CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT

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1 CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT INFORMACIÓN CON RELEVANCIA PRUDENCIAL A 31 DE DICIEMBRE DE 2013

2 ÍNDICE 1. REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN Introducción Definiciones conceptuales y descripción del Grupo Consolidable de Entidades de Crédito de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent Otra información de carácter general POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE RIESGOS RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares Importe de los Recursos Propios REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito y contraparte Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgos de posición y liquidación de la cartera de negociación Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de la posición en oro Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro Exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones Vencimiento residual de las exposiciones Distribución geográfica y por contrapartes de las posiciones deterioradas Variaciones producidas en el ejercicio 2013 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito Información sobre el riesgo de crédito de contraparte RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO ESTÁNDAR Identificación de las agencias de calificación utilizadas Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo y exposiciones deducidas directamente de los recursos propios OPERACIONES DE TITULIZACIÓN Información general de la actividad de titulización Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados PÁG.2/44

3 8. TÉCNICAS DE REDUCCIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO INFORMACIÓN SOBRE EL RIESGO DE MERCADO DE LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN METODOLOGÍA APLICADA EN EL CÁLCULO DE REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS POR RIESGO OPERACIONAL INFORMACIÓN SOBRE PARTICIPACIONES E INSTRUMENTOS DE CAPITAL NO INCLUIDOS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN Criterios de clasificación, valoración y contabilización Información cuantitativa RIESGO DE TIPO DE INTERÉS EN POSICIONES NO INCLUIDAS EN LA CARTERA DE NEGOCIACIÓN ANEXO I: POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE RIESGOS Riesgo de crédito Riesgo de mercado de la cartera de negociación Riesgo operacional Riesgo en instrumentos de capital no incluidos en la cartera de negociación Riesgo de tipo de interés en posiciones no incluidas en la cartera de negociación Riesgo de liquidez Otros riesgos ANEXO II: DEFINICIONES DE MOROSIDAD Y DE POSICIONES DETERIORADAS Y CRITERIOS APLICADOS POR LA CAJA DE AHORROS Y MONTE DE PIEDAD DE ONTINYENT PARA DETERMINAR EL IMPORTE DE LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO ANEXO III: INFORMACIÓN SOBRE REMUNERACIONES Divulgación de información Política de remuneración PÁG.3/44

4 1. REQUERIMIENTOS GENERALES DE INFORMACIÓN 1.1 Introducción El objetivo de este informe es cumplir con los requisitos de información al mercado del Grupo Consolidable de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent establecidos en el capítulo undécimo de la Circular 03/2008, de 22 de mayo, del Banco de España (en adelante, la Circular de Solvencia ). Esta Circular constituye el desarrollo final, en el ámbito de las entidades de crédito, de la legislación sobre recursos propios y supervisión en base consolidada establecida en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, de coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros y otras normas del sistema financiero y en el Real Decreto 216/2009, de 15 de febrero, de recursos propios de las entidades financieras, las cuales, en su conjunto, constituyen la adaptación a las entidades de crédito españolas de las Directivas comunitarias 2006/48/CE, de 14 de junio, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio y 2006/49/CE, de 14 de junio, sobre adecuación del capital de las empresas de servicios de inversión y las entidades de crédito, del Parlamento Europeo y del Consejo. De acuerdo con las políticas de divulgación de la información aprobadas por el Consejo de Administración de Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent, este informe que se elabora con periodicidad anual por el Área de Planificación y Control, ha sido verificado por la Comisión de Control con fecha 20 de mayo de 2014 con informe favorable de Auditoría Interna, y propuesto por la Dirección General al Consejo de Administración, quien lo aprobó con fecha 29 de mayo de Determinada información requerida por la normativa en vigor que debe ser incluida en este informe se presenta, de acuerdo con dicha normativa, referenciada a las cuentas anuales de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent del ejercicio 2013, por estar allí contenida y ser redundante con la misma. En la página Web de la Caja ( y en el Registro Mercantil pueden ser consultadas dichas cuentas anuales. Asimismo, esta Información con relevancia prudencial puede ser consultada en la Web de la Caja, en la misma dirección electrónica. 1.2 Definiciones conceptuales y descripción del Grupo Consolidable de Entidades de Crédito de la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent De acuerdo con lo dispuesto en las normas primera y tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, se entiende que existe un Grupo de entidades de crédito cuando una entidad ostente o pueda ostentar, directa o indirectamente, el control de otra u otras entidades, siempre que la entidad dominante sea una entidad de crédito o tenga como actividad principal la tenencia de participaciones en una o más entidades de crédito que sean dependientes y aquellos grupos en los que, incluyendo una o más entidades de crédito, la actividad de esta sea la más importante dentro del Grupo. A estos efectos, la norma tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España establece que se entiende que una entidad controla a otra cuando dispone del poder para dirigir sus políticas financieras y de explotación, por disposición legal, estatutaria o acuerdo, con la finalidad de obtener beneficios económicos de sus actividades. En particular, se presumirá que existe control, salvo prueba en contrario, cuando una entidad, que se calificará como PÁG.4/44

