INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A. 31 de diciembre del 2012

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1 INFORME ANUAL DE GOBIERNO CORPORATIVO BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A. 31 de diciembre del 2012 Elaborado: 14 de febrero del

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3 I. Junta Directiva u órgano equivalente a) Cantidad de miembros previstos en los estatutos. 8 Directores 3 Fiscales b) Información de los miembros de la Junta Directiva u órgano equivalente, según el siguiente detalle: Nombre Número de Identificación Cargo en la Junta Directiva u órgano equivalente Fecha de último nombramiento Gilberto Serrano Gutiérrez Presidente 01/04/2012 Orlando Soto Enríquez Vicepresidente 01/04/2012 Oscar Luis Chaves Bolaños Secretario 01/04/2012 Federico Ruzicka Tarragó Tesorero 01/04/2012 Thomas Frederick Alvarado Acosta Director 01/04/2012 Ariel Vishnia Baruch Director 01/04/2012 Guillermo Masís Dibiasi Director 01/04/2012 Mario Gómez Fernández Director 19/07/2012 Franco Naranjo Jiménez Fiscal 01/04/2012 Gerardo Porras Sanabria Fiscal 01/04/2012 Mario Rivera Turcios Fiscal 01/04/2012 c) Indique las variaciones que se hayan producido en el periodo, según el siguiente detalle: Nombre y número de identificación del director Nombramientos Fecha de nombramiento Federico Ruzicka Tarragó /04/2012 Mario Rivera Turcios /04/2012 Mario Gómez Fernández /07/2012 Nombre y número de identificación del director Retiros Fecha de Retiro Edgar Ayales Esna /04/2012 3

4 d) Indique, en los casos en que aplique, si los miembros de la Junta Directiva u órgano equivalente asumen cargos de administración o directivos en otras entidades que formen parte del mismo grupo vinculado: Nombre Número de Identificación Cargo en la Junta Directiva u órgano equivalente Nombre Entidad Gilberto Serrano Gutiérrez Presidente CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Orlando Soto Enríquez Vicepresidente CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Oscar Luis Chaves Bolaños Secretario CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Federico Ruzicka Tarragó Tesorero CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. 4

5 Guillermo Masís Dibiasi Director CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Ariel Vishnia Baruch Director CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Thomas Frederick Alvarado Acosta Director CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Mario Gómez Fernández Director CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Franco Naranjo Jiménez Fiscal CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. 5

6 Gerardo Porras Sanabria Fiscal CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. Mario Rivera Turcios Fiscal CENTRAL DE VALORES DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A., FUNDEVAL, S. A., CAM-X TECHNOLOGIES, S. A. e INSTITUTO CENTROAMERICANO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS, S. A. e) Indique la cantidad de sesiones que realizó la Junta Directiva u órgano equivalente durante el periodo. 14 Sesiones f) Indique la existencia de las políticas sobre conflicto de interés, el lugar en que están disponibles para su consulta, y las modificaciones que se hayan realizado durante el periodo. Existe la Política sobre Conflictos de Interés aprobada en la Sesión No. 10/09, 26 de noviembre del 2009, la cual se encuentra disponible en la Red Interna de la Bolsa en el apartado de Políticas y Procedimientos de la BNV. Asimismo, dicha Política se encuentra contenida en el Código de Gobierno Corporativo de la BNV. g) Realice una descripción de las políticas para la remuneración de los miembros de la Junta Directiva u órgano equivalente que se hayan aprobado. De acuerdo con la Política de Rotación y Pago de Dietas aprobada en la Sesión No. 10/2009 del 26 de noviembre del 2009, se establece lo siguiente: Los miembros de la Junta Directiva y de los comités de apoyo devengarán por concepto de dietas las sumas de $300 y $150 respectivamente, por cada sesión a la que asistan. Asimismo, los miembros de las comisiones de trabajo que sean nombrados por la Junta Directiva de la BNV y/o subsidiarias recibirán $150 por concepto de dieta. 6

