Líneas de acción n de CAF en el financiamiento a la MIPyME. Corporación n Andina de Fomento 30 de noviembre de 2009

Transcripción

1 Líneas de acción n de CAF en el financiamiento a la MIPyME Corporación n Andina de Fomento 30 de noviembre de 2009

2 ESQUEMA DE LA PRESENTACIÓN LA CAF POR QUÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME? ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME

3 LA CAF Institución financiera multilateral que apoya el desarrollo sostenible y la integración regional PAÍSES MIEMBROS Bolivia Colombia Ecuador Perú Argentina* Jamaica Brasil México Costa ChileRica* Panamá Chile Costa Rica Paraguay Trinidad & Tobago Uruguay República Dominicana Venezuela España* 15 Bancos privados de la región

4 CARTERA Y APROBACIONES Aprobaciones Cartera Total US$ Millones US$ Millones Aprobaciones por Sector Estratégico Cartera por país Estab. Macro y Reformas 10% Banca Comercial 14% Desarrollo Social 22% Banca de Desarrollo 2% Infraestructura 46% Manufactura 4% Mineria 1% Año 2008 Transporte 30,9% Telecomunicaciones 0,3% Energía 14,7% Uruguay 2,3% Perú 17,3% República Dominicana 0,5% Paraguay 0,4% Venezuela 15,0% Panamá 1,0% Ecuador 19,7% Otros países 0,5% Argentina 6,8% Costa Rica 1,1% Año 2008 Bolivia 10,8% Brasil 8,0% Colombia 16,6%

5 CAF: MEJOR EMISOR LATINOAMERICANO Escala Grado de Inversión AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- Chile Trinidad CAF & Tobago México Perú / Brasil Aaa Aa1 Aa2 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Chile México / Trinidad & Tobago AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BBB- Chile México Perú / Brasil Sin Grado de Inversión BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCCn.a. CC n.a.. n.a. C n.a. S.D Colombia/Panamá Costa Rica/Guatemala Venezuela / Uruguay Rep.Dom./Jamaica/Paraguay Bolivia / Argentina Ecuador Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Caa2 Caa3 n.a. Ca n.a.. n.a. C n.a. Perú/Col/Brasil/CR/Panamá Guatemala Uruguay Jamaica Venezuela / Rep. Dominicana Bolivia /Argentina/Paraguay Ecuador BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC CCCn.a. CC n.a.. n.a. C n.a. RD Colombia/Panamá/Guatem. Costa Rica Uruguay Venezuela Rep. Dominicana / Jamaica Bolivia Argentina / Ecuador

6 ESQUEMA DE LA PRESENTACIÓN LA CAF POR QUÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME? ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME

7 Por qué apoyar a las PyME? LAS MIPYME SON UNA PARTE CRÍTICA DE NUESTRAS ECONOMÍAS Aporte a la economía de América Latina y El Caribe: +95% del parque empresarial +60% de la mano de obra +40% del VBP. % / Total 90% 75% 60% 45% 30% Empleo % % PBI Prom. empleo = 63% ALC Prom. VBP = 41% ALC 15% 0% Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela.

8 Restricciones financieras afectan especialmente PYME a las PyME RESTRICCIONES FINANCIERAS AFECTAN ESPECIALMENTE A LAS Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa (1=sin restricción, 4=alta restricción) Poder Judicial Infraestuctura Pequeñas Medianas Grandes Prácticas anti-competitivas Crimen organizado Corrupción Tasa de cambio Financiamiento Inflación Impuestos y regulaciones Inseguridad Inestabilidad política económica 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 Fuente: CAF en base a World Business Environment Survey, Banco Mundial. 2008

9 EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO LIMITA CAPACIDAD DE LAS PYME PARA EXPORTAR Factores identificados por la PYME como limitantes para exportar... Incidencia Alta Media No Incide Limitado financiamiento 86% 14% 0% Desconocimiento del mercado regional y de sus canales de comercialización 83% 17% 0% Falta de contacto con agentes de otros países 53% 28% 20% Carencia de planes y estrategias comerciales 59% 41% 0% Costo de transporte 52% 34% 14% Reducida participación en ferias y misiones comerciales 48% 52% 0% Cumplimiento de normas y requisitos técnicos 48% 45% 7% Inadecuación de la oferta a los requerimientos del mercado regional 45% 41% 14% Precios no competitivos 38% 52% 10% Deficiencias en el etiquetado, envasado y embalaje 32% 43% 25% Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Encuesta de ALADI.

