CNMV:ESTRUCTURA Y FINANCIACION

Transcripción

1 CNMV:ESTRUCTURA Y FINANCIACION AMBITO DE SUPERVISION TIPOS DE ACTIVIDAD DIVISIONES/UNIDADES AUTOFINANCIACION TIPOS DE TASAS CIFRAS PRINCIPALES

2 CNMV: MISIONES LMV SUPERVISION E INSPECCION DE LOS MERCADOS DE VALORES Y DE CUANTOS INTERVIENEN EN LOS MISMOS EJERCICIO DE LA POTESTAD SANCIONADORA EN ESTA MATERIA ASESORAMIENTO AL GOBIERNO Y FACULTAD DE PROPUESTA EN NORMATIVA DE MERCADOS DE VALORES

3 CNMV: OBJETIVOS LMV TRANSPARENCIA DE LOS MERCADOS DE VALORES CORRECTA FORMACION DE PRECIOS PROTECCION DE LOS INVERSORES MEDIANTE LA PROMOCION DE LA DIFUSION DE CUANTA INFORMACIÓN SEA NECESARIA PARA GARANTIZAR EL CUMPLIMIENTO DE OBJETIVOS

4 CNMV: AMBITO DE ACTIVIDAD MERCADOS PRIMARIOS MERCADOS SECUNDARIOS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSION INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA ENTIDADES E INSTITUCIONES DE CAPITAL- RIESGO

5 CNMV. FORMAS TIPICAS DE ACTIVIDAD REGISTRAL INFORMATIVA EL REGISTRO OFICIAL COMO TECNICA PARA PRODUCIR LA PUBLICIDAD DE LA INFORMACION QUE LA CNMV PROMUEVE EL REGISTRO OFICIAL CONFIGURA EL ACCESO A LA ACTIVIDAD DE LOS INTERMEDIARIOS E INSTITUCIONES SUPERVISORA SUPERVISION DE ACTIVIDAD EN MERCADO SUPERVISION PRUDENCIAL DE ENTIDADES INSCRITAS PROCEDIMIENTO SANCIONADOR

6 CNMV:AMBITOS DE ACTIVIDAD/FORMAS DE ACTIVIDAD. 1 MERCADOS PRIMARIOS REGISTRAL INFORMATIVA REGISTRO DE FOLLETOS DE EMISION Y ADMISION REGISTRO DE PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS DE COTIZADAS REGISTRO DE INFORMACIÓN ECONOMICO FINANCIERA PUBLICA PERIODICA Y DE CUENTAS ANUALES DE EMISORES SUPERVISORA CONTROL DE INFORMACION PERIODICA/CONTENIDO FOLLETOS/CUENTAS ANUALES Y AUDITORIA

7 CNMV:AMBITOS DE ACTIVIDAD/FORMAS DE ACTIVIDAD. 2 MERCADOS SECUNDARIOS REGISTRAL INFORMATIVA REGISTRO E INFORMACION DE HECHOS RELEVANTES AUTORIZACION Y REGISTRO DE OPAS SUPERVISORA SUPERVISION DE LA ACTIVIDAD DE LOS MIEMBROS EN LOS MERCADOS SUPERVISION DE LAS NORMAS INTERNAS DE LOS MERCADOS

8 CNMV:AMBITOS DE ACTIVIDAD/FORMAS DE ACTIVIDAD. 3 EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN (SOCIEDADES Y AGENCIAS DE VALORES, SOCIEDADES GESTORAS DE CARTERA) REGISTRAL INFORMATIVA REGISTRO DE ESIS (PASAPORTE COMUNITARIO) ESTATUTOS, ADMINISTRADORES, DIRECTIVOS, REPRESENTANTES Y TARIFAS SUPERVISION PRUDENCIAL CONTROL DE LA INFORMACION FINANCIERA Y DE NEGOCIO DE CARÁCTER RESERVADO: SOLVENCIA, LIQUIDEZ,RIESGOS. NORMAS DE CONDUCTA POTESTAD SANCIONADORA

