Arrendamiento. Exposure Draft

Transcripción

1 Arrendamiento Exposure Draft

2 Agenda Modelo actual Timeline Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Exposure Draft por emitir en 2012 Posibles implicaciones 2

3 Modelo actual 3

4 Modelo actual NIF D-5 Arrendamientos IFRS IAS 17 Leases Vigente a partir 1991 Vigente a partir 1997 US GAAP SFAS 13 /ASC 840 Accounting for leases Vigente a partir

5 Modelo actual Clasificación actual Arrendamientos Financieros Se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida. Capitalizables Arrendamientos Operativos Otros s que no sean financieros Se reconocen directamente como gasto 5

6 Timeline 6

7 Timeline Marzo 2009 Agosto 2010 Enero 2011 H ? Emisión de Discussion Papper Emisión Exposure Draft Redeliberaciones de los Boards Emisión del segundo Exposure Draft Norma Final? Fecha efectiva? 7

8 Exposure Draft emitido en Agosto

9 Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Alcance Aplica a todos los contratos en los cuales el derecho de uso de un activo en especifico (el activo subyacente) se transfiere, por un periodo de tiempo, a cambio de ciertas consideraciones, excepto por: Arrendamiento de intangibles y activos biológicos Arrendamiento para explotar o usar minerales, petróleo, gas natural o recursos similares no regenerativos Ciertas propiedades de inversión Contratos que representan una compra o una venta de activos subyacentes Componentes de servicios en un contrato de 9

10 Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilidad del arrendatario Más que una simple eliminación de la clasificación del operativo: Todos los contratos de se consideran como activos de derechos-de-uso con las obligaciones correspondientes de hacer pagos de renta Flujos descontados, utilizando la tasa incremental de préstamo del arrendatario o la tasa del arrendador si se conoce Reconocimiento simplificado para los s a corto plazo Gastos de renta reemplazados por gastos de amortización e interés 10

11 Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Reconocimiento acelerado del gasto C2,600 C2,500 C2,400 C2,300 C2,200 C2,100 C2,000 C1,900 C1,800 C1,700 C1, Modelo actual Modelo propuesto Pagos de efectivo 11

12 Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendatario mayor complejidad Uso significativo de estimación y de juicio: El plazo del es el periodo más largo que es más posible que no que ocurra Los pagos del incluyen: rentas contingentes, penalidades relacionadas a opciones de cambios de plazos y el valor residual garantizado bajo la base de valor esperado Estimaciones se revalúan cuando hay "cambios significativos Efectos se ajustan generalmente al derecho-de-uso de los activos 12

13 Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendador Se proponen dos modelos, dependiendo del grado de exposición a los riesgos o beneficios asociados a los activos subyacentes que el arrendador mantenga Conserva riesgos o beneficios significativos No conserva riesgos o beneficios significativo Contabilización propuesta Modelo de cumplimiento de la obligación Modelo de baja de activos Contabilización actual? Arrendamiento operativo Arrendamiento financiero Mediciones similares para el arrendatario, pero con límites confiables de medición Contabilización simplificada para los s a corto plazo 13

14 Exposure Draft emitido en Agosto 2010 Contabilización para el arrendador presentación Modelo de cumplimiento de la obligación Modelo de baja de activos Balance General Balance General Activos subyacentes X Derecho a recibir pagos del X Activo residual X Pasivo del Activo/(pasivo) neto (X) X Derecho a recibir pagos del X Estado de resultados Ingresos por Depreciación Ingreso por intereses Cambio en el pasivo del X (X) X X/(X) Estado de resultados Ingresos Costo de ventas* Ingreso por intereses X (X) X Pérdidas por deterioro (X) *Bruto o neto dependiendo del modelo de negocio 14

15 Exposure Draft por emitir en

16 Exposure Draft por emitir en 2012 Por qué cambiar la contabilización de s? La contabilización actual de s no cumple con las necesidades de los usuarios Complejidad en la clasificación entre financiero y operativo 16

17 Exposure Draft por emitir en 2012 Aproximadamente 800 cartas de comentarios destacaron asuntos significativos con el Exposure Draft original La contabilización actual de s no cumple con las necesidades de los usuarios Complejidad en la clasificación entre financiero y operativo Los comentarios destacados incluyen: Impacto en los estados financieros por ejemplo, volatilidad y el reconocimiento acelerado del gasto Complejidad en la aplicación y operatividad por ejemplo, revaluaciones frecuentes y necesidades de información significativa Estimaciones y juicios altamente subjetivos Tiempo para implementación Costos vs. beneficios 17