5 dominante, se encuentre en relación con otra entidad, que se calificará como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones: a) Posea la mayoría de los derechos de voto. b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración. c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios, de la mayoría de los derechos de voto. d) Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anteriores. En particular, se presumirá esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del consejo de administración, u órgano equivalente, de la entidad dependiente sean miembros del órgano de administración o altos directivos de la entidad dominante o de otra dominada por esta. Este supuesto no dará lugar a la consolidación si la entidad cuyos administradores han sido nombrados, está vinculada a otra en alguno de los casos previstos en las dos primeras letras de este apartado. La norma primera de la Circular 4/2004 del Banco de España establece los grupos consolidables de entidades de crédito, que son aquellos grupos o subgrupos que tienen que cumplir con cualesquiera de los requerimientos, consolidados o subconsolidados, de recursos propios establecidos por la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre coeficientes de inversión, recursos propios y obligaciones de información de los intermediarios financieros, y su normativa de desarrollo. En este sentido, la norma segunda de la Circular 03/2008 del Banco de España define un Grupo consolidable de entidades de crédito como aquellos formados por dos o más entidades consolidables por su actividad y en el que concurre alguna de las siguientes circunstancias: Que la entidad dominante es una entidad de crédito española. Que la entidad dominante es una entidad española cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades de crédito, contando al menos con una filial (entidad dependiente) que sea una entidad de crédito de nacionalidad española. Que la entidad dominante sea una empresa española cuya actividad principal consista en tener participaciones en entidades financieras (siempre que dicha actividad no sea la mencionada en el párrafo anterior), siendo al menos una de ellas entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas. Que una persona física, una entidad dominante distinta de las indicadas en las letras anteriores, o un grupo de personas físicas o entidades que actúen sistemáticamente en concierto, controlen a varias entidades españolas consolidables por su actividad, siendo al menos una de ellas una entidad de crédito, y siempre que las entidades de crédito sean las de mayor dimensión relativa entre las entidades financieras españolas participadas. PÁG.5/44

6 También en este sentido, la norma segunda de la Circular 03/2008 del Banco de España establece que tienen la consideración de entidad consolidable por su actividad las siguientes: Las entidades de crédito españolas inscritas en los Registros especiales del Banco de España. Las entidades de crédito autorizadas en otros estados miembros de la Unión Europea. Organismos y empresas, públicos o privados, cuya actividad responda a la definición establecida en el artículo 1º del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, y estén supervisados por las autoridades competentes de cada país. Las empresas de servicios de inversión españolas o de países miembros de la Unión Europea y los organismos y empresas públicos o privados, de terceros países cuya actividad corresponda a la definida en el artículo 62 de la Ley 24/1988, de 24 de julio y estén supervisadas por las entidades competentes de estos países. Las sociedades de inversión, tal y como se definen en el artículo 9 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva. Las sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva, de fondos de pensiones, de fondos de titulización hipotecaria o de fondos de titulización de activos cuyo objeto social sea la administración y gestión de los citados fondos. Las sociedades de capital riesgo y las sociedades gestoras de fondos de capital riesgo. Las entidades cuya actividad principal sea la tenencia de acciones o participaciones, entendiendo por tales aquellas en las que la mitad del activo de la entidad esté compuesto por inversiones permanentes en acciones y otros tipos representativos de participaciones, sea cual sea la actividad, objeto social o estatuto de las entidades participadas, salvo que se trate de sociedades financieras mixtas de cartera, tal y como se definen en el artículo 2.7 de la Ley 5/2005, sometidas a supervisión en el nivel del conglomerado financiero y que no estén controladas por una entidad de crédito. Las entidades, cualquiera que sea su denominación, estatuto o nacionalidad que ejerza las actividades típicas de las entidades enumeradas en los puntos anteriores. Las sociedades instrumentales, aun no teniendo la consideración de entidad financiera, cuyo negocio suponga la prolongación del de una entidad financiera consolidable por su actividad, incluido el arrendamiento que cumpla la definición de arrendamiento financiero de la norma trigésima tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, o consista fundamentalmente en la prestación a dichas entidades de servicios auxiliares, tales como la tenencia de inmuebles o activos materiales, prestación de servicios informáticos, de tasación, de representación, mediación u otros similares. La información que se presenta en este informe corresponde al Grupo Consolidable de Entidades de Crédito cuya entidad dominante es Caja de Ahorros de Ontinyent (en adelante, el Grupo Consolidable ). En la actualidad no existen diferencias entre el perímetro de consolidación y los distintos métodos de consolidación aplicados entre el Grupo Consolidable de Entidades de Crédito Caja de Ahorros de Ontinyent, para el que se presenta la información contenida en este PÁG.6/44