7 h) Si la entidad ha dispuesto voluntariamente una política interna sobre rotación, realice una descripción de las políticas sobre rotación de los miembros de la Junta Directiva u órgano equivalente. Según la Política de Rotación y Pago de Dietas aprobada en la Sesión No. 10/2009 del 26 de noviembre del 2009, se establece lo siguiente: 1. Los miembros de la Junta Directiva de la BNV y sus subsidiarias se integrarán, durarán y rotarán conforme lo indican los estatutos sociales de cada una de las compañías, y procurarán una participación equilibrada de los principales grupos en el mercado bursátil, sin perjuicio de poder implementar miembros que por su experiencia puedan coadyuvar en la gestión empresarial. 2. Los miembros de los comités de apoyo, tanto interno como externo, se integrarán, durarán y rotarán conforme lo establezcan los reglamentos internos y/o normativa aplicable. De todos modos, en todo momento se procurará la implementación de sistemas de rotación que garanticen la participación de miembros que por su experiencia, conocimiento y/o habilidades enriquezcan su gestión. II. Comités de apoyo a) Indique los comités de apoyo con que cuenta la entidad en donde se incluya al menos la siguiente información: Comité de Auditoría: Cantidad de Miembros 4 Cantidad de Miembros N/A independientes Funciones o El Comité se encargará de apoyar a la Junta Directiva en el control responsabilidades y seguimiento de las políticas, procedimientos y controles para procurar la confiabilidad de la información financiera de la Bolsa Nacional de Valores y sus subsidiarias. Integración: Nombre Número de Identificación Cargo Fecha del último nombramiento en su cargo Gerardo Porras Sanabria Fiscal 12/04/2012 Franco Naranjo Jiménez Fiscal 12/04/2012 Mario Rivera Turcios Fiscal 12/04/2012 Federico Ruzicka Tarragó Director 12/04/2012 7

8 Oscar Luis Chaves Bolaños Director 12/04/2012 Guillermo Masis Diviasi Director 12/04/2012 Miembros Independientes. No aplica. Reglamento Interno: Nombre del reglamento Sesión y fecha de aprobación por Junta Directiva Reglamento del Comité de Auditoría de la Bolsa Nacional de Valores S.A. y subsidiarias Sesión N 11 del Comité de Riesgos: Cantidad de Miembros 5 Cantidad de Miembros 1 independientes Funciones o responsabilidades Integración: Nombre a. Informar a la Junta Directiva al menos trimestralmente sobre el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos así como un resumen de las decisiones tomadas por el comité. b. Vigilar que la realización de las operaciones de la entidad se ajuste a las políticas y procedimientos para la gestión integral de riesgos. c. Vigilar que la gestión de riesgos considere los riesgos críticos de las actividades que realiza la entidad. d. Desempeñar otras funciones que la Junta Directiva le asigne relacionadas con la gestión de riesgos. Número de Identificación Cargo Fecha del último nombramiento en su cargo Federico Ruzicka Tarragó Director 12/04/2012 Gilberto Serrano Gutiérrez Presidente 12/04/2012 José Rafael Brenes Vega Gerente 17/05/2004 Gabriela Amador Mata Oficial de 30/07/2009 Riesgos Miembros Independientes Nombre Número de Identificación Esteban Batallas Araque (Cédula de Residencia) Cargo Fecha del último nombramiento en su cargo N/A 04/06/2009 Reglamento Interno: Nombre del reglamento Reglamento para el funcionamiento del Comité de Riesgos de la 8

9 Sesión y fecha de aprobación por Junta Directiva Bolsa Nacional de Valores S.A. y subsidiarias Aprobación en Sesión N 10 del Comité de Reglamentos: Cantidad de Miembros 5 Cantidad de Miembros 1 independientes Funciones o responsabilidades El Comité se encargará de revisar, analizar y recomendar la aprobación o desaprobación de las propuestas de normativas y reglamentos que le presenten los departamentos técnicos de la Bolsa o los asesores externos que eventualmente se contraten para esos efectos. Integración: Nombre Número de Identificación Cargo Fecha del último nombramiento en su cargo Ariel Vishnia Baruch Director 12/04/2012 José Rafael Brenes Vega Gerente 17/05/2004 Miembros Independientes Nombre Número de Identificación Cargo Fecha del último nombramiento en su cargo Roberto León Gómez Abogado Externo 02/05/2000 Luis Fernando Monge Independiente 12/04/2012 Juan Francisco Rodríguez Independiente 12/04/2012 Reglamento Interno: Nombre del reglamento Sesión y fecha de aprobación por Junta Reglamento para el funcionamiento del Comité de Reglamentos de la Bolsa Nacional de Valores, S. A. Sesión N 21 del 29/10/04 y N 23 del 08/12/04. Comunicado mediante Circular BNV/001/2005 del 17/01/05. Comité Disciplinario: Cantidad de Miembros 3 Cantidad de Miembros 1 independientes Funciones o responsabilidades El Comité Disciplinario será el responsable de la aplicación del régimen disciplinario a los puestos de bolsa y a los agentes de bolsa, de conformidad con lo establecido en el Título IX de la Ley Reguladora del Mercado de Valores N 7732, para lo cual se regirá de conformidad con las disposiciones contenidas en el 9

