BANCO DE CREDITO DEL PERÚ

Transcripción

1 BANCO DE CREDITO DEL PERÚ ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE

2 BANCO DE CRÉDITO DEL PERÚ NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MARZO DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 1 OPERACIONES El Banco de Crédito del Perú (en adelante el Banco o BCP ) es una sociedad anónima constituida en 1889, subsidiaria de Credicorp Ltd. (un holding constituido en Bermuda en 1995), que posee directa e indirectamente el y por ciento de su capital social al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de respectivamente. El domicilio legal del Banco es Calle Centenario N 156, La Molina, Lima, Perú. Al 31 de marzo de 2016, el Banco tenía 463 sucursales y agencias en el Perú, y 2 sucursales en el exterior; en Estados Unidos (Miami) y Panamá (al 31 de diciembre de tenía 460 sucursales y agencias en el Perú, y 2 sucursales en el exterior). Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la Ley de Banca, Seguros y AFP ) - Ley N 26702; encontrándose autorizado a operar como banco múltiple por la SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los efectos de la consolidación de estos estados financieros con los de sus subsidiarias. Los estados financieros al 31 de marzo de 2016 han sido aprobados por la Sesión de Directorio celebrada el 27 de abril de Los estados financieros al 31 de diciembre de fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2016 sin modificaciones. 2 ADQUISICIÓN Y TRANSFERENCIA DE SUBSIDIARIAS (a) Venta de acciones de Banco de Crédito de Bolivia.- Con fecha 30 de diciembre de, el Comité Ejecutivo del Directorio del Banco de Crédito del Perú aprobó por unanimidad de sus miembros asistentes, la venta de la totalidad de las acciones (14,121 acciones) que ésta mantiene del Banco de Crédito de Bolivia (BCB) a Inversiones Credicorp Bolivia S.A. (ICBSA). Asimismo, como parte de la operación de reorganización de empresas, Grupo Crédito S.A.; una subsidiaria de Credicorp Ltda. y empresa que posee una participación directa en el Banco de 84.96%; realizó con fecha 31 de marzo del 2016 un aporte de capital en bolivianos equivalente a US$163.0 millones a ICBSA con lo cual la participación de BCP pasa de % a 1.771%. Los fondos aportados serán utilizados para la compra de las acciones de BCB. (b) Venta de acciones de BCI, reducción de capital de Inversiones BCP y fusión.- Con fecha 19 de enero de Inversiones BCP vendió a Credicorp Ltd. el 100% de las acciones que poseía en BCI por S/338.0 millones. En sesión extraordinaria de Directorio de la subsidiaria se acordó el reparto de dividendos provisorios de la Sociedad con cargo a las utilidades del ejercicio en curso por 72,919.9 millones de pesos chilenos, luego de retenciones por 59,269,4 millones de pesos chilenos equivalentes a S/303.4 millones, que fueron cobrados el 18 de junio de. Posteriormente, en la Junta Extraordinaria de Accionistas, en adelante JEA, de Inversiones BCP celebrada el 1 de julio de, se acordó el reparto de dividendos provisorios de la sociedad con cargo a las utilidades del ejercicio en curso por 6,500.0 millones de pesos - 2 -

3 chilenos, luego de retenciones ascendió a 5,451.6 millones equivalentes a S/25.8 millones. Estos dividendos fueron pagados el 24 de agosto de. En la siguiente JEA de la subsidiaria celebrada el 15 de julio de en Santiago, se acordó disminuir el capital social de Inversiones BCP, que ascendía a 22,541,8 millones de pesos chilenos desde la aprobación del balance general al 31 de diciembre de El capital dividido en 1, 000,000 de acciones nominativas sería disminuido a 200 millones de pesos chilenos, sin disminuir el número de acciones en que actualmente se encuentra dividido. Esta disminución por 22,341.8 millones de pesos chilenos se materializó el 13 de octubre mediante devolución en efectivo a los accionistas, correspondiéndole a BCP el equivalente en soles por S/106.1 millones que luego de retenciones ascendió a S/ 92.3 millones. Finalmente, en la JEA de la subsidiaria celebrada el 3 de noviembre de, se decidió realizar la fusión por absorción con Emisiones Latam 1 S.A. en donde ésta absorbe los activos y pasivos de Inversiones BCP. (c) Adquisición de Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. - El 8 de febrero de 2014 el Banco, a través de su subsidiaria Empresa Financiera Edyficar S.A. (en adelante Edyficar ), acordó con el Grupo ACP Corp. S.A.A. la adquisición del por ciento del capital social de Mibanco, Banco de la Microempresa S.A. (en adelante Mibanco ), una entidad bancaria local orientada al sector de la micro y pequeña empresa, por un importe total ascendente a US$179.5 millones (aproximadamente equivalentes a S/504.8 millones). Esta adquisición fue aprobada por la SBS mediante Resolución N de fecha 7 de marzo de 2014 y completada el 20 de marzo de 2014, fecha efectiva de compra y pago de la transacción. Como consecuencia de lo indicado en el párrafo anterior, en abril de 2014, International Finance Corporation, accionista minoritario de Mibanco, ejecutó un derecho de acompañamiento de accionistas ( tag along, por su nombre en inglés), por el cual vendió a Edyficar el 1.5 por ciento del capital social de Mibanco que mantenía por un importe aproximado de S/12.5 millones. Asimismo, en concordancia con la estrategia de la adquisición y en cumplimiento de los requerimientos legales establecidos en el mercado bursátil peruano, el Banco, a través de su subsidiaria Edyficar, realizó las siguientes compras del capital social de Mibanco: - En julio de 2014 adquirió por ciento por aproximadamente S/ millones. - En setiembre de 2014 adquirió 1.19 por ciento por aproximadamente S/ 10.0 millones