7 informe, y el Grupo de Entidades de Crédito Caja de Ahorros de Ontinyent definido de acuerdo con lo dispuesto en el apartado tercero de la norma tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre: En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito Caja de Ahorros de Ontinyent, todas las empresas dependientes se han consolidado aplicando el método de integración global, cumpliendo adicionalmente los requisitos para poder ser consideradas como consolidables por su actividad. En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito Caja de Ahorros de Ontinyent la empresa multigrupo se han consolidado aplicando el método de la participación. A efectos de la elaboración de las cuentas anuales consolidadas del Grupo de Entidades de Crédito Caja de Ahorros de Ontinyent, las participaciones en entidades financieras que no cumplan los requisitos para ser consideradas como dependientes, multigrupo o asociadas, tienen la consideración de instrumentos financieros y se presentan valorados de acuerdo con los criterios establecidos en la norma 22ª de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre. De acuerdo con los criterios anteriormente indicados, a continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2013 de las sociedades dependientes del Grupo Consolidable a las que se ha aplicado, a efectos de la elaboración de la información consolidada del mismo, el método de integración Global: Razón social Caixa Ontinyent Preferents, S.A.U. Actius Immobiliaris Caixa Ontinyent, S.A.U. Asimismo, de acuerdo a los mencionados criterios, a continuación se presenta el detalle a 31 de diciembre de 2013 de las sociedades multigrupo del Grupo Consolidable a las que se aplicado, a efectos de la elaboración de la información consolidada del mismo, el método de la participación: Razón social Futur i Expansió 2010, S.L. 1.3 Otra información de carácter general A 31 de diciembre de 2013 no existe impedimento de carácter material alguno, práctico o jurídico, a la inmediata transferencia de fondos propios o al reembolso de pasivos entre las entidades dependientes del Grupo y la Caja, no existiendo ningún hecho que haga pensar que puedan existir dichos impedimentos en el futuro. Así mismo, no existen entidades pertenecientes al Grupo económico y no incluidas en el Grupo consolidable que estén sujetas a requerimientos de recursos propios mínimos a nivel individual, de acuerdo con las distintas normativas que les son aplicables. Por otra parte, de acuerdo con lo establecido en la norma quinta de la Circular de Solvencia, las entidades de crédito incluidas en el Grupo consolidable están obligadas a PÁG.7/44

8 cumplir de manera individual y, en su caso, de forma subconsolidada, las obligaciones de requerimientos de recursos propios mínimos por razón de riesgo de crédito y de dilución, por riesgo de contraparte, posición y liquidación de la cartera de negociación, por riesgo de cambio y de posición en oro y de riesgo operacional; así como los requisitos de gobierno corporativo interno y los límites a la concentración de grandes riesgos, salvo que el Banco de España, a solicitud motivada suscrita conjuntamente por la entidad y por su matriz, le exima de tales obligaciones por cumplir con los requisitos establecidos en el apartado 2 de la mencionada norma quinta de la Circular de Solvencia. 2. POLÍTICAS Y OBJETIVOS DE GESTIÓN DE RIESGOS La información relativa a las políticas y objetivos de gestión del riesgo que la Circular de Solvencia requiere que sea facilitada al mercado puede ser consultada en las Notas 24, 25 y 26 de la Memoria Consolidada integrante de las cuentas anuales consolidadas del Grupo Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent del ejercicio 2013, publicada en la Web de la Caja en la forma indicada. En el Anexo I de este informe se incluye información detallada sobre los objetivos de gestión y sobre las políticas de la Entidad relativos a todos aquellos riesgos que le afectan de una manera significativa. 3. RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES 3.1 Resumen de las principales características y condiciones de los elementos computados como recursos propios básicos, de segunda categoría y auxiliares A efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios mínimos, el Grupo considera como recursos propios básicos los elementos definidos como tales, considerando sus correspondientes deducciones, en la norma Undécima de la Circular de Solvencia. Los recursos propios básicos se caracterizan por ser componentes de los recursos propios que pueden ser utilizados inmediatamente y sin restricción para la cobertura de riesgos o de pérdidas en cuanto se produzcan éstos, estando registrada su cuantía libre de todo impuesto previsible en el momento en que se calcula. Estos elementos muestran una estabilidad y permanencia en el tiempo, a priori superior que la de los recursos propios de segunda categoría que se explican a continuación. Tal y como se indica en el apartado 3.2 siguiente, los recursos propios básicos del Grupo al 31 de diciembre de 2013 están formados, básicamente, por las reservas efectivas y expresas, y las participaciones preferentes emitidas conforme a lo previsto en la Disposición Adicional Segunda de la Ley 13/1985 y con los límites señalados en la norma undécima de la Circular de Solvencia. Por su parte, se consideran recursos propios de segunda categoría los definidos en la Norma Undécima de la Circular de Solvencia, con los límites y deducciones establecidos en dicha Norma. Estos recursos propios, si bien se ajustan a la definición de recursos propios establecida en la norma vigente se caracterizan por tener, a priori, una volatilidad PÁG.8/44