10 Reglamento General de la Bolsa Nacional de Valores; sin perjuicio de las facultades que la Ley reconoce a la Superintendencia General de Valores en cuanto a la iniciación, investigación e imposición de sanciones a éstos. La Superintendencia podrá avocarse en cualquier momento al conocimiento de los procedimientos iniciados por el Comité, con la sola notificación por escrito a la Bolsa y a las partes. Integración: Nombre Número de Identificación Cargo Fecha del último nombramiento en su cargo Thomas Alvarado Acosta Director 15/04/2010 Mario Gómez Fernández Director 19/07/2012 (Suplente) José Rafael Brenes Vega Gerente 17/05/2004 Miembros Independientes Nombre Número de Identificación Cargo Roberto León Gómez Abogado Externo Fecha del último nombramiento en su cargo 02/05/2000 Reglamento Interno: Nombre del reglamento Sesión y fecha de aprobación por Junta Directiva Reglamento de Procedimientos Disciplinarios Sesión N 14 del 30/06/04. Comunicado mediante Circular BNV 184/01/2004 del 02/07/04. Aprobado por la Sugeval, el 10/06/04, Ref Modificado por acuerdos de la Junta Directiva, sesiones N 21 del 29/10/04, N 23 del 08/12/04, N 12 del 08/08/05 y N 14 del 05/10/06. Comité de Cumplimiento Cantidad de Miembros 4 Cantidad de Miembros N/A independientes Funciones o responsabilidades Apoya las labores de la Oficialía de Cumplimiento de conformidad con la Normativa para el Cumplimiento de la Ley de estupefacientes, sustancias psicotrópicas, drogas de uso no autorizado, legitimación de capitales y actividades conexas Ley

11 Integración: Nombre Número de Identificación Cargo Fecha del último nombramiento en su cargo José Rafael Brenes Vega Gerente 17/05/2004 Gustavo Monge Cerdas Director del Departamento de Operaciones 26/11/2009 Oscar Luis Chaves Director 15/04/2010 Gabriela Amador Mata Oficial de Cumplimiento 31/07/2009 Gustavo Carpio Suplente 31/07/2009 Miembros Independientes. No aplica. Reglamento Interno: Nombre del reglamento Sesión y fecha de aprobación por Junta Directiva Manual de Cumplimiento BNV y CEVAL. Sesión N 21 del 29/10/04 b) Descripción de los aspectos de mayor relevancia tratados en los comités durante el período que abarque el informe. Comité de Auditoría Aprobación del Plan de Trabajo del año 2012, Revisión de los Estados Financieros Auditados, Carta a la Gerencia, Reporte de Labores trimestrales. Comité de Reglamentos Las sesiones del Comité de Reglamentos del año 2012 consistieron en revisar, analizar y aprobar las siguientes propuestas reglamentarias que posteriormente fueron conocidas y aprobadas por la Junta Directiva: 1. REFORMA PARCIAL AL CÓDIGO DE GOBIERNO CORPORATIVO DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES, S. A. Y SUBSIDIARIAS La Superintendencia General de Valores mediante oficio REF. 514 de fecha 9 de febrero del 2012, solicitó a la Bolsa modificar el Código de Gobierno Corporativo de la Bolsa Nacional de Valores, S. A. y subsidiarias, con el objetivo de 11

