecho a recibir, hasta tanto se emitan los BODEN 2012 en dólares estadounidenses, para cubrir la diferencia negativa en la posición neta entre activos y pasivos denominados en moneda extranjera resultante de la conversión a pesos a diferentes relaciones de cambio - de las financiaciones otorgadas y obligaciones en moneda extranjera, acrecentado en los intereses devengados a cobrar. Gerente de Contaduria Sub Gerente 8

22 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS 2.6. Participaciones en otras sociedades Este rubro comprende las tenencias accionarias que el Banco mantiene en:?? BHN Inmobiliaria Sociedad Anónima, sociedad controlada con actividad no homogénea. Dicha participación se encuentra registrada a su valor patrimonial proporcional.?? Otras tenencias accionarias: Mercado Abierto Electrónico Sociedad Anónima, ACH Sociedad Anónima, VR Tasaciones y Certificaciones Sociedad Anónima, Mortgage.com Inc. y VR - Particulares Sociedad Anónima. Dichas participaciones se encuentran registradas a su valor de costo o valor estimado de recupero, el menor Bienes de uso y diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante al 30 de junio de 2002, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentran reexpresados en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del período al que corresponden. El Banco registra en el rubro Bienes Diversos Bienes Tomados en Defensa del Crédito, unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios, provenientes de la operatoria titulización de hipotecas con transmisión de dominio fiduciario. Pasado los seis meses de ingresados los mismos, son reclasificados en el rubro Bienes Diversos Otros Bienes Diversos. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización. Gerente de Contaduria Sub Gerente 9

23 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS 2.8. Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el período en que éstos ocurren. Gerente de Contaduria Sub Gerente 10

24 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS En los estados contables se refleja una reserva técnica por miles de pesos que se expone en el Patrimonio Neto en la columna Reservas de Utilidades Otras y una reserva por la actividad de seguros, calculada de acuerdo a las disposiciones vigentes de la Superintendencia de Seguros de la Nación por miles de pesos y miles de pesos al 30 de junio de 2002 y 2001, respectivamente, expuesta en el rubro Previsiones del Pasivo Bienes intangibles Corresponde a gastos de organización con motivo de la transformación del Banco en Sociedad Anónima y desarrollo de sistemas e instalación de agencias y gastos de organización por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN Sociedad de Inversión SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido reexpresados en moneda constante al 30 de junio de 2002, y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución variable se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes. Los depósitos, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo a lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias, aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de Se encuentran registrados en el rubro depósitos aquellos cuyos titulares optaron por Bonos del Gobierno Nacional de acuerdo a los lineamientos del decreto Otras obligaciones por intermediación financiera Gerente de Contaduria Sub Gerente 11

25 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Las operaciones originalmente pactadas en moneda extranjera de opciones y futuros liquidadas y/o con acuerdo de liquidación escritos entre las partes con anterioridad a la vigencia de Decreto 992 se encuentran valuadas a los distintos tipos de cambio pactados en la liquidación de cada operación entre las partes. Las restantes operaciones no renegociadas a la fecha de vigencia del citado decreto han sido pesificadas a la relación de cambio $ 1,40 por dólar estadounidense. Gerente de Contaduria Sub Gerente 12

26 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Indemnizaciones por despido El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del período en que se producen Impuesto a las ganancias De acuerdo a lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de Octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección de Justicia. El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan Patrimonio neto a. Capital social, reservas y ajuste de capital: Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer párrafo de la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del período al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 30 de junio de 2002 se encuentran reexpresados en moneda de cierre del período. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de Capital Social fue imputado a Ajustes al Patrimonio. b. Resultados: Gerente de Contaduria Sub Gerente 13

