Presentación de la Compañía. Marzo de 2011

Transcripción

1 Presentación de la Compañía Marzo de 211 1

2 Advertencias La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal, tributaria y financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está sujeta a cambios sin previo aviso. El proceso de emisión y colocación de Acciones Preferenciales sin derecho a voto de AviancaTaca Holding, sobre el cual consta la promoción preliminar objeto de esta presentación, se encuentra en trámite de aprobación ante la Superintendecia Financiera de Colombia. Esta presentación y el Prospecto Preliminar de Información de las Acciones Preferenciales sin derecho a voto de AviancaTaca Holding no constituyen una oferta pública vinculante, por lo cual, tanto la presentación como el Prospecto Preliminar de Información pueden ser complementados o corregidos. En consecuencia, no se pueden realizar negociaciones de las acciones hasta que la oferta pública sea autorizada y oficialmente comunicada a sus destinatarios. Los datos presentados están contenidos en el prospecto preliminar y éste debe ser consultado por los futuros inversionistas. En el presente documento se incluyen las proyecciones financieras de AviancaTaca Holding y sus subsidiarias, acordes con su plan de negocios. Las cifras que se presentan a continuación son indicativas, y no constituyen una garantía de cumplimiento por parte de la Compañía ni de sus asesores ni de sus accionistas, a los potenciales compradores de los títulos. La información financiera y proyecciones presentadas están basadas en información y cálculos realizados internamente por AviancaTaca Holding, que pueden ser objeto de cambios o ajustes. Cualquier cambio de las circunstancias actuales puede llegar a afectar la validez de la información o de las conclusiones presentadas. AviancaTaca Holding expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. AviancaTaca Holding no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. AviancaTaca Holding no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. AviancaTaca Holding podrá realizar modificaciones y actualizaciones a la información aquí presentada. 2

3 Agenda De Dónde Venimos Dos historias de éxito Un futuro común tras una exitosa integración Extensa red de rutas Líderes en los mercados de origen Quiénes Somos Flota moderna y homogénea Marcas de alto valor y reconocimiento Segmentos de negocio diversificados Equipo gerencial de alto impacto y exitosa ejecución Sólidos resultados financieros y operacionales Consolidación de la red de rutas y entrada a Star Alliance Para Dónde Vamos Crecimiento y diversificación de las fuentes de ingreso Crecimiento y homologación de flota Optimización de sistemas y tecnologías Captura de sinergias 3

4 Dos historias de éxito y un futuro en común 1919 Nace SCADTA, la segunda aerolínea comercial en el mundo SCADTA y SACO se fusionan y forman AVIANCA 1981 Comienza operaciones en el Terminal Puente Aéreo en Bogotá 24 Salida exitosa ley de quiebras de EEUU Entrada Synergy Group 28 Inicio renovación plan de flota Adquiere Tampa Cargo Nace TACA en Honduras 1934 Se establece en El Salvador, Guatemala, Nicaragua, Costa Rica y Panamá 196 Familia Kriete obtiene el control de TACA 1995 Se constituye GRUPO TACA con aerolíneas regionales 1999 Nace TACA PERÚ 21 TACA, mejor aerolínea de Centroamérica y el Caribe 21 INTEGRACIÓN AVIANCATACA 4

5 Extensa red de Rutas * * Incluye operación de Aerogal y la operación regional de TACA 5

6 La más extensa red de rutas de Latinoamérica * Modelo Mixto: Mayores tasas de ocupación y más frecuencias 4 Centros de Conexiones Bogotá, San Salvador, San José y Lima Punto a Punto en rutas de alta densidad Toronto Chicago Destinos* 16 en Norteamérica 13 en Centroamérica y Caribe + 28 Regionales 27 en Suramérica 21 en Colombia 2 en Europa Más de 3,4 frecuencias semanales ** New York JFK San Francisco Wash, DC Los Angeles Dallas/Ft. Worth Houston Orlando Ft. Lauderdale Miami La Havana Mexico City Cancun Belize Santo Domingo Flores San Pedro Sula Guatemala Tegucigalpa Aruba Curacao Managua Panama San Salvador Caracas San Jose Bogota Cartagena Valencia Medellin Cali Quito Madrid Barcelona Guayaquil Más de 6 destinos adicionales a través de 9 acuerdos de código compartido y programas de viajero frecuente Routes Avianca TACA Lima La Paz Santa Cruz Rio de Janeiro Asuncion Sao Paulo Porto Alegre Hubs Santiago Montevideo Buenos Aires * Información a Febrero de 211. ** No incluye la operación de aerolíneas regionales 6