12 incluir las políticas salariales, de capacitación, de relaciones intragrupo, de rotación, y de seguimiento al gobierno corporativo; describiendo de forma general el contenido de cada una de ellas. En razón de lo indicado anteriormente, se acordó en la sesión del 13 de marzo del 2012 del Comité de Reglamentos, modificar el Código de Gobierno Corporativo de la Bolsa Nacional de Valores, S. A. y subsidiarias, adicionando cinco artículos a partir del número 31 y corriendo la numeración del resto de normas de dicho Código, en los cuales se exponen las generalidades de las citadas políticas. Por su parte, la Junta Directiva en sesión número 4/12, celebrada el día jueves 22 de marzo del 2012, aprobó dichas reformas y posteriormente lo remitió a la Superintendencia General de Valores. 2. REFORMA PARCIAL AL REGLAMENTO DEL COMITÉ DE REGLAMENTOS La Superintendencia General de Valores mediante oficio REF de fecha 31 de octubre del 2011, remitió a la Bolsa una serie de observaciones sobre los resultados del informe de la visita de inspección in situ que realizaron sus funcionarios. Dentro de las observaciones que se informaron, surgió una relacionada con la periodicidad de las sesiones del Comité de Reglamentos, por cuanto en el Reglamento para el Funcionamiento del Comité de Reglamentos se señala que deberá sesionar en forma ordinaria al menos una vez al mes. De la experiencia que se ha acumulado en estos años, se ha comprobado que el Comité sesiona cuando así se requiera por existir una nueva normativa o bien porque se deba modificar una ya existente. En consecuencia, en realidad no se cumple con lo establecido por el citado Reglamento sobre la periodicidad de las sesiones, ya que en un mismo mes puede sesionar varias veces o en ocasiones ninguna, todo dependiendo de que así se requiera. En razón de lo indicado anteriormente, se acordó en sesión #2 del 13 de marzo del 2012 del Comité de Reglamentos, modificar el Reglamento para el Funcionamiento del Comité de Reglamentos, en su artículo 3 Sesiones del Comité, con el objetivo que en forma expresa se establezca que el Comité sesionará como mínimo una vez al año o cuando sea convocado para tal 12

13 efecto por el Gerente de la Bolsa Nacional de Valores, ya sea para conocer de propuestas de nuevas regulaciones o bien de reformas a la normativa existente. Por su parte, la Junta Directiva en sesión número 4/12, celebrada el día jueves 22 de marzo del 2012, aprobó dichas reformas y posteriormente lo remitió a la Superintendencia General de Valores. 3. REFORMAS REGLAMENTARIAS EN CUMPLIMIENTO DE LO REQUERIDO POR EL REGLAMENTO DE BOLSAS DE VALORES Desde el año 2011, la Bolsa inició un proyecto de reforma reglamentaria de grandes dimensiones, a partir de la entrada en vigencia del Reglamento de Bolsas de Valores y Lineamientos Generales fue aprobado por el CONASSIF, en sesión número , artículo 11, celebrada el 12 de noviembre del Atendiendo este requerimiento, durante el año 2012, el Comité de Reglamentos aprobó las reformas parciales necesarias a los siguientes reglamentos y, a su vez, dos nuevos reglamentos: a) REGLAMENTO DE ADMISIÓN A COTIZACIÓN Y DESINSCRIPCIÓN DE VALORES Esta propuesta de normativa se refiere a la regulación del proceso de inscripción de emisores de valores ante la Bolsa, la admisión a cotización de sus emisiones de valores y la desinscripción voluntaria y de oficio de tales emisiones. Su fundamento es la actual Política de Admisión a Cotización de la Bolsa, así como una serie de recomendaciones que a lo largo de varios años ha emitido la Superintendencia General de Valores sobre estos temas de admisión a cotización y desinscripción de emisiones de valores. En razón de lo indicado anteriormente, se acordó en sesión #3 del 22 de marzo del 2012 del Comité de Reglamentos, aprobar el nuevo Reglamento de Admisión a Cotización y Desinscripción de Valores. 13

14 Por su parte, la Junta Directiva en sesión número 08/12, artículo 4, inciso 4. 3, celebrada el día 31 de mayo del 2012, aprobó dicho reglamento y posteriormente lo remitió a la Superintendencia General de Valores. b) REFORMA PARCIAL AL REGLAMENTO GENERAL DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES La reforma parcial al Reglamento General de la Bolsa Nacional de Valores, en adelante RGBNV, se realizó específicamente en lo que respecta a los temas del arbitraje de conflictos patrimoniales y a la regulación de las operaciones cruzadas. Esta reforma es parte del proceso de modificación reglamentaria originado en el Plan de Implementación del Reglamento de Bolsas de Valores. Esta propuesta de modificación reglamentaria fue conocida y aprobada por el Comité de Reglamentos en sesión # del 22 de marzo del Por su parte, la Junta Directiva en sesión número 08/12, artículo 4, inciso 4. 3, celebrada el día 31 de mayo del 2012, aprobó dicho reglamento y posteriormente lo remitió a la Superintendencia General de Valores. c) REGLAMENTO SOBRE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE LOS ESPACIOS TRANSACCIONALES EN LA BOLSA NACIONAL DE VALORES (REGLAMENTO DE RUEDAS DE NEGOCIACIÓN) Este nuevo Reglamento sobre Organización y Funcionamiento de los Espacios Transaccionales en la Bolsa Nacional de Valores (Reglamento de Ruedas), es parte del proceso de ajuste normativo en que se ha trabajado desde el año 2011, en cumplimiento de lo establecido por el Reglamento de Bolsas de Valores. Mediante esta propuesta de normativa se propone reglamentar la organización y el funcionamiento de los espacios transaccionales disponibles en la plataforma transaccional de la Bolsa Nacional de Valores 14

