MEMORIA ANUAL AFC CHILE 2017

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2 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 2017 La presente Memoria Anual de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondiente al ejercicio financiero del año 2017, fue aprobada en la 29ª sesión extraordinaria de Directorio, celebrada el día 16 de abril de Concurrieron al acuerdo los directores titulares don Jorge Cruz Díaz, don Roberto Karmelić Olivera, don Rafael Aldunate Valdés y don Alfonso Serrano Spoerer, y el director suplente don Miguel Angel Domenech Corradossi. 001

3 ÍNDICE AFC CHILE EN UNA MIRADA 004 I.CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE 007 A. IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA 008 B. PROPIEDAD Y CONTROL 008 C. SEGURO DE CESANTÍA 009 D. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA 009 E. CARTA DEL PRESIDENTE 010 IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO 031 A. ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 033 B. HECHOS RELEVANTES 040 C. OTROS ANTECEDENTES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 044 D. GOBIERNO CORPORATIVO 048 E. DIRECTORIO 049 F. ADMINISTRACIÓN 052 G. COMISIÓN DE USUARIOS 055 II. EL SEGURO DE CESANTÍA 013 III.EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS 019 A. AFILIADOS Y COTIZANTES 020 B. RECAUDACIÓN 022 C. PRESTACIONES DEL SEGURO 023 D. LOS FONDOS DE CESANTÍA 025 E. INVERSIÓN DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 026 F. CARTERAS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 026 G. ESTRUCTURA DE LA CARTERA 027 H. RETORNOS REALES Y DE LAS CARTERAS DE REFERENCIA 028 I. COMISIÓN COBRADA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 028 V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. 059 NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) YFONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 123 NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y MEMORIA ANUAL AFC CHILE 003

4 AFC CHILE EN UNA MIRADA Los Fondos de Cesantía bajo administración ascienden a 7,058 billones de pesos, los cuales equivalen a millones de dólares El compromiso de AFC Chile de atender a sus afiliados con altos estándares de calidad, se refleja en los resultados del estudio de satisfacción de usuarios. Se obtuvo una evaluación general del servicio prestado en sucursales de un 93% En 2017, por tercer año consecutivo, AFC Chile obtuvo un lugar en el ranking Great Place to Work, como una de las 50 mejores empresas para trabajar en Chile Tiene una red de 51 sucursales y 13 puntos de atención presencial parcial a lo largo del país. La atención a usuarios también contempla un Centro de Atención Telefónica Al 31 de diciembre de 2017 tiene 9,4 millones de afiliados y alcanzó un promedio mensual de 4,6 millones de cotizantes billones de pesos En 2017 atendió a un total de 2,9 millones de personas en su red de sucursales, y se tramitaron 1,2 millones de solicitudes de beneficio, por las que se pagaron prestaciones por un total de $703 mil millones de pesos. Desde 2013 AFC Chile administra el Seguro de Cesantía de los trabajadores de Chile. Complementario a su red de sucursales, AFC Chile cuenta con una Sucursal Virtual, en cl, donde los afiliados pueden obtener información y tramitar en línea el Seguro de Cesantía. 004 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 005

5 I. CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE 006 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 007

6 CAPITULO I. CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE A. IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA Razón social Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. Tipo de sociedad Sociedad anónima cerrada. Constitución de la sociedad Escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante la Notario Público de Santiago doña Margarita Moreno Zamorano, suplente del titular don Eduardo Avello Concha. Publicada en el Diario Oficial del 31 de agosto de 2012 e inscrita a fojas 60504, número 42159, del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año Giro Administradora de Fondos de Cesantía. Domicilio legal Huérfanos 670, piso 14, Santiago de Chile. Rol Único Tributario Teléfono (56) (2) Página web B. PROPIEDAD Y CONTROL Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., es propiedad de AFP ProVida S.A. (48,60%); AFP Capital S.A. (29,40%); AFP Cuprum S.A. (16,70%) y AFP Planvital S.A. (5,30%). C. SEGURO DE CESANTÍA Cifras variación % Total 2017/ Trabajadores afiliados al seguro (1) ,9% Trabajadores cotizantes (2) ,7% Patrimonio del fondo de cesantía (M) (3) $ $ $ $ ,5% Solicitudes de beneficio ,6% Número de giros pagados ,9% Total pagado en Beneficios (M) (3) $ $ $ $ ,8% $ (1): Afiliados al cierre de cada año según estadística de la Superintendencia de Pensiones (2): Cotizantes con remuneración devengada en diciembre de cada año (3): Fuente FECU Fondos (millones de pesos al 31 de diciembre de cada año) D. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA Cifras variación % 2017/2016 Ingresos Operacionales $ $ $ $ ,3% Gastos Operacionales -$ $ $ $ ,6% Resultado No Operacional e Impuestos -$ 16 -$ 57 -$ 324 -$ ,4% Resultado del (M) $ $ $ $ ,4% Patrimonio Neto AFC Chile II S.A. (M) $ $ $ $ ,8% Capital suscrito y pagado (M) $ $ $ $ % Eventos de capital durante el ejercicio: Reducción de Capital (M) $ 0 $ 0 $ 0 -$ Dividendos (M) $ 0 $ 0 $ 0 -$ Fuente FECU Administradora (millones de pesos al 31 de diciembre de cada año) 008 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 009

7 CAPITULO I. CIFRAS DESTACADAS Y CARTA DEL PRESIDENTE El Seguro Cesantía cerró el ejercicio 2017 con 9,4 millones de afiliados y alcanzó un promedio mensual de 4,6 millones de cotizantes. E. CARTA DEL PRESIDENTE Señores accionistas, Me es grato presentar a ustedes, la Memoria y los Estados Financieros de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II, S.A. (AFC Chile), correspondiente al ejercicio 2017, período en el cual los esfuerzos de la compañía se enfocaron en seguir avanzando en la consolidación de los cuatro ámbitos que se han determinado como estratégicos para cumplir con el contrato suscrito con el Estado: realizar una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía; mantener un robusto ambiente de control; entregar a los afiliados un servicio de gran calidad y favorecer el desarrollo profesional de las personas que trabajan en la compañía. La Sociedad Administradora obtuvo un resultado del ejercicio 2017 que ascendió a , lo cual sumado a una sana posición financiera y generación de flujo de caja, permitió distribuir utilidades acumuladas por y devolver capital a los accionistas por El año 2017 estuvo marcado por un buen desempeño de todas las carteras de renta variable, particularmente de los mercados emergentes y de Chile. Por su parte, los mercados de renta fija nacional presentaron bajos retornos, lo que impactó negativamente en el desempeño de las carteras de cesantía, especialmente el Fondo CIC el cual, según lo establece el Régimen de Inversión, no tiene ninguna exposición a la renta variable nacional o extranjera. La rentabilidad nominal anual de 2017 fue de 2,36%, para el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), y 4,33% para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS). El alza de tasas, la baja en el precio del dólar y la menor inflación, fueron factores determinantes para que el desempeño de los Fondos fuera inferior al de los últimos años y al igual que en los cuatro ejercicios anteriores, las rentabilidades de los Fondos de Cesantía fueron superiores a las de las carteras de referencia definidas por la regulación: en un 0,10% en el caso del Fondo constituido por las Cuentas Individuales y en un 0,003% para el Fondo de Cesantía Solidario. Al 31 de diciembre del 2017, los activos en los Fondos de Cesantía sumaban 7,058 billones de pesos, los cuales equivalen a millones de dólares, experimentando un crecimiento en términos nominales de 10,45% en comparación al 31 de diciembre del En el ámbito de gestión del Seguro de Cesantía, es indispensable disponer de sistemas tecnológicos sólidos que den un soporte adecuado a su operación, a través de procesos automatizados, con exigentes estándares de control, que faciliten la información de gestión y disminuyan los riesgos globales. Consistentemente, durante el ejercicio 2017 se continuó fortaleciendo la plataforma tecnológica de AFC Chile y se inició el análisis para adecuarla sistemáticamente a las mayores exigencias de eficiencia, certeza y seguridad que permita asegurar el cumplimiento de los objetivos de base de la compañía. En el año 2017 se siguió avanzando rigurosamente en el fortalecimiento del control interno, de manera consistente con las mejores prácticas y las políticas del regulador, lo que ha permitido a la compañía contar con sólidos sistemas de control que aseguren que los riesgos de sus procesos estén adecuadamente mitigados. Específicamente, durante el ejercicio se actualizaron los riesgos de los procesos críticos de la empresa y se avanzó en la actualización de las matrices de riesgo de los procesos de apoyo, junto con otras medidas que tienen el propósito de prevenir y detectar de forma oportuna situaciones irregulares en la suscripción de solicitudes del beneficio de cesantía. El Seguro Cesantía cerró el ejercicio 2017 con 9,4 millones de afiliados y alcanzó un promedio mensual de 4,6 millones de cotizantes. Durante el período, se atendió a un total de 2,9 millones de personas en la red de sucursales de AFC Chile y se tramitaron 1,2 millones de solicitudes de beneficio, por las que se pagaron prestaciones por un total de $703 mil millones de pesos en 2,3 millones de giros. Estas cifras representan una baja de un 2,7% en las solicitudes de beneficios de cesantía del respecto del año 2016 y una baja de un 4,8% en la demanda por atención presencial en la red de sucursales. Es compromiso de AFC Chile brindar a sus afiliados una experiencia de servicio con altos estándares de calidad en todos sus canales de atención y cuyo sello distintivo sea el trato amable, la diligencia en los trámites, la entrega de respuestas pertinentes y oportunas, y el estricto apego a las disposiciones contenidas en la normativa que regula el funcionamiento del Seguro de Cesantía. El cumplimiento de los conceptos enunciados, se reflejaron en el estudio anual de satisfacción de clientes realizado por la empresa Adimark que arrojó una evaluación general del servicio prestado en sucursales de un 93%, siendo los aspectos mejor evaluados la rapidez de atención y el desempeño de los asistentes de servicio, con evaluaciones netas de 96% y 94% respectivamente. En el año 2017 la gestión de personas continuó centrada en el perfeccionamiento y desarrollo profesional de sus colaboradores y en reforzar su adhesión a la misión, visión, y valores de la empresa, entendiendo que ellos cumplen un rol fundamental dentro de la compañía para cumplir con calidad y eficiencia el contrato suscrito con el Estado. El enfoque señalado, ha generado una sinergia que ha permitido que por tercer año consecutivo AFC Chile sea distinguido con un lugar en el ranking Great Place to Work, reconociendo el sano clima organizacional que se ha logrado al interior de la compañía. La administración ha enfatizado su acción en consolidar los pilares que han sustentado su gestión, permitiéndole dar la confianza a nuestros afiliados, accionistas y al Estado, que somos una empresa sólida, capaz de seguir ofreciendo en los próximos años una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía como política pública. Para terminar, a título personal y en nombre del Directorio que presido, agradezco a todas las personas que laboran en AFC Chile, por su dedicación y compromiso en el desarrollo de su trabajo diario, a los proveedores por los servicios de calidad que nos entregan, y especialmente a los accionistas, por la confianza que han depositado en el trabajo que realizamos administrando el Seguro de Cesantía de los trabajadores del país. Jorge Cruz Díaz Presidente del Directorio Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, AFC Chile 010 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 011

8 II. EL SEGURO DE CESANTÍA 012 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 013

9 CAPITULO II. EL SEGURO DE CESANTÍA COMO FUNCIONA EL SEGURO DE CESANTÍA? El Seguro de Cesantía es un instrumento de seguridad social administrado por AFC Chile, cuyo objetivo es apoyar económicamente a los trabajadores dependientes regidos por el Código del Trabajo durante sus períodos de cesantía que les permite recibir prestaciones económicas, apoyo en la búsqueda de un nuevo trabajo y otras coberturas en materia de salud, social y previsional. El Seguro de Cesantía tiene su sustento legal en la Ley N , que establece en octubre de 2002 la entrada en vigencia de este beneficio. Es obligatorio para todos los trabajadores mayores de 18 años, con contrato indefinido o a plazo fijo o por obra o servicio determinado, contratados a contar del 2 de octubre de 2002, y es voluntario para los trabajadores con contratos vigentes con anterioridad a esta fecha. Este beneficio no rige, entre otros, para empleados públicos, funcionarios de las FF.AA. y de Orden, trabajadores independientes, trabajadores con contrato de aprendizaje, trabajadores de casa particular (empleadas domésticas, choferes, jardineros y mayordomos), y trabajadores pensionados, excepto aquellos por invalidez parcial. El Seguro de Cesantía se basa en dos componentes: uno de ahorro obligatorio que opera a través de las Cuentas Individuales de Cesantía (CIC) cuyos recursos acumulados son propiedad de cada trabajador, y un seguro social que opera a través del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), el cual garantiza, por ley, el pago de prestaciones mínimas para los trabajadores de más bajos ingresos. La Cuenta Individual y el Fondo de Cesantía Solidario se financian principalmente con las cotizaciones obligatorias, equivalentes al 3% de la renta imponible del trabajador, con un tope en UF que es determinado anualmente en el mes de febrero por la Superintendencia de Pensiones, y que entra en vigencia el 1 de marzo de cada año (ver información en Para los trabajadores con contrato indefinido, el aporte del trabajador es de 0,6% y el del empleador de 2,4%. De este último, el 1,6% se abona a la Cuenta Individual y el 0,8% al Fondo de Cesantía Solidario. Para los trabajadores con contrato a plazo, el 3% lo aporta el empleador. De este monto, el 2,8% se abona a la Cuenta Individual, y el 0,2% al Fondo de Cesantía Solidario. El Fondo de Cesantía Solidario recibe además un aporte anual del Estado de UTM. BENEFICIOS El Seguro de Cesantía contempla prestaciones económicas, beneficios sociales, previsionales, de salud y asignación familiar que varían según el fondo (Individual o Solidario) con el cual se financie el beneficio. Además, a través de la inscripción en la Bolsa Nacional de Empleo, se puede acceder a capacitaciones y ofertas laborales. Cuenta Individual de Cesantía 014 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 015

10 CAPITULO II. EL SEGURO DE CESANTÍA CUENTA INDIVIDUAL Los recursos acumulados en la Cuenta Individual le pertenecen a cada trabajador, obtienen rentabilidad y no pagan impuestos al momento de retirarlos. Además, al pensionarse, el afiliado puede retirar en un solo giro todos sus recursos. En caso de fallecimiento, los fondos se entregan a los beneficiarios que el trabajador haya designado y si no lo hubiere hecho, a su cónyuge o conviviente civil, hijos o padres, y a falta de todos ellos, a sus herederos. Para acceder a los beneficios del Seguro, el afiliado debe acreditar su cesantía mediante alguno de los documentos que señala la ley (finiquito, carta de despido, carta de renuncia, entre otros) y tener un mínimo de cotizaciones desde la fecha de afiliación al Seguro o desde el cobro del último giro registrado en su Cuenta Individual, según se trate de un trabajador con contrato indefinido o a plazo fijo, por obra o servicio determinado. Cuando el trabajador financia sus prestaciones con su Cuenta Individual, puede recibir entre uno y hasta trece giros mensuales, siempre que el saldo de su Cuenta Individual lo permita. El monto a girar será un porcentaje del promedio de sus últimas doce remuneraciones antes de la fecha del cese de la relación laboral si tiene contrato indefinido, o de sus últimas seis remuneraciones en el caso del contrato plazo fijo o por obra o servicio determinado. Además de los giros de dinero, se mantiene la cobertura de salud a través de Fonasa. TABLA DE GIROS CON CARGO A LA CUENTA INDIVIDUAL GIROS % RENTA PROMEDIO Primero 70% Segundo 55% Tercero 45% Cuarto 40% Quinto 35% FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO Pueden optar al Fondo de Cesantía Solidario, aquellos trabajadores que en sus Cuentas Individuales registren un saldo insuficiente para financiar los valores mínimos de cada giro, según lo establece la ley, y un mínimo de doce cotizaciones registradas en el Fondo de Cesantía Solidario en los veinticuatro meses anteriores a la fecha de término de la relación laboral. De éstas, las tres últimas deben ser continuas y con el mismo empleador. Además, el trabajador debe inscribirse en la Bolsa Nacional de Empleo en un plazo de 96 horas a partir del día siguiente que solicita su Seguro de Cesantía. Junto con estos requisitos, el trabajador debe haber sido despedido por alguna de estas causales: necesidades de la empresa, vencimiento del plazo, término del contrato que originó el trabajo o servicio, caso fortuito o fuerza mayor, empleador sometido a procedimiento concursal de liquidación (empresa en quiebra). El valor de la prestación mensual se estableció por ley, como una tasa de reemplazo: el porcentaje de la renta promedio de los últimos doce meses cotizados por el trabajador, con topes mínimos y máximos en el valor de la prestación. El afiliado puede acceder a cinco giros si el contrato es indefinido, y a tres si es a plazo fijo por obra o servicio determinado. Además, mantiene la cobertura de salud a través de Fonasa mientras continúe cesante; el beneficio de asignación familiar (tramos A y B) para cargas activas; el aporte de 10% de la prestación para su ahorro previsional, y apoyo para encontrar empleo a través de la inscripción en la Bolsa Nacional de Empleo ( Se puede recibir, con cargo al Fondo de Cesantía Solidario, hasta 10 pagos en un plazo de cinco años. La ley señala que, en situaciones de aumento de la Tasa Nacional de Desempleo, cuando de acuerdo a la información del INE supere en un 1% la tasa promedio de cesantía de los últimos 4 años, el afiliado tendrá derecho a dos giros adicionales, siempre que permanezca cesante y se encuentre recibiendo su último pago. Cada uno de los giros será por un monto equivalente al 30% del promedio de sus últimas remuneraciones. TABLA DE GIROS CON CARGO AL FCS CONTRATO INDEFINIDO %PROMEDIO MESES REMUNERACIONES ÚLTIMOS 12 MESES Valor superior ($) Valor inferior ($) Primero 70% Segundo 55% Tercero 45% Cuarto 40% Quinto 35% CONTRATO A PLAZO FIJO MESES %PROMEDIO REMUNERACIONES ÚLTIMOS 12 MESES Valor superior ($) Valor inferior ($) Primero 50% Segundo 40% Tercero 35% Estos valores se reajustan anualmente en el mes de marzo, según el IPC y el índice de Remuneraciones Reales. 016 MEMORIA ANUAL AFC CHILE

11 EL SEGURO DE CESANTÍA A 15 AÑOS DE SU EXISTENCIA En octubre de 2017 se cumplieron quince años de funcionamiento del Seguro de Cesantía, período en el que se ha beneficiado a más de 5 millones de afiliados y en el que ha demostrado ser eficaz en la entrega de seguridad social a las personas en sus períodos de cesantía. HITOS DESTACADOS: Una cobertura aproximada del 93% de la población objetiva (trabajadores regidos por el código del trabajo, mayores de 18 años). Un total de afiliados vigentes. Un crecimiento promedio anual de afiliados de un 2,3% y de un 4% en el caso de los cotizantes. Se han entregado beneficios por cesantía y se han tramitado cerca de 14,5 millones de solicitudes. Alta satisfacción en la atención en sucursales, con un 93% promedio desde octubre de 2013, año en que AFC Chile contó con una red propia de oficinas a lo largo del país. El Seguro de Cesantía fue pionero en su diseño al complementar el ahorro individual obligatorio (CIC) con un seguro social solidario (FCS), el cual a través de sucesivas modificaciones a lo largo de los años, ha mejorado sus prestaciones y cobertura: el 2009 se incorporó a este beneficio a los trabajadores a plazo fijo, el 2015 se aumentó las tasas de reemplazo, los topes mínimos y máximos de los giros; y se introdujo la cotización del 10% al sistema de pensiones para aquellos beneficiarios que optan por este Fondo. 017

12 III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS 018 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 019

13 CAPITULO III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS A. AFILIADOS Y COTIZANTES El Seguro de Cesantía registra, al 31 de diciembre de 2017, afiliados, cifra que representa un crecimiento con respecto al año anterior de un 3,9%. Del total de afiliados, un 97,5% se incorporó en forma obligatoria, mientras que un 2,5% lo hizo en forma voluntaria. En el ejercicio 2017, el Seguro de Cesantía alcanzó un promedio mensual de cotizantes, lo que significa un crecimiento anual del 1,1%, inferior al año anterior que fue de un 2,2%. En comparación con el período anterior, se observa una disminución del 1,4% en los cotizantes a plazo fijo. Es importante destacar que el año 2017 es el quinto año consecutivo de disminución de los cotizantes a plazo fijo. El crecimiento de los cotizantes totales se produce gracias al incremento del 2,2% en doce meses de los cotizantes indefinidos. AFILIADOS AL SEGURO DE CESANTÍA (POR FECHA DE CREACIÓN DE CUENTA) Fuente: Superintendencia de Pensiones Nota: Se informan los afiliados totales al cierre de cada año calendario según la estadística publicada por la Superintendencia de Pensiones. COTIZANTES DEL SEGURO DE CESANTÍA (PROMEDIO MENSUAL POR MES DE DEVENGAMIENTO DE LA REMUNERACIÓN) Plazo fijo Plazo indefinido Fuente: AFC Chile Nota: Los pagos atrasados de cotizaciones se asignan retroactivamente al mes en que el trabajador efectivamente trabajó. 020 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 021

14 CAPITULO III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS Durante el ejercicio 2017, se observa un incremento de un 3% de las rentas imponibles mensuales reales de los cotizantes del Seguro. El crecimiento real se descompone de la siguiente manera: 2,7% de variación para los cotizantes con contrato indefinido y 2,3% para aquellos con contrato a plazo fijo. RENTAS PROMEDIO DE LOS COTIZANTES (PESOS NOMINALES) C. PRESTACIONES DEL SEGURO Desde el inicio del Seguro de Cesantía, el año 2002, al 31 de diciembre de 2017, han obtenido beneficios por cesantía personas, tramitándose cerca de 14,5 millones de solicitudes. SOLICITUDES DE BENEFICIO POR CESANTÍA $ $ $ $ Plazo fijo $ $ $ Plazo indefinido Total $ $ $ $- Fuente: AFC Chile B. RECAUDACIÓN La recaudación durante el año 2017 ascendió a millones, lo que significa un crecimiento anual del 5,8%, que se explica por el incremento de las rentas y del número de los cotizantes con contrato indefinido. RECAUDACIÓN DE COTIZACIONES (M) AÑO Plazo Fijo Indefinidos Total Relación PF/I Solo CIC Opta FCS Solo CIC Opta FCS / / / / / / / / / / / / / / ,7% 3,7% 34,7% 9,9% /45 Total / Fuente: FECU de los Fondos de Cesantía Durante el año 2017, la Sociedad Administradora recibió solicitudes de beneficio (excluyendo fallecidos y pensionados). De ellas, el 52% fueron realizadas por trabajadores con contrato a plazo fijo, para efectuar retiros de su Cuenta Individual, y el 4% optó por el Fondo Solidario. De los afiliados con contrato indefinido, un 35% accedieron al beneficio financiado solo por su Cuenta Individual, y un 10% accedió al Fondo de Cesantía Solidario. En el período 2017, se tramitaron solicitudes de beneficio correspondientes a afiliados pensionados y a fallecidos, dando un total de solicitudes de este tipo de durante el año; y desde el inicio de la operación del Seguro de Cesantía. De ellos, corresponden a afiliados pensionados y a fallecidos. El monto promedio de las prestaciones, en comparación con el año 2016, creció en un 1% real. 022 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 023

15 CAPITULO III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS MONTOS PROMEDIO REALES POR SOLICITUD (EN UF) PRESTACIONES DE CESANTÍA AÑO 2017 (POR TIPO DE SOLICITUD) Tipo de Solicitud Pago Promedio x Solicitud % renta N Giros Plazo fijo o por obra CIC 5,8 6,0 6,5 6,9 7,7 8,5 8,5 8,4 8,2 Variación % respecto al año anterior ---> 3% 8% 7% 12% 10% -1% 0% -3% Plazo fijo o por obra Fondo Solidario 8,6 8,0 6,9 7,2 7,6 8,0 16,2 18,7 19,1 Variación % respecto al año anterior ---> -7% -13% 5% 6% 5% 102% 16% 2% C. Plazo Fijo Solo CIC % 1,2 C. Plazo Fijo con FCS % 2,6 C. Indefinido solo CIC % 2,1 Indefinido sólo CIC 15,2 17,9 19,9 21,6 23,9 26,6 30,3 32,3 32,6 Variación % respecto al año anterior ---> 17% 11% 9% 10% 12% 14% 7% 1% Indefinido con Fondo Solidario 25,7 23,4 23,1 23,9 25,5 26,9 39,3 43,3 44,7 C. Indefinido con Fondo Solidario % 4,3 Nº de Solicitudes Variación % respecto al año anterior ---> -9% -1% 3% 7% 6% 46% 10% 3% Fallecidos y pensionados 11,2 14,5 17,1 15,8 20,6 19,2 16,3 25,1 27,6 Variación % respecto al año anterior ---> 29% 18% -8% 30% -7% -15% 54% 10% Todas las solicitudes 10,0 10,9 11,6 12,8 14,6 16,2 19,1 20,8 21,0 Variación % respecto al año anterior ---> 9% 7% 10% 14% 11% 18% 9% 1% PRESTACIONES DE CESANTÍA 2017 En el ejercicio 2017, los trabajadores con contrato a plazo fijo que financiaron sus prestaciones solo con el saldo de su Cuenta Individual, recibieron un pago promedio por solicitud de 218 correspondiente a un 44% del promedio de sus últimos sueldos y fue retirado en 1,2 giros. Es importante destacar que el pago promedio por solicitud de un trabajador con contrato a plazo fijo, financiado a través del Fondo de Cesantía Solidario, fue 131% mayor que el monto percibido por un beneficiario con el mismo tipo de contrato pero que financió sus retiros solo con su Cuenta Individual (505 v/s 218). La diferencia entre las prestaciones pagadas solamente por la Cuenta Individual y aquellas financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, se observa también al comparar el porcentaje del beneficio en relación al último sueldo (44% y 98% respectivamente). Los trabajadores con contrato indefinido que financiaron sus prestaciones solo con el saldo de su Cuenta Individual, recibieron un pago promedio por solicitud de 850 correspondiente a un 103% del promedio de sus últimos sueldos, y fue retirado en 2,1 giros. Aquellos que accedieron al Fondo de Cesantía Solidario recibieron un pago promedio por solicitud de correspondiente al 190% de su renta mensual y fue recibido en 4,3 giros. El pago promedio por solicitud financiado a través del Fondo de Cesantía Solidario fue 38% mayor que el monto percibido por un beneficiario con el mismo tipo de contrato pero que financió sus retiros solo con su Cuenta Individual (1.172 solidario versus 850). La diferencia entre las prestaciones pagadas solamente por la Cuenta Individual y aquellas financiadas por el Fondo de Cesantía Solidario, es más significativa al comparar el porcentaje del beneficio en relación al último sueldo (103% y 190% respectivamente). D. LOS FONDOS DE CESANTÍA AFC Chile administra dos fondos: el de Cuentas Individuales y el de Cesantía Solidario, los que acumulan, al cierre del ejercicio 2017, un patrimonio de $ millones, superior en un 10,5% al saldo acumulado al cierre del año 2016 ($ millones). Un 66,2% de los Fondos de Cesantía corresponde a las Cuentas Individuales que son de propiedad de cada trabajador afiliado; un 32,8% al Fondo de Cesantía Solidario; y un 1% a la recaudación en proceso. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA (MILES DE MILLONES DE PESOS) $7500 $7000 $6500 $6000 $5500 $5000 $4500 $4000 $3500 $3000 $2500 $2000 $1500 $1000 $ $6.386 $4.274 $2.055 $56 En proceso FCS CIC Total 024 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 025

16 CAPITULO III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS El saldo de los Fondos de Cesantía desde su creación, en el año 2002, ha experimentado variaciones, según el siguiente detalle: Cuentas Individuales Detalle Total M % Empleador ,9% Trabajador ,6% Empleador ,2% Fondo Solidario Aporte Estatal ,9% Rentabilidad ,4% Total Incrementos % Retiros ,4% Comisión ,5% Total Disminuciones ,9% Total Patrimonio El crecimiento de los Fondos se explica principalmente por las cotizaciones de empleadores y trabajadores: la contribución de los empleadores a las Cuentas Individuales representa un 49,9% del total de incrementos que se han producido en dichos Fondos desde el inicio del Seguro en el año Al 31 de diciembre de 2017 el aporte de los trabajadores representa un 12,6%. Los aportes al Fondo de Cesantía Solidario corresponden a aquellos realizados por los empleadores y equivalen a un 17,2% de los incrementos, mientras que la contribución estatal a un 0,9%. Los egresos de los Fondos de Cesantía corresponden principalmente a los retiros efectuados por los beneficiarios del Seguro y representan un 37,4% del total de los incrementos. Es importante destacar que las comisiones cobradas por la Administradora representan solo un 7,7% de la rentabilidad obtenida por los Fondos de Cesantía. Desde el origen del Seguro de Cesantía, los flujos de entrada superan ampliamente los montos pagados por concepto de beneficios, lo cual explica la importante acumulación de fondos. Sin embargo, se observa un crecimiento de los retiros como efecto de la reforma del año 2015, los cuales se han consolidado en los años 2016 y E. INVERSIÓN DE LOS FONDOS DE CESANTÍA El 1º de noviembre de 2009 se modificó la ley en lo relacionado a las inversiones de los Fondos de Cesantía. Dentro de los cambios que se introdujeron, destacan la creación de un nuevo Régimen de Inversión que separa el Fondo de Cesantía en dos nuevos fondos; y el cambio del sistema de premio y castigo en la comisión de administración. Del Fondo de Cesantía se generaron el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) y el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), con carteras de inversión independientes y diferenciadas en su nivel de riesgo. El Fondo de Cesantía Solidario contempla un 75% de renta fija nacional, un 5% de renta fija extranjera y un 10% de renta variable en Chile y en el exterior; a diferencia del Fondo de Cuentas Individuales, que no incluye renta variable e incorpora un 45% de renta fija nacional e instrumentos de intermediación financiera nacional en la misma proporción, así como un 10% en renta fija extranjera. Desde la creación del Seguro, la adquisición, mantención, custodia y enajenación de instrumentos financieros, así como las normas de conflictos de interés, están sujetas a las mismas normas legales y reglamentarias que rigen a las Administradoras de Fondos de Pensiones (DL 3.500). F. CARTERAS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA Al 31 de diciembre del año 2017, los activos en los Fondos de Cesantía sumaban billones de pesos, los cuales equivalen a millones de dólares, experimentando un aumento en términos nominales de 10,45% en comparación al 31 de diciembre de Para el Fondo CIC, la rentabilidad nominal anual de 2017 fue de 2,36% (versus 5,53% en 2016), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 4,45%. El FCS presentó una rentabilidad nominal del período enero a diciembre de 2017 de 4,33% (versus 7,69% en 2016), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 5,70%. En el Fondo CIC, la rentabilidad explicó un 25% del porcentaje de crecimiento de los Fondos. Para el Fondo Solidario este porcentaje alcanzó el 34%. Activos Fondos y Rentabilidades Nominales Período CIC FCS TOTAL FONDOS DE CESANTIA Al 30/12/ Activos Fondos Al 29/12/ Variación nominal 12 meses 9,37% 12,72% 10,45% Activos Fondos [MMUS$] Al 30/12/ Activos Fondos [MMUF] Al 30/12/ ,5 78,0 242,5 Activos Fondos [MMUS$] Al 30/12/ Activos Fondos [MMUF] Al 30/12/ ,9 86,5 263,3913 Rentabilidad nominal Anual (Ene Dic. 2017) Promedio anual últimos 36 meses (Ene Dic.2016) Porcentaje de Crecimiento de los Fondos explicado por Rentabilidad G. ESTRUCTURA DE LA CARTERA Anual (Ene Dic. 2016) 2,36% 4,33% 4,45% 5,70% 25% 34% La composición de las carteras de inversión de los Fondos de Cesantía (CIC y FCS), al cierre del año 2017, es consistente con la estructura de las carteras de referencia señaladas en el Régimen de Inversión y se puede observar en el siguiente cuadro: COMPOSICIÓN DE LAS CARTERAS EN DICIEMBRE 2017 CARTERA DE REFERENCIA FONDO CIC CARTERA DE REFERENCIA FONDO FCS Total Renta Fija Nacional 45,00% 46,42% 75,00% 75,27% Total Intermediación Financiera Nacional 45,00% 41,70% 10,00% 9,15% Total Renta Variable Nacional 0,00% 0,00% 5,00% 5,05% Total Renta Fija Extranjera 10,00% 11,87% 5,00% 5,52% Total Renta Variable Extranjera 0,00% 0,00% 5,00% 5,01% Total Derivados 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% Total Fondo 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 026 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 027

17 CAPITULO III. EL SEGURO DE CESANTÍA EN CIFRAS H. RETORNOS REALES Y DE LAS CARTERAS DE REFERENCIA Al estudiar la rentabilidad relativa de los Fondos de Cesantía, se puede señalar que en el caso del Fondo CIC, se obtuvo una rentabilidad anual superior a las carteras de referencia sugeridas en el Régimen de Inversión, en un 0,64%. Por su parte, el Fondo de Cesantía Solidario tuvo la misma rentabilidad que la cartera de referencia (2,57%). CIC vs C. Referencia Retorno Real Mensual de los Fondos CIC, FCS, Carteras de Referencia y Fondos E /01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12 Retorno Real Acumulado 2017 Volatilidad Mensual (Desv. Est.) Retorno Real Acumulado 2017 CIC 0,43% 0,49% 0,39% 0,44% 0,09% -0,30% 0,03% -0,28% 0,04% -0,40% -0,16% -0,13% 0,64% 0,32% 0,64% Referencia CIC (CIC - Referencia) 0,39% 0,46% 0,37% 0,40% 0,10% -0,33% 0,07% -0,27% 0,03% -0,42% -0,13% -0,12% 0,54% 0,31% 0,54% 0,04% 0,03% 0,01% 0,05% -0,01% 0,03% -0,04% -0,01% 0,02% 0,02% -0,03% -0,01% 0,10% 0,10% FCS vs C. Referencia 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12 FCS 0,77% 0,91% 0,98% 0,69% -0,07% -0,55% 0,20% -0,28% 0,26% -0,35% -0,81% 0,80% 2,57% 0,62% 2,57% Referencia FCS (FCS - Referencia) 0,82% 0,90% 0,90% 0,65% -0,02% -0,59% 0,26% -0,23% 0,25% -0,40% -0,77% 0,78% 2,57% 0,61% 2,57% -0,05% 0,01% 0,08% 0,04% -0,05% 0,04% -0,06% -0,05% 0,01% 0,04% -0,03% 0,02% 0,00% 0,00% Fondos E AFP 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12 Promedio Fdos E (CIC - Fondos E) (FCS - Fondos E) 0,74% 0,81% 0,47% 0,59% -0,27% -0,35% 0,00% -0,16% 0,08% -0,93% -0,59% 0,61% 0,97% 0,56% -0,31% -0,32% -0,08% -0,14% 0,37% 0,05% 0,03% -0,12% -0,03% 0,53% 0,43% -0,74% -0,33% 0,03% 0,11% 0,51% 0,11% 0,20% -0,20% 0,20% -0,12% 0,19% 0,58% -0,22% 0,19% 1,60% I. COMISIÓN COBRADA POR LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA La Sociedad Administradora tiene derecho, como única retribución por el trabajo que desarrolla, a una comisión base de 0,49% anual sobre el saldo de los Fondos de Cesantía, que según lo establece la ley, contempla un premio o castigo de hasta un 10% que se determina según las rentabilidades obtenidas por cada uno de los Fondos (CIC y FCS), al compararlas, en semestres móviles, con aquellas obtenidas por las respectivas carteras de referencia definidas en el Régimen de Inversión. Durante el ejercicio 2017, la rentabilidad lograda se ubicó en una zona que, según la normativa, le permitió a la Sociedad Administradora cobrar la comisión base durante los doce meses. 028 MEMORIA ANUAL AFC CHILE

