BANCO DE SAN JOSE, S.A. Información Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras

Transcripción

1 Información Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras 31 de diciembre de 2002 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

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7 31 de diciembre de 2002 (A) Principales políticas contables (1) Organización del Banco El Banco de San José, S.A. (el Banco) es una sociedad anónima organizada el 17 de julio de 1968, de conformidad con las leyes de la República de Costa Rica. Constituido como banco comercial privado, se encuentra regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y la Superintendencia General de Entidades Financieras. Su actividad principal es el otorgamiento de préstamos, garantías de participación y cumplimiento, emisión de certificados de inversión, cuentas corrientes en colones y dólares, cartas de crédito y cobranzas, compra y venta de divisas, administración de fideicomisos, custodias y demás operaciones bancarias. Es una subsidiaria propiedad total de Corporación Tenedora San José, S.A. (2) Base para la preparación de estados financieros Los estados financieros han sido preparados con apego a las disposiciones legales, reglamentarias y normativa emitida por el Banco Central de Costa Rica (BCCR) y la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), relacionadas con la actividad de intermediación financiera y de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en Costa Rica, vigentes al 31 de diciembre de 2000, excepto por los asuntos que se comentan más adelante, los cuales difieren con lo establecido por esos principios de contabilidad. Con fecha 13 de mayo de 2002, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante artículos 8 y 5 de las Actas de Sesiones y convino en dejar sin efecto lo dispuesto mediante las Actas de Sesiones y , por lo que las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) se implementarán parcialmente a partir del 1 de enero de 2003, de conformidad con los términos de la normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los emisores no financieros. Es por esto, que los estados financieros adjuntos se presentan de acuerdo con los principios de contabilidad de aceptación general en Costa Rica, vigentes al 31 de diciembre de 2000, fecha anterior a la adopción de las Normas Internacionales de Contabilidad. Los asuntos que se comentan a continuación, difieren con lo establecido por los principios de contabilidad.

8 2 i- El valor de algunas estimaciones, provisiones y reservas incluidas en los estados financieros, las establece el Banco con base en fórmulas preestablecidas, legislación pertinente o requerimientos de las entidades reguladoras, generando valores que no necesariamente están conformados con la realidad económica de los hechos que fundamentan la aplicación de los principios de contabilidad generalmente aceptados. Tales estimaciones, provisiones y reservas son las siguientes: Estimación para inversiones temporales y permanentes El Banco debe valuar sus inversiones temporales y permanentes a su valor de realización, independientemente de si la intención es la de mantener esas inversiones hasta su fecha de vencimiento. De acuerdo con principios de contabilidad de aceptación general, las inversiones en títulos valores deben valuarse al costo, si la entidad inversora tiene la intención y habilidad de retener esos títulos hasta su vencimiento o madurez. Estimación para otras cuentas por cobrar Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación del 100% del valor de registro. Las otras cuentas por cobrar se valúan de conformidad con las disposiciones de la SUGEF establecidas en el Acuerdo SUGEF Estimación para créditos incobrables La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones de la SUGEF establecidas en el Acuerdo SUGEF 1-95, los cuales se limitan a parámetros que a veces no contemplan otros aspectos que son válidos en la valoración de las expectativas de cobro. Estimación para bienes realizables Para los bienes realizables que no fuesen vendidos en el plazo de dos años, contados a partir de la fecha de su adquisición, se debe registrar una estimación equivalente a su valor contable. Los principios de contabilidad de aceptación general requieren que este tipo de activos se valúe al menor entre su valor de registro y su valor de realización.

9 3 Valor de registro de bienes realizables Los bienes realizables se registran al que resulte menor entre el valor acordado de transferencia o el de adjudicación en remate judicial, el principal del crédito y el valor de mercado (véase nota A-4). Los principios de contabilidad de aceptación general requieren que este tipo de bienes se registre por el valor del principal, más intereses acumulados, a la fecha de adjudicación o dación de pago y cualquier otro costo legal incurrido en esa adjudicación; luego se valúan al valor menor entre el valor de registro y su valor de realización. ii- Los estados financieros son clasificados de acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras establecido por la SUGEF. Esa clasificación no necesariamente coincide con la requerida por los principios de contabilidad de aceptación general en Costa Rica, tal y como se indica a continuación: Inversiones temporales y permanentes De acuerdo con el Plan de Cuentas para Entidades Financieras, el valor de las inversiones temporales lo constituyen aquellas inversiones con un plazo no mayor de 180 días, y el valor de las inversiones permanentes lo constituyen aquellas cuyo plazo es mayor a 180 días. Los principios de contabilidad de aceptación general definen como inversiones temporales aquellas inversiones que son susceptibles de ser convertidas en efectivo, las cuales se intenta mantener por no más de un año o ciclo de operación, y las inversiones permanentes son aquellas adquiridas con el objetivo de mantenerlas hasta su vencimiento o por un plazo mayor a un año o ciclo de operación. Diferencias de cambio Las diferencias de cambio originadas de la valuación de activos y pasivos en moneda extranjera, se incluyen como parte del saldo de las cuentas del estado de resultados asociados a esos activos: ingresos financieros por inversiones temporales, por créditos vigentes, por créditos vencidos, por inversiones permanentes y gastos financieros. Compras de títulos con pacto de reventa De acuerdo al Plan de Cuentas para Entidades Financieras, las compras de títulos con pacto de reventa se deben presentar como parte de la cartera de créditos. Los principios de contabilidad de aceptación general requieren que estas operaciones se presenten como parte de las inversiones.

