Contrato de Opción de Compra sobre Futuro de Maíz con Liquidación Financiera Especificaciones
|
|
- María Mercedes Correa Quiroga
- hace 6 años
- Vistas:
Transcripción
1 Contrato de Opción de Compra sobre Futuro de Maíz con Liquidación Financiera Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones serán realizadas y liquidadas. Contrato negociado: lote (unidad de negociación) negociado bajo los términos y las reglas de estas especificaciones. Compra de un contrato: operación en la que el participante es titular, o sea, tiene el derecho de comprar el objeto de la opción por el precio de ejercicio. Venta de un contrato: operación en la que el participante es lanzador, o sea, caso sea ejercido por el titular tiene la obligación de vender el objeto de la opción por el Serie: Tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA: PTAX: Día hábil: precio de ejercicio. conjunto de características del contrato de opción que determina fecha de vencimiento y precio de ejercicio. tasa de cambio de reais por dólar de Estados Unidos de América descrita en el Anexo III del Oficio Circular 058/2002 DG, de 19 de abril de tasa de cambio de reais por dólar de Estados Unidos de América, cotización de venta, negociada en el mercado de cambio, para entrega al contado, contrata en los términos de la Resolución 3.265/2005, del Consejo Monetario Nacional (CMN), calculada y divulgada por el Banco Central do Brasil (Bacen), por intermedio del Sisbacen, transacción PTAX800, opción 5, cotización de cierre, para liquidación en dos días, a ser utilizada, con seis decimales, como máximo, también divulgada por el Bacen con la denominación de Cierre PTAX, [Fechamento PTAX, en portugués] conforme Comunicado del Bacen, de 17 de febrero de día en que haya rueda bursátil en la BM&FBOVESPA. 2. Objeto de la opción El Contrato Futuro de Maíz con Liquidación Financiera negociado en la BM&FBOVESPA, cuyo vencimiento coincida con el mes de vencimiento de la opción. 3. Cotización
2 Prima de la opción, expresa en reais por saca de 60 kilos netos, con dos decimales. 4. Variación mínima de rueda bursátil R$0,01 (un centavo de real) por saca de 60 kilos netos. 5. Oscilación máxima diaria No hay límites de oscilación para la prima de las opciones, pudiendo la Bolsa, a cualquier tiempo, establecerlos, hasta durante el transcurso de la rueda bursátil. 6. Unidad de negociación Cada opción se refiere a un Contrato Futuro de Maíz con Liquidación Financiera, cuya unidad de negociación corresponde a 450 sacas de 60 kilos netos. 7. Precios de ejercicio Los precios de ejercicio serán establecidos y divulgados por la BM&FBOVESPA, expresos en reais por saca de 60 kilos netos. 8. Meses de vencimiento Enero, marzo, mayo, julio, agosto, septiembre y noviembre. 9. Número de vencimientos en abierto Conforme autorización de la BM&FBOVESPA. 10. Fecha de vencimiento y último día de negociación Día 15 del mes de vencimiento, cuando no se admitirán apertura de nuevas posiciones y operaciones day trade. Caso ese día sea feriado o no sea día de rueda bursátil en la BM&FBOVESPA, la fecha de vencimiento será el día hábil subsiguiente. 11. Día hábil Para efecto de este contrato, se considerará día hábil, el día que haya rueda bursátil en la BM&FBOVESPA. Sin embargo, para efecto de liquidación financiera a que se refieren los ítemes 12, 13 y 19, se considerará día hábil el día que, además de haber rueda bursátil en la BM&FBOVESPA, no sea feriado bancario en la plaza de Nueva York, Estados Unidos de América. 12. Day trade Son admitidas operaciones day trade (compra y venta, el mismo día de la rueda bursátil, de la misma cantidad de contratos de la misma serie), que se liquidarán automáticamente, desde que realizadas en nombre del mismo cliente, por intermedio de la misma Corredora miembro y bajo la responsabilidad del mismo Miembro de Compensación, o realizadas por el mismo Operador Especial, bajo la responsabilidad del mismo Miembro de Compensación. La liquidación financiera de esas operaciones será realizada el día hábil subsiguiente, y los valores serán calculados de acuerdo con el ítem 13, observado, en lo que quepa, lo que dispone el ítem 20.
