Junta General de Accionistas

Transcripción

1 Junta General de Accionistas Madrid, 22 de junio de 2013 Millán Álvarez-Miranda Consejero Delegado de ADVEO

2 2012: principales hitos 1. Nueva identidad corporativa 2. Estructura operativa totalmente integrada 3. Equipo de Dirección fortalecido 4. Resultados financieros sólidos 5. Un plan de futuro motivador Cierre de la adquisición Nuevo Equipo Directivo Corporativo Lanzamiento del Proyecto de Infraestructuras Presentación del Plan Estratégico Marzo 2012 Julio 2012 Sept Dic Mayo 2012 Julio 2012 Nov Nueva organización Spicers/Adimpo integrada Cambio de denominación del Grupo 1 er Taller de Liderazgo de Equipos ADVEO 2

3 1. Nueva identidad corporativa + + Premio Sol de Oro 2013 al mejor Branding Corporativo Enabling potential Nuestra misión es posibilitar que nuestros clientes y proveedores desarrollen su máximo potencial. Este potencial se genera gracias a los cambios que están teniendo lugar en nuestro mercado. También queremos posibilitar el desarrollo de este potencial en la compañía, para nuestros empleados y para nuestros accionistas. Nuestros Valores Corporativos son: apertura de miras, proactividad, colaboración e integridad. 3

4 2. Estructura operativa totalmente integrada ADVEO Group International, S.A. Se ha llevado a cabo una reorganización societaria 100% 100% 100% 100% para simplificar la Monte Urgull 100% ADVEO Digital Systems 25% 75% ADVEO Admin.. & Servicios 100% estructura que vertebra el Grupo bajo una única 100% entidad legal en cada uno ADVEO España ADVEO Deutschland ADVEO France ADVEO Italia ADVEO Belgium ADVEO Netherlands de los países en los que operamos. 4

5 3. Equipo de Dirección fortalecido Nuevo Equipo Directivo Corporativo. Estructura directiva alineada en todos los países en los que operamos. Consejero Delegado Millán Álvarez-Miranda EQUIPO Director Corp. Legal Juan Venegas Director Corp. Financiero Daniel Lozano Director Corp. de Operaciones Jean-Yves Sebaoun Director Corp. de Tecnología y Cadena de Suministro Juan Antonio Meroño Director Corp. de Recursos Humanos José Ignacio Gómez Zavala CORPORATIVO PAÍSES Director General España y Portugal Ángel Andreu Director General Adjunto Francia Alain Benabou Director General Alemania Thomas Apelrath Director General Italia Fabrizio Pistoni Director General Benelux Eddy Priem 5

6 4. Resultados financieros sólidos Cifra de Negocio % % de crecimiento, gracias principalmente a la incorporación de Spicers. Cambio sustancial de mix de producto. Ganan en importancia las ventas al canal de suministradores de oficina, especialmente al canal de suministradores integrados. Portugal: Ventas: 25mn (2%) Francia: Ventas: 395mn (35%) Benelux Ventas: 46mn (3%) Alemania: Ventas : 210mn (19%) Italia: Ventas : 97mn (19%) España: Ventas: 356mn (33%) Las ventas internaciones crecen hasta un 67%. Consolidamos nuestro liderazgo en Europa con presencia relevante en 7 mercados. Francia pasa a representar un 35% de la facturación del Grupo, seguido de España con un 33%. Cifras en millones de. 6

7 4. Resultados financieros sólidos EBITDA +164% 48 18* El EBITDA relativo a 2011 incluye 15 M de provisiones para restructuración. El EBITDA en 2012 crece un 164% respecto al *EBITDA normalizado de El crecimiento se debe a la incorporación de Spicers, a la mejora de la rentabilidad comercial y a la reducción de costes. Margen EBITDA 4,2% 2,1% Crecimiento de segmentos de cliente más rentables. Mejora de la rentabilidad del negocio digital. Reducción de costes operativos. Reducción de costes de estructura. Sinergias. Cifras en millones de. 7

8 4. Resultados financieros sólidos Beneficio Neto 35,6-48.8% 18,2 El Beneficio Neto cae en 2012 un 48,8% hasta 18,2M, al incluir 2011 los 44M derivados de la venta de Ofiservice Beneficio Neto Normalizado 6,8 +168% 18,2 Descontando los efectos no recurrentes, +44M de la venta de Ofiservice y 15M de provisiones para restructuración, el Beneficio Neto normalizado en 2011 fue de 6,8 M. El Beneficio en 2012 crece un 168% respecto al Beneficio Neto normalizado de Cifras en millones de. 8

9 4. Resultados financieros sólidos Flujo de Caja Libre Importante mejora en la generación de Flujo de Caja Libre, principalmente debida a un mejor control de la gestión del capital circulante. El Flujo de Caja Libre negativo de 2011 incluye el pago efectuado para la compra de Spicers. Deuda Financiera Neta % 105 La Deuda Financiera Neta se ha reducido considerablemente gracias a una fuerte generación de caja y a la gestión del balance. DFN (x EBITDA Normalizado)* ,2 * El EBITDA Normalizado en 2011 (sin incluir 15M de restructuración) fue de 18M de. Cifras en millones de. 9

