6 Convención Nacional Minera FenalCarbon Juan Andrés Duarte Galán Vicepresidente Ejecutivo. A member of the Dupela-Duaga Association

Transcripción

1 Déficit en infraestructura y capacidad institucional. Una condena para el sector minero en Colombia Presentación cálculos Infraestructura Juan Andrés Duarte Galán Vicepresidente Ejecutivo 6 Convención Nacional Minera FenalCarbon 2014 A member of the Dupela-Duaga Association

2 Acaso Colombia posee la infraestructura y la fortaleza institucional para que su producción minera sea una carga competitiva en los mercados internacionales?

3 Y el Río Magdalena?.. Bien ahí van dragando Y los proyectos de Ferrocarril?.. En estudio por las autoridades NO! Y las licencias ambientales?.. Las han tenido frenadas en este gobierno Y los demás permisos?.. También frenados Y entonces? No hay ningún problema!, venga e invierta en Colombia!.. El país de la Locomotora Minera! no ha visto el Power Point del Ministerio

4 Qué pasará en cinco (5) años con el sector minero en Colombia si no se construye el ferrocarril y se viabiliza completamente el Rio Magdalena?

5 Carbón Térmico Caso de Estudio: Colombia Vs Estados Unidos Periodo de tiempo: 5 años Zonas: North y Central Appalachia Vs Cerrejón y Carbón del interior del País (Cundinamarca y Boyacá)

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8 Competitividad Capacidad de un país para competir a través de sus bienes de manera eficiente en los mercados internacionales, comparándolos siempre con sus pares en el mercado.

9 Comparación carbón térmico Puerto Bolívar Vs Central y North Appalachia Datos: Indicie Puerto Bolivar ( 2-3 datos mensuales) (150 km) ; Índice US Big Sandy River ( 2-3 datos mensuales) + flete de transporte a la costa este ( km) ; API 2 BOOM Metodología 1 Fletes Marítimos: Puerto Bolívar-Rotterdam ; Hamptons Roads Rotterdam CapeSize tons Calidad: BTU Calculo: Econometría Series de Tiempo / Modelos Sarima Programas: Stata 12, Eviews 7, CrystalBall Proyecciones: 60 meses corridos; Cada 20 meses con recolección de datos hasta un periodo de 60 meses; Índice API 2 BOOM 36 meses

10 Supuestos: (Bases del modelo) Con el ferrocarril el flete de transporte disminuye en un 50 % Con el río Magdalena el flete de transporte disminuye en un 65 % Las empresas hacen ajustes al cierre del año El costo de retornar de operación entre FOB Big Sandy River y el ferrocarril es de USD 4,5 El costo de cargue a buque en Hampton Roads es de USD 2,5

11 Proyecciones

12 Colombia Estados Unidos

13 Metodología 2 Supuestos de Escenarios (Bases del modelo) Comparación Carbones del interior (Cundinamarca y Boyacá Vs North y Central Appalachia) 3 Escenarios: Optimista, Conservador, Pesimista Optimista: USD / ton boca de mina, USD /ton flete de transporte y USD 9.5 costo portuario cargue directo Santa Marta. Conservador: USD 40 / ton boca de mina, USD /ton flete de transporte y USD 9.5 costo portuario cargue directo Santa Marta. Pesimista: USD 40 / ton boca de mina, USD 50 /ton flete de transporte y USD 10 costo portuario cargue directo Santa Marta. Céteris Páribus: costos de EE.UU y fletes internacionales.

14 Cálculos operando a costo Costos proyectados a 5 años: COL FOB Puerto Bolívar : USD 84.92, CIF : USD /// US FOB: USD 86 ; CIF: USD 97

15 Cálculos operando a costo Costos proyectados a 5 años: COL FOB Puerto Bolívar : USD 84.92, CIF : USD /// US FOB: USD 86 ; CIF: USD 97

16 Cálculos operando a costo Costos proyectados a 5 años: COL FOB Puerto Bolívar : USD 84.92, CIF : USD /// US FOB: USD 86 ; CIF: USD 97

17 Carbón del Cerrejón Vs North y Central Appalachia -> 150 km Vs +600 km a Puerto ( Actual) : USD 1.98 favorabilidad Colombia Comparación con API 2 años: Cerrejón Vs N;C Appalachia USD 0.25 Análisis de Resultados Carbón del Cerrejón Vs North y Central Appalachia -> 150 km Vs +600 km a Puerto (5 años) : USD 1.30 favorabilidad Appalachia Carbón Cerrejón y N;C Appalachia Vs Carbón interior de Colombia (Carretera a costo) (estado actual) : FOB USD 9.43 favorabilidad Cerrejón y FOB USD 10 favorabilidad Appalachia

18 Carbón Cerrejón y N;C Appalachia Vs Carbón interior de Colombia (Ferrocarril a costo) (estado actual) : FOB USD 3.70 favorabilidad carbones del interior y FOB USD 5.68 favorabilidad carbones del interior Análisis de Resultados Carbón Cerrejón y N;C Appalachia Vs Carbón interior de Colombia (Río a costo) (estado actual) : FOB USD favorabilidad carbones del interior y FOB USD favorabilidad carbones del interior Carbón Carbón interior de Colombia Ferrocarril y Río a costo) (5 años): CIF USD y Competitivos dentro del índice API 2 Entre otros resultados del estudio.

19 Cereza del pastel

20 1: Shell Gas Tim Worstall en entrevista a Jerry Goodenough AES Cayuga Plant Manager New York (Forbes, 2012) Cereza del pastel If gas is trading at $1.90 or $2 per million BTU, and coal is trading at $4 per million BTU, a coal plant would need to get enough from its energy bid to recover for a $4 price, and gas is only $2 además algunas cifras muestran que las plantas con shell gas son 20 % más eficientes. 2: Oferta de carbon Estados Unidos, se espera que su exportación suba a 250 mt toneladas. 3: EE.UU invierte anualmente más de USD 20 billones en mantenimiento y construción de vias ferreas. 4: Illinois Basin Coal(IBL) es una nueva fuente de competencia a tráves del Missisisippi

21 Cereza del pastel Cifras actuales carbon East Coast: Indice de HIS McCloskey. Fecha US East Coast Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct La proyección a un mes con los cálculos ajustados determinaba un FOB USD para North y Central Appalachia < USD 2.6 Así que no estoy tan loco

22 Con la infraestructura actual, la producción de carbón colombiano no es competitiva frente a Estados Unidos. El carbón térmico del interior es completamente inviable. (Incluso con las carreteras de 4 generación) Conclusiones Si en 5 años no se construye el ferrocarril y se viabiliza completamente el río Magdalena, la carga de Colombia estará fuera de competencia en los mercados internacionales. Los márgenes de utilidad de las multinacionales se verán seriamente afectados. Con ferrocarril y río Magdalena, el carbón del interior del país podrá competir con margen positivo en el mercado internacional.

23 Por su tiempo, Muchas Gracias