GUÍA PARA INVERTIR EN EL MERCADO FOREX. Invierta e inicie su libertad financiera

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1 GUÍA PARA INVERTIR EN EL MERCADO FOREX Invierta e inicie su libertad financiera

2 Contenido QUÉ ES EL MERCADO FOREX?... 3 CÓMO EMPEZAR?... 5 ABRIR UNA CUENTA DE INVERSIÓN CON LITEFOREX... 6 INTRODUCCIÓN Margen comercial El Forex Las Ventajas de Forex Pares de Monedas Operaciones. Orden, transacción, posición. Tipos de Órdenes ANÁLISIS TÉCNICO Precio y spread La volatilidad y la temporabilidad Tendencias Consolidación Análisis gráfico Patrón de reversión El patrón de continuación ANÁLISIS FUNDAMENTAL El análisis fundamental PSICOLOGÍA DEL TRADING Psicología del Trading en Forex Por que es tan difícil El temor a la repetición de una situación desfavorable Los Factores de éxito en Forex y el asesoramiento de los traders con experiencia GESTIÓN DE RIESGO Y DINERO Idea general sobre la administración del dinero Diversas reglas generales de la administración del dinero Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 1

3 Los indicadores significativos del análisis de riesgos CREACIÓN DE UNA ESTRATEGIA DE TRADING Trading automatizado Idea Formalización Comentemos ahora cada regla Pruebas Configuración (ajuste) Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 2

4 QUÉ ES EL MERCADO FOREX? El mercado de divisas (Forex) permite a un inversionista participar en las fluctuaciones de rentabilidad de las monedas del mundo. Los participantes del mercado eligen los pares de divisas y luego calculan la ganancia o pérdida por las fluctuaciones en la actividad de una divisa en comparación con otra. Por ejemplo, las fluctuaciones en el valor del dólar de EE.UU. se miden frente a otras monedas del mundo, como la libra esterlina, el euro, el yen japonés, etc. Ser capaz de distinguir las tendencias de precios en la actividad del mercado de divisas, es la esencia de todo. El mercado de Forex es rentable y esto es lo que hace tan fascinante la inversión en divisas. Esto les da a los inversionistas de Forex más oportunidades de obtener mayores beneficios en comparación con los participantes de otros mercados. A diferencia del comercio tradicional, que reúne a compradores y vendedores en un lugar central (sala de sesiones), el comercio en el Forex no necesita de una ubicación centralizada. El Forex es un mercado donde los comerciantes de todo el mundo pueden hacer negocios en divisas a través de una conexión a Internet conectados a un bróker (también llamados Corredores de Divisas). El Forex no sólo se ha convertido en el mercado de más rápido crecimiento, sino también el mercado más rentables del mundo. En pocas palabras, el mercado de divisas es el más rentable, ya que es el mercado más grande del mundo. La facturación total del mercado de divisas es de 1,2 billones de dólares al día (según lo determinado por la encuesta del Banco Central de la Moneda Extranjera y Actividad del Mercado de Derivados de Este valor es significativamente mayor en la actualidad) Para poner esto en perspectiva, la actividad diaria del mercado de divisas es mucho más grande que el mercado de valores. Es 75 veces más grande que la Bolsa de Nueva York, donde el volumen total diario (según datos de 1998) es de 16 mil millones de dólares. Es también muy superior a la actividad diaria de la Bolsa de Valores de Londres con el valor de $ 11 mil millones. El Forex Spot es el tipo de comercio de divisas en el que los comerciantes independientes concentran la mayor parte de su actividad de inversión, por razones obvias. Por definición, una transacción Forex Spot es una operación que tiene un acuerdo de intercambio (liquidación) en el plazo de 2 días hábiles después del cierre de la transacción. Por lo tanto, Forex Spot permite a los operadores independientes tener una elevada liquidez. Otra característica popular para los comerciantes del mercado Forex es que tiene gran potencial de obtener beneficios tanto en un mercado alcista (compra) o cuando es bajista (venta). Este potencial de ganancia o pérdida se ve magnificado por el efecto del apalancamiento. El apalancamiento es un término que describe lo que se puede lograr cuando una pequeña cantidad de dinero controla una cantidad mucho mayor. Con respecto a las operaciones de cambio, por ejemplo, un factor de apalancamiento de 100 puede permitir que el operador realice una posición de dólares estadounidense, con un modesto depósito de dólares. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 3

5 "Pocas industrias financieras generan tanto entusiasmo como el comercio de divisas. Los comerciantes de todo el mundo colocan operaciones durante semanas, días o fracciones de segundo, generando movimientos explosivos o flujos constantes, cambiando el dinero de manos rápidamente con un increíble promedio diario de un billón de dólares de rentabilidad. El Forex es legendario. El Fondo Quantum de George Soros obtuvo un beneficio de más de mil millones en un par de días de trabajo en septiembre de Hans Hufschmid de Salomón Brothers, Inc. anotó $ 28 millones en el año Incluso para los estándares de Wall Street, estos números son impresionantes."* A pesar de su alto volumen de negociación y su papel en el mundo, el mercado Forex no suele ser el centro de atención de los medios de comunicación, esto debido a que su método de transacción comercial es menos visible que la negociación en bolsa. Sin embargo, negociar en el mercado cambiario está surgiendo hoy en la conciencia pública, ya que muchos comerciantes de Internet, se sienten atraídos por la rentabilidad inherente del mercado y la gestión de riesgos, y añadiéndose a esto, la ausencia de fronteras geográficas, la actividad del mercado Forex está abierta para todas las personas. * "Trading in the Global Currency Markets", Cornelius Luca, 2000 Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 4