4 Considerando estas compras en la fecha de adquisición, el valor en libros y el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos fueron los siguientes: Valor razonable Valor en Ajustes a valor reconocido en libros de mercado la adquisición S/000 S/000 S/000 Activos Fondos disponibles 1,290,673-1,290,673 Fondos interbancarios 144, ,605 Inversiones 530, ,938 Cartera de créditos, neto 4,047,923 ( 204,000) 3,843,923 Inmuebles, maquinaria y equipo, neto 118,437 26, ,523 Diferido por impuesto a la renta 36,575 75, ,307 Activos intangibles: - Marca - 170, ,700 - Cartera de clientes - 84,200 84,200 - Relaciones con depositantes - 21,100 21,100 Otros activos 116,923 ( 2,870) 114,053 Pasivos Depósitos y obligaciones 4,463,091-4,463,091 Deuda a bancos, corresponsales y otras entidades 730,939 11, ,614 Bonos 338,187 ( 11,231) 326,956 Otros pasivos 92, , ,458 Total activos netos identificables a valor razonable 661,184 33, ,903 Interés no controlador a valor razonable ( 309,115) Goodwill generado en la adquisición 131,480 Total precio compra 517,268 La adquisición de Mibanco se registró utilizando el método de compra, según lo requerido por la NIIF 3 Combinaciones de negocios, aplicable en la fecha de la transacción. Los activos y pasivos fueron registrados a su valor razonable estimado a la fecha de la adquisición, incluyendo los activos intangibles identificados no registrados en el estado de situación financiera de Mibanco. El Banco ha optado por medir los intereses no controladores en Mibanco a valor razonable, el cual ha sido estimado por la aplicación de un enfoque de ganancias descontadas. Las mediciones del valor razonable se basaron en datos de entrada significativos que no son observables en el mercado. La estimación del valor razonable se basó entre otros aspectos en: - Una tasa de descuento estimada de 13.8 porciento. - Un valor terminal calculado sobre la base de índices de crecimiento sostenibles a largo plazo para la industria de 5.0 por ciento. - Un índice de reinversión del 40.0 por ciento de las ganancias. Los valores razonables de los activos intangibles identificables a la fecha de adquisición fueron determinados utilizando el enfoque de ingresos, basado en el valor presente de las ganancias atribuibles al activo o costos evitados como resultado de ser dueño del activo. Bajo este enfoque, el valor razonable de los activos intangibles es determinado a través de la metodología de flujos de efectivo futuros descontados utilizando la tasa de retorno que considera el riesgo relativo de conseguir los flujos de efectivo y el valor del dinero en el tiempo

5 Los siguientes métodos, basados en el enfoque de ingresos, fueron utilizados por la Gerencia del Banco para estimar los valores razonables de los activos intangibles identificados a la fecha de adquisición: - Para la valorización del intangible adquirido por las relaciones con depositantes, se utilizó el método del Cost savings el cual estima el valor razonable de los depósitos adquiridos mediante el descuento a valor presente de los costos en que se incurrirían para obtener dichos depósitos, utilizando una tasa de interés que refleja el costo de oportunidad del Banco respecto a su mejor alternativa de financiamiento. - Para la valorización de las marcas se aplicó el método de Relief from royalties, el cual estima los flujos de efectivo que la empresa ahorra por el pago de regalías que esta haría si no contase con una marca propia. - Para la valorización de la relación con clientes se aplicó el método de Multi-Period- Excess-Earnings-Method, el cual calcula el flujo de efectivo residual del activo intangible luego de descontar retornos para todos los activos que contribuyen al flujo. El Banco concluyó que dichos métodos son generalmente aceptados para la valuación de activos intangibles identificables en procesos de combinación de negocios. El 2 de marzo de, se realizó la fusión entre Mibanco y algunos activos y pasivos escindidos de Edyficar. Con la fusión se generó un mayor valor para el Banco como producto de la relación de canje de acciones entre las compañías por S/ 29.8 millones. La fusión incorporó todos los activos y pasivos de Edyficar, a excepción de las licencias otorgadas para el funcionamiento, créditos hipotecarios de Mivivienda y efectivo, activos y pasivos que continúan siendo parte de Edyficar. Al 31 de marzo de 2016, BCP mantiene el por ciento de la porción fusionada y el por ciento de la porción no fusionada de Edyficar. 3 PRINCIPALES PRINCIPIOS CONTABLES En la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de. Las políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros intermedios son consistentes con las políticas consideradas en la preparación de los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de, resumidos en el informe auditado de fecha 24 de febrero de FONDOS DISPONIBLES Los fondos disponibles incluyen el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el público y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes. Al 31 de marzo de 2016, los fondos disponibles sujetos a encaje en moneda nacional y moneda extranjera están afectas a una tasa implícita de 6.51 por ciento y por ciento, respectivamente, sobre el total de obligaciones sujetas a encaje (TOSE) según lo requerido por el BCRP (6.50 por ciento y por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de ). Los fondos de encaje que representan el mínimo legal no generan intereses; sin embargo, los fondos de encaje mantenidos en el BCRP, en exceso del mínimo legal, devengan intereses a una tasa nominal establecida por el BCRP. Al 31 de marzo de 2016, el exceso en moneda extranjera asciende aproximadamente a US$2,994.7 millones, equivalentes aproximadamente a S/9,960.4 millones, y devengó intereses en dólares a una tasa promedio de por ciento anual (US$2,496.4 millones, equivalentes aproximadamente a S/8,515.2 millones, a una tasa promedio de por ciento anual, al 31 de diciembre de ); a dicha fecha el exceso en moneda nacional asciende aproximadamente a - 5 -

