Reforma Energética: Competencia en la Distribución y Comercialización de

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1 Reforma Energética: Competencia en la Distribución y Comercialización de Gasolinas en México Dr. Víctor Pavón-Villamayor Presidente Ejecutivo de Oxford Competition Economics, México victor.pavon-villamayor@alumni-oxford.com vpavon@oxford-economics.org VEC Energy Reform Seminar Hacienda Labor de Rivera Teuchitlán, Jalisco 28 y 29 de Agosto, 2014

2 2 Cadena de Valor En general, la cadena de valor asociada a la producción y comercialización de petrolíferos como la gasolina y diésel es la siguiente.

3 3 Prácticas Monopólicas: CFC vs PEMEX En 2010, la Comisión Federal de Competencia inició una investigación por supuestas prácticas monopólicas relativas en contra de PEMEX en el segmento de transportación de gasolina y diésel.

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5 5 Apertura Segmento Downstream La reforma energética permite la apertura de los segmentos de almacenamiento, distribución y comercialización de petrolíferos a la inversión privada. Los agentes económicos que participen en estas actividades requerirán de un permiso de la Comisión Reguladora de Energía(órgano regulador).

6 6 Expendio Público La gasolina y el diesel podrán ser comercializados por privados directamente al público, la única excepción son los combustibles para aeronaves.

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8 8 Separación Estructural/Funcional La CRE, con opinión de la COFECE, establecerá las disposiciones regulatorias que gobernarán estos segmentos, las que podrán incluir la separación legal (estructural), funcional, operativa o contable de las actividades permisionadas (transporte, almacenamiento, distribución y comercialización de petrolíferos).

9 9 Ownership Caps La CRE, con opinión de la COFECE, podrá imponer límites máximos a la participación en el mercado de comercialización y, en su caso, en la reserva de capacidad en los ductos de transporte e instalaciones de almacenamiento. La propiedad cruzada entre la transportación por ducto y almacenamiento sujetos a acceso abierto, con la producción o comercialización de hidrocarburos y petrolíferos es permitida siempre y cuando no afecte la competencia, la eficiencia en los mercados y el acceso no discriminatorio.

10 10 Regulación Asimétrica La CRE sujetará las VPM de PEMEX a regulación asimétrica (misma que se eliminará cuando existan condiciones de competencia). La regulación de VPM incluirá una metodología para la determinación de los precios de los petrolíferos en función de las mejores prácticas internacionales.

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12 12 Régimen de Precios Régimen 2014: Precios con Deslizamiento Tarifario Régimen : Baseline: Precios Máximos Diferenciados Regionalmente por costos de transporte y modalidades de distribución y de expendio al público. Factores de Ajuste: Inflación y Shocks Externos Régimen 2018: Liberalización Total del Mercado

13 13 Régimen de Importación La importación a sido una fuente importante de abastecimiento del consumo nacional.

14 14 Régimen de Importación Régimen : La importación de gasolina y diésel sólo podrá se efectuada por Pemex o subsidiarias. Régimen 2017-onwards: La importación de gasolina y diésel podrá ser realizada por cualquier permisionario.

15 15 Régimen de Expendio Público A partir del 1ero. de enero de 2016, la CRE podrá otorgar permisos para el expendio público de gasolinas y diésel (pero no se podrá importar gasolinas hasta el siguiente año).

16 16 Contratos de Suministro PEMEX Estos contratos no podrán exceder del 31 de diciembre de 2016, pero podrán ser renovados, bajo las nuevas condiciones de mercado, a partir de 2017: en condiciones de restricción competitiva por el régimen de importación.elretode PEMEXesconservar,apartirde 2017,la comprade sus gasolinas. Estos contratos no podrán estar condicionados a la celebración de contratos de franquicias, en tanto no existan condiciones de competencia.

17 17 Integración Vertical REF-RET Las empresas que comercializan petrolíferos podrían estar integradas hacia atrás hasta el proceso de refinación. Otra posibilidad es que se Otra posibilidad es que se concentren en la provisión exclusiva de actividades de almacenamiento y trasportación de otros petrolíferos distintos a los de Pemex.

18 18 Márgenes de Ganancia El margen de ganancia actual es 6% del volumen comercializado. En principio, la proliferación de mayores puntos de venta pudiera pulverizar el mercado. Sin embargo, la liberalización de los Sin embargo, la liberalización de los precios junto con eficiencias en los procesos de almacenamiento y distribución pudiesen ampliar este margen.

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20 20 Características Económicas La naturaleza económica de un commodity requiere que su producción y comercialización, efectivamente, se encuentre sujeta a las fuerzas de la oferta y la demanda globales. Los precios de la gasolina dependen, críticamente, de los precios internacionales del petróleo (el impacto de los inventarios es de segundo orden).

21 21 Riesgos Competitivos Generación de artificial bottlenecks en segmentos claves de la cadena de producción y comercialización energética: Mayo& Octubre 2012, California. Riesgos de coordinación anticompetitiva entre agentes económicos: condiciones geográficas, concentración del mercado (94% del mercado en 7 empresas) y monitoreo.

22 22 Regulación Pro-Competitiva Análisis del Impacto de integración vertical entre el segmento mayorista (refinerías) y minorista (gasolineras). Monitoreo de los distintos segmentos de la cadena productiva para prevenir ejercicio de poder de mercado.

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