6 CÓMO EMPEZAR? El primer paso para operar en Forex con éxito radica en la comprensión de la estructura de este mercado con sus ventajas y desventajas, apreciando sus arrecifes, el estudio de los métodos de análisis, predicción del movimiento del mercado y el conocimiento de los principios de la operatoria, así como la creación de estrategias personales para operaciones de cambio. El segundo paso es la aplicación de los conocimientos adquiridos en la práctica - el estudio y el uso de la plataforma de operaciones Forex, la colocación, eliminación y modificación de órdenes, la apertura y cierre de posiciones y así sucesivamente. En esta etapa hay que practicar en una cuenta de demostración Forex. Una cuenta de demostración le permite desarrollar sus habilidades sin riesgo financiero, ya que no es necesario invertir. Las cuentas demo son gratis. Las instrucciones para la apertura de cuentas de Forex Demo las puede encontrar en la página "Abrir Cuenta Demo". Después de los primeros resultados positivos, muchos operadores entran en el mercado de divisas Forex con dinero real y no tienen éxito. Es por eso que usted necesita obtener resultados positivos que sean estables en primer lugar. Los conocimientos que adquiera, a través de las operaciones y la práctica correcta con su propio sistema, siguiendo sus reglas, el desarrollo de una lógica de acero y la estabilidad psicológica, con ausencia de codicia y siguiendo un sistema de gestión de dinero, todo será determinante en esta etapa. Para ayudar a los operadores en el cumplimiento de esta difícil tarea, nuestra empresa ha preparado dos tipos especiales de cuentas - LITE y REAL. Las cuentas LITE ofrecen a los principiantes de Forex la posibilidad de iniciar operaciones reales en Forex con depósitos mínimos. Pero hay que tener en cuenta que las ganancias y pérdidas en esta cuenta serán mínimas. Incluso es posible que los beneficios estables no puedan cubrir sus gastos de Internet. Un pequeño depósito inicial, que cualquier operador de Forex podría perder absolutamente sin dolor, le ayudará a superar la etapa de transición muy compleja de pasar de una cuenta de demostración a una cuenta real. Puesto que todas las cuentas de la compañía LITE están en centavos de dólar, los operadores de Forex practicarán trabajando con cantidades que tienen muchos ceros en dólares americanos. Esto ayudará a preparar a los operadores para el futuro y escapar de la presión psicológica cuando realicen operaciones en cuentas profesionales. Las cuentas del tipo REAL pertenecen a la categoría "profesional" y están dirigidos a los operadores de divisas calificados que trabajen con grandes cantidades de dinero. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 5

7 Todas las operaciones en este tipo de cuenta se realizan en dólares estadounidenses; el depósito máximo es ilimitado. La empresa LiteForex tiene muchos más tipos cuentas, cada una ideal para cada perfil de operador. Para ver los diferentes tipos de cuenta por favor siga el siguiente enlace: Tipos de Cuenta. ABRIR UNA CUENTA DE INVERSIÓN CON LITEFOREX Si usted aún no tiene una cuenta de trading en LiteForex, puede abrir una, llenando el formulario de registro. Este procedimiento es muy simple y no le tomará más de tres minutos. Haga clic aquí para abrir una cuenta de inversión con LiteForex. Cuando ingrese se mostrará el siguiente formulario de registro: Complete los campos y haga clic en el botón Continuar. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 6

8 Detalles de cada campo: Your Status: Selecciona una de las tres opciones (Mr., Ms. y Mrs.) Nombres y apellidos: Escriba sus nombres y apellidos. Su nombre en alfabeto latino: Preferentemente dejarlo como se muestra, también si lo desea lo puede editar. Escriba un activo, este será el usuario para ingresar a su Zona Segura LiteForex. País: Seleccione su país. Teléfono: Escriba su teléfono completo (Código de país Código de ciudad + Número telefónico) Hay que indicar aquí que se ha enviado un mensaje a su con los detalles para el ingreso a su Área de Cliente y un link de activiación para activar su perfil. Luego que complete el formulario de registro, automáticamente el sistema lo llevará a su Zona Segura LiteForex o Área del Cliente. Con un mensaje de felicitación por abrir su nuevo perfil de cliente, se le índica que su login y contraseña para su Área del Cliente se ha enviado al correo que indicado al momento de registrarse. A la vez, también, se muestra el formulario para abrir una cuenta de inversión, para ello complete el siguiente formulario: Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 7

9 Complete el formulario y haga clic en el botón Abrir cuenta Detalles de cada campo: Tipo de Cuenta: Seleccione el tipo de cuenta que desea abrir (Vea los tipos de cuentas disponibles) SwapFree Account: Seleccione si desea abrir una cuenta con o sin SwapFree (también llamada cuenta islámica) Tipo de Plataforma: Seleccione el tipo de plataforma de trading. Divisas: Seleccione el tipo de divisa para la cuenta. Apalancamiento de cuenta: Seleccione el apalancamiento con que desea trabajar. Estatus de cuenta: Seleccione entre el estatus Next Level o no. Luego de abrir una cuenta de trading recibirá un mensaje de felicitación con el nombre de la cuenta que acaba de abrir, también en el mensaje se indica que se ha enviado una carta a su dirección de correo electrónico con datos de la cuenta de trading como: Número de cuenta, servidor, login de la plataforma, contraseña de trader, etc. También en la misma ventana se mostrara el formulario para que pueda depositar fondos a la cuenta creada, para ello complete el formulario y siga las instrucciones según el método de pago que haya elegido para hacer su depósito. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 8

10 Los campos en detalle: Cuenta: Seleccione la cuenta de trading en donde va depositar. Usted puede tener hasta 10 cuentas de trading administradas en su Área Personal. Método de Depósito: Es el sistema por donde usted va depositar sus fondos. LiteForex tiene varios métodos de depósito disponible para usted (Transferencia Bancaria Local, Tarjetas de Crédito, Webmoney, etc.) Divisa de Depósito: Seleccione el tipo de divisa en que va ser su depósito. Suma: Ingrese el monto de su depósito. Asegurar Depósito: Seleccione esta casilla si desea asegurar su depósito. Para más información siga el siguiente enlace Luego de hacer su depósito usted ya ha dado su primer paso para iniciar su comercio en el mercado Forex. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 9

