Deutsche Bank México, S.A. Institución de Banca Múltiple Reporte del Cuarto Trimestre de 2008

Transcripción

1 Deutsche Bank México, S.A. Reporte del Cuarto Trimestre de 2008 REPORTE SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACION Y SITUACIÓN FINANCIERA (Cifras en millones de pesos, excepto cuando se indique diferente) De conformidad con las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de instituciones de crédito emitidas por la CNBV

2 ÍNDICE ÍNDICE... 2 Comentarios y Análisis de la Administración... 4 Fuentes Internas y externas de liquidez... 5 Política de pago de dividendos... 5 Política de la Tesorería de la institución... 6 Créditos o adeudos fiscales... 6 Compensaciones y prestaciones... 6 Préstamos Interbancarios y de otros organismos... 6 Inversiones relevantes de capital... 6 Sistema de control interno... 6 Análisis de las principales variaciones en el Balance General... 9 A. Disponibilidades... 9 B. Análisis de inversiones en valores C. Saldos en operaciones de reporto D. Operaciones de préstamo de valores E. Desglose de instrumentos financieros derivados F. Otras cuentas por cobrar G. Otros activos H. Impuestos diferidos I. Depósitos de exigibilidad inmediata J. Depósitos a plazo K. Préstamos interbancarios L. Otras cuentas por pagar M. Capital contable Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados N. Margen Financiero Desglose del Margen Financiero O. Resultado por Intermediación

3 P. Gastos de Administración Q. Otros ingresos y gastos R. Impuestos Causados y Diferidos Calificaciones crediticias Índice de suficiencia de capital global Índice de Suficiencia de Capital Global (Cont.) Indicadores Financieros Valor en Riesgo Operaciones con Parte Relacionadas Operaciones con Parte Relacionadas (Cont) Integración del Consejo de Administración Integración del Consejo de Administración (Cont.) Principales diferencias entre el tratamiento contable local y corporativo

4 Comentarios y Análisis de la Administración Deutsche Bank México (el Banco) es una Institución local con experiencia global, la cual replica de alguna manera, la plataforma de negocio global que se ofrece alrededor del mundo. El Banco continúa desempeñando como principal actividad la intermediación financiera, comercializando nuestro principal recurso, la habilidad de absorber y determinar el precio de activos y riesgos financieros así como una adecuada medición y control de riesgos de mercado, basándonos en un análisis sólido. El Banco busca mantener una evolución sucesiva a través de una gama más amplia de productos y contar con las suficientes herramientas que nos permitan ser una de las instituciones financieras que provea a los clientes los mejores servicios financieros. El objetivo del Banco es generar negocio alrededor de una base de clientes locales e internacionales. De esta manera, se obtiene un negocio de largo plazo con un crecimiento sostenible. No se tiene conocimiento de eventos que puedan provocar que la información difundida no sea indicativa de los resultados de operación futuros y de la situación futura del Banco. No se han identificado tendencias, compromisos o acontecimientos que puedan afectar significativamente la liquidez de la institución, sus resultados de operación o su situación financiera. 4

5 Actualmente, dado el perfil y liquidez de las operaciones y los activos que se mantienen en el balance del Banco, se utiliza básicamente el reporto y su propio capital como fuentes de liquidez. Sin embargo, el Banco cuenta con otras alternativas como: calls interbancarios, emisión de deuda, etc. Fuentes Internas y externas de liquidez Para identificar y cuantificar el riesgo de liquidez, se monitorea diariamente que el flujo neto máximo negativo no rebase los límites aprobados por el Comité de Riesgos y el Consejo de Administración del Banco, estos límites están definidos semanalmente y se monitorea el comportamiento de las primeras ocho semanas. Así mismo, se monitorea un límite operativo diario de liquidación. El Banco también genera una estimación de las pérdidas potenciales generadas por tener que liquidar la cartera de valores en un período de tiempo. Política de pago de dividendos El Banco otorga dividendos a sus accionistas en la medida que las utilidades obtenidas lo permitan, sin embargo para dar congruencia a la estrategia de crecimiento de la institución, se decidió optar por la reinversión de las utilidades por lo que en este trimestre no se registró pago de dividendos alguno. Durante el periodo no existieron aumentos o reducciones de capital. 5