7 Líder en los mercados de origen * * Incluye operación de Aerogal y la operación regional de TACA 7

8 Líder en el mercado doméstico colombiano COLOMBIA - DOMÉSTICO Mercado Doméstico 21* Rutas Top 1 21* SATENA 1.5% Mercado total 13.2 millones COPA 18.2% SATENA 2.1% Mercado total 8.4 millones COPA 15.2% 53.4% AIRES 2.% 59.7% AIRES 2.9% 46 millones - Tercera población más grande de América Latina 19.4 millones de pasajeros en 21, 23.7% más que en 29 ** Más de 9 frecuencias semanales Aeropuerto #1 en Sur América en transporte de carga Aeropuerto #2 en Sur América en transporte de pasajeros * Fuente: Aerocivil, Pasajeros Saliendo. Periodo Ene Dic 21 8

9 Líder en el mercado internacional colombiano COLOMBIA - INTERNACIONAL TOTAL COPA 14.3% AMERICAN 7.2% OTRAS 33.3% 45.2% Mercado total 6.2 millones COL: Colombia EUR: Europa NAM: Norteamérica LOSA: Lower South America. Se refiere a Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Paraguay y Uruguay UPSA: Upper South America. Se refiere a Colombia, Venezuela, Perú y Ecuador Fuente: Aerocivil 9

10 Líder en el mercado internacional colombiano COL - NAM COLOMBIA - INTERNACIONAL AMERICAN 18.5% SPIRIT 11.2% OTRAS 3.9% 39.4% COL - EUR Mercado total 2.3 millones IBERIA 43.8% OTRAS.4% 55.9% COL - UPSA Mercado total.6 millones LAN 2.% COPA 8.1% OTRAS 2.9% 69.% Mercado total 1.1 millones COL - LOSA LAN 11.8% VARIG 11.6% OTRAS 15.1% 61.5% COL: Colombia EUR: Europa Mercado total.5 millones NAM: Norteamérica LOSA: Lower South America. Se refiere a Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Paraguay y Uruguay UPSA: Upper South America. Se refiere a Colombia, Venezuela, Perú y Ecuador Fuente: Aerocivil 1

11 Líder en el mercado centroamericano INTERNACIONAL CAM - CAM CAM - NAM AMERICAN 28.3% CONTINENTAL 16.2% OTRAS 2% 35.5% COPA 44.2% OTRAS.3% 55.6% Mercado total.4 millones Mercado total 1.6 millones NAM - SAM Mercado total 3.3 millones MEX - SAM AMERICAN 29.3% LAN 15.% OTRAS 27.3% SAM - SAM AEROMEX 27.8% LAN 19.1% OTRAS 36.5% 28.3% LAN 22.8% COPA 1.3% OTRAS 14.1% 52.9% Mercado total.6 millones 16.7% Mercado total 2.5 millones CAM: Centro América CAR: Caribe NAM: Norteamérica MEX: México SAM: Sur América * Se incluye la participación de Aerogal durante todo el periodo Fuente: MIDT 11

12 Flota moderna y homogénea * * Información a Dic 21 12

13 Flota en proceso de homologación A 33 Cantidad: 5 Pasajeros: 252 A 32 Cantidad: 18 Pasajeros: 15 A 319 Cantidad: 5 Pasajeros: 12 B 767 3/2 Cantidad: 1/2 Pasajeros: 21/18 MD 83 Cantidad: 3 Pasajeros: 147 A 321 Cantidad: 5 Pasajeros: 194 A 32 Cantidad: 16 Pasajeros: 15 A 319 Cantidad: 9 Pasajeros: 12 F 1 Cantidad: 15 Pasajeros: 97 F 5 Cantidad: 1 Pasajeros: 52 E 19 Cantidad: 9 Pasajeros: 96 13

14 Flota en proceso de homologación A 32 Cantidad: 3 Pasajeros: 15 ATR 42 Cantidad: 1 Pasajeros: 47 B 737 Cantidad: 7 Pasajeros: 15 C 28B Cantidad: 16 Pasajeros: 12 B 757 Cantidad: 1 Pasajeros: 15 B 767 Cantidad: 1 Pasajeros: 15 B 767F Cantidad: 4 Capacidad: 42 Toneladas 14

15 Flota moderna y homogénea FLOTA DIC 21 FLOTA DIC 211 A33 Reducción de 9 a 4 familias de aviones A32 Reducción de 5 a 3 fabricantes A33 B737 B757 B767 MD83 E19 Importantes ahorros en: Entrenamientos de tripulación y personal en tierra Economías de escala en compra y administración de partes y aprovisionamiento inicial A32 E19 F5 F1 F5 Acceso a nuevos mercados y mayor capacidad Mayores beneficios para los clientes *Nota: No incluye flota regional TACA. 15

