5ta Cumbre Anual de Inversionistas Santander & Revista Capital. Mayo 2010

Transcripción

1 5ta Cumbre Anual de Inversionistas Santander & Revista Capital Mayo 2010

2 Revisión de la Industria 2009 Desafíos 2010 Iniciativas Estratégicas y Perspectivas Futuras 1

3 Crisis Económica Mundial Crisis económica comenzó en Septiembre Impacto en el tráfico de carga, pasajeros de negocios y rutas de largo alcance.

4 Caída de Tráfico de Carga a Nivel Mundial Caída de 10,1% en el Tráfico de Carga en 2009 (%RTK) 25% 20% -10,1% 24% 15% 10% 5% 0-5% -10% -15% -20% -25% 5% 6% 3% 4% 1% -1% -2% -3% -8% -8% -10% -11% -14% -17% -17% -23% -22% -21% -22% -23% -5% -1% 10% ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 Fuente: IATA 3

5 Caída de Tráfico de Pasajeros a Nivel Mundial Caída de 3,5% en el Tráfico de Pasajeros en 2009 (%RPK) 10% 8% 6% 4% 2% 0 4% 9% 6% 3% 6% 4% 2% 1% -3,5% 0% 1% 2% 5% -2% -4% -6% -8% -3% -1% -5% -5% -6% -3% -7% -3% -1% -10% -12% -10% -11% -9% ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 Fuente: IATA 4

6 Precio del Combustible Volátil 145 USD/ bbl Jul USD/ bbl Feb 2009 Fuerte caída de WTI Generó pérdidas por instrumentos derivados para toda la industria. LAN tuvo una pérdida de US$129 millones en 2009 por instrumentos de cobertura.

7 Industria Tuvo Pérdidas por US$9,4 Billones en 2009 Evolución Resultados Industria 15 5,6% 5,4% 6% Resultado Neto (US$bn) ,6 8,2 4,0% 8,5 3,3% 3,7-13,0-11,3-1,6% -7,6-0,5% 0,9% -5,6 2,9% 1,0% -4,1-0,5 12,9-1,6% 3,9% -15,9 1,6% -2,8-9,4-0,1% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% Margen Operacional (%) ,8% Actual Proyecciones IATA E 2010E -4% -5% -6% Fuente: IATA 6

8 Impacto Gripe AH1N1 Impacto en transporte aéreo en la región especialmente en la temporada de invierno. Caída de 17% en ingreso por ASK de LAN en 3Q09

9 Virus ISA Impacta Exportaciones de Salmón desde Chile Proyecciones 2010 y 2011 para el Salmón Tons/Semana Salmón en la Ruta SCL-MIA LAN Cargo Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q E 2011F Caída de 40% en las toneladas exportadas vía aérea durante 2009 Impacto aproximado de US$20 millones para LAN Cargo durante 2009 Recuperación gradual en los próximos años. Fuente: Estimaciones de Lan Cargo

10 A Pesar de la Crisis, LAN Mantiene sus Niveles de Rentabilidad Utilidad Neta $425 $400 $375 $350 $325 $300 $275 $250 $225 $200 $175 $150 $125 $100 $75 $50 $25 $0 $0 $6 $25 $38 Recesión $64 $31 $48 11 Sept & Crisis Argentina $48 $11 $31 Incremento Precios Combustible $84 $164 $147 $241 Precios Históricos Combustible $308 $336 Crisis Financiera + Crisis Salmón + Gripe AH1N1 $231 (IFRS)

11 Con Márgenes Entre los Más Altos de la Industria Margen EBITDAR Industria % 25% 20% 19.3% 20.0% 22.5% 25.3% 26.5% 15% 10% 5% 1.4% 3.0% 4.6% 4.8% 6.0% 6.7% 10.1% 10.2% 10.3% 13.0% 13.9% 14.4% 0% Iberia American AF-KLM British Delta United US Airways Continental Southwest Korean TAM Singapore Jetblue GOL LAN Copa Ryanair Nota: EBITDAR = Res. Operacional + Depreciación + Arriendos de aviones Fuente: Información Compañías FY09, Singapore Airlines Ultimos doce meses a Septiembre 09 10