18 029

19 IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO 030 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 031

20 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO La Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. AFC Chile, se adjudicó en el año 2012, a través de una licitación pública internacional, la administración del Seguro de Cesantía hasta el año La empresa es una sociedad anónima de giro único, que tiene por objeto exclusivo administrar los Fondos de Cesantía, otorgando y administrando las prestaciones y beneficios que establece la Ley Nº Su gestión está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Pensiones. AFC Chile presta los siguientes servicios: Recaudar las cotizaciones, cobrar los aportes y abonarlos en las Cuentas Individuales de los afiliados. Tramitar y otorgar los beneficios del Seguro de Cesantía. Invertir los recursos en los valores que la ley permite, con el propósito de garantizar una adecuada rentabilidad. Al iniciar sus operaciones, el 7 de octubre de 2013, AFC Chile definió como misión: Administrar el Seguro de Cesantía con eficiencia y riesgo controlado, para otorgar a los afiliados prestaciones de calidad en sus períodos de desempleo, generando así el valor esperado por el Estado de Chile y los accionistas. En el marco del cumplimiento de dicho propósito, la visión de la compañía es: Ser una empresa respetada por la calidad y eficiencia con que administra el Seguro de Cesantía; su compromiso con la gestión eficaz de esta política pública; su preocupación por el desarrollo del personal; la actitud de sus empleados y grato ambiente laboral y sobre todo, por la atención oportuna y amable a sus afiliados. A. ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA Para cumplir con su misión y visión, AFC Chile ha determinado como prioritarios los siguientes aspectos: brindar a sus afiliados un servicio de gran calidad; realizar una gestión eficiente y responsable del Seguro de Cesantía; mantener un robusto ambiente de control; y favorecer el desarrollo personal y profesional de las personas que forman parte de la compañía. GESTIÓN DEL SEGURO DE CESANTÍA Para gestionar eficiente y responsablemente el Seguro de Cesantía, se requiere administrar las Cuentas Individuales de los afiliados con rigurosidad y otorgar las prestaciones que establece la ley en forma oportuna, continua y correcta; además de manejar la cartera de inversiones de los Fondos de Cesantía de forma prudente contando con sistemas tecnológicos que den soporte adecuado a las operaciones de la compañía. Cuentas Individuales de Cesantía La administración de las Cuentas Individuales de los trabajadores afiliados al Seguro de Cesantía, implica recaudar las cotizaciones que pagan los empleadores, la gestión de las Cuentas Individuales de cada afiliado, y la generación y control de los pagos de prestaciones y beneficios. Todas estas actividades son realizadas directamente por AFC Chile, con excepción de la recaudación de las cotizaciones que pagan los empleadores, servicio que es prestado por PreviRed y otros agentes recaudadores. En el período se recibieron planillas de pago de cotizaciones, recaudando un monto de M Además, se recibieron planillas de Declaración y No Pago (DNP) por un monto de M56.841, de las cuales se recibieron pagos por un monto de M Es parte de la gestión de AFC Chile, la cobranza de aquellas cotizaciones que no son pagadas por los empleadores. Entre enero y diciembre de 2017, se ingresaron a tribunales resoluciones, iniciando nuevos juicios que involucraron cobranzas por un monto ascendente a M Cabe destacar, que se recuperaron en la etapa prejudicial cotizaciones por un monto total en el año de M ; mientras que cotizaciones fueron recuperadas en la etapa judicial de la cobranza por un monto total anual de M En el año 2017 fueron aprobadas solicitudes de beneficio, por las que se pagó M en giros. El monto pagado por prestaciones durante el ejercicio fue un 0,88% menor al Destaca el alto porcentaje de prestaciones por cesantía que AFC Chile abona en las cuentas bancarias de los afiliados, alcanzando en 2017 el 83% del total de prestaciones pagadas por la Sociedad Administradora. Un 66% se depositó en Cuentas Rut de BancoEstado y un 17% en cuentas corrientes de BancoEstado y otros bancos; mientras que un 14% se pagó en efectivo a través de Servipag y un 3% a través del BancoEstado. AFC Chile envía tres veces al año a los afiliados al Seguro de Cesantía, una cartola resumida con información sobre los abonos y retiros de sus Cuentas Individuales: un documento que anualmente se envía en el mes de febrero con el detalle de los movimientos de la cuenta durante el año anterior; y dos con lo registrado durante el primer y el segundo cuatrimestre del año, en junio y octubre. Durante el 2017 se enviaron cartolas, de las cuales (36%) fueron despachadas por correo electrónico. Esto representa un incremento de un 30% en comparación con el año anterior, lo que permitió una mejor y más oportuna recepción por parte de los afiliados; además de avanzar en la línea de la gestión eficiente de recursos y contribuir al cuidado del medio ambiente al disminuir el uso del papel. En 2017 se siguió avanzando en una serie de proyectos que tienen el propósito de perfeccionar los sistemas de la Sociedad Administradora, haciendo sus procesos más modernos y eficientes. En esta línea, se destaca el inicio de la marcha blanca del proyecto Oficina sin papeles que permitirá tramitar, de manera más ágil, los beneficios del Seguro de Cesantía en forma digital y con firma electrónica en todas las sucursales de AFC Chile. Junto con lo anterior, durante el segundo semestre de 2017, se inició un trabajo de revisión de la plataforma tecnológica que soporta la gestión de las Cuentas Individuales, de manera de buscar opciones que permitan adecuarla a las exigencias y estándares del mundo digital. Carteras de los Fondos de Cesantía AFC Chile invierte los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas Individuales (CIC) como del Fondo de Cesantía Solidario (FSC), de acuerdo con lo establecido en la Ley del Seguro de Cesantía y el Régimen de Inversión. Este último regula materias específicas que, por su naturaleza, requieren de mayor flexibilidad y detalle, y establece dos tipos de carteras de referencia, una para los Fondos de Cuentas Individuales, y otra para el Fondo de Cesantía Solidario. Por su parte, en el estricto cumplimiento del rol fiduciario de la compañía, la Política de Inversión determinada por el Directorio de AFC Chile, estipula un estilo indexado de los Fondos administrados a las carteras de referencia, en un ambiente de control estrictamente controlado. El año 2017 fue complejo para la inversión de los Fondos de Cesantía, porque si bien estuvo marcado por un buen desempeño de todas las carteras de renta variable, particularmente de los mercados emergentes y de Chile, los mercados de renta 032 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 033

21 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO fija nacional presentaron retornos muy bajos, lo que afectó el desempeño de los Fondos de Cesantía, especialmente del Fondo CIC el cual, según lo establece el Régimen de Inversión, no tiene ninguna exposición a la renta variable nacional o extranjera. Específicamente, los factores que afectaron la rentabilidad de las carteras de cesantía fueron los siguientes: 1. Alzas de tasas, principalmente nacionales, lo que se tradujo en pérdida de valor para los instrumentos de renta fija. 2. Baja del precio del dólar en Chile (-8,2% en 2017), que afecta al 10% de las carteras que se invierte en instrumentos denominados en moneda extranjera. 3. Baja inflación, a veces negativa, que mermó la rentabilidad de los instrumentos denominados en UF. A pesar de lo anterior, la rentabilidad nominal anual fue de 2,36% para el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), y 4,33% para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS). Es importante destacar que las rentabilidades obtenidas cubren 6,7 veces la comisión de administración cobrada por AFC Chile el año 2017, y que, al igual que en los cuatro ejercicios anteriores, el desempeño de los Fondos de Cesantía fue superior al de las carteras de referencia definidos en el Régimen de Inversión: en un 0,10% en el caso del Fondo constituido por las Cuentas Individuales y en un 0,003% para el Fondo de Cesantía Solidario. En el ejercicio 2017 destaca el trabajo realizado por la compañía para desarrollar nuevas herramientas de análisis de los valores fundamentales de las distintas clases de activos, de manera de perfeccionar la toma de decisiones de inversión. Además, se dedicó particular atención en impulsar propuestas estructurales para mejorar la rentabilidad del Fondo CIC y su eficiencia, lo que culminó en el envío de una Nota Técnica tratando detalladamente este tema a la Superintendencia de Pensiones, con propuestas concretas de modificación a las carteras de referencia de este Fondo. El desempeño de los Fondos de Cesantía, durante el año 2017, se resume en las siguientes cifras: Al 31 de diciembre del 2017 los activos en los Fondos de Cesantía sumaban billones de pesos, los cuales equivalen a millones de dólares, experimentando un aumento en términos nominales de 10,45% en comparación al 31 de diciembre del 2016 (9,37% para el CIC y 12,72% para el FCS). Para el Fondo CIC la rentabilidad nominal anual de 2017 fue de 2,36% (versus 5,53% en 2016), menor al promedio anual de los últimos 36 meses de 4.45%. Por su parte, el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) presentó una rentabilidad nominal en el período enero a diciembre de 2017 de 4,33% (versus 7,69% en 2016). En el Fondo CIC, la rentabilidad explicó un 25% del porcentaje de crecimiento en Para el Fondo Solidario, este porcentaje alcanzó casi el 34%. Estos porcentajes son muy inferiores a los obtenidos en En el caso del CIC, se obtuvieron 10 puntos básicos más que las carteras de referencia sugeridas en el Régimen de Inversión (versus 25 en 2016). En el caso del FCS, esta diferencia positiva ascendió a 0,3 puntos básicos (versus 26 en 2016). Soporte tecnológico y de la información En el ejercicio 2017, AFC Chile continuó fortaleciendo los sistemas y funcionalidades de la plataforma tecnológica que da soporte a la operación del Seguro de Cesantía, para mantener exigentes estándares de control, que faciliten la información de gestión y disminuyan los riesgos globales. De acuerdo a la estrategia de gestión tecnológica de la compañía, en 2017 se priorizaron aquellos proyectos más relevantes para mejorar el servicio a los afiliados y fortalecer los controles internos: se migró la página web pública ( cl) a un nuevo administrador de contenido, el cual incorporó una versión para mejorar el acceso desde celulares y móviles; y se avanzó en el proyecto Oficina sin papeles, que permitirá tramitar, de manera más ágil, los beneficios del Seguro de Cesantía en forma digital y con firma electrónica. Además, se habilitó el Módulo de Gestión del ERP Flexline que da soporte a la gestión de la empresa con un alto grado de eficiencia; y se finalizaron los proyectos de Consulta al Registro Civil para solicitudes de fallecidos que permite asegurar el correcto pago a los beneficiarios de los afiliados; y el proyecto Captura de contactos que mejora la entrega efectiva de información hacia los afiliados, ya que permite, durante la atención, actualizar los datos de contacto de los usuarios del Seguro. En el ámbito de las mantenciones, en el período se realizaron 145 requerimientos destinados a entregar nuevas funcionalidades a la compañía y/o a corregir y mejorar las existentes. En términos de actualizaciones de software y hardware, toda la plataforma de AFC Chile se migró a una mejor tecnología, lo que permitió mejorar en un 35% el tiempo de respuesta del cierre operacional. También se realizó el upgrade del motor de base de datos RDB, permitiendo ampliar el soporte de la plataforma tecnológica de la empresa, y además se incorporó la herramienta Plataforma GoToMeeting para la realización de video conferencias lo que ha permitido un mayor acercamiento entre la casa matriz y las sucursales en regiones. Durante el segundo semestre de 2017, se trabajó con especial énfasis en asegurar la continuidad operativa de la compañía en el mediano y largo plazo. Con este propósito, se definió junto con los principales proveedores de tecnología (Entel y Adexus) las condiciones del servicio que otorgarán en los próximos años, y se evaluó la proyección a futuro de la plataforma tecnológica de la empresa. Para ello se realizó un levantamiento detallado de sus funcionalidades y se definieron los requerimientos necesarios para adecuarla a las exigencias y estándares del mundo digital. ATENCIÓN A USUARIOS El compromiso de AFC Chile es brindar a sus usuarios, a través de todos sus canales de atención, un servicio donde el sello distintivo es el trato amable, la diligencia en los trámites, y la entrega de respuestas pertinentes y oportunas. Canales de atención Para cumplir con este objetivo, la Sociedad Administradora cuenta con una red de 51 sucursales a lo largo del país, ubicadas en todas las capitales regionales y provinciales de más de habitantes y en las comunas de más de 100 mil fuera de la Región Metropolitana. En Isla de Pascua, la atención se realiza a través de AFP Capital. Adicionalmente, para atender a los usuarios residentes en comunas aisladas, AFC Chile cuenta con trece puntos de atención presencial parcial, ubicados desde Putre hasta Puerto Williams, en capitales provinciales de menos de 30 mil habitantes, donde se atiende con periodicidad semanal o mensual. Durante el año 2017, en la red de sucursales se atendió a personas, lo que da un promedio mensual de atenciones. De ellas, el 48% se realizó en sucursales ubicadas en las capitales regionales. Para mejorar el servicio que presta a los afiliados en su red de sucursales, en el año 2017 la Sociedad Administradora trasladó la sucursal de Iquique a un local más grande (pasando de uno de 80 m2 a uno de 260 m2), con más puestos de atención. Además, se remodeló y aumentó la dotación de las sucursales de Puente Alto y Viña del Mar. Como complemento a su red de atención presencial, AFC Chile cuenta con un Centro de Atención Telefónica, de cobertura nacional y gratuito. A través de este canal, los afiliados pueden obtener información sobre cómo hacer sus trámites, el estado de sus solicitudes de beneficio y otros temas relacionados con el Seguro de Cesantía. En el centro de atención telefónica, se recibieron durante el 2017, un total de llamadas con un promedio mensual de De ellas, un 85% se respondió antes de los 20 segundos de espera. La atención multicanal de AFC Chile también considera una Sucursal Virtual para afiliados, donde pueden realizar sus trámites y acceder a la información relevante del Seguro. Entre enero y diciembre de 2017, ésta recibió mensualmente visitas, con un promedio mensual de visitantes únicos. Cabe destacar que se tramitaron vía web solicitudes de beneficio de cesantía durante el año 2017, de las cuales fueron aprobadas para pago Atención de calidad AFC Chile considera que es prioritario, para lograr el cumplimiento de su misión y visión, brindar una experiencia de servicio a sus afiliados con altos estándares de calidad. Con este propósito, en el año 2017 la empresa emitió una nueva Política de servicio y atención al usuario que recoge su atención multicanal, integra los valores de la compañía y establece un modelo de atención cuyo sello distintivo es el trato amable, la diligencia en los trámites, la entrega de respuestas pertinentes y oportunas, y el estricto apego a las disposiciones contenidas en la normativa que regula el funcionamiento del Seguro de Cesantía. Con el mismo propósito de asegurar una atención de gran calidad, durante el período se continuó mejorando la gestión de sucursales y se trabajó en la formación de servicio de los asistentes, fortaleciéndose sus competencias respecto de los protocolos de atención. Este trabajo se vio reflejado en los excelentes resultados obtenidos en el estudio de cliente incógnito realizado por GDF Adimark. Esta medición tiene como objetivo evaluar en terreno la aplicación de los protocolos de atención que AFC Chile ha establecido para los usuarios de la red de sucursales: durante el año 2017 se obtuvo un 92% de evaluación neta, creciendo 6 puntos en comparación con el año 2016, donde el resultado obtenido fue de un 86%. Satisfacción de usuarios Para conocer el nivel de satisfacción de los afiliados al Seguro de Cesantía respecto del servicio recibido en todos los canales de atención, AFC Chile realiza cada año un estudio a cargo de la empresa GDF Adimark. En la encuesta realizada en 2017, se obtuvieron los siguientes resultados: Sucursales Se obtuvo una evaluación general del servicio prestado en sucursales de un 93% de satisfacción, siendo los aspectos mejor evaluados el desempeño de los asistentes de servicio con una evaluación neta de un 96% y la rapidez de atención, con un 94%. Sucursal Virtual El servicio entregado por la Sucursal Virtual de afiliados obtuvo una evaluación global neta de un 86%, siendo las dimensiones mejor evaluadas las relacionadas con el funcionamiento (96%) y con la información contenida (91%). Centro de Atención Telefónica En comparación con los resultados obtenidos en 2016, el servicio telefónico experimentó una mejora importante en su calificación, al obtener una evaluación neta de un 71% (un 58% obtuvo en 2016). 034 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 035

22 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO RED DE SUCURSALES A LO LARGO DEL PAÍS ZONA NORTE Alto Hospicio: Av. Ramón Pérez Opazo N 3161 Local N 5, Centro Comercial Bernardo Leighton Guzmán. Antofagasta: Manuel Antonio Matta 2001, local 7, piso 2, Strip Center Paseo Matta. Arica: Cristóbal Colón N 375. Calama: Abaroa N 1932, Local 7, 2do piso. Copiapó: Colipí N 484, Local A 206, Mall Plaza Real. Coquimbo: Bilbao Nº 385. Illapel: Independencia Nº 411, Local A, 2º piso. Iquique: Eleuterio Ramírez N 646. La Serena: Los Carrera N 380, Oficina 014, Edificio María Elena. Ovalle: Santiago N 263, Local 3. Vallenar: Talca N 580, Local 3. ZONA CENTRO Isla de Pascua: Avda. Pont S/N (compartida con AFP Capital). La Ligua: Serrano N 278, local 101. Los Andes: Maipú N 482. Quillota: La Concepción N 463. San Antonio: Bombero Molina N 121, Oficina 24, 2 Piso. San Felipe: Merced N 312. Valparaíso: Avda. Errázuriz N 629, Local 112 Estación Puerto. Villa Alemana: Buenos Aires Nº 663, oficina 8. Viña del Mar: 9 Norte N 755, Local 1, Edificio Olympus. ZONA METROPOLITANA: Colina: Carretera General San Martin N 105, local 3. Maipú: Manuel Rodríguez N Melipilla: Avda. Serrano N 315, Local 2, Edificio Vía Veneto. Providencia: Francisco Noguera N 190, Edificio Noguera Office. Puente Alto: José Manuel Balmaceda N 371, Local 109, Edificio Cordillera. San Bernardo: Victoria N 651. Teatinos: Teatinos Nº 254. Miraflores: Miraflores Nº 373. Talagante: Balmaceda N 710, Local 28, Strip Center Talagante. ZONA SUR: Angol: Arturo Prat N 65, local C. Cauquenes: Claudina Urrutia Nº 255. Castro: Libertador Bernardo OHiggins Nº 464. Concepción: Aurelio Manzano N 537, Local 4. Coronel: Los Carrera N 175. Coyhaique: José de Moraleda Nº 463. Curanilahue: Arturo Prat N 540. Curicó: Peña N 487, 2 Piso. Chillán: Avda. Libertad N 421. Linares: O Higgins N 294, Local 3, Esquina Sur Avda. Valentín Letelier. La Unión: Cayetano Letelier N 225, Local 15, Edif. Don Cayetano. Los Ángeles: Ercilla N 399, Local 1, 1er. Piso. Osorno: Ramón Freire Nº 803, esquina Francisco Bilbao. Puerto Montt: Benavente N 450. Punta Arenas: Libertador Bernardo O Higgins N 928. Rancagua: Avenida San Martín Nº 308. San Fernando: Chacabuco N 462, letra B. San Pedro de la Paz: Michimalonco N 999, Local 3 y 4, Edificio Farellón. Talca: Uno Norte Nº 912. Talcahuano: Avda. Blanco Encalada N 270. Temuco: Andrés Bello N 830. Valdivia: Lautaro N 177, 1er piso. PUNTOS DE ATENCIÓN PRESENCIAL PARCIAL Todos atendidos por personal de AFC Chile PUTRE: Gobernación de Parinacota / José Miguel Carrera Nº 350. POZO ALMONTE: Hotel Estancia Inn / Comercio Nº 132. TOCOPILLA: Gobernación de Tocopilla /21 de mayo s/n, 2 piso. CHAÑARAL: Gobernación provincial de Chañaral / Buin Nº 462, 2 piso. PICHILEMU: Centro cultural Agustín Ross / Avenida Ross Nº 495. LEBU: Unidad de Desarrollo Económico local / Saavedra Nº 563 CHAITÉN: Local comercial / Diego Portales Nº 287 PUERTO AYSÉN: Parroquia Santa Teresita / Eusebio Ibar Nº 751 COCHRANE: Local comercial / Avda. Bernardo O Higgins Nº 454 CHILE CHICO: Gobernación Chile Chico / Avda. Libertador Bernardo O Higgins Nº 192 PUERTO WILLIAMS: Ilustre Municipalidad de Puerto Williams / O Higgins Nº 189 PORVENIR: Ilustre Municipalidad de Porvenir / Padre Mario Zavattaro Nº 434 PUERTO NATALES: Local comercial / Carlos Bories Nº 454 oficina A 036 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 037

23 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO AMBIENTE DE CONTROL Con el objeto de identificar las vulnerabilidades, diseñar los controles adecuados, y definir los planes de acción para mitigar los riesgos que están por sobre el nivel admisible definido por el Directorio, durante el año 2017, se continuó actualizando los riesgos de los procesos críticos de AFC Chile, concluyendo con la evaluación de riesgo de los procesos de suscripción y pagos de beneficios, cálculo y cobro de comisiones y valorización del patrimonio y emisión de informes diarios a la Superintendencia. Forma parte también del ambiente de control el garantizar que el servicio a los afiliados sea ininterrumpido y continuo, tal como lo establece el contrato suscrito con el Estado. Con tal propósito, en el 2017 se hicieron dos pruebas al Plan de Contingencia y de Recuperación de Desastres de la empresa, las que consistieron en realizar ensayos de recuperación de los procesos productivos, del soporte tecnológico y de la información de la compañía en el Datacenter de contingencias, obteniéndose resultados satisfactorios. Esto permitió a la Sociedad Administradora responder adecuadamente a las situaciones de contingencia real a las que se vio enfrentada y en las cuales no se vio mayormente afectada la continuidad de las operaciones críticas. Durante el período se implementó la función de investigación de fraude, y la validación del pago de beneficios con los empleadores, junto con otras medidas que tienen el propósito de prevenir y detectar de forma oportuna, situaciones irregulares o fraudes en la suscripción de las solicitudes del beneficio por cesantía. En cuanto a la gestión de auditoría interna, durante el año 2017 se cumplió a cabalidad el Plan de Auditoría definido para el período, el cual consistió en verificar la efectividad del ambiente de control de áreas centrales, sucursales y de los procedimientos de diferentes procesos críticos tales como control de inversiones e infraestructura tecnológica. Para la revisión de sucursales, se implementó una modalidad de auditoría remota, sistema que permitió que se realizaran seis revisiones adicionales a las contempladas para el año 2017, efectuándose un total de 40. De aquellas revisiones que reciben calificación, 15 obtuvieron un resultado satisfactorio, 13 suficiente y 5 que deben mejorar. Del área de Auditoría Interna depende la Línea de Denuncias de la empresa, canal destinado a reportar de forma confidencial, situaciones anómalas que atenten contra los lineamientos establecidos en su código de ética. En 2017 se realizó una campaña comunicacional de sensibilización, para reforzar su uso responsable por parte de los colaboradores de la compañía. Mantener un robusto ambiente de control interno requiere una actitud proactiva de parte de todos los colaboradores de la empresa. Por esto, la metodología de evaluación de riesgo implementada por AFC Chile involucra a todos los estamentos de la compañía, y se fomenta permanentemente una cultura de administración de los riesgos y control interno. Con este objetivo, en el ejercicio 2017 se difundió a través de diversas instancias, a todos sus colaboradores, la importancia de la gestión de riesgos, el impacto que ésta tiene en el logro de los objetivos de la Administradora, y como la empresa mitiga los riesgos a los que está expuesta. El trabajo realizado por AFC Chile durante el ejercicio 2017 para robustecer su ambiente de control interno, permitió a la empresa obtener una evaluación por parte de la Superintendencia de Pensiones acorde con las expectativas del Directorio, aprobando además la devolución de la primera boleta de garantía por el fiel cumplimiento por parte de la Administradora del contrato suscrito con el Estado de Chile. Para reforzar el compromiso de administrar prudentemente los recursos de los accionistas, en el año 2017 AFC Chile implementó el programa Comprometerse. El programa busca instaurar una cultura institucional de administración eficiente de los recursos y entregar herramientas para que sean aplicadas en las labores diarias. DESARROLLO DE PERSONAS Las personas son el principal activo con el que dispone la compañía para cumplir con calidad y eficiencia el contrato suscrito con el Estado. Todas las políticas que guían la gestión de personas de AFC Chile, están enfocadas en el perfeccionamiento y desarrollo profesional de sus colaboradores y en reforzar su adhesión a la misión, visión, y valores de la empresa, en el contexto de un sano clima laboral. Durante el ejercicio 2017, uno de los énfasis de la gestión de personas estuvo puesto en la implementación de la última fase del sistema de evaluación de desempeño. Esto significa que se incorporó a todos los colaboradores de la empresa a la evaluación de su gestión y a una compensación económica variable, la que se realiza a partir de las metas establecidas por cada área en función de los objetivos de la compañía, y de las competencias definidas por la Sociedad Administradora. La puesta en marcha de la última fase del ciclo de desempeño responde a uno de los pilares estratégicos de la compañía: personas competentes y comprometidas con la misión y visión de AFC Chile. Para llevar a cabo este proceso, se realizó una capacitación masiva para que todos los colaboradores de la empresa pudiesen conocer y comprender a cabalidad, las etapas del ciclo de desempeño y la plataforma en la que se registran las actividades de evaluación. Los líderes tienen un importante rol en el proceso de evaluación, al recaer en ellos la responsabilidad de la calidad de la retroalimentación. Es por ello que durante el período se los capacitó, entregándoles herramientas para la comunicación efectiva, definición de metas, conversación de desempeño, entre otras. Líderes como representantes de la cultura AFC Chile AFC Chile ha definido que los líderes son agentes de la gestión de comunicación interna. Es por ello, que durante el 2017, se trabajó en la metodología de team breafing para asegurar la agilidad y oportunidad de la información estratégica de la compañía en sentido ascendente y descendente. Asimismo, la empresa estableció desde el inicio de su operación, que son ellos los que deben liderar que los principios rectores sean vividos por sus equipos. En este sentido-desde el área de comunicaciones corporativas- se continuó durante el período en ejercicio con el plan de integración de la cultura deseada, visibilizando la visión y misión de la empresa a través de piezas gráficas en sucursales y casa matriz. Durante el 2017, se realizó una auditoría de comunicación interna en la que se midió el impacto del líder en la organización respecto de la gestión de la cultura deseada. El estudio destaca que los líderes son conscientes de su rol como comunicadores dentro de la organización y que la misión, visión y valores de la empresa son las bases para su trabajo. Capacitación En el ejercicio 2017 se implementó y evaluó el Plan de Capacitación Anual de AFC Chile. Este plan tiene el propósito de responder a las necesidades estratégicas de la empresa, otorgando a sus colaboradores las herramientas que requieren para potenciar sus fortalezas, superar sus deficiencias y contribuir al desarrollo de la organización, en el ámbito de la gestión interna, a través de su desarrollo profesional. Para responder a la necesidad de nivelar los conocimientos en temas centrales para la empresa y facilitar los procesos de inducción de los colaboradores que se incorporan a la compañía a lo largo de todo el país, se puso en marcha la Comunidad de aprendizaje, plataforma online que permite a los colaboradores de AFC Chile compartir buenas prácticas, participar de conferencias y cursos de formación, entre otras actividades. Como primeras experiencias se implementaron los cursos: Inducción corporativa, Atención de calidad presencial y Procesos de atención, los que tuvieron un alto nivel de participación y una buena evaluación por parte de los usuarios. Con el propósito de homologar la formación de servicio de los asistentes de la red de sucursales, durante el 2017 se avanzó en la creación de una Escuela de Servicio de AFC Chile. Para ello se hizo el levantamiento de las características del Modelo de Atención de la Administradora, se establecieron los lineamientos estratégicos y se definieron las mallas de capacitación. AFC Chile: una de las cincuenta mejores empresas para trabajar en el país Generar un ambiente sano al interior de la compañía es un objetivo fundamental para AFC Chile, definido en su visión. Por ello, la empresa mide todos los años su clima laboral a través de la metodología Great Place to Work, para monitorear su estado y gestionar las acciones necesarias para mantener y mejorar su nivel. Cabe destacar que en la encuesta 2017 participaron 514 personas de un total de 539, logrando así un histórico 95,36% de respuestas, lo que es muy positivo pues permite concluir que los resultados expresados representan la percepción general de los colaboradores de la empresa sobre su ambiente de trabajo. En 2017, la Administradora obtuvo, por tercer año consecutivo, un lugar en el Ranking Great Place to Work, que selecciona a las 50 mejores empresas para trabajar en Chile, debido a los buenos resultados obtenidos en la encuesta de clima del año MEMORIA ANUAL AFC CHILE 039

24 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO 040 B. HECHOS RELEVANTES AÑO 2017 Traspaso de acciones de la compañía Con fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista BBVA Rentas e Inversiones Limitada enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N y el artículo 7 inciso 3 del Decreto N 702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscripción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad. Junta Ordinaria de Accionistas El día 28 de abril de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Segunda Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) aprobar la memoria, el balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016; (ii) Distribuir íntegramente la utilidad líquida del ejercicio 2016 de $ , repartiendo a los accionistas de la sociedad un dividendo definitivo N 1 por la suma de $3.334, por cada acción y distribuir íntegramente las utilidades acumuladas ascendentes a la suma de $ repartiendo un dividendo definitivo eventual N 2 por la suma de $1.252, por cada acción. El pago de tales dividendos se acordó se realizara a contar del día 11 de mayo de 2017, facultándose al Directorio para adoptar todos los acuerdos que fueren necesarios, con el objeto de dar cabal cumplimiento a los acuerdos precedentemente indicados. (iii) Fijar la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los directores suplentes, aun cuando se encuentre presente en la sesión el correspondiente director titular; (iv) Designar a la empresa EY Audit SpA como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2017; (v) Designar al diario electrónico El Mostrador para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N 59 de la Ley N Junta Extraordinaria de Accionistas Con fecha 16 de junio de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) Disminuir el capital social en la suma de $ , por lo que en consecuencia el capital de la sociedad, luego de la disminución antes indicada, será de $ dividido en acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie y sin valor nominal; (ii) Proceder a la devolución a los accionistas de la sociedad de la suma en que se ha disminuido el capital de la sociedad, esto es, la suma $ por concepto de aportes de capital hechos a ésta, a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos, la que se distribuirá en dinero en efectivo en una sola cuota, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a más tardar dentro del plazo de 30 días contado desde el vencimiento del plazo o período establecido en el artículo 28 de la Ley N y artículo 49 de su Reglamento; (iii) Delegar en el Directorio de la sociedad todas las facultades que sean necesarias para que éste adopte todos los acuerdos que sean pertinentes con relación a cualquier aspecto relacionado con la ejecución de los acuerdos sobre disminución de capital y devolución antes señalados; (iv) Modificar el estatuto social en lo pertinente, con el objeto de adecuarlo a las reformas acordadas por la Junta. Proyectos de ley que reforman normas del Seguro de Cesantía En el mes de agosto de 2017 comenzaron su tramitación en el Congreso Nacional diversos proyectos de ley que contienen, entre otras, algunas normas que introducen reformas a aquellas del Seguro de Cesantía. Una de ellas (Mensaje N de 10 de agosto de 2017) dispone que para efectos de la cobranza de cotizaciones impagas, la Sociedad Administradora deberá realizar cruces de información con otras bases de datos, tales como las que mantiene el Servicio de Impuestos Internos, la Dirección del Trabajo y las entidades que realizan recaudación de cotizaciones previsionales, de acuerdo a lo que establezca la Superintendencia de Pensiones en una norma de carácter general. Otra reforma contenida en uno de los proyectos (Mensaje N de 10 de agosto de 2017) establece que se hace extensivo el aporte a la cuenta individual obligatoria para pensiones que los afiliados tengan en una Administradora de Fondos de Pensiones -correspondiente al 10% de la prestación por cesantía con cargo al Fondo de Cesantía Solidario- para aquellos trabajadores que hayan optado por financiar su prestación con cargo a su Cuenta Individual por Cesantía. Dicho aporte deberá ser enterado por la Sociedad Administradora y no estará afecto al cobro de comisiones por parte de la Administradora de Fondos de Pensiones correspondiente. DEVOLUCIÓN DE APORTES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTAS Dando cumplimiento a un acuerdo adoptado en la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, con fecha 5 de septiembre de 2017 se procedió a la devolución a cada uno de los accionistas, a prorrata de las acciones de que era titular cada uno de ellos en la fecha antes indicada, de la suma en que se disminuyó el capital social en la referida Junta, esto es, la suma de M5.400, por concepto de aportes de capital hechos a la sociedad. Dicha devolución se efectuó, conforme lo acordado, en una sola cuota y en dinero en efectivo. MEMORIA ANUAL AFC CHILE 041

25 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO Políticas de Inversión para los Fondos de Cesantía y de Solución de Conflictos de Interés El Directorio de la sociedad, en el curso de su 61ª sesión ordinaria de fecha 25 de octubre de 2017, aprobó por unanimidad diversas modificaciones propuestas por el Comité de Inversión y Solución de Conflictos e Interés y en consecuencia, aprobó el nuevo texto de las Políticas de Inversión para los Fondos de Cesantía y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía. Resolución N 102 de la Superintendencia de Pensiones (SP) Mediante Resolución N 102 de la SP de fecha 26 de diciembre de 2017, se aprobó el Modelo de Supervisión Basada en Riesgos de la Superintendencia de Pensiones. Según señala la Resolución, dicho modelo, consistente en una metodología de supervisión basada en riesgos permite, sobre la base de criterios uniformes, identificar el perfil de riesgo de los procesos asociados a cada tipo de riesgo del fiscalizado, como así también, analizar y evaluar la gestión de riesgos de la Sociedad Administradora, asegurando la debida reserva de los antecedentes en los que se basa, que no sean públicos. La Resolución entrará en vigencia el día 1 de mayo de Norma de Carácter General (NCG) N 50 de la Superintendencia de Pensiones (SP) Con fecha 26 de diciembre de 2017, la SP emitió la NCG N 50 que introdujo modificaciones al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía en lo relativo a la administración de riesgo en la Sociedad Administradora. La referida NCG establece los principios y lineamientos generales que en términos de buenas prácticas se espera que la Sociedad Administradora adopte en la gestión de sus riesgos, así como también los requisitos mínimos que deberá cumplir en esta materia, referidos a cada una de las materias que establece la norma. Las modificaciones introducidas al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía por la NCG N 50, entrarán en vigencia a contar del 1 de mayo de AÑO 2016 Venta de acciones de la sociedad Con fecha 28 de enero de 2016, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. ( Provida ) comunicó como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros que con esa fecha había celebrado con BBVA Rentas e Inversiones Limitada ( BBVA RI ), accionista de la compañía, un contrato denominado Share Purchase Agreement en virtud del cual convinieron la venta a Provida de acciones de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A representativas del 48,6% del capital de la compañía. Como contraprestación, Provida pagará a BBVA RI en la fecha de cierre, un precio máximo de $ , cuyo valor se reducirá en un peso por el equivalente a cada peso que BBVA RI reciba como dividendo de AFC Chile, antes de la referida fecha de cierre. El traspaso de las acciones vendidas y el pago del precio se encuentran sujetos al cumplimiento de las estipulaciones contempladas en el contrato mencionado, entre ellas, obtención de las autorizaciones del Ministerio de Hacienda y del Ministerio del Trabajo y Previsión Social. Nueva sucursal en la ciudad de Antofagasta A contar del día 15 de febrero de 2016, se inició la operación de la sucursal de Antofagasta instalada en su nuevo local, correspondiente al local N 7 del Paseo Matta de esa ciudad. El local en el que se ha habilitado esta nueva sucursal, dispone de una superficie superior que aquella de la anterior y cuenta además, con un mayor número de posiciones de atención de público. Junta Extraordinaria de Accionistas El día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico El Mostrador para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N 59 de la Ley N Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la Sociedad El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N de 1980 y lo establecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. De conformidad con lo que dispone el compendio antes mencionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía - y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo. Gerente de Tecnología de la Información A contar del día 3 de octubre de 2016, asumió como nuevo Gerente de Tecnología de la Información de la compañía el señor Francisco Guimpert Corvalán, en reemplazo de don Ricardo López Gómez. 042 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 043