6 S/2.1 millones y devengó intereses en soles a una tasa promedio de por ciento anual (S/575.5 millones, a una tasa promedio de por ciento anual, al 31 de diciembre de ). Al 31 de marzo del 2016, los fondos disponibles no incluyen operaciones overnight con el Banco Central de Reserva del Perú. (Al 31 de diciembre del, los fondos disponibles incluyen una operación overnight con el Banco Central de Reserva del Perú por US$ millones a una tasa nominal de 0.297% con vencimiento a 4 días). Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en soles y dólares estadounidenses; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, el Banco no mantiene depósitos significativos con ningún banco en particular. Adicionalmente, el Banco mantiene fondos restringidos relacionados a: Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Pactos de recompra con el BCRP (*) 9,751,736 9,536,735 Pacto de recompra con otras entidades 117, ,404 Instrumentos financieros derivados 204, ,482 Otros 4,023 4,060 10,077,524 9,878,681 (*) Al 31 de marzo de 2016 corresponde a depósitos en dólares mantenidos en el BCRP, que garantizan operaciones de pacto de recompra. Al amparo de la circular BCRP 002- del 05 de enero de, el BCRP estableció dos nuevas modalidades de operaciones de reporte de monedas ambas orientadas a la búsqueda de la desdolarización del mercado del crédito, denominadas de Expansión y de Sustitución. Al 31 de marzo de 2016, los pactos de recompra ascienden a S/9,286.7 millones de soles. (S/8,824.4 millones al 31 de diciembre de ), ver nota 5.k

7 5 INVERSIONES (a) Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta son presentadas a continuación: Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Monto bruto no realizado Monto bruto no realizado Valor Valor Costo razonable Costo razonable amortizado Ganancias Pérdidas estimado amortizado Ganancias Pérdidas estimado S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables) (b) ,209, ,373,098 Inversiones disponibles para la venta Certificados de depósito del BCRP (c) 5,185, ( 3,172) 5,182,456 3,361, ( 3,847) 3,358,746 Bonos corporativos y de arrendamiento financiero (d) 1,465,119 19,507 ( 20,872) 1,463,754 1,530,317 5,906 ( 26,703) 1,509,520 Bonos soberanos República del Perú (e) 740, ( 10,090) 730, ,634 - ( 12,366) 699,268 Bonos gobiernos extranjeros (f) 262, ( 6,405) 256, ,343 - ( 9,124) 260,219 Instrumentos de titulación de flujos 197,335 9, , ,854 8, ,610 Acciones que cotizan en bolsa Credicorp Ltd. 78, ,951 81, ,975 Certificados de depósitos negociables 69, ,086 70, ,939 Acciones no cotizadas en bolsa 4, ( 548) 3,808 4, ( 548) 3,793 Participación en fondos mutuos 169 1,112-1, ,022-1,191 8,003,737 31,041 ( 41,087) 7,993,691 6,233,010 16,839 ( 52,588) 6,197,261 Intereses devengados 32,530 49,238 Saldo de inversiones disponibles para la venta 8,026,221 6,246,

8 (b) Al 31 de marzo de 2016, el rubro incluye principalmente certificados de depósito del BCRP ascendentes a S/1,185.4 millones y bonos soberanos República del Perú ascendentes a S/21.3 millones (certificados de depósito del BCRP ascendentes a S/1,272.1 millones, bonos de gobierno extranjero por S/11.7 millones y certificados de depósitos negociables ascendentes a S/85.6 millones, al 31 de diciembre de ). (c) Al 31 de marzo de 2016, el banco mantenía 31,602 certificados de depósito del BCRP, los cuales son instrumentos emitidos a descuento mediante subasta pública del BCRP, negociados en el mercado secundario peruano y liquidables en nuevos soles (26,812 certificados de depósito del BCRP, los cuales son instrumentos emitidos a descuento mediante subasta pública del BCRP, negociados en el mercado secundario peruano y liquidables en soles, al 31 de diciembre de ). (d) Al 31 de marzo del 2016, los bonos corporativos y de arrendamiento financiero incluye principalmente bonos emitidos por entidades de Perú, Colombia, Chile, EE.UU., Brasil, México, Panamá, las cuales representan el 40.4 por ciento, 25.3 por ciento, 8.9 por ciento, 11.4 por ciento, 6.6 por ciento, 3.9 por ciento y 3.5 por ciento respectivamente (40.1 por ciento, 25 por ciento, 11.1 por ciento y 9.7 por ciento del total, emitidos por entidades de Perú, Colombia, EE.UU. y Chile respectivamente, al 31 de diciembre de ). (e) Los bonos soberanos son emitidos en soles y los bonos del Tesoro Público Peruano corresponden a bonos globales emitidos en dólares estadounidenses. (f) Al 31 de marzo del 2016, los bonos de gobierno extranjero por US$77.1 millones, equivalentes a S/ millones, corresponden a bonos emitidos por el Gobierno de Colombia (US$76.4 millones, equivalentes a S/260.6 millones al 31 de diciembre de ). (g) Al 31 de marzo de 2016, el Banco mantiene swaps de tasa de interés ( Interest rate swaps o IRS ) los cuales fueron designados como coberturas del valor razonable de ciertos bonos a tasa fija en dólares estadounidenses emitidos por empresas corporativas por un importe nominal de S/799.3 millones (S/819.7 millones, al 31 de diciembre de ), ver nota 8. Mediante dichos IRS estos bonos fueron económicamente convertidos a tasa variable. Al 31 de marzo del 2016, el Banco mantiene swaps de moneda ( Cross Currency Swap o CCS ) los cuales fueron designados como coberturas de ciertos bonos corporativos por un valor nominal ascendentes a S/184.0 millones y de ciertos bonos de gobierno extranjero por un valor ascendente a S/216.5 millones por un importe nominal con similar principal y vencimiento, ver nota 8, mediante dichos CCS, los bonos fueron económicamente convertidos a soles en tasa fija. (Bonos corporativos por S/186.4 millones y bonos de gobierno extranjero por S/219.2 millones fueron coberturados mediante CCS al 31 de diciembre de )