10 4 (3) Reconocimiento de los principales tipos de ingresos y gastos Ingresos financieros por créditos Los ingresos financieros se reconocen sobre la base de devengado, excepto los intereses sobre los créditos con más de 180 días de atraso en su cobro, los cuales se reconocen sobre la base de efectivo, según regulaciones emitidas por SUGEF. Ingresos financieros por inversiones Los ingresos financieros sobre inversiones se reconocen sobre la base de devengado. Gastos financieros por obligaciones Los gastos financieros se reconocen conforme se incurren. (4) Valuaciones de activo Los métodos de valuación de activos son los siguientes: Inversiones temporales y permanentes Las inversiones temporales y permanentes se registran al costo y se valúan a su valor de realización (valor de mercado menos los gastos necesarios para su realización) excepto aquellas inversiones permanentes cuya participación en el capital de la asociada es igual o superior al 25%, las cuales se valúan por el método de participación patrimonial. El valor de mercado, tal y como lo establece la disposición de la Superintendencia General de Entidades Financieras, debe calcularse tomando el promedio de las cotizaciones de las transacciones en bolsas de valores del último mes, o de los últimos tres meses. De no existir transacciones en los últimos meses o si los títulos valores son emitidos por entidades financieras supervisadas o por entidades públicas del país o del exterior, pero que no son negociables en bolsa, estos se deben valuar a su valor presente neto (VPN). Cartera de créditos La SUGEF define crédito como toda aquella operación formalizada por un intermediario financiero, cualquiera que sea la modalidad, y en la cual el Banco asume un riesgo. Se consideran como créditos los préstamos, el descuento de documentos, la compra de títulos, las garantías en general, los anticipos, los sobregiros en cuenta corriente, las aceptaciones bancarias, los intereses y la apertura de cartas de crédito.

11 5 La cartera de créditos se valúa de conformidad con las disposiciones establecidas por la SUGEF en el Acuerdo SUGEF Tales disposiciones se resumen como sigue: Todas las operaciones de crédito otorgadas a personas físicas o jurídicas cuyo saldo de principal e intereses es igual o mayor a , excepto las operaciones de crédito para vivienda son clasificadas según su riesgo crediticio. Esta clasificación toma en consideración varios factores, incluyendo la situación económica actual, la capacidad de pago de los deudores y la calidad de las garantías recibidas. Las categorías de clasificación y los porcentajes de estimación requeridos para cada categoría son los siguientes: Categoría Descripción Porcentaje A De riesgo normal 0,5% B1 De riesgo circunstancial 1% B2 De riesgo medio 10% C De alto riesgo 20% D Con pérdidas esperadas significativas 60% E De dudosa recuperación 100% Las operaciones de préstamo restantes, cuyo saldo principal e intereses es menor a , excepto las operaciones de crédito para vivienda, se clasifican según su estado de atención al crédito, en las categorías siguientes: Categoría Descripción Porcentaje A Con 30 días de atraso o menos 0,5% B1 Con atraso entre 31 y 60 días 1% B2 Con atraso entre 61 y 90 días 10% C D Con atraso entre 91 y 120 días Con atraso entre 121 y 180 días 20% 60% E Con atraso mayor a 181 días y operaciones en cobro judicial 100%