6 Política de la Tesorería de la institución DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. El Banco busca mejorar la rentabilidad incrementando los márgenes a los productos financieros sobre todo con aquellos con valor agregado que los clientes adquieran, principalmente derivados. Créditos o adeudos fiscales Los pagos provisionales de ISR registrados en el activo al 31 de Diciembre de 2008 ascienden a la cantidad de $2. Compensaciones y prestaciones Al cierre del cuarto trimestre de 2008 no se pago monto alguno por concepto de emolumentos a los miembros del consejo; por otro lado, el Banco cubre las remuneraciones y prestaciones al personal a partir de Junio de 2008 y el monto pagado por este concepto asciende a $107 y al cierre del 2008 cuenta con 86 empleados. Préstamos Interbancarios y de otros organismos En este rubro se registran los préstamos obtenidos a través de subastas de créditos, los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Al cierre del presente trimestre no existen préstamos interbancarios. Inversiones relevantes de capital Al cierre del presente trimestre no existen inversiones de capital comprometidas. Sistema de control interno La Dirección General es la responsable de la implementación del sistema de control interno. Las funciones de Contraloría Interna se asignaron a las diversas áreas del Banco cuidando no causar conflictos de interés. A partir del segundo trimestre del año 2006, la dirección general asignó un área independiente de control interno para apoyar en la supervisión del ambiente de control. El área de Auditoria Interna siguiendo su plan de 6

7 trabajo, entre otras cosas, se cerciora también del adecuado cumplimiento de las disposiciones en materia de control Interno emitiendo un reporte para información y uso de la Gerencia, Comité de Auditoria y Consejo de Administración del Banco. Por otro lado los auditores externos emiten para uso exclusivo del Banco y la CNBV, un reporte bianual de control interno, mismo que es discutido con los funcionarios competentes. El sistema de control interno tiene como objetivo brindar al Banco mayor seguridad en la celebración de sus operaciones y reducir los riesgos a los que está expuesto, facilitando el registro oportuno de la totalidad de las transacciones y cumplimiento de la normatividad que le sea aplicable. Para esto, se establecen los objetivos de control interno del Banco, mismos que han sido propuestos por la Dirección General y aprobados por el Comité de Auditoria y Consejo de Administración. Los aspectos considerados dentro del sistema de control interno, entre muchos otros, son: Identificación y evaluación de los factores internos y externos que puedan afectar la implementación de las estrategias y fines de la Institución. Una estructura organizacional que contemple la independencia y segregación de funciones. Una estructura de supervisión a través de la existencia de diversos comités: Comité de Riesgos, Comité de Auditoria, Comité de Crédito, Comité de Comunicación y un Consejo de Administración. Manuales de políticas y procedimientos que incluyen la descripción de los procesos y las facultades generales o específicas otorgadas al personal de cada proceso. 7

8 Salvaguarda de los activos. Evaluación del personal. Prevención de lavado de dinero. Sistemas de información y protección de la integridad de los mismos. 8

9 Análisis de las principales variaciones en el Balance General A. Disponibilidades 4T T T T T 2007 BANCOS (2,484) (3,685) (963) (3,933) (1,197) Dépositos en Banco de México Dépositos en otras entidades financieras Divisas a entregar (2,512) (3,697) (969) (3,947) (1,210) DISPONIBILIDADES RESTRINGIDAS O DADAS EN GARANTÍA 2,565 3,826 1,338 4,305 2,053 Banco de México Préstamos InterAJncarios (Call Money) Divisas a recibir 2,513 3, ,947 1,709 Otras Disponibilidades restringidad o dadas en garantía TOTAL DE DISPONIBILIDADES El rubro de Disponibilidades muestra como principales variaciones, una disminución en la compra venta de divisas del 32%, se puede observar una estrategia conservadora frente a las fluctuaciones de los tipos de cambio, ya que la posición cambiaria se encuentra cubierta. Se incrementaron los depósitos en otras entidades financieras por $15. Al cierre del cuarto trimestre la disminución del 57% dentro de Disponibilidades restringidas o dadas en garantía, subconcepto Banco de México, corresponde al cumplimiento del Banco a la Circular 36/2008 de Banco de México en la cual se establece un nuevo monto correspondiente a los depósitos de regulación monetaria en $52. 9