9 o grado de permanencia menor que los elementos considerados como recursos propios básicos. Tal y como se desglosa en el apartado 3.2 siguiente, al 31 de diciembre de 2013, los recursos propios de segunda categoría del Grupo estaban compuestos, básicamente por las reservas de regularización, actualización o revalorización de activos, la cobertura genérica relacionada con exposiciones bajo el método estándar, el fondo de la obra social y las financiaciones subordinadas. Asimismo, se consideran recursos propios auxiliares los definidos en la letra e) del apartado primero y en la letra b) del apartado segundo de la Norma Undécima de la Circular de Solvencia. Los recursos propios auxiliares sólo se consideran como tales a efectos de la cobertura de los riesgos de precio y de cambio. Entre los conceptos que, de acuerdo con lo dispuesto en la Circular de Solvencia, pueden formar parte de los recursos propios computables de una entidad existen determinados elementos cuyas características los hacen homogéneos en lo que a su definición y características se refiere, de manera independiente de la entidad o Grupo a la que pertenezcan. De esta manera, conceptos como las reservas por beneficios no distribuidos, el resultado del ejercicio, ajustes por valoración positivos de activos financieros disponibles para la venta, etc. no varían en cuanto a su definición y características, independientemente de la entidad en la que sean analizados. No obstante, existe otra serie de elementos, que también forman parte de los recursos propios, cuyas características pueden variar entre entidades, atendiendo a las condiciones contractuales y a la propia naturaleza de los mismos. Ejemplo de estos recursos son las emisiones de participaciones preferentes. A continuación se presentan las principales características de este segundo grupo de elementos que forman parte de los recursos propios del Grupo Consolidable a 31 de diciembre de 2013: a) Las participaciones preferentes emitidas por el Grupo Consolidable, que se ajustan a lo dispuesto en el artículo 7.1 de la Ley 13/1985, y que han sido emitidas de acuerdo con lo dispuesto en la disposición adicional segunda de dicha Ley. En el balance de situación consolidado del Grupo Consolidable, estas participaciones se han clasificado como pasivos financieros. Estas participaciones preferentes han sido emitidas por Caixa Ontinyent Preferents, S.A.U., sociedad dependiente del Grupo Consolidable. A 31 de diciembre de 2013 solo existe una emisión realizada en 2006 ( Participaciones preferentes Serie A ) por un nominal de miles de euros, de los cuales quedan en circulación miles de euros, a tipo de interés variable (Euribor 3 meses más 145 puntos básicos; si el emisor no amortizara la emisión en el décimo año, el tipo de interés a abonar se incrementará en 100 puntos básicos). La emisión es de carácter perpetuo. Estos valores no tienen derechos políticos y han sido suscritos por terceros. b) Deuda subordinada: A 31 de diciembre de 2013, el Grupo Consolidable está computando como recursos propios, de acuerdo a lo dispuesto en la normativa en vigor, las siguientes emisiones de deuda subordinada: En el ejercicio 2006, Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent realizó una emisión de obligaciones subordinadas por valor de miles de euros, de los cuales quedan en circulación miles de euros, a tipo de interés variable en función del Euribor a 12 meses más 40 puntos básicos y vencimiento a 10 años. La emisión está garantizada por la responsabilidad PÁG.9/44

10 patrimonial universal de la Entidad. Al su computabilidad como recursos propios es de miles de euros. Dada su naturaleza, y de acuerdo con la legislación en vigor, estas emisiones de obligaciones subordinadas se sitúan, a efectos de prelación de créditos, detrás de los acreedores comunes. 3.2 Importe de los Recursos Propios A continuación se presenta el detalle al 31 de diciembre de 2013 de los recursos propios computables del Grupo Consolidable, indicando cada uno de sus componentes y deducciones, y desglosado en recursos propios básicos y de segunda categoría: PÁG.10/44

11 Concepto Importe (Miles de Euros) 1. ELEME NTOS COMPUTADOS COMO RECURSOS PROPIOS BÁSICOS(I) Capital computable Fondo de dotación Otros instrumentos computables como capital 1.2 Reservas computables Reservas Del que: Por diferencias de cambio Intereses minoritarios Resultados del ejercicio computables a Pérdidas del ejercicio 1.2.4b Resultados del ejercicio que se prevean aplicar a reservas o pérdidas del ejercicio corriente Beneficios netos derivados de la actualización de futuros ingresos procedentes de activos titulizados Ajustes por valoración computables como recursos propios básicos Otros y recursos propios básicos de acuerdo con la legislación nacional Otras deducciones de los recursos propios básicos Activos inmateriales Exceso sobre los límites para instrumentos híbridos Otras deducciones de los recursos propios básicos de acuerdo con la legislación nacional 2. ELEME NTOS COMPUTADOS COMO RECURSOS PROPIOS DE SE GUNDA CATEGORÍA (II) Recursos propios de segunda categoría principales Exceso sobre los límites para recursos propios básicos transferidos a recursos propios de segunda categoría principales Corrección realizada a los ajustes por valoración en los recursos propios básicos transferida a recursos propios complementarios principales Reservas de regularización, actualización o revalorización de activos Otros elementos Cobertura genérica relacionada con exposiciones bajo el método estándar Cobertura genérica relacionada con exposiciones bajo el método IRB tituliz adas Otros Financiaciones subordinadas de duración indeterminada y demás instrumentos Importes positivos resultantes de la comparación en el método IRB entre ajustes por valoración por deterioro de activos y provisiones frente a pérdidas esperadas Recursos propios complementarios principales de acuerdo con la legislación nacional Corrección a los intereses minoritarios relacionados con reservas de revalorización transferida a los recursos propios de segunda categoría principales Corrección a los intereses minoritarios relacionados con acciones sin voto y acciones preferentes transferida a los recursos propios de segunda categoría principales Otras correciones a los intereses minoritarios transferidas a los recursos propios complementarios principales Fondos de la Obra Social de las cajas de ahorros y las cooperativas de crédito Recursos propios de segunda categoría adicionales Acciones preferentes acumulativas con plazo de vencimiento determinado Financiaciones subordinadas estándar e instrumentos si milares Recursos propios de segunda categoría adicionales de acuerdo con la legislación nacional Corrección a los intereses minoritarios relacionados con acciones preferentes asimiladas a financiaciones subordinadas transferida a los recursos propios de segunda categoría adicionales Otras correciones a los intereses minoritarios transferidos a los recursos propios de 2ª categoría adicionales Exceso sobre los límites para los recursos propios de segunda categoría adicionales PÁG.11/44