3 13. Liquidación financiera de la prima Pagos y recibimientos de primas serán efectuados el día hábil siguiente al de la realización de la operación, observado, en lo que quepa, lo que dispone el ítem 20, con los valores calculados de acuerdo con la siguiente fórmula: VLP = P 450 donde: VLP = valor de liquidación de prima por contrato, en reais; P = cotización negociada (prima de la opción), en reais. 14. Tipo de la opción La opción es la del modelo americano, o sea, podrá ser ejercida por el titular a partir del día hábil siguiente a la fecha de apertura de la posición hasta la fecha de vencimiento, exclusive. En la fecha de vencimiento, serán ejercidas automáticamente siempre que el precio de liquidación financiera del contrato futuro objeto (definido en el ítem 13.1 del Contrato Futuro de Maíz con Liquidación Financiera) sea superior al precio de ejercicio y no haya solicitación de no ejercicio por el titular (bloqueo de ejercicio). Los resultados financieros consecuentes del ejercicio tendrán su movimiento el día hábil subsiguiente. 15. Ejercicio de la opción Al ejercer las opciones, el titular asume una posición comprada en el Contrato Futuro de Maíz con Liquidación Financiera y el lanzador asume una posición vendida en el Contrato Futuro de Maíz con Liquidación Financiera, ambas por el precio de ejercicio de la opción. Inmediatamente tras el ejercicio, se le aplicarán al comprador y al vendedor todas las exigencias establecidas en el Contrato Futuro de Maíz con Liquidación Financiera, objeto de la opción, inclusive aquellas relativas a los requerimientos de margen de garantía, para la liquidación de ajustes y para la liquidación en el vencimiento. 16. Hedgers Productores, cooperativas, cerealistas, industrias procesadoras de maíz, porcicultores, avicultores, ganaderos, importadores, exportadores, así como proveedores de insumos, máquinas y equipamientos. 17. Margen de garantía para el lanzador Será exigida margen de garantía de todos los lanzadores, cuyo valor será calculado según la metodología divulgada por la BM&FBOVESPA, pudiendo ser actualizado diariamente. La margen será debida el día hábil subsiguiente. En el caso de clientes no residentes, si el día hábil subsiguiente fuese feriado bancario en Nueva York, la margen será debida, el primer día, tras el de apertura de la posición, que no sea feriado bancario en aquella plaza. La conversión de los valores de margen, cuando sea necesaria, será realizada observándose, en lo que quepa, lo que dispone el ítem 20.
4 18. Activos aceptados como margen Aquellos aceptados por la Bolsa. 19. Costes operacionales 19.1 Tasas de la Bolsa Tasas de emolumentos y de registro, averiguados conforme cálculo establecido por la Bolsa Fechas de pago Las tasas de emolumentos y de registro serán debidas el día hábil siguiente al de su cálculo, observado, en lo que quepa, lo que dispone el ítem Forma de pago y recibimiento de los valores relativos a la liquidación financiera y a la conversión de los valores de margen de garantía y de los costes operacionales La liquidación financiera de las operaciones day trade, de la prima y de los costes operacionales, así como la conversión de los valores de margen de garantía, será realizada conforme determinado a seguir Clientes residentes En reais, de acuerdo con los procedimientos establecidos por la Cámara de Registro, Compensación y Liquidación de Operaciones de Derivativos de la BM&FBOVESPA Clientes no residentes En dólares de Estados Unidos de América, en la plaza de Nueva York, EE.UU, por medio de los bancos liquidadores de las operaciones de la BM&FBOVESPA en el Exterior, por ella indicados. La conversión de los valores financieros, cuando sea el caso, se hará por la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA, definida en el ítem 1 y relativa a una fecha específica, conforme la naturaleza del valor a ser liquidado, a saber: a) en la liquidación de operaciones day trade: la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA del día de la operación; b) en la liquidación de las operaciones de la prima: la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA del día de la operación; c) en la conversión de los valores de margen de garantía depositados en dólares de Estados Unidos de América: la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA del día de la operación. Ya la conversión de los valores relacionados a los costes operacionales, cuando sea el caso, se hará por la PTAX, definida en el ítem Normas complementares
5 Hacen parte integrante de este contrato, en lo que quepa, la legislación en vigor, las normas y procedimientos de la BM&FBOVESPA, definidos en sus Estatuto Social, Reglamento de Operaciones y Oficios Circulares, observadas, adicionalmente, las reglas especificas de las autoridades gubernamentales que puedan afectar los términos en él contenidos. OFICIO CIRCULAR 047/2008 DP, DE 11/09/2008
Contrato de Opción de Compra Sobre Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera. Especificaciones
Contrato de Opción de Compra Sobre Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera 1. Definiciones Contrato (especificaciones): Contrato negociado: Compra de un contrato: Venta de un contrato: Serie:
Más detallesContrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera. Especificaciones
Contrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): Precio de ajuste (PA): Tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA: PTAX: Día hábil:
Más detallesContrato de Opción de Venta sobre Futuro de Tasa Media de Depósitos Interfinancieros de Un Día Modelo Europeo Especificaciones
Contrato de Opción de Venta sobre Futuro de Tasa Media de Depósitos Interfinancieros de Un Día Modelo Europeo Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales
Más detallesContrato Futuro de Swap de Crédito de 7 Años de la Deuda Soberana de la República Federativa de Brasil Especificaciones
Contrato Futuro de Swap de Crédito de 7 Años de la Deuda Soberana de la República Federativa de Brasil Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las
Más detallesContrato Futuro de Cupón Cambiario Basado en Operaciones. Compromisadas de Un Día):
Contrato Futuro de Cupón Cambiario Basado en Operaciones Compromisadas de Un Día 1. Definiciones Especificaciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones se llevarán
Más detallesContrato a Término de Metales Especificaciones
Contrato a Término de Metales Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones serán realizadas y liquidadas. Precio del metal (MT): precio
Más detallesContrato de Swap Cambiario con Ajuste Periódico Basado en Operaciones Compromisadas de Un Día
Contrato de Swap Cambiario con Ajuste Periódico Basado en Operaciones Compromisadas de Un Día Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones
Más detallesContrato de Swap de Cambio con Ajuste Periódico Especificaciones
Contrato de Swap de Cambio con Ajuste Periódico Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): los términos y reglas bajo los cuales las operaciones serán realizadas y liquidadas. Contrato
Más detallesContrato Futuro de Índice Nacional De Precios al Consumidor Amplio Especificaciones
Contrato Futuro de Índice Nacional De Precios al Consumidor Amplio Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones serán realizadas y liquidadas.