10 B. Análisis de inversiones en valores DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. 4T T T T T 2007 TÍTULOS PARA NEGOCIAR SIN RESTRICCIÓN 1,630 (3,099) (4,677) (1,743) 555 Deuda gubernamental 1,630 (3,099) (4,677) (1,743) 555 En posición 1,630 1,357 1,484 1,461 1,342 Por entregar - (4,456) (6,161) (3,204) (787) TÍTULOS PARA NEGOCIAR RESTRINGIDOS O DADOS EN GARANTÍA - 4,203 6,586 7, Deuda gubernamental - 4,203 6,586 7, En posición A recibir - 3,858 6,586 7, Total de Inversiones en Valores 1,630 1,104 1,909 5,527 1,024 El procedimiento de valuación utilizado en cada uno de los títulos para negociar se encuentra de conformidad con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en su anexo 33, boletín B-2. Al cierre del cuarto trimestre se tenían 59 millones de títulos con un valor de $1,630, al cierre del tercer trimestre se tenían 31 millones con un valor de $1,357, el incremento obedece a una mayor inversión en bonos gubernamentales Se puede observar que las cifras al cierre del cuarto trimestre de 2008 comparadas con el mes de Septiembre del mismo año muestran disminuciones del 100% en títulos para negociar sin restricción por entregar y títulos para negociar restringidos. Lo anterior se debe a que al cierre del año no existieron operaciones fecha valor, todas fueron liquidadas en el Por otro lado, la disminución en los títulos en posición se debe a que el nivel de operación, durante el último trimestre, diminuyó con respecto al tercer trimestre, pasando de 27,236 millones de compra y 27,759 millones de venta a 21,896 millones de compra y 21,262 millones de venta. Los instrumentos 10

11 financieros que se operaron con mayor frecuencia son CETES con el 65.69%, BONOS con el 13.38% y PRLV con el 20.44%. C. Saldos en operaciones de reporto 4T T T T T 2007 TÍTULOS A RECIBIR POR REPORTO Deuda gubernamental TÍTULOS A ENTREGAR POR REPORTO Deuda gubernamental La variación de un trimestre a otro es poco relevante, los saldos se ven afectados individualmente por la reclasificación realizada de conformidad con el párrafo 46 del criterio contable B-3 de la CNBV, no obstante cabe destacar que durante el tercer trimestre se compraron 2,968 millones de títulos y se vendieron 4,931 millones, mientras que en el cuarto trimestre se compraron 1,579 millones de títulos y se vendieron 4,862 millones de títulos. Los títulos a recibir por reporto neto sufren variación de un trimestre a otro por el efecto neto de la valuación del efectivo comparado con el valor de mercado de los títulos en reporto. La tasa de interés promedio en operaciones de reporto tuvo un promedio de 7.89% durante el presente trimestre, predominando el manejo de CETES. 11

12 D. Operaciones de préstamo de valores DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. 4T T T T T 2007 BIENES A RECIBIR EN GARANTÍA POR PRÉSTAMO DE VALORES ,219 5, Deuda gubernamental ,219 5, VALORES A ENTREGAR POR PRÉSTAMO DE VALORES ,172 5, Deuda gubernamental ,172 5, Durante el cuarto trimestre el Banco sólo operó préstamo de valores durante los meses de Octubre y Noviembre La institución solamente actuaba como prestataria de valores con el Banco Central y garantizaba los títulos en préstamo por arriba del mínimo requerido. E. Desglose de instrumentos financieros derivados Montos Nocionales DICIEMBRE 2008 SEPTIEMBRE 2008 IMPORTE IMPORTE IMPORTE IMPORTE Recibir Entregar Recibir Entregar Futuros Con fines de Negociación - - 1,730 1,730 Futuros CETES - - 1,700 1,700 Futuros BONOS Forwards 1,831 1, TOTAL FUTUROS Y FWDS 1,831 1,831 3,954 3,954 Swaps de divisas (CCS) Swaps de tasas (IRS) Recibir Entregar Recibir Entregar 21,706 21,715 22,432 22,402 93,144 93, , ,366 TOTAL SWAPS , , , ,768

13 Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT) DESGLOSE DE INSTRUMENTOS DERIVADOS SALDOS A RECIBIR DICIEMBRE 2008 SALDOS A ENTREGAR Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Futuros Con fines de Negociación Futuros CETES Futuros BONOS Forwards 3,699 3, ,633 3, TOTAL FUTUROS Y FWDS 3,699 3, ,633 3, Swaps de divisas (CCS) Swaps de tasas (IRS) Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final 22,499 19,396 3,103 22,362 19,396 2,966 29,078 28, ,276 28,245 1,031 TOTAL SWAPS 51,577 47,642 3,935 51,638 47,641 3,997 TOTAL DE INSTRUMENTOS DERIVADOS 55,276 51,254 4,022 55,271 51,253 4,018 13

