HDI SEGUROS, S. A. DE C. V. Y SUBSIDIARIA Y AFILIADA. Estados Financieros Consolidados y Combinados. 31 de diciembre de 2013 y 2012

Transcripción

1 HDI SEGUROS, S. A. DE C. V. Y SUBSIDIARIA Y AFILIADA Estados Financieros Consolidados y Combinados 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

2 Informe de los Auditores Independientes Al Consejo de Administración y a los Accionistas HDI Seguros, S. A. de C. V.: Hemos auditado los estados financieros consolidados y combinados adjuntos de HDI Seguros, S. A. de C. V. y subsidiaria y afiliada (la Institución), que comprenden los balances generales consolidados y combinados al 31 de diciembre de 2013 y 2012, y los estados consolidados y combinados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y sus notas, que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros consolidados y combinados La Administración es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros consolidados y combinados adjuntos de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México, establecidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados y combinados libres de desviación material, debido a fraude o error. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados y combinados adjuntos basada en nuestras auditorías. Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, así como que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados y combinados están libres de desviación material. Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los estados financieros consolidados y combinados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la evaluación de los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados y combinados debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación por parte de la Institución de sus estados financieros consolidados y combinados, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Institución. Una auditoría también incluye la evaluación de lo adecuado de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros consolidados y combinados en su conjunto.

3 2 Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados y combinados de HDI Seguros, S. A. de C. V. y subsidiaria y afiliada correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 han sido preparados, en todos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México emitidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Párrafo de énfasis Sin que ello tenga efecto en mi opinión, llamo la atención sobre lo siguiente: Como se explica en la nota 1 a los estados financieros, en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 1 de enero de 2013, los accionistas aprobaron la fusión por incorporación entre la Institución como sociedad fusionante y Metropolitana Compañía de Seguros, S. A. (Metropolitana), como sociedad fusionada, subsistiendo la Institución como entidad fusionante; dicha fusión surtió efectos a partir del 31 de marzo de De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles al surtir efectos la fusión, la totalidad de activos, pasivos, derechos, obligaciones y responsabilidades de la institución fusionada se incorporaron a la entidad fusionante, sin reserva o limitación alguna. KPMG CARDENAS DOSAL, S. C. RUBRICA C.P.C. Rafael Gutiérrez Lara 28 de febrero de 2014.

4 Balances Generales Consolidados y Combinados 31 de diciembre de 2013 y 2012 Activo Pasivo y Capital Contable Inversiones: Pasivo: Valores (nota 7): Reservas técnicas: Gubernamentales $ 1,305,565, ,472,726 De riesgos en curso: Empresas privadas: De vida $ 253,766,142 3,698 Tasa conocida 874,046, ,394,984 De accidentes y enfermedades 46,202,402 14,775,330 Renta variable 106,680,565 24,067,132 Daños 1,496,386,033 1,796,354, ,666, ,445,466 Valuación neta 26,594,203 (27,184,036) Deudores por intereses 8,223,175 2,321,110,068 4,700, ,451,469 De obligaciones contractuales: Por siniestros y vencimientos 510,711, ,249,662 Préstamos: Por siniestros ocurridos y no reportados 60,977,984 25,074,803 Sobre pólizas 9,129,107 1,740 Por dividendos sobre pólizas 6,617,401 29,251,952 Fondos de seguros en administración 3,337,139 - Por primas en depósito 10,264, ,908,898 16,324, ,901,222 Inmobiliarias (nota 8): Inmuebles 31,211,891 8,258,054 Valuación neta 46,156,734 30,742,786 De previsión: Depreciación (18,158,827) 59,209,798 (13,118,691) 25,882,149 Catastróficos 137,378,954 47,396,952 Inversiones para obligaciones laborales al retiro (nota 14) 83,648,138 94,602,888 2,525,642,429 1,164,743,640 Reserva para obligaciones laborales al retiro (nota 14) 89,248, ,054,575 Disponibilidad: Caja y bancos 150,247,620 52,916,434 Acreedores: Agentes y ajustadores 155,795,224 69,884,031 Deudores: Fondos en administración de pérdidas 124,136 - Por primas (nota 9) 1,326,980, ,959,100 Diversos (notas 6 y 12) 301,848, ,767,545 77,649, ,533,414 Agentes y ajustadores 9,137,903 7,270,488 Documentos por cobrar 4,005,340 3,366,455 Préstamos al personal 4,456,475 3,748,992 Reaseguradores (nota 10): Otros 132,096, ,522,293 Instituciones de seguros 23,495,898 11,387,884 Estimación para castigos (5,958,752) 1,470,718,056 (1,284,099) 609,583,229 Depósitos retenidos 217,650 3 Otras participaciones 4,103,089 2,530,284 Intermediarios de reaseguro 1,146,282 28,962, ,011 14,336,182 Reaseguradores (nota 10): Instituciones de seguros 98,573,887 97,449,012 Participación de reaseguradores Otros pasivos: por siniestros pendientes 44,261,655 44,081,523 Provisión para participación de Participación de reaseguradores por riesgos utilidades al personal (nota 15) 415,709 3,002,330 en curso 34,799,637 50,185,228 Provisiones para el pago de Otras participaciones 8,094,861 2,308,352 impuestos (nota 15) 98,506,931 43,907,908 Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento 133, ,475 Otras obligaciones 279,744, ,986,632 Estimación para castigos (131,953) 185,731, ,157,590 Créditos diferidos (nota 4) 120,941, ,608,373 18,860, ,757,765 Inversiones permanentes 1,468, ,872 Suma del pasivo 3,601,230,042 1,641,425,576 Otros activos (nota 11): Mobiliario y equipo, neto 77,204,657 34,110,616 Capital contable (nota 16): Diversos 324,052, ,698,013 Capital social 429,856, ,951,014 Gastos amortizables 195,786, ,343,194 Reserva legal 126,649,757 40,641,266 Amortización (105,700,655) 491,342,642 (76,463,763) 233,688,060 Otras reservas 213,431, ,536,973 Superávit por valuación 60,328,854 13,589,304 Resultados de ejercicios anteriores 208,963,576 21,206,867 Resultado del ejercicio 132,144, ,757,431 Suma del capital contable 1,171,375, ,682,855 Compromisos y contingencias (nota 17) Suma del activo $ 4,772,605,790 2,198,108,431 Suma del pasivo y del capital contable $ 4,772,605,790 2,198,108,431 Cuentas de Orden Cuentas de registro $ 2,050,124, ,545,951 =========== ========= Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados y combinados.