12 6 Las operaciones de crédito para vivienda, se clasifican según su estado de atención al crédito, en las categorías siguientes: Categoría Descripción Porcentaje A Con 30 días de atraso o menos 0,5% B1 Con atraso entre 31 y 60 días 1% B2 Con atraso entre 61 y 90 días 10% C Con atraso entre 91 y 120 días 20% D Con atraso entre 121 y 180 días 60% E Con atraso mayor a 180 días y operaciones en cobro judicial 100% Los incrementos en la estimación por incobrables que resultan de lo anterior, se incluyen en los registros de contabilidad previa autorización de la SUGEF, de conformidad con el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional. La estimación de incobrables por créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance de situación, en la cuenta de otros pasivos. Otras cuentas por cobrar Se aplican los criterios establecidos por la SUGEF para la cartera de créditos y como resultado de dicha evaluación deben contabilizarse las estimaciones para incobrabilidad que corresponden en cada caso. Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es recuperada en un lapso de 180 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación equivalente al 100% del valor del saldo de la cuenta atrasada. Bienes de uso Se registran al costo, y en el caso de bienes inmuebles ese costo se actualiza con base en el Indice de Precios al Productor Industrial (IPPI) emitido por el Banco Central de Costa Rica. Los bienes de uso se deprecian bajo el método de línea recta, tanto para propósitos financieros como impositivos, con base en las vidas estimadas de los activos respectivos. A partir de Julio de 1999, según disposiciones de SUGEF, el ajuste por revaluación trimestral para bienes inmuebles debe calcularse como el 45% del monto que resulte de la aplicación del IPPI. Por lo menos cada tres años, las entidades financieras deberán realizar un avalúo con un perito independiente, en el que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles. Si el valor de realización del bien, es menor al incluido en los registros contables, se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo.

13 7 Bienes realizables Los bienes realizables comprenden los bienes recibidos como cancelación parcial o total de préstamos que no se recuperan según los términos de pago establecidos. Los bienes realizables se registran al valor menor que resulta de la comparación de: El valor acordado en la transferencia en pago o el de la adjudicación en remate judicial según corresponda. El saldo contable correspondiente al principal, así como los intereses corrientes y los moratorios, los seguros y los gastos de administración derivados del crédito o cuenta por cobrar que se cancela. El valor de mercado a la fecha de incorporación del bien. Para los bienes realizables que no fueren vendidos en el plazo de dos años, contados desde la fecha de su adquisición, de finalización de la producción o de su retiro del uso, según corresponda, se debe registrar una estimación equivalente a su valor contable. Cargos diferidos Se registran al costo y corresponden a mejoras a las propiedades arrendadas y a costos de software, amortizados bajo el método de línea recta. Prestaciones legales El Banco mensualmente traspasa a la Asociación Solidarista de empleados, el equivalente al 2% (5% hasta febrero de 2001), de los salarios pagados. Adicionalmente, se reconocen provisiones mensuales por este concepto. Impuesto sobre la renta El Banco tiene la política de registrar el impuesto sobre la renta al final del año, siempre y cuando se determine una obligación por este concepto. El monto del impuesto por pagar se estima a partir de la utilidad neta del año, acreditando o debitando aquellas partidas deducibles o no gravables, de acuerdo con los lineamientos establecidos por la Dirección de Tributación Directa.

14 8 Ingresos por recuperación de activos financieros De acuerdo con disposiciones emitidas por la Superintendencia General de Entidades Financieras, las disminuciones en los saldos de las estimaciones para incobrabilidad de créditos, otras cuentas por cobrar y para desvalorización de inversiones temporales y permanentes, deben ser incluidas en la cuenta de resultados denominada Ingresos por recuperación de activos financieros. Contabilización de las absorciones o fusiones El método de contabilización de las absorciones o fusiones es el de compra. (B) Créditos a partes relacionadas Un detalle de los saldos y transacciones con partes relacionadas es como sigue: (1) Créditos a partes relacionadas Al 31 de diciembre de 2002 Tipo de persona Tipo de vinculación Saldos de Activos Saldos de Pasivos Física Jurídica Compañías relacionadas (2) Otras operaciones con partes relacionadas Tipo de persona Tipo de vinculación Saldos de Activos Saldos de Pasivos Ingresos Gastos Física Jurídica Compañía relacionada

15 9 Al 31 de diciembre de 2001 (1) Créditos a partes relacionadas Tipo de persona Tipo de vinculación Saldos de Activos Saldos de Pasivos Física Jurídica Compañía relacionada con directores (2) Otras operaciones con partes relacionadas Tipo de persona Tipo de vinculación Saldos de Activos Saldos de Pasivos Ingresos Gastos Física Jurídica Compañía relacionada (C) Reservas de saneamiento y riesgo Un análisis de la estimación para créditos incobrables es como sigue: 31 de diciembre del Saldo al inicio del año Más: Estimación proveniente del Banco Finadesa, S.A. entidad absorbida Gasto del año por evaluación de la cartera Menos: Reversión de estimación por venta de cartera de crédito producto de la titularización ( ) - Créditos cancelados contra la estimación ( ) ( ) Saldo al final del año