18 Exposure Draft por emitir en Término del 3 Contabilidad del arrendador Cinco puntos claves para deliberar Pagos variables Definición de Reconocimiento acelerado del gasto 4 Requerimientos de la transición 18

19 Exposure Draft por emitir en 2012 Término del Contabilidad del arrendador Único modelo de por cobrar y valor residual Contabilidad del arrendador Definición de Reconocimiento acelerado del gasto Pagos variables Arrendamiento por cobrar La utilidad se encuentra razonablemente asegurada? Valor Residual 19

20 Exposure Draft por emitir en 2012 Término del Contabilidad del arrendador Contabilidad del arrendador Pagos variables El nuevo ED será la primera oportunidad para los involucrados para comentar sobre la propuesta revisada 1 Definición de Reconocimiento acelerado del gasto El modelo del arrendador propuesto es una mejora al IAS 17? Consistencia con el modelo de derecho-de-uso para arrendatarios Se elimina la división artificial entre los s operativo y financiero Dificultad de aplicación para ciertos s Provee información útil para los usuarios? 20

21 Exposure Draft por emitir en 2012 Término del 1 Término del Término mínimo contractual más cualquier opción de extensión cuando existe un incentivo económico significativo para extender Ejemplos: Opción de extensión ganga Mejoras significativas al Contabilidad del arrendador 1 Definición de Reconocimiento acelerado del gasto Pagos variables Revaluación requerida 21

22 Exposure Draft por emitir en Término del 2 Pagos variables Contabilidad del arrendador 1 Pagos variables Los pagos por incluirán aquellos: - Basados en una tasa o índice - En sustancia pagos fijos Aclaración requerida para ambos de estos elementos Revaluaciones requeridas para tasa o índice Definición de Reconocimiento acelerado del gasto 22

23 Exposure Draft por emitir en 2012 Término del Reconocimiento acelerado del gasto No se esperan cambios relacionados al Exposure Draft original por este tema Contabilidad del arrendador Pagos variables Costos/complejidades parcialmente mitigados por los nuevos cambios propuestos relacionados con los pagos variables y el término del Definición de Reconocimiento acelerado del gasto C2,600 C2,500 C2,400 C2,300 C2,200 C2,100 C2,000 C1,900 C1,800 C1,700 C1, Modelo actual Modelo propuesto Pagos de efectivo 23

24 Exposure Draft por emitir en 2012 Definición de Término del Cambios en la evaluación para distinguir un servicio de un Contabilidad del arrendador Pagos variables Activos específicos La definición especifica el excluir los activos intangibles subyacentes, ej. Potencia del cable de fibra óptica. Control Definición de Reconocimiento acelerado del gasto Alineado con la propuestas al estándar de reconocimiento de ingresos y al nuevo estándar de consolidación 24

25 Posibles implicaciones 25

26 Implicaciones en el negocio Impacto considerable Implicaciones presupuestarias Administración efectiva de inmuebles corporativos La estrategia de cambia Implicaciones en contratos de deuda (Covenants) Condiciones económicas Implicaciones financieras Implicaciones operativas Registro /reportes Tesorería Legal /regulatorio Operaciones Manejo corporativo de inmuebles Sistemas de información Recursos humanos Relación con inversionistas Impuestos 26

27 Gracias This publication has been prepared for general guidance on matters of interest only, does not constitute professional advice. You should not act upon the information contained in this publication without obtaining specific professional advice. No representation or warranty (express or implied) is given as to the accuracy or completeness of the information contained in this publication, and, to the extent permitted by law, PricewaterhouseCoopers, S.C., its members, employees and agents do not accept or assume any liability, responsibility or duty of care for any consequences of you or anyone else acting, or refraining to act, in reliance on the information contained in this publication or for any decisions based on it PricewaterhouseCoopers, S.C. All rights reserved. In this document, PwC refers to PricewaterhouseCoopers, S.C. Mexico, which is a member firm of PricewaterhouseCoopers International Limited, each member firm of which is a separate legal entity.