5 Estados Consolidados y Combinados de Resultados Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y Primas: Emitidas (nota 13) $ 2,763,471,296 1,395,826,327 Menos cedidas (notas 6 y 10) 129,287, ,871,818 Primas de retención 2,634,183,505 1,251,954,509 Menos incremento neto de la reserva de riesgos en curso 358,358,307 18,834,994 Primas de retención devengadas 2,275,825,198 1,233,119,515 Menos: Costo neto de adquisición: Comisiones a agentes 261,635, ,631,466 Compensaciones adicionales a agentes 168,665,802 78,190,186 Comisiones por reaseguro y reafianzamiento cedido (nota 6) (28,942,822) (15,937,536) Cobertura de exceso de pérdida 15,866,490 8,370,459 Otros 410,534, ,760,305 69,014, ,269,479 Costo neto de siniestralidad y otras obligaciones contractuales: Siniestralidad y otras obligaciones contractuales 1,342,137, ,309,121 Siniestralidad recuperada del reaseguro no proporcional (17,491,099) 1,324,646,179 1,906, ,215,199 Utilidad técnica 123,418, ,634,837 Incremento neto de otras reservas técnicas: Reserva para riesgos catastróficos 12,002,194 2,369,914 Resultado de operaciones análogas y conexas 81,857,444 53,360,676 Utilidad bruta 193,273, ,625,599 Menos: Gastos de operación netos: Gastos administrativos y operativos (17,199,284) (99,314,530) Remuneraciones y prestaciones al personal (nota 15) 112,095, ,375,181 Depreciaciones y amortizaciones 50,102, ,998,628 32,555, ,616,573 Utilidad de operación 48,275, ,009,026 Resultado integral de financiamiento: De inversiones 73,152,341 41,322,763 Por venta de inversiones 10,308,883 (1,560,651) Por valuación de inversiones 3,235,758 (778,995) Por recargos sobre primas 41,270,472 24,399,490 Otros 278,902 (675,021) Resultado cambiario 346, ,592,699 (1,817,728) 60,889,858 Participación en el resultado de subsidiaria 1,013 (11,418) Utilidad antes de impuestos a la utilidad 176,869, ,887,466 Impuestos a la utilidad, neto (nota 15) (44,724,397) (51,130,035) Utilidad del ejercicio $ 132,144, ,757,431 Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados y combinados.

6 Estados Consolidados y Combinados de Variaciones en el Capital Contable Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 Capital contribuido Capital ganado Resultados Superávit Capital (déficit) por Total del social Reserva Otras De ejercicios Del valuación de capital pagado legal reservas anteriores ejercicio inversiones contable Saldos al 31 de diciembre de 2011 $ 217,951,014 36,849, ,536,973 20,331,404 42,667,335 15,511, ,847,857 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Aplicación del resultado del ejercicio anterior - 3,791,872-38,875,463 (42,667,335) - - Decreto de dividendos (nota 16c) (38,000,000) - - (38,000,000) Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral: Déficit por valuación de acciones (1,922,433) (1,922,433) Utilidad del ejercicio ,757, ,757,431 Saldos al 31 de diciembre de ,951,014 40,641, ,536,973 21,206, ,757,431 13,589, ,682,855 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Aplicación del resultado del ejercicio anterior - 24,104,682-89,652,749 (113,757,431) - - Decreto de dividendos (nota 16c) (130,000,000) - - (130,000,000) Fusión con Metropolitana Compañía de Seguros, S. A. (nota 1b) 211,905,923 61,903,809 63,895, ,316,421-49,003, ,025,116 Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral: Efecto neto de cambio en políticas contables (notas 3m y 4) (38,212,461) - - (38,212,461) Superávit por valuación de acciones ,344,239 4,344,239 Superávit por valuación de inmuebles ,286,402 4,286,402 Reciclaje del superávit por valuación de inmuebles (10,895,054) (10,895,054) Utilidad del ejercicio ,144, ,144,651 Saldos al 31 de diciembre de 2013 $ 429,856, ,649, ,431, ,963, ,144,651 60,328,854 1,171,375,748 Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados y combinados.