16 10 Un análisis de la estimación para otras cuentas por cobrar es como sigue: 31 de diciembre del Saldo al inicio del año Más: Gasto del año por evaluación de las otras cuentas por cobrar Estimación proveniente del Banco Finadesa, S.A. entidad absorbida Menos: Saldos de otras cuentas por cobrar canceladas contra la estimación ( ) ( ) Saldo al final del año Un análisis de la estimación para bienes realizables es como sigue: 31 de diciembre del Saldo al inicio del año Más: Estimación del año Menos: Aplicaciones del año ( ) ( ) Saldo al final del año (D) Fianzas, avales y garantías Un detalle de las cuentas contingentes es como sigue: 31 de diciembre de Garantías de participación y cumplimiento otorgadas Cartas de crédito emitidas Líneas de crédito de utilización automática Otras (E) Moneda extranjera (1) Unidad monetaria y regulación cambiaria Los estados financieros y sus notas se expresan en colones ( ), la unidad monetaria de la República de Costa Rica.

17 11 La paridad del colón con el dólar estadounidense se determina en un mercado cambiario libre, bajo la supervisión del Banco Central de Costa Rica. Al 31 de diciembre de 2002, ese tipo de cambio se estableció en 378,39 y 379,05 por US$1,00 ( 341,40 y 341,94 en 2001) para la compra y venta de divisas, respectivamente. (2) Método de valuación de activos y pasivos en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2002, los activos y pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América fueron valuados como sigue: Activo/Pasivo Valuación Criterio 2002 Activo 378,14 por US$1 Tipo de cambio de referencia para la compra según el BCCR Pasivo 378,14 por US$1 Tipo de cambio de referencia para la compra según el BCCR 2001 Activo 341,29 por US$1 Tipo de cambio de referencia para la compra según el BCCR Pasivo 341,29 por US$1 Tipo de cambio de referencia para la compra según el BCCR (3) Posición en moneda extranjera Activos: Disponibilidades US$ Inversiones temporales Cartera de crédito Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Otros activos Total de activos US$ Pasivos: Obligaciones con el público US$ Otras obligaciones financieras Otras cuentas por pagar y provisiones Total de pasivos US$ Exceso de activos sobre pasivos US$

18 12 (F) Activos sujetos a restricciones Los activos sujetos a restricciones se detallan como sigue. Disponibilidades Encaje legal Cartera de crédito: Préstamos a la banca estatal Inversiones permanentes: Títulos valores y cupones de interés, del B.C.C.R. y otras entidades públicas Títulos valores de entidades financieras del país Artículo 59 de la LOSBN Garantías en participación de operaciones de recompra en mercado interbancario de dinero y operaciones realizadas por medio del sistema de pagos del BCCR Garantía por recolección de servicios públicos. Reserva en efectivo Garantía para los bonos producto de la titularización. Reserva PRI Reserva de garantía por incobrabilidad de moneda para los bonos producto de la titularización. Otras inversiones producto de la titularización Otros activos Depósitos en garantía Garantía para la sustitución de hipotecas.

19 13 Disponibilidades Encaje legal Inversiones temporales: Títulos del Gobierno y B.C.C.R. Certificados depósito a plazo de Cartera de crédito: Préstamos a la banca estatal Inversiones permanentes: Títulos valores y cupones de interés, del B.C.C.R. y otras entidades públicas Títulos valores de entidades financieras del país Garantías en participación de operaciones de recompra en mercado interbancario de dinero y operaciones realizadas por medio del sistema de pagos del BCCR Garantía por recolección de servicios públicos y marchamos Artículo 59 de la LOSBN Garantías en participación de operaciones de recompra en mercado interbancario de dinero y operaciones realizadas por medio del sistema de pagos del BCCR Garantía por recolección de servicios públicos. Otros activos Depósitos en garantía

20 14 (G) Vencimientos de activos y pasivos De conformidad con la normativa emitida por la Superintendencia General de Entidades Financieras, relacionada con el calce de plazos, a continuación se presenta un detalle de las recuperaciones y vencimientos de los activos y pasivos financieros del Banco. 31 de diciembre de 2002 (en miles de colones) Hasta 1 mes De 1 a 3 De 3 meses a 1 año De 1 a 5 Más de 5 Rubro meses años años Activos Disponibilidade s Inversiones temporales y permanentes Cartera de crédito Otras cuentas por cobrar Total de activos Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Otros Total de pasivos

21 15 31 de diciembre de 2001 (en miles de colones) Hasta 1 mes De 1 a 3 De 3 meses a 1 año De 1 a 5 Más de 5 Rubro meses años años Activos Disponibilidade s Inversiones temporales y permanentes Cartera de crédito Otras cuentas por cobrar Total de activos Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Otros Total de pasivos El Banco mantiene un promedio estable en sus saldos de captación a la vista, lo cual permite reducir su nivel requerido de disponibilidades y de esta forma aumentar el plazo de sus colocaciones. Los vencimientos más importantes de sus captaciones a plazo son considerados dentro del flujo de caja proyectado del Banco, lo que permite determinar sus necesidades futuras de recursos. Con respecto a las tasas de interés, el Banco efectúa un seguimiento del comportamiento del mercado. Las tasas de activos y pasivos se ajustan según se considere conveniente. (H) Participación en otras empresas Al 31 de diciembre de 2002 y de 2001, el Banco no mantiene participaciones en otras empresas.