12 Revisión de la Industria Desafíos 2010 Iniciativas Estratégicas y Perspectivas Futuras 11

13 Fuerte Recuperación en Tráfico de Pasajeros en 1Q10 Industria Lan Total Lan Internacional Crecimiento Tráfico Pasajeros (RPK) 20% 21% 16% 17% 15% 18% 11% 3% 8% 0% 8% 2% 13% 12% 5% 9% 4% 7% 2% 4% 2% 0% 12% 10% 1% 13% 2% 13% 11% 5% 6% 10% 10% 10% -3% -3% -1% -6% -7% -10% -11% -9% ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 Nota: Cifras de Industria publicadas por la IATA 12

14 Fuerte Recuperación en el Negocio de Carga en 1Q10 Crecimiento Tráfico Carga (RTK) Industria Lan 24% 24% 28% 26% 27% 31% 28% 30% 10% 10% -10% -11% -10% -16% -17% -17% -16% -20% -17% -23% -22% -22% -21% -24% -25% -4% -5% -8% -1% -6% Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 Ene-10 Feb-10 Mar-10 Nota: Cifras de Industria publicadas por la IATA 13

15 A Mediados de Enero se Inician las Lluvias en Cuzco Pérdidas diarias de US$ 5 millones en actividades turísticas y vinculadas (0,64% del PIB de Perú) Macchu Picchu cerrado durante más de dos meses. Impacto aproximado de US$15 millones para LAN

16 A Finales de Febrero el Terremoto Afecta las Operaciones del Aeropuerto de Santiago Impacto de US$25 millones en los resultados del 1Q10

17 Y el Combustible Continua su Tendencia al Alza 145 USD/ bbl Jul ,7 USD/ bbl Mayo USD/ bbl Feb 2009

18 Sin Embargo, LAN Muestra Solidos Resultados en el Primer Trimestre de 2010 US$ millones 1Q09 1Q10 % Var Ingresos 882 1, % Ingresos Pasajeros % Ingresos Carga % Costos Totales (764) (892) 16.7% Resultado operacional % Margen Operacional 13.4% 13.8% 0.4 pp Resultado Neto % EBITDAR* % Margen EBITDAR 23.6% 24.1% 0.5 pp * EBITDAR = Resultado Operacional+ depreciación y amortización + arriendos 17

19 Revisión de la Industria Desafíos 2010 Iniciativas Estratégicas y Perspectivas Futuras 18

20 Diversificación Eficiencia Operacional Crecimiento 19

21 Combinación Carga y Pasajeros Korean Air 30% 12% 58% Cathay 26% 6% 69% LAN 24% 4% 72% Singapore 15% 12% 58% Air France-KLM 11% 11% 78% Gol 8% 92% Lufthansa 8% 26% 66% BA 7% 6% 87% Qantas 6% 16% 79% Iberia 6% 19% 75% Copa American 5% 3% 11% 95% 86% Delta 3% 12% 85% Cargo Others Passenger Fuente: Compañías FY

22 Diversificación Geográfica en la Operación de Pasajeros Diversificación Geográfica de la Capacidad (% ASKs) Dom. Chile 28% 72% Dom. Argentina Dom. Perú 8% 9% Dom. Chile 14% 23% Dom. Ecuador 0.3% 46% Internacional Regional Internacional (Long Haul) 21

23 Estrategia Regional LAN Ecuador Guayaquil, 2003 LAN Peru Lima,1999 LAN Airlines Santiago, 1929 LAN Argentina BAires,

24 Diversificación Eficiencia Operacional Crecimiento 23

25 Iniciativas de Eficiencia Winglets Flota B767 Proyecto iniciado el primer trimestre de 2009, a ser finalizado en Agosto aviones ya reconfigurados de un total de 36. Inversión de US$70 millones. Eficiencia en consumo de combustible de 5% genera ahorro estimado de 12 millones de galones al año (aprox US$30 millones). 24