26 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO C. OTROS ANTECEDENTES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA PROPIEDADES, INSTALACIONES, MUEBLES Y EQUIPOS AFC Chile posee equipos computacionales, muebles e instalaciones por un valor neto de La Sociedad Administradora arrienda los bienes raíces utilizados en casa matriz y sucursales. SEGUROS Los bienes e insumos necesarios para el funcionamiento de la Sociedad Administradora están asegurados por la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. en el caso de sucursales, cuya póliza cubre los riesgos de incendio y robo por UF En las oficinas centrales de casa matriz, el monto asegurado es de UF a través de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. Además, las sucursales móviles (vehículos) mantienen seguros generales con Seguros Generales Suramericana S.A., que cubren riesgos por un monto de UF También, la Sociedad está cubierta por una Póliza de Responsabilidad Civil con Seguros Generales Suramericana S.A. por un monto de UF para cubrir riesgos de accidentes del personal de sucursales y clientes. Se cuenta con un Seguro de Fidelidad Funcionaria por Valores Fiscales, un Seguro Colectivo de Vida y Salud a través de Seguros Vida Security Previsión S.A., para cada trabajador asegurado; y un seguro de Responsabilidad Civil para directores y ejecutivos, por un monto de USD , con la ACE Seguros. PRINCIPALES CONTRATOS SUSCRITOS Los principales contratos suscritos por la Sociedad Administradora y vigentes al 31 de diciembre de 2017 son: Contratos con los Ministerios del Trabajo; Previsión Social; y Hacienda, para la prestación de los servicios de administración de los Fondos de Cesantía. Contratos con las seis Administradoras de Fondos de Pensiones (Capital, Cuprum, Habitat, Modelo, Planvital y Provida), para la prestación de diversos servicios autorizados por la normativa y relacionados con el giro de la empresa. Contrato colectivo de vida y salud con Seguros Vida Security Previsión S.A. Póliza de responsabilidad civil para Ejecutivos por US$ con ACE Seguros S.A. Contratos con la Sociedad de Recaudación y Pagos de Servicios Limitada (Servipag) y con BancoEstado para el pago de Beneficios a afiliados. Contrato con Computer Generated Solutions Chile (CGS Chile), para el servicio de contact center. Contrato con Entel S.A. para la prestación de servicios de telefonía y enlaces de comunicaciones entre sucursales y casa matriz. Contrato con Adexus S.A. de prestación de servicios de hosting, housing, comunicaciones y servicios profesionales de apoyo a la plataforma tecnológica. Contrato con Sonda S.A. de arrendamiento de equipos computacionales, soporte técnico, mesa de ayuda y otros. Contrato con Depósito Central de Valores para el servicio de custodia de valores de propiedad de los Fondos de Cesantía emitidos en el país. Contrato con Brown Brothers Harriman, para la custodia de los valores emitidos en el extranjero de propiedad de los Fondos de Cesantía. Contrato con el Banco Central de Chile para el servicio del Sistema de Operaciones de Mercado Abierto (SOMA). Contrato con la Bolsa de Comercio de Santiago, para la plataforma electrónica para transacción de valores e información financiera. Contratos con BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A.; ITAU BBA Corredor de Bolsa Ltda.; BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa; BCI Corredor de Bolsa S.A. Contrato con Servicios de Administración Previsional S.A. (PreviRed) para la recaudación de cotizaciones electrónicas y servicios tecnológicos relacionados con el giro de la empresa. Contrato con Fernando Baldrich y Cía. Ltda. y División Marketing Directo Ltda., para la impresión y mecanizado de cartolas del Seguro de Cesantía. Contrato con Tata Consultancy Services Chile S.A. para servicios de digitalización y custodia de documentos. Contrato con Empresa de Correos de Chile para franqueo convenido y distribución postal. Contratos con Asesorías, Inversiones y Cobranzas Santibañez y Bello S.A. (Santibáñez y Bello S.A.); Raúl Troncoso Delpiano y Asociados S.A.; Sociedad Elgueta y Asociado, Cobranzas, Inversiones, Capacitación y Asesorías Comerciales Ltda. (ELVEN Asesorías Ltda.); ORPRO S.A., para la cobranza prejudicial y judicial de cotizaciones del Seguro de Cesantía. Contrato con EY Servicios Profesionales de Auditorías y Asesorías SpA, para la auditoría a los Estados Financieros de la Sociedad y de los Fondos de Cesantía. 044 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 045

27 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO ACTIVIDADES FINANCIERAS La Sociedad Administradora tiene como actividad principal, la inversión de los recursos de capital aportados por los accionistas y disponibles. Los recursos son invertidos en activos financieros de bajo riesgo y alta y mediana liquidez, privilegiándose los fondos mutuos, depósitos a plazo e instrumentos emitidos por la Tesorería General de la República y el Banco Central de Chile; todo ello, según lo establecido en la Política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja de la Sociedad Administradora. FACTORES DE RIESGO Considerando que las comisiones cobradas por la administración de los Fondos acumulados por los afiliados que cotizan, son la principal fuente de ingresos de la Sociedad Administradora, el mayor factor de riesgo proviene de eventuales situaciones que tiendan a disminuir el empleo o aumentar la rotación laboral, impactando negativamente el patrimonio de los Fondos de Cesantía, tanto por una menor recaudación, como por los mayores retiros de fondos correspondientes a las prestaciones de servicios que indica la Ley Nº Por otra parte, un factor de riesgo de la Sociedad Administradora tiene relación con la continuidad de servicio en sucursales que ésta debe brindar en respuesta al contrato suscrito con el Estado de Chile. Por lo tanto, cualquier escenario que atente contra la continuidad de servicio, con excepción de eventos de fuerza mayor, representa un riesgo de incumplimiento de contrato. CAPITAL SOCIAL Y PROPIEDAD El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2017, asciende a dividido en acciones de una misma serie. Los accionistas de la Sociedad, al cierre del ejercicio del mismo período, son los siguientes: Accionistas Tipo de personas RUT Participación de propiedad Número de acciones AFP Provida S.A. C ,60% AFP Capital S.A. C ,40% AFP Cuprum S.A. C ,70% AFP Planvital S.A. C K 5,30% Total 100,00% Nota: C: Sociedad anónima abierta POLÍTICA DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO La sociedad tiene por objeto único administrar los Fondos del Seguro de Cesantía y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la Ley Nº Para ello, las inversiones que realiza tienen por objetivo satisfacer los requerimientos de su giro, financiadas con aportes de capital de sus accionistas. INVERSIONES RELACIONADAS La empresa no mantiene inversiones en otras sociedades. UTILIDAD DISTRIBUIBLE Y POLÍTICA DE DIVIDENDOS La utilidad correspondiente al ejercicio 2017 ascendió a , y debido a que durante el año se repartió el 100% de las utilidades acumuladas a diciembre de 2016, la Junta general ordinaria de accionistas determinará el porcentaje de las utilidades líquidas del ejercicio que se repartirá como dividendo entre los accionistas, dada su condición de Sociedad anónima cerrada y a lo señalado en el artículo 29 del título quinto de los estatutos de la Sociedad Administradora. TRANSACCIONES DE ACCIONES Con fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista BBVA Rentas e Inversiones Limitada enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N y el artículo 7 inciso 3 del Decreto N 702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscripción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad. AUDITORES EXTERNOS La Sociedad tiene contratados con la firma EY Audit SpA, los servicios de auditoría de los Estados Financieros de la Sociedad Administradora y de los Fondos de Cesantía. 046 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 047

28 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO D. GOBIERNO CORPORATIVO AFC Chile, consciente de su rol fiduciario en la administración de los Fondos de Cesantía de los trabajadores del país, y de la responsabilidad que conlleva otorgar y administrar las prestaciones y beneficios del Seguro de Cesantía, está permanentemente preocupada de mantener una robusta estructura de Gobierno Corporativo que permita a la compañía: contar con un óptimo ambiente de control; minimizar los conflictos de interés; velar por su buen proceder en el mercado; asegurar la independencia en las decisiones del Directorio, y cuidar la transparencia y controles en las tareas diarias de la empresa, teniendo como centro de su actuar los valores corporativos, la misión, visión y el código de ética y conducta profesional. FORMAN PARTE DE ESTA ESTRUCTURA: Accionistas Directorio Comités con participación de directores (Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés; Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento; Comité de Operaciones y Tecnología). Comités ejecutivos de la Administración (Comité Ejecutivo de Inversión, Comité Ejecutivo de Operaciones y Tecnología y el Comité de Ética y Conducta Profesional). En el año 2017, se perfeccionó el Gobierno Corporativo de la compañía, a través de la consolidación del funcionamiento de los comités con participación de directores y los comités ejecutivos. Además, los principios y prácticas de autogobierno de la compañía fueron revisadas por una consultora externa de reconocido prestigio, con la finalidad de que ésta propusiera modificaciones, adecuaciones o mejoras. Se obtuvieron positivas observaciones, especialmente en la preocupación de AFC Chile por sus distintos públicos objetivos (stakeholders) y el acceso y tratamiento de la información por parte de directores y ejecutivos. DURANTE EL PERÍODO, EL DIRECTORIO APROBÓ LAS SIGUIENTES POLÍTICAS: Manual de Políticas y Procedimientos de Gestión de Riesgo AFC Chile Su objetivo es establecer los principios básicos y el marco general de acción para el control y la gestión de los riesgos que permita, a toda la organización, gestionar de forma anticipada las vulnerabilidades o eventos de riesgo que puedan afectar el logro de los objetivos de la compañía, y aportar información para tomar decisiones correctas. Política de Inversión para los Fondos de Cesantía y la Solución de Conflictos de Interés Esta política constituye el marco de referencia para la estrategia de inversiones de los Fondos de Cesantía. Establece la tolerancia para los distintos riesgos y sus sistemas de control permanentes, con el objeto de obtener la máxima rentabilidad y seguridad, cumpliendo estrictamente la normativa vigente. Junto con lo anterior, define los potenciales conflictos de interés derivados de la función de administración de recursos previsionales, del acceso a información privilegiada, los criterios para prevenir y gestionar los conflictos, como también los procedimientos y normas de control interno para una adecuada solución de ellos. Política de Comunicaciones, Divulgación y Transparencia de AFC Chile Para AFC Chile la comunicación es estratégica y la información que entrega a sus distintos públicos es una expresión de su identidad corporativa y un componente clave del servicio que otorga. Esta política tiene como propósitos: Establecer la información que AFC Chile debe tener disponible y aquella que, con estricto apego a la normativa vigente, debe resguardar. Establecer los lineamientos de las acciones comunicacionales, de su Directorio, ejecutivos y personal, para mantener una relación sólida y permanente en el tiempo con sus distintos públicos. Definir los voceros de la compañía. Establecer el marco para el apropiado resguardo de la imagen y reputación de la compañía, asegurando la consistencia de los mensajes y piezas comunicacionales. Política de Servicio en la Red de Sucursales La Política de Servicios de AFC Chile establece los lineamientos para la atención de sus diferentes públicos, según sus diversas necesidades y requerimientos. Asimismo, determina su aplicación y cumplimiento por parte de todos los colaboradores y tiene como propósitos ofrecer un marco de referencia para: Desarrollar un proceso acorde a las necesidades del usuario y la compañía. Cumplir con objetivos de calidad del servicio. Proveer una estructura eficiente para el propósito. Motivar al equipo con un lineamiento claro respecto al servicio. E. DIRECTORIO El Directorio de AFC Chile, al 31 de diciembre de 2017, está integrado por los siguientes directores: Presidente: Jorge Cruz Díaz Contador General. Escuela capacitación SII-INSUCO Vicepresidente: Rosita Ackermann O Reilly Ingeniero Civil. Pontificia Universidad Católica de Chile Directores: Roberto Karmelić Olivera Ingeniero Civil de Industrias. Pontificia Universidad Católica de Chile Alfonso Serrano Spoerer Ingeniero Comercial. Pontificia Universidad Católica de Chile Rafael Aldunate Valdés Ingeniero Comercial. Pontificia Universidad Católica de Chile Directores Directorio Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés Dieta 2017 Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento Directores Suplentes: Pedro Arturo Vicente Molina Ingeniero Comercial. Universidad Adolfo Ibáñez Miguel Ángel Domenech Corradossi Contador Público y Contador Auditor. Universidad de Magallanes. El Directorio fue elegido en Junta de Accionistas celebrada con fecha 31 de julio de REMUNERACIÓN AL DIRECTORIO Los directores reciben una remuneración que corresponde a una dieta por asistencia a la sesión mensual de Directorio. Además, aquellos que integran el Comité de Auditoría y Control; el Comité de Operaciones y Tecnología; y el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, perciben una remuneración por asistencia a la sesión del comité respectivo. Comité de Operaciones y Tecnología Honorarios Total ($) Jorge Cruz Díaz Rosa Ackermann O Reilly Roberto Karmelić Olivera Alfonso Serrano Spoerer Rafael Aldunate Valdés Pedro Arturo Vicente Molina Miguel Ángel Domenech Corradossi TOTAL Directores Directorio Dieta Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés 2016 Comité de Auditoría y Control Interno Comité de Operaciones y Tecnología Honorarios Total ($) Jorge Cruz Díaz Rosa Ackermann O Reilly Roberto Karmelić Olivera Alfonso Serrano Spoerer Rafael Aldunate Valdés Pedro Arturo Vicente Molina Miguel Ángel Domenech Corradossi TOTAL MEMORIA ANUAL AFC CHILE 049

29 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO COMITÉS CON PARTICIPACIÓN DE DIRECTORES Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento Este comité tiene por objetivo apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades de supervisión del proceso de información financiera, de la integridad de los estados financieros, del sistema de control interno, del proceso de auditoría, de la implementación del modelo de control de riesgos, y del proceso de cumplimiento de leyes, regulaciones y el código de ética. Sus principales funciones son: Validar que todos los procesos de control interno de la organización estén operando correctamente y reportar su cumplimiento al Directorio. Proponer al Directorio las firmas de auditores externos que serán sometidas a consideración de la Junta de Accionistas. Examinar los informes presentados por los auditores externos, balances y demás estados financieros. Aprobar el Plan de Auditoría para cada ejercicio y hacer el seguimiento periódico de su cumplimiento. Informarse de la efectividad y confiabilidad de los sistemas y procedimientos de control interno de la empresa. Informarse respecto del cumplimiento de las leyes, regulaciones y normativa interna. Durante el año 2017, este comité fue presidido por el Director titular Rafael Aldunate, y estuvo integrado por el Director titular Jorge Cruz Díaz, el Gerente General, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento y el Subgerente de Auditoría. Esta instancia sesionó mensualmente durante el ejercicio Dentro de los temas abordados destacan: Aprobación de los Planes de Auditoria Interna y Externa, y el seguimiento de su cumplimiento. Para ello conoció y aprobó todos los informes de auditorías emitidos durante el año, y revisó y aprobó los estados financieros auditados. Aprobación de las matrices actualizadas de los riesgos de los procesos críticos y la matriz actualizada de los riesgos estratégicos. Revisión de los Estados Financieros de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora. Comité de Inversiones y Solución de conflictos de Interés Este comité se creó de acuerdo a lo establecido en el artículo 50 de la Ley Nº Sus principales funciones son: Supervisar el cumplimiento de la Política de Inversión y de los límites de inversión de los Fondos de Cesantía establecidos en la ley o en el Régimen de Inversión. Revisar los objetivos, las políticas y procedimientos para la administración de los riesgos de las inversiones. Examinar los antecedentes relativos a las operaciones de los Fondos de Cesantía con instrumentos derivados y títulos extranjeros. Elaborar la Política de Solución de Conflictos de Interés, proponerla al Directorio para su aprobación y supervisar su cumplimiento. Entregar un informe anual al Directorio respecto de las materias antes referidas. Otras materias que le encomiende el Directorio. Esta instancia se reunió todos los meses del año 2017, bajo la presidencia del Director Titular, Roberto Karmelić, y con la asistencia de los Directores Titulares Rosita Ackermann O Reilly, Alfonso Serrano Spoerer y Pedro Arturo Vicente Molina, en calidad de asesor. Asistieron además: el Gerente General, el Gerente de Inversiones, el Gerente de Administración y Finanzas, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, el Subgerente de Inversiones, y el jefe del Departamento de Control de Inversiones. En cumplmiento de las funciones que le asigna la Política de Inversión, este comité requirió periódicamente informes al Gerente de Inversiones, al Gerente de Riesgo y Cumplimiento y al Jefe del Departamento de Control de Inversiones. En particular, tal como se señala en la Política de Inversión, recibió una cuenta detallada de todos los acuerdos de las sesiones de los Comités Ejecutivos de Inversión. El presidente de este comité dio cuenta detallada de las gestiones de las inversiones en cada una de las sesiones ordinarias del Directorio, entidad que aprobó importantes modificaciones a la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, relacionadas con la incorporación de nuevos derivados, transferencias entre fondos y regulación de soft dólar. Comité de Operaciones y Tecnología Este comité tiene como objetivo monitorear y analizar el funcionamiento operacional de la compañía, y revisar la estrategia y el servicio que se otorga a los usuarios del Seguro de Cesantía en los distintos canales de atención. Por otro lado, da visibilidad a los resultados de tecnología e información en los ámbitos de continuidad operacional, proyectos y mantenciones; con fuerte foco en los proyectos estratégicos de la compañía. Además, es la instancia donde se aprueban las inversiones operacionales, de servicio y tecnología que superen las UF. Este comité es presidido por la Directora titular Rosita Ackermann. Cuenta con la participación de los directores Roberto Karmelić y Miguel Ángel Domenech, en calidad de asesor, el Gerente General de la compañía, el Gerente de Operaciones y Servicios, el Gerente de Tecnología e Información, el Subgerente de Servicios y la Subgerente de Procesos y Gestión. Durante el ejercicio 2017 esta instancia se reunió doce veces. Dentro de los temas abordados destacan: Se revisó y propuso al Directorio la nueva Política de Servicio de AFC Chile. Se analizaron los cambios normativos y legales que AFC Chile enfrentó durante el año 2017, en aspectos operacionales y de servicio. Se revisaron periódicamente los indicadores de niveles de servicio para los distintos canales de atención que tiene AFC Chile. Se monitoreó el avance del proyecto de renovación tecnológica (2020). Se revisó un resumen del estatus de mantenciones y proyectos. 050 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 051

30 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO F. ADMINISTRACIÓN AFC Chile está organizada en cinco gerencias de área que dependen de la Gerencia General, además de las subgerencias de Auditoría y Personas; Fiscalía y el Departamento de Comunicaciones Corporativas, según el siguiente organigrama: La Gerencia General tiene la misión de comprometer, organizar y orientar a las personas que forman parte de la Administradora hacia el logro de los objetivos establecidos por el Directorio, con apego a los valores éticos de AFC Chile, a la normativa y a las políticas internas, con el fin de administrar con eficacia el Seguro, velando por la continuidad de la operación y otorgar un servicio de calidad. La Gerencia de Administración y Finanzas es responsable de administrar eficientemente los recursos financieros y materiales de la Administradora, para contribuir al cumplimiento del marco legal vigente y de la misión y objetivos de la compañía. Específicamente, esta gerencia es la encargada de planificar, dirigir, controlar y ejecutar, los procesos de tesorería, contables, administrativos, de control de inversiones y de planificación y control de gestión. La Gerencia de Operaciones y Servicios es responsable de la administración de las Cuentas Individuales de los afiliados al Seguro de Cesantía; del control de las operaciones y servicios contratados a terceros; de la administración y custodia de la base de datos del Seguro de Cesantía; de los servicios de atención a los afiliados al Seguro y de las funciones operativas propias, en especial el pago de beneficios y la gestión de la red de sucursales. La Gerencia de Tecnología e Información es responsable de proveer los servicios de infraestructura en este tema y suministrar los sistemas requeridos por las distintas áreas de la compañía, con el objetivo de hacer posible una operación eficiente, que cumpla con los indicadores de servicio comprometidos en el contrato con el Estado. La Gerencia de Inversiones es responsable de gestionar las inversiones de los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas Individuales como del Fondo Solidario, de acuerdo a lo establecido en el Régimen de Inversión determinado por la ley que regula el Seguro de Cesantía, y según los lineamientos de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés de la Administradora. La Gerencia de Riesgo y Cumplimiento tiene por objeto identificar, visibilizar y generar mitigadores para mantener, dentro de un nivel admisible, tanto los riesgos operativos, como de seguridad de la información y de continuidad de negocio; además de controlar el cumplimiento de las normas y regulaciones vigentes de la operación para garantizar el cumplimiento del contrato suscrito con el Estado de Chile; gestionar la implementación de las nuevas normativas; y formalizar los procesos de la compañía a través de la emisión de políticas y procedimientos. SUBGERENCIA DE AUDITORÍA DIRECTORIO GERENCIA GENERAL FISCALÍA GERENCIA DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS GERENCIA DE OPERACIONES Y SERVICIOS COMUNICACIONES CORPORATIVAS GERENCIA DE TECNOLOGÍA E INFORMACIÓN GERENCIA DE INVERSIONES GERENCIA DE RIESGO Y CUMPLIMIENTO SUBGERENCIA DE CONTABILIDAD DEPARTAMENTO DE TESORERÍA SUBGERENCIA DE SERVICIOS CANALES REMOTOS SUBGERENCIA DE OPERACIONES DEPARTAMENTO DE COBRANZAS SUBGERENCIA DE PERSONAS REMUNERACIONES Y PERSONAL SUBGERENCIA DE PRODUCCIÓN Y TECNOLOGÍA SUBGERENCIA DE SISTEMAS OPERATIVOS SUBGERENCIA DE INVERSIONES MESA DE DINERO RIESGO CUMPLIMIENTO Y PROCESOS DEPARTAMENTO DE CONTROL DE INVERSIONES DEPARTAMENTO DE ADM. CONTRATOS Y PROVEEDORES JEFE DE CALIDAD SERVICIO AL CLIENTE UNIDAD ATENCIÓN ESPECIALIZADA DEPARTAMENTO DE RECAUDACIÓN DEPARTAMENTO DE PAGOS Y BENEFICIOS CAPACITACIÓN DESARROLLO ORGANIZACIONAL SUBGERENCIA DE SISTEMAS TRANSVERSALES SUBGERENCIA DE GESTIÓN Y PROCESOS DEPARTAMENTO DE SERVICIOS GENERALES PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE GESTIÓN CONTROL DE GESTIÓN Y MAS SUCURSALES DEPARTAMENTO DE REGULARIZACIONES DEPARTAMENTO CONTROL OPERACIONAL BENEFICIOS PERSONAS DEPARTAMENTO DE ARQUITECTURA 052 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 053

31 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO COMITÉS EJECUTIVOS Comité Ejecutivo de Inversión Este comité es presidido por el Gerente General de la Administradora, con la participación formal en el proceso de decisión de la Gerencia de Administración y Finanzas, y la Gerencia de Riesgo y Cumplimiento, actuando estas dos últimas como contrapartes de la Gerencia de Inversiones. Sus principales funciones, sin perjuicio de las decisiones que puedan adoptar el Directorio o el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés son: Analizar y determinar la incorporación o eliminación de los emisores de la lista de instrumentos de renta fija nacional en observación. Decidir las eventuales compras, ventas parciales o totales de instrumentos que figuren en la lista de observación anteriormente mencionada. Decidir la inversión de los Fondos de Cesantía en instrumentos nuevos o de nuevos emisores, previa presentación de los estudios realizados por la Gerencia de Riesgo y Cumplimiento y de la Gerencia de Inversiones. Decidir la participación de la Administradora en las juntas de accionistas, de tenedores de bonos o de aportantes en caso que la normativa no obligue a la asistencia. En el caso de que la Administradora asista a una junta o asamblea, analizar y decidir todas las materias que se someten a votación, siguiendo las pautas de acción que se presentan en el Anexo 3 de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, salvo en el caso que esta decisión corresponda a otra instancia. Controlar el cumplimiento de la Política de Gestión de Riesgos en Instrumentos Derivados (Anexo IV de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés), particularmente en lo relacionado a los derivados indirectos. Conocer los eventos que surgen inesperadamente en los mercados y que afecten a las carteras de los Fondos de Cesantía para tomar las decisiones pertinentes. Otras materias que le encomiende el Directorio o el Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés. El Comité Ejecutivo de Inversión presenta una cuenta mensual detallada de las decisiones tomadas al Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés. El Comité Ejecutivo de Inversión sesionó en 31 oportunidades en el 2017, adoptando múltiples decisiones de crédito, de inversión y de participación en juntas de tenedores de bonos o de accionistas en representación de los Fondos de Cesantía. Comité Ejecutivo de Tecnología y Mejora Continua Este comité tiene como objetivo dar a conocer los resultados de TI en los ámbitos de proyectos, mantenciones y continuidad operacional. Además, es la instancia que aprueba las inversiones para iniciativas de TI inferiores a UF, asignando los recursos financieros y humanos para iniciar las etapas de diseño y de ejecución. Es liderado por el Gerente de Tecnología e Información y el Gerente General; y está integrado por el Gerente de Operaciones y Servicios, el Gerente de Inversiones, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, el Gerente de Administración y Finanzas, y los subgerentes de Producción y Tecnología, Sistemas Operativos, Sistemas Transversales y Gestión y Procesos. Durante el ejercicio 2017, esta instancia se reunió en seis ocasiones. Dentro de los temas abordados destacan: Revisión del avance del proyecto de renovación tecnológica (2020). Revisión de indicadores de servicio (sitio web, 8080 y mesa de ayuda). Monitoreo del estatus mantenciones y proyectos del período. Monitoreo del gasto de TI. A diferencia del Comité de Operaciones y Tecnología, esta instancia realiza un seguimiento en detalle y analiza los impactos de los resultados de TI. Comité de Ética y Conducta Profesional Es la instancia encargada de conocer las denuncias por incumplimiento del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile, interpretar sus normas fijando su sentido y alcance, y velar por su adecuada difusión y divulgación. Sus principales funciones son: 1. Supervisar y velar por el cumplimiento del Código de Ética y Conducta Profesional de la compañía, promoviendo sus valores y principios éticos. 2. Resolver sobre la interpretación de cualquier aspecto del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile. 3. Determinar las acciones necesarias para la divulgación y difusión permanente del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile. 4. Recibir las denuncias y aplicar el procedimiento para las mismas, por inobservancia del Código de Ética y Conducta Profesional de AFC Chile. 5. Resolver dentro de los plazos contemplados en el procedimiento para denuncias, las materias que son objeto de estas y aplicar las sanciones que estimare procedentes en cada caso sometido a su conocimiento. Está compuesto por el Gerente General, el Fiscal, el Gerente de Riesgo y Cumplimiento, y la Subgerente de Personas. Durante el ejercicio 2017 se reunió 12 veces. PRINCIPALES EJECUTIVOS Gerente General Patricio Calvo Ebensperger Cédula de Identidad: Bachiller en Ciencias Económicas. Universidad de Chile. Gerente de Operaciones y Servicios Edhin Cárcamo Muñoz Cédula de Identidad: Ingeniero Comercial. Universidad de Chile. Gerente de Inversiones Pascal Verbruggen Cédula de Identidad: Ingeniero Comercial y de Gestión. Universidad Católica de Lovaina, Bélgica. Gerente de Tecnología e Información Francisco Guimpert Corvalán Cédula de Identidad: Ingeniero Civil. Universidad Católica. Gerente de Riesgo y Cumplimiento Claudio Poblete Acevedo Cédula de Identidad: Contador Público y Auditor. Universidad Diego Portales. Gerente de Administración y Finanzas Patricio Bascuñán Montaner Cédula de Identidad: Ingeniero Civil Mecánico. Universidad Católica. Fiscal Francisco Nicolini Rodríguez Cédula de Identidad: Abogado. Universidad de Chile. REMUNERACIONES Durante el ejercicio 2017, las remuneraciones recibidas por los ejecutivos de AFC Chile (gerentes, subgerentes y fiscal), alcanzaron un total de $ A lo largo del período, la Sociedad no pagó a ejecutivos por concepto de indemnizaciones. PERSONAL Al cierre del año 2017, AFC Chile cuenta con 676 colaboradores. De ellos, 624 tienen contrato indefinido. La dotación de personal está compuesta por: 17 ejecutivos (gerentes, subgerentes y fiscal); 104 Jefaturas (jefes de departamento y de sucursal); 103 profesionales y técnicos; 406 administrativos y asistentes de servicio y 46 personal de aseo. De los colaboradores con contrato indefinido, 384 son mujeres y 240 son hombres; 255 trabajan en casa matriz de la Administradora y 421 en la red de sucursales. Durante el 2017, 15 personas obtuvieron promociones y fueron seleccionadas a diferentes cargos por concurso interno. G. COMISIÓN DE USUARIOS El Seguro de Cesantía considera la existencia de una Comisión de Usuarios, cuya función es conocer los criterios empleados por la Sociedad Administradora para administrar los Fondos de Cesantía. Esta Comisión está especialmente facultada para conocer y ser informada por la Sociedad Administradora sobre las siguientes materias: Procedimientos para asegurar el pago oportuno y pertinente de las prestaciones del Seguro. Criterios utilizados para cumplir con las políticas e instrucciones sobre información a los cotizantes en materia de rentabilidad y comisiones, determinadas por la Superintendencia de Pensiones. En general, las medidas, instrumentos y procedimientos destinados al adecuado cumplimiento de las obligaciones contenidas en el contrato de prestación de los servicios de administración de los Fondos de Cesantía y de Cesantía Solidario, y el adecuado ejercicio de las funciones que la ley asigna a la Sociedad Administradora. 054 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 055

32 CAPITULO IV. LA ADMINISTRADORA DEL SEGURO Según establece la Ley N , la Comisión de Usuarios debe estar integrada por tres representantes de los trabajadores, designados por la organización de trabajadores de mayor representatividad del país; tres representantes de los empleadores, designados por la organización empresarial de mayor representatividad del país; siendo presidida por un académico de una universidad reconocida por el Estado, designado mediante un Decreto Supremo conjunto de los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de Hacienda. Cabe señalar que los representantes de los trabajadores y de los empleadores deben ser cotizantes del Seguro de Cesantía. Los miembros de esta Comisión ocupan sus cargos por un período de tres años, pudiendo ser reelegidos para un nuevo período. Esta Comisión se reúne en sesiones ordinarias y extraordinarias, y sus miembros perciben una dieta por su asistencia a tales sesiones, de cargo de la Sociedad Administradora, de 24 UF por sesión ordinaria y 8 UF por cada sesión extraordinaria. A diciembre de 2017, la Comisión de Usuarios está integrada por las siguientes personas: Presidente: Hugo Cifuentes Lillo Representantes Central Unitaria de Trabajadores: Eric Campos Bonta (Vicepresidente) Andrés Aguilera Fuentes José Francisco Hermosilla Ramírez Representantes Confederación de la Producción y del Comercio: Pablo Bobic Concha (Secretario) Marcela Ruiz-Tagle Ortíz Jorge Riesco Valdivieso Desde enero de 2018, la Comisión de Usuarios quedó conformada, para el período , de la siguiente manera: Presidente: Hugo Cifuentes Lillo. Representantes Central Unitaria de Trabajadores: José Manuel Díaz Zavala. Eric Campos Bonta. José Hermosilla Ramírez. Representantes Confederación de la Producción y del Comercio: Marcela Ruiz-Tagle Ortiz. Fernando Alvear Artaza. Jorge Riesco Valdivieso. 056 MEMORIA ANUAL AFC CHILE

33 Asimismo, la Comisión debe emitir cada año un informe que contenga los resultados y conclusiones de sus observaciones, además debe contener una evaluación del funcionamiento de la Bolsa Nacional de Empleo. También, el informe podrá contener recomendaciones sobre el funcionamiento y ejecución de los programas de reinserción financiados de acuerdo a lo establecido en el artículo 25 bis de la Ley N Tal como lo establece el artículo 24 del D.S. Nº 49 del 2001 del Ministerio del Trabajo y de Previsión Social, que aprueba el reglamento de la Comisión de Usuarios del sistema del Seguro de Desempleo, una copia de dicho informe debe ser entregado a las siguientes instituciones: Ministerio del Trabajo y Previsión Social, Ministerio de Hacienda, las organizaciones de empleadores y trabajadores cuyos miembros integran la Comisión, la Superintendencia de Pensiones y la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. 057

34 V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. ÍNDICE FICHA ESTADÍSTICA CODIFICADA UNIFORME NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS RESUMEN DE HECHOS RELEVANTES DEL EJERCICIO ANÁLISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 058 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 059

35 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. 060 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 061

36 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2.01 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVOS Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : PASIVOS Y PATRIMONIO Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : ACTIVOS N de Nota Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalente al efectivo 4.a Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros disponibles para la venta 12.b Otros activos financieros 12 b Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 12 b Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9.a Inventarios Activos de coberturas Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía Pagos Anticipados Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Otros Activos corrientes Subtotal activos corrientes Activos no corrientes y grupos de desapropiación mantenidos para la venta TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES Activos financieros disponibles para la venta 12.b Otros activos financieros, no corrientes 12 b Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 9.a Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación Activos intangibles, Propiedades, planta y equipo, Neto Propiedades de inversión Activos por impuestos diferidos 10.a Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía Activos de cobertura Pagos anticipados Efectivo de utilización restringida o dados en garantía Otros activos, no corrientes TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO NETO N de Nota Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio PASIVOS CORRIENTES Préstamos que devengan intereses Préstamos recibidos que no generan Intereses Otros pasivos financieros Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.a Provisiones Cuentas por pagar por impuestos corrientes Otros pasivos corrientes Ingresos diferidos Obligación por beneficios post empleo Pasivos de cobertura Pasivos acumulados (o devengados) Subtotal pasivos corrientes Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES Préstamos que devengan intereses Préstamos recibidos que no generan intereses Otros pasivos financieros Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.a Provisiones Pasivos por impuestos diferidos 10.b Otros pasivos no corrientes Ingresos diferidos Obligación por beneficios post empleo Pasivos de cobertura TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES PATRIMONIO NETO Capital emitido Acciones propias en cartera Otras reservas 18.3 ( ) Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO MEMORIA ANUAL AFC CHILE 063

37 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES A) ESTADO DE RESULTADOS Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES Tipo de moneda: Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. Tipo de estado: Individual RUT : Expresión de cifras: Miles de Pesos N de Nota Al: Actual Al: Anterior Al: Trimestre Actual Al: Trimestre Anterior Ingresos ordinarios Gastos de personal (menos) ( ) ( ) ( ) ( ) Depreciación y amortización (menos) ( ) ( ) ( ) ( ) Pérdidas por deterioro (reversiones) neto (menos) Investigación y desarrollo (menos) Costos de reestructuración (menos) Otros gastos varios de operación (menos) ( ) ( ) ( ) ( ) Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta ( ) (77.489) (11.721) (42.033) Costos financieros (menos) ( ) (91.843) (36.304) (22.712) Ganancia (pérdida) procedente de inversiones Plusvalía negativa inmediatemente reconocida Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas por el método de la participación Diferencias de cambio 19 (9.461) (10.411) (2.977) (168) Resultados por unidades de reajuste Otros ingresos distintos de los de operación (más) Otros gastos distintos de los de operación (menos) (10.012) (9.352) (10.012) (8.822) Ganancia (pérdida) antes de Impuesto Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 10 c ( ) ( ) ( ) (50.225) Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto Ganancia (pérdida) GANANCIA (PÉRDIDA) POR ACCIÓN N de Nota Al: Actual Al: Anterior Al: Trimestre Actual Al: Trimestre Anterior Ganancia (Pérdida) Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos Activos financieros disponibles para la venta (20.485) Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos Ajustes por conversión Ajustes de asociadas coligadas Ganancia (Pérdida) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones ( ) (96.237) ( ) (25.421) Otros ajustes al patrimonio neto Impto. a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono en el pat. neto Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio ( ) (49.903) (91.426) (5.338) neto Total resultado de ingresos y gastos integrales Resultado de ingresos y gastos integrales del ejercicio atribuibles a: Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas mayoritarios Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias Total resultado de ingresos y gastos integrales Acciones comunes: Ganancias (Pérdidas) Básicas por acción de operaciones Descontinuadas Ganancias (Pérdidas) Básicas por acción de operaciones continuadas 5,48 3,33 1,16 0, Ganancias (Pérdidas) Básicas por acción 5,48 3,33 1,16 0,39 Acciones comunes diluidas: Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Descontinuadas Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción MEMORIA ANUAL AFC CHILE 065