15 denominada SIOPEL. Esos espacios se dividen en dos categorías: i) los mercados organizados y ii) las facilidades transaccionales. El proyecto de reglamento fue conocido y aprobado por el Comité de Reglamentos en la sesión # del 25 de abril del Por su parte, la Junta Directiva en sesión número 08/12, artículo 4, inciso 4. 3, celebrada el día 31 de mayo del 2012, aprobó dicho reglamento y posteriormente lo remitió a la Superintendencia General de Valores. 4. REFORMA PARCIAL AL REGLAMENTO SOBRE LAS OPERACIONES DE REPORTO Se trabajó también en una reforma parcial al Reglamento sobre Operaciones de Reporto, específicamente al artículo 11 referente a las garantías de los clientes de estas operaciones, con fundamento en los siguientes aspectos: a. La reglamentación vigente de operaciones de reporto establece que la Bolsa es la responsable de definir las garantías mínimas que deben de respetar dichas operaciones a la vez que mediante la realización de llamadas a margen debe velar porque esos porcentajes de garantía contratados se mantengan como mecanismo de protección para el reportador. Asimismo, se faculta a los puestos de bolsa para que puedan exigir discrecionalmente a sus clientes garantías mayores a las mínimas definidas por la Bolsa. b. La práctica de mercado en aquellos casos en que los puestos de bolsa exigen garantías mayores ha sido que dichos excesos se incorporan como colateral adicional en el pacto de reporto de manera que su administración se traslada al fideicomiso de garantías, en condición de garantía regular de la operación. Esta forma de tratar el colateral adicional, obliga la Bolsa a generar llamadas a margen para retornar al cumplimiento por cualquier deterioro que se presente, incluyendo en el cálculo el colateral adicional, lo cual agrava la posición de la parte que lo brinda en lugar de servir como amortiguador adicional. c. Si bien las garantías actuales cubren en exceso la volatilidad normal de mercado en condiciones normales, haciendo que las llamadas a margen sean poco frecuentes, en condiciones de mayor volatilidad la complicación podría ser más evidente. Se ha valorado la situación y se ha considerado razonable, en atención al uso que los puestos hacen del margen de 15

16 garantía en exceso al momento del pacto del reporto, modificar la estructura normativa de reportos en el sentido de que a los excesos de colateral se les reconozca como una protección adicional voluntaria, que puede desgastarse o aplicarse de forma previa a las garantías exigidas por la Bolsa para las operaciones de reporto, sin que deba ser restituida por medio de llamadas a margen. Esta mejora seguiría facilitando a los puestos de bolsa la gestión de los excesos que soliciten a sus clientes y adecuaría la normativa a la práctica de mercado. Esta propuesta de modificación reglamentaria fue conocida y aprobada por el Comité de Reglamentos en la sesión #3/2012 del 22 de marzo del Fue aprobada por la Junta Directiva mediante artículo 3 inciso 3.1 de la sesión No. 12/2012 de 10 de octubre de 2012, y remitida a la Superintendencia General de Valores. Comité Disciplinario En el año 2012 no hubo ninguna apertura de un proceso disciplinario por parte del Comité Disciplinario. Comité de Riesgos Tópico Detalle El Comité de Riesgos fue convocado a dos sesiones de capacitación, las cuales fueron impartidas por un experto certificado en temas de Tecnologías de Información y Riesgo. Todos los miembros del Comité asistieron puntualmente a dichas charlas. Capacitación Se impartió una capacitación a toda la organización enfocada en la identificación y adecuada revelación de eventos de riesgo operativo. En dicha capacitación, se enfatizó en la responsabilidad que tienen todos los colaboradores de la Bolsa y subsidiarias en el proceso y se recalcó sobre la necesidad de contar con mejor y más oportuna información respecto a los incidentes. Lo anterior, con el propósito de seguir fomentando una cultura de gestión de riesgo. El Comité de Riesgos se dio por enterado. 16