11 Margen comercial INTRODUCCIÓN Los mercados financieros son un sistema económico en el que sus participantes negocian con bienes específicos - los instrumentos financieros. El sistema incluye a participantes como los bancos (que puede desempeñar el papel de creadores de mercado), los intercambiadores, las compañías de corretaje, los instrumentos financieros (por ejemplo, fondos) y los operadores individuales. Los productos que se venden por los participantes, se les llama instrumentos financieros o activos. En el sentido más general, los instrumentos financieros son ciertas obligaciones (contratos) que prueban hechos de demandas mutuas de ambas partes. La primera parte está obligada a suministrar (inmediatamente o en el futuro, incondicionalmente o bajo ciertas condiciones) los bienes, y el segundo - a pagar (por ejemplo, con dinero o valores). Una característica importante de los mercados financieros es que el dinero o los valores propiamente pueden ser considerados como mercancías. Pero, por supuesto, (habitualmente) los bienes comunes y las materias primas también se venden en los mercados financieros. Sobre la base de que los mercados financieros pueden dividirse en los mercados de divisas, mercados de valores y los mercados de materias primas. Figura 1. Tipos de mercados financieros Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 10

12 En nuestro curso vamos a prestar atención al mercado de Divisas (forex) y sus participantes, incluyendo compañías de corretaje y los operadores individuales. Roles y funciones de los otros participantes de los mercados financieros (bancos, bolsas, entidades financieras) se describen ampliamente en otras fuentes (ver la lista de literatura recomendada) y también en otros cursos (especiales) de nuestra empresa. La otra característica de los mercados financieros es la normalización del volumen de las transacciones (tamaño de los contratos) por medio de lotes. En el mercado de divisas Forex un modelo de contrato es igual a (un millón) de unidades de la moneda adquirida. En la realidad estos volúmenes se venden muy pocas veces en Forex. La situación más típica es cuando la transacción tiene un volumen de diez ( unidades) o más lotes. Tal volumen de operaciones no siempre está disponible para un inversionista individual. Las empresas intermediarias que ofrecen sus servicios a Forex (por ejemplo, LiteForex), dan una oportunidad a los operadores individuales para llevar a cabo las operaciones en el mercado de divisas Forex dándoles el llamado apalancamiento. Dice así. Un operador abre una cuenta en la empresa (a veces se llama un depósito seguro). Este depósito se utiliza como fianza (margen) el cual ofrece una garantía de la capacidad del cliente para pagar a la empresa. Cuando una transacción es abierta, una parte de los medios, que se convierte en una garantía de la transacción (margen), está congelada en la cuenta del cliente. La compañía, de su parte, añade medios, aumentando la suma en 50, 100, 200 o 500 veces. Básicamente, se trata de un préstamo que la empresa brinda al cliente durante todo el tiempo de vida de la transacción Algunas empresas ofrecen un crédito a un interés determinado o cobran una comisión determinada, pero LiteForex proporciona este préstamo a sus clientes de forma gratuita. El tamaño del apalancamiento en este caso se indica como 1:50; 1:100; 1:200 o 1:500. Con el uso del apalancamiento, un operador individual puede entrar al mercado Forex con un depósito relativamente pequeño. Así, si un operador tiene $ , y luego usando el apalancamiento de 1:100, la mayor cantidad posible de la transacción que está disponible para él es igual a (un millón de dólares). Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 11

13 Figura 2. El trabajo del apalancamiento Aparte de ofrecer el apalancamiento la compañía ofrece la oportunidad de usar cuentas de centavos y de trabajar usando lotes fraccionados. En este caso, un operador tiene la oportunidad de trabajar depositando solo 1 dólar de EE.UU. (en la cuenta ciento es igual a 100 unidades) que por medio del apalancamiento le permitirá abrir una transacción con un volumen de euros (0,1 del lote), las operaciones a un volumen de o menos se llaman lotes fraccionados (mini, micro). Las compañías de corretaje no pueden dirigir dichas micro-transacciones en el mercado de cambios por separado. Así, en caso de trabajar con cuentas de centavos, la orden está dirigida directamente al mercado. El Forex Forex (también conocido como FX, FOReignEXchange) es una organización internacional (interbancaria) de los mercados financieros para el mercado de divisas. Es el mundo (internacional) del mercado y por lo que funciona alrededor del reloj (de lunes a viernes). Eso hace que sea más atractivo en comparación a ciertos mercados (nacionales) de divisas, donde el comercio se lleva a cabo sólo dentro de un día de trabajo. Además Forex es un líder del volumen total de las transacciones diarias entre los mercados financieros. Hoy, su volumen de negocios diario es más de $ 4 mln, un análisis predice que puede incrementarse a $ 10 millones para el año Este enorme volumen (el volumen del mercado de divisas durante el día supera aproximadamente el doble del presupuesto anual de EE.UU. y cuatro veces - el presupuesto anual de Gran Bretaña) es una garantía de una alta liquidez del mercado. La liquidez es una habilidad que cambiar una moneda prácticamente sin ninguna dificultad con otra moneda. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 12