22 16 (I) Composición de los rubros de estados financieros Un detalle de los rubros de los estados financieros correspondientes a activos pasivos, ingresos, gastos y contingencias, cuyos saldos son superiores al 10% del saldo de la clase Patrimonial, se detallan como sigue: (1) Disponibilidades Las disponibilidades se detallan como sigue: 31 de diciembre de Efectivo Depósitos a la vista en el Banco Central de Costa Rica (véase nota F) Depósitos a la vista en entidades financieras del país Depósitos a la vista en entidades financieras del exterior Documentos de cobro inmediato (2) Inversiones temporales Las inversiones temporales se detallan como sigue: 31 de diciembre de Títulos del Gobierno y Banco Central de Costa Rica en colones (véase nota F) Certificados a plazo en colones, emitidos por instituciones bancarias del estado Certificados de inversión a plazo en colones, emitidos por instituciones bancarias privadas del país Pasan

23 17 31 de diciembre de Vienen Inversiones en mercado interbancario (MIB) Inversión en Certificados de Administración de Valores (CAV) a la vista en colones Fondo de inversión en colones, en entidades financieras públicas del país Inversión Overnight en el Banco Central de Costa Rica en US dólares Fondo de inversión en US dólares, en entidades financieras públicas del país Certificados de inversión en US dólares, en entidades financieras públicas del país Depósitos a plazo en bancos comerciales del exterior Título en US dólares, en entidades financieras privadas del exterior Total inversiones temporales Productos por cobrar por inversiones temporales (3) Cartera de créditos La cartera de créditos se detalla por actividad económica, como sigue: 31 de diciembre de Consumo Industria Comercio Agricultura Servicios Construcción y vivienda Turismo Transportes Otros créditos directos Cartas de crédito emitidas negociadas Sub-total Préstamos a la banca estatal (véase nota F) Productos acumulados por cobrar Productos acumulados por cobrar sobre préstamos a la banca estatal Menos estimación para créditos incobrables ( ) ( )

24 18 La clasificación de la cartera por criterio de riesgo se detalla como sigue (en miles de colones): Producto s por cobrar Principal y productos contingente Total Total s Criteri Créditos o A B C D E Total (4) Inversiones permanentes Las inversiones permanentes se detallan como sigue: 31 de diciembre de Títulos valores del BCCR y otras entidades públicas (véase nota F) Títulos valores de entidades financieras del país Otros títulos valores Productos por cobrar (5) Bienes de uso, neto Un detalle de los bienes de uso al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es como sigue: Costo Revaluación Total Total Edificios y mejoras Mobiliario y equipo Vehículos Otros Subtotal Menos: Depreciación acumulada ( ) ( ) ( ) ( ) Neto Terreno

25 19 El gasto por depreciación de los períodos 2002 y 2001 por y , respectivamente, se cargó a los resultados de cada año. (6) Otros activos Los otros activos se detallan como sigue: 31 de diciembre del Mejoras a la propiedad arrendada, neto de la amortización acumulada Software, neto de la amortización acumulada Activo intangible, neto de la amortización acumulada por ( en 2001) (Véase nota K) Impuestos y gastos pagados por anticipado Activos producto de la titularización de hipotecas (Véase nota K) Otros (7) Obligaciones a la vista Las obligaciones a la vista se detallan así: 31 de diciembre del Cuentas corrientes en colones Cuentas corrientes en US dólares Cheques certificados Otros productos en colones Otros productos en US dólares Captaciones a plazo vencidas (8) Otras obligaciones con el público a la vista Las obligaciones a la vista se detallan así: 31 de diciembre de Cheques de gerencia Por obligaciones en comisiones de confianza