27 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Se encuentran imputados los resultados devengados en el periodo, reexpresados en moneda de cierre, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. Los resultados monetarios por exposición a la inflación fueron determinados según se indica: a) Resultado monetario por intermediación financiera: incluye el resultado por exposición a la inflación originado en activos y pasivos relacionados con el ejercicio de la actividad de intermediación habitual entre la oferta y la demanda de recursos financieros. b) Resultado monetario vinculado con egresos operativos: incluye el resultado por exposición a la inflación originado en activos y pasivos monetarios en pesos, relacionados con gastos de administración. c) Resultado monetario por otras operaciones: Incluye el resultado por exposición a la inflación originado en activos y pasivos que no están relacionados con la intermediación financiera. En los presentes estados contables intermedios se ha imputado en la cuenta Diferencia de Valuación no realizada, la diferencia positiva entre el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2001 y el que surge de ajustar la posición neta en moneda extranjera convertida a pesos al tipo de cambio $1,40 por dólar estadounidense. El Directorio del Banco ejerció la opción otorgada por la Comunicación A 3800 del BCRA de absorber anticipadamente las pérdidas producidas en el corriente año hasta la concurrencia del saldo registrado en la cuenta Diferencia de Valuación no realizada. La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del periodo y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los períodos subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación. Gerente de Contaduria Sub Gerente 14

28 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS La información de los estados contables del período anterior, que se presenta a fines comparativos ha sido reexpresada de acuerdo con la metodología mencionada en la presente nota en moneda de cierre al 30 de junio de 2002 e incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de valuación y exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente período. Gerente de Contaduria Sub Gerente 15

29 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS 3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Al 30 de junio de 2001 el Banco ha clasificado miles de pesos correspondientes a una parte de su tenencia en títulos públicos, en la línea "Tenencias en Cuentas de Inversión" y miles de pesos como Otros Créditos por Intermediación financiera Especies a Recibir por Compras contado a liquidar y a término. Tal como se expone en notas 2.3. y 2.5. dichas tenencias se registran por su valor de costo, incrementado hasta el 31 de mayo de 2001 en función del interés del cupón corriente. A partir del 1 de junio de 2001 los mismos se acrecentaron en función de la tasa interna de retorno vigente para casa clase. De acuerdo con normas contables profesionales la valuación de los títulos públicos nacionales con cotización debería realizarse de acuerdo con los valores de cotización netos de los gastos estimados de venta, imputando las diferencias de cotización a los resultados de cada período. En consecuencia, de haberse aplicado el criterio requerido por dichas normas contables profesionales el activo y los resultados acumulados y del ejercicio al 30 de junio de 2001 hubieran disminuido en miles de pesos El 6 de noviembre de 2001, el Banco presentó oferta por el canje de títulos públicos nacionales por préstamos garantizados, según lo establecido por el Decreto 1387/01 del Gobierno Nacional. El valor de ingreso al patrimonio de los préstamos garantizados se determinó tomando en cuenta la relación de canje establecida por el Ministerio de Economía (valor nominal más intereses corridos hasta el 6 de noviembre de 2001 menos cupones a cobrar hasta el 30 de noviembre de 2001), en tanto los títulos entregados en canje fueron dados de baja por su valor de libros, netos de los servicios de interés y capital a cobrar entre el 6 y el 30 de noviembre de Teniendo en cuenta que los títulos se encontraban registrados en cuentas de inversión, tal como se expone en notas 2.3 y 2.5, de haberse aplicado el criterio expuesto por las normas contables profesionales, citadas en el párrafo anterior, el activo y los resultados al 6 de noviembre de 2001, y en consecuencia el patrimonio al cierre del ejercicio 2001, hubieran disminuido en aproximadamente miles de pesos Al 30 de junio de 2002 se han registrado en el rubro Otros Créditos por Intermediación Financiera - Compensación a recibir del Gobierno Nacional - En Moneda Extranjera - el derecho a percibir los bonos compensación y cobertura, y en Otras Obligaciones por Intermediación Financiera - Banco Central de la República Argentina - Otros, la obligación a asumir en contrapartida del Bono Cobertura. La Gerente de Contaduria Sub Gerente 16