12 Concepto 2.3 (Deducciones de los recursos propios de segunda categoría) (Exceso sobre los límites para los recursos propios complementarios) Del que: Efecto de la ampliación transitoria de los límites Otras deducciones de recursos propios de 2ª categoría de acuerdo con la legislación nacional Importe (Miles de Euros) 3. DEDUCCIONES DE LOS RECURSOS PROPIOS BÁSICOS Y SEGUNDA CATEGORÍA De las que: De los recursos propios básicos(iii) -552 De los recursos propios de segunda categoría (IV) Participaciones en entidades financieras no consolidadas en cuyo capital la "Entidad" participa en más de un 10% (según relación anexa) 3.2 Financiaciones subordinadas y otros valores computables como recursos propios de entidades financieras no consolidadas en cuyo capital la "Entidad" participa en más de un 10% (según relación anexa) 3.3 Exceso de participaciones, financiaciones subordinadas y otros valores computables como recursos propios de entidades financieras no consolidadas distintas de las recogidas en o sobre el 10% de los recursos propios de la "Entidad" 3.4 Participaciones en entidades aseguradoras y asimiladas en cuyo capital la "Entidad" participa en más del 20% (según relación anexa) 3.5 Financiaciones subordinadas u otros valores computables en entidades aseguradoras y asimiladas en cuyo capital la "Entidad" participa en más del 20% (según relación anexa) 3.6 Deducciones de los recursos propios básicos y complementarios de acuerdo con la legislación nacional 3.7 Determinadas exposiciones de titulizaciones no incluidas en los requerimientos de recursos propios 3.8 Pérdidas esperadas de las exposiciones de renta variable bajo el método IRB e importes negativos resultantes de la comparación en el método IRB entre ajustes por valoración por deterioro de activos y provisiones frente a pérdidas esperadas 3.9 Exceso de participaciones en entidades no financieras (la mayor de y ) 3.10 Operaciones incompletas trascurridos 5 días hábiles desde la fecha del segundo pago o entrega contractual 3.11 Otras deducciones de los recursos propios básicos y de los recursos propios complementarios de acuerdo con la legislación nacional 4. RECURSOS PROPIOS BÁSICOS TOTALES A EFECTOS GENERALES DE SOLVENCIA(I-III) RECURSOS PROPIOS DE SEGUNDA CATEGORÍA TOTALES A EFECTOS GENERALES DE SOLVENCIA(II-IV) TOTAL RECURSOS PROPIOS BÁSICOS Y DE SEGUNDA CATEGORÍA RECURSOS PROPIOS AUXILIARES 7.1 Exceso sobre los límites para los recursos propios de segunda categoría transferidos al capital auxiliar para la cobertura de los riesgos de precio y de tipo de cambio 7.2 Financiaciones subordinadas a corto plazo 7.3 Exceso sobre los límites para los recursos propios auxiliares para la cobertura de los riesgos de precio y de tipo de cambio 8. TOTAL RECURSOS PROPIOS DEDUCCIONES DEL TOTAL DE RECURSOS PROPIOS 10. TOTAL RECURSOS PROPIOS DESPUÉS DE DEDUCCIONES TOTALES PÁG.12/44

13 4. REQUERIMIENTOS DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS 4.1 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de crédito y contraparte A continuación se presenta el importe de los requerimientos de recursos propios mínimos del Grupo Consolidable por razón del riesgo de crédito y contraparte al 31 de diciembre de 2013, calculado, para cada una de las categorías a las que se ha aplicado el método estándar, como un 8% de las exposiciones ponderadas por riesgo: Categoría de riesgo (*) Requerimientos de recursos propios (Miles de Euros) Administraciones centrales y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales 117 Entidades del sector público y otras instituciones públicas sin fines de lucro 274 Bancos Multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Instituciones Empresas Minoristas Exposiciones garantizadas con inmuebles Exposiciones en situación de mora Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados Posiciones en titulizaciones Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificacion crediticia a c/p Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Otras exposiciones Total requerimientos por riesgo de crédito calculados por el método estándar (*) Las partidas incluidas en cada una de estas categorías se ajustan a lo dispuesto en la Circular de Solvencia del Banco de España. 4.2 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de posición y liquidación de la cartera de negociación A 31 de diciembre de 2013 el Grupo Consolidable, en aplicación a lo dispuesto en la Circular 03/2008 de 22 de mayo, del Banco de España, sobre determinación y control de los recursos propios, no presenta requerimientos de recursos propios por riesgo de posición y liquidación en la cartera de negociación. PÁG.13/44

