F I N B E U N A H I S T O R I A S O B R E S A L I E N T E

Transcripción

1 INICIAMOS EL VIAJE

2 F I N B E U N A H I S T O R I A S O B R E S A L I E N T E

3 F I N B E U N A H I S T O R I A S O B R E S A L I E N T E 8estados / 9ciudades Cartera total $2,813 millones Índice de Capitalización 47.21% Clientes 3,069 Calificación de riesgo Fitch AA-(mex) y F1+(mex) 10estados / 12ciudades Cartera total $3,148 millones Índice de Capitalización 47.21% Clientes 4,810 Alianzas con Subaru y Isuzu Por primera ocasión se rebasan los 500 millones de pesos de colocación en créditos automotrices Calificación de riesgo Fitch AA-(mex) y F1+(mex) estados / 10ciudades Cartera total $3,144 millones Índice de Capitalización 47.21% Clientes 3,798 + de 4,000 autos financiados App para dispositivos móviles Calificación de riesgo Fitch AA-(mex) y F1+(mex)

4 13estados / 15ciudades Cartera total 5,146 Clientes 8,210 + de 8,800 créditos 22% más que en el 2016 Entidad Regulada Fitch Ratings asignó la calificación AA- contraparte / AAFC3+ administración de activos Verum asignó la calificación AA contraparte / AA2 administración de activos HR asignó calificación AA- contraparte / H2 administración de activos/ AA-contraparte / AAFC3+ Administración de activos estados / 15ciudades Clientes 4,810 + de 10,000 créditos 34% más que en el % de crecimiento en saldo neto de cartera Fitch Ratings asignó la calificación AA- contraparte / AAFC3+ administración de activos Verum asignó la calificación AA contraparte / AA2 administración de activos HR asignó calificación AA- contraparte / H2 administración de activos/ AA-contraparte / AAFC3+ Administración de activos

5 RESULTADOS CONSOLIDADOS

6 R E S U LTA D O S Se supera tanto la meta como la colocación del AA, +27.9% y +16.6% respectivamente El segmento de auto logra un récord de colocación de más de $1,000 millones de pesos La mezcla de colocación de arrendamiento/crédito crece 10 puntos base vs AA Disminución de IMOR de 7% a 5.4% Los ingresos propios de la operación son superiores un 45.4% vs año 2016 y un +23.5% vs plan. Alineados a la estrategia de pulverización del riesgo, los créditos otorgados menores a $1 0MM, representan el 51% del total de la colocación vs el 42% en 2016

7 El resultado neto acumulado asciende a 59 millones de pesos lo que representa un 25.3% menor al obtenido en 2016 (79 millones), lo anterior se deriva del crecimiento de los gastos de promoción por un 34.5% principalmente por gastos adicionales incurridos en la recuperación de cartera vencida. El margen financiero de la actividad propia se incrementa presenta una disminución del 1.27% con respecto al resultado acumulado de 2016, durante el último trimestre del año presenta un crecimiento del21.11%. Margen Finananciero actividad IV 17 IV 16 Var vs ,017 2,016 Var vs 2016 Ingresos $174 $ % $628 $ % Intereses oridinarios crédito $135 $ % $484 $ % Intereses moratorios $2 $2 0.00% $8 $ % Comisiones devengadas $9 $ % $33 $ % Ganancias cambiarias credito $2 $ % -$1 $ % Ingresos por arrendamiento $13 $ % $57 $ % Otros ingresos $13 $ % $47 $ % Costos asociados $65 $ % $239 $ % Margen financiero $109 $ % $389 $ % Estimaciones preventivas $35 $ % $50 $ % Margen financiero ajustado $74 $ % $339 $ % % Margen financiero/ingresos 61.9% 69.7% % Margen financiero ajustado/ingresos 54.0% 51.2%