14 Desglose de instrumentos financieros derivados (CONT) DESGLOSE DE INSTRUMENTOS DERIVADOS SALDOS A RECIBIR SEPTIEMBRE 2008 SALDOS A ENTREGAR Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Futuros Con fines de Negociación 1,730 1,730-1,730 1,730 - Futuros CETES 1,700 1,700-1,700 1,700 - Futuros BONOS Forwards 2,117 2, ,114 2, TOTAL FUTUROS Y FWDS 3,847 3, ,844 3, Swaps de divisas (CCS) Swaps de tasas (IRS) Saldo Incial Reclasificación Saldo Final Saldo Incial Reclasificación Saldo Final 20,256 19, ,102 19, ,741 28, ,039 28,934 1,105 TOTAL SWAPS 49,997 48,769 1,228 50,141 48,768 1,372 TOTAL DE INSTRUMENTOS DERIVADOS 53,844 52,570 1,274 53,985 52,569 1,415 La variación del 100% en el rubro de Futuros obedece simplemente a condiciones de mercado y con la estrategia de disminuir riesgo y dejar de operar en el Mercado de Derivados. En consecuencia, cambiar a operar instrumentos de deuda y compra-venta de divisas. Por otro lado, la variación mostrada en los forwards es consecuencia de la adquisición de cuatro operaciones tanto de compra como de venta con vigencia a Abril Por último, la variación mostrada en los SWAPS se debe tanto a las fluctuaciones en los tipos de cambio como a la valuación de cada una de las operaciones, durante el mes de Septiembre 2008 el total se componía de 336 operaciones y al cierre del cuarto trimestre de

15 F. Otras cuentas por cobrar OTRAS CUENTAS POR COBRAR 4T T T T T 2007 Compraventa de divisas 1,158 1, ,240 0 Inversiones en valores - 4,264 4,202 1, SALDOS A FAVOR DE IMPUESTOS E IMPUESTOS ACREDITABLES OTROS DEUDORES , ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO (14) (13) (8) (8) (6) Total de Otras Cuentas por Cobrar 1,604 6,017 4,720 4, Las principales variaciones en Otras cuentas por cobrar en el cuarto trimestre del 2008 frente al trimestre anterior se presentan en el rubro de compra venta de divisas, que como se menciona en el apartado de Disponibilidades disminuye su operación durante el último trimestre. De la misma forma, al no existir operaciones fecha valor, el saldo de deudores por liquidación de operaciones en inversiones en valores presenta saldo cero. La cuenta de Otros deudores se incrementó debido al registro de saldos por concepto de asesoría financiera, así como, el reconocimiento de un derecho por una operación que cayó en incumplimiento por 3.2 millones de títulos, la cual fue liquidada al banco el 2 de Enero de Por último la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro se incrementa con base en las cuentas por cobrar del segmento fiduciario mayores a 90 días. Se reconocieron $160 de impuesto sobre la renta dentro de los saldos a favor e impuestos acreditables derivado de la determinación del Resultado Fiscal, en donde los pagos provisionales efectuados durante el año excedieron al impuesto anual. 15

16 G. Otros activos DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. OTROS ACTIVOS 4T T T T T 2007 Otros cargos diferidos Anticipos o pagos provisionales de impuestos Otros pagos anticipados Total de Otras Cuentas por Cobrar El saldo de la cuenta de Otros cargos diferidos se compone de la constancia de Crédito y Casa cuyo valor es de $10 y el estímulo fiscal de ISR que equivale a $2. La Institución derivado de la proyección del resultado fiscal, solicitó al SAT reducción de pagos provisionales por los últimos dos meses del año, petición que fue autorizada, por lo que no existen pagos provisionales de ISR propio por Noviembre y Diciembre. H. Impuestos diferidos 1000 DICIEMBRE 2008 SEPTIEMBRE 2008 DICIEMBRE 2007 Impuestos Diferidos 28% 28% 28% Base Impuesto Base Impuesto Base Impuesto Pasivo Diferido 51,564 14,438 49,989 13,997 8,707 2,438 Valuación Inversiones en Valores (4) (1) Valuación SWAPS Valuación Títulos por Recibir en Reporto 51,577 14,442 49,998 13,999 8,759 2, (41) (12) Cuentas Incobrables (14) (4) (13) (4) (6) (2) Valuación FWDS Activo Diferido (51,674) (14,487) (50,241) (14,067) (9,236) (2,586) Valuación Forwards Neto Valuación SWAPS Valuación Títulos por Entregar en Reporto Pérdidas Fiscales Cuentas por Pagar (Gastos No Pagados) Impuesto Diferido Neto (51,638) (14,459) (50,141) (14,040) (9,325) (2,611) (0) (0) (3) (1) (0) (0) (101) (28) (95) (27) (12) (3) (111) (49) (251) (70) (529) (148) 16