Más detallesContrato Futuro de Cupón de IPCA Especificaciones
Contrato Futuro de Cupón de IPCA Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones serán realizadas y liquidadas. Precio unitario (PU): valor
Más detallesContrato de Opción Flexible de Venta sobre Tasa de Cambio de Reais por Dólar de Estados Unidos - Especificaciones
Contrato de Opción Flexible de Venta sobre Tasa de Cambio de Reais por Dólar de Estados Unidos - Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones
Más detallesContrato de Opción Flexible de Compra sobre Metales Especificaciones
Contrato de Opción Flexible de Compra sobre Metales Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajos los cuales las operaciones serán realizadas y liquidadas. Precio
Más detallesContrato Futuro de Base de Precio de Maíz Especificaciones
Contrato Futuro de Base de Precio de Maíz Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): Base: Región-base: Precio de ajuste (PA): Tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA: PTAX: Día hábil:
Más detallesEspecificaciones del Contrato Futuro de Maíz en Grano a Granel Denominado en Reais
Especificaciones del Contrato Futuro de Maíz en Grano a Granel Denominado en Reais 1. Objeto de negociación Maíz en grano a granel, amarillo, de olor y aspectos normales, en buen estado de conservación,
Más detallesOPERACIÓN ESTRUCTURADA DE VOLATILIDAD DE IBOVESPA (VOI)
OPERACIÓN ESTRUCTURADA DE VOLATILIDAD DE IBOVESPA (VOI) En atención a la demanda de los participantes, y teniendo en vista que la BM&F alteró el lote mínimo de negociación del Contrato Futuro de Ibovespa,
Más detallesContrato Futuro de Ganado en Pie Denominado en Reais
Contrato Futuro de Ganado en Pie Denominado en Reais 1. Objeto de negociación Ganado en Pie acabado para abate. Tipo: bovinos machos, castrados, bien acabados (caparazón convexo), en pasto o confinamiento.
Más detallesContrato Futuro de Etanol Denominado en Dólares de Estados Unidos de Norteamérica Especificaciones
Contrato Futuro de Etanol Denominado en Dólares de Estados Unidos de Norteamérica Especificaciones 1. Definiciones Contrato (especificaciones): términos y reglas bajo los cuales las operaciones serán realizadas
Más detallesESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE LA UNIDAD DE FOMENTO UF
ESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE LA UNIDAD DE FOMENTO UF 1. Activo Subyacente La Unidad de Fomento (UF) es uno de los sistemas de reajustabilidad autorizados por el Banco Central de Chile
Más detallesCOMUNICACIÓN INTERNA N
Santiago, 2 de junio de 2015 Ref.: Inicio de operaciones del Mercado de Futuros de la Bolsa de Comercio de Santiago. COMUNICACIÓN INTERNA N 12.751 Señor Corredor: Tengo el agrado de informar a usted que
Más detallesMERCADO DERIVADOS Contratos Futuros. Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago
MERCADO DERIVADOS Contratos Futuros Fuente: Bolsa de Comercio de Santiago 1 MERCADO DE DERIVADOS El Mercado de Derivados es una nueva alternativa que ha puesto a disposición del mercado la Bolsa de Comercio
Más detallesESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE UN BONO EQUIVALENTE A UN BONO DEL BANCO CENTRAL DE CHILE Y TESORERÍA GENERAL DE LA REPÚBLICA UF-05
ESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE UN BONO EQUIVALENTE A UN BONO DEL BANCO CENTRAL DE CHILE Y TESORERÍA GENERAL DE LA REPÚBLICA UF-05 1. Activo Subyacente Bono equivalente a un Bono del Banco
Más detallesVersión N 3. CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE Maíz Chicago Guía de Negociación
Versión N 3 CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE Maíz Chicago Guía de Negociación 1 1. RESUMEN En octubre de 2012 ROFEX lanzó la operatoria de los nuevos contratos de futuros sobre Maíz Chicago. Este documento introduce
Más detallesDERIVADOS FINANCIEROS
DERIVADOS FINANCIEROS CONCEPTO son instrumentos financieros diseñados sobre un subyacente y cuyo precio dependerá del precio del mismo. los activos subyacentes sobre los que se crea un derivado pueden
Más detallesCAPITULO 1 EL MERCADO DE PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE RENTA VARIABLE
CAPITULO 1 EL MERCADO DE PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS DE RENTA VARIABLE ARTICULO 1: GENERAL 1.1. El presente Reglamento regula la composición, funcionamiento, operaciones y reglas de actuación del Mercado
Más detallesCONTRATOS DE FUTUROS SOBRE Maíz Chicago. Guía de Negociación
CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE Maíz Chicago Guía de Negociación 1. RESUMEN En octubre de 2012 ROFEX lanzó la operatoria de los nuevos contratos de futuros sobre Maíz Chicago. Este documento introduce el producto