9 (h) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son: Al 31 de marzo de 2016 Vencimiento Al 31 de diciembre de Tasas de interés efectivas anuales Al 31 de marzo de 2016 S/ US$ COP Al 31 de diciembre de S/ US$ COP Min Max Min Max Min Max Min Max Min Max Min Max % % % % % % % % % % % % Certificados de depósito de BCRP Abr-16 / Sep-17 Ene-16/Jun Bonos corporativos y de arrendamiento financiero May-16 / Nov-24 Ene-16/Nov Bonos Soberanos República del Perú May-16 / Feb-18 Ago-17/Feb Bonos Titulizados Jun-25 / Nov-29 Jun-25/Nov Bonos de gobierno extranjeros Ene-17 / Sep-24 Ene-17/sep Certificados de depósitos negociables Abr-16 / Ago-16 Abr-16/Ago (i) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables) y disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título. La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas de sus inversiones disponibles para la venta al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de son de naturaleza temporal. Asimismo, ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones disponibles para la venta que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente que permita una recuperación anticipada en el valor razonable; lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas en el caso de instrumentos representativos de deuda

10 (j) Inversiones a vencimiento A continuación se presenta la composición del rubro a la fecha del estado de situación financiera: Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Bonos Soberanos República del Perú (i) 2,799,734 2,675,419 Bonos de gobierno extranjeros (i) 302, ,247 Bonos de Tesoro Público peruano (i) 240, ,668 Certificados de Reconocimiento de Derechos del pago por Obras(ii) 131, ,914 3,473,683 3,376,248 Intereses devengados 30,238 79,547 3,503,921 3,455,795 (i) (ii) Al 31 de marzo de 2016, el valor razonable estimado de las inversiones a vencimiento asciende a S/3,288.8 millones, con vencimientos entre abril 2016 y febrero 2042 devengando intereses a una tasa efectiva anual entre 2.51 y 7.40 por ciento para los bonos emitidos en soles y entre 1.20 y 3.25 por ciento anual para los bonos emitidos en dólares estadounidenses (el valor razonable estimado de las inversiones a vencimiento asciende a S/3,138.5 millones, con vencimientos entre agosto 2017 y febrero 2042 devengando intereses a una tasa efectiva anual entre 5.10 y 7.80 por ciento para los bonos emitidos en soles y entre 1.82 y 5.40 por ciento anual para los bonos emitidos en dólares estadounidenses,al 31 de diciembre de ). Durante el, se adquirieron 232 Certificados de Reconocimiento Anual de Pago por Adelanto de Obra (CRPAO) emitidos por el Gobierno del Perú para financiar proyectos y concesiones, dicha emisión es un mecanismo establecido en el contrato de concesión suscrito entre el Estado y el concesionario que permite a este último financiarse para continuar con las obras comprometidas. La inversión en CRPAOs asciende a S/ 131 millones con vencimientos entre abril 2016 y abril 2025 devengando intereses a una tasa efectiva anual entre 2.9 y 6.24 por ciento. (239 Certificados de Reconocimiento de derechos del Pago por Obras (CRPAO) con una inversión de S/137 millones con vencimientos entre enero 2016 y abril 2025, al 31 de diciembre de.)

11 (k) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, el Banco mantenía los siguientes pactos de recompra con parte de su portafolio de inversiones así como con efectivo: Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Vencimiento Valor en libros Garantía Vencimiento Valor en libros Garantía S/000 S/000 Banco Central de Reserva del Perú May-16 / Set-20 9,286,700 Efectivo May-16/Set-20 8,824,400 Efectivo Banco Central de Reserva del Perú May-16 / Set-16 1,222,191 Inversiones disponibles para la venta Ene-16/Mar-16 1,283,840 Inversiones disponibles para la venta Nomura International PLC, (*) Mar-19 / Dic ,900 Inversiones a vencimiento y efectivo Mar-19/Dic ,650 Inversiones a vencimiento y efectivo Credit Suisse Perú Ago ,000 Inversiones a vencimiento y efectivo Ago ,000 Inversiones a vencimiento y efectivo Natixis Ago-17 / Ago ,000 Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento Ago-17/Ago20 500,000 Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento Citigroup Global Market Limited Ago ,000 Inversiones a vencimiento y efectivo Ago ,000 Inversiones a vencimiento Nomura International PLC, (**) Ago ,080 Inversiones a vencimiento y efectivo Ago ,880 Inversiones a vencimiento y efectivo Nomura International PLC, (***) Ago ,820 Inversiones a vencimiento Ago ,770 Inversiones a vencimiento 12,506,691 12,031, ,974 Rendimientos 149,245 Rendimientos 12,681,664 12,180,785 Al 31 de Marzo del 2016, el Banco mantenía pactos de recompra por aproximadamente S/.12,681.7 millones garantizado con efectivo por aproximadamente S/.9,868.9 millones (ver nota 4) y valores (certificados de depósitos del BCRP, bonos de gobiernos extranjeros, bonos soberanos y globales del gobierno peruano) clasificados como inversiones disponibles para la venta y a vencimiento por un valor aproximado de US$1,006.5 millones, equivalentes a S/.3,347.8 (pactos de recompra ascendentes a S/.12,031.5 millones garantizados con efectivo de aproximadamente S/.9,536.7 millones, y valores (certificados de depósitos del BCRP, bonos corporativos, bonos de organismos financieros, bonos soberanos y bonos globales) clasificados como inversiones disponibles para la venta y a vencimiento por un valor aproximado de US$1,009.2 millones, equivalentes a S/.3,442.4 millones, al 31 de diciembre de ). Dichas operaciones devengan intereses a tasa fija y a tasa variable entre 2.8 por ciento y 7.2 por ciento y entre Libor L3M % por ciento y Libor L3M % por ciento, respectivamente, (entre 3.51 por ciento y 4.70 por ciento y entre Libor 3M+0.35 por ciento y Libor L3M % por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de )