26 (9) Obligaciones a plazo 20 Las obligaciones a plazo corresponden a certificados de inversión emitidos y colocados por el Banco como una fuente para el financiamiento de sus actividades operacionales. La captación de esos recursos, la cual se efectúa a través de ventanilla o por medio de la Bolsa Nacional de Valores, S.A., está regulada por la Superintendencia General de Valores. Al 31 de diciembre de 2002, las obligaciones a plazo vencen durante el año (10) Otras obligaciones financieras Un detalle de otras obligaciones financieras es como sigue: 31 de diciembre de Sobregiro bancario en entidades financieras del país Sobregiro bancario en entidades financieras del exterior producto de transacciones en tránsito Pasivos interbancarios en US dólares Obligaciones por cartas de crédito Préstamos obtenidos de entidades financieras del exterior en colones Préstamos obtenidos de entidades financieras del exterior en US dólares Préstamos por arrendamientos financieros Intereses por pagar sobre otras obligaciones financieras (11) Otras cuentas por pagar y provisiones Un detalle de otras cuentas por pagar y provisiones es como sigue: 31 de diciembre del Cuentas por pagar diversas Operaciones con tarjeta y retiros de cajeros Canje Prestaciones legales CONAPE Retenciones por pagar Otras provisiones

27 21 (12) Capital social y aportes patrimoniales no capitalizados Al 31 de diciembre de 2002, el capital social del Banco está representado por ( en el 2001) acciones comunes y nominativas con valor de 1,00 cada una, para un total de ( en el 2001). En Asamblea General de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2002, se acordó distribuir dividendos en efectivo sobre las utilidades retenidas al 31 de diciembre de 2001, los cuales alcanzaron la suma de En Asamblea General de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2002, se acordó incrementar el capital social por un total de , producto de la capitalización de utilidades no distribuidas y ajustes al patrimonio no capitalizados por la suma de y , respectivamente. Dichas incrementos fueron debidamente autorizados por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y el Consejo Directivo de la Superintendencia General de Entidades Financieras. En las Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas celebradas en marzo y setiembre de 2001, se autorizaron aumentos de capital social por un total de Dichas incrementos fueron debidamente autorizados por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y el Consejo Directivo de la Superintendencia General de Entidades Financieras. Adicionalmente, de acuerdo con el acta de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada en el mes de setiembre de 2001, se acordó la fusión con el Banco Finadesa, S.A., prevaleció el Banco de San José, S.A. En consecuencia, el capital social de la sociedad prevaleciente se incrementó en (véase nota K). (13) Impuestos Según establece la Ley del Impuesto sobre la renta el Banco debe presentar sus declaraciones de impuesto sobre la renta para cada año natural. Al 31 de diciembre de 2002, el Banco incurrió en una utilidad gravable sobre la cual se determinó un efecto impositivo por ( en el 2001). Las Autoridades Fiscales pueden revisar las declaraciones de impuestos sobre la renta presentadas por el Banco por los años terminados el 31 de diciembre de 1999, 2000 y 2001, así como las del Banco Finadesa, S.A. correspondientes a 1999 y 2000.

28 (14) Otras cuentas de orden 22 Las otras cuentas de orden se detallan así: 31 de diciembre de Valores recibidos en garantía Otras cuentas de registro Productos en suspenso Cuentas castigadas Títulos valores en comisión de confianza Créditos en comisiones de confianza Cartera de crédito titularizada en administración Otros bienes en comisiones de confianza (15) Ingresos financieros por créditos vigentes Los ingresos financieros por créditos vigentes se detallan como sigue: 31 de diciembre de Préstamos con otros recursos Diferencias de cambio Tarjetas de crédito Sobregiros en cuenta corriente Compras de títulos con pacto de reventa Préstamos con recursos del B.C.C.R (16) Otros ingresos financieros Los otros ingresos financieros se detallan como sigue: 31 de diciembre de Por disponibilidades Por otras cuentas por cobrar Por cuentas recíprocas Por otros ingresos financieros

29 23 (17) Gastos financieros por obligaciones Los gastos financieros por obligaciones se detallan como sigue: 31 de diciembre de Con el público Con entidades financieras (18) Ingresos en comisiones por servicios Los ingresos en comisiones por servicios se detallan como sigue: 31 de diciembre de Por giros y transferencias Por comercio exterior Por fideicomisos Por custodia Por cobranzas Por comisiones de confianza Por tarjeta de crédito Por operaciones bursátiles Otras comisiones (19) Gastos de administración Los gastos administrativos se detallan como sigue: 31 de diciembre de Personal Servicios externos Movilidad y comunicaciones Gastos de infraestructura Gastos generales Impuestos, patentes y contribuciones obligatorias

30 24 (J) Fideicomisos y comisiones de confianza Un detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos y los recibidos en comisiones de confianza es el siguiente: 31 de diciembre de Fideicomisos: Disponibilidades Inversiones temporales Cartera de créditos Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos Comisiones de confianza: Inversiones temporales Cuentas por cobrar diversas Otras comisiones de confianza Cheques de viajero (K) Hechos relevantes y subsecuentes Hechos subsecuentes Adopción Parcial de las Normas Internacionales de Información Financiera Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) promulgadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ( IASB por sus siglas en inglés) y las interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de Normativa (SIC por sus siglas en inglés) conforman las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Con fecha 13 de mayo de 2002, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, mediante los artículos 8 y 5 de las Actas de Sesiones y , dispuso implementar las Normas Internacionales de Contabilidad a partir del 1 de enero de 2003, de conformidad con los términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros. Sin embargo, según lo establece esa normativa, las NIIF no se implementarán en su totalidad o bien se implementarán con algunas variantes.