Más detallesAviso N 471 LANZAMIENTO CONTRATO DE FUTURO DE SORGO Y DEL CONTRATO DE OPCIONES SOBRE FUTURO DE SORGO
Aviso N 471 LANZAMIENTO CONTRATO DE FUTURO DE SORGO Y DEL CONTRATO DE OPCIONES SOBRE FUTURO DE SORGO Se pone en conocimiento de los señores operadores que, el Directorio, en uso de facultades estatutarias
Más detallesO F I C I O C I R C U L A R. Participantes de los Mercados de la BM&FBOVESPA (BVMF) Segmento BM&F
20 de marzo de 2013 003/2013-DN O F I C I O C I R C U L A R Participantes de los Mercados de la BM&FBOVESPA (BVMF) Segmento BM&F Ref.: Lanzamiento del Minicontrato Futuro de Petróleo con Liquidación Financiera
Más detallesContratos de futuros y opciones sobre petróleo
Contratos de futuros y opciones sobre petróleo GUÍA DE NEGOCIACIÓN SEPTIEMBRE 2017 versión 4 w w w. r o f e x. c o m. a r 1. RESUMEN El 15 de junio de 2011 ROFEX lanzó la operatoria de los nuevos contratos
Más detallesLa Bolsa de Nueva York y la utilización por parte de la Federación Nacional de Cafeteros
La Bolsa de Nueva York y la utilización por parte de la Federación Nacional de Cafeteros Servicio de Extensión 2004 Conceptos Básicos Qué es una Bolsa de Futuros? La Bolsa es el lugar en el que se realizan
Más detallesROSARIO, 6 de Junio de CIRCULAR Nro
MERCADO DE VALORES DE ROSARIO S.A. ROSARIO, 6 de Junio de 1996 CIRCULAR Nro. 670 REF: OPCIONES -------- Señor(es) Agente(s) y Sociedad(es) de Bolsa Presente(s) Cumplo en dirigirme a Ud.(es), a efectos
Más detallesPara cerrar una posición en futuros antes del vencimiento, se realiza la operación contraria:
Para abrir una posición compradora o vendedora en cualquier mercado de futuros, se debe depositar una garantía inicial también llamada garantía por posición abierta, depósito de garantía o margen inicial
Más detallesESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE EL ÍNDICE DE PRECIO SELECTIVO DE ACCIONES IPSA
ESPECIFICACIONES DEL CONTRATO DE FUTUROS SOBRE EL ÍNDICE DE PRECIO SELECTIVO DE ACCIONES IPSA 1. Activo Subyacente Índice de Precio Selectivo de Acciones IPSA, ajustado por dividendos, calculado y divulgado
Más detallesANEXO AL MANUAL DE OPERACIONES BURSATILES RELATIVO A VALORES EXTRANJEROS Y CERTIFICADOS DE DEPOSITO DE VALORES
ANEXO AL MANUAL DE OPERACIONES BURSATILES RELATIVO A VALORES EXTRANJEROS Y CERTIFICADOS DE DEPOSITO DE VALORES ANEXO AL MANUAL DE OPERACIONES BURSATILES RELATIVO A VALORES EXTRANJEROS Y CERTIFICADOS DE
Más detallesFuturos sobre Dólar / Peso uruguayo. Montevideo, Marzo de 2017
Futuros sobre Dólar / Peso uruguayo Montevideo, Marzo de 2017 Presentación Gletir es un Corredor de Bolsa regulado por el Banco Central del Uruguay desde el 2009. El grupo Gletir mantiene actividades bursátiles
Más detallesMERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES
MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES DESDE 1929 AL SERVICIO DE LA INVERSIÓN BURSÁTIL 80 ANIVERSARIO MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES CARACTERÍSTICAS Funciones Institucionales Operaciones Bursátiles Ámbitos
Más detallesGUIA DE NEGOCIACION / Modifica la guía de lanzamiento
GUIA DE NEGOCIACION / Modifica la guía de lanzamiento CONTRATOS DE FUTUROS Y OPCIONES SOBRE TITULOS PUBLICOS NACIONALES CONTRATOS DE FUTUROS Y OPCIONES SOBRE TITULOS PUBLICOS NACIONALES GUIA DE NEGOCIACION
Más detallesContratos de futuros y opciones sobre oro
Contratos de futuros y opciones sobre oro GUÍA DE NEGOCIACIÓN SEPTIEMBRE 2017 versión 6 w w w. r o f e x. c o m. a r 1. RESUMEN Este documento detalla las principales características y aspectos básicos
Más detallesENTIDAD DE CONTRAPARTIDA CENTRAL CONDICIONES GENERALES
ENTIDAD DE CONTRAPARTIDA CENTRAL CONDICIONES GENERALES Segmento de Renta Fija 1 de octubre de 2015 ÍNDICE 1. CARACTERÍSTICAS GENERALES 2. TRANSACCIONES SOBRE VALORES DE RENTA FIJA 1 de octubre de 2015
Más detallesCONDICIONES GENERALES. Grupo de Contratos de Activos Subyacentes de Energía
CONDICIONES GENERALES Grupo de Contratos de Activos Subyacentes de Energía 13 de diciembre de 2016 ÍNDICE 1. CARACTERÍSTICAS GENERALES 2. CONTRATOS SOBRE ELECTRICIDAD MIBEL FUTUROS Y SWAPS 13 de diciembre
Más detallesPrograma de Capacitación 2016
Programa de Capacitación 2016 Subgerencia de Negociación y Postrade Patricio Ortiz Díaz Ingeniero de Productos Noviembre de 2016 AGENDA 1. Presentación del Curso Objetivo Metodología 2. CCLV, Contraparte
Más detallesMERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S. A.
MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S. A. Mercado de Valores de Buenos Aires S. A. (Merval) Las principales funciones del Merval se concentran en: la negociación, las de Cámara Compensadora y Contraparte
Más detallesNUMERO TEMA CÓDIGO TP 1 INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA P-1 NOMBRE INTRODUCCIÓN.
PUNTO 1: Complete las siguientes definiciones con la palabra correcta: 1- Contrato que otorgan el derecho a ejercer pero no la obligación a comprar o vender un subyacente y se paga o cobra una prima por
Más detallesNORMA LA INVERSIÓN DE LOS FONDOS MUTUOS EN INSTRUMENTOS DERIVADOS. DEROGA NORMA DE CARÁCTER GENERAL N 71 Y SUS MODIFICACIONES.
REF.: NORMA LA INVERSIÓN DE LOS FONDOS MUTUOS EN INSTRUMENTOS DERIVADOS. DEROGA NORMA DE CARÁCTER GENERAL N 71 Y SUS MODIFICACIONES. Para todas las sociedades que administren fondos mutuos De acuerdo a
Más detallesBANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA COMUNICACIÓN "A" 1583 11/12/89 A LAS ENTIDADES FINANCIERAS AUTORIZADAS PARA OPERAR EN CAMBIOS, CASAS, AGEN- CIAS, OFICINAS Y CORREDORES DE CAMBIO: Ref.: Circular
Más detallesCIRCULAR Nº 166 OPERACIONES SIMULTÁNEAS; TEXTO REFUNDIDO DE LAS CIRCULARES COMPLEMENTARIAS
CIRCULAR Nº 166 Santiago, 29 de mayo de 2013 OPERACIONES SIMULTÁNEAS; TEXTO REFUNDIDO DE LAS CIRCULARES COMPLEMENTARIAS El Directorio de la Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores (BEC), en conformidad
Más detallesII.3 Valoración de Operaciones con Instrumentos Derivados
1 Libro IV, Título III, Capítulo II Valoración de Instrumentos, Operaciones y Contratos Nacionales y Extranjeros de los Fondos de Pensiones II.3 Valoración de Operaciones con Instrumentos Derivados II.
Más detalles1.1. Activo subyacente: Novillos en pie comercializados en el Mercado de Liniers S.A. que reúnan las siguientes condiciones:
Aprobado por Acta 8 Eje 108 09/06/2017. Resolución Nº RESFC-2017-18886-APN-DIR#CNV. Versión N 01. Reglamento del Contrato de Futuros y Opciones sobre Novillo en Pie en pesos 1. Contrato de Futuros. 1.1.
Más detallesCONTRATOS DE FUTUROS SOBRE PETRÓLEO. Guía de negociación
CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE PETRÓLEO Guía de negociación 1. RESUMEN El 15 de junio de 2011 ROFEX lanzó la operatoria de los nuevos contratos de futuros sobre petróleo crudo. Este documento introduce el
Más detallesRIESGOS DE CAMBIO E INTERESES
RIESGOS DE CAMBIO E INTERESES RIESGOS DE CAMBIO E INTERESES El riesgo de cambio surge como consecuencia de la constante fluctuación del precio o cotización de las divisas en el mercado, cuanto mayor sea
Más detallesAVISO A LOS SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y PÚBLICO EN GENERAL CÁLCULO DEL PRECIO O PRIMA DE LIQUIDACIÓN DIARIA PARA OPCIONES.
México, D.F., a 10 de marzo de 2008. AVISO A LOS SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y PÚBLICO EN GENERAL CÁLCULO DEL PRECIO O PRIMA DE LIQUIDACIÓN DIARIA PARA OPCIONES. A continuación se da a conocer el nuevo
Más detallesMANUAL DE OPERACIONES BURSATILES EN MONEDA EXTRANJERA FUERA DE RUEDA
MANUAL DE OPERACIONES BURSATILES EN MONEDA EXTRANJERA FUERA DE RUEDA BOLSA DE CORREDORES Julio de 1990 10 SECCION A : NORMAS APLICABLES T I T U L O I DEFINICIONES Y NORMAS GENERALES ARTICULO 1º - La presente
Más detallesCONDICIONES GENERALES FUTUROS SOBRE EL BONO NOCIONAL A DIEZ AÑOS (BONO 10) Grupo de Contratos de Activos Subyacentes de carácter financiero
CONDICIONES GENERALES FUTUROS SOBRE EL BONO NOCIONAL A DIEZ AÑOS (BONO 10) Grupo de Contratos de Activos Subyacentes de carácter financiero 7 de noviembre de 2012 ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN 2. ACTIVO SUBYACENTE
Más detallesLa organización de los Mercados de Derivados en Brasil
Comissão de Valores Mobiliários Protegendo quem investe no futuro do Brasil. La organización de los Mercados de Derivados en Brasil Jornadas sobre Derivados e Infraestructuras de Mercado Instituto Iberoamericano
Más detallesÍndice Administración del Riesgo Riesgos a los que se enfrenta la CRCC. Mecanismos de mitigación del riesgo.