12 Ciertos pactos de recompra han sido cubiertos a través de swaps de tasa de interés (IRS) y swaps cruzados de moneda (CCS), según se detalla a continuación: (*) Al 31 de marzo del 2016, el Banco mantiene IRS los cuales han sido designados como coberturas de flujo de efectivo de ciertos pactos de recompra a tasa variable por un importe nominal de US$150.1 millones, equivalentes a S/499.2 millones (US$150.0 millones, equivalentes a S/511.7 millones, al 31 de diciembre de ). Mediante los IRS, dichos pactos de recompra fueron económicamente convertidos a tasa fija, ver nota 8. (**) Al 31 de marzo del 2016, el Banco mantenía pactos de recompra en dólares estadounidenses a tasa variable por un importe de US$80.2 millones, equivalentes a S/266.6 millones, dichos pactos de recompra fueron coberturados a través de un IRS, los cuales fueron designados como cobertura de flujo de efectivo, al convertir dichos pactos de recompra en dólares estadounidenses a tasa fija. (US$80 millones, equivalentes a S/272.9 millones, al 31 de diciembre de ). (***) Al 31 de marzo del 2016, el Banco mantiene un CCS el cual fue designado como cobertura de flujo de efectivo de ciertos pactos de recompra en dólares estadounidense a tasa variable por un importe nominal de US$70.1 millones, equivalente a S/233.3 millones. Mediante el CCS, dichos pactos de recompra fueron económicamente convertidos a soles a tasa fija, ver nota 8. (US$70 millones, equivalentes a S/238.8 millones, al 31 de diciembre de ). (l) A continuación se presenta el saldo de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables), disponibles para la venta y a vencimiento, sin rendimientos devengados al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de clasificado por vencimiento: Al 31 de diciembre de Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Hasta 3 meses 4,336,537 1,578,869 De 3 meses a 1 año 2,196,337 2,720,755 De 1 a 3 años 2,527,063 2,563,836 De 3 a 5 años 1,403,672 1,854,794 Más de 5 años 2,126,475 2,137,604 Sin vencimiento 87,041 90,749 Total 12,677,127 10,946,

13 6 CARTERA DE CRÉDITOS, NETO (a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, este rubro incluye lo siguiente: Créditos directos Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Préstamos 33,428,305 31,144,745 Créditos hipotecarios para vivienda 11,635,072 11,617,361 Arrendamiento financiero 9,145,219 9,574,960 Tarjeta de crédito 6,926,602 6,954,298 Créditos de consumo 5,642,247 5,710,985 Créditos de comercio exterior 3,478,364 3,536,267 Documentos descontados 1,580,025 1,794,928 Préstamos para pequeña y microempresa 1,492,007 1,815,200 Operación de factoring 1,170,782 1,261,517 Sobregiros y avances en cuenta corriente 422,309 71,828 Créditos refinanciados 649, ,630 Total cartera por vencer 75,570,235 74,146,719 Créditos vencidos y en cobranza judicial 2,001,227 1,851,596 Total cartera 77,571,462 75,998,315 Más (menos) Rendimiento devengados de créditos vigentes 680, ,983 Intereses no devengados en documentos descontados ( 182,003) ( 179,497) Provisión para créditos de cobranza dudosa (f) ( 3,029,262) ( 2,909,229) Total créditos directos 75,040,967 73,544,572 Créditos indirectos, (d) 17,169,213 18,132,605 (b) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, el 51 por ciento de la cartera de créditos directa e indirecta se concentró en aproximadamente 200 y 208 clientes, respectivamente

14 (c) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, la cartera de créditos directa bajo la segmentación dispuesta en la Resolución SBS N , es la siguiente: Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Créditos no minoristas Corporativos 24,802,207 22,226,318 Grandes empresas 13,072,964 13,793,260 Medianas empresas 12,873,383 12,759,198 50,748,554 48,778,776 Créditos minoristas Hipotecarios para vivienda 11,961,072 11,918,778 Consumo revolvente y no revolvente 10,206,419 10,276,068 Pequeñas empresas 4,391,608 4,649,653 Microempresas 263, ,040 26,822,908 27,219,539 77,571,462 75,998,

15 (d) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue: Categoría de riesgo Al 31 de marzo de 2016 Créditos directos Créditos indirectos Total Al 31 de diciembre de Créditos directos Créditos indirectos Total S/000 % S/000 % S/000 % S/000 % S/000 % S/000 % Normal 72,399, % 16,320, % 88,719, % 70,953, ,260, ,213, Con problemas potenciales 1,954, % 768, % 2,722, % 1,988, , ,777, Deficiente 757, % 65, % 822, % 722, , , Dudoso 1,135, % 9, % 1,144, % 1,082, , ,092, Pérdida 1,324, % 6, % 1,330, % 1,252, ,380-1,259, ,571, % 17,169, % 94,740, % 75,998, ,132, ,130,

16 (e) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada en el párrafo anterior (d) y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N , según se detalla a continuación: (i) Para los créditos clasificados en la categoría Normal : Componente Tasa fija Procíclico (*) % % Corporativos Grandes empresas Hipotecarios para vivienda Medianas empresas Pequeñas empresas Consumo revolvente Consumo no-revolvente Microempresas (*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procíclico fue de 0%, 0.25% ó 0.30% dependiendo del tipo de crédito. A partir de noviembre de 2014 la provisión procíclica fue desactivada por la SBS. (ii) Para los créditos clasificados en las categorías Con problemas potenciales, Deficiente, Dudoso y Pérdida, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA): CSG CGP CGPMRR CGPA % % % % Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor, utilizando los porcentajes indicados anteriormente