17 La principal variación entre la estimación de los impuestos diferidos del tercer y cuarto trimestre de 2008 se debe a un incremento en la valuación activa y pasiva de los swaps en $1579 y $1,497 respectivamente. Los movimientos anteriores generan una disminución en la base por $111 generando un impuesto diferido neto de $49. Se realizaron reclasificaciones en los impuestos diferidos debido al reconocimiento de la provisión del plan de pensiones. I. Depósitos de exigibilidad inmediata. 4T T T T T 2007 DEPÓSITOS DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA SIN INTERÉS CON INTERÉS Actualmente el banco cuenta con dos depósitos de exigibilidad inmediata, el primero pactado con Santander desde Noviembre de 2007 equivalente a $3 con una tasa de interés de 6.75% y con vencimiento en 2009, el segundo por $37 que no genera intereses. J. Depósitos a plazo Al cierre del tercer trimestre el banco no cuenta con depósitos a plazo. K. Préstamos interbancarios En el presente trimestre la Institución no llevó a cabo operaciones de préstamo interbancario. 17

18 L. Otras cuentas por pagar OTRAS CUENTAS POR PAGAR 4T T T T T 2007 Impuesto sobre la renta (calculo real) Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Inversiones en valores - 3,664 4,630 5, Compraventa de divisas 1,158 1, , Impuesto al valor agregado Otros impuestos y derechos por pagar Impuestos y aportaciones de seguridad social retenidos por enterar Provisiones para obligaciones diversas Otros acreedores diversos , Total de Otras Cuentas por Cobrar 1,320 5,379 5,220 8,385 1,222 La disminución en la provisión del ISR anual obedece principalmente a la pérdida realizada por instrumentos financieros derivados, en su mayoría CCS. Otro factor importante son las remuneraciones al personal, ya que el año pasado el Banco no tenía este tipo de deducciones. La compra venta de divisas disminuyó, esto se debe a que al cierre del tercer trimestre existían 140 operaciones vigentes y al cierre de Diciembre tan sólo 33. El rubro de provisiones para obligaciones diversas se disminuyó en un 8% en relación al trimestre anterior generado principalmente por una disminución de $10 en la provisión de remuneraciones y prestaciones. 18

19 El rubro de Otros Acreedores Diversos, se incrementó debido a la cuenta por pagar por la operación de 3.2 millones de títulos en bonos que a la fecha de cierre no habían sido entregados a la Institución que equivale a $39 y por una cuenta por pagar a Deutsche Securities, S.A. de C.V., Casa de Bolsa de $13. M. Capital contable 4T T T T T 2007 CAPITAL CONTABLE 2,015 1,972 2,037 1,877 1,868 Capital contribuido 1,003 1,003 1,003 1,003 1,003 Capital social Incremento por actualización del capital social pagado Capital ganado 1, , Reservas de capital Reserva legal Incremento por actualización de reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por aplicar Incremento por actualización del resultado de ejercicios anteriores Resultado neto del ejercicio Derivado de la entrada en vigor de la NIF B-10, y al considerar el ejercicio fiscal de 2008 como un entorno económico no inflacionario no se ha reconocido en los estados financieros ningún efecto inflacionario en el capital social, reserva legal y resultado de ejercicios anteriores. La variación mostrada en el capital ganado está representada por la determinación del incremento de la reserva legal (aprobada en la Asamblea de Accionistas) y la utilidad generada en el periodo. 19

20 Análisis de las principales variaciones en el Estado de Resultados N. Margen Financiero T T T T T 2007 MARGEN FINANCIERO (350) INGRESOS POR INTERESES GASTOS POR INTERESES RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA NETO (34) Desglose del Margen Financiero T T T T T 2007 Intereses de Disponibilidades Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valore premios a favor en operaciones de reporto Utilidad por valorización (8) 9 (5) Incremento por actualización de ingresos por interéses TOTAL DE INGRESOS POR INTERESES Intereses a cargo por préstamos interbancarios y de otros organismos Premios a cargo en operaciones de reporto Premios a cargo en operaciones de préstamo de valores Pérdida por valorización Incremento por actualización de gastos por interéses TOTAL DE GASTOS POR INTERESES