10 OBJETIVO: BANCARIZACIÓN Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y avanzada en América Latina, constituye extender el acceso universal a servicios financieros Indicadores de profundización financiera 559 millones de habitantes en LAC* El indicador tradicional de profundización financieras (créditos/pib) se ubica en promedio alrededor de 30% frente a más del 100% en los países desarrollados. Menos del 30% de la población mayor de 18 años tiene acceso a servicios financieros ** Promedio Créditos/PIB N Cajeros/ Habitanets América Latina 30% 6.5 Chile 58% 9.4 Uruguay 34% 6.4 Bolivia 33% 1.5 Brasil 26% 14.6 Perú 19% 4.2 Colombia 18% 8.7 México 14% 7.6 Argentina 10% 10.0 Venezuela 10% 4.4 Economías desarrolladas 114% 31 * Fuente: Informe del banco Mundial Ago/08 ** Fuente: Pior, Francesc y Santomé, Javier mejores Prácticas en políticas públicas de bancarización en Latinoamérica IESE Business Social, Universidad de Navarra. Fuente cuadro: International Financial Statistic / Beck, Demirgürc-Kunt y Martínez Pereira (2005)

11 ESQUEMA DE LA PRESENTACIÓN LA CAF POR QUÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME? ACCIÓN N DE CAF EN ATENCIÓN N A LA MIPYME

12 AGENDA PARA EL DESARROLLO INTEGRAL DE CAF Crecimiento sostenido de calidad Eficiencia Estabilidad Stability Equidad Balances Macroeconómicos Inversión en todas las formas de capital Aumento en productividad Inclusión social Sostenibilidad ambiental

13 EL APOYO DE CAF A LA MIPYME Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME Apoyo y mejoramiento del acceso a financiamiento Desarrollo y promoción de capacidades competitivas (PAC)

14 CÓMO OPERAMOS? Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones Operaciones financieramente sostenibles Deficiencias de mercado En alianza con instituciones locales Impacto en volumen o valor agregado INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO

15 LÍNEAS DE ACCIÓN FINANCIAMIENTO INTEGRAL A IMF INVERSIÓN EN FONDOS DE CAPITAL DE RIESGO PARA PYME RE-AFIANZAMIENTO / CO-AFIANZAMIENTO DE / CON SISTEMAS DE GARANTÍAS DE CRÉDITO FINANCIAMIENTO A CADENAS PRODUCTIVAS (p. ej. CHANNEL FINANCING, FACTORING) LEASING

16 Financiamiento de la Microempresa Un total de 49 operaciones en 12 países Banco Compartamos Microcred Fondos Regionales: (i) Solidus Investments Banco Improsa Microserfin Banco Delta (ii) (iii) LOCFund BBVA Codespa (iv) MicGrowth Fin. Compartir 3 Fundaciones del WWB Microfin (SEBRAE) Banco ProCredit Fideicomiso CFN Banco Regional Visión Banco S.A. Mibanco CMAC Arequipa CMAC Trujillo CMAC Tacna Edpyme Crear Arequipa Edpyme Crear Tacna Edpyme Nueva Visión Edpyme Confianza Financiera Edyficar FIE Gran Poder Microfin BancoSol Banco Los Andes ProCredit FFP FIE FFP Prodem FFP Fassil FFP Eco Futuro Cooperativa Jesús Nazareno ONG Crecer

17 Fondo Latin Idea Fideicomiso CIS Financiamiento de la PyME Un total de 22 operaciones en 11 países Regional IGNIA PRODUCTO: Capital de riesgo Garantías as Cadenas productivas Colombia Opportunity Fund Fondo Escala Fundo CRP VI Fondo Emprender Fondo Aval Bursátil CAP VENTURES Fondo PyMAR Fondo Emprender

18 31 OPERACIONES DE COOPERACIÓN N TÉCNICA T VIGENTES APOYO A LAS IMF - Desarrollo institucional y gerencial - Facilidades de acceso a las TIC - Consolidación gremial - Transformación en instituciones reguladas - Desarrollo de marcos regulatorios APOYO A LAS PYME - Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo - Estudios, publicaciones y eventos de difusión

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