16 Marcas de alto valor y reconocimiento 16

17 Marcas de alto valor y reconocimiento Mejor Aerolínea: Centro America & el Caribe Mejor Aerolínea Regional: Centro America Mejor Tripulación de Cabina: Centro America & el Caribe Mejor Aerolínea: Centro America & el Caribe Excelencia en Servicio del personal: Centro America & el Caribe Premio Nacional Portafolio al Servicio al Cliente 26 Mejor Sistema de Entretenimiento a Bordo 21 CERTIFICACIONES AVIANCA certificó todos sus procesos ISO 91 AVIANCA, primera aerolínea en certificarse completamente 17

18 Cultura de servicio al cliente 93. Satisfacción Clientes AVIANCA (%)* Salas VIP ppt Doméstico Internacional Programas de Viajero Frecuente Medición Skytrax(%) + = millones de Miembros convenios con entidades financieras y comerciales +5 destinos * Información Avianca y Sam de acuerdo con encuesta independiente realizada por la Sociedad Índices de Dirección Empresarial S.A. (Índices S.A.). Información para el segundo semestre 15 18

19 Negocios diversificados Lider de carga Internacional en Colombia 243 MM Tons en 21 Ventas por USD 278 MM 33 destinos nacionales 22 destinos internacionales Ventas por USD 64 MM 1 MM de envíos Mantenimientos mayores, línea, y talleres; servicios aeroportuarios y cursos de formación Ventas por USD 2 MM 19

20 Negocios diversificados Distribución Ingresos Operacionales Distribución Ingresos de Pasajeros por Región CARGA Y CORREO 11.4% OTROS 3.1% CAM 9% CAR 2% MEX 4% DOMPER 1% DOMCOL 25% EUR 1% UPSA 12% NAM 24% PASAJES 85.5% LOSA 13% Operación de carga y servicios conexos cada vez más relevante en los ingresos de AviancaTaca y con amplio margen de crecimiento. Igualmente los ingresos de pasajeros cada vez tienen una mayor diversificación *Información para el periodo Ene-Sep 21. Regiones clasificadas por destino 2

21 Exitosa transformación financiera y operacional * * Información gerencial a Dic

22 Exitosa transformación financiera y operacional Total Ingresos Operativos (USD MM) EBITDA (USD MM) ,637 1,966 2,4 2,869 2, % % % % % % 5.%.% -5.% -1.% EBITDAR (USD MM) Disponible y Equivalentes de Efectivo(USD MM) 18.1% % 2.% 16.9% % 14.1% % % % % 15-5.% 5-1.% (5) % * Resultados basados en Estados Financieros Auditados USGAAP suma simple

23 Exitosa transformación financiera y operacional Pasajeros Totales () ASKs Regulares (MM) 17,47 35, 14,228 14,961 14,835 3, 11,629 12,388 25, 2, 15, 1, ,813 27,578 28,116 25,691 21,21 22, Factor de Ocupación Yield (USD) % % % 71.7% 71.5% 75.7% 76.2% 75.9% 78.1% %.8 % % % * No incluye operación de Aerogal

24 Exitosa integración empieza a mostrar resultados Total Ingresos Operativos (USD MM) 2,6 2,4 2,2 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1, EBITDA (USD MM) 2,23 1,86 Ene - Sep 9 Ene - Sep 1 EBITDAR (USD MM) Ene - Sep 9 Ene - Sep 1 * Resultados basados en Estados Financieros Pro-forma COL GAAP Ene - Sep 9 Ene - Sep 1 24

25 Exitosa transformación financiera y operacional Total Cargo Tonns Carried in Freighters () Freighter ATKs (million) Freighter Load Factor Average Rate (US$)

26 Equipo humano de clase mundial 26

27 Equipo directivo de clase mundial Junta Directiva Miembros Principales Germán Efromovich José Efromovich Alexander Bialer Roberto J. Kriete Joaquín A. Palomo Federico Golcher V Marco A. Baldocchi K Isaac Yanovich F. Álvaro Jaramillo Buitrago Ramiro Valencia Cossio Juan Guillermo Serna V. COO Chief Operating Officer Estuardo Ortiz CoB Chairman of the Board Roberto Kriete CEO Chief Executive Officer Fabio Villegas CFO CEO CoB COO CFO Chief Financial Officer Gerardo Grajales Miembros Independientes 27