17 Pólizas de seguro Según lo requerido en el artículo 18 del Reglamento de Bolsas de Valores, se presentó al Comité de Riesgos el detalle de las pólizas de seguro contratadas para Bolsa y Subsidiarias. A solicitud del Comité de Riesgos, durante el año 2011 se había iniciado un proceso de revisión de las mismas. En la sesión N 3 se informó al Comité de Riesgos los resultados finales de dicho proceso, donde destaca la reducción de primas para algunos de los seguros contratados y el cambio de compañía aseguradora para el caso de la póliza de la flotilla de automóviles. El Comité de Riesgos se dio por enterado y solicitó buscar una nueva cotización para el caso de la póliza de fidelidad comprensiva. Tópico Detalle Según lo requerido en el artículo 9 del Reglamento de Gestión de Riesgos, en cada una de las sesiones del Comité de Riesgos convocadas durante el segundo semestre del año, se han expuesto los informes de incidencias respectivos. Estos informes se enfocaron en comunicar aspectos tales como: evolución del proceso de revelación de incidencias, principales eventos, sus causas, su afectación en los servicios y procesos críticos, su afectación hacia el cliente externo, acciones correctivas inmediatas y mejoras en los procesos de control y costos asociados. El contenido de cada uno de los reportes de incidencias fue analizado, discutido y aprobado por el Comité de Riesgos. En la sesión N 1, se indicó nuevamente que el proceso de inclusión de incidentes seguía mostrando cierta debilidad. Lo anterior implica que la organización aún se encuentra dentro de un proceso de aprendizaje y por tanto se debe continuar con los esfuerzos de culturización en cuanto a la debida y oportuna revelación de incidentes de riesgo. El Comité de Riesgos coincidió con el hecho de que se deben seguir haciendo los esfuerzos mencionados, pero indicó que debía establecerse un marco sancionatorio con base en llamadas de atención con alguna consecuencia asociada para el empleado. En dicha sesión, se informó al Comité que a raíz del cambio en el mapa de servicios y procesos se continuaba con la reconstrucción de la base de datos de incidencias, lo cual era un proceso lento y minucioso. El Comité de riesgos pidió a la Unidad de Riesgos que una vez culminada la homologación de la base de datos, se presentara un informe histórico con corte semestral. Incidencias RO A finales del mes de diciembre salió a producción la nueva versión de la aplicación para el registro de incidencias, denominada "CRM-OPRISK". Dicha herramienta introduce las siguientes mejoras: a. Integración de la aplicación CRM y OPRisk lo que posibilita la escalada a Riesgo de los CRM s que correspondan y facilita el proceso de reporte de incidencias al usuario, b. Información más completa respecto al incidente y de las 17

18 actividades correctivas realizadas, c. Una mejor aproximación de los costos asociados al incidente. El Comité de Riesgos se dio por enterado. Tópico Detalle Riesgo Legal Límites de tolerancia al riesgo Suficiencia Patrimonial En la sesión N 4 la Dirección de Asesoría Legal presentó al Comité de Riesgos, un informe sobre los litigios pendientes o inminentes a favor o en contra de la Bolsa Nacional de Valores, S. A., según había sido requerido. El Comité de Riesgos se dio por enterado. En la sesión N 2 del Comité de Riesgos, se presentó la primera versión de límites de tolerancia al riesgo definidos para los procesos críticos. Dicha versión fue revisada y se solicitó una redefinición de los mismos. En adición, se indicó que cada Director de área debía ser el responsable de presentar al Comité la nueva propuesta. En las sesiones N 3 y N 4, las Direcciones de Administración y Finanzas y de Tecnología de la Información expusieron al Comité los nuevos objetivos y límites planteados para los procesos críticos de los que son responsables. Lo anterior fue aceptado y debidamente aprobado por el Comité. Según lo requerido en los artículos 12 y 16 del Reglamento de Gestión de Riesgos aprobado por el CONASSIF, se presentó de forma periódica el detalle del cálculo de la suficiencia patrimonial para la Bolsa y subsidiarias. Dicho cálculo mostró que el capital base supera con creces el requerimiento de capital por riesgo operativo. El Comité de Riesgos se dio por enterado y a la vez requirió a la Unidad de Riesgo, como una sana práctica, ejecutar el cálculo del capital para cobertura de riesgos incorporando el riesgo de mercado y el riesgo de crédito. Comité de Cumplimiento Tópico Detalle Revisión del portafolio de proyectos Esta labor se realiza cuando dentro de la planeación estratégica anual de la BNV se gesta un proyecto nuevo y que desde la óptica de la Oficialía de Cumplimiento pueda, en su objetivo y/o ejecución, entrar en conflicto con lo estipulado en la Ley N Para el 201,2 no se presentaron proyectos nuevos que ameritaran dicha revisión. El Comité de Cumplimiento se dio por enterado. 18