7 Estados Consolidados y Combinados de Flujos de Efectivo Años terminados el 31 de diciembre de 2013 y Resultado neto $ 132,144, ,757,431 Ajustes por partidas que no implican flujos de efectivo: Efecto de fusión 653,025,116 - (Utilidad) pérdida por valuación de inversiones (3,235,758) 2,155,589 Estimación para castigos 4,806,606 (453,788) Depreciaciones y amortizaciones 50,102,211 30,997,037 Ajuste o incremento a las reservas técnicas 1,118,276,704 (77,853,444) Participación en el resultado de afiliada (1,013) 11,418 Impuestos a la utilidad causados y diferidos 44,724,397 38,616,205 Subtotal 1,999,842, ,230,448 Actividades de operación: Cambios en inversiones en valores (1,327,721,516) 109,606,596 Cambios en préstamos (9,127,367) 6,500,574 Cambios en inversiones para obligaciones laborales (11,851,049) 10,863,746 Cambios en primas por cobrar (837,021,774) (83,612,249) Cambios en otras cuentas por cobrar (28,787,706) (66,241,185) Cambios en reaseguradores, neto 7,535,221 30,163,539 Cambio de otros activos operativos (112,209,704) (8,573,132) Cambio en obligaciones y gastos asociados a la siniestralidad 258,007,676 (2,341,573) Cambio en acreedores diversos 224,198, ,202 Cambio en otros pasivos operativos 224,804,543 21,574,301 Flujos netos de efectivo de actividades de operación 387,670, ,309,267 Flujos netos de efectivo de actividades de inversión por adquisiciones de inmuebles y activo fijo, neto (160,338,854) (46,288,904) Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento por pago de dividendos (130,000,000) (38,000,000) Incremento neto en disponibilidades 97,331,186 41,020,363 Disponibilidades: Al principio del año 52,916,434 11,896,071 Al fin del año $ 150,247,620 52,916,434 Ver notas adjuntas a los estados financieros consolidados y combinados.

8 31 de diciembre de 2013 y 2012 (1) Actividades de la Institución y operaciones sobresalientes- Actividades- HDI Seguros, S. A. de C. V. (HDI Seguros), es una institución de seguros constituida bajo las leyes mexicanas con domicilio en Paseo de los Insurgentes N 1701, Leon Guanajuato. HDI Seguros y subsidiaria y afiliada (en conjunto la Institución) es subsidiaria de Talanx International Aktiengesellshaft, AG (Talanx International). Su actividad principal es practicar, en los términos de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (la Ley o LGISMS), el seguro, coaseguro y reaseguro en las operaciones y ramos que se mencionan a continuación: a. Vida. b. Accidentes y enfermedades, en los ramos de accidentes personales y gastos médicos. c. Daños, en los ramos de responsabilidad civil y riesgos profesionales, marítimo y transportes, incendio, automóviles, diversos, terremoto y otros riesgos catastróficos. Las actividades de las compañías afiliada y subsidiaria se describen a continuación: (a) Gente Compañía de Soluciones Profesionales de México, S. A. de C. V. (Gente o Compañía Afiliada)- La actividad principal es proporcionar toda clase de servicios relacionados con la operación, comercialización, promoción de ventas y administración de empresas, principalmente a HDI Seguros; es subsidiaria de Talanx International, la que posee el 99.99% de participación en el capital social.

9 2 (b) Desarrollo de Consultores Profesionales en Seguros, S. A. de C. V. (Desarrollo o Compañía Subsidiaria)- La actividad principal es capacitar y desarrollar a agentes de seguros con cédula provisional para que consigan su cédula definitiva; es subsidiaria de HDI Seguros quien posee el 99.99% del total de sus acciones, se constituyó el 23 de marzo de 2010 e inició operaciones en enero de 2011 con un capital de $50,000, el cual fue exhibido en la misma fecha. La Institución realiza sus operaciones principalmente en la zona del Bajío, Distrito Federal y área Metropolitana. Operaciones sobresalientes- a. Proceso de compra venta de la Institución- En sesión del Consejo de Administración del 19 de enero de 2009, los accionistas informaron su intención de llevar a cabo la venta de acciones de la Institución pertenecientes a Genworth Insurance Life Co. (el vendedor), y el 21 de enero de 2009, celebró un contrato de compraventa (el Contrato) del 99.6% de las acciones representativas del capital social pagado de Genworth Seguros México, S. A. de C. V., actuando como comprador Talanx International (el comprador). Dicha operación se perfeccionó el 30 de septiembre de 2009, habiendo obtenido previamente la autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). El Contrato establece la identificación de dos líneas de negocio, una de ellas identificada como negocio excluido, la cual no fue sujeta a la transacción y que consiste en la suscripción de pólizas y participación en reaseguro tomado, relativas a la protección de pagos de ciertos productos crediticios otorgados por instituciones financieras a sus clientes.