28 Un compromiso de todos con el mundo 28

29 Crecimiento sostenible Programas de apoyo a la niñez de la población menos favorecida principalmente en temas de educación, salud y recreación (Niños al Mar y Banco de Millas, Navidad TACA) Asistencia y participación activa en situaciones de emergencia Condiciones Dignas de Trabajo Tecnologías amigables con el medio ambiente Renovación de flota Adopción de procesos y mecanismos para la producción limpia Utilización de elementos biodegradables y manejo de desechos Políticas y estrategias para una actuación corporativa transparente / Gobierno Corporativo / Código de Ética AviancaTaca ha obtenido resultados financieros positivos en los últimos años 29

30 Futuro de AviancaTaca 3

31 Business Plan Ingresos Operacionales (USD MM) EBITDAR(USD MM) 7, 6, 5, 4, 3, 3,58 4,143 4,712 5,225 5,742 1,4 1,2 1, ,59 1,218 2, 4 1, ASK s (MM) Load Factor(%) 7, 6, 5, 4, 36,51 43,626 5,693 55,614 61,747 9.% 8.% 7.% 6.% 5.% 76.88% 74.87% 75.51% 77.2% 78.26% 3, 4.% 2, 1, 3.% 2.% 1.% %

32 Consolidación de la red de rutas Expansión mercado doméstico Perú y Ecuador Consolidación y optimización 3 HUBS Intercambiabilidad de aviones Fortalecer presencia América Latina Europa Incrementar participación de mercado y destinos en Norte y Suramérica 28 aerolíneas afiliadas 21.2 vuelos diarios aeropuertos 181 países 32

33 Diversificación de ingresos 25 USD 868 Millones 21 USD 3.1 Billones 215 USD 5.7 Billones OTROS 9.5% OTROS 14.5% OTROS 18.4% PASAJES 9.5% PASAJES 85.5% PASAJES 81.6% * Información Gerencial para 21 y

34 Diversificación del ingreso de pasajeros 25 USD 786 Millones 21 USD 2.6 Billones 215 USD 4.7 Billones MEX 4.7% CAR 2.% MEX 1.8% CAR 1.4% CAM 2.4% LOSA 7.5% CAR 2.2% MEX 3.8% CAM 9.3% DOMCOL 25.1% CAM 4.7% LOSA 9.3% DOMCOL 17.2% EUR 7.8% UPSA 11.2% DOMCOL 45.9% LOSA 12.9% EUR 13.5% NAM 22.4% EUR 1.% NAM 21.9% NAM 23.9% UPSA 12.8% UPSA 26.2% * Incluye la operación doméstica en Ecuador y Perú así como la internacional al interior del Pacto Andino * Información Gerencial para 21 y

35 Renovación de flota post. E A A A B TOTAL * Órdenes en firme actuales 35

36 Renovación de flota Cambio de flota de largo alcance. A33 por B787 Dreamliner La incorporación de la flota B787 tiene importantes ventajas en: Uso de aeronaves con la ultima tecnología en el mercado que generará: Reducción en consumo de combustible Menores costos de mantenimiento Mayor alcance con mayor capacidad sin restricciones operacionales para pasajeros y carga Mejor posicionamiento competitivo Uso de aviones de ultima generación: mejor servicio, más confiable y más cómodo La reducción de costos operacionales estimada por el uso del B787 es de aprox.17% 36

37 Optimización de los sistemas Enterprise Transformation Project Sistemas Procesos Implementación de plataformas tecnológicas unificadas, buscando homologación funcional y beneficios económicos 1. Amadeus: Reservas Inventario Multicarrier Ticketing Check in W&B 2. PROS: Revenue Management System O&D Real Time Dynamic Pricing 3. ERP: Por definir Diseñar procesos y políticas homologadas, alineados con los nuevos sistemas y reglas de negocio Ventas Optimización de ingresos Documentación y abordaje pasajeros Peso y Balance Manejo de Costos y Presupuesto 37

38 Sinergias un potencial por aprovechar Dec. 212 Red de Rutas USD115 MM Por capturar USD 157 MM Programas de Lealtad USD 29 MM Ingresos Netos USD 25 MM Sistemas USD 22 MM Carga y Otros USD 22 MM Dic. 21 Proveedores USD 7 MM Capturadas USD 57 MM Feb

39 Emisión de Acciones - Resumen Emisor Tipo de Acciones Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto Monto Aprox. USD 25 MM Destinatarios de la Oferta El público inversionista en general Estructurador Asignación por Capas Capa 1: Colaboradores y Programas de Lealtad hasta COP 15MM Capa 2: Todo aceptante Prorrata simple Monto Mínimo a Demandar COP 5MM Destino de los Recursos Programas de expansión Necesidades corporativas de la entidad emisora y sus subsidiarias 39

40 4

41 41