14 4.3 Requerimientos de recursos propios mínimos por riesgo de cambio y de la posición en oro Al 31 de Diciembre de 2013, el Grupo Consolidable no tiene requerimientos de recursos propios por razón de riesgo de tipo de cambio y de la posición en oro. 4.4 Requerimientos de recursos propios por riesgo operacional Los requerimientos de recursos propios mínimos a 31 de diciembre de 2013 del Grupo Consolidable por razón de riesgo operacional, se han calculado siguiendo el método del indicador básico y ascienden a miles de euros 4.5 Procedimientos aplicados para la evaluación de la suficiencia del capital interno De acuerdo con lo dispuesto en la Circular de Solvencia, la Caja aplica una serie de procedimientos de identificación, medición y agregación de riesgos que, de manera adicional al mantenimiento de los recursos propios mínimos que se han indicado en los apartados anteriores de este capítulo, le permiten definir y mantener un nivel de recursos propios (el Objetivo de recursos propios ) acorde con los riesgos inherentes a su actividad, al entorno económico en el que opera, a la gestión y control que realiza de estos riesgos, a los sistemas de gobierno de los que dispone, a su plan estratégico de negocio y a sus posibilidades reales de obtención de mayores recursos propios, o lo que es lo mismo, realiza una evaluación del capital interno, tanto en el momento actual como en el futuro proyectado en función de su planificación. En la evaluación de su capital interno, la Caja aplica los siguientes procedimientos relacionados con cada uno de sus riesgos: - Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de crédito: Para la evaluación de las necesidades de capital por riesgo de crédito se ha aplicado el método estándar establecido en la Circular de Solvencia para el cálculo de los requerimientos de recursos propios mínimos asociados a este riesgo. - Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de concentración de crédito: Para la evaluación del capital por riesgo de concentración de crédito se está aplicando la opción simplificada, aplicando para ellos los índices de concentración sectorial e individual establecidos por Banco de España al efecto. - Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de mercado: la Caja no tiene necesidades de capital por riesgo de mercado. - Evaluación de las necesidades de capital por riesgo operacional: Para la evaluación de las necesidades de capital derivadas de este riesgo se está aplicando el método del indicador básico. - Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de tipo de interés estructural de balance: Para la evaluación de las necesidades de capital asociadas a este riesgo se está aplicando la opción simplificada. - Evaluación de las necesidades de capital por riesgo de liquidez: La Caja no estima necesidades de capital asociadas a este riesgo, una vez analizados su política de liquidez y sus sistemas de control de la liquidez que ponen de PÁG.14/44

15 manifiesto que se disfruta de una situación de liquidez adecuada, no necesitando, por tanto, requerimientos de capital para cubrir este riesgo. - Evaluación de las necesidades de capital por otros riesgos: las necesidades de capital asociadas a otros riesgos distintos de los anteriores se han estimado en un 5% de los requerimientos de recursos propios de Pilar I estimados en función de lo dispuesto en la Circular de Solvencia. El capital total necesario se ha estimado mediante la agregación de las necesidades de capital asociada a cada riesgo, obtenida de acuerdo con los métodos antes indicados. Adicionalmente, para llevar a cabo una adecuada planificación de las necesidades de capital futuras, se realizan las correspondientes proyecciones de beneficios asignados a reservas y a la Obra social, emisiones de participaciones preferentes, emisión y amortización de valores subordinados y consumos de capital derivados de crecimientos de la actividad esperados en un escenario de estrés macro considerando una situación de deterioro general derivada de una caída importante en la actividad económica (recesión económica). Este escenario ha considerado conjuntamente una evolución suficientemente adversa de los tipos de interés, el PIB, el empleo y los precios de la vivienda. 5. INFORMACIÓN SOBRE LOS RIESGOS DE CRÉDITO Y DILUCIÓN 5.1 Definiciones contables y descripción de los métodos utilizados para determinar las correcciones por deterioro En el Anexo II de este informe se incluye la definición de morosidad y posiciones deterioradas que son utilizadas en distintos apartados de este informe, así como la definición de los métodos utilizados por la caja en la determinación de las provisiones por deterioro por razón de riesgo de crédito y en el cálculo de las provisiones constituidas sobre riesgos y compromisos contingentes asociadas a dicho riesgo. 5.2 Exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013 El valor total de las exposiciones al 31 de diciembre de 2013 al riesgo de crédito del Grupo Consolidable, después de los ajustes indicados en las Normas Decimotercera y Decimoséptima de la Circular de Solvencia y de correcciones de valor por deterioro de activos que les corresponden, en su caso, asciende a miles de euros, sin considerar los efectos de la ponderación del riesgo de crédito. PÁG.15/44

16 Categoría de riesgo Importe medio de la exposición (Miles de Euros) Administraciones centrales y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales Entidades del sector público y otras instituciones públicas sin fines de lucro Bancos Multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Instituciones Empresas Minoristas Exposiciones garantizadas con inmuebles Exposiciones en situación de mora Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados Posiciones en titulizaciones Exposiciones frente a instituciones y empresas con calificacion crediticia a c/p Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Otras exposiciones Exposición al 31 de diciembre de Distribución geográfica y por contraparte de las exposiciones La totalidad de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013, se encuentran localizadas en España. PÁG.16/44