30 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS compensación recibida por la diferencia positiva entre el Patrimonio Neto al 31 diciembre de 2001 y el que surge de ajustar la posición neta en moneda extranjera a esa fecha convertida a pesos al tipo de cambio de $1,40 por dólar estadounidense se reflejó en el Patrimonio Neto en la cuenta Diferencia de Valuación no realizada, de acuerdo con lo señalado en la Comunicación A 3703 del BCRA por miles de pesos , expresados en moneda de cierre del período. Posteriormente, de acuerdo con la opción otorgada mediante la Comunicación A 3800 del BCRA, el Directorio del Banco aprobó ad-referendum de la decisión que tome oportunamente la Asamblea de Accionistas, la absorción anticipada de pérdidas del corriente ejercicio hasta la concurrencia del saldo registrado en la cuenta Diferencia de Valuación no realizada. Esta absorción ha sido expuesta a continuación del Resultado Neto del período en el Estado de Resultados y los saldos al cierre del período del Estado de Evolución del Patrimonio Neto. Este criterio difiere de las normas contables profesionales en cuanto a la exposición de la citada partida en el Estado de Resultados, no generando efectos en la valuación de los resultados del período. 4. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA. Al 30 de junio de 2002, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima no cuenta con bienes de disponibilidad restringida. BACS esta alcanzado por las disposiciones del Decreto 905/02 que dispuso que el BCRA otorgará financiación a las entidades financieras para la suscripción de Bonos del Estado Nacional (BODEN 2012 en dólares estadounidenses) destinados a cubrir la posición neta negativa en moneda extranjera, requiriendo al efecto activos en garantía sobre dicha financiación. A la fecha de los presentes estados contables intermedios, no se han individualizado los activos que el banco ofrecerá al Ente Rector. Gerente de Contaduria Sub Gerente 17

31 NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Gerente de Contaduria Sub Gerente 18

32 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos ACTIVO A Disponibilidades 137, ,408 Efectivo 43,076 11,944 Bancos y corresponsales 94, ,464 B Títulos Públicos y Privados (Anexo A y Nota 6.3.) 119, ,563 Tenencias en cuentas de inversión (Nota 7) - 5,895 Tenencias para operaciones de compra-venta o intermediación ,906 Títulos públicos sin cotización 116,939 75,687 Inversiones en títulos privados con cotización (Nota 34) 1,819 19,075 C Préstamos (Anexos B, C y D y Notas 6.4., 8 y 9) 2,742,820 5,989,917 Al sector público no financiero 715, ,188 Al sector financiero 28, ,982 Al sector privado no financiero y residentes en el exterior 2,548,493 6,124,369 Hipotecarios 2,508,623 6,072,875 Cobros no aplicados (20,551) (45,863) Otros 2,589 4,687 Intereses y diferencias de cotización devengados a cobrar 57,832 92,670 Previsiones (Anexo J y Notas 8, 10 y 11) (549,704) (897,622) D Otros créditos por intermediación financiera (Anexos B, C y D y Nota 6.5.) 5,378,088 2,921,970 Banco Central de la República Argentina 1,952 - Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término (Nota 19) 72, ,419 Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 69,320 1,403,715 Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Nota 14) 4,789, ,830 Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Notas 14 y 15) 445, ,614 Intereses deveng. a cobrar no comprendidos en las normas de clasif. de deudores - 2 Intereses deveng. a cobrar comprendidos en las normas de clasif. de deudores (Nota 27,086 25,347 15) Previsiones (Anexo J) (27,999) (41,957) Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

33 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos F Participaciones en otras sociedades (Anexo E y Notas 6.6. y 27) 117, ,037 En entidades financieras 79,994 90,914 Otras 37,484 52,123 G Créditos diversos 95,014 67,742 Deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) 1, Otros (Nota 16) 116, ,539 Intereses deveng. a cobrar por deudores por venta de bienes (Anexos B, C y D) Otros intereses devengados a cobrar 1,844 3,333 Previsiones (Anexo J) (24,838) (48,442) H Bienes de uso (Anexo F y Nota 6.7.) 91,664 98,516 I Bienes diversos (Anexo F y Nota 6.7.) 32,055 39,223 J Bienes intangibles (Anexo G y Nota 6.9.) 8,274 18,298 Gastos de organización y desarrollo 8,274 18,298 K Partidas pendientes de imputación 14,761 3,366 TOTAL DE ACTIVO 8,736,736 9,885,040 PASIVO Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