14 Hay un montón de profesionales que trabajan con Forex (los bancos, los fideicomisos, los fondos, las empresas transaccionales, las empresas de corretaje). Las empresas de corretaje actúan como intermediario entre el mercado de divisas y los operadores individuales, permitiendo a los inversores con diferentes capacidades financieras llevar a cabo las operaciones en el mercado Forex y ganar (debido a la influencia significativa) rentabilidades importantes. Sin pretender dar la historia completa y detallada de los mercados financieros, marcaremos algunas de las fechas más importantes de su desarrollo. El mercado de divisas tiene una gran historia que comienza en el antiguo Medio Oriente. En la Edad Media, la aparición de los bancos internacionales se eleva la necesidad de medios de pago que puede ser válido cuando se ofrece a terceros. Este período está marcado con el aumento en el número de transacciones, su variedad y flexibilidad. A finales del siglo XIX el mercado de divisas toma formas más o menos desarrolladas. En 1867, en París se registró como estructura legislativa. No hubo fluctuación de la moneda en ese período, todas las monedas estaban vinculadas al oro. Este período se llama la Época del Patrón Oro. La fecha siguiente más importante es 1944, cuando en Bretton Woods (EE.UU.) se firmaron los Acuerdos de Bretton Woods. De acuerdo con ellos todas las monedas del mundo estaban atadas al USD, y en segundo plano - al oro. Los acuerdos establecieron el Fondo Monetario Internacional (FMI). La cotización de cambios se regulo estrictamente dentro del 1%. En 1971 EE.UU. renunció a la libre convertibilidad del dólar al oro, y como resultado del acuerdo firmado en Washington (EE.UU.) - el acuerdo Smithsonian, las fluctuaciones del 4,5% frente al dólar y al 9% frente a monedas distintas del dólar se hicieron posible. De hecho, esto trajo consigo el fin del el sistema de Bretton Woods. En 1976, el FMI propuso confirmar legislativamente las relaciones entre los participantes en el mercado de divisas en la forma de un nuevo acuerdo que se firmó en Kingston (Jamaica) por los líderes de las 20 mayores potencias económicas, con excepción de aquellos del bloque comunista. Como resultado de esto (el acuerdo de Jamaica), El dólar americano USD se convirtió en moneda de reserva internacional con la función del medio universal de pago y la evaluación de las monedas de otros países. Este acuerdo también inauguró oficialmente la posibilidad de que las tarifas flotaran libremente, aunque algunos países ignoraron las restricciones establecidas en 1971 a la fluctuación de la moneda. Probablemente, ese fue el momento en que comenzó el mercado de divisas en su forma actual. Con el tiempo y el desarrollo de las tecnologías de telecomunicaciones, el comercio en el edificio de la bolsa dio paso al teléfono y luego con los sistemas electrónicos que se ocupan actualmente. Hoy en día prácticamente todas las transacciones se realizan a través de Internet. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 13

15 Las Ventajas de Forex Como ya se mencionó, debido a la alta liquidez de Forex permite hacer operaciones sin problemas prácticamente de todos los volúmenes de una moneda a otra. Por otra parte, la alta liquidez significa que una operación puede ser cerrada prácticamente de inmediato. Esto se logra debido a dos razones. En primer lugar, la negociación se lleva a cabo a través de medios electrónicos, en segundo lugar, en cada momento el mercado está lleno con gran número de compradores y vendedores que, de conformidad crean la mayor demanda y la oferta equitativa. Sin embargo, la liquidez y los volúmenes no son las únicas ventajas de Forex. Al trabajar con Forex usted tiene la posibilidad de elegir cuándo y por cuánto tiempo se va dedicar a trabajar y cuándo y cuánto tiempo va a tomar un descanso, o va a divertirse, a estudiar o a comunicarse con amigos y familiares, etc. Su ganancia depende sólo de Usted. No depende de su jefe o tus cosas, tus socios de negocios, los suministros, los términos, bienes o servicios. Existe estacionalidad en Forex, pero esto no influye en su beneficio. Usted puede elegir las tácticas rentables adecuadas para cada período de tiempo. Usted No gastará dinero en publicidad de sus productos o servicios, no buscará compradores, no tiene la obligación de tener certificado o licencia para su producción, y todo esto lleva sus gastos generales y los gastos comerciales a cero. Como ya se mencionó, debido a la alta liquidez de Forex permite hacer operaciones sin problemas prácticamente de todos los volúmenes de una moneda a otra. Por otra parte, la alta liquidez significa que una operación puede ser cerrada prácticamente de inmediato. Esto se logra debido a dos razones. En primer lugar, la negociación se lleva a cabo a través de medios electrónicos, en segundo lugar, en cada momento el mercado está lleno con gran número de compradores y vendedores que, de conformidad crean la mayor demanda y la oferta equitativa. Sin embargo, la liquidez y los volúmenes no son las únicas ventajas de Forex. Usted necesitará un PC o un dispositivo móvil (ordenador portátil, tableta PC) con acceso a Internet para su trabajo. Esto es todo. LiteForex le proveerá de un software especial de forma gratuita. Usted puede trabajar en su apartamento o desde un Internet-café, para decirlo de manera sencilla, desde cualquier lugar con acceso a Internet. Con una conexión de Internet se puede elegir un lugar cómodo para su trabajo en cualquier lugar del mundo. Aparte de éstas, existe una ventaja más de Forex. La ganancia fija sobre la base de un porcentaje (por ejemplo, el 30% por mes) su beneficio en términos absolutos crecerá con el aumento de su capital. Los matemáticos demostraron que existe un valor positivo (por muy pequeño que sea) de expectativa matemática en la estrategia operativa, con la ayuda una buena gestión del capital, es posible proporcionar un crecimiento exponencial al depósito inicial. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 14