10 3 Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos y pasivos asignados a la línea de negocio excluido se analizan a continuación: Inversiones $ 46,356,429 97,776,380 Reaseguro 97,640, ,292,210 Otros activos 27,474,647 37,589,445 Reservas técnicas (12,414,776) (128,555,299) Otros pasivos (551,533) (276,907) ========= ========= Los saldos al 31 de diciembre de 2013, corresponden al negocio suscrito como seguro directo del producto de protección de pagos por desempleo (PPI), para acreditados del Instituto Nacional del Fondo de Vivienda para las Trabajadores (INFONAVIT) y la Administración de la Institución tiene el compromiso contractual de continuar realizando ciertas labores administrativas relacionadas con la cartera vigente de pólizas y siniestros relacionados con dicha cartera hasta la expiración del negocio; no obstante que la parte vendedora tiene el control de la operación del negocio excluido. De acuerdo con el Contrato todos los riesgos y beneficios del negocio excluido son tomados por el vendedor. Con relación al negocio PPI, con fecha 28 de abril de 2011, la Institución y Genworth Seguros Daños, S. A. de C. V. (Genworth), firmaron un contrato cuota parte de reaseguro en el que Genworth establece participar con el 49.9%, con vigencia a partir del 1 de mayo de 2011, fecha hasta la cual dicha participación fue retenida por la Institución, y hasta la expiración natural de la póliza; amparando los riesgos vigentes por las pólizas de seguro en proceso de salida así como los siniestros ocurridos por la vigencia del contrato. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la prima cedida por este contrato asciende a $40,929,789 y $112,394,083, respectivamente.

11 4 b. Fusión con Metropolitana- En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 1 de enero de 2013, los accionistas aprobaron la fusión por incorporación entre HDI Seguros como sociedad fusionante y Metropolitana Compañía de Seguros, S. A. (Metropolitana, compañía afiliada), como sociedad fusionada subsistiendo HDI Seguros como entidad fusionante; dicha fusión surtió efectos a partir del 31 de marzo de De conformidad con la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM), al surtir efectos la fusión la totalidad de activos, pasivos, derechos, obligaciones y responsabilidades de la institución fusionada se incorporan a la entidad fusionante, sin reserva o limitación alguna. A continuación se mencionan los activos, pasivos y capital incorporados a HDI Seguros con motivo de la fusión antes mencionada: 31 de marzo de 2013 Inversiones en valores $ 1,505,434,221 Préstamos sobre pólizas 8,511,681 Inmobiliarias 48,395,309 Disponibilidades 35,818,810 Deudores 368,115,060 Reaseguradores 33,296,672 Otros activos 75,485,889 Total de activos 2,075,057,642 =========== Reservas técnicas 1,056,185,609 Acreedores 193,163,844 Reaseguradores 2,764,483 Otros pasivos 169,912,061 Capital contable 653,031,645 Tota de pasivo y capital contable $ 2,075,057,642 =========== Derivado de la fusión, la Institución reconoció un activo por impuestos diferidos por un monto de $12,470,489.

12 5 c. Operación en discontinuación- En Asamblea General Extraordinaria celebrada el día 19 de diciembre de 2011, se acordó firmar un convenio (el Convenio) para traspasar la cartera de la operación de vida entre la Institución e Insignia Life, S. A. de C. V. (Insignia), estableciendo como fecha para concretar la operación, la fecha en que la SHCP autorice dicho traspaso. Con fecha 1 de octubre de 2012, la SHCP autorizó el traspaso de todas y cada una de las pólizas de seguros que conformaban la cartera de seguros de vida individual, grupo y colectivo a favor de Insignia, asimismo aprobó el contrato de traspaso de cartera que celebraron ambas instituciones. Al 1 de octubre de 2012, fecha del traspaso de los activos y pasivos relacionados con la operación en discontinuación se analizan a continuación: 1o. de octubre de 2012 Inversiones $ 89,204,971 Préstamos sobre póliza 7,976,630 Deudores por prima 1,666,958 Reservas técnicas (94,977,264) Dividendos por pagar (2,422,713) Agentes (1,448,582) ======== Con fecha 1 de octubre de 2013, HDI Seguros e Insignia celebraron un convenio modificatorio al Convenio de traspaso de cartera antes mencionado, dicho convenio modificatorio tiene el objetivo de traspasar la cartera de la operación de vida proveniente del proceso de fusión, mencionado en la nota 1b, a Insignia. Dicho traspaso surtirá efecto en la fecha en que la SHCP autorice dicho traspaso. Al 31 de diciembre de 2013, los activos y pasivos relacionados con la operación en discontinuación se analizan en la siguiente página.