31 25 De esta manera, los estados financieros que el Banco prepare a partir del 1 de enero de 2003, se presentarán de acuerdo con la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros. Debido a que las NIIF no se implementarán en su totalidad, los estados financieros de las entidades supervisadas no podrán indicar que están preparados con base en NIIF, tal y como lo establece el párrafo 11 de la NIC 1. Los cambios más importantes que traerá la aplicación de esta nueva normativa contable, se relacionan con los aspectos siguientes: Presentación de los estados financieros Mayor revelación de información financiera Diferimiento de ingresos por comisiones sobre préstamos Clasificación y la valuación de los instrumentos financieros, principalmente lo que respecta a la valuación a valores de mercado de las inversiones en valores disponibles para la venta y los valores para negociar Reconocimiento del impuesto sobre la renta diferido Reconocimiento del deterioro del valor de los activos La Administración del Banco está efectuado los cambios en los procesos y los sistemas de información necesarios para la adopción de esta nueva normativa contable y se encuentra en proceso de determinar el efecto financiero de tal adopción. Hechos relevantes Titularización de créditos hipotecarios Durante el mes de agosto del año 2002, el Banco vendió créditos hipotecarios por un monto de (US$ ) a través de una transacción de Titularización. Para esta transacción se creó un Fideicomiso de Titularización, el cual emitió Bonos A con un valor facial de US$ y Bonos B con valor facial de US$ Como parte de la transacción, el Banco debió comprar US$ en Bonos B y crear reservas de liquidez por US$ Al 31 de diciembre de 2002, los Bonos B y las reservas de liquidez se presentan como inversiones permanentes por un monto total de

32 26 El Banco retiene la responsabilidad de prestar el servicio de recaudación y cobro de los créditos, así como derechos subordinados. El Banco tiene el derecho de liquidar la estructura de titularización cuando el valor remanente de las hipotecas sea de un 20% del monto original. El valor en libros de los derechos retenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2002 es de US$ (la vida promedio de este derecho retenido es de 3,99 años), adicionalmente al Banco le pertenece el residuo de la estructura que a esta misma fecha tiene un valor justo de US$ , ambas partidas se presentan en la cuenta de Otros activos por un monto total de Por otro lado, la obligación por los intereses retenidos es de (US$ ) la cual se presenta en la cuenta de Otros pasivos. Como resultado de esta transacción, el Banco reconoció pérdidas por un monto de (US$ ) que se incluyen en la cuenta de Otros gastos financieros diversos. Dentro de las condiciones más importantes de la transacción se detallan las siguientes: El Banco recibirá una comisión anual por el servicio de recaudación y cobro de los créditos por el 1% del saldo pendiente de cobro y tendrá derechos a los flujos futuros de efectivo, después de que los inversionistas del Fideicomiso de Titularización reciban el rendimiento de la inversión. Los inversionistas y el Fideicomiso de Titularización no tienen derecho a otros activos del Banco en el caso de que los deudores no realicen los pagos a la fecha de vencimiento, excepto por los activos relacionados con la titularización detallados en la nota (F). Los derechos del Banco están subordinados a los intereses de los inversionistas. Su valor está sujeto al riesgo crediticio, de pago anticipado y de tasa de interés sobre los activos financieros traspasados.