16 Figura 3: La diferencia entre la rentabilidad lineal y exponencial En el caso de usar asesores expertos (EA), en las operaciones, entonces este tipo de beneficios pueden ser consideradas como ganancia pasiva. Esto significa que una vez que se crean las condiciones para obtener el beneficio, estas se obtienen con independencia de su trabajo. Pares de Monedas El concepto de un par de divisas en el mercado Forex se introdujo para que sea más fácil de entender cuales son las posiciones que están abiertas. En lugar de decir: "He comprado euro por dólar" o "he vendido euro por dólar" los operadores utilizan más estas cortas frases:". Para comprar euro-dólar" o "Para vender euro-dólar" (respectivamente) Vamos a ver qué es un par de divisas en detalles. El registro de un par de divisas es una abreviatura de los nombres (de acuerdo con ISO 4217 estándar) de las monedas respectivamente están una después de otra (sin espacios, pero a veces con el derecho de barra "/"). Por ejemplo, las monedas en euros (EUR) y el dólar (USD) hacen juntos un par EURUSD (euro-dólar). Comprando este par de divisas mediante la compra de euros por dólares. Siempre, en cualquiera de los casos, independientemente de la moneda en el par, la primera de ellas se compra con la segunda. Así, la compra AUDCAD significa la compra de los dólares australianos por los canadienses. Asimismo, la venta de EURUSD se entiende la venta de euros por dólares. Utilizando un lenguaje profesional, la primera divisa es la básica, y la segunda es la cotizada. Así, en el par NZDUSD la moneda base es el dólar de Nueva Zelanda (NZD) y la cotizada es el dólar estadounidense (USD). Al examinar la lista de pares de divisas (por ejemplo, en la plataforma del cliente MetaTrader 4 en la ventana "Comentario de mercado"), se debe mencionar que existen instrumentos financieros que la moneda base es el dólar estadounidense (por ejemplo, USDJPY, USDCHF, USDCAD). En este caso se dice que la cotización directa se lleva a cabo (se muestra la cantidad de unidades de la moneda cotizada de un dólar americano). Al mismo tiempo, el dólar Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 15

17 estadounidense es una moneda cotizada en algunos otros pares (por ejemplo, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD). Se le llama recotización. El valor del precio en este caso se debe interpretar como la cantidad de dólares en una unidad de la moneda base. Por supuesto, por medio de una simple transformación matemática, no es difícil de conseguir la cotización del par USDEUR a partir del par EURUSD. En efecto, supongamos que el precio del EURUSD en algún período de tiempo será 1, Entonces será el precio del par USDEUR. Por qué no existen tales instrumentos financieros cotizados en las listas de las compañías más grandes de corretaje? Esto es sólo una tradición histórica. Los pares de divisas mencionadas anteriormente: USDJPY, USDCHF, USDCAD, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD conforman el grupo de los llamados "Majors" o Grandes - están unidos por la presencia del dólar estadounidense en cada uno de ellos. Son instrumentos de alta liquidez financiera que se caracterizan por una importante volatilidad y capacidad de cambiar mucho, y por lo tanto tienen un gran potencial para la obtención de beneficios. Hay otros grupos de instrumentos. Si, por ejemplo, la moneda base es el dólar australiano y la cotizada es el dólar canadiense, esta tasa es de cruz-audcad. Los llamados tipos de cambio cruzados se dividen en "cruces principales " y " cruces menores" en función de su liquidez en los mercados financieros. Además, existen diferentes grupos de instrumentos financieros, se observa que las monedas separadas pueden desempeñar este papel típico o con más frecuencia. En particular, las monedas de los países más estables y también los contratos en metales preciosos (USDCHF, USDJPY, XAUUSD, XAGUSD) pueden ser instrumentos financieros y las inversiones en ellos pueden permiten seguridad, y esperar hasta que la crisis de los mercados haya terminado. Usando la jerga operativa, a estos instrumentos se le llaman las "monedas-refugio". La moneda de los países con estructura que prevalecen las exportaciones de materias primas, se llaman monedas de materias primas (por ejemplo, USDCAD, AUDUSD).Lotes y transacciones Como dijimos antes, las licitaciones en los mercados financieros se llevan a cabo con partes estandarizadas por volumen. Estas piezas estándar (volúmenes de suministros de instrumentos financieros) se llaman lotes. Un lote estándar en el mercado de divisas Forex es igual a (un millón) de la moneda base. Por ejemplo, si tomamos el par EURUSD, a continuación, en la compra de la transacción de (un millón) de euros se obtendrá la cantidad correspondiente en dólares. Si el precio de compra es , entonces serán necesarios de dólares para obtener euros. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 16

18 Varios lotes juntos hacen el volumen total de transacciones. Por ejemplo, 10 lotes es un volumen que es igual a (10 millones) de unidades de la moneda obtenida. Las compañías de corretaje también dan la oportunidad de operar con fracciones (mini-y micro-) lotes. En particular, la empresa LiteForex considera como un lote estándar y permite a los operadores abrir operaciones con un volumen de 0,1 lotes ( unidades) y 0,01 porciones (1 000 unidades). Y ahora vamos a estudiar la compra y venta de transacción en detalles. Cada transacción (también conocida como operación completa) se compone de dos operaciones: apertura y cierre. El cierre de la operación es siempre una acción opuesta a la apertura. Por ejemplo, si una transacción se abrió por una compra, entonces debe ser cerrado con una venta, y viceversa: si la apertura de la transacción es una venta, entonces su cierre será una compra. Operaciones. Orden, transacción, posición. Tipos de Órdenes El proceso de operaciones en Forex se puede dividir en dos partes: "Espera" y "Operaciones". Estas partes se intercambian de forma permanente. No es posible negociar constantemente (porque cada estrategia tiene períodos en los que tiene sentido entrar en el mercado, y cuando es mejor estar fuera de él). Por regla general, durante el periodo de "Espera" el operador realiza un análisis del mercado (véanse los capítulos II y III), lleva la cuenta y analiza sus transacciones pasadas (corrección de errores). Aquí vamos a describir el proceso de la operativa en detalles y describir las etapas de la vida de cualquier transacción. Cada operación de compra y venta (a veces se le llama operación completa) consta de las siguientes etapas: configuración de la orden, por el operador (a través del sistema de comercio electrónico de un corredor, los tipos de órdenes se describirá más adelante); cumplimiento de la orden por la compañía de corretaje (como consecuencia de la realización del pedido) con la condición de que la orden se ajuste correctamente y se puede cumplir en las condiciones comerciales actuales, básicamente, se realiza una transacción; una o varias operaciones de este tipo (que se llaman transacciones abiertas o pedidos abiertos) componer la posición de un cliente en el mercado; la posición tiene un "resultado flotante" - se refleja en características tales como "medios"; mientras que la orden está todavía abierta, el operador puede modificarla; cierre de la transacción, y la operación de cierre de una transacción es siempre opuesta a la operación de una abertura; como resultado del cierre de la transacción su resultado financiero refleja en el balance, y se añade al registro de la historia (declaración), donde se transforma en orden cerrada. Además de que el cierre de la transacción puede ser rechazada debido a la situación en que la cantidad de medios disponibles en el depósito no es suficiente para sostener la posición (llamada de margen), y no como consecuencia de un cumplimiento por parte del corredor, según lo establecido por Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 17