Modelo de Riesgo Índice Administración del Riesgo Riesgos a los que se enfrenta la CRCC. Mecanismos de mitigación del riesgo. Esquema General del Cálculo de Garantías diarias. Límites de Operación. Seguimiento
Más detallesEspecificaciones del Contrato Futuro de Soya en Grano a Granel
Especificaciones del Contrato Futuro de Soya en Grano a Granel 1. Objeto de negociación Soya brasileña, tipo exportación, con contenido de óleo base 18,5%, con descuento no recíproco de 1% para cada 1%,
Más detallesLa experiencia supervisora de los mercados de derivados en Brasil
Comissão de Valores Mobiliários Protegendo quem investe no futuro do Brasil. La experiencia supervisora de los mercados de derivados en Brasil Jornadas sobre Derivados e Infraestructuras de Mercado Instituto
Más detallesCIRCULAR Nro Artículo 59. Las operaciones de pase son aquéllas en las que:
CIRCULAR Nro. 826 Ref: Operación de Pase. DEFINICIÓN DE LA OPERATORIA. Artículo 59. Las operaciones de pase son aquéllas en las que: a) En una misma fecha de concertación, un vendedor en contado inmediato
Más detallesTEMA VIII. MERCADO DE OPCIONES Y FUTUROS.
José Antonio Pérez Rodríguez. TEMA VIII. MERCADO DE OPCIONES Y FUTUROS. Documentación elaborada por Instituto BME. SOLUCIONES A LOS TEST DE CONOCIMIENTOS Y EJERCICIOS 1. TEST DE CONOCIMIENTOS: Test de
Más detallesIMPARTE INSTRUCCIONES SOBRE PRESENTACIÓN DE INFORMACIÓN MENSUAL RELATIVA A FONDOS MUTUOS. A todas las sociedades que administran fondos mutuos.
REF.: IMPARTE INSTRUCCIONES SOBRE PRESENTACIÓN DE INFORMACIÓN MENSUAL RELATIVA A FONDOS MUTUOS A todas las sociedades que administran fondos mutuos. I. INTRODUCCION Esta Superintendencia, en uso de sus
Más detallesNegociación de Valores en Unidades de Negociación Mayores a Uno
Negociación de Valores en Unidades de Negociación Mayores a Uno 1.- Introducción En nuestro Sistema Electrónico de Negociación - ELEX la presencia de valores con cotizaciones reducidas, incide negativamente
Más detallesINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
Carpeta Nº 728 de 2016 Repartido Nº 397 Anexo I Diciembre de 2016 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Definición y tratamiento tributario - Comparativo entre la normativa legal vigente, el proyecto de ley
Más detallesTérminos Específicos del Contrato de Futuro sobre Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal a Tasa Fija Emisión M (Liquidación en Especie)
Términos Específicos del Contrato de Futuro sobre Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal a Tasa Fija Emisión. (Liquidación en Especie) De acuerdo a las Condiciones Generales de Contratación de los Contratos
Más detallesBogotá D.C., febrero 10 de 2017 No. 004
BOLETÍN NORMATIVO Bogotá D.C., febrero 10 de 2017 No. 004 La Bolsa de Valores de Colombia S.A. ( Bolsa o BVC ) de conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.4.2 y 1.1.4.3 del Reglamento General BVC,
Más detallesFUNDAMENTOS PARA EL DESARROLLO DEL MERCADO DE DERIVADOS EN COLOMBIA
SUPERINTENDENCIA DE VALORES DE COLOMBIA FUNDAMENTOS PARA EL DESARROLLO DEL MERCADO DE DERIVADOS EN COLOMBIA Noviembre de 2002 ÍNDICE 1. OPERACIONES A PLAZO 2. ASPECTOS PRÁCTICOS DE LA CONFORMACIÓN DE UN
Más detallesCIRCULAR. RECOPILACION ACTUALIZADA DE NORMAS. Capítulos 12-1, 12-3, 12-4 y 12-9.
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS C H I L E CIRCULAR BANCOS N 3.352 Santiago, 15 de marzo de 2006.- SEÑOR GERENTE: RECOPILACION ACTUALIZADA DE NORMAS. Capítulos 12-1, 12-3, 12-4 y
Más detallesLas operaciones de Contratos de Intercambio de Flujos de Tasas ampara un valor nominal de $100,000 M.N. (Cien mil pesos 00/100 M.N.).
Condiciones Generales de Contratación del Contrato de Intercambio sobre Tasas de Interés Nominales Fijas y Tasas de Interés Nominales Variables (TIIE28) (Swap de TIIE) I. OBJETO. 1. Activo Subyacente.
Más detallesCada Contrato de Swap de TIIE ampara un valor nominal de $1 000, M.N. (Un millón de pesos 00/100 M.N.).