13 6 31 de diciembre de 2013 Inversiones $ 244,484,176 Préstamos sobre póliza 9,129,113 Deudores por prima 4,954,954 Reservas técnicas (253,766,142) Agentes (4,802,101) ========== Al 31 de diciembre de 2013, la cartera de vida presenta un deterioro de $29,262,018 proveniente de la fusión, el cual ha sido registrado en el rubro de Acreedores diversos, dentro del balance general. Los resultados condensados de la operación en discontinuación por la cartera de vida al 31 de diciembre de 2013, se analizan a continuación: 2013 Primas emitidas $ 42,596,584 Primas cedidas (8,062,305) Incremento a la reserva de riesgos en curso (2,359,787) Costo neto de adquisición (10,683,085) Costo neto de siniestralidad y otras obligaciones contractuales (14,417,616) Gastos de operación, netos (1,805,506) Resultado integral de financiamiento 12,915,544 Otros 339,382 Impuestos a la utilidad (6,230,082) Utilidad de operaciones en discontinuación $ 12,293,129 ======== Al 31 de diciembre de 2013, las partidas del balance general y del estado de resultados consolidados y combinados, mencionadas anteriormente, están presentadas, de acuerdo a las disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisión, en conjunto con las operaciones continuas de la Institución. De acuerdo a las clausulas del convenio modificatorio, el precio pactado por el traspaso de cartera será ajustado a la fecha de pago, en función de la variación en el comportamiento de la cartera. Adicionalmente, una vez realizada la operación, se establece un periodo de 90 días para que Insignia revise la cartera a efecto de identificar la apropiada generación de la misma y en su caso, un plazo de seis meses para determinar un ajuste a la contraprestación.

14 7 Al 31 de diciembre de 2013, la Institución se encuentra en proceso de traspasar la cartera de pólizas de seguros correspondiente al ramo de gastos médicos, a dicha fecha el saldo de la reserva de riesgos en curso de dicho ramo asciende a $29,260,336, el deudor por prima a $25,621,649 y las primas emitidas durante el ejercicio terminado a esa fecha a $19,270,155. (2) Autorización y bases de presentación- Autorización El 28 de febrero de 2014, la Dirección General y la Dirección de Administración y Finanzas de la Institución, autorizaron la emisión de los estados financieros consolidados y combinados adjuntos y sus notas. De conformidad con la LGSM, la Ley y los estatutos de HDI Seguros, los accionistas, el consejo de administración y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (la Comisión), tienen facultades para modificar los estados financieros consolidados y combinados después de su emisión. Los estados financieros consolidados y combinados adjuntos se someterán a la aprobación de la próxima Asamblea de Accionistas. Bases de presentación a) Declaración de cumplimiento Los estados financieros consolidados y combinados adjuntos se prepararon de acuerdo con los criterios de contabilidad para instituciones de seguros en México emitidos por la Comisión, en vigor a la fecha del balance general. b) Uso de juicios y estimaciones La preparación de los estados financieros consolidados y combinados requiere que la Administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los rubros importantes sujetos a estas estimaciones y suposiciones incluyen el valor en libros de los inmuebles y del mobiliario y equipo, los activos por impuestos a la utilidad diferidos, la valuación de instrumentos financieros, los activos y pasivos relativos a beneficios a los empleados y las reservas técnicas. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones.

15 8 c) Moneda funcional y de informe Los estados financieros consolidados y combinados antes mencionados se presentan en moneda de informe peso mexicano, que es igual a la moneda de registro y a su moneda funcional. Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros consolidados y combinados cuando se hace referencia a $, se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América. d) Revisión de la información financiera La Comisión tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de seguros y realiza la revisión de los estados financieros consolidados y combinados anuales y de otra información periódica que las instituciones deben preparar. (3) Resumen de las principales políticas contables- Las políticas contables significativas aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados y combinados se muestran a continuación: (a) Reconocimiento de los efectos de la inflación- Los estados financieros consolidados y combinados que se acompañan fueron preparados de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México en vigor a la fecha del balance general, los cuales debido a que la Institución opera en un entorno económico no inflacionario, incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). El porcentaje de inflación acumulado en los tres últimos ejercicios anuales y los índices utilizados con los que fueron calculados, se muestran a continuación: Inflación 31 de diciembre de INPC Del año Acumulada % 11.80% % 12.25% % 12.26%

16 9 (b) Bases de consolidación- Los estados financieros consolidados y combinados incluyen los de HDI Seguros, los de la Compañía Subsidiaria y los de la Compañía Afiliada. Los saldos y operaciones importantes entre éstas se han eliminado en la preparación de los estados financieros consolidados y combinados. La consolidación y combinación se efectuó con base en los estados financieros de la Compañía Subsidiaria y la Compañía Afiliada al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los que se prepararon de acuerdo con los criterios de contabilidad emitidos por la Comisión. (c) Inversiones- La Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Institución efectúa sus inversiones, para lo cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la intención de la Administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación: Títulos para financiar la operación- Son aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Institución en posición propia con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición y el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados consolidado y combinado. Los títulos de deuda se valúan a su valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales, y en caso de no existir cotización, de acuerdo al último precio registrado dentro de los plazos establecidos por la Comisión, se tomará como precio actualizado para valuación, el costo de adquisición, el valor razonable de estos títulos deberá obtenerse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Los títulos de capital se registran a su costo de adquisición y se valúan en forma similar a los títulos de deuda cotizados, en caso de no existir valor de mercado, para efectos de determinar el valor razonable se considerará el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor.