21 La variación en los ingresos por intereses se debe principalmente a un incremento de $23 en los intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores; por otro lado, los intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto y préstamo de valores se incrementa en $43 y los premios a favor en operaciones en reporto aumenta en $12, cabe mencionar que los gastos por intereses provenientes de depósitos de exigibilidad inmediata y prestamos interbancarios no registraron ninguna variación entre periodos. Los premios a cargo por operaciones de reporto y de préstamo de valores se incrementaron en $42. Debido a que el 2008 es considerado un periodo no inflacionario no se esta calculando Resultado por posición monetaria, de esto deriva la diferencia frente a Diciembre del O. Resultado por Intermediación T T T T RESULTADO POR VALUACIÓN A VALOR RAZONABLE (69) 264 (261) (45) Títulos para Negociar 3 (4) 16 (16) 7 (4) Títulos a recibir en Operaciones de reporto 0 3 (8) 3 2 (41) Títulos a entregar en Operaciones de reporto Valores a entregar en préstamo de valores 0 (0) (2) 14 (12) (8) Instrumentos Financieros Derivados con Fines de Negociación (75) 262 (259) 4 RESULTADO POR VALUACIÓN DE DIVISAS (6) 27 (30) 8 RESULTADO POR COMPRAVENTA DE VALORES E INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 106 (70) (13) (61) Títulos para Negociar (29) 1 11 (48) 7 27 Instrumentos Financieros Derivados con Fines de Negociación 135 (71) (24) (13) RESULTADO POR COMPRAVENTA DE DIVISAS (52) (100) (21) INCREMENTO POR ACTUALIZACIÓN DEL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN 144 (3) (109) Los principales movimientos del Resultado por Intermediación se detallan a continuación: 21

22 El resultado por intermediación entre Diciembre 2008 y Diciembre 2007 presenta una pérdida del 23%, que se compone de los resultados por valuación a valor razonable y los resultados por compra venta de valores e instrumentos financieros derivados. El resultado por valuación a valor razonable de Diciembre del 2008 y Diciembre del 2007 refleja una ganancia principalmente en los rubros de Títulos por negociar con $6, Títulos a recibir en operaciones de reporto con $36, préstamo de valores con $8, Instrumentos financieros derivados con $25 y principalmente la valuación de divisas con $51, sin embargo, las pérdidas que corresponden a la compraventa de valores e instrumentos financieros derivados por $31 y la compraventa de divisas por $136 generan dicha disminución. P. Gastos de Administración T T T T Remuneraciones y Prestaciones al personal y Consejeros Honorarios Rentas (3) Gastos de Promoción y Publicidad Impuestos y Derechos Diversos 26 (1) Gastos no deducibles Incremento por Actualización Costo neto del periodo derivado de obligaciones laborales al retiro GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Los gastos por remuneraciones y prestaciones al personal y consejeros se han incrementado durante 2008 debido a que éstos han sido tomados directamente por el Banco, esto va relacionado con la disminución del 50% en las rentas pagadas, ya que no se registran gastos por la contraprestación pactada con DB Servicios. 22

23 La variación en los gastos por Honorarios se debe a la contratación de servicios profesionales en contabilidad y asesoramiento. Q. Otros ingresos y gastos T T T T Resultado por Posición Monetaria Incremento por actualización de otros productos Cobro a partes relacionadas (13) (2) Prestaciones al personal (0) 1 Otros productos y beneficios (0) 2 Rentas 6 (7) OTROS PRODUCTOS (13) 11 Las principales variaciones que muestra este rubro se encuentra en el cobro a partes relacionadas en el extranjero por concepto de comisiones por intermediación, la cual aumentó en $14 en el último trimestre; en el mes de Junio la Institución absorbió la posición de contratante directo de los empleados, debido a esto Deutsche Bank le factura a Deutsche Securities por concepto de la nómina de los empleados que directamente prestan su servicio a esta Institución. Al cierre del cuarto trimestre de 2008, el Banco no tiene partidas que se encuentren clasificadas dentro del rubro de Otros Gastos. 23

24 R. Impuestos Causados y Diferidos DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A T T T T T 2007 Inpuesto sobre la renta causado (10) (64) (17) Impuesto Sobre la Renta Diferido (20) (21) 20 (68) 49 - Ver Nota H Calificaciones crediticias El Banco cuenta con la calificación de dos agencias calificadoras las cuales otorgaron las siguientes calificaciones en el último periodo: Agencia Calificadora S&P Moodys Rating mxaaa/estable/mxa-1+ Aaa.mx/MX-1/A1 Stable 24

25 Índice de suficiencia de capital global DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A. El Banco se encuentra en la Categoría I, de acuerdo con la clasificación contenida en el Capítulo I del Título Quinto de las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito. Dicha clasificación atiende al último Índice de Capitalización del mes de Diciembre que asciende a 65.34% El capital básico del Banco al mes de Diciembre y Septiembre de 2008 es de $2,006 y $1,962 respectivamente. No existe capital complementario en la Institución. El índice de capitalización desglosado tanto sobre activos en riesgo de crédito, como sobre activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operación se encuentra en la sección de Indicadores Financieros. 25