Términos y Condiciones Generales de Contratación del Contrato de Swap sobre Tasas de Interés Nominales Fijas y Tasas de Interés Nominales Variables (TIIE28) I. OBJETO. 1. Activo Subyacente. El intercambio
Más detallesCIRCULAR Nº 218. Santiago, 27 de septiembre de 2011
CIRCULAR Nº 218 Santiago, 27 de septiembre de 2011 El Directorio de la Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A. (la Bolsa ), ha acordado establecer normas particulares aplicables
Más detallesREGLAMENTO DEL FONDO DE GARANTÍA DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES S.A. (FOGABONA) 1
REGLAMENTO DEL FONDO DE GARANTÍA DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES S.A. (FOGABONA) 1 Artículo 1: Alcance del Reglamento El Fondo de Garantía de la Bolsa Nacional de Valores (FOGABONA), será administrado
Más detallesw w w. r o f e x. c o m. a r CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE Índice Merval Guía de Negociación
w w w. r o f e x. c o m. a r CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE Índice Merval Guía de Negociación 1. RESUMEN El 5 de Octubre de 2015 ROFEX lanzó la operatoria de los contratos de futuros sobre Índice Merval. Este
Más detallesFuturo OIS IBR Overnight Indexed Swap IBR
Futuro OIS IBR Overnight Indexed Swap IBR Propósito del producto Cuál es el propósito de este producto? El propósito de este nuevo contrato es listar un instrumento cuyas condiciones de negociación se
Más detallesCOMUNICADO DE PRENSA
COMUNICADO DE PRENSA En el marco del Programa Financiero 2015 y a los fines de contribuir al desarrollo de una curva de referencia para las emisiones en el mercado de capitales local y favorecer la diversificación
Más detallesModificación de la Disposición Vinculada Nº 01 del Capítulo XI De las Tarifas del Reglamento Interno de CAVALI
Modificación de la Disposición Vinculada Nº 01 del Capítulo XI De las Tarifas del Reglamento Interno de CAVALI Por medio de la presente se comunica al público en general, que con la finalidad de aunarse
Más detallesEspecificaciones del Contrato Futuro de Azúcar Cristal Especial
Especificaciones del Contrato Futuro de Azúcar Cristal Especial 1. Objeto de negociación Azúcar cristal especial, común mínimo de 99,7 grados de polarización, máximo de 0,08% de humedad, máximo de 150
Más detallesCAPACITACION N 1: INTRODUCCIÓN A PRO.DI.BUR.
CAPACITACION N 1: INTRODUCCIÓN A PRO.DI.BUR. NOCIONES BASICAS Si participás del certamen, podrás operar con el sistema durante un tiempo determinado, comenzando con un monto de dinero virtual, y respetando
Más detallesMetodología para las Estadísticas del Volumen de Operaciones Derivadas negociado por los Bancos y las Casas de Bolsa
Metodología para las Estadísticas del Volumen de Operaciones Derivadas negociado por los Bancos y las Casas de Bolsa 1.- Introducción. Las operaciones financieras conocidas como derivados permiten administrar
Más detallesCOMUNICACION INTERNA Nº 8.939
Santiago, junio 1 de 2004 REF.: Adjunta Circular N 1.506 que autoriza remates de ofertas secundarias de venta de acciones dirigidas simultáneamente al mercado nacional e internacional, sujetas a condiciones
Más detallesBANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA
BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA A LAS ENTIDADES FINANCIERAS: COMUNICACIÓN "A" 1465 23/06/89 Ref.: Circulares LIQUIDEZ Y SOLVENCIA - LISOL - 1-29, OPERACIONES ACTIVAS - OPRAC - 1-241, OPERACIONES
Más detalles2. Número de Unidades del Activo Subyacente o Valor Nominal que ampara un Contrato de Futuro.
Términos y Condiciones Generales de Contratación del Contrato de Futuro sobre el Bono de Desarrollo del Gobierno Federal de 10 años a Tasa Fija (BONO) (Liquidación en Especie) I. OBJETO. 1. Activo Subyacente.
Más detalles2. Número de Unidades del Activo Subyacente o Valor Nominal que ampara un Contrato de Futuro.
Términos y Condiciones Generales de Contratación del Contrato de Futuro sobre el Bono de Desarrollo del Gobierno Federal de 3 años a Tasa Fija (BONO) (Liquidación en Especie) I. OBJETO. 1. Activo Subyacente.
Más detallesAVISO A SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y PÚBLICO EN GENERAL
México, D.F., a 19 de abril de 2007. AVISO A SOCIOS LIQUIDADORES, OPERADORES Y PÚBLICO EN GENERAL Asigna, Compensación y Liquidación, comunica que de conformidad con los acuerdos adoptados por el Comité
Más detallesExperiencia de la actual Cámara de Compensación y Liquidación para Operaciones Bursátiles (SCL) y su futuro bajo la Reforma
Experiencia de la actual Cámara de Compensación y Liquidación para Operaciones Bursátiles (SCL) y su futuro bajo la Reforma José Antonio Martínez Zugarramurdi Gerente General Bolsa de Comercio de Santiago
Más detallesTexto actualizado: Circular N 126 Cooperativas Hoja 1 TEXTO ACTUALIZADO. Disposición: CIRCULAR N 126 (de ) COOPERATIVAS.