38 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : N de Nota Cambios en capital emitido Acciones Ordinarias Capital en acciones Prima de emisión Acciones Preferentes Capital en acciones Prima de emisión Reservas de opciones Reservas para dividendos propuestos Reservas legales y estatutarias Reservas de conversión Cambios en otras reservas Reservas por revaluación Reservas de coberturas Reservas de disponibles para la venta Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta Otras reservas varias Cambios en acciones propias en cartera Cambios en resultados retenidos (pérdidas acumuladas) Cambios en patrimonio neto, total Saldo inicial período actual 01/01/ Ajustes de ejercicios anteriores Errores en ejercicio anterior que afectan al patrimonio neto Cambio en política contable que afecta al patrimonio neto Ajustes de ejercicios anteriores Saldo inicial ajustado Cambios Total resultado de ingresos y gastos integrales (16.149) 0 ( ) Ganancia y pérdida Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos Activos financieros disponibles para la venta (20.485) (20.485) Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos Ajustes por conversión Ajustes de coligadas Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones ( ) 0 ( ) Otros ajustes al patrimonio neto Impuesto a la renta relacionado a componentes de otros cargos o abonos en el patrimonio neto Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto (16.149) 0 ( ) 0 ( ) Emisión de acciones ordinarias Emisión de acciones preferentes Emisión de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) como contraprestación de opciones, derechos o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Expiración de opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Adquisición de acciones propias Venta de acciones propias en cartera Cancelación de acciones propias en cartera Conversión de deuda en patrimonio neto Dividendos ( ) ( ) Emisión de acciones liberadas de pago Reducción de capital 18.2.b ( ) ( ) Reclasificación de instrumentos financieros desde patrimonio neto hacia pasivo Reclasificación de instrumentos financieros desde pasivo hacia patrimonio neto Transferencias desde prima de emisión Transferencias a (desde) resultados retenidos Otro incremento (disminución) en patrimonio neto Saldo final período actual 31/12/ ( ) ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : N de Nota Cambios en capital emitido Acciones Ordinarias Acciones Preferentes Capital en acciones Prima de emisión Capital en acciones Prima de emisión Reservas de opciones Reservas para dividendos propuestos Reservas legales y estatutarias Reservas de conversión Cambios en otras reservas Reservas por revaluación Reservas de coberturas Reservas de disponibles para la venta Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta Otras reservas varias Cambios en acciones propias en cartera Cambios en resultados retenidos (pérdidas acumuladas) Cambios en patrimonio neto, total Saldo inicial período anterior 01/01/ Ajustes de ejercicios anteriores Errores en ejercicio anterior que afectan al patrimonio neto Cambio en política contable que afecta al patrimonio neto Ajustes de ejercicios anteriores Saldo inicial ajustado Cambios Total resultado de ingresos y gastos integrales (71.761) Ganancia y pérdida Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos Activos financieros disponibles para la venta Cobertura de flujo de caja Variaciones de valor razonable de otros activos Ajustes por conversión Ajustes de coligadas Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones (96.237) 0 (96.237) Otros ajustes al patrimonio neto Impuesto a la renta relacionado a componentes de otros cargos o abonos en el patrimonion neto (6.903) Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto (71.761) 0 (49.903) Emisión de acciones ordinarias Emisión de acciones preferentes Emisión de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) como contraprestación de opciones, derechos o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Expiración de opciones o certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Adquisición de acciones propias Venta de acciones propias en cartera Cancelación de acciones propias en cartera Conversión de deuda en patrimonio neto Dividendos Emisión de acciones liberadas de pago Reducción de capital Reclasificación de instrumentos financieros desde patrimonio neto hacia pasivo Reclasificación de instrumentos financieros desde pasivo hacia patrimonio neto Transferencias desde prima de emisión Transferencias a (desde) resultados retenidos Otro incremento (disminución) en patrimonio neto Saldo final período anterior 31/12/ MEMORIA ANUAL AFC CHILE 067

39 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADO DE FLUJO EFECTIVO Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : N de Nota Al: Actual Al: Anterior Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones Ingresos por comisiones Pagos a proveedores ( ) ( ) Remuneraciones pagadas ( ) ( ) Pagos por desembolsos de reestructuración Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado Otros cobros de operaciones Otros pagos de operaciones ( ) ( ) Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación Pagos por dividendos clasificados como de operaciones Importes recibidos por intereses clasificados como de operación Pagos por intereses clasificados como de operaciones (76.553) (64.284) Importes recibidos por impuestos a las ganancias Pagos por impuestos a las ganancias Otras entradas procedentes de otras actividades de operación Otras salidas procedentes de otras actividades de operación Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación Flujos de efectivo netos de (utilizados en) operaciones Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión Importes recibidos por desapropiación de coligadas Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Importes recibidos por desapropiación de otros activos Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión ( ) ( ) Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión Incorporación de propiedad, planta y equipo ( ) ( ) Pagos por la adquisición de propiedades de inversión Pagos para adquirir activos intangibles ( ) ( ) Pagos para adquirir coligadas Préstamos a entidades relacionadas Préstamos a entidades no relacionadas Pagos para adquirir otros activos financieros Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Otros desembolsos de inversión Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión ( ) N de Nota Al: Actual Al: Anterior Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera Obtención de préstamos Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros Préstamos de entidades relacionadas Ingresos por otras fuentes de financiamiento Adquisición de acciones propias Pagos de préstamos Pagos de otros pasivos financieros Pagos de pasivos por arrendamientos financieros ( ) ( ) Pagos de préstamos a entidades relacionadas Pagos por intereses clasificados como financieros (55.903) (27.559) Pagos de dividendos por la entidad que informa ( ) Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento ( ) Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento ( ) ( ) Incremento (disminución) neto en efectivo y equivalentes al efectivo (56.344) ( ) Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final ESTADOS COMPLEMENTARIOS i) PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA Tipo de moneda: Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. Tipo de estado: Individual RUT : Expresión de cifras: Miles de Pesos Al: Actual Al: Anterior Total patrimonio contable (Más) Acreencias corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) Plusvalía adquirida (Menos) PATRIMONIO NETO CÁLCULO DEL CAPITAL MÍNIMO EN UNIDADES DE FOMENTO PATRIMONIO NETO MANTENIDO EXPRESADO EN UNIDADES DE FOMENTO CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO EN UNIDADES DE FOMENTO SUPERÁVIT (DÉFICIT) DE CAPITAL EN UNIDADES DE FOMENTO MEMORIA ANUAL AFC CHILE 069

40 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADOS COMPLEMENTARIOS 2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS ii) INFORMACIÓN GENERAL, ADMINISTRACIÓN Y PROPIEDAD iii) CLASES DE ACTIVOS Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : Identificación Razón social de la Sociedad Administradora Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año) 31/12/ Número de autorización que autoriza su existencia Fecha de la resolución que autoriza su existencia 01 de octubre de RUT Teléfono Domicilio legal Huérfanos 670 piso Casilla Ciudad Santiago Región Metropolitana Domicilio administrativo Huérfanos 670 piso Ciudad Santiago Región Metropolitana Fax Página WEB Administración Nombre Rut Representante Legal Víctor Patricio Calvo Ebensperger Gerente General Víctor Patricio Calvo Ebensperger Presidente Jorge Cruz Díaz Vicepresidenta Rosa Cecilia Ackermann O Reilly Director Rafael Aldunate Valdés Director Roberto Karmelic Olivera Director Alfonso Serrano Spoerer Director (Suplente) Miguel Angel Domenech Corradossi Director (Suplente) Pedro Arturo Vicente Molina Propiedad Accionista Porcentaje AFP Provida S.A. 48,60% AFP Capital S.A. 29,40% AFP Cuprum S.A. 16,70% AFP Planvital S.A. 5,30% Otra información Total accionistas Total de trabajadores 676 Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Clases de activos Clases de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo en caja Saldos en bancos Bancos de uso general Banco pago de prestaciones por cesantía Otro efectivo y equivalentes al efectivo Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de patrimonio Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros Clases de activos financieros disponibles para la venta Activos financieros disponibles para la venta Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes Activos financieros disponibles para la venta Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda Activos financieros disponibles para la venta, otros Clases de otros activos financieros Otros activos financieros Activos financieros mantenidos al vencimiento Otros activos financieros Otros activos financieros, no corrientes Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto Deudores comerciales, neto Comisiones por cobrar, neto Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto Otras cuentas por cobrar al Estado, neto Otras cuentas por cobrar, neto Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales, neto Otras cuentas por cobrar, neto MEMORIA ANUAL AFC CHILE 071

41 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADOS COMPLEMENTARIOS iii) CLASES DE ACTIVOS 2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS iii) CLASES DE ACTIVOS Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto Deudores comerciales, bruto Comisiones por cobrar, bruto Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, bruto Otras cuentas por cobrar, bruto Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto Deudores comerciales, bruto Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, bruto Otras cuentas por cobrar, bruto Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 0 (143) Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 (143) Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudosa cobro Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, deterioro por cuentas de dudoso cobro Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, deterioro por cuentas de dudoso cobro Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionadas Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Sociedad Administradora Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Cuentas por cobrar a entidades relacionadas al giro de la Sociedad Administradora Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora Clases de inventarios Inventarios Mercaderías Otros inventarios Clases de inversiones contabilizadas por el método de la participación Inversiones contabilizadas por el método de la participación Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación Clases de activos intangibles, neto, vida finita y vida indefinida Activos intangibles Activos intangibles de vida finita, neto Activos intangibles de vida indefinida, neto Plusvalía adquirida, neto Activos intangibles identificables, neto Costos de desarrollo, neto Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto Programas informáticos, neto Otros activos intangibles identificables, neto Clases de activos intangibles, bruto Activos intangibles, bruto Activos intangibles de vida finita, bruto Plusvalía comprada, bruto Activos intangibles identificables, bruto Costos de desarrollo, bruto Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto Programas informáticos, bruto Otros activos intangibles identificables, bruto Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles ( ) ( ) Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita Deterioro de valor acumulado, plusvalía comprada Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables ( ) ( ) Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos Amortización acumulada y deterioro de valor, programas informáticos ( ) ( ) Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables Clases de propiedades, planta y equipo, neto Propiedades, planta y equipo, neto Construcción en curso, neto Terrenos, neto Edificios, neto Planta y equipo, neto Equipamiento de tecnologías de la información, neto Instalaciones fijas y accesorios, neto Vehículos de motor, neto Mejoras de bienes arrendados, neto Otras propiedades, planta y equipo, neto Clases de propiedades, planta y equipo, bruto Propiedades, planta y equipo, bruto Construcción en curso, bruto Terrenos, bruto Edificios, bruto Planta y equipo, bruto Equipamiento de tecnologías de la información, bruto Instalaciones fijas y accesorios, bruto Vehículos de motor, bruto Mejoras de bienes arrendados, bruto Otras propiedades, planta y equipo, bruto MEMORIA ANUAL AFC CHILE 073

42 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADOS COMPLEMENTARIOS iii) CLASES DE ACTIVOS 2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS iii) CLASES DE ACTIVOS Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades, planta y equipo ( ) ( ) Deterioro de valor acumulado, construcción en curso Deterioro de valor acumulado, terrenos Depreciación acumulada y deterioro de valor, edificios Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo ( ) (92.945) Depreciación acumulada y deterioro de valor, equipamiento de tecnologías de la información (13.360) (10.484) Depreciación acumulada y deterioro de valor, instalaciones fijas y accesorios Depreciación acumulada y deterioro de valor, vehículos de motor (22.236) (15.859) Depreciación acumulada y deterioro de valor, mejoras de los bienes arrendados ( ) ( ) Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros ( ) ( ) 0 Clases de propiedades de inversión Propiedades de inversión, neto Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades de inversión, modelo del costo Clases de activos de cobertura Activos de cobertura Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto Activos de cobertura, derivados de tasa de interés Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera Activos de cobertura, derivados crediticios Activos de cobertura, otros derivados Activos de cobertura, no derivados Activos de cobertura, micro-cobertura Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés Otros activos de cobertura Activos de cobertura Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto Activos de cobertura, derivados de tasa de interés Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera Activos de cobertura, derivados crediticios Activos de cobertura, otros derivados Activos de cobertura, no derivados Activos de cobertura, micro-cobertura Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés Otros activos de cobertura Clases de activos por impuestos Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Activos por impuestos Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Activos por impuestos diferidos Clases de activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía Clases de pagos anticipados Pagos anticipados Pagos anticipados Clases de efectivo de utilización restringida o afectados en garantía Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía Clases de otros activos Otros activos, corrientes Activo por servicio de administración de activos financieros Otros activos varios Otros activos, no corrientes Activo por servicio de administración de activos financieros Otros activos varios Clases de activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta MEMORIA ANUAL AFC CHILE 075

43 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADOS COMPLEMENTARIOS 2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS IV) CLASES DE PASIVOS Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : IV) CLASES DE PASIVOS Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Clases de pasivos Clases de préstamos que acumulan (devengan) intereses Préstamos que devengan intereses Préstamos bancarios Obligaciones no garantizadas Obligaciones garantizadas Préstamos convertibles Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos Arrendamiento financiero Descubierto (o sobregiro) bancario Otros préstamos Préstamos que devengan intereses Préstamos bancarios Obligaciones no garantizadas Obligaciones garantizadas Préstamos convertibles Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos Arrendamiento financiero Descubierto (o sobregiro) bancario Otros préstamos Clases de préstamos sin intereses Préstamos recibidos que no generan intereses Préstamos recibidos que no generan intereses Clases de otros pasivos financieros Otros pasivos financieros Otros pasivos financieros Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Acreedores comerciales Cuentas por pagar a los Fondos de Cesantía Prestaciones por pagar Cuentas por pagar a instituciones de salud Pasivos por arrendamiento Otras cuentas por pagar Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Acreedores comerciales Pasivos de arrendamientos Otras cuentas por pagar Clases de cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora Cuentas por pagar a entidades relacionadas que no corresponden al giro de la Administradora Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Clases de provisiones Provisiones Provisión por garantía Provisión por reestructuración Provisión de reclamaciones legales Provisión por contratos onerosos Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación Participación en utilidades y bonos Otras provisiones Provisiones Provisión por garantía Provisión por reestructuración Provisión de reclamaciones legales Provisión por contratos onerosos Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación Participación en utilidades y bonos Otras provisiones Clases de pasivos por impuestos Pasivos por impuestos Cuentas por pagar por impuestos corrientes Impuesto a la renta Otros impuestos corrientes Pasivos por impuestos diferidos Clases de otros pasivos Otros pasivos corrientes Pasivo por servicio de administración de activos financieros Otros pasivos varios Otros pasivos no corrientes Pasivo por servicio de administración de activos financieros Otros pasivos varios Clases de ingresos diferidos Ingresos diferidos Subvenciones del gobierno Otros ingresos diferidos Ingresos diferidos Subvenciones del gobierno Otros ingresos diferidos MEMORIA ANUAL AFC CHILE 077

44 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADOS COMPLEMENTARIOS 2.05 ESTADOS COMPLEMENTARIOS IV) CLASES DE PASIVOS V) CLASES DE PATRIMONIO NETO Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : Clases de obligaciones por beneficios post empleo Obligación por beneficios post empleo Obligación por beneficios post empleo Clases de pasivos de cobertura Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Pasivos de cobertura Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera Pasivos de cobertura, derivados crediticios Pasivos de cobertura, otros derivados Pasivos de cobertura, no derivados Pasivos de cobertura, micro-cobertura Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés Otros pasivos de cobertura Pasivos de cobertura Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera Pasivos de cobertura, derivados crediticios Pasivos de cobertura, otros derivados Pasivos de cobertura, no derivados Pasivos de cobertura, micro-cobertura Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés Otros pasivos de cobertura Clases de pasivos acumulados (o devengados) Pasivos acumulados (o devengados) Intereses por pagar Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados Pasivos administrativos acumulados (o devengados) Otros pasivos acumulados (o devengados) Clases de pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta Al: Actual Al: Anterior Saldo al Inicio Clases de patrimonio neto Clases de capital emitido Capital emitido Capital en acciones Capital en acciones, acciones ordinarias Capital en acciones, acciones preferentes Prima de emisión Prima de emisión, acciones ordinarias Prima de emisión, acciones preferentes Clases de acciones propias en cartera Acciones propias en cartera Clases de reservas Otras reservas ( ) Reservas por capital rescatado Reservas de fusión Reservas de opciones Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) Reservas para dividendos propuestos Reservas legales y estatutarias Reservas de conversión Reservas de revalorización Reservas de cobertura Reservas de disponibles para la venta Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropiación Otras reservas varias ( ) Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas) Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) Reservas futuros dividendos Utilidades acumulados Pérdidas acumuladas Ganancia (pérdida) Dividendos provisorios Clases de patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz Total Patrimono neto Clases de participación minoritaria Participación minoritaria MEMORIA ANUAL AFC CHILE 079

45 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A ESTADOS COMPLEMENTARIOS VI) CLASES DE ESTADO DE RESULTADOS Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : ESTADOS COMPLEMENTARIOS VI) CLASES DE ESTADO DE RESULTADOS Tipo de moneda: Pesos Tipo de estado: Individual Expresión de cifras: Miles de Pesos Razón social : Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. RUT : Al: Actual Al: Anterior Al: Trimestre Actual Al: Trimestre Anterior Clases del Estado de Resultados Clases de ingresos ordinarios Ingresos ordinarios Ingresos por comisiones Otros Ingresos ordinarios varios Ingresos por recargos y costas de cobranzas Ingresos por intereses Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados con costos por intereses Ganancia en el rescate y extinción de deuda Otros resultados varios de operación Clases de costos financieros Costos financieros ( ) (91.843) (36.304) (22.712) Gasto por intereses ( ) (91.843) (36.304) (22.712) Gasto por intereses, préstamos bancarios Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía Gasto por intereses, préstamos convertibles Gasto por intereses, acciones preferentes Gasto por intereses, arrendamientos financieros (55.903) (27.559) (15.461) (5.301) Gasto por intereses, otros instrumentos financieros Gasto por intereses, otros (76.553) (64.284) (20.843) (17.411) Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los costos Pérdida por rescate y extinción de deuda Otros costos financieros Clases de ingreso (pérdida) por inversiones Ganancia (pérdida) procedente de inversiones Intereses ganados sobre préstamos y depósitos Dividendos provenientes de Inversiones para negociar Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar Otras ganancias (pérdidas) de inversiones Clases de gastos por empleado Gastos de personal ( ) ( ) ( ) ( ) Sueldos y salarios personal administrativo ( ) ( ) ( ) ( ) Sueldos y salarios personal de venta Beneficios a corto plazo a los empleados ( ) ( ) ( ) ( ) Gasto por obligación por beneficios post empleo ( ) ( ) ( ) (91.166) Indemnizaciones por término de relación laboral (43.240) ( ) 0 (11.531) Transacciones con pagos basados en acciones Otros beneficios a largo plazo para los empleados Otros gastos de personal ( ) ( ) ( ) ( ) Clases de ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes y no mantenidos Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta ( ) (77.489) (11.721) (42.033) Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo (36.943) (35.456) (11.721) Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables ( ) (42.033) 0 (42.033) Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones coligadas Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes Clases de depreciación y amortización Depreciación y amortización ( ) ( ) ( ) ( ) Depreciación ( ) ( ) ( ) ( ) Amortización ( ) ( ) ( ) ( ) Al: Actual Al: Anterior Al: Trimestre Actual Al: Trimestre Anterior Clases de pérdidas por deterioro (reversiones), neto Pérdidas por deterioro (reversiones) neto Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponibles Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, Activos financieros disponibles para Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangibles e intangibles, neto Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades de inversión, neto Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intangibles identificables, neto Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para Pérdidas por deterioro (reversiones), otros, neto Pérdidas por deterioro, otros Reversiones de deterioro de valor, otros Clases de participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método Participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción Ganancias (pérdidas) comunes por acción Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones discontinuadas Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones continuadas Clase de otros gastos varios de operación Otros gastos varios de operación ( ) ( ) ( ) ( ) Gastos de comercialización ( ) ( ) ( ) ( ) Gastos de computación ( ) ( ) ( ) ( ) Gastos de administración ( ) ( ) ( ) ( ) Otros gastos operacionales ( ) ( ) ( ) (81.491) 080 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 081

46 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Notas explicativas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ÍNDICE 01. ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA BASES DE PREPARACIÓN POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CÓDIGO ) (IAS 7) INGRESOS ORDINARIOS (CÓDIGO ) (IAS 18) CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO ) CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO ) INVENTARIO (CÓDIGO ) SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS IMPUESTOS (CÓDIGO ) (IAS12) INVERSIONES EN COLIGADAS (ASOCIADAS) (CÓDIGO ) INSTRUMENTOS FINANCIEROS (IAS 32) (IAS 39) (IFRS 7) ARRENDAMIENTOS (IAS 17) PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO ) (IAS 16) PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (IAS 36) ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO ) (IAS 38) ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA (CÓDIGO ) (IFRS 5) PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (IAS 21) CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES SANCIONES PROVISIONES (CÓDIGOS Y ) OTRAS REVELACIONES DONACIONES HECHOS POSTERIORES ASPECTOS LEGALES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA A. RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.. B. DOMICILIO LEGAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA El domicilio legal de la Sociedad Administradora es la ciudad de Santiago. Su casa matriz se encuentra ubicada en calle Huérfanos N 670, piso 14, comuna de Santiago. C. SINGULARIZACIÓN DE LA ESCRITURA PÚBLICA DE CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD La Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Eduardo Avello Concha. D. RESOLUCIÓN, FECHA DE PUBLICACIÓN E INSCRIPCIÓN DEL CERTIFICADO OTORGADO POR LA SUPERINTENDENCIA QUE AUTORIZA EL INICIO DE ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de operaciones de la Sociedad Administradora mediante Resolución N 069 de fecha 01 de octubre de La mencionada Resolución se publicó en el Diario Oficial N de fecha 05 de octubre de E. OBJETIVO DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA Conforme lo establece su estatuto social y las normas legales pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, esto es, una sociedad de aquellas que señala el Párrafo 6 del Título I de la Ley sobre Seguro de Desempleo, destinada exclusivamente a administrar dos Fondos, que se denominan Fondo de Cesantía y Fondo de Cesantía Solidario, y a otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece la Ley N La Sociedad Administradora debe prestar los servicios de recaudación de las cotizaciones previstas en las letras a) y b) del artículo 5 de dicha ley, esto es, aquellas cotizaciones que son de cargo tanto del trabajador como del empleador y del aporte estatal establecido en la letra c) de dicho artículo, su abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas Individuales por Cesantía, la actualización de éstas, la inversión de los recursos y el pago de los beneficios, como así también, las demás actividades contempladas en la citada Ley respecto de esta clase de sociedades y en el correspondiente contrato de administración, y percibir las comisiones u otros haberes que procedan conforme a la normativa aplicable y/o a las bases de la respectiva licitación del seguro, como retribución a sus actuaciones dentro de su giro único y exclusivo. La sociedad tiene duración indefinida y en todo caso durará a lo menos hasta el cumplimiento del plazo de vigencia del contrato de administración de los Fondos de Cesantía suscrito con los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de Hacienda. En todo caso, la sociedad deberá permanecer vigente y en condiciones de operar normalmente para dar cumplimiento a todas las obligaciones propias del contrato de administración antes mencionado, que se extiendan más allá de su vigencia - diez años contados desde el 1 de octubre de y hasta la fecha en que la sociedad administradora que la suceda en la administración de los Fondos de Cesantía se encuentre en condiciones de comenzar a operar. Disuelta la sociedad, se aplicará lo dispuesto en los artículos 109 y siguientes de la Ley N sobre sociedades anónimas, que regulan la liquidación de este tipo de sociedades. Con todo, para dar término al proceso de liquidación de la Sociedad Administradora, se requerirá la aprobación de la cuenta de la liquidación por parte de la Superintendencia de Pensiones. F. INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO DE VALORES La Sociedad Administradora no se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. G. FECHA DE INICIACIÓN DE ACTIVIDADES La Sociedad Administradora inició sus operaciones el día 07 de octubre de 2013, con la atención al público y afiliación de trabajadores. H. FISCALIZACIÓN DE ACTIVIDADES Las actividades de la Sociedad Administradora son fiscalizadas por la Superintendencia de Pensiones. 02. BASES DE PREPARACIÓN Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones; en lo no establecido por ésta, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas instituciones, en base a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). A. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO CON NORMAS IFRS Los estados financieros fueron preparados de acuerdo a las Normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, en lo no establecido por ésta, conforme a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros y, en lo no determinado por ambas, de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF ) (IFRS por su sigla en inglés), emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB sigla en inglés). 082 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 083

47 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. De acuerdo a lo establecido en el Capítulo II, Letra C, Título VII del libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía (el Compendio ), la Sociedad Administradora debe informar aquellos tratamientos contables, presentaciones y/o revelaciones de información financiera que no cumplan íntegramente con las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF ). Al respecto, al cierre del ejercicio las siguientes materias se encuentran en esta condición: Reconocimiento y Medición Reconocimiento de ingresos por comisiones cuenta individual de cesantía (CIC). De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Pensiones, la comisión porcentual por los servicios de administración del Fondo de Cesantía (CIC) es deducida de las cuentas Individuales del mencionado Fondo y se reconocen como ingreso de la Sociedad Administradora al momento de su cobro, que corresponde al día 15 del mes siguiente a su devengamiento. De acuerdo a NIC 18, los ingresos por la prestación de servicios deben registrarse sobre base devengada de conformidad al grado de avance de los servicios prestados al cierre de cada período contable, lo que para el mes de diciembre de 2017 y 2016, representa un monto de y , respectivamente. Adicionalmente, cuando el afiliado suspende su cotización previsional no se reconoce ingreso alguno por parte de la Compañía, aun cuando la Compañía siga prestando el servicio de administración de sus fondos de cesantía. Diferimiento de ingresos por comisión La Sociedad acogió la interpretación de la Superintendencia de Pensiones, según Oficio 1467 de fecha 27 de enero de 2015 en relación a que no existiría diferencia entre el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y las NIIF, respecto del reconocimiento de los ingresos y gastos asociados al servicio de administración de los Fondos de Cesantía. Basado en lo anterior, la Compañía no ha cuantificado esta diferencia en nota a los estados financieros. Presentación y Revelación Presentación de resultados trimestrales en estados financieros intermedios y anuales La presentación de los resultados trimestrales en estados financieros intermedios y anuales no es requerida por IAS 1. La norma mencionada requiere sólo la presentación de: a) Estado de situación financiera al final del período, comparado con el período anual anterior; b) un estado de resultado del período y otro resultado integral del período, comparado con igual período del año anterior: c) un estado de cambios en el patrimonio del período, comparado con igual período del año anterior; d) un estado de flujos de efectivo del período, comparado con igual período del año anterior; y e) notas, que incluyan un resumen de las políticas contables más significativas, comparado con el período anual anterior o igual período del año anterior, según corresponda. Revelación de hechos relevantes y análisis razonado De acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, IAS 1 no requiere la presentación de los hechos relevantes y análisis razonado como parte integrante de las notas a los estados financieros. B. BASES DE MEDICIÓN Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, han sido preparados sobre la base del costo histórico, con la excepción de los instrumentos financieros disponibles para la venta, los cuales se presentan a su valor razonable al cierre de cada período. C. BASES DE CONFECCIÓN Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones, y en lo no regulado por ésta, de acuerdo con las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, y en ausencia de esta última, de acuerdo a las normas internacionales de información financiera (NIIF). D. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN Los estados financieros al 31 de diciembre de 2017 y 2016, son presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la compañía. Toda la información se presenta en miles de pesos. E. FECHA DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Los estados de situación financiera corresponden al período terminado al 31 de diciembre de 2017 y F. PERÍODO CUBIERTO POR LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados de situación financiera y las clases de activos, pasivos y patrimonio, corresponden al 31 de diciembre de 2017 y Los estados complementarios, estados de cambio en el patrimonio neto, estados de flujo de efectivo y estados de resultados integrales con sus respectivas clases, cubren un período de doce meses, al 31 de diciembre de 2017 y G. BASES DE CONVERSIÓN Los activos y pasivos en moneda extranjera, y aquellos expresados en otras unidades de equivalencia, se expresan en pesos al valor de dicha unidad monetaria a la fecha de cierre de los estados financieros. Los tipos de cambio utilizados en la conversión de saldos en moneda extranjera, son los que publica el Banco Central, calculados al cierre del último día hábil del mes de diciembre de 2017 y diciembre de 2016, y publicados con fecha del primer día hábil del mes siguiente, respectivamente. El valor de la Unidad de Fomento utilizado en la valorización de pasivos expresados en esa unidad, corresponde al determinado por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE) para el día 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, respectivamente. Dichos valores se detallan a continuación: Tipo de Cambio Tipo de Cambio Variación Moneda Porcentual Unidad de Fomento UF $ ,14 $ ,71 Dólar Observado US$ $614,75 $669,47-8,14 H. NIVEL DE REDONDEO UTILIZADO AL PRESENTAR LOS MONTOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS Los valores se informan en miles de pesos chilenos y se encuentran redondeadas a la unidad más cercana. I. RECLASIFICACIÓN DE PARTIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS Al 31 de diciembre de 2017, se ha efectuado la siguiente reclasificación: En el Estado de Resultados, se apertura la cifra informada al 31 de diciembre de 2016 para otros gastos distintos de la operación, código , con el propósito de mostrar en Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta, código , el efecto de castigos de activos fijos e Intangibles por J. CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES La Sociedad Administradora a la fecha de los estados financieros no tiene cambios en estimaciones contables. K. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE EL CAPITAL El objetivo es mantener un capital que permita a AFC Chile II S.A. cumplir con los requerimientos señalados en la Ley N Para ello se efectúa una revisión periódica del plan estratégico de la Compañía y del nivel de capital mínimo normado en la Ley N Al 31 de diciembre de 2017, el capital está compuesto de la siguiente forma: Capital suscrito Total acciones suscritas y pagadas Nº Total de acciones suscritas y no pagadas Nº 0 Total Patrimonio Neto Contable Capital mínimo legal (U.F ) L. IMPUESTO A LA RENTA Los activos y pasivos tributarios son medidos al monto que se espera recuperar o pagar a las autoridades tributarias. Las tasas de impuesto y las leyes tributarias usadas para determinar el monto de impuestos son las promulgadas a la fecha de los presentes estados financieros. Esto considera el cambio en la tasa del impuesto de Primera Categoría que aumenta en forma gradual a partir del ejercicio comercial 2014, según lo establecido en la ley publicada en el Diario Oficial del 29 de septiembre de M. IMPUESTO DIFERIDO Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando la tasa de impuesto que se espera esté en vigor cuando los activos y pasivos se realicen, de acuerdo a NIC 12. N. USO DE ESTIMACIONES En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la administración, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a la vida útil de propiedades, planta y equipo, intangibles, determinación de valores justos de instrumentos financieros, constitución de provisiones, determinación de las obligaciones por beneficios a los empleados y el valor recuperable de los impuestos diferidos. Debido a que las estimaciones se realizan en función de la mejor información disponible a la fecha de los presentes estados financieros, es posible que algunos acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro, obliguen a modificarlas en los siguientes ejercicios, lo que se realizaría en forma prospectiva. 03. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS A. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Moneda extranjera Las operaciones efectuadas en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de las actualizaciones o liquidaciones de estas partidas se reconocen en el estado de resultados. 084 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 085

48 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Instrumentos financieros, activos financieros disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento Las inversiones clasificadas como activos financieros disponibles para la venta, son valorizados a su valor razonable con efecto en patrimonio y corresponden a activos financieros no derivados, que son designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en cualquiera de las otras categorías: Deudores comerciales y Otras cuentas por cobrar, Cuentas por cobrar a empresas relacionadas, Inversiones mantenidas hasta el vencimiento y Activos financieros registrados a valor razonable con cambios en resultados. Las variaciones en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta son reconocidas como cargo o abono a otras reservas, quedando pendiente su reconocimiento en resultados hasta su realización, vencimiento o deterioro. Las inversiones clasificadas como mantenidas hasta su vencimiento, son activos financieros no derivados con una fecha de vencimiento fija, y pagos con monto fijo o determinable, y la sociedad tiene la intención y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Estas inversiones se valorizan al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva. Propiedad, Planta y equipo Los elementos clasificados en propiedad, planta y equipos se valorizan inicialmente a su costo de adquisición, (que comprende su precio de compra y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operar), menos depreciación acumulada y eventuales pérdidas por deterioro de su valor. Los gastos de mantenimiento, conservación y reparación se registran en resultados como costo del período en que se incurren. Las depreciaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición por los años de vida útil estimada en cada uno de los elementos. En todo caso, la vida útil estimada de los bienes muebles e instalaciones, al momento de la activación correspondiente, no puede exceder la duración remanente del contrato de administración del seguro de cesantía. La Sociedad ha seguido el criterio prudencial de no asignar valor residual a sus Activos Fijos, en consideración a la incertidumbre del valor estimado de recuperación, ya que no se tiene certeza de su enajenación. Activos intangibles Los activos intangibles se valorizan inicialmente a su costo de adquisición, (que comprende su precio de compra y cualquier costo directamente atribuible para poner al activo en condiciones de operar), menos amortizaciones acumuladas y eventuales pérdidas por deterioro de su valor. Actualmente, la vida útil estimada al momento de la activación correspondiente, no excede la duración remanente del contrato de administración del seguro de cesantía, basado en la utilización esperada del activo y la incidencia de la obsolescencia tecnológica. Asimismo, la Sociedad no ha asignado valor residual al activo intangible de software para la administración de los Fondos de Cesantía. En caso de establecerse un valor residual, se hará en base a la norma contable NIC 38. Deterioro Activos financieros A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad evalúa si existe evidencia objetiva que una inversión mantenida hasta el vencimiento u otros activos financieros se han deteriorado como consecuencia de uno o más eventos ocurridos después de su reconocimiento inicial y éstos tengan un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros estimados, y puedan ser cuantificados de manera fiable. Activos no financieros La Sociedad evalúa periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos no financieros pudiese estar deteriorado. Si existen tales indicadores la Sociedad realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable de un activo o unidad generadora de efectivo menos los costos de venta, y su valor en uso, y es determinado para un activo individual a menos que el activo no genere entradas de efectivo que son claramente independientes de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable con cargo a resultados o reservas, según corresponda. Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados son descontados usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales de mercado, el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Beneficios de empleados La Sociedad Administradora efectúa el estudio, análisis y valuación de sus beneficios de largo plazo al personal, conforme a las definiciones establecidas en la NIC-19. El principal beneficio evaluado corresponde a las indemnizaciones por años de servicios en caso de desvinculación, las cuales se encuentran asociadas a la duración del contrato de administración del seguro de cesantía (10 años). El pasivo reconocido es determinado usando valuaciones actuariales mediante la aplicación del método de la unidad de crédito proyectada. Las valuaciones actuariales involucran suposiciones respecto de tasas de descuento, futuros aumentos de sueldo, tasas de rotación de empleados y tasas de mortalidad, entre otros. Debido a la naturaleza de largo plazo de estos planes, tales estimaciones están sujetas a incertidumbre. La Sociedad revalida al final de cada año los parámetros de cálculo, adoptando los más apropiados de acuerdo a las condiciones financieras de mercado y experiencia demográfica propia. El costo de los beneficios a los empleados se determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados, a una tasa de interés de mercado para instrumentos de deuda de largo plazo próximos al plazo de vencimiento de la obligación. Los cambios en la provisión se reconocen en resultados en el período en que se incurren, las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen en patrimonio en otros resultados integrales. Adicionalmente, la Sociedad mantiene provisiones por Bono de Desempeño, las que se registran sobre base devengada de acuerdo al cumplimiento de objetivos. A partir de este año 2017, el beneficio se extiende a todos los funcionarios de la Sociedad Administradora. Otros beneficios menores son registrados en gastos en la medida que el servicio o beneficio es prestado. Provisiones Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los gastos son reconocidos en la medida que son obligaciones ciertas, medibles y que implicarán salidas de recursos. El principal ingreso de la compañía corresponde al cobro de una comisión que se deduce mensualmente de las cuentas individuales del Fondo de Cesantía y diariamente sobre el saldo de la cuenta del Fondo de Cesantía Solidario. Éstas se reconocen al momento de la acreditación en el caso del Fondo de Cesantía (CIC) y diariamente en el caso del Fondo de Cesantía Solidario, de acuerdo a las disposiciones que establece el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. En ambos Fondos, el cobro se realiza el día quince del mes siguiente o día hábil anterior. Ganancia por acción El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido a los accionistas de la Sociedad y el número de acciones pagadas al cierre del ejercicio. Información financiera por segmentos Se entiende por segmento de negocio, un grupo de activos y operaciones encargados de suministrar productos y/o servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a los de otros segmentos de negocio. Al tener la Administradora de Fondos de Cesantía un solo producto establecido por ley y que, al no estar la Sociedad estructurada u organizada con foco en algún tipo de segmentación, se estima que existe un solo segmento relacionado con la administración del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS). Coberturas Contables Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora no mantiene operaciones con derivados que califiquen como coberturas contables. Flujo de Efectivo Las actividades de operación corresponden a las entradas y salidas propias de la industria en la que se inserta la Sociedad Administradora, así como otras actividades que no pueden ser clasificadas como de inversión o financiamiento. Las actividades de inversión corresponden a la adquisición y enajenación de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas como efectivo o equivalente de efectivo. Las actividades de financiamiento corresponden a aquellas que producen cambios en el tamaño y composición del Patrimonio Neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. Los flujos de financiamiento revelados en los estados financieros corresponden a pagos por arrendamiento financiero, derivados del contrato de leasing detallado en Nota 13.a de los presentes estados financieros. Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar son valorizadas al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro. 086 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 087