17 5.4 Vencimiento residual de las exposiciones A continuación se presenta la distribución por plazo de vencimiento residual de las exposiciones del Grupo Consolidable al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2013, netas de ajustes y de pérdidas por deterioro contabilizadas: A la vista Hasta 3 meses Entre 3 meses y un año Entre 1 y 5 años Más de 5 años Administraciones c..y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales Entidades del sector público y otras instituciones públicas sin fines de lucro Bancos Multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Total Instituciones Empresas Minoristas Exposiciones garantizadas con inmuebles Exposiciones en situación de mora Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados Categoría de riesgo Posiciones en titulizaciones Exposiciones a corto plazo frente a instituciones y empresas Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Plazo de vencimiento residual a 31 de diciembre de 2013 Otras exposiciones Exposición al 31 de diciembre de Distribución geográfica y por contrapartes de las posiciones deterioradas Exposiciones deterioradas por contraparte A continuación se presenta el valor de las exposiciones deterioradas y en situación de mora al 31 de diciembre de 2013, netas de ajustes, desglosadas por tipos de contraparte, junto con el importe de las pérdidas por deterioro y de las provisiones para riesgos y compromisos contingentes constituidas sobre las mismas a dicha fecha: PÁG.17/44

18 Contraparte Exposiciones deterioradas (*) Exposiciones en situación de mora Pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes Administraciones centrales y bancos centrales Administraciones regionales y autoridades locales Entidades del sector público y otras instituciones sin fines de lucro Bancos Multilaterales de desarrollo Organizaciones internacionales Instituciones Empresas Minoristas Exposiciones garantizadas con inmuebles Exposiciones de alto riesgo Bonos garantizados. Posiciones en titulizaciones Exposiciones frente a instituc. y emp. con calif credit. Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Otras exposiciones Exposición al 31 de diciembre de (*) Incluye aquellas posiciones deterioradas (posiciones sobre las que se ha registrado algún tipo de deterioro), incluidas operaciones en mora. Exposiciones deterioradas por área geográfica Por su parte, la totalidad de las exposiciones deterioradas y de las que se encuentran en situación de mora al 31 de diciembre de 2013, se encuentran localizadas en España. 5.6 Variaciones producidas en el ejercicio 2013 en las pérdidas por deterioro y provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito Las variaciones que se han producido durante el ejercicio 2013 en las pérdidas por deterioro por riesgo de crédito contabilizadas por el Grupo Consolidable y en las provisiones para riesgos y compromisos contingentes por riesgo de crédito se ajustan a lo dispuesto en la Circular 4/2004 del Banco de España, tanto en el tipo de pérdidas y provisiones constituidas, como en la metodología aplicada para su cálculo (véase apartado 5.1 anterior de este informe). El detalle de las modificaciones realizadas en el ejercicio 2013 en las correcciones de valor por deterioro de activos y en las provisiones por riesgos y compromisos contingentes por razón de riesgo de crédito, se indica a continuación: PÁG.18/44

19 Pérdidas por deterioro de activos Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Saldo al inicio ejercicio Dotaciones con cargo a resultados Recuperación con abono a resultados Importes aplicados en el ejercicio Efecto de las diferencias de cambio de la moneda extranjera Variaciones producidas por combinaciones de negocios Variaciones en el perímetro de consolidación Otros movimientos Utilización de saldos Saldos al 31 de diciembre de Adicionalmente, el gasto contabilizado en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo en el ejercicio 2013 por partidas traspasadas directamente a activos fallidos ha ascendido a 137 miles de euros, mientras que el abono registrado en dicha cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del mencionado ejercicio 2013 por la recuperación de activos previamente registrados como fallidos ha ascendido a 210 miles de euros. 5.7 Información sobre el riesgo de crédito de contraparte Se considera riesgo de crédito de contraparte al riesgo de crédito en el que incurre el Grupo en las operaciones que realiza con instrumentos financieros derivados y en las operaciones con compromisos de recompra, de préstamos de valores o materias primas, en las de liquidación diferida y en las de financiación de garantías. La exposición del Grupo consolidable al riesgo de contraparte al 31 de diciembre de 2013, estimada como el importe de la exposición crediticia por estos instrumentos financieros asciende a miles de euros. A continuación se indica el importe de la exposición del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013 por riesgo de crédito por contraparte, desglosado atendiendo al método aplicado para el cálculo de los recursos propios mínimos requeridos asociados a este riesgo: Método del riesgo original Importe de la Exposición (Miles de Euros) Método de valoración a precios de mercado Método estándar Método de los modelos internos Total El valor de la exposición se ha calculado de acuerdo con lo dispuesto en las normas contenidas en la Sección Segunda del Capítulo Quinto de la Circular de Solvencia. A modo de resumen se puede indicar que esta exposición se calcula de la siguiente manera: PÁG.19/44

