DE QUE HABLAMOS, CUANDO HABLAMOS DE VALOR RAZONABLE?

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Miguel San Segundo San Martín
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1 DE QUE HABLAMOS, CUANDO HABLAMOS DE VALOR RAZONABLE? Sitges 6 de julio de 2012 Agustín Checa Socio de BDO

2 Normativa contable - Definición El Plan General de Contabilidad define el valor razonable como: el importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua Pág. 2

activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente

3 Normativa contable - Definición El concepto de valor razonable fue introducido en la normativa contable actual como parte de su adaptación y armonización con la normativa internacional, estableciéndolo como un criterio para: determinar el valor de ciertos instrumentos financieros determinar el valor de activos en permutas determinar el precio en transacciones entre sociedades de Grupo determinar la necesidad de deterioros en elementos del inmovilizado material o en inversiones en sociedades del Grupo y Asociadas determinar el valor de activos y pasivos en combinaciones de negocios Pág. 3

determinar el valor de activos en permutas determinar el precio en transacciones entre sociedades de Grupo determinar la necesidad de deterioros en

4 Normativa contable - Definición La fijación del valor razonable es pues una estimación que realizan los Administradores en el proceso de formulación de las cuentas anuales y en la que cabe distinguir dos posibles situaciones: Existe un mercado activo No existe un mercado activo sencilla y objetiva más complejo mayor grado de subjetividad incertidumbre Cuando no exista un mercado activo, el valor razonable se obtendrá mediante la aplicación de modelos y técnicas de valoración Pág. 4

mercado activo No existe un mercado activo sencilla y objetiva más complejo mayor grado de subjetividad incertidumbre

5 Normativa contable - Definición Entre los modelos y técnicas de valoración se incluye: el uso de referencias a transacciones recientes en condiciones de mercado referencias a valores razonables de otros activos sustancialmente iguales métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados modelos generalmente aceptados para valorar derivados financieros En cualquier caso, las técnicas empleadas deben ser consistentes con las metodologías empleadas y aceptadas por el mercado y deberán maximizar el uso de datos observables y limitar en lo posible el uso de consideraciones subjetivas y de datos no contrastables Pág. 5

generalmente aceptados para valorar derivados financieros En cualquier caso, las técnicas empleadas deben ser consistentes con las metodologías empleadas y

6 Auditoría del valor razonable Al verificar cifras o información referidos al valor razonable de un activo o pasivo, la principal dificultad viene dada por: complejidad de los cálculos/modelo grado de subjetividad de los datos existencia de incertidumbres Los criterios par auditar el valor razonable se han establecido en la NTA sobre valor razonable de octubre de 2010, enmarcados en las NTA de carácter general, que establecen, entre otras cosas, que: debe obtenerse evidencia suficiente y adecuada no siempre el auditor podrá tener certeza absoluta de la validez de la información financiera Pág. 6

se han establecido en la NTA sobre valor razonable de octubre de 2010, enmarcados en las NTA de carácter general, que establecen, entre otras cosas,

7 Auditoría del valor razonable Las principales comprobaciones a realizar, son las siguientes: Evaluar el procedimiento seguido por la sociedad para determinar el valor razonable y los controles establecidos Evaluar la metodología utilizada (posible uso de expertos independientes) Evaluar la razonabilidad y consistencia de las hipótesis significativas utilizadas Evaluar si los datos utilizados son completos y adecuados (proyecciones) Evaluar el efecto de las incertidumbres (sensibilidad) De todo ello, se ha de dejar adecuada evidencia. Pág. 7

independientes) Evaluar la razonabilidad y consistencia de las hipótesis significativas utilizadas Evaluar si los datos utilizados son

8 BDO Auditores S.L. es una sociedad limitada española, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas. BDO es la marca comercial utilizada por toda la red BDO y por cada una de sus firmas miembro. Sesión técnica - Fondo de comercio Pág. 8

por garantía del Reino Unido y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes

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