49 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. B. NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES (IFRS E INTERPRETACIONES DEL COMITÉ DE INTERPRETACIONES DE IFRS) Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el período se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y la Sociedad Administradora no las ha aplicado en forma anticipada: IFRS 9 IFRS 15 IFRS 16 Nuevas Normas Instrumentos Financieros Ingresos procedentes de Contratos con Clientes Arrendamientos Fecha de aplicación obligatoria 1 de enero de de enero de de enero de 2019 IFRS 9 INSTRUMENTOS FINANCIEROS En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La administración considera que esta norma le es aplicable, aun cuando se estima que no provocará impactos significativos en sus estados financieros; por cuanto existe una Política de liquidez y excedentes de caja que determinan la selección de las contrapartes incluyendo su clasificación de riesgo. IFRS 15 INGRESOS PROCEDENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con múltiples elementos. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Pensiones, la comisión porcentual por los servicios de administración del Fondo de Cesantía (CIC) es deducida de las cuentas Individuales del mencionado Fondo y se reconocen como ingreso de la Sociedad Administradora al momento de su cobro, que corresponde al día 15 del mes siguiente a su devengamiento. De acuerdo a IAS 18, los ingresos por la prestación de servicios deben registrarse sobre base devengada de conformidad al grado de avance de los servicios prestados al cierre de cada período contable; dado lo anterior, esta norma no le sería aplicable por cuanto priman las instrucciones de la Superintendencia de Pensiones. IFRS 16 ARRENDAMIENTOS En el mes de enero de 2016, el IASB emitió IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La aplicación anticipada se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes. Considerando el hecho que todas las dependencias de la Sociedad Administradora tanto en Sucursales como en su Casa Matriz son arrendadas, a que el monto de arriendos pagados durante el año 2017 ascendió a y a la existencia de contratos con terceros que podrían tener algún componente que pueda ser asociado a arrendamiento, esta Administradora se encuentra en proceso de análisis para cuantificar impactos en los estados financieros, tanto a nivel de activos y pasivos como de resultados y notas explicativas. Para las dependencias arrendadas, las estimaciones preliminares utilizando una tasa de descuento del 1% mensual, permiten establecer que al implementar esta nueva normativa, se generarían activos por derecho de uso e intereses diferidos y pasivos por arrendamiento, por una cifra cercana a CLASES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO (CÓDIGO ) (IAS 7) a. Clases de efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo en caja Saldos en bancos Otro efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 Total efectivo y equivalente al efectivo Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situación financiera con el efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujo de efectivo. Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestión del efectivo Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujo de efectivo B. SALDOS DE EFECTIVO SIGNIFICATIVOS NO DISPONIBLES La Sociedad al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre 2016 no presenta este tipo de saldos. C. DETALLE DE TRANSACCIONES NO MONETARIAS SIGNIFICATIVAS La Sociedad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no presenta este tipo de operaciones. 05. INGRESOS ORDINARIOS (CÓDIGO ) (IAS 18) 5.1 COMISIONES a. Ingresos por comisiones (Clase código ) En conformidad a lo establecido en el artículo 30 de la ley , la Sociedad Administradora tiene derecho a una retribución establecida sobre la base de comisiones de cargo de los aportantes las que serán deducidas de los aportes o de los Fondos de Cesantía. El valor base de las comisiones mencionadas se determinará en el contrato de prestación del servicio de administración. Con todo, el valor de las comisiones se establecerá conforme a lo señalado en el artículo 42 del citado cuerpo legal y sólo podrán ser sujetos de cobro de comisiones los trabajadores que se encuentren cotizando y que tengan saldo en su cuenta individual; en tal condición, la comisión se descuenta de su respectiva cuenta individual. CONCEPTOS COMISIÓN BASE ANUAL Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario 01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 0,49% CONCEPTOS COMISIÓN COBRADA Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario 01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 0,49% CONCEPTOS COMISIÓN BASE ANUAL Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 0,49% CONCEPTOS COMISIÓN COBRADA Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 0,49% b. Política de reconocimiento de ingresos por comisiones La comisión por cobrar se determinó de acuerdo a lo establecido en el artículo 42 de la ley N , modificado por la ley N con las reglas establecidas en los tres párrafos siguientes: En cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base incrementada en un 10%, en todo caso, el incremento de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad. A su vez, en cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior a la rentabilidad real de sus cartera referenciales, la comisión cobrada será la comisión base reducida en un 10%, en todo caso, la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad. Cada vez que se inicie un nuevo contrato de administración, el cálculo de la rentabilidad se efectuará a contar del sexto mes de operación de la nueva administración y siempre que este período no sea inferior a tres meses. Adicionalmente, y según lo establece el artículo primero de las disposiciones transitorias de la ley N , a partir de abril de 2015, la Sociedad Administradora tiene derecho a una retribución adicional (comisión compensatoria) en los términos estipulados en dicha ley, lo que al 31 de diciembre de 2017 y 2016, significó cobrar la cantidad de y , respectivamente, cifras que se incluyen en las comisiones cobradas por el Fondo de Cesantía Solidario. 088 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 089

50 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. c. Ingresos por comisiones El total de ingresos por comisiones devengadas y/o cobradas por la Sociedad Administradora a los Fondos de Cesantía que administra al 31 de diciembre de 2017 y 2016 fue de y , respectivamente, saldos que se presentan en la clase código del Estado de Resultados Integrales de la Sociedad Administradora. Las comisiones devengadas por la Sociedad Administradora al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se desglosan de la siguiente forma: Conceptos Fecha de cierre del ejercicio actual que se informa: Meses Base Comisión Premio (descto) Total Rentab. Real del Fondo Rentabilidad Cartera de Inversiones Referencial Límite Inferior Límite Superior % % % Fondo de Cesantía (CIC) Porcentual por Mantención de saldo Enero ,10 0,58 1,28 Febrero ,14 0,71 1,41 Marzo ,54 0,12 0,82 Abril ,49 0,06 0,76 Mayo ,54 1,11 1,81 Junio ,68 2,17 2,87 Julio ,54 1,05 1,75 Agosto ,14 0,72 1,42 Septiembre ,37-0,01 0,69 Octubre ,02-0,36 0,34 Noviembre ,81-1,18-0,48 Diciembre ,06-1,41-0,71 Total Comisiones Cobradas Fondo de Cesantía Solidario (FCS) Porcentual por Mantención de saldo y Compensatoria Enero ,49 1,35 3,35 Febrero ,24 1,26 3,26 Marzo ,57 0,60 2,60 Abril ,87 0,87 2,87 Mayo ,04 2,00 4,00 Junio ,76 3,71 5,71 Julio ,76 1,70 3,70 Agosto ,17 1,14 3,14 Septiembre ,97 0,00 2,00 Octubre ,25-0,67 1,33 Noviembre ,79-1,70 0,30 Diciembre ,52-2,43-0,43 Total Comisiones Cobradas Total Fecha de cierre del ejercicio actual que se informa: Conceptos Meses Base Comisión Premio (descto) Rentabilidad Cartera de Inversiones Referencial Rentab. Real del Fondo Total Límite Inferior Límite Superior % % % Fondo de Cesantía (CIC) Enero ,84 0,48 1,18 Febrero ,53 0,23 0,93 Marzo ,13-0,15 0,55 Abril ,49 0,12 0,82 Porcentual por Mantención de saldo Mayo ,95 0,59 1,29 Junio ,47 1,05 1,75 Julio ,54 1,11 1,81 Agosto ,97 0,41 1,11 Septiembre ,77 1,19 1,89 Octubre ,11 1,57 2,27 Noviembre ,66 1,09 1,79 Diciembre ,07-0,37 0,33 Total Comisiones Cobradas Fondo de Cesantía Solidario (FCS) Enero ,46-0,52 1,48 Febrero ,42-1,37 0,63 Marzo ,10-1,11 0,89 Abril ,37 0,36 2,36 Mayo ,34 0,25 2,25 Porcentual por Mantención de saldo Junio ,89 0,80 2,80 Julio ,20 1,13 3,13 Agosto ,66 1,46 3,46 Septiembre ,40 2,24 4,24 Octubre ,45 2,27 4,27 Noviembre ,97 1,80 3,80 Diciembre ,79-0,28 1,72 Total Comisiones Cobradas Total Nota: Para cada mes determinado, en las columnas Rentabilidad Real del Fondo ; Límite Inferior y Límite Superior corresponden a la rentabilidad semestral obtenida para el mes inmediatamente anterior. 090 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 091

51 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. d. Cuadro Conciliatorio con los Fondos de Cesantía COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA CIC (Más) Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el, pendientes de cobrar (Más) 0 0 Otras (Más) 0 0 Corrección monetaria de las comisiones netas (Más) 0 0 Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el Anterior y cobradas en el Actual (Menos) 0 0 Devolución de Comisiones (Menos) ( ) (99.306) INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO FCS (Más) Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el, pendientes de cobrar (Más) Otras (Más) 0 0 Corrección monetaria de las comisiones netas (Más) 0 0 Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el Anterior y cobradas en el Actual (Menos) ( ) ( ) Devolución de comisiones (Menos) 0 0 Corrección Monetaria de las comisiones netas (Menos) INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO e. Comisiones por cobrar El siguiente cuadro revela la apertura de la clase código , por tipo de Fondo: Conceptos Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía 0 0 Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía Solidario Total f. Otras políticas de ingresos ordinarios Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora registra ingresos ordinarios adicionales a las comisiones, los que se detallan a continuación: Otros Ingresos Ordinarios Varios (Código ) Concepto Recuperación de costas de Cobranzas Ingresos por Intereses de Cobranzas Otros ingresos de operación Total CUENTAS POR COBRAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO ) Conceptos Cuentas por cobrar al Fondo de Cesantía Aporte por cierre reclamos Aporte por reclamo de beneficios Aportes por recaudación Financiamiento de cargos bancarios Subtotal Fondo de Cesantía (CIC)(1) Cuentas por cobrar al Fondo de Cesantía Solidario Aporte al Fondo de Cesantía por recuperar 0 0 Subtotal Fondo de Cesantía Solidario (FCS)(2) 0 0 Total (1)+(2) CUENTAS POR PAGAR A LOS FONDOS DE CESANTÍA (CLASE CÓDIGO ) A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no registra Cuentas por Pagar a los Fondos de Cesantía al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de INVENTARIO (CÓDIGO ) A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no presenta este tipo de activos. 09. SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS La Sociedad Administradora no presenta sociedad matriz ni sociedades filiales. Sus accionistas son las AFP s Provida, Capital, Cuprum y Planvital. A. SALDOS PENDIENTES Cuentas por cobrar a entidades relacionadas (Ítems códigos y ) RUT Sociedad Plazo Condiciones Corriente No corriente Al Al Al Al AFP Provida S.A. 1 mes AFP Capital S.A. 1 mes AFP Cuprum S.A. 1 mes k AFP Planvital S.A. 1 mes Totales MEMORIA ANUAL AFC CHILE 093

52 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Cuentas por pagar a entidades relacionadas (Ítems códigos y ) RUT Sociedad Plazo Condiciones Corriente Al Al No corriente Al Al AFP Provida S.A. 1 mes AFP Capital S.A. 1 mes AFP Cuprum S.A. 1 mes k AFP Planvital S.A. 1 mes Totales Nota: AFP Provida S.A. es empresa relacionada desde enero de B.1) POR TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS RUT Sociedad Naturaleza de la Relación Descripción de la Transacción Monto Al Al Efecto resultado (Cargo)/ Abono Monto Efecto resultado (Cargo)/ Abono AFP Provida S.A. Accionista Recaudación y custodia (36.985) AFP Capital S.A. Accionista Recaudación y custodia (20.027) (24.554) AFP Cuprum S.A. Accionista Recaudación y custodia (16.291) (20.994) k AFP Planvital S.A. Accionista Recaudación y custodia (3.161) (2.820) Total (76.464) (48.368) B.2) POR DEVOLUCIONES DE CAPITAL Y PAGOS DE DIVIDENDOS RUT Sociedad Naturaleza de la Relación Descripción de la Transacción AFP Provida S.A. Accionista Pago de dividendos AFP Capital S.A. Accionista Pago de dividendos AFP Cuprum S.A. Accionista Pago de dividendos k AFP Planvital S.A. Accionista Pago de dividendos AFP Provida S.A. Accionista Devolución de capital AFP Capital S.A. Accionista Devolución de capital AFP Cuprum S.A. Accionista Devolución de capital k AFP Planvital S.A. Accionista Devolución de capital Total C) REMUNERACIONES RECIBIDAS POR EL PERSONAL CLAVE DE LA GERENCIA POR CATEGORÍA Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, honorarios de administradores 0 0 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, correcciones de valor y beneficios no monetarios 0 0 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazo para los empleados Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios post-empleo Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo 0 0 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios por terminación 0 0 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, pagos basados en acciones 0 0 Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el personal clave de la Sociedad se encuentra conformado por: Cargo N Ejecutivos N Ejecutivos Gerente General 1 1 Gerentes 6 6 Subgerentes 10 8 Total D)EXPLICACIÓN DE LOS TÉRMINOS DE LA FIJACIÓN DE PRECIOS DE LAS TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Todas las transacciones con entidades relacionadas se efectúan a condiciones de mercado. 10. IMPUESTOS (CÓDIGO ) (IAS12) Información a revelar por impuestos diferidos A. ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS a.1 Activos sobre impuestos diferidos, reconocidos Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones Activos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones Activos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales 0 0 Activos por impuestos diferidos relativos a otros Reclasificación de la cuenta Pasivos diferidos ( ) ( ) Total activos por impuestos diferidos La Sociedad Administradora no ha constituido provisión de valuación de este activo, debido a que corresponden solo a diferencias temporales, que se estima se recuperarán antes del término del contrato de administración y liquidación de la Sociedad. a.2 Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio actual o anterior Importe que depende de ganancias imponibles futuras en exceso de ganancias originadas por la reversión de una diferencia temporaria existente Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio presente o anterior B. PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS b.1 Pasivos por impuestos diferidos reconocidos Pasivos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones Pasivos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a provisiones 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros Pasivos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales 0 0 Pasivos por impuestos diferidos relativos a otros 0 0 Reclasificación a la cuenta Activos diferidos ( ) ( ) Total pasivos por impuestos diferidos MEMORIA ANUAL AFC CHILE 095

53 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. b.2 Diferencias temporarias, pérdidas fiscales no utilizadas y créditos fiscales no utilizados actual () Tipo de diferencia temporaria Descripción de tipo de diferencia temporaria Importe por impuestos diferidos reconocidos por tipo de diferencia temporaria Activo Pasivo Ingresos (Gastos) Otras Reservas Deducible Pérdidas tributarias Deducible Provisiones de Personal Deducible Provisiones de gastos operacionales Deducible Activos Fijos Tributarios y Financieros (20.525) 0 (20.525) 0 Deducible Activos Intangibles Tributarios y Financieros 0 (72.665) (72.665) 0 Deducible Reval. de Instrumentos Financieros (Otras Reservas) (1.953) Deducible Reclasificación a la cuenta Activos diferidos (72.665) Total anterior () Tipo de diferencia temporaria Descripción de tipo de diferencia temporaria Importe por impuestos diferidos reconocidos por tipo de diferencia temporaria Activo Pasivo Ingresos (Gastos) Otras Reservas Deducible Pérdidas tributarias Deducible Provisiones de personal Deducible Provisiones de gastos operacionales Deducible Activos fijos tributarios y financieros Deducible Activos intangibles tributarios y financieros 0 (81.817) (81.817) 0 Deducible Reval. De instrumentos financieros (otras reservas) (6.903) Deducible Reclasificación a la cuenta activos diferidos (81.817) Total C. COMPONENTES DEL GASTO (INGRESO) POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS: c.1 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias, corriente y diferido Gasto por impuestos corrientes a las ganancias Gasto por impuestos corrientes Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente 0 0 Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior Otro gasto por impuesto corriente Total gasto por impuestos corrientes, neto Gasto por impuestos diferidos a las ganancias Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias ( ) (41.151) Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativo a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas 0 0 Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto diferido 0 0 Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversión de las reducciones de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluación de su utilidad 0 0 Otro gasto por impuesto diferido 0 0 Total gasto por impuestos diferidos, neto ( ) (41.151) Gasto (ingreso) por impuestos relativo a cambios en las políticas contables y errores 0 0 Efecto del cambio en la situación fiscal de la entidad o de sus accionistas 0 0 Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias c.2 Conciliación de tributación aplicable Gasto por impuestos utilizando la tasa legal Efecto impositivo de diferencias permanentes (66.803) ( ) Efecto impositivo de tasas en otras jurisdicciones 0 0 Efecto impositivo de ingresos ordinarios no imponibles 0 0 Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente Efecto impositivo de la utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0 0 Efecto impositivo de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0 0 Efecto impositivo de una nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0 0 Efecto impositivo de cambio en las tasas impositivas 0 0 Efecto impositivo de impuesto provisto en exceso en ejercicios anteriores 0 0 Tributación calculada con la tasa aplicable 0 0 Otro incremento (disminución) en cargo por impuestos legales (61.498) Total ajustes al gasto por impuestos utilizando la tasa legal ( ) (43.043) Gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva c.3 Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva Tasa impositiva legal 25,5% 24,0% Efecto impositivo de diferencias permanentes (1,6%) (4,2%) Efecto la tasa impositiva de tasas de otras jurisdicciones 0,0% 0,0% Efecto en tasa impositiva de ingresos ordinarios no imponibles 0,0% 0,0% Efecto en tasa impositiva de gastos no deducibles 0,3% 1,1% Efecto en tasa impositiva de utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0,0% 0,0% Efecto en tasa impositiva de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0,0% 0,0% Efecto en tasa impositiva de nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0,0% 0,0% Efecto en tasa impositiva de cambio en tasas 0,0% 0,0% Efecto en tasa impositiva de impuesto provisto en exceso en un ejercicio anterior 0,0% 0,0% Otro incremento (disminución) en tasa impositiva legal (1,5%) 1,3% Total ajustes a la tasa impositiva legal (2,8%) (1,8%) Tasa impositiva efectiva 22,7% 22,2% Con fecha 26 de Septiembre de 2014 se promulgó la ley N que modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos ajustes en el sistema tributario. En particular, se introduce el concepto de renta atribuida y se establecen dos sistemas de tributación y que corresponden al régimen de renta atribuida y régimen de renta semi-integrado. El régimen de renta semi-integrado es el aplicable a la Sociedad. De acuerdo a lo anterior, la tasa de impuestos se incrementará por año de la siguiente forma para el régimen semi-integrado: AñoComercial Régimen de Renta semi integrado ,0% ,5% ,0% ,5% ,0% 096 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 097

54 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. 11. INVERSIONES EN COLIGADAS (ASOCIADAS) (CÓDIGO ) La Sociedad al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016 no presenta este tipo de operaciones. 12. INSTRUMENTOS FINANCIEROS (IAS 32) (IAS 39) (IFRS 7) A. POLÍTICAS CONTABLES a.1 Política de instrumentos de cobertura La Sociedad no ha efectuado este tipo de operaciones. a.2 Política de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, son activos financieros no derivados con pagos fijos que no cuentan con un valor de mercado activo. Estos activos se valorizan al costo amortizado, que es aquel en el que fue valorado inicialmente, menos las amortizaciones acumuladas y menos cualquier pérdida por deterioro. a.3 Política de efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y equivalente al efectivo corresponde al efectivo en caja y saldos disponibles en cuentas corrientes bancarias. Estos activos se encuentran valorizados a su valor histórico. a.4 Política de instrumentos de patrimonio neto La Sociedad tuvo utilidades en el presente ejercicio y durante el año 2017 repartió como dividendos el 100% de las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de Dada su condición de Sociedad Anónima cerrada y a lo señalado en el Artículo 29 del Título Quinto de los estatutos de la Sociedad Administradora, la Junta General Ordinaria de Accionistas determinará el porcentaje de las utilidades líquidas del ejercicio que se repartirá como dividendo entre los accionistas. De acuerdo a lo anterior, no es requerido el reconocimiento de provisión por pago de dividendo mínimo. a.5 Política de instrumentos financieros a.5.1 Política de activos financieros Las inversiones financieras que se han designado como inversiones mantenidas hasta el vencimiento adquieren tal condición debido a que la Sociedad tiene la intención y la capacidad de mantenerlas hasta su vencimiento. Las inversiones financieras que se han designado como activos financieros disponibles para la venta adquieren tal condición en consideración a que su uso dependerá del desarrollo del plan de negocios de AFC II y no existe la intención de darle el tratamiento de una cartera de inversión para negociación ni de mantenerlos hasta su vencimiento. Estas inversiones se valorizan a su valor razonable al cierre de cada período. a.5.2 Política de pasivos financieros Todos los pasivos financieros incluidos en esta categoría se encuentran registrados a su costo histórico amortizado. a.6 Otras políticas El criterio para determinar que existe evidencia objetiva de pérdida por deterioro de activos financieros, incluidos en deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, considera la antigüedad, monto, prescripción e historial de recuperabilidad de las cuentas involucradas. B. INFORMACIONES A REVELAR SOBRE INSTRUMENTOS FINANCIEROS b.1 Total activos financieros (bruto) Total activos finan. designados a valor razonable con cambios en resultados 0 0 Total activos financieros mantenidos para negociar 0 0 Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento (1) Total préstamos y cuentas por cobrar Total activos financieros disponibles para la venta Nota (1): Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, corresponde a activos corrientes por y respectivamente, y a activos no corrientes por 0 y , respectivamente. b.1.1 Detalle de activos financieros mantenidos hasta el vencimiento Corresponden a Depósitos a Plazo en pesos, según el siguiente desglose: EMISOR Monto Nominal Monto Actualizado Fecha de Vencimiento Monto Nominal Monto Actualizado Fecha de Vencimiento Banco Itaú Corpbanca Banco Estado Banco BCI Banco Falabella TOTAL b.1.2 Detalle de activos financieros disponibles para la venta Corresponden a Fondos Mutuos de deuda nacional de corto plazo según el siguiente detalle: EMISOR Nº Cuotas Valor Cuota Nº Cuotas Valor Cuota Itaú Chile Adm. General de Fondos Mutuos , , , , Scotia Fondos Mutuos , , , , Inversiones Security Adm. de Fondos , , , , Banco Estado Adm. General de Fondos , , , , BCI Asset Management , , TOTAL b.2 Total pasivos financieros Total pasivos financieros designados como valor razonable cambios en resultados 0 0 Total pasivos financieros mantenidos para negociar 0 0 Total pasivos financieros medidos al costo amortizado Este monto corresponde a los pasivos corrientes y no corrientes, descontados los montos de provisiones y pasivo por impuesto a la renta. b.3 Informaciones a revelar sobre riesgos de los instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros de la Sociedad Administradora se ven afectados por riesgos diversos de carácter financiero: riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de solvencia y riesgo de mercado. Los principales activos de la Administradora son las inversiones incluidas como Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y disponibles para la venta, que no están expuestos a un riesgo significativo. 098 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 099

55 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. La gestión financiera tiene por objeto principal minimizar los efectos de los diferentes tipos de riesgo financiero y asegurar el cumplimiento de los compromisos financieros. Medida del valor razonable y jerarquía IFRS 13 establece una jerarquía de valor razonable, que prioriza las entradas de técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable. La jerarquía da la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1 mediciones) y la más baja prioridad a las medidas que implican importantes entradas no observables (nivel 3 mediciones). Los tres niveles de jerarquía de valor razonable son los siguientes: Nivel 1: entradas con precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos y pasivos idénticos para los cuales la Sociedad tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición. Nivel 2: entradas distintas a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o indirectamente. Nivel 3: entradas no observables para el activo o pasivo. En el caso de la Sociedad Administradora, para la valorización de los instrumentos financieros disponibles para la venta (Fondos mutuos), utiliza el valor de la cuota al cierre del ejercicio, valor informado por cada institución financiera y que se encuentran disponibles en la página de la Superintendencia de Valores y Seguros; en consecuencia, las inversiones mantenidas se clasifican en el Nivel 1. En el caso de los instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento (Depósitos a Plazo Fijo), su valorización se efectúa a su valor de mercado. b.3.1 Tipo de riesgo de los instrumentos financieros Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el potencial incumplimiento de sus obligaciones por alguna contraparte con resultados adversos para la Administradora. El riesgo crediticio es considerado bajo ya que las contrapartes sean en Cuentas por Cobrar y Documentos por Cobrar, son los Fondos de Cesantía, el Estado de Chile y empresas relacionadas. Las probables pérdidas que pueden ocasionar los financiamientos efectuados a algunas de las contrapartes antes indicadas, se han provisionado debidamente con cargo a resultados. Las inversiones que mantiene la Administradora se realizan con contrapartes aprobadas teniendo en consideración el riesgo de crédito, la rentabilidad, el servicio operativo, la propiedad y fiscalización de la institución. La política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja de la Administradora, considera la clasificación de riesgo de los instrumentos, plazo de liquidación, moneda de inversión, rentabilidad y diversificación y establece límites por tipo de Fondo Mutuo de corto plazo y Depósitos a Plazo Fijo de hasta un 20% del total de inversiones de la Administradora y de hasta un 10% en Fondos Mutuos de mediano y corto plazo. El riesgo de crédito de las instituciones que emiten los instrumentos financieros disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento, que tiene la Administradora para cumplir con sus obligaciones, es considerado bajo, ya que dichas instituciones fueron evaluadas favorablemente frente a este tipo de riesgo y se determinó, por tanto, que no es necesario reconocer deterioros por este concepto. El monto invertido al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, asciende a y , respectivamente. Los emisores de los instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento, son los detallados en esta Nota en el numeral b.1.1 y los emisores de los instrumentos financieros disponibles para la venta, son los detallados en esta Nota en el numeral b.1.2. Para ellos, sus respectivas clasificaciones de riesgo al 31 de diciembre de 2017, son las que se señalan a continuación: Emisor DPF FFMM Itau-Corpbanca Nivel -1 - Estado Nivel -1 - Itau-Corpbanca - AA+fm/M1 Scotiabank - AAfm/M1 Security - AA-fm/M1 Banco Estado - AAAfm/M1 Banco BCI - AA-fm/M1 Riesgo de liquidez Riesgo de potencial incumplimiento de sus compromisos u obligaciones. La Administradora mantiene una Política de Liquidez e Inversión de Excedentes de Caja que tiene por objeto administrar los excedentes de caja de la Administradora para obtener una adecuada rentabilidad, salvaguardando la integridad de los recursos de la AFC y garantizar una holgada liquidez para pagar oportunamente todos sus compromisos operacionales, de inversión en activos fijos o computacionales, financieros y con sus accionistas. Dicha política establece una inversión mínima en instrumentos definidos de alta calidad crediticia y liquidez, correspondiente a la suma del último mes de Total de Gastos. La Gerencia de Administración y Finanzas monitorea permanentemente las proyecciones financieras de la Sociedad. El riesgo de liquidez en la actualidad es considerado bajo ya que dispone de inversiones en valores negociables de alta liquidez, los cuales permitirían cubrir los pasivos expuestos al riesgo de liquidez. Ver perfil de vencimientos de pasivo en Nota 12.b Riesgo de tasa de interés Es el riesgo de pérdida por variaciones en la tasa de interés que pueden afectar a los activos y pasivos financieros. La Administradora no tiene obligaciones sujetas a cambios en la tasa de interés. Las inversiones las realiza a través de depósitos a plazo y fondos mutuos de corto plazo y alta liquidez, en consecuencia el efecto frente a cambios en la tasa de interés es considerado bajo. Riesgo de tipo de cambio Es el riesgo proveniente de variaciones en el tipo de cambio con efectos en activos y/o pasivos de la Administradora. La Administradora no mantiene recursos ni obligaciones significativas afectas a variación de tipo de cambio. b.3.2 Información cuantitativa relativa a la exposición al riesgo Exposición bruta según estado de situación financiera para cada tipo de riesgo procedente de instrumentos financieros. (1) Exposición bruta según estimaciones para riesgos procedente de instrumentos financieros. (2) Exposición neta, concentraciones de riesgo.(3)=(1)-(2) b.3.3 Información a revelar sobre riesgo de crédito b Clase de activo financiero u otros expuestos al riesgo de crédito Importe de exposición máxima al riesgo de crédito por clase de instrumento financiero Comisiones devengadas por cobrar a los Fondos de Cesantía Cuentas por cobrar a empleadores Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía (1) Cuentas por cobrar al Estado Cuentas por cobrar a empleados Anticipo a proveedores Deudores varios (2 y 5 entidades) Impuesto adicional por recuperar de custodio extranjero Total Nota (1): Corresponde a los aportes efectuados por la Administradora, según se detalla en Nota 6 de los presentes estados financieros. b Detalle de activos financieros vencidos no deteriorados y no pagados Activo financiero vencido y no pagado, sin deterioro del valor Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento menor de tres meses (1) Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre tres y seis meses (2) Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre seis y doce meses (3) Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento mayor a doce meses (4) Total valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado (1)+(2)+(3)+(4) Este valor corresponde al valor neto de los activos por cobrar (ítem Deudores comerciales, neto, más el ítem Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto ), que son susceptibles de tener deterioro por su incobrabilidad relacionada y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo (ver cuadro siguiente: b.3.3.3). b Detalle de activos financieros deteriorados Activo financiero deteriorado Valor libro de activo financiero deteriorado (1) Aporte por cierre reclamo Aporte diferencias por cobrar empleador Aporte por reclamo de beneficios Financiamiento cargos bancarios Fondo de Cesantía Aportes por recaudación Monto de cualquier pérdida por deterioro relacionada (2) Nota (1) Este valor corresponde al valor bruto de los activos por cobrar que son susceptibles de tener deterioro, por su incobrabilidad. Nota (2) Corresponde a la incobrabilidad señalada en la Nota (1) y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo. En este caso, corresponde a aportes efectuados por la Sociedad Administradora por concepto de asignaciones familiares, que tienen una antigüedad superior a 6 meses. b.3.4 Informaciones a revelar sobre riesgo de liquidez La Sociedad Administradora deberá revelar un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los plazos contractuales de vencimiento remanentes, debiendo revelar adicionalmente cómo gestiona el riesgo de liquidez inherente. b Detalle de análisis del riesgo de liquidez por clase de pasivos agrupados por vencimiento Descripción de clase de pasivo para los análisis del riesgo de liquidez agrupados por vencimiento. 100 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 101

56 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez de vcto. indeterminado 0 0 Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. hasta 1 mes Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 3 meses Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 3 a 12 meses Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 5 años Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. en 5 años o más Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez, total 0 0 Importe del valor nominal de la obligación a pagar de acuerdo a las condiciones del contrato 0 0 Estos montos corresponden al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2017, por y , respectivamente y al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2016 por y ; más, el monto determinado de arriendos operativos por y , respectivamente (ver Nota 13 b.1) 13. ARRENDAMIENTOS (IAS 17) A. ARRENDAMIENTO FINANCIERO a.1 Valor Libro Clase de activo Valor Neto Valor Neto Equipamiento computacional (PC s, impresoras y scanners) Total a.2 Conciliación entre monto total y valor actual Al Total pagos Nombre Acreedor mínimos futuros UF Total pagos Mínimos futuros Valor actual Sonda S.A , Total , Prestador del servicio Moneda Tasa de interés Corriente No Corriente Hasta 1 año Más de 1 hasta 5 años Más de 5 años Sonda S.A. U.F. 12.7% Al Nombre Acreedor Total pagos Mínimos futuros UF Total pagos Mínimos futuros Valor actual Sonda S.A , Total 7.270, Prestador del servicio Moneda Tasa de interés Corriente Hasta 1 año Más de 1 hasta 5 años No Corriente Más de 5 años Sonda S.A. U.F. 12.7% Total Total Leasing Sonda S.A. Descripción del contrato: Arrendamiento de equipos computacionales y prestación de servicios. Las rentas de arrendamiento están expresadas en U.F., pagadas mensualmente a contar de agosto de 2013, en función del número de unidades asignadas mensualmente al personal de la Sociedad Administradora. La duración del Contrato es de 6 años; una vez cumplido 3 años de contrato, el proveedor renueva el equipamiento computacional y si además de ello, la Sociedad Administradora decide adquirir este equipamiento, debe pagar $ 1 por cada uno de dichos equipos. A partir de enero de 2017 se inició la renovación del equipamiento computacional que incluye la decisión de la Sociedad Administradora de adquirir estos equipos, en virtud de lo estipulado en las respectivas cláusulas contractuales. El plazo de 6 años puede prorrogarse por la voluntad de AFC II y el posterior acuerdo con SONDA; asimismo, la fecha ya prorrogada podrá extenderse por el tiempo que transcurra hasta que se deba hacer entrega de la operación y administración de los Fondos de Cesantía establecido en la Ley N , de tal manera que se mantenga la continuidad de la operación del sistema de Seguro de Cesantía. Lo anterior, sujeto a un acuerdo previo con SONDA sobre las condiciones técnicas y económicas del servicio que deba prestarse en dicho período. El pasivo por este concepto, se muestra en los rubros Otros Pasivos Financieros (Código ) y Otros Pasivos Financieros (Código ), los cuales se detallan en Nota 25.2 Otras Revelaciones, de los presentes estados financieros. B. ARRENDAMIENTO OPERATIVO b.1 El total de pagos futuros mínimos del arrendamiento, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables, para cada uno de los siguientes plazos: Arriendos Operativos Hasta un año Entre uno y cinco años 0 0 Más de cinco años 0 0 b.2 El monto total de los pagos futuros mínimos por subarriendos, derivados de contratos de arrendamiento operativo no revocables: Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora no ha efectuado subarriendos operativos. b.3 Las cuotas de arrendamientos operativos reconocidos como gastos al 31 de diciembre de 2017 y 2016, ascienden a la suma de y , respectivamente. b.4 Los contratos de arrendamientos de inmuebles (Casa matriz y Sucursales), bodegas y estacionamientos, en régimen de arrendamiento operativo, tienen en su mayoría una vigencia de cinco años, renovables según las cláusulas particulares de cada contrato. Tipo Duración inicial Cantidad % Bodega 1 año 2 3,3% Sucursales 3 años 2 3,3% 4 años 3 5,0% 5 años 48 80,0% 6 años 2 3,3% 9 años 1 1,7% Casa Matriz 10 años 1 1,7% Estacionamientos Indefinido 1 1,7% TOTAL % El detalle anterior, incluye 3 Sucursales que atienden en jornada parcial. 14. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS (CÓDIGO ) (IAS 16) 14.1 POLÍTICAS CONTABLES PARA PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS La Sociedad Administradora no posee propiedades y plantas al 31 de diciembre de 2017 y Los muebles y equipos de propiedad de la compañía, se encuentran valorizados a costo de adquisición menos la depreciación acumulada, y menos las posibles pérdidas por deterioro de su valor, los cuales se deprecian desde el momento en que los bienes se encuentren en condiciones de uso, distribuyendo en forma lineal el costo de los activo entre los años de vida útil estimada menos su valor residual VIDAS ÚTILES ESTIMADAS O TASAS DE DEPRECIACIÓN PARA PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Tipo de Bien Vida útil (años) Plantas y equipo 7 Equipamiento de tecnologías de la información 6 Vehículos de motor 5 Mejoras de bienes arrendados 5 Otras propiedades, planta y equipo MEMORIA ANUAL AFC CHILE 103

57 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES MOVIMIENTOS EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES DEL EJERCICIO ACTUAL 14.3 CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES MOVIMIENTOS EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO CONCILIACIÓN DE CAMBIOS EN PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, POR CLASES DEL EJERCICIO ANTERIOR Construcción en curso Terrenos Edificios, neto Plantas y equipo, neto Equipamiento de tecnologías de la información, neto Instalaciones fijas y accesorios, neto Vehículos de motor, neto Mejoras de bienes arrendados, neto Otras propiedades, planta y equipo, neto Propiedades, planta y equipo, neto Saldo inicial al Adiciones Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta Transferencias a (desde) propiedades de inversión Desapropiaciones mediante enajenación de negocios Retiros (36.943) 0 (36.943) Gasto por depreciación 0 (41.299) (2.876) 0 (6.377) ( ) ( ) ( ) Cambios Incrementos (disminución) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto (1) Incremento (Disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto Total (1) Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminución) Total cambios (14.739) (2.876) 0 (6.377) ( ) ( ) Saldo final al Construcción en curso Terrenos Edificios, neto Plantas y equipo, neto Equipamiento de tecnologías de la información, neto Instalaciones fijas y accesorios, neto Vehículos de motor, neto Mejoras de bienes arrendados, neto Otras propiedades, planta y equipo, neto Propiedades, planta y equipo, neto Saldo inicial al Adiciones Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta Transferencias a (desde) propiedades de inversión Desapropiaciones mediante enajenación de negocios Retiros (35.456) 0 (35.456) Gasto por depreciación 0 (38.746) (3.450) 0 (6.377) ( ) ( ) ( ) Cambios Incrementos (disminución) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto (1) Incremento (Disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto Total (1) Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminución) Total cambios (3.173) (3.450) 0 (6.377) ( ) ( ) ( ) Saldo final al MEMORIA ANUAL AFC CHILE 105