19 el operador. En nuestro curso sin embargo no vamos a describir todos los detalles. Es una tarea de otros cursos especiales de nuestra empresa. Principales tipos de órdenes: Orden de mercado es un orden del operador para cumplir una transacción al precio actual de mercado. Podemos distinguir subtipos siguientes del orden del mercado: o market buy - para abrir una transacción para comprar a precios demanda actuales; o market sell - para abrir una transacción para la venta a precio de oferta actual; o market close - para cerrar una transacción a precio de mercado actual (operaciones de compra se cierran con la venta a precio de oferta, las transacciones de venta se cerró con la compra a precio de venta); Good To Cancel o gtc (orden pendiente) - orden al corredor a cumplir con una transacción bajo algunas condiciones. Hay varios tipos siguientes de órdenes pendientes: o Buy stop - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio supera cierto nivel para en su movimiento de abajo hacia arriba (para comprar a la tendencia); o Buy limit - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio alcanza un cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para comprar en contragolpe); o Sell stop - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio supera un cierto nivel en su movimiento de arriba a abajo (para vender en una tendencia; o Sell limit - para abrir una transacción de compra con la condición de que el precio alcanza un cierto nivel en su movimiento de abajo hacia arriba (a la venta en contragolpe); Stop Loss (orden pendiente, que no existe separado de la posición orden "base") - con el fin de corredor cierre la posición después de alcanzar un cierto nivel de pérdidas (para cortar las pérdidas). Para la posición de compra el Stop Loss puede ser sólo por debajo del precio actual, y para la posición de venta el Stop Loss sólo puede ser superior al precio actual. En caso de que haya un beneficio en la posición flotante, entonces el orden Stop Loss se puede establecer en el área de la pérdida en el precio de apertura (esto traerá como resultado cuando la transacción se devuelve cerrara en cero), y en el área de ganancia (esto permiten cerrar la posición si el beneficio flotante comenzará a disminuir); Takeprofit (orden pendiente, que no existe separada de la posición orden "base") - con el fin de que el corredor cierre la posición después de alcanzar un cierto nivel de beneficios. Esta orden permite fijar un beneficio flotante en la posición, lo que se refleja en el balance. Para la posición de compra el TakeProfit puede ser sólo superior al precio actual, y para la posición de venta el TakeProfit sólo puede ser inferior al precio actual. En caso de que el resultado actual en la posición no sea rentable, entonces el TakeProfit puede establecerse también en la zona de pérdida (esto permitirá cerrar la transacción tan pronto como la ganancia disminuya) y el nivel de apertura (de esta manera para llevar la transacción a la posición cuando sea rentable). Se recomienda conocer las declaraciones correspondientes sobre las regulaciones de la realización de las operaciones comerciales de su agente, para obtener más información sobre los tipos de órdenes y sobre las peculiaridades (condiciones) de su cumplimiento. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 18

20 Precio y spread ANÁLISIS TÉCNICO El precio es la piedra angular de las operaciones en Forex. No importa de qué productos estamos hablando, cada vez que la situación se puede describir así: un vendedor considera que el valor de estos bienes es menor que el valor del dinero que quiere conseguir, y un comprador considera que el valor de los bienes exceda el valor del dinero que está dispuesto a pagar por estos bienes. Si la opinión del valor de los bienes y el dinero son contrarios, entonces la transacción se lleva a cabo sólo en caso de que el vendedor y el comprador lleguen a un acuerdo sobre el precio. En Forex las mercancías son el dinero, pero eso no cambia el sentido de la negociación. Aquí se tiene en cuenta el valor de una divisa contra la otra. La cuestión principal sobre la cual un operador debe decidir - es " cómo el precio va a cambiar?" (En ese o este instrumento financiero). Sobre esta base, se basarán sus opiniones sobre el valor de esa moneda o esta. Si él piensa que una moneda va a aumentar en su precio contra otra va a tomar la decisión de comprarla. De lo contrario - para venderla. Para hacer pronósticos sobre los cambios en los precios de forma más acertada usted debe saber cómo se forman y de qué dependen. Una de las afirmaciones fundamentales de la teoría de Dow Jones es que "el precio tiene en cuenta todo". Esto significa que el nivel de precios actual refleja todos los factores que pueden influir en el precio (económico, técnico, político, natural y otros). La mayoría de los operadores no tienen ninguna duda sobre la veracidad de esta frase. Sin embargo, es imposible tomar en consideración "todo" (que significa cantidad sin fin de factores), y esto puede ser motivo de cierta indefinición en la conciencia de un operador principiante. Tomaremos en consideración un modelo simple (desde el punto de vista del análisis técnico y con el conocimiento del fundamental). En correspondencia con este modelo, en condiciones de mercado absolutamente libre el precio depende de la demanda y la oferta. La demanda es el volumen total del instrumento financiero que los operadores (toros) quieren obtener en el mercado en el futuro cercano. La demanda está determinada por las solicitudes de compra fijado en el mercado (que significa que no es suficiente tener sólo un deseo: es necesario configurar una orden para influir en la demanda de alguna manera). La oferta, por el contrario, es un volumen total de este instrumento financiero que se establece para la venta por los operadores (osos). La influencia sobre la demanda y la oferta es la siguiente: Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 19