9 CNMV: AMBITO DE ACTIVIDAD/FORMAS DE ACTIVIDAD. 4 INSTITUCIONES DE INVERSION COLECTIVA REGISTRAL INFORMATIVA REGISTRO DE GESTORAS DE IIC, FONDOS Y SOCIEDADES DE INVERSION MOBILIARIA E INMOBILIARIA ESTATUTOS, DIRECTIVOS, ADMINISTRADORES, FOLLETOS Y REGLAMENTOS SUPERVISION PRUDENCIAL CONTROL DE LA INFORMACION FINANCIERA RESERVADA Y PUBLICA DE LAS IIC. NORMAS DE CONDUCTA POTESTAD SANCIONADORA

10 COMPOSICION CNMV: ORGANIZACIÓN. 1 CONSEJO PRESIDENTE Y VICEPRESIDENTE, NOMBRADOS POR CONSEJO DE MINISTROS 3 CONSEJEROS NOMBRADOS POR MINISTRO DE ECONOMIA Y HACIENDA DIRECTOR GENERAL DEL TESORO Y SUBGOBERNADOR DEL BANCO DE ESPAÑA FACULTADES TODAS LAS ATRIBUIDAS POR LA LMV DELEGACION SOLO POSIBLE EN PRESIDENTE Y VICEPRESIDENTE

11 COMPOSICION CNMV:ORGANIZACIÓN. 2 COMITÉ CONSULTIVO MIEMBROS DE LOS MERCADOS EMISORES INVERSORES 1 REPRESENTANTE DE LAS CCAA CON COMPETENCIA EN MERCADOS DE VALORES FACULTADES PRINCIPALES INFORMAR PRECEPTIVAMENTE LA NORMATIVA INFORMAR PRECEPTIVAMENTE EN SANCIONES MUY GRAVES

12 CNMV: ORGANIZACIÓN. 3 4 DIRECCIONES GENERALES ESTRATEGIA: DESARROLLO NORMATIVO, NUEVOS PROYECTOS MERCADOS PRIMARIOS Y OPAS: REGISTRO DE FOLLETOS DE EMISION Y ADMISION, OPA, PARTICIPACIONES SIGNIFICATIVAS E INFORMACIÓN FINANCIERA DE EMISORES SUPERVISION: MERCADOS SECUNDARIOS, SUPERVISION PRUDENCIAL DE ESIS E IIC FOMENTO: REGISTRO DE ESIS, IIC Y CAPITAL RIESGO, RECTORAS DE LOS MERCADOS, TARIFAS, PROMOCION DEL MERCADO

13 CNMV: ORGANIZACIÓN. 4 6 DIVISIONES (1) SECRETARIA DEL CONSEJO Y SERVICIOS JURIDICOS: ASESORIA LEGAL, CONTENCIOSO, CONTROL DE NORMATIVA INSPECCION: UNIDAD DE VIGILANCIA DE LOS MERCADOS, INSTRUCCIÓN DE EXPEDIENTES SANCIONADORES SISTEMAS DE INFORMACION:SOPORTE INFORMATICO INTERNO, APOYO EN SUPERVISION EXTERNA

14 CNMV:ORGANIZACIÓN. 5 6 DIVISIONES (2) ESTUDIOS: ANALISIS, INFORME ANUAL DE LOS MERCADOS Y MEMORIA COMUNICACIÓN: RELACIONES CON LOS MEDIOS DE COMUNICACIÓN SECRETARIA GENERAL: ATENCION AL PUBLICO, REGISTRO OFICIAL Y DOCUMENTACION, DIRECCION ADMINISTRATIVA-FINANCIERA Y DE PERSONAL

15 AUTOFINANCIACION: NOTAS DEFINITORIAS DE LA TASA LA PERCIBEN LAS ADMINISTRACIONES PUBLICAS POR LA PRESTACION DE SERVICIOS EN REGIMEN DE DERECHO PUBLICO: DEBEN TENER CARÁCTER OBLIGATORIO QUE NO SE PRESTEN O REALICEN POR EL SECTOR PRIVADO LA TASA DEBE TENDER A CUBRIR EL COSTE DEL SERVICIO (PRINCIPIO DE EQUIVALENCIA) SE TRATA DE UN TRIBUTO, SUJETO POR TANTO AL REGIMEN JURIDICO TRIBUTARIO