10 4. Resultados financieros sólidos ROCE 14,8% 4,1%* ,05% La Rentabilidad sobre el Capital Empleado (ROCE) mejora considerablemente. Excluyendo los gastos de restructuración por importe de 15,2 M de 2011, el ROCE pasa del 4,1% al 14,8%. Dividendo Ordinario ( brutos brutos/acción acción) 0,53 0,55 0,57 0,24 Política de distribución de dividendos estable y creciente. En 2012 se repartió un dividendo extraordinario de 1 /acción adicional -a cuenta de los resultados de a raíz de la venta de la participación en Ofiservice ROCE calculado como (EBITA/ [Patrimonio[ Neto+DFN]). *En 2011, el EBITA no incluía gastos de restructuración de 15,2 mn de. Cifras en millones de. 10

11 5. Un plan de futuro motivador ADVEO: un nuevo posicionamiento estratégico Fabricantes Enabling potential IT Specialists Office Suppliers Contract Stationers Retailers 11

12 5. Un plan de futuro motivador Palancas de crecimiento Fabricantes 3 Mejora de eficiencia operativa 1 Integración de la cadena a de valor IT Specialists 2 Consolidación del mercado Office Suppliers Contract Stationers Retailers 12

13 5. Un plan de futuro motivador Palancas de crecimiento y estrategia 1 Integración de la cadena de valor: a b Aguas arriba: Ofreciendo un modelo de acceso al mercado integrado, multicanal y eficiente. Aguas abajo: Ofreciendo servicios de valor añadido por segmento de cliente que maximice su potencial. Gestión de Planes de Externalización Soluciones de Gestión comercial Programas de Soluciones compras marketing logística e-commerce financiación integrales 2 Consolidación del mercado: a Orgánica: integrando y ampliando el portafolio de productos para ganar cuota de mercado y de cliente. b Sistemas de impresión Movilidad Accesorios de informática Productos de papelería Embalaje Inorgánica: realizando adquisiciones con alto potencial sinérgico. Higiene y limpieza Catering Mobiliario Marca propia 3 Mejora de la eficiencia operativa: Integrando la organización, unificando procesos e instalando nuevos sistemas comunes para el Grupo. 13

14 5. Un plan de futuro motivador Diferentes compañías y localizaciones Diferentes Modelos Operativos Procesos Operativos Desarrollo de Negocio Funciones de Apoyo Finanzas y Control de Gestión Estrategias Procesos PROCESOS Unificados MODELO COMÚN Compra de Productos Recursos Humanos Organizaciones Sistemas Gestión de la Cadena de Suministro Sistemas Mayor Eficiencia de Procesos ESTRATEGIA Unificada Mayores Márgenes Ejes de Valor Mayores Ventas SINERGIAS Menos Stock Menor Coste de Almacenaje Menores Costes de Transporte Funciones Corporativas Centralizadas Local ORGANIZACIÓN Unificada DISTRIBUCIÓN de FUNCIONES NUEVA PLATAFORMA IT (ENABLER) E-Commerce CRM PIM ERP WMS Business Intelligence SISTEMAS Unificados MAPA DE IMPLEMENTACIÓN Diseño < Mayo 2011 Implementación Core 5 Mayo2014 IBERIA FRANCIA 1 Ene2015 ALEMANIA 1 Jun2015 Implementación Estamos aquí ITALIA BLX. 1 Oct Modelo Operativo Unificado

15 ADVEO, valor recomendado /12/ /02/ /04/ /06/ /08/ /10/ /12/ /02/ /04/2013 ADVEO IBEX35 IBEX SMALL Revalorización últimas 52 semanas: +53%. Revalorización 2013: +19,14% (Ibex35-4,13%, IGBM -2,04%, Ibex Small Cap +5,79%). Volumen Medio Diario contratado en 2013: +11% frente a Potencial de Revalorización: +30% (consenso de analistas). 15

16 Como conclusión 2012 ha sido un año de transformación profunda Hemos pasado de ser líderes locales a líderes europeos. Hemos creado un modelo de negocio integrado y único en el mercado. Hemos fortalecido nuestro equipo de dirección. Hemos definido un plan de futuro motivador. Y hemos impulsado nuestra visibilidad en los mercados con una nueva marca corporativa....al mismo tiempo que conseguíamos nuestros objetivos financieros. En 2012 hemos sentado las bases del desarrollo futuro de la compañía. Enabling potential 16

17 Aviso Legal ADVEO ha preparado esta presentación únicamente para el beneficio y uso interno en la presentación a analistas e inversores y solamente como base para la discusión de determinados asuntos relativos a la presentación de resultados. Esta presentación se basa en información pública disponible y/o en datos aportados por ADVEO. Este documento no constituye una oferta o invitación a la compra de acciones, de acuerdo con lo dispuesto en la Ley del Mercado de Valores (24/1988, de 28 de julio y sus correspondientes actualizaciones), Real decreto 5/2005, de 11 de marzo y/o Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre, y sus respectivas regulaciones de implementación. Ana Roldán Relaciones con Inversores ana.roldan@adveo.com adveo.com 17

18 Enabling potential 18