21 El aumento de la demanda (nuevos compradores vienen al mercado (operadores-toros)) significa un aumento de los precios; El aumento de la oferta (nuevos vendedores llegan al mercado (operadores-osos)) significa una disminución de los precios. Decimos "por regla general", porque hay situaciones en que el aumento de la demanda es seguida por el correspondiente aumento de la oferta. En este caso, el volumen del comercio podría llegar a ser significativamente más grande sin ningún cambio de precio. Asimismo, el aumento de la oferta podría ser "tragado" por el aumento simultáneo de la demanda. Es por eso que es posible discutir las bases del movimiento de precios más o menos significativo si los cambios traen a "deformación" del nivel de la demanda y la oferta. El Spread es la diferencia entre el precio más bajo de la oferta (bid) y el más alto precio de la demanda (ask). El tamaño de esta diferencia cambia constantemente ya que el mercado siempre esta en movimiento. Veámoslo en el siguiente ejemplo. En cierto período de tiempo la tasa del par EURUSD es igual a / Esto significa que en este período de tiempo se puede comprar euros al precio de (es el precio mínimo al que se puede comprar) y es posible vender al precio de (que es el precio más alto en que se puede vender). En este caso, el spread es igual a 28 puntos (2,8 de punto estándar). Cada operador quiere comprar a los precios más bajos y vender a los más altos (esta es una de las "reglas de oro" de la operativa en forex). Si, por ejemplo, usted no quiere comprar al precio de , se puede establecer una orden de compra a nivel de 1,37500 y esperar hasta que el precio llegue a ese nivel. Sin embargo, va a suceder sólo si la demanda no aumenta, y la oferta supera a la demanda, al menos un poco. En este caso, los vendedores no tienen otra cosa que hacer que bajar el precio hasta que se alcanza el nivel de 1, , entonces se venderá a usted a un precio conveniente (y lo puede comprar al precio de ). Y en el caso contrario: Ud. no está a vender al precio de Puede establecer una orden, por ejemplo, a nivel de 1,37550 y esperar hasta que el precio llegue a él. Puede suceder el caso si la oferta no aumenta, y la demanda supera a la oferta, por lo menos, un poco. A continuación, los compradores no tendrán nada que hacer que comprar a un precio más alto. Tarde o temprano uno va a comprar a usted en el precio de 1, Como una cuestión de hecho, hay que señalar que el spread (que también se conoce como "diferencias de cotización") tiene lugar no sólo en la divisa. La diferencia entre el precio de compra y venta es una parte de cada casa de cambio o banco. Sin embargo, en Forex esta diferencia es el más bajo posible. La volatilidad y la temporabilidad La volatilidad (movilidad) es la capacidad de cambiar los precios a su valor actual. La volatilidad se produce cuando hay un gran volumen de demanda y oferta. Las transacciones en forex realiza cambios del precio de las divisas (por ejemplo, si todo el volumen de ventas que se quería vender al precio de 1,37541 se compra dará lugar al aumento de precio de venta y alcanzará el nivel de Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 20

22 1,37542, donde nuevas venta estarán disponibles). El cambio en el precio depende del trabajo cooperativo de los vendedores y compradores. Veamos un ejemplo sencillo cómo y por qué en los mercados se forman "olas" (aquí cabe mencionar que en la realidad del mercado las olas se forman de manera más difícil y tiene más etapas específicas de desarrollo, pero nuestra tarea es mostrar un modelo simple, para un aprendizaje más detallado se tiene que recomendar un libro sobre análisis de la onda y la onda de Elliott de la lista de literatura recomendada). Por ejemplo, en un período de tiempo que hay un punto de "equilibrio" de la demanda y la oferta en el 1, Supongamos además de esto que hay algunos nuevos compradores en el mercado (véase "Fase 1", fig. 4). Figura 4. El desarrollo de las ondas en el mercado Se configuran las órdenes de compra y aumenta la demanda. Cada compra conlleva al aumento de precios, y si hay muchas transacciones, el precio comienza a crecer poco a poco. En este momento, otros operadores ven el aumento de precio en sus monitores y supongamos que el movimiento ascendente ha comenzado. Como resultado, los simples "espectadores" en los últimos compradores se convierten (toros). Este aumento de oferta comienza a mover hacia arriba el precio. La llamada "ola ascendente" se formó ("Fase 2", Fig. 4). Sin embargo, cada demanda tiene su límite, y tarde o temprano se satisface. La cantidad de compradores que están dispuestos a entrar en el mercado disminuye. Algunos de los operadores que querían comprar, pero vio que el precio se convirtió en lo suficientemente alto y era demasiado "alto" desde su punto de vista, - se niegan a comprar. Los operadores orientados en la nota a muy corto plazo, horizonte de tiempo que tienen algún beneficio de su transacción de compra, que se cerró después. Empiezan a arreglarlo (que significa vender). Todo esto conduce a una disminución de la demanda, y el aumento de la oferta. El aumento del precio se vuelve más lento ("Fase 3", Fig. 4). El retraso en la alza de los precios se refleja en los monitores de los operadores, y deciden que la "corrección" será posible pronto. Ya sea con el objetivo de fijar o de colocar una cobertura, los Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 21