34 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos L Depósitos (Anexos H e I y Notas Y 26) 141, ,979 Sector Público no Financiero 12,575 27,176 Sector Financiero 5,944 1,759 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 122, ,044 Cuentas corrientes 7,872 15,430 Cajas de Ahorro 25,575 71,968 Plazo Fijo 2, ,268 Otros 78,563 3,771 Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar 8,521 31,607 M Otras obligaciones por intermediación financiera (Anexo I y Nota 6.11.) 6,502,222 4,848,185 Banco Central de la República Argentina 1,798,371 - Redescuento para atender situaciones de iliquidez 55,973 - Otros 1,742,398 - Bancos y Organismos internacionales 484,972 49,072 Obligaciones negociables no subordinadas (Notas 17 y 18) 3,317,183 2,430,094 Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 112,618 1,207,180 Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término (Nota 19) 57, ,319 Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 240, ,831 Otras (Notas 17 y 20) 373, ,927 Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar 118,404 64,762 N Obligaciones Diversas 35,715 96,586 Honorarios 2,289 4,159 Otras (Nota 21) 33,426 92,427 O Previsiones (Anexo J y Nota 6.8.) 52, ,148 Q Partidas pendientes de imputación 3,344 3,465 TOTAL DE PASIVO 6,735,261 5,953,363 PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) (Nota 6.14.) 2,001,475 3,931,677 TOTAL DE PASIVO MAS PATRIMONIO NETO 8,736,736 9,885,040 Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables. Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

35 ESTADO DE RESULTADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos A Ingresos Financieros 590, ,478 Intereses por disponibilidades 472 2,522 Intereses por préstamos al sector financiero 3,832 15,949 Intereses por préstamos hipotecarios 143, ,901 Intereses por otros préstamos 4,666 13,281 Intereses por otros créditos por intermediación financiera 26,740 46,054 Resultado neto de títulos públicos y privados - 36,600 Resultado neto por opciones Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01 16,453 - Ajuste por cláusula CER 177,941 - Otros 216,569 19,827 B Egresos Financieros 664, ,161 Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en cajas de ahorro 282 1,099 Intereses por depósitos a plazo fijo 4,933 39,441 Intereses por financiaciones del sector financiero 20,077 2,257 Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 113, ,769 Otros intereses 53, Resultado neto de títulos públicos y privados 64,223 - Ajuste por cláusula CER 339,766 - Otros 67,822 26,507 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION (74,058) 205,317 C Cargo por incobrabilidad 314,162 54,288 D Ingresos por servicios 51,381 94,782 Vinculados con operaciones pasivas 1,990 4,736 Otros (Notas 13 y 22) 49,391 90,046 E Egresos por servicios 32,551 35,623 Comisiones 22,945 17,309 Otros (Notas 13 y 23) 9,606 18,314 F Resultado monetario por intermediación financiera (1,896,233) Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64

36 ESTADO DE RESULTADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/06/2002 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos G Gastos de Administración 69, ,793 Gastos en personal 42,445 72,780 Honorarios a directores y síndicos 835 1,460 Otros honorarios 4,777 10,763 Propaganda y publicidad ,059 Impuestos 5,283 11,797 Otros gastos operativos 14,560 23,298 Otros 1,738 2,636 RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA (2,335,497) 76,395 H Resultado monetario por egresos operativos 10,702 - I Utilidades diversas 27,212 43,432 Resultado por participaciones permanentes - 1,282 Intereses punitorios 4,676 6,421 Créditos recuperados y previsiones desafectadas 18,767 26,246 Ajuste cláusula CER Otros (Nota 24) 3,084 9,483 J Pérdidas diversas 50,719 30,439 Resultado por participaciones permanentes 33,390 - Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA 8 61 Cargo por incob. de créditos diversos y otras previsiones 4,235 22,962 Otros (Nota 25) 13,086 7,416 K Resultado monetario por otras operaciones 20,427 - RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS (2,327,875) 89,388 RESULTADO NETO DEL PERIODO - (PERDIDA) - GANANCIA ANTES DE LA ABSORCION (2,327,875) 89,388 Absorción "Ad-referendum" de la Asamblea - con Diferencia de Valuación no Realizada (Notas 6 y 7) 320,771 - RESULTADO NETO DEL PERIODO- (PERDIDA) - GANANCIA DESPUES DE LA ABSORCION (2,007,104) 89,388 Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables. Subgerente Por Comisión Fiscalizadora Firmado a los efectos de su identificación Price Waterhouse & Co. ( Socio ) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 1 Fº 1 R.A.P.U. Gustavo Ariel Vidan Contador Público ( U.B.A.) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 159 Folio 64