26 Índice de Suficiencia de Capital Global (Cont.) Activos en Riesgo: Activos en riesgo equivalente Requerimiento de capital a) Riesgo de Mercado DICIEMBRE 2008 SEPTIEMBRE 2008 DICIEMBRE 2008 SEPTIEMBRE Operaciones con tasa nominal en moneda nacional 1,402 1, Operaciones con sobre tasa en moneda nacional Operaciones con tasa real Operaciones con tasa nominal en moneda extranjera Operaciones con tasa referida al Salario Mínimo General Operaciones en UDI s o referidas al INPC Posiciones en divisas Posiciones en operaciones referidas al Salario Mínimo General Operaciones con acciones y sobre acciones TOTAL DE RIESGOS DE MERCADO 1,440 1, b) Riesgo de crédito 1.-De las contrapartes de operaciones derivadas y reportos 1, De los emisores de títulos de deuda en posición De los acreditados en operaciones de crédito Por avales y líneas de crédito otorgadas y bursatilizaciones De los emisores de garantías reales y personales recibidas Inversiones permanentes y otros activos TOTAL DE RIESGOS DE CREDITO 1, c) Riesgo operacional TOTAL DE RIESGO OPERACIONAL TOTAL DE RIESGOS DE MERCADO Y CREDITO Y OPERACIONAL 3,068 2,

27 Los datos tomados para la elaboración de este reporte son los últimos conocidos a la fecha de elaboración de este documento. Indicadores Financieros Dic 08 Sep 08 Jun 08 Mzo 08 Dec 07 Eficiencia Operativa ROE (0.07) ROA (0.01) INDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO (1) Capital Neto/Activos sujetos a riesgo de Mercado (2) Capital Neto/Activos Sujetos a riesgo de crédito y de mercado LIQUIDEZ MIN (0.02) 0.01 Donde: Eficiecia Operativa= Gastos de Administración y Promoción del trimestre anualizados/activo total promedio ROE=Utilidad neta del trimestre anualizada /capital contable promedio ROA=Utilidad neta del trimestre anualizada/activo total promedio LIQUIDEZ=Activos líquidos/pasivos líquidos MIN=Margen Financiero de trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado/activos productivos promedio Donde a su vez: Activos liquidos= Disponibilidades+titulos para negociar+titulos disponibles para la venta Pasivos líquidos=dépositos de exigibilidad inmediata+préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata+préstamos interbancarios y de otros organismos a corto plazo Activos productivos promedio= Disponibilidades, inversiones en valores, operaciones con valores y derivadas y cartera de crédito vigente Datos promedio= (saldo del trimestre en estudio+saldo del trimestre inmediato anterior)/2 Datos anualizados= Flujo del trimestre en estudio*4 27

28 Valor en Riesgo (Cifras expresadas en pesos y porcentajes) DICIEMBRE 2008 SEPTIEMBRE 2008 Valor en riesgo (VaR) 10,734,090 3,404,020 Valor de Mercado 1,447,268,007 1,478,596,544 Límite de VaR 80,000,000 80,000,000 % de uso de Límite 13.42% 4.26% VaR / Valor Mercado 0.74% 0.23% VaR / Capital Neto 0.53% 0.17% Metodología del VaR Se utiliza una simulación histórica con generación de 1,000 escenarios, nivel de confianza de 99%, un horizonte de cambio de posición de un día y periodo histórico de 252 datos. El límite global del VaR se define con base a la estrategia y la aversión al riesgo de la Institución con revisión semestral. Operaciones con Parte Relacionadas. Las operaciones desglosadas en esta sección fueron efectuadas con empresas afiliadas nacionales y extranjeras. 28

29 Operaciones con Parte Relacionadas (Cont). Balance General Bancos en el extranjero 24 Operaciones de Intercambio de flujos 1,044 Contratos adelantados (FWDS) 58 Compra - Venta de divisas -873 Cuentas por Cobrar Asesoría Financiera 148 Cuentas por Cobrar Servicios Administrativos 9 Otras Servicios Administrativos por pagar -13 Estado de Resultados Premios pagados por reporto -1 Comisiones cobradas por Asesoria Financiera 148 Servicios de Administracion y Rentas Pagadas 129 Servicios de Administracion y Rentas Cobradas 6 29