19 Capacitación Conozca a su empleado Evaluación al personal Según lo requerido en la normativa se ha venido ejecutando una capacitación anual en torno a temas relacionados con lavado de dinero y financiamiento al terrorismo. Se informó al Comité de Cumplimiento el detalle sobre el contenido de la capacitación 2012, la que versó sobre el tema de Conozca a su empleado. Para poder cumplir con lo requerido en Ley N 8204 y su respectiva normativa, se desarrolló la Política Conozca a su Empleado, la que establece los deberes y responsabilidades de las distintas áreas y los mecanismos para su implementación. Esta fue debidamente aprobada por la Junta Directiva y fue publicada en el sitio oficial de Políticas BNV. Adicionalmente, se elaboró un formulario para recopilar la información personal y patrimonial de aquellos colaboradores que posean una categoría de riesgo media o alta según la metodología para definir el perfil de riesgo del empleado. Tanto la política, el formulario, como la metodología mencionada fueron aprobados por el Comité de Cumplimiento. Con el propósito de efectuar y almacenar las pruebas que serán aplicadas a los empleados en torno a la evaluación de los conocimientos sobre la Ley N 8204, se decidió optar por la utilización del sistema SEL. El Comité de Cumplimiento se dio por enterado. e) Si la entidad ha dispuesto voluntariamente una política interna sobre rotación, realice una descripción de las políticas sobre rotación de los miembros de los comités de apoyo Al 31 de diciembre se cuenta Política de Rotación y Pago de dietas aprobadas en la sesión No. 10/09 del 26 de noviembre del 2009, la cual establece lo siguiente: Rotación de los miembros de los Comités de Apoyo. Los miembros de los comités de apoyo, tanto interno como externo, se integrarán, durarán y rotarán conforme lo establezcan los reglamentos internos y/o normativa aplicable. De todos modos, en todo momento se procurará la implementación de sistemas de rotación que garanticen la participación de miembros que por su experiencia, conocimiento y/o habilidades enriquezcan su gestión. f) Realice una descripción de las políticas aprobadas por la entidad mediante las cuales los miembros de los comités de apoyo se ven obligados a abstenerse a votar o participar en las reuniones del comité, o inclusive a dimitir de su nombramiento De acuerdo con la Política de Conflictos de Interés aprobada en la Sesión No del 26 de noviembre del 2009, establece lo siguiente: Tiene como objeto constituir la guía y 19

20 principios de identificación y solución de conflictos de interés que puedan presentarse en la realización de los servicios diarios y/o transacciones que ejecutan la Bolsa Nacional de Valores S.A., así como las empresas que integran su conglomerado financiero, su aplicación es para miembros de Junta Directiva, Gerencia, comités de apoyo, personal de la Bolsa Nacional de Valores y subsidiarias. g) Indique la cantidad de sesiones que realizó cada comité de apoyo durante el periodo. Comité de Reglamentos Comité de Auditoría Comité de Riesgos Comité de Cumplimiento Comité Disciplinario 4 sesiones 7 sesiones 4 sesiones 1 sesión Ninguna III. Operaciones vinculadas a) Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la entidad y los miembros de Junta Directiva u órgano equivalente de alguna de las entidades del grupo o conglomerado, incluyendo la controladora. Revele al menos: i. Nombre del director. ii. Tipo de operación. iii. Moneda y monto de la operación. No aplica b) Detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la entidad y otras empresas de su grupo vinculado. Revele al menos: i. Nombre de la entidad. ii. Tipo de operación. iii. Moneda y monto de la operación. No aplica 20