17 (f) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) se muestra a continuación: Al 31 de marzo de Al 31 de diciembre de 2016 S/000 S/000 Saldo al 1 de enero 3,164,167 2,472,106 Provisión, neta de recuperos 348,548 1,563,848 Recupero de cartera castigada 41, ,909 Cartera de créditos castigada ( 281,810) ( 1,145,223) Diferencia de cambio y otros ( 28,352) 102,527 Saldo al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de (*) 3,243,922 3,164,167 (*) El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos por aproximadamente S/ millones y S/ millones al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, respectivamente, que se presenta en el rubro provisiones del estado de situación financiera. En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, está de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas. 7 INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS (a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, este rubro incluye lo siguiente: Descripción País Porcentaje de participación Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Al 31 de marzo de 2016 Valor en libros % % S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Inversiones y subsidiarias Mi banco Perú ,150,792 1,200,550 Banco de Crédito de Bolivia (*) Bolivia , ,088 Solución Empresa Administradora Hipotecaria S.A. Perú , ,916 Inversiones Credicorp Bolivia S.A. (*), Nota 2 Bolivia ,400 36,388 Edyficar Perú S.A. Perú ,337 20,386 BCP Emisiones LATAM 1 S.A. Chile ( 3,375) ( 3,026) 1,829,253 1,899,

18 Descripción País Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Al 31 de marzo de 2016 % % S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Vienen: 1,829,253 1,899,302 Inversiones en asociadas - Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C. Perú ,784 13,070 Equifax Perú S.A. Perú ,824 11,134 Cobranzas y Recuperos S.A.C. Perú ,184 1,211 Otras inversiones menores ,804 25,429 Total 1,854,057 1,924,731 (*) Al 31 de marzo de 2016, el Banco a través de sus subsidiarias, mantiene un 0.06 por ciento de participación indirecta en el Banco de Crédito de Bolivia. Asimismo, Credicorp Ltd. mantiene 4.07 por ciento de participación adicional directa en el Banco de Crédito de Bolivia y 0.08 por ciento en Inversiones Credicorp Bolivia. (Al 31 de diciembre de el Banco a través de sus subsidiarias, mantenía un 0.06 por ciento de participación indirecta en el Banco de Crédito de Bolivia y un 0.05 por ciento de participación indirecta en Inversiones Credicorp Bolivia. Asimismo, Credicorp Ltd. mantenía 4.07 por ciento de participación adicional directa en el Banco de Crédito de Bolivia y 4.08 por ciento en Inversiones Credicorp Bolivia.)

19 (b) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, los datos financieros más importantes de las subsidiarias del Banco son los siguientes: Actividad Activos Pasivos Patrimonio neto Utilidad neta Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Bancaria y financiera 10,694,018 10,921,474 9,440,199 9,614,493 1,253,820 1,306,981 61, ,490 Bancaria y financiera 7,392,505 7,225,993 6,846,432 6,664, , ,413 20,649 55,840 Holding 600,110 39,642 1,649 1, ,461 37,967 3,721 13,614 Administradora hipotecaria 368, , , ,960 98, ,915 1,899 10,978 Financiera de micro-créditos 31,769 32,650 11,422 12,253 20,347 20,397 ( 49) 7,397 Entidad de propósito especial 3,627 3,552 7,592 7,115 ( 3,965) ( 3,563) ( 293) ( 9,073)

20 8 DERIVADOS PARA NEGOCIACIÓN Y COBERTURA: El siguiente cuadro presenta, al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre, el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimiento. El importe nominal, presentado bruto, es el importe del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos. Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de De 2016 y Importe Importe Activos Pasivos nominal Vencimiento Activos Pasivos nominal Vencimiento Instrumentos relacionados Nota S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Derivados para negociación (i) - Forwards de moneda extranjera 218,821 43,556 7,883,395 Entre abril 2016 y marzo , ,794 8,829,706 Entre enero 2016 y noviembre Swaps de tasas de interés 47,244 70,309 5,745,204 Entre abril 2016 y diciembre ,085 41,866 4,072,117 Entre enero 2016 y diciembre Swaps de moneda 534, ,070 13,665,024 Entre abril 2016 y diciembre , ,687 16,535,300 Entre enero 2016 y diciembre Opciones de moneda extranjera 28,320 26,173 2,481,351 Entre abril 2016 y marzo ,072 24,371 2,135,684 Entre enero 2016 y diciembre , ,108 29,774, , ,718 31,572,807 Derivados designados como cobertura De flujo de efectivo (ii) Swaps de tasas de interés (IRS) 12(b)(iii) 1, ,200 Entre octubre 2016 y marzo ,100 Octubre 2016 Deudas a bancos Swaps de tasas de interés (IRS) 12(b)(ii) ,780 Octubre ,330 Octubre 2016 Deudas a bancos Swaps de tasas de interés (IRS) 12(b)(i) - 1, ,600 Enero ,100 Enero 2018 Deudas a bancos Swaps de tasas de interés (IRS) 5(k) - 5, ,900 Entre marzo y diciembre , ,650 Entre marzo y diciembre 2019 Pactos a recompra Swaps de tasas de interés (IRS) ,098 Marzo 2016 Adeudos a entidades relacionadas Swaps cruzados de moneda (CCS) 5(k) 38, ,820 Agosto , ,770 Agosto 2020 Pactos de recompra Swaps cruzados de moneda (CCS) 5(g) 1,779 14, ,014 Entre enero 2018 y agosto ,547 17, ,411 Entre enero 2018 y agosto 2024 Inversiones disponibles para la venta Swaps cruzados de moneda (CCS) 5(g) 12,522 9, ,508 Entre enero 2017 y setiembre ,984 13, ,217 Entre enero 2017 y setiembre 2024 Inversiones disponibles para la venta Swaps cruzados de moneda y Swaps de tasas de interés (CCS e IRS) 5(k) 62,837 3, ,080 Agosto , ,880 Agosto 2020 Pactos de recompra De valor razonable - Swaps de tasas de interés (IRS) 13(a) 572,273-8,123,492 Entre setiembre 2020 y abril ,435-8,331,098 Entre setiembre 2020 y abril 2023 Bonos emitidos Swaps de tasas de interés (IRS) 5(g) , ,251 Entre enero 2017 y mayo , ,677 Entre enero 2017 y mayo 2023 Inversiones disponibles para la venta 688,896 57,568 11,418, ,801 37,287 11,384,331 1,517,419 1,024,676 41,193,619 1,416, ,005 42,957,138 (i) (ii) Los derivados para negociación se efectúan principalmente con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes. Por otro lado, el Banco también puede tomar posiciones con la expectativa de obtener ganancias por movimientos favorables en precios o tasas. Asimismo, este rubro incluye todos los derivados que no cumplen con los requisitos o autorizaciones de la SBS para ser considerados como de cobertura contable. El Banco está expuesto a la fluctuación en los flujos de caja futuros de activos y pasivos en moneda extranjera y/o que generan intereses a tasas variables. El Banco, con autorización de la SBS considerando la moneda funcional de Credicorp, utiliza instrumentos financieros derivados como coberturas de flujo de efectivo para cubrir estos riesgos. Al 31 de marzo de 2016, el saldo acumulado de la pérdida neta no realizada por las coberturas de flujo de efectivo que se presenta en el rubro Ajustes al Patrimonio del patrimonio, resulta de las coberturas vigentes (ganancia no realizada por aproximadamente S/.18.0 millones) y de coberturas liquidadas (ganancia no realizada por aproximadamente S/.7.6 millones) que vienen siendo realizadas en el plazo remanente del instrumento financiero subyacente (vencimientos en octubre 2016 y agosto 2020)