17 10 Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de capital se reconocen en los resultados consolidados y combinados del ejercicio dentro del rubro Por valuación de inversiones como parte del Resultado integral de financiamiento. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen en los resultados consolidados y combinados del ejercicio en la fecha de adquisición. Títulos disponibles para su venta- Son aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su vencimiento o clasificados para financiar la operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos para financiar la operación, incluyendo el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el efecto por valuación en el capital contable en el rubro de Superávit por valuación, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del período en que se efectúa la venta. Los instrumentos de capital disponibles para la venta son aquellos que la Administración de la Institución tiene en posición propia, sin la intención de cubrir siniestros y gastos de operación, y se registran a su costo de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora. Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de Superávit por valuación. Tratándose de inversiones permanentes en acciones, la valuación se realiza a través del método de participación conforme a la metodología establecida en la Norma de Información Financiera mexicana (NIF) C-7 Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición.

18 11 Títulos para conservar a vencimiento- Son títulos de deuda adquiridos con la intención de mantenerlos a vencimiento. Sólo podrán clasificar valores en esta categoría, las instituciones de seguros que cuenten con la capacidad financiera para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de su liquidez y que no existan limitaciones legales o de otra índole que pudieran impedir la intención original. Al momento de la compra estos títulos se registran a su costo de adquisición, y se valúan a costo amortizado y el devengamiento de su rendimiento (interés, cupones o equivalentes), se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado consolidado y combinado de resultados. Los costos de transacción se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición. Transferencias entre categorías- Las transferencias entre las categorías de activos financieros sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención original. Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía. La transferencia de categorías de instrumentos financieros para financiar la operación sólo puede realizarse con la autorización expresa de la Comisión. La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo. Deterioro- La Institución evalúa a la fecha del balance general consolidado y combinado si existe evidencia objetiva de que un título esta deteriorado, ante la evidencia objetiva y no temporal de que el instrumento financiero se ha deteriorado en su valor, se determina y reconoce la pérdida correspondiente.

19 12 (d) Disponibilidades- Las disponibilidades incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional y dólares. A la fecha de los estados financieros consolidados y combinados, los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento. Los cheques que no hubieren sido efectivamente cobrados después de dos días hábiles de haberse depositado, y los que habiéndose depositado hubieren sido objeto de devolución, se deberán llevar contra el saldo de deudores diversos. Una vez transcurridos cuarenta y cinco días posteriores al registro en deudores diversos y de no haberse recuperado o cobrado dichos cheques, éstos deberán castigarse directamente contra resultados. Tratándose del monto de los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de los estados financieros consolidados y combinados que estén pendientes de entrega a los beneficiarios, deberán reincorporarse al rubro de disponibilidades sin dar efectos contables a la emisión del cheque. (e) Deudores- Por prima- Las primas pendientes de cobro representan los saldos de primas con una antigüedad menor a 45 días de acuerdo con las disposiciones de la Comisión, cuando superen la antigüedad mencionada, deben cancelarse contra los resultados consolidados y combinados del ejercicio. Préstamos a funcionarios y empleados, préstamos y otros adeudos- La Administración de la Institución realiza un estudio para estimar el valor de recuperación de los préstamos a funcionarios y empleados, así como por aquellas cuentas por cobrar, relativas a deudores identificados cuyo vencimiento se pacte desde su origen a un plazo mayor a 90 días naturales, creando en su caso la estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación.

20 13 Por los préstamos, créditos o financiamientos otorgados, en los cuales no se realizó con anticipación a su otorgamiento, el estudio de conveniencia social, legalidad, viabilidad económica de los proyectos de inversión, de los plazos de recuperación de los mismos y demás requisitos a que hace referencia la fracción IX del artículo 35 de la Ley, se registra una estimación para castigos por el importe total de los préstamos, créditos o financiamientos otorgados, dicha estimación sólo es cancelada cuando se obtiene la recuperación de dichas operaciones. Tratándose de cuentas por cobrar que no estén comprendidas en los dos párrafos anteriores, la estimación para castigos de cuentas de dudosa recuperación se realiza por el importe total del adeudo de acuerdo con los siguientes plazos: a los 60 días naturales siguientes a su registro inicial, cuando correspondan a deudores no identificados, y a los 90 días naturales siguientes a su registro inicial cuando correspondan a deudores identificados. (f) Inmuebles, mobiliario y equipo- Los inmuebles de la Institución, se registran originalmente a su costo de adquisición y se revalúan mediante avalúos practicados por peritos independientes. Existe la obligación de realizar avalúos por lo menos una vez cada dos años. El cálculo de la depreciación de los inmuebles, se realiza con base en la vida útil remanente sobre el valor actualizado de las construcciones, determinada con los últimos avalúos practicados. Las mejoras a locales arrendados se amortizan durante el período útil de la mejora o el término del contrato, el que sea menor. Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren. El mobiliario y equipo y los arrendamientos capitalizables se registran al costo de adquisición y al valor presente de los pagos por realizar, respectivamente, y hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron mediante factores derivados del INPC. El cálculo de la depreciación se realiza bajo el método de línea recta, con base en la vida útil, estimada por la Administración de la Institución, de acuerdo con las tasas anuales de depreciación mencionadas en la nota 11.