23 operadores comienzan a aumentar el volumen de la venta, y esto lleva a un aumento de la oferta sobre la demanda y ésta, a su vez, a reducir los precios ("Fase 4 ", Fig. 4). Dicho proceso tendrá lugar constantemente en el mercado. Como resultado de esto, se forman los movimientos del mercado, grandes y pequeños (el tamaño del movimiento depende del trabajo cooperativo de los operadores y de la cantidad de toros y osos). El resultado del movimiento del mercado es la formación de tendencias (tendencias). Lo discutiremos más tarde (ver cap Tendencias). Es evidente, a partir de la descripción anterior que la volatilidad depende directamente de la actividad de los operadores. Así el mercado Forex tiene cierta temporabilidad. Durante las sesiones de operaciones en diferentes regiones la volatilidad cambia. Las sesiones operativas en las regiones se dividen de la siguiente manera (el tiempo está señalado en correspondencia con la zona horaria UTC / GMT 0): Región del Pacifico o Wellington - desde 20:00 hasta 05:00 o Sidney - desde 22:00 hasta 07:00 Asia o Tokio - desde 23 a 08:00 o Hong Kong, Singapore - desde 00:00 hasta 09:00 Europa o Frankfurt, Zurich, Paris - desde 07:00 hasta 16:00 o London - desde 08:00 hasta 17:00 América o New-York - desde 13:00 hasta 22:00 o Chicago - desde 14:00 hasta 23:00 Como se puede ver en este gráfico, hay períodos cuando las sesiones operativas se "superponen" entre sí. En este momento están la mayoría de los operadores en el mercado. Esto da lugar a la mayor volatilidad. Aquí debemos decir que es "por regla general" porque, por supuesto, hay algunas excepciones. Por ejemplo, si en la región o el gobierno las plataformas de operación están cerradas debido a que es día de fiesta o nacional, entonces la volatilidad en la divisa esta vez será mucho más bajo de lo habitual. La disminución de la misma atípica volatilidad puede verse cuando el mercado espera una noticia de notable relevancia. Aparte de los cambios en la volatilidad en un plazo de 24 horas, hay algunos otros "tipos" de temporabilidad. Por ejemplo, tradicionalmente, en el medio de la semana (miércoles, Jueves) la volatilidad en promedio es mayor que en el comienzo o el final. En el medio del mes (en promedio) la volatilidad es mayor que en los últimos días. En verano, la volatilidad es menor que en invierno debido a las vacaciones de masas (los operadores son personas también, se toman un descanso a veces). Y Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 22

24 así sucesivamente. Pero no podemos hablar acerca de reglas estrictas aquí. Por ejemplo, el primer viernes de cada mes - es un día de la emisión de importantes noticias macroeconómicas como la información sobre el mercado de trabajo en los EE.UU. (las llamadas "nóminas"). Esto hace al primer viernes de cada mes "atípico": el mercado esta prácticamente inmóvil hasta que la noticia se emite. Como regla empieza a moverse más rápido y más fuerte después de emitir la noticia. Es por eso que es importante entender que es imposible de hacer "reglas generales". El análisis del contexto debe hacerse y los correspondientes cambios deben tener lugar. Tendencias La tendencia es tu amiga. Esta es una de las reglas generales del análisis técnico. Por lo general, el significado de esta frase se interpreta de esta manera: una vez que comenzó, la tendencia se va a desarrollar en determinada dirección y se desarrolla hasta que la tendencia opuesta se inicia. Hablamos del movimiento del precio anteriormente. Sin embargo, no todos los movimientos de precios es una tendencia. La tendencia ascendente es un complejo de movimiento de precios en el que cada próximo máximo es mayor que el anterior, o cada siguiente mínimo es más bajo que el anterior. La tendencia descendente es un complejo de movimientos en el que cada nuevo mínimo es inferior al mínimo anterior, y cada nuevo máximo es menor que el máximo anterior. Figura 5. Tendencias A partir de la idea anterior podemos llegar a la conclusión de que para poder identificar la tendencia necesitaremos a los menos tres puntos (por ejemplo, dos mínimos y un máximo). Esta identificación en caso general debe considerarse como preliminar: hasta el cuarto punto (otro mínimo - en nuestro ejemplo) no demostraremos ni contradeciremos nada. La tendencia opuesta o la consolidación (ver más abajo) se inicia, por regla general, cuando la interrupción de una parte significativa del extremo tiene lugar. Por ejemplo, si en el momento de tendencia ascendente tiene lugar, la interrupción de otro mínimo significativa dará lugar al inicio de la Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 23

25 tendencia descendiente. Por el contrario, en el momento de la interrupción tendencia descendiente de otro máximo podría significar el comienzo de la tendencia ascendente. Figura 6. Cambio de tendencia después de romper el nivel de soporte o resistencia No importa cual es la tendencia actual (ascendiente o descendiente o " hacia el lado" (ver más abajo)), una línea que cruza mínimos consecutivos se llama la línea de apoyo, y una línea que cruza máximos consecutivos se llama la línea de resistencia. Consolidación La consolidación es un tipo específico de tendencia: "plana" o "hacia el lado" Cuando el precio fluctúa en horizontal más o menos estable (o cerca de la horizontal) del canal, esta situación se llama consolidación. Las consolidaciones ya sean "Estrechas" o "Anchas" merecen una atención particular. El estrechamiento progresivo del canal de precios (consolidación) ocurre en el caso, si la fluctuación de precios decae lentamente. Como regla general en el paradigma de un estrecho corrección se lleva a cabo con sujeción a los participantes del mercado no han aceptado todavía que la tendencia general esta agotada (esto significa que no están preparados para el cambio de tendencia), pero no tienen fuerza para un mayor desarrollo de la tendencia predominante. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 24

26 Figura 7. Contracción y expansión del canal plano (flat) Análisis gráfico El análisis gráfico es una presentación ilustrada (gráfico) de los precios y su dinámica. El gráfico de precios es utilizado por análisis que rastrean definidos modelos gráficos, figuras ("patrones") o tendencias. Los instrumentos que se necesitan para el análisis gráfico son proporcionados por Lite Forex MetaTrader 4. En particular, existen líneas (para la representación de las líneas de soporte y resistencia, la identificación de las tendencias y las cifras como "banderas", "banderines", etc) Además la MT4 permite trabajar con una amplia gama de objetos gráficos. Para más detalles, lea la documentación de MT4. Hay diferentes maneras de representar el movimiento que representan los precios - gráficos de líneas, gráficos de barras y gráficos de velas. Hay otras formas de representación de la gráfica del movimiento de precios - "cruces", Renko, etc kagi. El gráfico de líneas es una representación gráfica simple - se trata de dos dimensiones curva construida por los precios de cierre de los períodos definidos, con las coordenadas X y Y, donde X es el tiempo e Y es el precio. Abrir una cuenta de inversión en LiteForex Pag. 25