33 27 Los supuestos principales utilizados para medir el valor justo de los derechos retenidos del Banco en los créditos hipotecarios durante el año terminado el 31 de diciembre de 2002 y a la fecha de la titularización se presenta a continuación: A la fecha de la titularización Al 31 de diciembre de 2002 Porcentaje de pago anticipado (%) 3,00% 5,25% Promedio de vida de los créditos (en años) 6,48 5,47 Pérdidas esperadas de los créditos US$0.00 US$0.00 Flujos de efectivo residuales descontados en dólares al (%) 12,00% 12,00% Intereses pagados a los inversionistas - US$197,739 El siguientes cuadro resume algunos flujos de efectivo recibidos y pagados a los fideicomisos de titularización durante el año terminado al 31 de diciembre de 2002: Efectivo recibido en la venta de cartera US$ 19,951,024 Comisiones recibidas por servicio de recaudación y cobro de créditos 90,929 US$ 20,041,953 Fusión con Banco Finadesa, S.A. En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del Banco de San José, S.A. del 26 de setiembre de 2001, se aprobó la fusión por absorción con el Banco Finadesa, S.A., de la que prevaleció la primera. Dicha fusión se efectuó el 1 de noviembre de Producto de la adquisición de Corporación Finadesa, S.A. por parte de la Corporación Tenedora San José, S.A. y su posterior fusión de Banco Finadesa, S.A. con su subsidiaria Banco de San José, S.A., se realizó una valoración de los activos netos de Banco Finadesa, S.A. a su valor razonable, y se determinó que parte del precio de adquisición por constituye un activo intangible, relacionado con acuerdos contractuales y no contractuales establecidos con los clientes del Banco Finadesa, S.A.. Dicho activo intangible fue trasladado al Banco aplicando el método de push down accounting. Dicho activo intangible se amortizará en un plazo de cinco años por el método de línea recta a partir del 1 de noviembre de 2001; durante el período 2001 se amortizaron millones (véase nota I-6) que fueron cargados a los resultados del año.

34 28 Como resultado de aplicar el método de push down accounting parte de la deuda asumida por la Corporación Tenedora San José, S.A. para la adquisición de Corporación Finadesa, S.A. por un monto de US$ , fue trasladada al Banco. Adicionalmente, el capital social del Banco de San José, S.A. se incrementó en la suma de millones, equivalentes al capital social de Banco Finadesa, S.A. y se le trasladó el activo intangible originado de la transacción. (véase nota I-12). Los activos netos de Finadesa a su valor razonable a la fecha de fusión eran los siguientes: 2001 Disponibilidades Inversiones temporales Cartera de crédito Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Bienes de uso Obligaciones con el público ( ) Otras obligaciones financieras ( ) Otras cuentas por pagar y provisiones ( ) Otros pasivos ( ) Activos netos Capital social fusionado Deuda asumida por el Banco Total Fondo de Garantías y Jubilaciones de los Banco Privados En Abril de 2001, la Sala Constitucional declaró Inconstitucional el artículo No.154 inciso 3, de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, relacionado con el Fondo de Garantías y Jubilaciones de los Bancos Privados (el Fondo). Por lo tanto, los Bancos Privados ya no están obligados a pagarle a los empleados el monto correspondiente al 10% de las utilidades antes de impuestos, como lo hacían en años anteriores. Sin embargo, el Banco decidió reconocer este beneficio a sus empleados durante el primer semestre de 2001, por un monto total de (L) Otros hechos requeridos Reestructuración de estados financieros Como resultado del análisis de los contratos de arrendamientos se determinó que los mismos corresponden a arrendamientos tipo financiero.

35 29 Como resultado de la corrección de la forma de contabilización de dichos contratos, se modificaron las cifras de los estados financieros del Dichos ajustes implicaron el registro de activos netos por un monto de , pasivos por un monto de y una disminución neta en los resultados del año de Contingencias El Banco de San José, S.A. recibió los traslados de cargos presentados por las autoridades fiscales, como resultado de la revisión efectuada sobre los períodos fiscales 1995 y 1996; en dichos traslados se establece un aumento en los tributos del impuesto sobre la renta e impuesto sobre las rentas del trabajo personal dependiente para ese período. Adicionalmente, el Banco en su condición de fiduciario del Fideicomiso Credomatic de Costa Rica, recibió traslados de cargos del impuesto sobre la renta para los períodos fiscales 1996 y 1997; en el evento en que se confirmen los ajustes, el Banco será responsable de pagar los impuestos determinados con los recursos del patrimonio fideicometido. En contra de estos traslados se interpusieron reclamos administrativos, y contra las respectivas resoluciones se interpusieron los recursos de revocatoria y apelación subsidiaria, los cuales a la fecha del informe de los auditores, están pendientes de resolución. De acuerdo, con el asesor legal que lleva estos reclamos, existe una posibilidad razonable de que los asuntos en cuestión sean resueltos favorablemente para el Banco, dados los argumentos utilizados en los reclamos y otras acciones que se tomarán en el futuro. Cifras de 2001 Las cifras de 2001, relacionadas con el gasto por impuesto del 8% retenido en la fuente sobre los intereses generados por los títulos valores ( ), y las participaciones correspondientes al Fondo de Jubilaciones de Empleados y CONAPE por un monto de y , respectivamente, han sido reclasificadas a la cuenta de gastos administrativos de conformidad con la presentación de los estados financieros de 2002, por requerimiento de la SUGEF.