Hoja 1 TEXTO ACTUALIZADO Disposición: CIRCULAR N 126 (de 21.01.2008) Para: Materia: COOPERATIVAS Encaje de las cooperativas de ahorro y crédito ACTUALIZACIONES: Incluye las modificaciones introducidas
Más detallesBogotá D.C., 4 de marzo de 2010 No. 007
BOLETIN NORMATIVO Bogotá D.C., 4 de marzo de 2010 No. 007 De conformidad con lo previsto en los artículos 1.3.7., 1.3.8., 1.3.11., 1.3.12. y 1.4.18. del Reglamento General del Mercado de Derivados de la
Más detallesBanco de México ADVERTENCIA
Cuadros CF778, CF779, CF780 y CF781. Volumen y participación porcentual (mensual y anual) de las Operaciones Derivadas negociadas por Instituciones de Crédito y Casas de Bolsa Nota Metodológica ADVERTENCIA
Más detallesPreguntas Frecuentes sobre el Acuerdo del Comité Ejecutivo de la CNMV, de 22 de septiembre de 2008, en relación con las ventas en corto descubiertas
Preguntas Frecuentes sobre el Acuerdo del Comité Ejecutivo de la CNMV, de 22 de septiembre de 2008, en relación con las ventas en corto descubiertas El presente documento es una mera guía orientativa para
Más detallesVersión N 5. CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE ORO Guía de Negociación
Versión N 5 CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE ORO Guía de Negociación 1 1. RESUMEN Este documento detalla las principales características y aspectos básicos para la negociación del contrato de futuros sobre oro
Más detallesDERIVADOS DEL MERCADO BURSATIL. DIPLOMADO EN OPERACIÓN BURSATIL Guillermo Puentes Carvajal
DERIVADOS DEL MERCADO BURSATIL DIPLOMADO EN OPERACIÓN BURSATIL Guillermo Puentes Carvajal PRODUCTOS DERIVADOS El aumento en la volatilidad de los precios, las tasas de cambio y las tasas de interés hace
Más detallesREF.: ESTABLECE REQUISITOS PARA LA REALIZACIÓN DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS, POR PARTE DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN.
REF.: ESTABLECE REQUISITOS PARA LA REALIZACIÓN DE OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS, POR PARTE DE LOS FONDOS DE INVERSIÓN. A las sociedades administradoras de fondos de inversión y sus respectivos
Más detallesCONTRATOS DE FUTUROS SOBRE ORO
CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE ORO Guía de Negociación CONTRATOS DE FUTUROS SOBRE ORO Guía de Negociación JULIO DE 2011 Indice 1. Resumen 04 2. Derivados sobre Oro 05 2. a. Descripción 05 2. b. Especificaciones
Más detallesComo consecuencia de lo que antecede, se ha dispuesto una actualización de las disposiciones en vigencia, tal como se indica a continuación:
MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S. A. Señor(es) Agente(s) y Sociedades de Bolsa: Circular Nro. 3346 Ref.: Préstamo de Valores Buenos Aires, 10 de febrero de 1997 Cumplo en dirigirme a Ud(s) con el objeto
Más detalles**** ESPECIFICAR EL(LOS) PRODUCTO(S), CANTIDAD(ES) Y NUMERO DE IDENTIFICACION
MANDATO SIN REPRESENTACION PARA COMPRA DE PRODUCTOS, CON ENTREGAS Y PAGOS FUTUROS (FORWARD), PARA NEGOCIAR EN EL MERCADO ABIERTO DE LA BOLSA MERCANTIL DE COLOMBIA. identificado con el documento de identidad
Más detallesCiudad de Buenos Aires, [ ] de [ ] de Oferta N [.]/2009. Señores [ ] YYY At.: [ ] Presente. De nuestra mayor consideración:
Ciudad de Buenos Aires, [ ] de [ ] de 2009 Oferta N [.]/2009 Señores [ ] YYY At.: [ ] Presente De nuestra mayor consideración: Tengo el agrado de dirigirme a ustedes en mi carácter de apoderado de Banco
Más detallesGARANTÍAS POR INTERMEDIACIÓN EN OPERACIONES ENTRE TERCEROS. -Última comunicación incorporada: A 6305-
GARANTÍAS POR INTERMEDIACIÓN EN OPERACIONES ENTRE TERCEROS -Última comunicación incorporada: A 6305- Texto ordenado al 25/08/2017 TEXTO ORDENADO DE LAS NORMAS SOBRE - Índice - Sección 1. Aceptaciones.
Más detallesMarco regulatorio brasileño sobre transferencias internacionales. Eduardo Nogueira Liberato de Sousa
Marco regulatorio brasileño sobre transferencias internacionales Eduardo Nogueira Liberato de Sousa gence@bcb.gov.br 1 Contenido I. Marco regulatorio II. III. IV. Marco Histórico Situación actual Algunos
Más detalles1 Casos prácticos sobre Futuros.
1 Casos prácticos sobre Futuros. 1.1 - Cuando el precio del ISR es de U$S 240/ton, un productor agropecuario vende contratos de futuros. Si a la fecha de vencimiento del contrato, la cotización del ISR
Más detallesGestión del riesgo cambiario
Gestión del riesgo cambiario Objetivo: Identificar y comprender cómo se comporta el riesgo cambiario en los derivados financieros, sus mercados de negociación y cómo se transan en Colombia. Contenido 1.
Más detallesAREA DE OPERACIONES (VALORES)
AREA DE OPERACIONES (VALORES) 08:30 09:00 Depósito de valores para desmaterialización (con toda la documentación solicitada por la EDV) a ser negociados en el primer ruedo del día y emitidos con anterioridad.
Más detallesMANUAL DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S. A.
MANUAL DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S. A. MANUAL DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S.A.
Más detallesVentas en corto o ventas descubiertas
Ventas en Corto - Bolsa de Valores de Lima - 1 Ventas en Corto Marco legal Reglamento de Operaciones en Rueda de Bolsa de la BVL (Artículo 21 y su Disposición Complementaria). Disponible en: http://www.bvl.com.pe/acercamarcolegal.html
Más detalles