21 9 INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO (a) A continuación se presenta el movimiento del rubro al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de : Trabajos en curso Edificios y otras Equipos de Equipos y unidades y unidades por Terrenos construcciones Instalaciones Muebles y enseres computo de transporte recibir S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Costo Saldo al 1 de enero 309,697 1,063, , , , , ,240 3,235,896 3,195,726 Adiciones , ,535 84,390 Ventas ( 195) - ( 195) ( 35,684) Transferencias 54 4,364 51,746 3, ,691 ( 79,075) - - Retiros y otros ( 788) ( 2,711) ( 201) 2,347 ( 1,353) ( 8,536) Saldo al 31 de marzo 309,751 1,068, , , , ,925 89,190 3,238,883 3,235,896 Depreciación acumulada Saldos al 1 de enero - 589, , , ,928 95,934-1,806,600 1,693,429 Depreciación del ejercicio - 6,575 14,042 5,629 10,226 2,861-39, ,975 Ventas ( 195) - ( 195) ( 35,634) Retiros y otros ( 782) ( 605) ( 186) - ( 562) ( 8,170) Saldo al 31 de marzo - 596, , , ,549 98,414-1,845,176 1,806,600 Valor neto en libros 309, , , ,168 75,697 57,511 89,190 1,393,707 1,429,296 Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de Los bancos en el Perú están prohibidos de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Durante los años y 2016, el Banco, como parte de la inversión en infraestructuras realizada anualmente, ha efectuado desembolsos relacionados principalmente con la compra, construcción e implementación de nuevas agencias, así como el acondicionamiento y remodelación de sus diversas agencias y oficinas administrativas. El Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia. La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el método de depreciación utilizado; con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida. En opinión de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro del valor de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de marzo de 2016 y de 31 de diciembre de

22 10 ACTIVOS INTANGIBLES (a) El movimiento de los intangibles de vida limitada al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de fue como sigue: Marca Cesión de uso (ii) Relación con clientes Software y otros desarrollos Intangibles en curso Al 31 de marzo de 2016 Al 31 de diciembre de S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Costo Saldo al 1 de enero 37,504 55,740 18, , ,554 1,312,641 1,154,111 Adiciones (i) 53 26,163 26, ,496 Retiros y otros Transferencia 25,312 ( 25,312) - - Saldo al 31 de marzo 37,504 55,740 18,735 1,008, ,405 1,338,857 1,312,641 Amortización acumulada Saldo al 1 de enero 37,504 48,308 18, , , ,461 Amortización del ejercicio 2,787 24,703-27, ,518 Retiros y otros ( 15) - ( 15) 267 Saldo al 31 de marzo 37,504 51,095 18, , , ,246 Valor neto en libros - 4, , , , ,395 (i) Durante el ejercicio 2016, los desembolsos activados estuvieron relacionados principalmente con la implementación y desarrollo de diversos proyectos informáticos (Datawarehouse, Remedy, Windows Seven, Teradata, entre otros). Durante el ejercicio, los desembolsos activados estuvieron relacionados principalmente con la implementación y desarrollo de diversos proyectos informáticos (DSYO Outsourcing, Homebanking, Basilea II, entre otros). (ii) En julio de 2010, el Banco firmó un contrato con Telefónica Móviles S.A. mediante el cual ambas partes acordaron que el Banco es la institución financiera exclusiva a nivel nacional para la emisión de la tarjeta de marca compartida llamada Movistar BCP, que es un instrumento de pago emitido por el Banco y cuenta con ciertos beneficios establecidos por ambas partes y estipulados en el contrato, este tiene un plazo de cinco años contados a partir de la fecha de lanzamiento de la tarjeta, agosto de