16 AUTOFINANCIACION: LA CNMV COMO AGENCIA INDEPENDIENTE LOS MIEMBROS DE SU ORGANO EJECUTIVO TIENEN MANDATO TEMPORAL TASADO, DURANTE ESE PERIODO SON INAMOVIBLES TIENE CAPACIDAD SANCIONADORA Y NORMATIVA (PREVIA DELEGACION EXPRESA DEL MINIETRIO DE ECONOMIA Y HACIENDA) TIENE PATRIMONIO PROPIO, DISTINTO DEL ESTADO Y CAPACIDAD PARA GENERAR INGRESOS DE FORMA AUTONOMA

17 AUTOFINANCIACION: TASAS. 1 LAS ACTIVIDADES DE LA CNMV CAEN DE PLANO EN EL CONCEPTO DE ACTIVIDADES DE DERECHO PUBLICO DE RECEPCION OBLIGATORIA POR LO QUE PUEDEN ESTAR SUJETAS A TASA DESDE 1990 LA CNMV SE HA VENIDO AUTOFINANCIANDO SE EXPONDRA EL MODELO ACTUAL

18 AUTOFINANCIACION: TASAS. 2 REQUIERE: IDENTIFICAR A LA TOTALIDAD DE RECEPTORES DE SERVICIOS DE LA CNMV ESTABLECER TASAS PARA ESTOS SERVICIOS, DE FORMA QUE SE CUMPLA EL PRINCIPIO DE EQUIVALENCIA

19 AUTOFINANCIACION: TIPOS DE TASAS REGISTRO DE FOLLETOS DE EMISION, OPV AUTORIZACION DE OPA INSCRIPCION DE ENTIDADES E INSTITUCIONES EN LOS REGISTROS OFICIALES INSPECCION Y SUPERVISION: SUPERVISION PRUDENCIAL DE ENTIDADES REGISTRADAS SUPERVISION DE ACTIVIDAD DE MIEMBROS DE LOS MERCADOS SUPERVISION DE ACTIVIDAD DE ENTIDADES ADHERIDAS AL SCLV

20 TASAS CNMV: ELEMENTOS PRINCIPALES TIPO DE ACTIVIDAD BASE DE CALCULO LIMITES OBSERVACIONES REGISTRO DE FOLLETOS DE EMISION Y OPV Nominal de la emisión ó Efectivo de la oferta publica de venta Inferior y superior Distintos tipos para renta fija a largo y a corto Distintos límites para AUTORIZACION DE OFERTAS PUBLICAS DE ADQUISICION INSCRIPCION DE ENTIDADES E INSTITUCIONES SUPERVISION PRUDENCIAL DE ENTIDADES REGISTRADAS SUPERVISION DE ACTIVIDAD EN LOS MERCADOS SECUNDARIOS renta fija y renta variable Efectivo de la oferta Inferior y superior Distintos tipos para compraventa o permuta Capital social o patrimonio de la entidad o institución En IIC: activo o patrimonio (trimestral) En Sociedades y Agencias de Valores, Gestoras de IIC, Cartera y gestoras de FT: recursos propios exigibles (trimestral) Miembros de mercados de contado: Numero de operaciones realizadas Miembros de mercados de derivados: Número de contratos comprados o vendidos Entidades adheridas al SCLV: valor nominal del saldo mantenido en el servicio Superior Inferior Inferior Las tasas por inscripciones de modificación son de cuota fija Los tipos a aplicar al número de operaciones en el caso de mercados de contado, varían según el tamaño de la operación.

21 PRESUPUESTO 1999:INGRESOS Y GASTOS PRESUPUESTO 1999 GASTOS DE PERSONAL 2114 INGRESOS POR TASAS 2991 sueldos y salarios 1706 registro de folletos y autor. Opa 468 seguridad social 325 inscripcion de entidades 206 indemnizaciones 31 supervision de registradas 1583 otros 52 supervision de miembros de mercados 734 AMORTIZACIONES 80 INGRESOS POR VENTAS 32 OTROS GASTOS DE EXPLOTACION 822 servicios exteriores 817 tributos 5 GASTOS FINANCIEROS 1 TOTAL GASTOS 3017 TOTAL INGRESOS 3023