21 c) En el caso de emisores de valores accionarios, detalle las operaciones relevantes que supongan una transferencia de recursos u obligaciones entre la entidad y los accionistas con influencia significativa de la entidad. Revele al menos: i. Nombre del accionista con influencia significativa. ii. Tipo de operación. iii. Moneda y monto de la operación. No aplica d) Las operaciones relevantes que se incluyen en este apartado se refieren a aquellas operaciones cuyo monto sea igual o supere el cinco por ciento (5%) del total del patrimonio a la fecha de cierre del periodo, si se trata de partidas relacionadas con activos o pasivos, o del diez por ciento (10%) de total de ingresos de los resultados acumulados del periodo, si se trata de partidas relacionadas con ingresos o gastos. No aplica IV. Auditoría externa a) Nombre de la firma de auditoría externa contratada para la auditoría de los estados financieros del periodo. La firma de auditoría externa que presta servicios a la Bolsa Nacional de Valores y sus subsidiarias es KPMG Costa Rica. b) Indique el número de años que la firma de auditoría externa lleva de forma ininterrumpida realizando la auditoría de los estados financieros de la entidad y/o su grupo. En el año 2009 se inició la contratación de los servicios profesionales a la empresa KPMG Costa Rica. c) Indique si la firma de auditoría externa realiza o ha realizado en el periodo otros trabajos para la entidad y/o su grupo, distintos de los servicios de auditoría. No ha realizado otros trabajos 21

22 d) Indique, si los hubiera, los mecanismos establecidos por la entidad para preservar la independencia del auditor externo. De acuerdo con el Reglamento del Comité de Auditoría, debe existir una rotación de la firma auditora cada cuatro años, y la firma contratada debe ser diferente al auditor externo del período anterior. En el proceso de contratación se lleva a cabo la invitación a varias firmas y es seleccionada aquélla que obtenga una mejor calificación, la cual es analizada y calificada por el Comité de Auditoría. V. Estructura de propiedad a) Indique los miembros de Junta Directiva u órgano equivalente, gerente general o miembros de comités de apoyo que posean participación accionaria, directa o indirecta, en el capital social de la entidad: Nombre y número de identificación Gilberto Serrano Gutiérrez Céd Orlando Soto Enríquez Céd Oscar Luis Chaves Bolaños Céd Federico Ruzicka Tarragó Céd Guillermo Masís Diviasi Céd Franco Naranjo Jiménez Ced Ariel Vishnia Baruch Ced Thomas Frederick Alvarado Acosta Céd Mario Gómez Fernández Céd José Rafael Brenes Vega Céd Esteban Batallas Araque Céd. Residencia Cargo Número de acciones directas Número de acciones indirectas (*) Presidente N/A * Vicepresidente N/A * Secretario N/A * Tesorero N/A * Director N/A * Director N/A * Director N/A * Director Director N/A N/A Gerente N/A * Miembro Comité de Riesgos N/A * % Total sobre el capital social 22

23 Roberto León Céd Luis Fernando Monge Céd Juan Francisco Rodríguez Céd Miembro Comités Disciplinario / Reglamentos Miembro Comité de Reglamentos Miembro Comité de Reglamentos N/A * N/A N/A (*) En los registros de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) consta la posesión accionaria hasta el nivel de personas físicas de los socios de grupos bancarios, y en los registros de la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL) consta la posesión accionaria hasta el nivel de personas físicas de los socios de los puestos de bolsa, de conformidad con la ley. Visto que esta información consta en un registro propio de las entidades supervisoras de mercado, no es necesario reiterarlo en este informe sino que en el acto se hace expresa referencia a estos registros que están en posesión de las entidades supervisoras. Al respecto, el artículo 2 de la Ley de Protección al Ciudadano del Exceso de Requisitos y Trámites Administrativos establece en su párrafo primero: La información que presenta un administrado ante una entidad, órgano o funcionario de la Administración Pública, no podrá ser requerida de nuevo por estos, para ese mismo trámite u otro en esa misma entidad u órgano. De igual manera, ninguna entidad, órgano o funcionario público, podrá solicitar al administrado, información que una o varias de sus mismas oficinas emitan o posean. b) Indique los movimientos en la estructura accionaria que fueran realizados por los miembros de Junta Directiva u órgano equivalente, gerente general o miembros de comités de apoyo, en su calidad de accionistas, durante el periodo: No se realizaron movimientos c) En el caso de entidades que se encuentren autorizadas para realizar oferta pública de acciones en el mercado costarricense: A la fecha no existe oferta pública de las acciones de la Bolsa Nacional de Valores, S. A. y subsidiarias. 1. Indique los accionistas que posean influencia significativa de la entidad, según el siguiente detalle: 23

24 Nombre y número de identificación del accionista Número de acciones directas Número de acciones indirectas % Total sobre el capital social No aplica No aplica No aplica No aplica 2. Identifique los programas de recompra de acciones comunes de la propia entidad que se hayan ejecutado en el periodo. Al menos debe revelarse la siguiente información: VI. Preparación del informe a) Aprobado en la Sesión No. 4/2013 celebrada el 7 de marzo del