23 La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los intangibles, la vida útil y el método de amortización utilizado con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de vida. En opinión de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro del valor de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de. 11 DEPOSITOS Y OBLIGACIONES (a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, este rubro incluye lo siguiente: Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Depósitos y obligaciones que no generan intereses - En el Perú 26,083,528 22,749,431 En otros países 1,143,562 1,742,777 27,227,090 24,492,208 Depósitos y obligaciones que generan intereses - En el Perú 46,596,085 47,270,145 En otros países 263,548 44,390 46,859,633 47,314,535 74,086,723 71,806,743 Intereses por pagar por depósitos y obligaciones 82,458 73,768 Total 74,169,181 71,880,511 El Banco tiene como política remunerar los depósitos y obligaciones a la vista y de ahorros de acuerdo con una escala creciente de tasas de interés, dependiendo del plazo y saldo promedio mantenido en dichas cuentas. Adicionalmente, como parte de esta política, se estableció que los saldos menores a un importe determinado por cada tipo de cuenta no generen intereses. Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de depósitos y obligaciones son determinadas por el Banco teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en los mercados donde desarrolla sus operaciones. (b) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, los depósitos y obligaciones por tipo de transacción están clasificados como sigue: Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Cuentas Corrientes 27,510,009 24,631,754 Ahorros 22,880,722 22,256,612 Plazos (d) 15,592,637 16,224,886 Compensación por tiempo de servicios 6,393,761 6,972,891 Certificados bancarios negociables 1,709,594 1,720,600 Total 74,086,723 71,806,

24 (c) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, del total de depósitos y obligaciones en el Perú, aproximadamente S/24,575.6 millones y S/25,213.2 millones están cubiertos por el Fondo de Seguro de Depósitos, respectivamente. A dichas fechas, el monto máximo de cobertura individual que reconoce el Fondo de Seguro de Depósito ascendió a S/96,571.0 y S/96,246.0, respectivamente. (d) A continuación se presenta el saldo de los depósitos a plazo clasificados por vencimiento: Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Hasta 3 meses 12,551,858 12,678,368 De 3 meses a 1 año 2,970,976 3,355,364 De 1 a 3 años 69, ,154 Total 15,592,637 16,224, DEUDAS A BANCOS, CORRESPONSALES Y OTRAS ENTIDADES (a) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, este rubro incluye lo siguiente: Al 31 de marzo de Al 31 de diciembre de 2016 S/000 S/000 Por tipo - Deudas a bancos y corresponsales con instituciones financieras (b) 4,904,254 4,319,512 Adeudos a entidades relacionadas (c) 1,503,391 1,691,293 Líneas de crédito promocionales (d) 1,712,123 1,684,136 8,119,768 7,694,941 Intereses por pagar 23,339 19,572 Total 8,143,107 7,714,

25 (b) Al 31 de marzo de 2016 y 31 de diciembre de, las deudas a bancos corresponsales e instituciones financieras incluyen préstamos destinados a financiar operaciones de comercio exterior y de capital de trabajo. A continuación se detalla la partida por entidad: Al 31 de marzo de 2016 S/000 S/000 Al 31 de diciembre de Canadian Imperial Bank of Commerce Toronto 582, ,375 Wells Fargo Bank NY 498, ,100 Citibank N.A. NY 498, ,550 JP Morgan and Chase NY (iii) 498, ,338 HSBC Bank 367, ,347 Deutsche Bank Trust Compañy of Americas NY 332, ,045 The Bank of Montreal 332,600 - Bank of American New York (i) 332, ,760 Corporación Andina de Fomento CAF Venezuela 288, ,785 Sumitomo Mitsui Banking Corp NY 266, ,880 Corporación Financiera de Desarrollo COFIDE 235, ,072 Standard Chartered Bank NY (ii) 206, ,482 China Development Bank 199, ,001 Bank of Tokyo NY (iii) 166, ,127 Bank of New York Mellon NY 99, ,540 Toronto Dominion Bank - 102,431 Otros - 153,679 Total 4,904,254 4,319,512 Al 31 de marzo de 2016, los préstamos tienen vencimientos entre los meses de abril de 2016 y diciembre de Además el devengo sus intereses se calculan en función a tasas que fluctúan entre 0.94 y 7.75 por ciento. (i) (ii) (iii) Al 31 de marzo de 2016, el préstamo pactado por US$100.0 millones equivalente a S/ millones se mantiene coberturado por un swap de tasa de interés (IRS) por un importe nominal igual al principal e igual vencimiento, ver Nota 8, dicho préstamo fue convertido económicamente a tasa fija. Al 31 de marzo de 2016, el préstamo ascendente a US$30.0 millones equivalente a S/.99.8 millones se mantiene coberturado por un swap de tasa de interés (IRS) por un importe nominal igual al principal e igual vencimiento, ver Nota 8, dicho préstamo fue convertido económicamente a tasa fija Al 31 de marzo de 2016, tres préstamos por un valor nominal ascendente a US$200.0 millones equivalentes a S/665.5 millones se mantienen coberturados mediante tres swaps de tasas de interés (IRS) por un importe nominal igual al principal e iguales vencimientos, ver Nota 8; mediante los IRS dicho préstamo fueron económicamente convertidos a tasa fija. (c) Al 31 de marzo de 2016, los adeudos a entidades relacionadas están conformados por préstamos a tasa de interés variable que se mantienen con CCR Inc. y Atlantic Security Bank (ASB), ascendentes a US$441.9 millones, equivalentes a S/.1,470.0 millones y US$10.0 millones, equivalentes a S/.33.3 millones, respectivamente; (préstamos a tasa de interés variable que se mantienen con CCR Inc. y Atlantic Security Bank (ASB), ascendentes a US$485.8 millones, equivalentes a S/.1,657.0 millones y US$10.0 millones, equivalentes a S/.34.3 millones, respectivamente; al 31 de diciembre de ). Los adeudos con CCR Inc. y Atlantic Security Bank generan un interés a tasa Libor de 1M y a tasa fija, siendo las tasas finales de 4.68 por ciento y 3.19 por ciento, respectivamente