58 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS (IAS 36) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 no existen indicios de deterioro para los activos de la Sociedad Administradora. 16. ACTIVOS INTANGIBLES NETO (CÓDIGO ) (IAS 38) La composición del saldo de activos intangibles identificables, se muestra a continuación: Al Valor Bruto MEMORIA ANUAL AFC CHILE Amortización del Amortización Acumulada (2)(3) Valor Neto Costos de desarrollo Patentes, marcas registradas y otros derechos Programas informáticos ( ) ( ) Otros activos intangibles identificables (1) Total Activos Intangibles ( ) ( ) Nota (1): Corresponde a aplicaciones o programas informáticos en proceso de desarrollo. Nota (2): Este monto incluye la Amortización del Nota (3): La Amortización Acumulada del año 2016 más la Amortización del del presente año, difiere en respecto de la Amortización Acumulada del año 2017, debido a la baja de programas informáticos Al Valor Bruto Amortización del Amortización Acumulada (2) Valor Neto Costos de desarrollo Patentes, marcas registradas y otros derechos Programas informáticos ( ) ( ) Otros activos intangibles identificables (Nota 1) Total Activos Intangibles ( ) ( ) POLÍTICAS DE ACTIVOS INTANGIBLES Los activos intangibles son registrados a su costo de adquisición o producción, menos la amortización acumulada y menos cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor. Los activos intangibles adquiridos comprenden todos los costos hasta dejarlos en funcionamiento, lugar y condiciones necesarias para ser utilizado. Los demás costos de mantención van a resultado en el ejercicio correspondiente. Los desembolsos posteriores son capitalizados solo cuando aumentan los beneficios económicos futuros y siempre que se relacionen directamente con el activo. Todos los otros desembolsos son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos. Los activos intangibles utilizados por la Administradora, tienen una vida útil definida y son identificables y se clasifican como activos no corrientes. La amortización es reconocida en el resultado en base al método de amortización lineal según la vida útil estimada, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso. La vida útil de los intangibles, es revisada al término de cada ejercicio y es ajustada en forma prospectiva. Vida o tasa mínima Vida o tasa máxima Vida o tasa para costos de desarrollo 0 0 Vida o tasa para patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 Vida o tasa para programas informáticos 1 6 Vida o tasa para otros activos intangibles identificables en desarrollo INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE ACTIVOS INTANGIBLES actual : Movimientos en Activos Intangibles Identificables Costos de desarrollo, neto Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto Programas informáticos, neto Otros activos intangibles identificables, neto Activos intangibles identificables, neto Saldo inicial al Cambios: Adiciones por desarrollo interno Adiciones Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta Desapropiaciones mediante enajenación de negocios Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos 0 0 (12.306) ( ) ( ) Amortización 0 0 ( ) 0 ( ) Incrementos (disminuciones) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto: Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminuciones) Cambios, total ( ) (62.681) Saldo Final al anterior : Movimientos en Activos Intangibles Identificables Costos de desarrollo, neto Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto Programas informáticos, neto Otros activos intangibles identificables,neto Activos intangibles identificables, neto Saldo inicial al Cambios: Adiciones por desarrollo interno Adiciones Adquisiciones mediante combinaciones de negocios Desapropiaciones Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta Desapropiaciones mediante enajenación de negocios Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos 0 0 (42.033) ( ) ( ) Amortización 0 0 ( ) 0 ( ) Incrementos (disminuciones) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto: Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera Otros incrementos (disminuciones) Cambios, total Saldo Final al Nota: Las adiciones de Otros activos intangibles identificables netos por y , al 31 de diciembre de 2017 y 2016, respectivamente, corresponden a aplicaciones o programas informáticos en proceso de desarrollo. Nota: Al 31 de diciembre de 2017, en Retiros y/o Reclasificaciones a Programas Informáticos, por , se incluyen retiros por , los que forman parte de la cifra informada en el código Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables. 107

59 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A DETALLE DE ACTIVOS INTANGIBLES IDENTIFICABLES INDIVIDUALES SIGNIFICATIVOS Software para la Administración del Seguro de Cesantía Licencias de PC Programas Informáticos Programas Informáticos en desarrollo Total ACTIVOS NO CORRIENTES Y GRUPOS DE DESAPROPIACIÓN MANTENIDOS PARA LA VENTA (CÓDIGO ) (IFRS 5) Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora no posee este tipo de activos. 18. PROPIEDAD Y CAPITAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA 18.1 PROPIEDAD Principales accionistas Nombre de 12 mayores Accionistas Tipo de personas RUT Participación de propiedad Número de acciones AFP Provida S.A. C ,60% AFP Capital S.A. C ,40% AFP Cuprum S.A. C ,70% AFP Planvital S.A. C K 5,30% Total 100,00% A: Persona natural nacional B: Persona natural extranjera C: Sociedad anónima abierta D: Otro tipo de sociedad E: Persona jurídica extranjera 18.2 CAPITAL PAGADO a. Número de acciones Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se encuentran suscritas y pagadas la totalidad de las acciones emitidas a esta fecha, según se detalla a continuación: Serie N de acciones suscritas N de acciones pagadas N de acciones con derecho a voto Única b. Capital () Al 31 de diciembre de 2017 el capital suscrito y pagado es el siguiente: Serie Capital suscrito Capital pagado Única En la sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 16 de junio de 2017, se acordó la disminución del capital social en la suma de Este acuerdo no modifica el número de acciones ni su composición. Al 31 de diciembre de 2016 el capital suscrito y pagado era el siguiente: Serie Capital suscrito Capital pagado Única RESERVAS Concepto Saldo Inicio Movimientos del período Saldo Final Variación UF en aportes de capital Utilidad no realizada en instrumentos financieros (16.149) Ganancia actuarial en provisión IAS (79.324) ( ) ( ) Total ( ) ( ) Concepto Saldo Inicio Movimientos del período Saldo Final Variación UF en aportes de capital Utilidad no realizada en instrumentos financieros Ganancia actuarial en provisión IAS (7.563) (71.761) (79.324) Total (49.903) La ganancia actuarial en la determinación de la provisión por Indemnización de Años de Servicios (IAS), corresponde a la sumatoria de las desviaciones entre el modelo de valuación, respecto del comportamiento real de beneficios, datos e hipótesis. Conforme lo anterior, es el ajuste para corregir los registros financieros a la realidad económica a la fecha de los estados financieros. IFRS por medio de NIC19 modificada, requiere desde el registrar directamente en resultados integrales las ganancias y pérdidas Actuariales. Esta reserva de patrimonio no se reversa por instrucciones explícitas de la NIC19 actualizada UTILIDADES RETENIDAS Y DIVIDENDOS Conceptos Saldo inicial Ganancias/(Pérdidas) acumuladas Ganancias/(Pérdidas) del período Dividendos distribuidos (Ver nota en Hechos Relevantes) ( ) 0 Saldo final ganancias/(pérdidas) acumuladas EFECTO DE LAS VARIACIONES EN TIPOS DE CAMBIO DE LA MONEDA EXTRANJERA (IAS 21) Conceptos Diferencia de cambio reconocida en resultado excepto para instrumentos financieros medidos al (9.461) (10.411) valor razonable a través de resultado Reservas de conversión MEMORIA ANUAL AFC CHILE 109

60 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. 20. CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora mantiene contratos de prestación de servicios con otras empresas, cuyo costo ha sido cargado a resultados durante el presente ejercicio, los que se desglosan a continuación: Nombre Giro Tipo de Servicio Entregado Valor total del servicio 2017 Al 31 de Diciembre de 2017 Valor total Costo Incurrido Saldo Adeudado del servicio 2016 Al 31 de Diciembre de 2016 Costo Incurrido Saldo Adeudado AFP Provida S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos AFP Planvital S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos AFP Habitat S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos AFP Cuprum S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos AFP Modelo S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos AFP Capital S.A. Administradora de Fondos de Pensiones Recaudación y custodia de documentos Atento Chile S.A. Computer Generated Solutions Chile S.A. Centros de Teleatención Centros de Teleatención Atención a Clientes desde su plataforma Atención a Clientes desde su plataforma Entel Telefónica S.A. Servicio de comunicación (phone) Telefonía Local Empresa de Correos de Chile Depósito Central de Valores Previred Previred Servicios Postales Nacionales e Internacionales Despacho Cartolas a Afiliados Depósito de valores Custodia de Valores Servicios de administración de cartera y procesamiento datos Servicios de administración de cartera y procesamiento datos Servicios cobranzas Mora presunta y DNPA Recaudación Banco Estado Banco Pago de beneficios a Afiliados Servipag Ltda. Recaudación y Pago de Servicios Pago de beneficios a Afiliados Orpro S.A. Servicios y Asesorías Profesionales Cobranza Judicial Brown Brothers Harriman Servicios de Custodia Custodia extranjera Bice Inversiones Corredores de Bolsa S. A. Itau BBA Corredor de Bolsa Limitada BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles BCI Corredores de Bolsa Corredores de Bolsa Servicios de Operaciones Bursátiles Bolsa de Comercio de Santiago Sonda S.A. Tata Consultancy Services Chile S. A. Bolsa de Comercio Prestación de Servicios Computacionales y Desarrollo Tecnológico Comercialización Equipos, Maquinarias Repuestos, Asesoría, Archivo Físico y Electrónico, Custodia Documentos Arriendo Terminales y Derechos de bolsa Arrendamiento de equipos computacionales y Prestación de Servicios Archivo Físico y Electronico, Custodia de Documentos Adexus Asesorías S.A. Servicios, Asesorías y Consultorías Servicios profesionales Adexus S.A. Emp. Nacional de Telecomunicaciones S.A. Importación, representación y venta de equipos de computación Redes, Comunicación, Enlaces y almacenamiento de datos Telecomunicaciones Servicios de Red de Datos REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora ha devengado y pagado las siguientes remuneraciones al directorio: Concepto Dietas directorio Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés Comité de Operaciones y Tecnología Comité de Auditoría y Control Interno Comité de Auditoría, Riesgo y Cumplimiento Total La Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 de abril de 2017, por la unanimidad de las acciones representadas en ella acordó -entre otras materias- fijar en los siguientes montos cada una de las dietas de los directores de la compañía: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los directores suplentes, aun cuando se encuentre presente en la sesión el correspondiente director titular. De acuerdo a lo anterior, los señores directores perciben las siguientes dietas: Nombre director Cargo Dieta Mensual por asistencia Directorio U.F. Tope mensual Dieta Directorio U.F. Dieta Mensual por asistencia Comité U.F. Tope mensual Dieta por cada Comité U.F. Jorge Cruz Díaz Presidente Rosa Ackermann O Reilly Vicepresidenta Rafael Aldunate Valdés Director Roberto Karmelić Olivera Director Alfonso Serrano Spoerer Director Miguel Ángel Domenech Corradossi Pedro Arturo Vicente Molina Director suplente Director suplente CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES A. GARANTÍAS DIRECTAS De conformidad con la cláusula vigésimo octava del Contrato de Administración del Régimen de Seguro de Cesantía de fecha 1 de octubre de 2012, la Sociedad Administradora, con el objeto de garantizar en todas sus partes el cumplimiento íntegro y oportuno de todas y cada una de las obligaciones contraídas por la Sociedad Administradora en este contrato y demás normas aplicables, hasta su término, constituyó la denominada Garantía de Fiel Cumplimiento del Contrato a la que se hace referencia en las Bases de Licitación del seguro, entregando quince boletas de garantía bancaria, descontada una boleta de garantía rescatada en diciembre de 2017, pagaderas a la vista, irrevocables, tomadas por la Sociedad Administradora en el Banco Santander Chile a nombre de la Subsecretaria de Hacienda, cada una por la cantidad que más abajo se detalla y con vencimiento todas ellas al 05 de diciembre de 2016, todas ellas renovadas al 17 de noviembre de Tales boletas podrán hacerse efectivas y cobradas por la Subsecretaria de Hacienda, sin más trámite y ante su sola presentación y/o cobro, sea total o parcialmente, para el efecto de hacer efectivo el cobro de las multas establecidas en el contrato, en los casos que este señala. Las boletas tienen una vigencia de tres años, debiendo sustituirlas la Administradora con a lo menos quince días de anticipación al término de sus vigencias por otras emitidas en iguales términos y condiciones, en forma sucesiva hasta cubrir el plazo de trece años a contar de la fecha de suscripción del contrato. Durante la vigencia del Contrato, podrán devolverse parcialmente boletas de garantía bancaria cada dos años por el monto máximo de U.F , siempre que la Sociedad Administradora acredite mediante informe favorable de la Superintendencia de Pensiones que ha cumplido cabalmente con sus obligaciones. 110 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 111

61 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Acreedor de la Garantía Tipo de Garantía Activos Comprometidos Tipo Valor Contable Saldos pendientes de pago a fecha de cierre de los EEFF 2017 Liberación de las Garantías próximos 2 años Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Subsecretaría de Hacienda Boleta Garantía UF , Total , B. GARANTÍAS INDIRECTAS Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora no mantiene garantías indirectas, y no se conoce de alguna que la Sociedad Administradora deba informar expresamente. C. OTRAS CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Sociedad Administradora no conoce de alguna otra contingencia y/o restricciones que deba informar expresamente. 23. SANCIONES A) DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES: Durante el año 2017, la Sociedad Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones por parte de la Superintendencia de Pensiones: Resolución N 09 de la Superintendencia de Pensiones Mediante Resolución N 9 de fecha 17 de enero de 2107, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa a beneficio fiscal equivalente a 300 U.F., por incurrir en errores en la confección del informe de comisiones pagadas por los Fondos de Cesantía que administra. Resolución N 27 de la Superintendencia de Pensiones Mediante Resolución N 27 de fecha 02 de mayo de 2017, la Superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa a beneficio fiscal equivalente a 200 U.F., por pagos de la cuenta individual de afiliados fallecidos, sin cumplir el orden de precedencia o prelación de los beneficiarios. Resolución N 38 de la Superintendencia de Pensiones Mediante resolución N 38 de fecha 22 de mayo de 2017, la superintendencia de Pensiones aplicó a la compañía una multa Activos a beneficio fiscal equivalente a 400 U.F., por haber otorgado beneficios a trabajadores que no cumplían con los requisitos legales para ello. Durante el año 2016, la Sociedad Administradora no tuvo sanciones por parte de la Superintendencia de Pensiones. b) De otras autoridades administrativas: Durante el año 2017, la Sociedad Administradora ha sido objeto de las siguientes sanciones: El Servicio de Impuestos Internos, con fecha 31 de marzo de 2017, aplicó una multa de 1 UTM, debido a la modificación informada fuera de plazo por cambio de accionista. El Servicio de Impuestos Internos, con fecha 19 de junio de 2017, aplicó una multa de 2 UTM, debido a la presentación fuera de plazo de la DJ 1884, correspondiente al año El Servicio de Impuestos Internos, con fecha 12 de septiembre de 2017, aplicó una multa de 2 UTM, debido a la presentación fuera de plazo de la DJ 1884, correspondiente a los años 2015 y 2016 con una rebaja del 70% por pago vía web. Durante el año 2016, la Sociedad Administradora fue objeto de las siguientes sanciones: La Inspección del Trabajo, con fecha 10 de febrero de 2016, aplicó una multa de 60 UTM por problemas de ventilación en la sucursal de Antofagasta, situación que se dio en el proceso del traslado de esta sucursal a sus nuevas dependencias en la misma ciudad. La referida multa fue apelada la cual fue rechazada por el organismo fiscalizador. El Servicio de impuestos Internos, con fecha 12 de abril de 2016, aplicó una multa de 0,5 UTM, debido a la rectificación de una declaración jurada. 24. PROVISIONES (CÓDIGOS Y ) Provisiones Pasivo Corriente (Código ) Clase: Clases de provisiones Cuenta: Otras Provisiones Código: Concepto Provisión Bono de Desempeño Provisión de Vacaciones Provisión IAS (parte corriente) Total Provisiones por Beneficios a Empleados ( )(IAS 19) La Sociedad se encuentra sujeta a obligaciones por beneficios de largo plazo con sus empleados, las cuales corresponden principalmente a pagos futuros de indemnizaciones por años de servicio de sus trabajadores, que se hacen efectivas al momento de concluir la relación laboral, solo en la situación descrita a continuación: El beneficio opera dentro del marco de la regulación legal vigente en Chile y en consideración a que la Sociedad deberá desvincular y pagar indemnizaciones al término del contrato de administración del seguro de cesantía. Conforme indica la norma, la obligación se reconoció porque la entidad no tiene otra alternativa más realista que hacer frente a los pagos correspondientes. Durante el período finalizado a diciembre de 2017, no se registraron modificaciones relevantes a los planes de beneficios definidos. Esta provisión es registrada al valor actuarial de las obligaciones estimadas futuras, conforme al método de la unidad de crédito proyectada requerido por las normas internacionales de información financiera. La base para el registro de esta obligación, está determinada por la dotación beneficiaria vigente. Los cambios en la provisión se reconocen en resultados en el período en que se incurren, las utilidades y pérdidas actuariales se reconocen de inmediato en el estado de otros resultados integrales. El costo de servicio del período corriente es el incremento, en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, que se produce como consecuencia de los servicios prestados por los empleados en el período. Se determina descontando los flujos de pago estimado, considerando la serie de tasas de interés de mercado para instrumentos de deuda de largo plazo correspondientes a la misma moneda en que se pagarán las obligaciones y con plazos de vencimientos similares. El costo por intereses es el incremento en el período, en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de aproximar la obligación al vencimiento en un período más. Los resultados actuariales corresponden a desviaciones en el saldo de la obligación, producto de modificaciones en los supuestos demográficos, parámetros financieros y por cambios en la estructura de la dotación (efecto por experiencia). El valor presente de la provisión está sujeto a incertidumbre expresada en los principales supuestos actuariales, los cuales corresponden a los siguientes: Principales Hipótesis Al Al Tasa de descuento nominal anual 4,43% 4,35% Incremento salarial, promedio anual 4,34% 5,06% Tasa de inflación futura de largo plazo 3,00% 3,00% Duración esperada de las obligaciones 4,75 5,75 Tasa de rotación, retiro voluntario anual 3,60% 4,20% Tasa de rotación anual de despidos 4,20% 4,40% Tasa de rotación, otras causales 1,80% 1,40% Tablas de mortalidad utilizadas para la proyecciones CB14 CB14 Fecha de término Las tasas de descuento corresponden a la cotización en el mercado secundario de los bonos gubernamentales emitidos en Chile, por la ausencia de otros instrumentos locales que satisfagan los requerimientos impuestos por la normativa. La inflación anual corresponde a la meta de largo plazo declarada públicamente por el Banco Central de Chile. Las tasas de rotaciones se han determinado mediante la revisión de la experiencia propia de la Sociedad, mediante el estudio del comportamiento acumulado de las salidas para los últimos tres años sobre las dotaciones vigentes (análisis efectuado por causal). Las tasas de crecimiento de las rentas indemnizables responden a la tendencia de largo plazo observada al revisar las remuneraciones históricas pagadas por la Sociedad. Las tablas de mortalidad utilizadas para los cálculos actuariales corresponden a las vigentes emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, se emplean éstas debido a que son una representación apropiada del mercado chileno y por la ausencia de profundidad estadística para elaborar estudios propios. Las edades de jubilación son las definidas en el retiro programado de las AFP, un parámetro de aceptación general en el mercado chileno. Cuadro de revelaciones A continuación se presenta el cuadro de conciliación de saldos de obligaciones correspondientes a provisiones por beneficios post empleo: 112 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 113

62 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Cuadro de revelaciones financieras Al Al Saldo Inicial Costo del servicio Costo de intereses Pago de beneficios (32.190) (27.895) Pérdidas (ganancias) actuarial Costos de los servicios pasados 0 0 Subtotal Activos asociados al plan ( ) ( ) Provisión IAS (parte corriente) ( ) (47.519) Total Provisiones (Código ) Las remediciones actuariales del período se detallan a continuación: Cuadro de remediciones Al Al Por supuestos demográficos 0 (1.892) Por supuestos financieros (77.776) (24.188) Revaluación por experiencia Total de las Revaluaciones del período Porción de corto plazo determinada por la Administración Saldo de la obligación para un año adicional (proyección) Promedio mensual esperado de pagos dentro de los próximos 12 meses Al Al Se ha efectuado una valuación prospectiva del saldo del pasivo bruto, el cual asciende a al 31 de diciembre de 2017 y , al 31 de diciembre de 2016, respectivamente. A continuación se expresa la revisión de las sensibilidades efectuadas sobre las provisiones: Medición de riesgos financieros a diciembre de 2017: Medición riesgos financieros Reducción Utilizado Ampliación Efecto (+) Efecto (-) Tasas de descuento 3,934% 4,434% 4,934% -2,35% 2,42% Crecimiento de rentas 3,839% 4,339% 4,839% 1,99% -1,98% Rotaciones laborales 8,640% 9,600% 10,560% -1,76% 1,80% Tasas de mortalidad -25,00% CB14 25,00% -0,86% 0,69% Medición de riesgos financieros a diciembre de 2016: Medición riesgos financieros Reducción Utilizado Ampliación Efecto (+) Efecto (-) Tasas de descuento 3,812% 4,312% 4,812% -2,84% 2,94% Crecimiento de rentas 4,560% 5,060% 5,560% 2,43% -2,41% Rotaciones laborales 9,000% 10,000% 11,00% -3,36% 3,51% Tasas de mortalidad -25,00% CB-14 25,00% 0,99% 0,79% 25. OTRAS REVELACIONES 25.1 REVELACIONES DE CUENTAS DEL ESTADO DE RESULTADOS Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en las clases de estados de resultados: Clase: Gastos por Empleado Cuenta: Otros gastos de personal Código: Concepto Actividades corporativas y de clima laboral (1) Capacitación Servicios externos de RRHH Actividades deportivas Selección de personal Beneficios varios al personal Total Nota (1) Corresponde a actividades corporativas que incluyen a todo el personal a nivel nacional de la Sociedad Administradora con ocasión de su aniversario, Fiestas Patrias y Navidad. Además, incluye almuerzos de trabajo de ejecutivos con colaboradores de las distintas áreas de la empresa y otros desembolsos menores. Clase: Otros Gastos Varios de Operación Cuenta: Otros gastos operacionales Código: Concepto Custodia digital Dietas Directores Comisión Usuarios Multas Instituciones del Estado Comité de Inversiones y Solución de Conflictos de Interés Aportes por pérdida de rentabilidad Gastos al Registro Civil Comité de Operaciones y Tecnología Comité de Auditoría y Control Interno Total Clase: Otros Gastos Varios de Operación Cuenta: Gastos de Administración Código: Concepto Arriendos, Gastos Comunes, Luz, Agua, Aseo Servicio Recaudación y Custodia Correspondencia Afiliados (cartolas) Gastos Pago Beneficios Asesorías externas y Auditorías Gastos de Inversiones Gastos de Cobranzas Gastos de Oficina Mantención y Reparación Gastos Bancarios Patentes y Seguros Gastos Legales Comunicación Corporativa Telefonía fija y móvil Gastos Viajes-Hotelería, Alimentación (1) Gastos Correspondencia Operaciones Gastos Caja chica (2) Publicaciones Previred Casilla FTP Cuotas Sociales Total Nota (1) En el ejercicio anterior, este concepto fue informado en dos ítems: gastos de viajes y capacitación sucursales. Nota (2) Corresponde a gastos menores necesarios para el normal funcionamiento de las Sucursales y Casa Matriz, tales como movilización, correspondencia, mantenciones menores y otros REVELACIONES DE CUENTAS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Al 31 de diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en el estado de situación financiera: Clase: Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuenta: Acreedores comerciales Código: Concepto Proveedores Nacionales por servicios Cheques Caducos Total Con relación a los cheques caducos, la Sociedad Administradora tiene contemplado realizar permanentes gestiones de revalidación de ellos, las que de no prosperar, permitirían a partir de 1 año de su caducidad, su reconocimiento como otros ingresos. Clase: Clases de Otros Pasivos Corrientes Cuenta: Otros Pasivos Varios Código: Concepto Obligaciones devengadas área Cobranzas Obligaciones devengadas área RR.HH Obligaciones devengadas área Servicios Obligaciones devengadas área Recaudación Obligaciones devengadas área Inversiones Obligaciones devengadas área Beneficios Obligaciones devengadas área Administración Obligaciones devengadas área TI Obligaciones devengadas área Comunicaciones Obligaciones devengadas área Operaciones Obligaciones devengadas área Auditoría Obligaciones devengadas área Regularizaciones Obligaciones devengadas área Tesorería Obligaciones devengadas área Riesgo Total Las obligaciones devengadas son cuentas a pagar por la prestación de diversos servicios propios del giro de la Sociedad Administradora, pactados previamente y por los cuales se ha podido efectuar una cuantificación razonable de la obligación contractual. Clase: Clases de Otros Pasivos Financieros Cuenta: Otros Pasivos Financieros Códigos: Concepto Obligaciones por leasing (porción corriente) Obligaciones por leasing (porción no corriente) Total REVELACIONES DE CUENTAS DE PAGOS ANTICIPADOS Y OTROS ACTIVOS Clase: Clases de Pagos Anticipados Cuenta: Pagos Anticipados Código: Concepto Asesorías en decisiones estratégicas TI Seguro de responsabilidad civil para ejecutivos Soporte y mantención licencias informáticas Arriendo anticipado local Iquique Total MEMORIA ANUAL AFC CHILE 115

63 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Clase: Clases de Otros Activos Cuenta: Otros Activos Código: Concepto Gastos diferidos mantención leasing (porción corriente) Gastos diferidos mantención leasing (porción no corriente) Total NÚMERO DE TRABAJADORES Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora tenía una dotación total de 676 y 619 trabajadores, respectivamente. Dicha dotación se encuentra conformada por personal con jornada completa, por personal de media jornada para optimizar los tiempos de atención en Sucursales, por personal del área de TI y Operaciones con dedicación completa a desarrollo de programas informáticos y por personal de reemplazo en períodos de vacaciones para las Sucursales. El detalle es el siguiente: Detalle Cierre diciembre 2017 Cierre diciembre 2016 Personal jornada completa Personal media jornada Personal activado proyectos TI 14 0 Subtotal personal permanente Reemplazos Sucursales Total dotación DONACIONES Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad Administradora ha efectuado las donaciones detalladas más abajo, las que se encuentran registradas en el código Otros gastos distintos de la operación, del estado de resultados integrales. INSTITUCIÓN BENEFICIARIA Sociedad Pro Ayuda del Niño Lisiado Total HECHOS POSTERIORES Oficio Ordinario N 6837 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 29 de marzo de 2018, se emitió Oficio Ordinario N 6837, que instruye las correcciones a los Estados Financieros Auditados de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondientes al 31 de diciembre de Dichas correcciones fueron incorporadas en la presente versión de los Estados Financieros que se refieren a complementar el detalle o agregar comentarios de las siguientes notas explicativas: Nota N 09, Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas Nota N 16, Activos intangibles Neto Nota N 25.1, Otras Revelaciones, Otros Gastos de Personal Nota N 25 1, Otras Revelaciones, Gastos de administración A juicio de la Administradora no existen otros hechos o circunstancias posteriores al cierre del período y hasta la fecha de emisión de estos estados que afecten significativamente los estados financieros de la Administradora. 3.0 HECHOS RELEVANTES Año 2017 Traspaso de acciones de la compañía Con fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista BBVA Rentas e Inversiones Limitada enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley N y el artículo 7 inciso 3 del Decreto N 702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscripción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad. JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS El día 28 de abril de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Segunda Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) aprobar la memoria, el balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016; (ii) Distribuir íntegramente la utilidad líquida del ejercicio 2016 de $ , repartiendo a los accionistas de la sociedad un dividendo definitivo N 1 por la suma de $3.334, por cada acción y distribuir íntegramente las utilidades acumuladas ascendentes a la suma de $ repartiendo un dividendo definitivo eventual N 2 por la suma de $1.252, por cada acción. El pago de tales dividendos se acordó se realizará a contar del día 11 de mayo de 2017, facultándose al Directorio para adoptar todos los acuerdos que fueren necesarios, con el objeto de dar cabal cumplimiento a los acuerdos precedentemente indicados. (iii) Fijar la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los directores suplentes, aun cuando se encuentre presente en la sesión el correspondiente director titular; (iv) Designar a la empresa EY Audit SpA como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2017; (v) Designar al diario electrónico El Mostrador para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N 59 de la Ley N JUNTA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS Con fecha 16 de junio de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) Disminuir el capital social en la suma de $ , por lo que en consecuencia el capital de la sociedad, luego de la disminución antes indicada, será de $ dividido en acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie y sin valor nominal; (ii) Proceder a la devolución a los accionistas de la sociedad de la suma en que se ha disminuido el capital de la sociedad, esto es, la suma $ por concepto de aportes de capital hechos a ésta, a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos, la que se distribuirá en dinero en efectivo en una sola cuota, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a más tardar dentro del plazo de 30 días contado desde el vencimiento del plazo o período establecido en el artículo 28 de la Ley N y artículo 49 de su Reglamento; (iii) Delegar en el Directorio de la sociedad todas las facultades que sean necesarias para que éste adopte todos los acuerdos que sean pertinentes con relación a cualquier aspecto relacionado con la ejecución de los acuerdos sobre disminución de capital y devolución antes señalados; (iv) Modificar el estatuto social en lo pertinente, con el objeto de adecuarlo a las reformas acordadas por la Junta. PROYECTOS DE LEY QUE REFORMAN NORMAS DEL SEGURO DE CESANTÍA En el mes de agosto de 2017 comenzaron su tramitación en el Congreso Nacional diversos proyectos de ley que contienen, entre otras, algunas normas que introducen reformas a aquellas del seguro de cesantía. Una de ellas (Mensaje N de 10 de agosto de 2017) dispone que para efectos de la cobranza de cotizaciones impagas, la Sociedad Administradora deberá realizar cruces de información con otras bases de datos, tales como las que mantiene el Servicio de Impuestos Internos, la Dirección del Trabajo y las entidades que realizan recaudación de cotizaciones previsionales, de acuerdo a lo que establezca la Superintendencia de Pensiones en una norma de carácter general. Otra reforma contenida en uno de los proyectos (Mensaje N de 10 de agosto de 2017) establece que se hace extensivo el aporte a la cuenta individual obligatoria para pensiones que los afiliados tengan en una Administradora de Fondos de Pensiones -correspondiente al 10% de la prestación por cesantía con cargo al Fondo de Cesantía Solidario- para aquellos trabajadores que hayan optado por financiar su prestación con cargo a su Cuenta Individual por Cesantía. Dicho aporte deberá ser enterado por la Sociedad Administradora y no estará afecto al cobro de comisiones por parte de la Administradora de Fondos de Pensiones correspondiente. DEVOLUCIÓN DE APORTES DE CAPITAL A LOS ACCIONISTAS Dando cumplimiento a un acuerdo adoptado en la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, con fecha 5 de septiembre de 2017 se procedió a la devolución a cada uno de los accionistas, a prorrata de las acciones de que era titular cada uno de ellos en la fecha antes indicada, de la suma en que se disminuyó el capital social en la referida Junta, esto es, la suma de M5.400, por concepto de aportes de capital hechos a la sociedad. Dicha devolución se efectuó, conforme lo acordado, en una sola cuota y en dinero en efectivo. POLÍTICAS DE INVERSIÓN PARA LOS FONDOS DE CESANTÍA Y DE SOLUCIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS El Directorio de la sociedad, en el curso de su 61ª sesión ordinaria de fecha 25 de octubre de 2017, aprobó por unanimidad diversas modificaciones propuestas por el Comité de Inversión y Solución de Conflictos e Interés y en consecuencia, aprobó el nuevo texto de las Políticas de Inversión para los Fondos de Cesantía y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía. RESOLUCIÓN N 102 DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES (SP) Mediante Resolución N 102 de la SP de fecha 26 de Diciembre de 2017, se aprobó el Modelo de Supervisión Basada en Riesgos de la Superintendencia de Pensiones. Según señala la Resolución, dicho Modelo, consistente en una metodología de Supervisión Basada en Riesgos permite, sobre la base de criterios uniformes, 116 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 117

64 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. Razones Financieras identificar el perfil de riesgo de los procesos asociados a cada tipo de riesgo del fiscalizado, como así también, analizar y evaluar la gestión de riesgos de la Sociedad Administradora, asegurando la debida reserva de los antecedentes en los que se basa, que no sean públicos. La Resolución entrará en vigencia el día 1 de mayo de Norma de Carácter General (NCG) N 50 de la Superintendencia de Pensiones (SP) Con fecha 26 de diciembre de 2017, la SP emitió la NCG N 50 que introdujo modificaciones al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía en lo relativo a la administración de riesgo en la Sociedad Administradora. La referida NCG establece los principios y lineamientos generales que en términos de buenas prácticas se espera que la Sociedad Administradora adopte en la gestión de sus riesgos, así como también los requisitos mínimos que deberá cumplir en esta materia, referidos a cada una de las materias que establece la norma. Las modificaciones introducidas al Compendio de Normas del Seguro de Cesantía por la NCG N 50, entrarán en vigencia a contar del 1 de mayo de AÑO 2016 VENTA DE ACCIONES DE LA SOCIEDAD Con fecha 28 de enero de 2016, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. ( Provida ) comunicó como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros que con esa fecha había celebrado con BBVA Rentas e Inversiones Limitada ( BBVA RI ), accionista de la compañía, un contrato denominado Share Purchase Agreement en virtud del cual convinieron la venta a Provida de acciones de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. (AFC II) representativas del 48,6% del capital de la compañía. Como contraprestación, Provida pagará a BBVA RI en la fecha de cierre, un precio máximo de $ , cuyo valor se reducirá en un peso por el equivalente a cada peso que BBVA RI reciba como dividendo de AFC II, antes de la referida fecha de cierre. El traspaso de las acciones vendidas y el pago del precio se encuentran sujetos al cumplimiento de las estipulaciones contempladas en el contrato mencionado, entre ellas, obtención de las autorizaciones del Ministerio de Hacienda y del Ministerio del Trabajo y Previsión Social. NUEVA SUCURSAL EN LA CIUDAD DE ANTOFAGASTA A contar del día 15 de febrero de 2016, se inició la operación de la sucursal de Antofagasta instalada en su nuevo local, correspondiente al local N 7 del Paseo Matta de esa ciudad. El local en el que se ha habilitado esta nueva sucursal, dispone de una superficie superior que aquella de la anterior y cuenta además, con un mayor número de posiciones de atención de público. JUNTA EXTRAORDINARIA DE ACCIONISTAS El día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el sólo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico El Mostrador para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N 59 de la Ley N POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y DE SOLUCIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS DE LA SOCIEDAD El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N de 1980 y lo establecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. De conformidad con lo que dispone el Compendio antes mencionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía - y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo. GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN A contar del día 3 de octubre de 2016, asumió como nuevo Gerente de Tecnología de la Información de la compañía el señor Francisco Guimpert Corvalán, en reemplazo de don Ricardo López Gómez. Liquidez Corriente (veces) Activo Corriente () , ,22 Pasivo Corriente () Razón Acida (veces) Fondos Disponibles () , ,04 Pasivo Corriente () Razón de Endeudamiento (veces) Pasivos Corriente + No corriente () , ,25 Patrimonio () Proporción de la Deuda Corriente y No corriente (veces) Deuda Corriente () , ,88 Deuda Total () Deuda No Corriente () , ,12 Deuda Total () Cobertura Gastos Financieros (veces) Resultado Antes de Impuesto e Intereses () , ,61 Gastos Financieros () Resultado (veces) Gastos Financieros () , ,05 Resultado ejercicio () Ebitda () , ,92 Resultado ejercicio () Rentabilidad del Patrimonio (%) Ganancia (pérdida) del ejercicio () , ,83 Patrimonio Inicial () Rentabilidad del Activo (%) Ganancias (pérdida) del ejercicio () , ,40 Activos promedio () Utilidad por Acciones (/Acción) Ganancia (pérdida) del ejercicio () , ,33 Número de acciones suscritas y pagadas al cierre del ejercicio Gasto promedio mensual por trabajador cotizante ($/Cotizante) Promedio gastos operacionales () , ,30 Promedio cotizantes totales (*) Cotizantes totales sobre afiliados totales (%) Promedio cotizantes totales (*) , ,77 Promedio afiliados totales (*) Nota (*) : Cifras obtenidas al 15 de cada mes Proporción patrimonio neto respecto del capital mínimo (veces) Patrimonio neto () , ,59 Capital Mínimo () MEMORIA ANUAL AFC CHILE 119