20 Método de valoración a precios de mercado: mediante la aplicación de este método, el valor de la exposición viene determinado por el resultado de sumar el coste de reposición de todos los contratos con valor positivo (determinado mediante la atribución a los contratos y operaciones un precio de mercado) y el importe del riesgo de crédito potencial futuro de cada instrumento u operación, calculados de acuerdo con lo dispuesto en la Norma septuagésima tercera de la Circular y teniendo en consideración las particularidades contenidas en dicha norma. 6. RIESGO DE CRÉDITO: MÉTODO ESTÁNDAR 6.1 Identificación de las agencias de calificación utilizadas A 31 de diciembre de 2013, la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent ha utilizado calificaciones de agencias de calificación externa. Para la categoría de riesgo de administraciones centrales y bancos centrales, Dominion Bond Rating Services. Para administraciones regionales y locales, entidades de crédito y posiciones de titulización, las agencias de calificaciones utilizadas son Moody s Investors Service, Fitch Ratings y Standard & Poor s. 6.2 Descripción del proceso de asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables A 31 de diciembre de 2013, la Caja no ha realizado asignación de calificaciones crediticias de emisiones públicas de valores a activos comparables. 6.3 Efecto en las exposiciones al riesgo de la aplicación de técnicas de reducción del riesgo y exposiciones deducidas directamente de los recursos propios A continuación se presenta un detalle de las exposiciones al riesgo de crédito del Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013 a las que se ha aplicado el método estándar para su estimación, antes y después de aplicar las técnicas de reducción de riesgo que permite la Circular de Solvencia, desglosado por categorías de exposición y por grados de calidad crediticia (medidos en función del porcentaje aplicado a efectos de calcular el valor de la exposición ponderada por riesgo): PÁG.20/44

21 Categoría de riesgo Exposición clasificada por porcentaje de ponderación aplicado en función del grado de calidad crediticia de cada exposición (Miles de Euros) Administraciones centrales y bancos centrales Valor de la exposición ANTES de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición DESPUÉS de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Administraciones regionales y autoridades locales Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Entidades del sector público y otras instituciones sin fines de lucro Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Bancos Multilaterales de desarrollo Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Organizaciones internacionales Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Instituciones 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 200%y resto Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Empresas Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Minoristas Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Exposiciones garantizadas con inmuebles Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS PÁG.21/44

22 Categoría de riesgo Exposición clasificada por porcentaje de ponderación aplicado en función del grado de calidad crediticia de cada exposición (Miles de Euros) 0% 10% 20% 35% 50% 75% 100% 150% 200%y resto Exposiciones en situación de mora Valor de la exposición ANTES de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Valor de la exposición DESPUÉS de la aplicación de técnicas de reducción de riesgo Exposiciones de alto riesgo Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Bonos garantizados Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Posiciones en titulizaciones Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Exposiciones a corto plazo frente a instituciones y empresas Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Exposiciones frente a instituciones de inversión colectiva Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS Otras exposiciones Valor de la exposición ANTES Valor de la exposición DESPUÉS PÁG.22/44

23 7. OPERACIONES DE TITULIZACIÓN 7.1 Información general de la actividad de titulización Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent realiza operaciones de titulización de activos, básicamente, como un mecanismo de obtención de liquidez mediante la movilización de parte de su cartera de inversión crediticia, así como un mecanismo que permite homogeneizar activos heterogéneos de su cartera de activos a efectos de realizar una gestión más eficiente de los mismos ante terceros o ante el mercado. En ejercicios anteriores, la Caja ha actuado como originador de diversas operaciones de titulización de activos. Con carácter general, la Caja presta en dichas operaciones cobertura de una parte del riesgo de crédito asociado a las emisiones realizadas por los fondos de titulización de activos, mediante la adquisición de determinados tramos subordinados de dichas emisiones ( Tramos de primeras pérdidas ) emitidos por los fondos de titulización. La gestión de los fondos de titulización de los que ha sido originadora la Caja es llevada a cabo por Titulización de Activos, S.G.F.T., S.A. (TdA) y Ahorro y Titulización, S.G.F.T., S.A. (AyT) manteniendo la gestión de las operaciones titulizadas con posterioridad a su transferencia a los correspondientes fondos de titulización. En el cálculo de las exposiciones derivadas de sus actividades de titulización, la Caja aplica el método estándar. En las titulizaciones originadas con posterioridad al 1 de enero de 2004, los activos transferidos no se dan de baja del balance, de acuerdo a lo dispuesto en la norma vigésimo tercera de la Circular 4/2004 del Banco de España, de 22 de diciembre, pues la Caja retiene sustancialmente los riesgos y los beneficios asociados a la propiedad de los activos titulizados, en la medida en que mantiene los tramos de primera pérdida. La totalidad de las operaciones de titulización realizadas por la Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Ontinyent se consideran operaciones de titulización tradicionales, no habiendo realizado operaciones de titulización sintética ni durante el ejercicio 2013 ni en ejercicios anteriores. La Caja calcula sus requerimientos de recursos propios en las posiciones mantenidas en las operaciones de titulización, mediante la aplicación del método estándar definido en la Norma Sexagésima de la Circular de Solvencia. 7.2 Exposiciones en operaciones de titulización e importe de los activos titulizados A continuación se presenta un detalle de las posiciones mantenidas en operaciones de titulización por el Grupo Consolidable al 31 de diciembre de 2013 a las que aplica a efectos del cálculo de sus requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito el tratamiento dispuesto en la Sección cuarta del Capítulo Cuarto de la Circular de Solvencia: PÁG.23/44