30 Integración del Consejo de Administración Cargo Propietario Suplente Presidente Tito Oscar Vidaurri del Castillo Carlos F. Obregón Rojo Consejero Consejero: Jorge Otero Letelier Richard W. Ferguson Consejero: Ma. Guadalupe Morales Ortega Juan Carlos Jaques Garcés Consejero Independiente: Consejero Independiente: Alfredo Federico Navarrete Martínez Iker Ignacio Arriola Peñalosa Carlos Noriega Curtis Ivan Libenson Violante TITO O. VIDAURRI DEL CASTILLO JORGE OTERO LETELIER Últimos estudios realizados Licenciatura en Economía. Universidad de las Americas MA, Economics. Yale University Graduate School. New Haven Connecticut, U.S.A Master s Degree in Public and Private Management - Yale School of Management, New Haven Connecticut, U.S.A Experiencia laboral Morgan Stanley & Co. New Cork, U.S.A. - Managing Director Head of Northern Latin America Investment Banking and Mexico Representative. Últimos estudios realizados MBA - New York University Experiencia laboral: Deutsche Bank A.G. - New York - Credit Officer a la fecha 30

31 Integración del Consejo de Administración (Cont.) MA. GUADALUPE MORALES ORTEGA ALFREDO F. NAVARRETE MARTÍNEZ Últimos estudios realizados Contaduria Pública Escuela Bancaria y Comercial. Experiencia laboral: Deutsche Bank Director de Finanzas a la fecha. Últimos estudios realizados Doctorado en Economía. Colombia University Maestría en Filosofía, Columbia University Maestría en Artes, Columbia University Licenciatura en Economía, Instituto Tecnológico Autónomo de México. Experiencia laboral: IKER I. ARRIOLA PEÑALOSA Asesor Financiero del Presidente de IAMSA, S.A Socio Presidente, Efficientia Soluciones Integrales, S.C Presidente del Consejo de Administración Casa de Bolsa Arka, S.A. de C.V Director General Adjunto de Finanzas, Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C Últimos estudios realizados Licenciado en Derecho - Universidad Iberoamericana, A.C. Master en Derecho Comunitario - Universidad Complutense de Madrid. Experiencia laboral: White & Case, S.C. Abogado Asociado a la fecha. CARLOS F. OBREGÓN ROJO Últimos estudios realizados Licenciatura en Derecho - Escuela Libre de Derecho Maestría en Derecho (LL.M.) University of Virginia Experiencia laboral: Ritch, Heather y Mueller, S.C., 2001 a la fecha - Asociado Señor. Sullivan & Cromwell LLP, Asociado,

32 JUAN CARLOS JAQUES GARCES Últimos estudios realizados Contaduría Pública Universidad Nacional Autónoma de México Experiencia laboral: CARLOS NORIEGA CURTIS Deutsche Bank México, S.A., Deutsche Securities, S.A. de C.V., Casa de Bolsa Director de Administración del Negocio. Octubre 2006 a la fecha. Últimos estudios realizados Post Doctorado Investigador Asociado en el Instituto Internacional de Estudios Superiores, Ginebra Suiza Doctorado en Economía, Universidad de Rochester, New Cork Maestría en Economía. Universidad de Rochester, New Cork Licenciatura en Economía. Instituto Tecnológico Autónomo de México Experiencia laboral: IVAN LIBENSON VIOLANTE Consultor Independiente Finanzas Publicas y gestión gubernamental en los ámbitos estatal y municipal; Seguridad Social, Principalmente en las áreas de diseño y financiamiento de sistemas de pensiones, vivienda y salud; Sector Financiero y Microfinanzas Subsecretario de Hacienda y Crédito Público Últimos estudios realizados Licenciatura en Derecho - Escuela Libre de Derecho. Maestría en Derecho - Harvard Law School. Experiencia laboral: White & Case, S.C. 2000, Abogado Asociado. 32

33 Principales diferencias entre el tratamiento contable local y corporativo Operaciones de compra venta de divisas: Para efectos corporativos se registran en disponibilidades en la fecha de su liquidación y para efectos locales se registran en disponibilidades restringidas en la fecha de operación. Operaciones de reporto: Para efectos corporativos las operaciones de reporto no representan un traspaso de los valores a recibir o entregar, sólo se reconocen los efectos de efectivo. Para efectos corporativos no se reconocen los efectos de la inflación ni los impuestos diferidos. El fideicomiso creado para la burzatilización de certificados bursátiles fiduciarios consolida para efectos financieros bajo criterios contables de International Financial Reporting Standards (IFRS). Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al Banco contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Rúbrica Rúbrica Tito Vidaurri del Castillo Ma. Guadalupe Morales Ortega Director General Directora de Finanzas Rúbrica Rúbrica Gustavo Romero Lima Javier Maldonado Alamilla Contador General Auditor Interno 33