21 14 (g) Activos intangibles- Los activos intangibles con vida útil definida incluyen principalmente el desarrollo interno de programas de cómputo y el pago a terceros por el uso de licencias de programas de cómputo. Los factores que han determinado su vida útil son el uso esperado del activo por parte de la Institución y los ciclos de vida típicos de los programas. Estos activos se registran a su costo de adquisición o desarrollo y se amortizan en línea recta, durante su vida útil estimada. (h) Reservas técnicas- La constitución de las reservas técnicas y su inversión se efectúa en los términos y proporciones que establece la Ley. La valuación de estas reservas es dictaminada, por disposición de la Comisión, por actuario independiente y registrado ante la propia Comisión. La Institución utilizó métodos para la valuación de reservas técnicas en apego a las disposiciones establecidas por la Comisión y que se encuentran registradas ante la misma. A continuación se mencionan los aspectos más importantes de su determinación y contabilización: Reserva para riesgos en curso- Conforme a las disposiciones del Capítulo 7 de la Circular Única de Seguros (la Circular Única), las instituciones de seguros registran ante la Comisión, las notas técnicas y los métodos actuariales mediante los cuales constituyen y valúan la reserva para riesgos en curso. La reserva para riesgos en curso, de los seguros de vida con temporalidad hasta un año (ver nota 1c), de accidentes y enfermedades y daños, incluye el exceso de la proyección de las obligaciones futuras por concepto de reclamaciones sobre el monto de las primas pendientes de devengar. El saldo de esta reserva se evalúa trimestralmente, y permite asignar recursos de manera anticipada a las probables obligaciones por siniestros que excedan el monto de las primas por devengar. Tratándose de los seguros de vida el importe es determinado de acuerdo con los métodos actuariales registrados en las notas técnicas, con base a la prima de riesgo y considerando las características de las pólizas en vigor.

22 15 Para efectos del cálculo del índice de suficiencia de la reserva de riesgos en curso, la información de siniestralidad para el ramo de autos se basó en la experiencia de 3 años y para los demás ramos de daños sobre los últimos 5 años. Seguros de vida con temporalidad superior a un año (ver nota 1c)- Esta reserva no podrá ser inferior a la reserva que se obtenga mediante la aplicación del método actuarial para la determinación del monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida que para tales efectos establezca la Comisión mediante disposiciones de carácter general. Seguros de terremoto La Institución determina el saldo de la reserva de riesgos en curso de la cobertura de terremoto con el 100% de la prima de riesgo retenida en vigor. Reserva para riesgos catastróficos- Cobertura de terremoto y/o erupción volcánica- Esta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de terremoto de los riesgos retenidos, es acumulativa y solo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de terremoto y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión. Cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos- Esta reserva tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Institución por los seguros de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, es acumulativa y solo podrá afectarse en caso de siniestros, previa autorización de la Comisión. El incremento a dicha reserva se realiza con la liberación de la reserva de riesgos en curso de retención del ramo de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos y por la capitalización de los productos financieros. El saldo de esta reserva tendrá un límite máximo, determinado mediante el procedimiento técnico establecido en las reglas emitidas por la Comisión.

23 16 Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos- Esta reserva se integra con los siguientes componentes: - La obligación por los siniestros ocurridos y conocidos por la Institución al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago, cuyo incremento se realiza conforme al reclamo de los siniestros ocurridos, con base en las sumas aseguradas en la operación de vida y en las estimaciones que efectúa la Institución del monto de su obligación por los riesgos cubiertos en las operaciones de daños y accidentes y enfermedades. En caso de operaciones de reaseguro cedido, simultáneamente se registra la recuperación correspondiente. - Reserva de siniestros pendientes de valuación, cuyo cálculo se realiza aplicando la metodología actuarial desarrollada por la Institución y autorizada por la Comisión, la que considera el valor esperado de los pagos futuros de siniestros que, habiendo sido reportados en el año en curso o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de éstos por no contar con una valuación. Dicha metodología considera el monto promedio de los siniestros pagados en años anteriores para cada uno de los tipos de seguros conforme a la experiencia real de pagos, y el monto promedio estimado para pagos futuros de esos mismos tipos de siniestros. Los siniestros del reaseguro tomado se registran en la fecha en que son reportados por las compañías cedentes. Reserva para siniestros ocurridos y no reportados- De acuerdo con los ordenamientos de la Comisión, las instituciones de seguros deben constituir esta reserva que tiene como propósito reconocer el monto estimado de los siniestros que ya ocurrieron y que los asegurados no han reportado a la Institución, la cual incluye una estimación de los gastos de ajuste correspondientes. Esta estimación se realiza con base en la experiencia propia sobre los siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por especialistas de la Institución y aprobada por la Comisión. Dicha metodología señala que el cálculo de la reserva para siniestros ocurridos no reportados considera dos efectos: el primero corresponde al tiempo que los asegurados tardan en reportar siniestros a la Institución, y el segundo corresponde al tiempo que la Institución tarda en estimar y ajustar el importe de las pérdidas, de acuerdo a sus prácticas de estimación y registro. Para separar estos efectos, el método registrado reconoce dos componentes: reserva para siniestros ocurridos no reportados (SONOR) y reserva para siniestros ya reportados pero aun no finiquitados (SORNOF).