26 Iniciativas de Eficiencia Nueva Configuración B767 Nueva configuración de cabina en 11 B767 de la flota LAN Inversión total de aproximadamente US$14 millones. Reducción de 7% en costos unitarios 25

27 Iniciativas de Eficiencia Nueva Flota 777 Carguera 2 aviones B F recibidos en Abril y Mayo de 2009 B777 transporta el doble de toneladas que el B767 pero consume solo 40% más de combustible. Costo por ATK un 17% más bajo que el 767F 26

28 Iniciativas de Eficiencia Nueva Flota 787 LAN recibirá 32 Boeing 787 Dreamliners entre 2011 y Reducción de 12% en costos unitarios por ASK. Avión ecológico genera menos impacto medio ambiental. 27

29 Iniciativas de Eficiencia Tecnología RNP Permite diseñar rutas más directas. Tecnología utilizada en aeropuertos de difícil aproximación como La Serena y Cusco Permitirá realizar vuelos nocturnos a Cusco Least consumption More Consumption Average Consumption Other La Serena Cusco 28

30 Iniciativas de Eficiencia LEAN en Mantenimiento Metodología para alcanzar excelencia y mejora continua, eliminando actividades que no agregan valor a procesos. Adopción de sistema LEAN en áreas operacionales para aumentar eficiencia a través de rediseño de procesos en Mantenimiento. En 2009 se reduce en 37% el tiempo de aviones en hangar en mantenimiento. Periodo de instalación de Winglets se reduce desde 58 a 18 días. 29

31 Iniciativas de Eficiencia Sabre Nuevo sistema de reservas y distribución, optimización de itinerarios y planificación de operaciones Sistema comenzará a operar en 2012 Ahorro estimado de US$38 millones en 2012 reducción de 75% en costo por pasajero Inversión de US$ 50 millones

32 Diversificación Eficiencia Operacional Crecimiento 31

33 Flota de Pasajeros Corto Alcance Flota Familia A CAGR: + 7%

34 Flota de Pasajeros Largo Alcance Llegadas Boeing Propios Arrendados

35 Flota Carguera Flota Boeing 767 y CAGR + 8%

36 Inversión en Flota Inversión(US$ Millones) Aviones 412 1, ,503 Total US$5.5 B Sólida posición de Caja (17% de ventas) Sin deuda de corto plazo Deuda de largo plazo solo financiamiento de flota Bajas tasas de interés Una de las pocas aerolíneas Investment Grade 35

37 Nuevas Rutas 2010 San Francisco Lima Sao Paulo 4 Frecuencias semanales LIM SFO a partir de Julio de 2010 Santiago Buenos Aires

38 Nuevas Rutas 2010 Paris Madrid Guayaquil Lima 3 Frecuencias semanales SCL MAD CDG a partir de Septiembre de 2010 Santiago

39 Nuevas Rutas 2010 y Aumento de Frecuencias Fortalecimiento del Hub de Lima y aumento de frecuencias San Francisco LIM-SFO (4) Houston New York EC-NYC (10) Miami Cancún LIM-MIA (11) EC-EUR (10) Madrid LIM-CUN (2) SCL-MAD (10) LIM-MAD (7) Guayaquil Largo Alcance + 4 freq LIM-SFO + 2 freq LIM-MIA + 2 freq LIM-CUN + 4 freq LIM-MAD + LIMPUJ + 2 freq SCL-MIA + 1 freq SCL-NYC NS + 3 freq SCL-MAD-PAR + 3 freq EC-MAD + 2/3 freq EC-NYC Lima SCL-NYC (6) SCL-MIA (11) Santiago SCL-LIM (35) Buenos Aires Regional + 2 freq LIM-CTG + 7 freq COR-LIM + 3 freq LIM-UIO-CLO + 2 freq LIM-LPB + 7 freq LIM-GIG + 7 freq LIM-GRU + 3 freq LIM-BSB + 7 freq LIM-MVD + 4 freq LIM-ASU + 5 freq LIM-CARIBBEAN + 7 freq SCL-MDZ + 5 freq SCL-LIM + 7 freq SCL-BUE + 7 freq SCL-SAO 38

40 Equipo Comprometido

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