65 CAPITULO V. ESTADOS FINANCIEROS DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE II S.A. 120 MEMORIA ANUAL AFC CHILE

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67 VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) ÍNDICE BALANCES GENERALES DE LOS FONDOS DE CESANTÍA ESTADOS DE VARIACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE CESANTÍA NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 122 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 123

68 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 124 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 125

69 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) INFORME FINANCIERO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA CORRESPONDIENTE AL 31/12/ IDENTIFICACIÓN 1.01: NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA: AFC CHILE II S.A. 1.02: R.U.T.: : REPRESENTANTE LEGAL: PATRICIO CALVO EBENSPERGER 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) ACTIVOS Fondo de Cesantía (CIC) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/ ACTIVO DISPONIBLE Banco recaudaciones Banco inversiones Banco inversiones nacionales Banco inversiones extranjeras Banco pago prestaciones por cesantía Banco pago saldos de remuneración Banco pagos del Fondo de Cesantía Solidario Valores por depositar y en tránsito Valores por depositar nacionales Valores por depositar extranjeros Valores en tránsito Garantías entregadas en efectivo a Cámaras de Compensación Garantías entregadas en efectivo a contrapartes distintas de Cámaras de Compensación INSTRUMENTOS FINANCIEROS Inversiones en instituciones estatales Banco Central de Chile Tesorería General de la República Bonos de Reconocimiento emitidos por el INP, DIPRECA Y CAPREDENA y bonos de vivienda leasing emitidos por MINVU BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) ACTIVOS Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/ Inversiones en activos alternativos extranjeros Derivados extranjeros Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos nacionales Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos extranjeros Excesos de inversiones Excesos de inversión en instituciones estatales Excesos de inversión en instituciones financieras Excesos de inversión en empresas Excesos de inversión en activos alternativos nacionales Excesos de inversión en el extranjero Excesos de inversión en activos alternativos extranjeros Excesos de préstamo en instrumentos nacionales Excesos de préstamo en instrumentos extranjeros ACTIVO TRANSITORIO Cargos en cuentas bancarias TOTAL DE ACTIVOS Inversiones en instituciones financieras Depósitos a plazo en instituciones financieras Letras de Crédito Bonos emitidos e instrumentos garantizados por instituciones financieras Acciones de instituciones financieras Inversiones en empresas Bonos y efectos de comercio de empresas públicas y privadas Bono de empresas públicas y privadas canjeables por acciones Acciones de sociedades anónimas abiertas Cuotas de fondos mutuos y cuotas de fondos de inversión públicos regidos por la ley N N Bonos emitidos por fondos de inversión públicos regidos por la ley Inversiones en activos alternativos nacionales Derivados nacionales Inversiones en el extranjero Títulos de deuda extranjero Cuotas de fondos mutuos extranjeros (variables) Otros instrumentos de renta variable extranjeros Otros instrumentos extranjeros MEMORIA ANUAL AFC CHILE 127

70 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) PASIVOS Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía (CIC) Fono de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 PASIVOS Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía (CIC) Fono de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/ PASIVO EXIGIBLE Recaudación del mes Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores Recaudación de saldos de remuneración Recaudación clasificada Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores Recaudación de aportes estatales para el fondo de cesantía solidario Recaudación de saldos de remuneración Recaudación de aportes regularizadores de la Soc. Administradora por cotizaciones Recaudación de aportes regularizadores de la Soc. Administradora por saldos de remuneración Recaudación por aclarar de cotizaciones Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta Recaudación por aclarar saldos de remuneración Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta Descuadraturas menores en formularios de pago PASIVO EXIGIBLE Traspaso de aporte del 10% del Artículo 25 ter Retiros de saldos de remuneración Retiros de remuneración Saldos de remuneración no cobradas Transferencias programas de apresto Retribución Bolsa Nacional de Empleo Transferencias de cotizaciones y otros aportes hacia el Fondo de Cesantía Solidario Devolución por pagos en exceso Devolución de pagos en exceso a empleadores Devolución de pagos en exceso a trabajadores Devolución de aportes al Estado Comisiones devengada porcentual Cuentas Individuales por Cesantía Comisiones devengada porcentual Fondo de Cesantía Solidario Provisiones y otros Provisiones por inversiones en activos alternativos Consignaciones de empleadores enviadas por los tribunales Descuadraturas menores en formularios de pago de cotizaciones Descuadraturas menores en formularios de pago de saldos de remuneración Diferencias por aclarar Prestaciones por cesantía o fallecimiento Retiros por cesantía Retiros por fallecimiento Traspasos por cesantía Devolución de Traspasos por cesantía Prestaciones no cobradas MEMORIA ANUAL AFC CHILE 129

71 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) PATRIMONIO Fondo de Cesantía (CIC) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 Fono de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/ PATRIMONIO Cuentas Individuales por Cesantía Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración CUENTAS DE ORDEN Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía (CIC) Fono de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/ Cotizaciones impagas Cotizaciones impagas reconocidas Cotizaciones impagas reconocidas automáticas Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago Fondo de Cesantía Solidario Recaudación en proceso de acreditación Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía Rezagos de Saldos de Remuneración Rentabilidad no distribuida TOTAL DE PASIVOS NÚMERO DE CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍA EJERCICIO ACTUAL Fondo de Cesantía (CIC) EJERCICIO ANTERIOR Cuentas Individuales por cesantía - afiliados Cuentas Individuales por cesantía - cotizantes Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración NÚMERO DE BENEFICIARIOS EJERCICIO ACTUAL EJERCICIO ANTERIOR Número de beneficiarios por cesantía Número de retiros por fallecimiento Número de prestaciones no cobradas Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros Derechos por títulos nacionales entregados en garantía Derechos por títulos extranjeros entregados en garantía Derechos por moneda nacional entregada en garantía Derechos por monedas extranjeras entregadas en garantía Derechos por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión Derechos por moneda nacional recibida en garantía Derechos por monedas extranjeras recibidas en garantía Derechos por títulos nacionales recibidos en garantía Derechos por títulos extranjeros recibidos en garantía Derechos por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales Derechos por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros Derechos por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros Derechos por aportes comprometidos en activos alternativos extranjeros Derechos por garantías asociadas a activos alternativos nacionales TOTAL CUENTAS DE ORDEN (DEBE) Responsabilidad por cotizaciones impagas Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas automáticas Responsabilidad por cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros MEMORIA ANUAL AFC CHILE 131

72 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 2.0 BALANCE GENERAL (EN MILES DE PESOS) Obligaciones por títulos nacionales entregados en garantía Obligaciones por títulos extranjeros entregados en garantía Obligaciones por moneda nacional entregada en garantía Obligaciones por monedas extranjeras entregadas en garantía Obligaciones por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión Obligaciones por moneda nacional recibida en garantía Obligaciones por monedas extranjeras recibidas en garantía Obligaciones por títulos nacionales recibidos en garantía Obligaciones por títulos extranjeros recibidos en garantía CUENTAS DE ORDEN Obligaciones por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales. Obligaciones por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros. Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales. Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales. Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros. Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros. Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía (CIC) Fono de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Día-Mes-Año Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Día-Mes-Año Al 31/12/ Obligaciones por aportes comprometidos en activos alternativos extranjeros Obligaciones por garantías asociadas a activos alternativos nacionales TOTAL CUENTAS DE ORDEN (HABER) ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL DE LOS FONDOS DE CESANTÍA NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA:AFC CHILE II S.A. RUT: ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL Fondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ANTERIOR Desde 01/01/2016 Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Desde 01/01/2017 Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Desde 01/01/2016 Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Desde 01/01/2017 Al 31/12/2017 GRUPO Y CONCEPTO CUOTAS MONTO CUOTAS MONTO CUOTAS MONTO CUOTAS MONTO PATRIMONIO INICIAL DE LOS FONDOS DE CESANTÍA , , , , AUMENTOS DEL PATRIMONIO , , , , Cotizaciones , , ,00 0 0, Cotizaciones de cargo del trabajador , , ,00 0 0, , , ,00 0 0,00 0 Cotizaciones de cargo del empleador Aporte del Estado 0,00 0 0, , , Saldos de Remuneración 9.589, , ,00 0 0, Prestaciones no cobradas , , ,00 0 0, Saldos de Remuneración no cobradas 13, ,00 0 0,00 0 0, Devolución Traspasos por Cesantía 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0, Transferencia para el Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0, , , , , ,00 0 0,00 0 Transferencia desde el FCS al Fondo de Cesantía para pago de prestaciones Traspaso de aporte del 10% del Artículo 25 ter , , , , , , , , Otros aumentos por rentabilidad distinta de inversiones Otros aumentos , , , , MEMORIA ANUAL AFC CHILE 133

73 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) CUADRO EXPLICATIVO DE LA RENTABILIDAD Y DE LOS MOVIMIENTOS DE LA CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO DE CESANTÍA EN EL EJERCICIO (EN MILES DE PESOS) Fondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ANTERIOR Desde 01/01/2016 Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Desde 01/01/2017 Al 31/12/2017 EJERCICIO ANTERIOR Desde 01/01/2016 Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Desde 01/01/2017 Al 31/12/2017 GRUPO Y CONCEPTO CUOTAS MONTO CUOTAS MONTO CUOTAS MONTO CUOTAS MONTO DISMINUCIONES DEL PATRIMONIO , , , , Comisiones porcentuales devengadas , , , , Comisiones porcentuales generales , , , , Comisiones porcentuales compensatorias 0,00 0 0, , , Prestaciones , , ,00 0 0, Retiros por Cesantía , , ,00 0 0, Retiros por fallecimiento , , ,00 0 0, Traspasos por Cesantía , , ,00 0 0, Traspaso de Aporte del 10% del Artículo 25 ter a las AFP , , ,00 0 0, Retiros de Saldos de Remuneración 1.043, , ,00 0 0, Retiros del Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0, , , Retiros por prestaciones 0,00 0 0, , , Retiros por Programa de Apresto 0,00 0 0, , , Retribuciones a la Bolsa Nacional de Empleo 0,00 0 0, , , Otros 0,00 0 0, , , Traspaso de Aporte del 10% del Artículo 25 ter 0,00 0 0, , , Transferencia hacia el Fondo de Cesantía Solidario , , ,00 0 0, Pagos en excesos de empleadores y afiliados , , , , Devolución de aportes al Estado 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0, , , , Otros disminuciones por rentabilidad distinta de inversiones Otras disminuciones , , , , REVALORIZACIONES (DESVALORIZACIONES) DEL PATRIMONIO PATRIMONIO FINAL DE LOS FONDOS DE CESANTÍA , , , , Fondo de Cesantía (CIC) Fono de Cesantía Solidario (FCS) EJERCICIO ANTERIOR Al 31/12/2016 EJERCICIO ANTERIOR Al 31/12/2016 EJERCICIO ACTUAL Al 31/12/2017 EJERCICIO ACTUAL Al 31/12/2017 VALORES CUOTAS VALOR HISTÓRICO VALOR CORREGIDO VALOR HISTÓRICO VALOR CORREGIDO VALOR INICIAL DE LA CUOTA ($ CON DOS DECIMALES) 2.418, , , , VALOR FINAL DE LA CUOTA ($ CON DOS DECIMALES) 2.475, , , , , ,65 NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA:AFC CHILE II S.A. RUT: Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones de los Fondos de Cesantía para el ejercicio comprendido entre el: 01 de enero y el 31 de diciembre de 2017 INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES CORTES DE CUPÓN OTRAS VARIACIONES VARIACIÓN POR RENTABILIDAD VALOR FINAL RENTABILIDAD PORCENTUAL BCO , BRP-BVL , BEC , BTP , PTG-BTU , PRC-CERO , ZERO-XERO , BCD , PCX , BCX , PDC , BCU , BCP , BBC , LTP , OTROS , SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES , ACC-OSAN , BEF , BSF , DPF , LHF , CC , BHM , OTROS , SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS , ACC-OSAN , BCA , BCS , CFID-CFIV , CFMD-CFMV , DEB , ECO , ECS , BFI , OTROS , SUBTOTAL EMPRESAS , AEE-ADR- OSAE , EBC , TBI , TBE , CDE-ECE , TGE , ABE , BEE-BSE , CFID-CFIV , MEMORIA ANUAL AFC CHILE 135

74 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES CORTES DE CUPÓN OTRAS VARIACIONES VARIACIÓN POR RENTABILIDAD VALOR FINAL RENTABILIDAD PORCENTUAL INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES CORTES DE CUPÓN OTRAS VARIACIONES VARIACIÓN POR RENTABILIDAD VALOR FINAL RENTABILIDAD PORCENTUAL CFMV , CMED-CMEV , CIED-CIEV , ADD , BCE , BME , ETFA-ETFB- ETFC , OVN , TDP , CC , OTROS , SUBTOTAL INVERSIÓN EXTRANJERA , ONMC-ONMV , FNMV-FNMC , WNMV-WNMC , ONTC-ONTV , FNTC-FNTV , WNTC-WNTV , FNAC-FNAV , FNIC-FNIV , ONAC-ONAV , ONIC-ONIV , WNAC-WNAV , WNIC-WNIV , WNNC-WNNV , XNAC-XNAV , XNIC-XNIV , XNMC-XNMV , XNTC-XNTV , YNAC-YNAV , YNIC-YNIV , YNMC-YNMV , YNTC-YNTV , OTROS , SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES , OEMC-OEMV , FEMC-FEMV , WEMC-WEMV , OETC-OETV , FETC-FETV , WETC-WETV , FEAC-FEAV , FEIC-FEIV , OEAC-OEAV , OEIC-OEIV , WEAC-WEAV , WEIC-WEIV , XEAC-XEAV , XEIC-XEIV , XEMC-XEMV , XENC-XENV , XETC-XETV , YEAC-YEAV , YEIC-YEIV , YEMC-YEMV , YENC-YENV , YETC-YETV , OTROS , SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS , TOTAL , MEMORIA ANUAL AFC CHILE 137

75 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) CUADRO EXPLICATIVO DE LA RENTABILIDAD Y DE LOS MOVIMIENTOS DE LA CARTERA DE INVERSIONES DEL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO EN EL EJERCICIO (EN MILES DE PESOS) SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE RUT : Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones del Fondo de Cesantía Solidario para el ejercicio comprendido entre el: 01 de enero y el 31 de diciembre de 2017 INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES CORTES DE CUPÓN OTRAS VARIACIONES VARIACIÓN POR RENTABILIDAD VALOR FINAL RENTABILIDAD PORCENTUAL BCO , BRP-BVL , BEC , BTP , PTG-BTU , PRC-CERO , ZERO-XERO , BCD , PCX , BCX , PDC , BCU , BCP , BBC , LTP , OTROS , SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES , ACC-OSAN , BEF , BSF , DPF , LHF , CC , BHM , OTROS , SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS , ACC-OSAN , BCA , BCS , CFID-CFIV , CFMD- CFMV , DEB , ECO , ECS , BFI , OTROS , SUBTOTAL EMPRESAS , ASC , SPA , EPA , MHE , CSIN , CLEA , CREN , RAIZ , OTROS , SUBTOTAL ACTIVOS ALTERNATIVOS NACIONALES ,00 INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES CORTES DE CUPÓN OTRAS VARIACIONES VARIACIÓN POR RENTABILIDAD VALOR FINAL RENTABILIDAD PORCENTUAL AEE-ADR OSAE , EBC , TBI , TBE , CDE-ECE , TGE , ABE , BEE-BSE , CFID-CFIV , CFMV , CMED- CMEV , CIED-CIEV , ADD , BCE , BME , ETFA-ETFB- ETFC , OVN , TDP , CC , OTROS , SUBTOTAL INVERSIÓN EXTRANJERA , CCPR , CDPE , VCPE , VDPE , OTROS , SUBTOTAL ACTIVOS ALTERNATIVOS EXTRANJEROS , ONMC- ONMV , FNMV- FNMC , WNMV- WNMC , ONTC-ONTV , FNTC-FNTV , WNTC- WNTV , FNAC-FNAV , FNIC-FNIV , ONAC- ONAV , ONIC-ONIV , WNAC- WNAV , MEMORIA ANUAL AFC CHILE 139

76 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) INSTRUMENTOS VALOR INICIAL COMPRAS VENTAS Y RESCATES CORTES DE CUPÓN OTRAS VARIACIONES VARIACIÓN POR RENTABILIDAD WNIC- WNIV , WNNC- WNNV , XNAC-XNAV , XNIC-XNIV , XNMC- XNMV , XNTC-XNTV , YNAC-YNAV , YNIC-YNIV , YNMC- YNMV , YNTC-YNTV , OTROS , SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES , OEMC- OEMV , FEMC- FEMV , WEMC- WEMV , OETC-OETV , FETC-FETV , WETC- WETV , FEAC-FEAV , FEIC-FEIV , OEAC-OEAV , OEIC-OEIV , WEAC- WEAV , WEIC-WEIV , XEAC-XEAV , XEIC-XEIV , XEMC- XEMV , XENC-XENV , XETC-XETV , YEAC-YEAV , YEIC-YEIV , YEMC- YEMV , YENC-YENV , YETC-YETV , OTROS , SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS ,00 VALOR FINAL RENTABILIDAD PORCENTUAL CUADRO RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE (CIFRAS EN MILES DE PESOS) RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4 NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : Desde el AL PERÍODO DE RECAUDACIÓN TIPOS DE COTIZACIONES ABONOS DEL 1 AL 31 MES ABONOS DEL 1 AL 15 MES SIGUIENTE AL 10 TERCER MES COTIZACIONES NORMALES TOTALES COTIZACIONES ATRASADAS COTIZACIONES ADELANTADAS AL 31 TERCER MES COTIZACIONES ATRASADAS COTIZACIONES ADELANTADAS SUBTOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES RECAUDACIÓN COTIZ. PERÍODOS ANTERIORES TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES APORTE DEL ESTADO TERCER MES TOTAL RECAUDACIÓN TERCER MES TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. SEGUNDO MES APORTE DEL ESTADO SEGUNDO MES TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. PRIMER MES APORTE DEL ESTADO PRIMER MES INSTITUCIONES RECAUDADORAS MES CENTROS DE ATENCIÓN DE PÚBLICO INSTITUCIONES FINANCIERAS OTRAS INSTITUCIONES TOTAL RECAUDACIÓN TERCER MES SEGUNDO MES PRIMER MES TOTAL , MEMORIA ANUAL AFC CHILE 141

77 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) CUADRO COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS (CIFRAS EN MILES DE PESOS) COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS AL TRIMESTRE : 4. NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : Desde el AL PERÍODO RECONOCIMIENTO ANTERIOR (Según timbre de caja) CÓDIGO SALDO INICIAL Y GENERACIÓN PAGOS DEL MES PREJUDICIAL JUDICIAL SALDO NOMINAL SALDO ACTUALIZADO CANTIDAD FORMULARIOS CANTIDAD RESOLUCIONES CANTIDAD JUICIOS CANTIDAD EMPLEADORES CANTIDAD AFILIADOS meses o más meses meses meses meses meses meses meses meses meses meses mes mes en curso TOTALES PERÍODO RECONOCIMIENTO ANTERIOR (Según timbre de caja) CÓDIGO SALDO INICIAL Y GENERACIÓN PAGOS DEL MES PREJUDICIAL JUDICIAL SALDO NOMINAL SALDO ACTUALIZADO CANTIDAD FORMULARIOS CANTIDAD RESOLUCIONES CANTIDAD JUICIOS CANTIDAD EMPLEADORES CANTIDAD AFILIADOS Total segundo mes Total primer mes CUADRO COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS CLASIFICADAS POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Y REGIÓN GEOGRÁFICA (CIFRAS EN MILES DE PESOS) COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS CLASIFICADAS POR ACTIVIDADES ECONÓMICAS Y REGIONES GEOGRÁFICAS AL TRIMESTRE : 4. NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : Desde el AL DISTRIBUCIÓN POR REGIONES GEOGRÁFICAS CLASIFICADOR DE ACTIVIDADES ECONÓMICAS CÓDIGO DIVISIÓN I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII XIII XIV XV TOTAL AGRICULTURA, SERVICIOS AGRÍCOLAS, CAZA, SILVICULTURA Y PESCA MINAS, PETRÓLEO Y CANTERAS INDUSTRIAS MANUFACTURERAS ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA CONSTRUCCIÓN COMERCIO POR MAYOR COMERCIO POR MENOR RESTAURANTES, CAFÉS Y OTROS ESTABLECIMIENTOS QUE EXPENDEN COMIDAS Y BEBIDAS TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES FINANZAS, SEGUROS, BIENES INMUEBLES Y SERVICIOS TÉCNICOS, PROFESIONALES Y OTROS SERVICIOS ESTATALES, SOCIALES PERSONALES E INTERNACIONALES ACTIVIDADES NO ESPECIFICADAS Y OTRAS TOTALES MEMORIA ANUAL AFC CHILE 143

78 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) COMISIONES DEL TRIMESTRE: 4 NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : Desde: el AL CUADRO RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES DEL TRIMESTRE (CIFRAS EN MILES DE PESOS) RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4. NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T Desde el AL MES DE DEVENGAMIENTO PORCENTUAL SALDO CUENTA INDIVIDUAL POR CESANTÍA COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS FIJA SALDO CUENTA INDIVIDUAL POR CESANTÍA COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS PORCENTUAL SALDO CTA. FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS FIJA SALDO CUENTA FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS TOTALES COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS PERÍODO DE RECAUDACIÓN TIPOS DE SALDOS DE REMUNERACIONES ABONOS DEL 1 AL 31 MES ABONOS DEL 1 AL 15 MES SIGUIENTE TERCER MES SALDOS DE REMUNERACIONES NORMALES SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS TOTALES TERCER MES ,87 0 0, ,71 0 0, , TERCER MES ATRASADAS MES PRECEDENTE O ANTERIORES SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS SEGUNDO MES ,54 0 0, ,59 0 0, , PRIMER MES ,53 0 0, ,42 0 0, , SUBTOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PERÍODOS ANTERIORES RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES SEGUNDO MES TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PRIMER MES DEVOLUCION COMISIONES MES DE DEVOLUCION TERCER MES SEGUNDO MES PRIMER MES CÁLCULOS ERRONEOS COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS CUENTAS DUPLICADAS Y FICTICIAS COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS FALSIFICACION DE INCORPORACIONES COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS OTROS TOTALES COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS 0 0,00 0 0,00 0 0, , ,65 0 0,00 0 0,00 0 0, , ,57 0 0,00 0 0,00 0 0, , ,30 PESOS CUOTAS INSTITUCIONES RECAUDADORAS MES CENTROS DE ATENCIÓN DE PÚBLICO INSTITUCIONES FINANCIERAS OTRAS INSTITUCIONES TOTAL RECAUDACIÓN TERCER MES SEGUNDO MES PRIMER MES TOTAL COMISIONES (COMISIONES DEVENGADAS - DEVOLUCIONES) COMISIÓN PESOS COMISIÓN CUOTAS TERCER MES , SEGUNDO MES , PRIMER MES , MEMORIA ANUAL AFC CHILE 145

79 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE al 31 de diciembre de 2017 y 2016 ÍNDICE 01. ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE CESANTÍA RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS CAMBIOS CONTABLES VALORES POR DEPOSITAR VALORES EN TRÁNSITO GARANTÍAS ENTREGADAS POR LOS FONDOS DE CESANTÍA DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA CUSTODIA DE LA CARTERA DE INVERSIONES EXCESOS DE INVERSIONES CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS RECAUDACIÓN CLASIFICADA RECAUDACIÓN POR ACLARAR DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO TRASPASO DE APORTE DEL 10% DEL ARTÍCULO 25 TER DEVOLUCIONES DE PAGOS EN EXCESO COMISIONES DEVENGADAS CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL COTIZACIONES IMPAGAS VALOR DE LA CUOTA CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE CESANTÍA PROVISIÓN HECHOS POSTERIORES HECHOS RELEVANTES 167 NOTAS EXPLICATIVAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA 01. ASPECTOS LEGALES DE LOS FONDOS DE CESANTÍA A. RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE LOS FONDOS DE CESANTÍA La administración de los Fondos de Cesantía fue realizada por Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. desde el 1 de octubre de 2002 hasta el 06 de octubre de A partir del 07 de octubre de 2013 en adelante, la administración de los Fondos de Cesantía es realizada por Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. B. SINGULARIZACIÓN DE LA ESCRITURA PÚBLICA DE CONSTITUCIÓN La Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., se constituyó por escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante el Notario Público de Santiago Don Eduardo Avello Concha. C. RESOLUCIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES Y PUBLICACIÓN EN EL DIARIO OFICIAL La Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de operaciones de la Sociedad Administradora, en virtud de su Resolución N 69 de fecha 1 de octubre de 2013, publicada en el Diario Oficial N de fecha 5 de octubre del mismo año. D. OBJETO DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA, EN CONFORMIDAD A LA LEY Conforme lo establecen su estatuto social y las normas legales pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de aquellas que señala el Párrafo 6 del Título I de la Ley sobre Seguro de Desempleo, destinada exclusivamente a administrar dos Fondos que se denominan Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) y otorgar y administrar las prestaciones y beneficios que establece la Ley N , que comprende los servicios de recaudación de las cotizaciones que de conformidad al artículo 5 de dicha Ley, son en una parte de cargo del trabajador, en otra de cargo del empleador, más la recaudación del aporte del Estado, su abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas Individuales por Cesantía, la actualización de éstas, la inversión de los recursos y el pago de los beneficios, como también las demás actividades contempladas en la citada Ley respecto de esta clase de sociedades y en el correspondiente contrato de administración y percibir las comisiones u otros haberes que procedan conforme a la normativa aplicable y/o a las bases de la respectiva licitación del seguro como retribución a sus actuaciones dentro de su giro único y exclusivo. E. OBJETIVO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA Los Fondos de Cesantía están constituidos por el Fondo de Cesantía, conformado por las Cuentas Individuales por Cesantía de los trabajadores afiliados al sistema y por el Fondo de Cesantía Solidario, financiado con una fracción de la cotización total de cargo del empleador y con los aportes del Estado que establece la Ley. El objetivo de estos Fondos consiste en financiar un ingreso al trabajador afiliado, durante el período en que se encuentre cesante y sin percibir remuneraciones, cubriendo hasta un máximo de cinco meses de prestación, cuyo monto y cantidad de pagos mensuales, dependerán entre otros, del tiempo y número de cotizaciones que registre cada trabajador en su cuenta individual por cesantía, todo ello de acuerdo a las normas legales vigentes al respecto. 02. RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS A. GENERALES Los estados financieros trimestrales al 31 de diciembre de 2017 y 2016, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones. B. PERÍODO CUBIERTO POR EL INFORME FINANCIERO Los estados financieros para el Fondo de Cesantía (CIC) y para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS), cubren los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2017 y el 1 de enero y el 31 de diciembre de C. ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS Los estados financieros presentados incluyen, además, de las cifras al 31 de diciembre de 2017, aquellas correspondientes al 31 de diciembre de D. VALORIZACIÓN DE INVERSIONES d.1) De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 58A de la Ley , los recursos de los Fondos de Cesantía deberán ser invertidos en los siguientes instrumentos financieros: f. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas por los Ser vicios Regionales y Metropolitano de Vivienda y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones de Previsión, y otros títulos emitidos o garantizados por el Estado de Chile; 146 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 147

80 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTIA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) g. Depósitos a plazo, bonos y otros títulos representativos de captaciones, emitidos por instituciones financieras; h. Títulos garantizados por instituciones financieras; i. Letras de crédito emitidas por instituciones financieras; j. Bonos de empresas públicas y privadas; k. Bonos de empresas públicas y privadas canjeables por acciones, a que se refiere el artículo 121 de la Ley N ; l. Acciones de sociedades anónimas abiertas; m. Cuotas de fondos mutuos y cuotas de fondos de inversión públicos regidos por la ley N ; n. Efectos de comercio emitidos por empresas públicas y privadas; o. Títulos de crédito, valores o efectos de comercio, emitidos o garantizados por Estados extranjeros, bancos centrales o entidades bancarias extranjeras o internacionales; acciones y bonos emitidos por empresas extranjeras, y cuotas de participación emitidas por Fondos Mutuos y Fondos de Inversión Extranjeros que se transen habitualmente en los mercados internacionales y que cumplan a lo menos con las características que señale el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía a que se refiere el artículo 58E de la Ley Nº A su vez, para efectos de la inversión extranjera, la Sociedad Administradora, con los recursos de los Fondos de Cesantía, podrán invertir en títulos representativos de índices de instrumentos financieros, depósitos de corto plazo y en valores extranjeros del título XXIV de la Ley N que se transen en un mercado secundario formal nacional; y celebrar contratos de préstamo de activos; todo lo cual se efectuará en conformidad a las condiciones que señale el citado Régimen. Asimismo, para los efectos antes señalados, podrán invertir en otros valores e instrumentos financieros, realizar operaciones y celebrar contratos de carácter financiero, que autorice la Superintendencia, previo informe del Banco Central de Chile, y bajo las condiciones que establezca el Régimen de Inversión; p. Otros instrumentos de oferta pública, cuyos emisores sean fiscalizados por la Superintendencia de Valores y Seguros o la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, según corresponda, que autorice la Superintendencia de Pensiones, previo informe del Banco Central de Chile; q. Operaciones con instrumentos derivados que cumplan con las características señaladas en el inciso duodécimo del artículo 45 del D.L. N y en el Régimen de Inversión; y r. Operaciones o contratos que tengan como objeto el préstamo o mutuo de instrumentos financieros de emisores nacionales, pertenecientes a los Fondos de Cesantía, y que cumplan con las características señaladas mediante norma de carácter general, que dicte la Superintendencia. s. Vehículos para llevar a cabo inversión en activos de capital privado y deuda privada extranjeros; operaciones de coinversión en capital y deuda privada en el extranjero; acciones de sociedades anónimas nacionales cerradas, sociedades por acciones (SpA) nacionales y sociedades en comandita por acciones nacionales; mutuos hipotecarios endosables, de los señalados en el Título V del DFL N 251 de 1931, con fines no habitacionales; bienes raíces nacionales no habitacionales para celebrar contratos de arrendamiento con opción de compra (leasing); participaciones en convenios de créditos (créditos sindicados), otorgados a personas jurídicas; y bienes raíces nacionales no habitacionales para renta. ñ. Bonos emitidos por fondos de inversión regulados por la ley N d.2) Los instrumentos señalados en el punto d.1 precedente, se valorizarán de acuerdo a lo señalado en el Título III del Libro IV. E. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA Cada Fondo de Cesantía corresponde a un patrimonio independiente y distinto del patrimonio de la Sociedad Administradora. El patrimonio del Fondo de Cesantía está constituido por los valores recaudados en las cuentas individuales por cesantía por concepto de cotizaciones de cargo del trabajador y una parte de cotizaciones de cargo del empleador. Adicionalmente, considera los saldos de remuneraciones de acuerdo a lo estipulado en la Ley Nº De estos montos se deducen: las comisiones de la Sociedad Administradora; los retiros por cesantía y por fallecimiento, los traspasos a las AFP, los retiros de saldos de remuneración y otras prestaciones que hubieren sido otorgadas a los afiliados, según lo establecido en la Ley Nº Por su parte, el patrimonio del Fondo de Cesantía Solidario está constituido por el aporte estatal y parte de las cotizaciones de los empleadores y los trabajadores, de acuerdo a lo establecido en el artículo 23 de la Ley N De estos montos se deducen: las comisiones de la Sociedad Administradora; los recursos para financiar los programas de apresto y la retribución de la entidad administradora de la Bolsa Nacional de Empleo, los recursos correspondientes a las cotizaciones que corresponde pagar por cada trabajador sujeto a permiso para capacitación de cargo del Fondo de Cesantía Solidario. 03. CAMBIOS CONTABLES Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2017, no han ocurrido cambios contables con respecto al ejercicio anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros. 04. VALORES POR DEPOSITAR A. VALORES POR DEPOSITAR NACIONALES Corresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente, en las cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos de Cesantía. Además, se incluyen aquellos valores que a futuro serán cargados en las correspondientes cuentas de activo de los Fondos, según instrucciones impartidas por la Superintendencia. A continuación, se presenta el desglose de valores por depositar por tipos de banco en el siguiente cuadro: Bancos Destinatarios VALORES POR DEPOSITAR Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Al Al Al Al Banco Recaudación: ) Subtotal Banco Recaudaciones Banco Inversiones Nacionales: - Vencimiento Bonos de Reconocimiento Retención 4% Bonos Banco Central y Tesorería General de la República Comisión por Venta BSV US ) Subtotal Banco Inversiones Nacionales Banco Inversiones Extranjeras: ) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras ) Subtotal Banco Inversiones Banco Pago de Prestaciones por Cesantía: ) Subtotal Banco Pago de Prestaciones por Cesantía Banco Pago de Saldo de Remuneraciones: ) Subtotal Banco Pago de Saldo de Remuneraciones Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario: ) Subtotal Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario Otros valores por depositar: ) Subtotal Otros valores por depositar ) Total Valores por Depositar MEMORIA ANUAL AFC CHILE 149

81 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 05. VALORES EN TRÁNSITO Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente de Banco Inversiones Extranjeras o Banco Inversiones Nacionales, según corresponda. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el saldo de esta cuenta para el Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendía a 0, para ambos ejercicios. VALORES EN TRÁNSITO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Fecha Remesa País Origen País Destino Moneda Remesada Número de Unidades Remesadas Valor (En miles de pesos) Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario 0 0 VALORES EN TRÁNSITO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Fecha Remesa País Origen País Destino Moneda Remesada Número de Unidades Remesadas Valor (En miles de pesos) Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario GARANTÍAS ENTREGADAS POR LOS FONDOS DE CESANTÍA Corresponde a la garantía enterada en efectivo por operaciones con instrumentos derivados. Garantías enteradas por Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía Fondos de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Garantías entregadas en efectivo a Cámaras de Compensación DIVERSIFICACIÓN DE LOS ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA La diversificación de los activos de los Fondos de Cesantía es la siguiente: Instrumentos Financieros ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario M % Fondo M % Fondo INVERSIÓN NACIONAL TOTAL ,13% ,48% RENTA VARIABLE TRADICIONAL ,06% Acciones ,90% Fondos Mutuos y de Inversión ,16% RENTA FIJA ,09% ,39% Instrumentos Banco Central ,64% ,28% Instrumentos Tesorería ,67% ,81% Bonos de Reconocimiento y Bonos MINVU ,54% ,72% Bonos de Empresas y Efectos de Comercio ,83% ,57% Bonos Bancarios ,30% ,12% Letras Hipotecarias ,69% ,00% Depósitos a Plazo ,42% ,42% Cuotas de Fondos Mutuos y Bonos y Cuotas de Fondos de Inversión 272 0,00% ,47% Disponible 44 0,00% 89 0,00% ACTIVOS ALTERNATIVOS DERIVADOS 450 0,01% 78 0,00% OTROS NACIONALES ,03% 772 0,03% INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL ,87% ,52% RENTA VARIABLE TRADICIONAL ,00% Fondos Mutuos ,83% Otros ,17% RENTA FIJA ,87% ,52% DERIVADOS OTROS EXTRANJEROS ACTIVOS ALTERNATIVOS TOTAL CARTERA DE INVERSIONES ,00% ,00% SUB TOTAL RENTA VARIABLE ,06% SUB TOTAL RENTA FIJA ,96% ,91% SUB TOTAL FOWARDS 450 0,01% 78 0,00% SUB TOTAL OTROS ,03% 772 0,03% TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA ,00% ,00% Garantías entregadas en efectivo a contrapartes distintas de Cámaras de Compensación 0 0 Total garantías enteradas por los Fondos de Cesantía MEMORIA ANUAL AFC CHILE 151