24 17 El monto de SORNOF se calcula a partir de la siniestralidad ocurrida bruta, afectada por un factor que considera los ajustes pendientes de registrar hasta el finiquito de los siniestros ya reportados. El monto retenido se calcula con base en la información de siniestros retenidos de cada póliza. Por otra parte, la reserva de siniestros ocurridos no reportados se determina como la reserva global calculada con las notas técnicas registradas por cada operación, disminuida del monto de SORNOF obtenido. Reserva para dividendos sobre pólizas- Se determina con base en un estudio actuarial que considera la utilidad originada por las pólizas de seguros de vida individual, grupo y colectivo, accidentes personales y diversos misceláneos. Fondos del seguro de inversión en administración- Corresponde a los excedentes derivados de los rendimientos por inversión de los negocios con derecho a rescate de los planes del seguro de vida inversión. (i) Provisiones- La Institución reconoce, con base en estimaciones de la Administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surgen como consecuencia de eventos pasados, principalmente costos de adquisición, gastos de operación, gratificaciones y otros pagos al personal. (j) Beneficios a empleados- Los beneficios por terminación por causas distintas a la reestructuración y al retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito unitario proyectado considerando el costo proyectado de los beneficios. Al 31 de diciembre de 2013, para efectos del reconocimiento de los beneficios al retiro, la vida laboral promedio remanente de los empleados que tienen derecho a los beneficios del plan es aproximadamente de años.

25 18 Las remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas a reestructuración, se presentan en los resultados como parte de las operaciones ordinarias. La ganancia o pérdida actuarial se reconoce dependiendo de los beneficios a que se refiera el estudio; los beneficios por terminación se reconocen directamente en los resultados del período conforme se devengan, los beneficios por retiro se amortizan tomando como base la vida laboral remanente de los empleados que se espera reciban beneficios del plan. (k) Impuestos a la utilidad y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)- Los impuestos a la utilidad y la PTU causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes. Los impuestos a la utilidad y la PTU diferidos, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos y PTU diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros consolidados y combinados de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas y en el caso de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos y PTU diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos a la utilidad y PTU diferidos se reconoce en los resultados consolidados y combinados del período en que se aprueban dichos cambios. (l) Actualización del capital social, reserva legal y resultados acumulados- Hasta el 31 de diciembre de 2007 se determinó multiplicando las aportaciones y los resultados acumulados por factores derivados del INPC, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones y se generaron las utilidades o pérdidas hasta el cierre del ejercicio 2007, fecha en que se cambio a un entorno económico no inflacionario conforme a la NIF B-10 Efectos de la Inflación. Los importes así obtenidos representan los valores constantes de la inversión de los accionistas.

26 19 (m) Reconocimiento de ingresos- Ingresos por primas de seguros y reaseguros- Vida - Los ingresos en esta operación se registran en función a la emisión de recibos al cobro, adicionados de las primas por reaseguro tomado y disminuidos por las primas cedidas en reaseguro (ver nota 1c). Accidentes y enfermedades y daños - Los ingresos por estas operaciones se registran en función a las primas correspondientes a las pólizas contratadas, adicionados de las primas por reaseguro tomado, las cuales se disminuyen por las primas cedidas en reaseguro. Las primas de seguros correspondientes a las operaciones antes mencionadas que no han sido pagadas por los asegurados dentro del plazo estipulado por la Ley se cancelan automáticamente, liberando la reserva para riesgos en curso y en el caso de rehabilitaciones, se reconstituye la reserva a partir del mes en que recupera la vigencia el seguro. Ingresos por salvamentos- Los ingresos por salvamentos se reconocen contablemente como un activo y una disminución del costo de siniestralidad en la fecha en que se conocen y se registran a su valor estimado de realización. Participación de utilidades en operaciones de reaseguro- La participación de utilidades correspondiente al reaseguro cedido se registra como un ingreso, conforme a los plazos estipulados en los contratos respectivos, conforme se van determinando los resultados técnicos de los mismos. Ingresos por servicios- Los ingresos por servicios se registran en la fecha en que se prestan los servicios contratados.