82 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) Instrumentos Financieros ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario M % Fondo M % Fondo INVERSIÓN NACIONAL TOTAL ,51% ,17% Renta Variable 418 0,01% ,94% Acciones 418 0,01% ,94% Fondos Mutuos, de Inversión y FICE ,00% Renta Fija ,46% ,19% Instrumentos Banco Central ,12% ,29% Instrumentos Tesorería ,60% ,29% Bonos de Reconocimiento y Bonos MINVU ,92% ,15% Bonos de Empresas y Efectos de Comercio ,42% ,46% Bonos Bancarios ,32% ,00% Letras Hipotecarias ,88% ,32% Depósitos a Plazo ,53% ,68% Fondos Mutuos y de Inversión ,67% 400 0,00% Disponible 61 0,00% 34 0,00% Derivados 187 0,00% 25 0,00% Otros Nacionales ,04% 834 0,04% INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL ,49% ,83% Renta Variable ,08% Fondos Mutuos ,54% Otros ,54% Renta Fija ,49% ,75% Derivados Otros Extranjeros TOTAL CARTERA DE INVERSIONES ,00% ,00% Sub Total Renta Variable 418 0,01% ,02% Sub Total Renta Fija ,95% ,94% Sub Total Forwards 187 0,00% 25 0,00% Sub Total Otros ,04% 834 0,04% TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTÍA ,00% ,00% 08. CUSTODIA DE LA CARTERA DE INVERSIONES De acuerdo a lo establecido en el artículo 39 de la Ley N , la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, deberá mantener en todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j) del Artículo 45 del D.L y en las empresas de depósito de valores a que se refiere la Ley N , títulos representativos de a lo menos el 98% del valor de los Fondos de Cesantía. Dando cumplimiento a la citada norma, en el siguiente cuadro se puede apreciar los montos custodiados en instituciones autorizadas al 31 de diciembre de 2017 y al 31 de diciembre de 2016, así como también el valor de los restantes instrumentos u operaciones que conforman la cartera de inversiones: Instituciones CUSTODIA DE TÍTULOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario % (1) % (2) % (1) % (2) Títulos en Depósito Central de Valores ,35% 87,64% ,46% 89,38% Títulos en custodio extranjero Brown Brothers ,31% 12,35% ,63% 10,62% Monto Total Custodiado ,66% 100,00% ,09% 100,00% Títulos de bóveda local AFC ,00% 0,00% ,00% 0,00% Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados ,00% 0,00% ,00% 0,00% Total Cartera de Inversiones ,66% 100,00% ,09% 100,00% (1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio. (2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de Instituciones CUSTODIA DE TÍTULOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario % (1) % (2) % (1) % (2) Títulos en Depósito Central de Valores ,55% 86,77% ,26% 89,03% Títulos en custodio extranjero Brown Brothers ,20% 13,23% ,00% 10,97% Monto Total Custodiado ,75% 100,00% ,26% 100,00% Títulos de bóveda local AFC ,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados ,00% 0,00% ,00% 0,00% Total Cartera de Inversiones ,75% 100,00% ,26% 100,00% (1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio. (2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de MEMORIA ANUAL AFC CHILE 153

83 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Conceptos CIC FCS Instrumentos susceptibles de ser custodiados () Total monto custodiado % total monto custodiado 100,00% 100,00% Requisito Legal (%) 98,00% 98,00% Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00% b. Excesos por Emisor Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por emisor en el Fondo de Cesantía Solidario. c. Exceso por instrumento o emisor en operaciones con instrumentos derivados Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía Solidario. d. Cuadro Conciliatorio Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía Solidario. CUSTODIA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Conceptos CIC FCS Instrumentos susceptibles de ser custodiados () Total monto custodiado % total monto custodiado 100,00% 100,00% Requisito Legal (%) 98,00% 98,00% Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00% Asimismo, al 30 de marzo, al 3 de mayo, al 21 de junio, al 17 de agosto, al 11 de septiembre y al 28 de noviembre de 2017, el área de Auditoria Interna de A.F.C. Chile II S.A. realizó arqueos de los instrumentos de los Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS), mantenidos en custodia interna. Concluidas estas verificaciones, no fueron constatadas diferencias de valores en el inventario de títulos, que afecten el patrimonio de los Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS). El arqueo de instrumentos mantenidos en Custodia Local y contrastación de la información de las posiciones en el Depósito Central de Valores y BBH referidas al 31 de diciembre de 2017, fue confirmada por los auditores externos quienes informaron que no se detectaron anomalías. 09. EXCESOS DE INVERSIONES Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Cesantía en instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, activos alternativos nacionales, derivados nacionales, instituciones extranjeras, activos alternativos extranjeros, derivados extranjeros, operaciones de préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo o mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe según las normas vigentes, que excedan los límites de diversificación establecidos en el D.L. N de 1980, en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía o en los Acuerdos del Banco Central de Chile. Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en el D.L. N y en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía. FONDO DE CESANTÍA a. Excesos por instrumento Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por clase de activo perteneciente a la cartera de referencia en el Fondo de Cesantía. b. Excesos por Emisor Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por emisor en el Fondo de Cesantía. c. Excesos por instrumento o emisor en operaciones con instrumentos derivados Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía. d. Cuadro Conciliatorio Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por instrumentos derivados en el Fondo de Cesantía. FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO a. Excesos por instrumento Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se registran excesos de inversión por clase de activo perteneciente a la cartera de referencia en el Fondo de Cesantía Solidario. Tipo de Exceso Conciliación de Excesos con Balance General Al 31 de diciembre de 2017 Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario % % Excesos por Emisor - Renta Fija Nacional 0 0,00% 0 0,00% - Renta Fija Extranjera 0 0,00% 0 0,00% - Renta Variable Nacional 0 0,00% 0 0,00% - Renta Variable Extranjera 0 0,00% 0 0,00% - Activos Alternativos 0 0,00% 0 0,00% Subtotal Excesos por Emisor 0 0,00% 0 0,00% Excesos Renta Variable - Renta Variable Nacional 0 0,00% 0 0,00% - Renta Variable Extranjera 0 0,00% 0 0,00% Subtotal Excesos Renta Variable 0 0,00% 0 0,00% Subtotal Excesos Activos Alternativos 0 0,00% 0 0,00% Excesos Inversión en el Extranjero - Renta Fija Extranjera 0 0,00% 0 0,00% - Renta Variable Extranjera 0 0,00% 0 0,00% Subtotal Excesos de Inversión en el Extranjero 0 0,00% 0 0,00% Total Excesos de Inversión 0 0,00% 0 0,00% 10. CARGOS EN CUENTAS CORRIENTES BANCARIAS El saldo de esta cuenta de activo transitorio de los Fondos de Cesantía representa los cargos efectuados en las cartolas de las cuentas bancarias, que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se encuentran pendientes de aclaración o financiamiento por parte de la Sociedad Administradora. El saldo de esta cuenta en el Fondo de Cesantía (CIC) y en el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) al 31 de diciembre de 2017, equivalía a 48 y 0, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2016, equivalía a 62 y 0, respectivamente, y cuyo detalle es el siguiente: 154 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 155

84 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) Concepto CARGOS BANCARIOS Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Al Al Al Al Cargo Banco Recaudación Cargo Banco Inversiones Nacionales Cargo Banco Inversiones Extranjeras Cargo Banco Pago Prestaciones por Cesantía Cargo Banco de Saldos de Remuneración Cargo Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario Total Cargos Bancarios RECAUDACIÓN CLASIFICADA En el Fondo de Cesantía (CIC), el saldo de esta cuenta representa la recaudación destinada al patrimonio del Fondo de Cesantía (CIC) y del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), para la cual se haya recibido su documentación de respaldo y comprobantes de depósito bancario. En el Fondo de Cesantía Solidario, el saldo de esta cuenta representa la recaudación perteneciente al Fondo de Cesantía Solidario traspasada desde el Fondo de Cesantía o aquella que conste en las cartolas de las cuentas bancarias de inversiones nacionales del Fondo de Cesantía Solidario o en los comprobantes de depósito bancario, según cual sea la información que primero se disponga y por aquélla que deba registrarse en la subcuenta Valores por Depositar Nacionales. Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes: RECAUDACIÓN CLASIFICADA Subcuentas Al % Fondo de Cesantía Al % Fondo de Cesantía Solidario Al % Al % Recaudación de Cotizaciones de Empleadores y Trabajadores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Recaudación de Aportes Estatales para el Fondo de Cesantía Solidario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Recaudación de Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Cotizaciones 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Total Recaudación Clasificada 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 12. RECAUDACIÓN POR ACLARAR En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta Recaudación del mes, respecto de la cual no se ha recibido documentación alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito bancario al último día del mes, o que habiéndose recibido tal documentación fuese incompleta o discrepante con su respectivo comprobante de depósito, o bien no alcanzaron a ser revisadas. RECAUDACIÓN POR ACLARAR Subcuentas Fondo de Cesantía Al Al Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta Subtotal Recaudación por aclarar de cotizaciones Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta Subtotal Recaudación por aclarar de saldos de remuneración Total Recaudación por aclarar DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta corresponde al valor actualizado de aquellas cotizaciones y saldos de remuneración para los Fondos de Cesantía que resulten impagas, producto de diferencias con los formularios de pago, que no han sido financiados por la Sociedad Administradora. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se encuentran impagas cotizaciones y saldos de remuneración para el Fondo de Cesantía (CIC) por un valor de 251 y 93, respectivamente, por diferencias con cifras consignadas en formularios de pago que no han sido financiados por la Sociedad Administradora. DESCUADRATURAS MENORES EN FORMULARIOS DE PAGO Subcuentas Fondo de Cesantía Al Al Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Cotizaciones Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Saldos de Remuneraciones 13 8 Total descuadraturas menores en formularios de pago MEMORIA ANUAL AFC CHILE 157

85 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 14. PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO Representa los montos a pagar por concepto de beneficios devengados que a la fecha del cierre del ejercicio no han sido girados. El saldo de esta cuenta para el Fondo de Cesantía (CIC) a la fecha de cierre de los ejercicios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, equivalía a y 0, respectivamente, en tanto que para el Fondo de Cesantía Solidario (FCS) a la fecha de cierre de los ejercicios al 31 de diciembre de 2017 y 2016, equivalía a 0, para ambos ejercicios. Las subcuentas que componen esta cuenta son las siguientes: PRESTACIONES POR CESANTÍA O FALLECIMIENTO Subcuentas Al Fondo de Cesantía Al Fondo de Cesantía Solidario Al Al % % % % Retiros por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Retiros por Fallecimiento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Devolución de traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Prestaciones No Cobradas ,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Total Cuenta Prestaciones por Cesantía o Fallecimiento ,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% DEVOLUCIÓN POR PAGOS EN EXCESO Subcuentas Al Fondo de Cesantía Al Fondo de Cesantía Solidario Al Al % % % % Pagos en Exceso a Empleadores ,02% ,13% 0 0,00% 0 0,00% Pagos en Exceso a Trabajadores 981 5,98% ,87% 0 0,00% 0 0,00% Pagos en Exceso al Estado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Total Devolución de Pagos en Exceso ,00% ,00% 0 0,00% 0 0,00% 17. COMISIONES DEVENGADAS A. MODALIDAD EN EL COBRO DE COMISIONES: El cobro de comisiones que la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. Mantuvo vigente, corresponde a un porcentaje calculado sobre una tasa anual que asciende a un 0,49% y sólo podrán ser sujetos de cobro de comisiones, los trabajadores que se encuentren cotizando y que tengan saldo en su cuenta individual; en tal condición, la comisión se descuenta de su respectiva cuenta individual. CONCEPTO Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Tasa Período de Vigencia Tasa Período de Vigencia Comisión porcentual base 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017 Comisión porcentual cobrada 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017 0,49% 01/01/2017 al 31/12/2017 La subcuenta Prestaciones no cobradas representa el monto de las prestaciones devueltas por la Sociedad Administradora por no haber sido cobradas y cuyos valores están pendientes de reintegrarse a las Cuentas Individuales por Cesantía. 15. TRASPASO DE APORTE DEL 10% DEL ARTÍCULO 25 TER Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el Fondo de Cesantía Solidario ha financiado un aporte de y , respectivamente, a la Cuenta de Capitalización Individual de Cotizaciones Obligatorias administradas por las AFP, de los beneficiarios que optaron por dicho fondo, equivalente al 10% de la prestación mensual por cesantía. 16. DEVOLUCIONES DE PAGOS EN EXCESO Corresponde al monto de los pagos efectuados a los Fondos de Cesantía en exceso por los empleadores, trabajadores o por el Estado que estén respaldados por la aceptación definitiva de las solicitudes de devolución correspondientes, que no han sido devueltas. CONCEPTO Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Tasa Período de Vigencia Tasa Período de Vigencia Comisión porcentual base 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 Comisión porcentual cobrada 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 0,49% 01/01/2016 al 31/12/2016 B. COMISIONES PAGADAS A LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA SEGÚN EL TIPO DE COMISIONES: La comisión por cobrar se determinó de acuerdo a lo establecido en el artículo 42 de la Ley Nº , modificado por la Ley Nº con las reglas establecidas en los dos párrafos siguientes: En cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base incrementada en un 10%. En todo caso, el incremento de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad. A su vez, en cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión cobrada será la comisión base reducida en un 10%. En todo caso, la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la diferencia de rentabilidad. Adicionalmente, y según lo establece el artículo primero de las disposiciones transitorias de la ley N , a partir de abril de 2015, el Fondo de Cesantía Solidario debe pagar una retribución adicional (comisión compensatoria) en los términos estipulados en dicha ley, lo que al 31 de diciembre de 2017 y 2016, significó pagar la cantidad de y , respectivamente. 158 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 159

86 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) COMISIONES PAGADAS TIPO DE COMISIÓN Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Al Al Al Al Comisión porcentual sobre saldos de la Cuenta Individual por Cesantía Comisión porcentual general sobre saldos del Fondo de Cesantía Solidario Comisión porcentual compensatoria sobre saldos del Fondo de Cesantía Solidario Subtotal de Comisiones pagadas a la Sociedad Administradora Menos comisiones reintegradas en el período Totales C. COMISIONES DEVENGADAS: Corresponde a comisiones devengadas y no liquidadas, autorizadas por la normativa vigente. El desglose de esta cuenta al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es el siguiente: COMISIONES DEVENGADAS TIPO DE COMISIÓN Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Al Al Al Al Comisión devengada porcentual Cuenta Individual por Cesantía Comisión devengada porcentual generales Fondo de Cesantía Solidario Comisión devengada porcentual compensatorias Fondo de Cesantía Solidario Totales CONSIGNACIONES DE EMPLEADORES ENVIADAS POR LOS TRIBUNALES Representa el monto de los valores consignados por los empleadores y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de fallos de primera instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de Cesantía, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 8 de la Ley Nº El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2017 y 2016, equivalía a 0 y a 0, respectivamente. 19. PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA A la fecha de cierre de los estados financieros, el patrimonio de los Fondos de Cesantía presenta el siguiente desglose: PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 PATRIMONIO Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Cuentas Cuotas % sobre Patrimonio Cuotas % sobre Patrimonio Cuentas Individuales por Cesantía , ,52% 0,00 0 0,00% Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración , ,01% 0,00 0 0,00% Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% , ,00% Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía , ,47% 0,00 0 0,00% Rezagos de Saldos de Remuneración 1.900, ,00% 0,00 0 0,00% Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% Total Patrimonio , ,00% , ,00% PATRIMONIO DE LOS FONDOS DE CESANTÍA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 PATRIMONIO Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario Cuentas Cuotas % Sobre Patrimonio Cuotas % sobre Patrimonio Cuentas Individuales por Cesantía , ,71% 0,00 0 0,00% Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración , ,01% 0,00 0 0,00% Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% , ,00% Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía , ,28% 0,00 0 0,00% Rezagos de Saldos de Remuneración 2.484, ,00% 0,00 0 0,00% Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00% Total Patrimonio , ,00% , ,00% Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes conceptos: A. CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍA Representa el saldo de todas las cuentas individuales de propiedad de los trabajadores afiliados al Régimen del Seguro de Cesantía, expresados en cuotas y pesos equivalentes. B. CUENTAS INDIVIDUALES DE SALDOS DE REMUNERACIONES Representa el saldo de todas las Cuentas Individuales por Saldos de Remuneración de los trabajadores agrícolas, expresado en cuotas y pesos equivalentes. C. FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO Representa el monto en pesos y cuotas de las cotizaciones obligatorias equivalente al 0,8% y al 0,2% de las remuneraciones de los trabajadores afiliados, enteradas por los empleadores y de los aportes del Estado, que está disponible para financiar las prestaciones autorizadas por la normativa vigente. D. RECAUDACIÓN EN PROCESO DE ACREDITACIÓN Representa el monto en pesos y cuotas de la recaudación destinada al patrimonio de los respectivos Fondos de Cesantía, así como los fondos que se deben restituir al patrimonio de dichos Fondos, todo lo cual se encuentra respaldado con su documentación y que corresponde acreditar en las respectivas cuentas del patrimonio. 160 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 161

87 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) E. REZAGOS DE CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍA Representa el monto en pesos y cuotas de los fondos que no han podido ser imputados a las Cuentas Individuales por Cesantía. F. REZAGOS DE SALDOS DE REMUNERACIÓN Representa el monto en pesos y cuotas de los fondos que no han podido ser imputados a las cuentas individuales de saldos de remuneración. G. RENTABILIDAD NO DISTRIBUIDA Corresponde a la rentabilidad nominal que generan las inversiones de los Fondos de Cesantía y que diariamente debe distribuirse en las restantes cuentas del patrimonio, razón por la cual esta cuenta se encuentra saldada a la fecha de cierre de estos ejercicios. 20. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el código Otros Aumentos y el código Otras Disminuciones del Estado de Variación Patrimonial del Fondo de Cesantía (CIC), presenta el siguiente detalle: NOTAS EXPLICATIVAS AL ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL FONDO DE CESANTÍA (CIC) AL 31/12/2017 AL 31/12/2016 CÓDIGO Nº CONCEPTO Nº DE CUOTAS MONTO Nº DE CUOTAS MONTO OTROS AUMENTOS 1 Devolución de comisiones , , Aporte regularizador de AFC 5.855, , Reintegro devolución de pagos en exceso , , Reintegro prestaciones por reclamo , , Rentabilidad por instrumentos de cartera 0, , Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0, , Abono a rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0, , Ajuste cuotas por dictamen de reclamo 1.299,45 0 9, Traspaso del FCS por ajustes de reclamo , , Traspaso del FCS al CIC por devolución pagos en exceso 9.035, , Regularización por ajustes 0, , Total Otros Aumentos , , OTRAS DISMINUCIONES 1 Devolución aporte regularizador por dictamen (CIC) 40, , Ajustes de cuotas (CIC) por dictamen de reclamo 5,46 0 3, Ajustes de cuentas por dictamen de reclamo 0,00 0 2, Devolución aportes regularizador por dictamen (REZ.) 365, , Rentabilidad devolución pagos en exceso , , Rentabilidad por instrumentos de cartera 0, , Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0, , Rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0, , Regularización por ajustes 115, , Transferencia hacia FCS 956, , Total Otras Disminuciones , , Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el código Otros Aumentos y el código Otras Disminuciones del Estado de Variación Patrimonial del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), presenta el siguiente detalle: NOTAS EXPLICATIVAS AL ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) AL 31/12/2017 AL 31/12/2016 CÓDIGO Nº CONCEPTO Nº DE CUOTAS MONTO Nº DE CUOTAS MONTO OTROS AUMENTOS 1 Devolución de comisiones 0,02 0 0, Aporte regularizador de AFC 0, , Rentabilidad por instrumentos de cartera 0, , Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0, , Abono a rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0, , Diferencia por traspaso Fondos CIC 0,00 0 0, Reintegro prestaciones 1.591, , Regularización por ajustes 0,00 0 3,41 8 Total Otros Aumentos 1.591, , OTRAS DISMINUCIONES 1 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0, , Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0, , Devolución aporte por reclamo a AFC según oficio ,00 0 0, Rentabilidad por retención 4% de Bonos Estatales 0,00 0 0, Regularización por ajustes al FCS 0, ,30 40 Total Otras Disminuciones 0, , COTIZACIONES IMPAGAS Los totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Cesantía, corresponden a cotizaciones morosas, que se detallan como sigue: Al Al DETALLE Cotizaciones impagas reconocidas Cotizaciones impagas reconocidas automáticas Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago Total A. COTIZACIONES IMPAGAS RECONOCIDAS Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones para los Fondos de Cesantía que no han sido pagados dentro del plazo establecido en el artículo 10 de la Ley N y por las cuales el empleador ha efectuado la declaración a que está obligado, dentro de los mismos plazos que rigen para su pago. B. COTIZACIONES IMPAGAS RECONOCIDAS AUTOMÁTICAS Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses, de las cotizaciones que el empleador o entidad pagadora de subsidio no ha pagado ni declarado, o que su reconocimiento se produjo con posterioridad al plazo establecido en el inciso primero del artículo 10 de la Ley N MEMORIA ANUAL AFC CHILE 163

88 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTÍA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) C. COTIZACIONES IMPAGAS ORIGINADAS POR DESCUADRATURAS EN FORMULARIOS DE PAGO Corresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes e intereses que señala la ley, de aquellas cotizaciones que se adeudan como consecuencia de diferencias producidas entre el valor pagado por el empleador que se consigna en el total señalado en el formulario de pago y el monto que resulte de la sumatoria del detalle de dicho formulario. D. GESTIÓN HISTÓRICA DE COBRANZA Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se han emitido y resoluciones judiciales por un monto nominal de y , respectivamente, de las cuales han ingresado a Tribunales y , por un monto ascendente a y , de las cuales se ha recuperado un valor de y Cabe señalar, que no tenemos conocimiento que existan consignaciones judiciales en primera instancia. d.1) Cobranza Prejudicial Origen Cantidad Monto en $ Actualizados Declaración y no pago Declaración y no pago automático Cheques Protestados de Recaudación Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo Reclamos Trabajador Demanda Laboral Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 0 0 Total d.2) Cobranza Judicial Origen Cantidad Notificadas Monto en $ Actualizados Cantidad No Notificadas Monto en $ Actualizados Declaración y no pago Declaración y no pago automático Cheques Protestados de Recaudación Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo Reclamos Trabajador Demanda Laboral Diferencias por cobrar a empleadores Diferencias negativas entre Resumen y Detalle Totales d.3) Cobranza Judicial Notificada Origen Sin Sentencia Con Sentencia Con Sentencia Apelada Cantidad Monto en $ Actualizados Cantidad Monto en $ Actualizados Cantidad Monto en $ Actualizados Declaración y no pago Declaración y no pago automática Cheques Protestados de Recaudación Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo Reclamos Trabajador Demanda Laboral Diferencias por cobrar a empleadores Diferencias negativas entre Resumen y Detalle Totales d.4) Quiebras Empleadores Origen Cantidad Monto en $ Actualizados Declaración y no pago Declaración y no pago automática Cheques Protestados de Recaudación Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo Reclamos Trabajador Demanda Laboral Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 Diferencias negativas entre Resumen y Detalle Total d.5) Consignaciones Empleadores Origen Cantidad Monto en $ Actualizados Declaración y no pago Declaración y no pago automática 0 0 Cheques Protestados de Recaudación Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo Reclamos Trabajador Demanda Laboral Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 Diferencias negativas entre Resumen y Detalle Total MEMORIA ANUAL AFC CHILE 165

89 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTIA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) d.6) Empleadores sometidos a un Procedimiento Concursal de Liquidación Origen Cantidad Monto en $ Actualizados Declaración y no pago Declaración y no pago automática Cheques Protestados de Recaudación Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo Reclamos Trabajador Demanda Laboral Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 Diferencias negativas entre Resumen y Detalle Total VALOR DE LA CUOTA Al 31 de diciembre de 2017, los valores cuota del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendían a $ 2.475,04 y $ 2.692,19 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 los valores cuota del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ascendían a $ 2.418,02 y $ 2.580,56, que reajustados por la variación de la Unidad de Fomento (UF) alcanza un valor de $ 2.459,33 y $ 2.624,65, respectivamente. VALORES CUOTA Fondo de Cesantía (CIC) Fondo de Cesantía Solidario (FCS) Valor cuota al 31 de diciembre de , ,19 Valor cuota al 31 de diciembre de , ,56 El valor cuota ha sido determinado en base a lo instruido en el Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones, estos valores fueron calculados dividiendo el Patrimonio de los Fondos de Cesantía por el número de cuotas emitidas a la misma fecha de dicho patrimonio. 23. CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES PARA LOS FONDOS DE CESANTÍA Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016, se protestaron 206 y 262 cheques por un total de y , respectivamente. Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 se encuentran pendientes de regularizar 4 y 10 cheques por 401 y 1.981, respectivamente, cuyo detalle se indica a continuación: CHEQUES PROTESTADOS DE COTIZACIONES Al Al Número Número Saldo inicial de cheques protestados Cheques protestados en el ejercicio Cheques regularizados (212) ( ) (257) ( ) Saldo Final de Cheques Protestados PROVISIÓN A. PROVISIONES Y OTROS Corresponde a las obligaciones devengadas por los Fondos de Cesantía, a montos ingresados por la Sociedad Administradora para la cuenta provisiones y otros autorizados previamente por la Superintendencia de Pensiones. FONDO DE CESANTÍA (CIC) DESGLOSE DE PROVISIONES Y OTROS, POR CONCEPTO Fecha de vencimiento Total Cuenta Provisión y Otros 0 0 FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) DESGLOSE DE PROVISIONES Y OTROS, POR CONCEPTO Fecha de vencimiento Total Cuenta Provisión y Otros 0 0 B. PROVISIÓN POR INVERSIONES EN ACTIVOS ALTERNATIVOS Corresponde al monto determinado por la Sociedad Administradora en base a sus modelos propios, que refleja el deterioro en el valor de los activos a que se refieren las letras n.5), n.6) y n.7) de la sección III.1 del Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía, producto del deterioro en el riesgo de crédito del deudor, no considerado en la valoración del archivo. PROVISIÓN POR INVERSIONES EN ACTIVOS ALTERNATIVOS - FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) INSTRUMENTO 31 de Diciembre de 2017 ( Actual) 31 de Diciembre de 2016 ( Anterior) Valor Valor Mutuos hipotecarios endosables 0 0 Contratos de leasing 0 0 Créditos sindicados 0 0 Total () HECHOS POSTERIORES OFICIO ORDINARIO N 6837 DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES Con fecha 29 de marzo de 2018 se emitió Oficio Ordinario N 6837, que instruye las correcciones a los Estados Financieros Auditados de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspondientes al 31 de diciembre de Dichas correcciones fueron incorporadas en la presente versión de los Estados Financieros y se refieren a lo siguiente: Nota Explicativa N 7 Diversificación de los Activos de los Fondos de Cesantía. Nota Explicativa N 8 Custodia de la cartera de inversiones. Nota Explicativa N 25 Hechos Relevantes. Ingreso de los Activos Alternativos en los Estados Financieros correspondientes a la Norma de Carácter General N 47. A juicio de la Administradora, no existen otros hechos o circunstancias posteriores al cierre del período y hasta la fecha de la emisión de estos Estados Financieros, que afecten significativamente los mismos. 26. HECHOS RELEVANTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017: Traspaso de acciones de la compañía Con fecha 10 de enero de 2017 fue presentado a la compañía, para su anotación en el Registro de Accionistas, un traspaso de acciones celebrado con fecha 9 de enero de 2017 en virtud del cual la accionista BBVA Rentas e Inversiones Limitada enajenó la totalidad de las acciones de la Sociedad Administradora de la que era titular, esto es acciones, a la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. En razón de lo anterior y conforme lo disponen el artículo 12 de la Ley Nº y el artículo 7 inciso 3º del Decreto N 702 que contiene el Reglamento de Sociedades Anónimas, se procedió a la inscripción del mencionado traspaso en el Registro de Accionistas de la compañía. Como consecuencia del mencionado traspaso y correspondiente anotación, la Administradora de Fondos de Pensiones Provida S.A. es dueña del 48,6% de las acciones en que se divide el capital de la sociedad. Norma General de Seguro de Cesantía N 34 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 16 de febrero de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 34, que deroga la Norma de Carácter General N 32, que modifica los Títulos I, III, VII y VIII sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Regulación de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y de las definiciones de la NCG N 256 de la Superintendencia de Valores y Seguros, cuyas modificaciones regirán a partir de las fechas indicadas en esta Norma. Junta Ordinaria de Accionistas El día 28 de abril de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Segunda Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) Aprobar la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2016; (ii) Distribuir íntegramente la utilidad líquida del ejercicio 2016 de $ , repartiendo a los accionistas de la sociedad un dividendo definitivo N 1 por la suma de $3.334, por cada acción y distribuir íntegramente las Utilidades acumuladas ascendentes a la suma de $ repartiendo un dividendo definitivo eventual N 2 por la suma de $1.252, por cada acción. El pago de tales dividendos se acordó se realizara a contar del día 11 de mayo de 2017, facultándose al Directorio para adoptar todos los acuerdos que fueren necesarios, con el objeto de dar cabal cumplimiento a los acuerdos precedentemente indicados. (iii) Fijar la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual equivalente a 80 Unidades de Fomento para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 Unidades de Fomento para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 Unidades de Fomento para cada uno de los directores suplentes y, una dieta mensual equivalente a 20 Unidades de Fomento por cada Comité al que asistan los señores directores, sean titulares o suplentes. Cada una de las dietas antes indicadas se devenga por el hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso de los directores suplentes, aun cuando se encuentre presente en la sesión el correspondiente director titular; (iv) Designar a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el 166 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 167

90 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTIA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2017; (v) Designar al diario electrónico El Mostrador para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N 59 de la Ley N Norma General de Seguro de Cesantía N 36 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 06 de junio de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 36, que modifica el Título I sobre la Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán a partir de la fecha de la presente Norma. Junta Extraordinaria de Accionistas Con fecha 16 de junio de 2017, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Sexta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos, por la unanimidad de los accionistas representados en ella: (i) Disminuir el capital social en la suma de M5.400, por lo que en consecuencia el capital de la sociedad, luego de la disminución antes indicada, será de $ dividido en acciones ordinarias, nominativas, de una misma serie y sin valor nominal; (ii) Proceder a la devolución a los accionistas de la sociedad de la suma en que se ha disminuido el capital de la sociedad, esto es, la suma M5.400 por concepto de aportes de capital hechos a ésta, a prorrata de las acciones de que sea titular cada uno de ellos, la que se distribuirá en dinero en efectivo en una sola cuota, debiendo en todo caso estar enteramente distribuida a más tardar dentro del plazo de 30 días contado desde el vencimiento del plazo o período establecido en el artículo 28 de la Ley N y artículo 49 de su Reglamento; (iii) Delegar en el Directorio de la sociedad todas las facultades que sean necesarias para que éste adopte todos los acuerdos que sean pertinentes con relación a cualquier aspecto relacionado con la ejecución de los acuerdos sobre disminución de capital y devolución antes señalados; (iv) Modificar el estatuto social en lo pertinente, con el objeto de adecuarlo a las reformas acordadas por la Junta. Norma General de Seguro de Cesantía N 38 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 30 de junio de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 38, que modifica el Título IV sobre Comisiones Máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, del Libro, IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán para el período comprendido entre el 1 de julio de 2017 y el 30 de junio de Norma General de Seguro de Cesantía N 39 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 30 de junio de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 39, que modifica el Título IV sobre Comisiones Máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, del Libro, IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán para el período comprendido entre el 1 de julio de 2017 y el 30 de junio de Proyectos de ley que reforman normas del Seguro de Cesantía En el mes de agosto de 2017 comenzaron su tramitación en el Congreso Nacional diversos proyectos de ley que contienen, entre otras, algunas normas que introducen reformas a aquellas del seguro de cesantía. Una de ellas (Mensaje N de 10 de agosto de 2017) dispone que para efectos de la cobranza de cotizaciones impagas, la Sociedad Administradora deberá realizar cruces de información con otras bases de datos, tales como las que mantiene el Servicio de Impuestos Internos, la Dirección del Trabajo y las entidades que realizan recaudación de cotizaciones previsionales, de acuerdo a lo que establezca la Superintendencia de Pensiones en una norma de carácter general. Otra reforma contenida en uno de los proyectos (Mensaje N de 10 de agosto de 2017) establece que se hace extensivo el aporte a la cuenta individual obligatoria para pensiones que los afiliados tengan en una Administradora de Fondos de Pensiones -correspondiente al 10% de la prestación por cesantía con cargo al Fondo de Cesantía Solidario- para aquellos trabajadores que hayan optado por financiar su prestación con cargo a su Cuenta Individual por Cesantía. Dicho aporte deberá ser enterado por la Sociedad Administradora y no estará afecto al cobro de comisiones por parte de la Administradora de Fondos de Pensiones correspondiente. Circular N 2001 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de septiembre de 2017 se emitió la Circular N 2001, que instruye la entrega de la información anual sobre la ganancia o pérdida de rentabilidad de un Fondo de Cesantía, en términos porcentuales, de acuerdo a lo establecido en el número 2 del Capítulo I de la Letra D del Título I del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, esta información debe ser comunicada con la Cartola Resumida correspondiente al período Mayo agosto 2017, entrando en vigencia el día 25 de septiembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 41 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 41, que modifica el Título I sobre la Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 42 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 42, que modifica los Títulos II y III sobre inversión de los Fondos de Cesantía en el extranjero y valorización de las inversiones de los Fondos de Cesantía, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 43 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 43, que modifica los Títulos I y II del Libro IV, sobre Fondos de Cesantía y Regulación de Conflictos de Intereses, del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 44 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 44, que modifica los Títulos I, letra A, capítulo II sobre las Inversiones de Fondos de Cesantía del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 45 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 45, que modifica el Título X del Libro IV sobre conflictos de Intereses del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 46 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 46, que modifica el Título I sobre la Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 47 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 47, que modifica el Título VII Contabilidad de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía, Letra B, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 48 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 48, que modifica el Título VIII sobre Informes Diarios que debe presentar la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia para los Informes Diarios correspondientes al 1 de marzo de Norma General de Seguro de Cesantía N 49 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 25 de octubre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 49, que modifica el Título VII Contabilidad de los Fondos de Cesantía y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía, Letra A, del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de noviembre de Norma General de Seguro de Cesantía N 50 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 26 de diciembre de 2017 se emitió la Norma de Carácter General N 50, que modifica el Título VI relativo a instrucciones sobre Administración de Riesgo en la Administradora de Fondos de Cesantía, del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones entrarán en vigencia a contar del 1 de mayo de AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016: Circular N 1941 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 21 de enero de 2016 se emitió la Circular N 1941, que instruye la entrega de la información anual sobre la ganancia o pérdida de rentabilidad de un Fondo de Cesantía, en términos porcentuales, de acuerdo a lo establecido en el número 2 del Capítulo I de la Letra D del Título I del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, esta información debe ser comunicada con la Cartola Resumida correspondiente al período enero diciembre 2015, entrando en vigencia el día 21 de enero de Junta Extraordinaria de Accionistas El día 26 de mayo de 2016, con la asistencia de la totalidad de sus accionistas, se celebró la Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron los siguientes acuerdos: (i) Aprobar por unanimidad la Memoria, el Balance y los estados y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015; (ii) No distribuir la utilidad líquida del ejercicio 2015 susceptible de ser repartida mediante el pago de un dividendo y retenerla íntegramente, con el objeto que dicha suma sea destinada al pago de futuros dividendos a los accionistas (iii) Fijar, por unanimidad, la siguiente remuneración para el Directorio y Comités: una dieta mensual 168 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 169

91 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTIA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada Comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente. La dieta se devenga por el solo hecho de asistir el director a la sesión respectiva, y en el caso del director suplente, aun cuando se encuentre presente el correspondiente director titular; (iv) Designar, por unanimidad, a la empresa Ernst & Young como auditores externos de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2016; (v) Designar, por unanimidad, al diario electrónico El Mostrador para efectuar las publicaciones a que se refiere el artículo N 59 de la Ley N Norma General de Seguro de Cesantía N 28 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 30 de junio de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N 28, que modifica el Título IV sobre Comisiones Máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, del Libro, IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán para el período comprendido entre el 1 de julio de 2016 y el 30 de junio de Norma General de Seguro de Cesantía N 29 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 30 de junio de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N 29, que modifica el Título IV sobre Comisiones Máximas que pueden ser pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, del Libro, IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán para el período comprendido entre el 1 de julio de 2016 y el 30 de junio de Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la Sociedad El Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de julio de 2016, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N de 1980 y lo establecido en el Libro IV, Título I, letra B del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. De conformidad con lo que dispone el Compendio antes mencionado, la difusión de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la compañía - y una copia de ellas debe estar a disposición del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del Seguro de Desempleo. Norma General de Seguro de Cesantía N 30 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 16 de agosto de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N 30, que modifica el Título I sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Solución de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, cuyas modificaciones regirán a partir de la fecha de esta Norma. Norma General de Seguro de Cesantía N 32 de la Superintendencia de Pensiones Con fecha 7 de noviembre de 2016 se emitió la Norma de Carácter General N 32, que modifica los Títulos I, III, VII y VIII sobre Inversión de los Fondos de Cesantía, Políticas de Inversión y Regulación de Conflictos de Interés del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía y de las definiciones de la NCG N 256 de la Superintendencia de Valores y Seguros, cuyas modificaciones regirán a partir de las fechas indicadas en esta Norma. 170 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 171

92 CAPITULO VI. FONDO DE CESANTIA (CIC) Y FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (FCS) 172 MEMORIA ANUAL AFC CHILE 173

93 PUBLICADO POR AFC CHILE COMUNICACIONES CORPORATIVAS MAYO 2018

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