8 C a r t e r a d e C r é d i t o Los derechos de cobro ascienden a $4,712 millones (crédito y arrendamiento), los cuales presentan un crecimiento del 19.4% en términos netos. El índice de morosidad de ubica en 5.2% sobre el total de los derechos de cobro, lo que representa una disminución de ciento cincuenta y siete puntos base con relación a El índice de morosidad de créditos comerciales presente la disminución más significativa durante el año al para del 8.21% en diciembre 2016 al 6.00% en 2017, mismo periodo. Derechos de cobro dic-17 dic-16 Var % 2017 Vigente Cartera comercial $3,197 $2, % Créditos al consumo $482 $ % Total vigente $3,679 $3, % Vencido Cartera comercial $204 $ % Créditos al consumo $14 $ % Total vencido $218 $ % Cartera total consolidado $3,903 $3, % IMOR comercial 6.00% 8.21% % IMOR consumo 2.82% 1.75% 61.69% IMOR total 5.59% 7.48% % Arrendamiento operativo Arrendamiento vigente $788 $ % Arrendamiento vencido $27 $ % Arrendamiento total $815 $ % IMOR arrendamiento 3.31% 0.63% % Cartera total vigente $4,467 $3, % Cartera total vencida $245 $ % Cartera total terceros $4,712 $3, % IMOR terceros 5.20% 6.77% %

9 1 FINANCIERA BEPENSA 2 ENTORNO GENERAL DEL NEGOCIO 3 CONTACTOS 4 ANEXOS

10 1 FINANCIERA BEPENSA

11 I N T E G R A C I O N D I V I S I O N S E R V I C I O S F I N A N C I E R O S GF BEPENSA, SA DE CV Tenedora del grupo. Operación de créditos solo con filiales del Grupo Bepensa. Propietaria del 99,9% de Financiera Bepensa. Financiera Bepensa, SA de CV SOFOM ER Operación de créditos con terceros dentro de la oferta de créditos empresariales, créditos de auto y estableciendo alianzas estratégicas. Opera arrendamiento financiero. Propietaria del 99,9% de Bepensa Leasing, SA de CV Bepensa Leasing, SA de CV Especializada en la operación de Arrendamiento Operativo con terceros. Todos los colaboradores tienen una relación de trabajo con Consultora Administrativa Peninsular, SA de CV.

12 E S T R U C T U R A C O R P O R A T I V A NOMBRE POSICIÓN AÑOS DE EXPERIENCIA AÑOS EN FINBE Carlos González Dirección División 34 2 José Juan Vázquez Dirección General 31 8 Gabriela Llanes Admon y Finanzas 21 5 Maria del Rocio Garay Dirección Centro Norte 31 1 Alexi Pacheco Subdirección segmento auto 21 4 Isabel Bolio Compliance 13 8 Victor Ballesteros Riesgos 19 2

13 Cuatro líneas de negocio, enfocadas a las necesidades productivas del cliente

14 INTEGRACIÓN CARTERA % 14% $3,559 49% +39% 30% 5% $4,957 45% 20% 23% Empresarial Automotriz Alianzas Arrendamiento Empresarial Alianzas Automotriz Arrendamiento 5,854 7, % 13.9% + 2,020 CLIENTES 34.5% TOP TEN CLIENTE -8.6% 48.4% DE CLIENTES DEBEN MENOS DE $1 0 MM EL ENFOQUE A LA DIVERSIFICACIÓN DE RIESGOS, ENCAMINADO AL ARRENDAMIENTO Y CRÉDITO A LA CADENA AUTOMOTRIZ, REPRESENTA EL 57% DEL PORTAFOLIO.

15 DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA DE CADA AÑO 30% 25% 24% 20% 15% 10% 5% 0% 26% 17% 19% 15% 18% Yucatán Nuevo León Quintana Roo 11% 9% 6% 4% 3% 3% 6% 7% 2% 8% 2% 2% 2% 4% 4% 1% 2% 2% 1% 3% Jalisco CDMX Querétaro Campeche Guanajuato Coahuila Puebla Edo México Sinaloa Otros 2016 $3, $4,712

16 2 ENTORNO GENERAL

17 MERCADO DE ARRENDAMIENTO ARRENDAMIENTO EN MÉXICO de acuerdo con el boletín de FitchRatings Panorama de Arrendamiento en México Septiembre 2017; indica Portafolio crediticios sanos: Los índices de cartera vencida en estas compañías usualmente son bajos, ya que algunas enfocan los activos arrendados a labores productivas o fundamentales para el desarrollo del negocio. También se benefician de la posesión legal del bien arrendado (en arrendamiento operativo) y el uso creciente de la figura de depositario legal, que permite ejercer la reposesión de los activos de forma más ágil. Desempeño Financiero Positivo: Las arrendadoras continúan generando utilidades consistentes, pese a la concentración de sus ingresos. Fitch considera que la rentabilidad de estas entidades es adecuada. Sin embargo, las arrendadoras independientes exhiben cierta presión en sus márgenes por el alza en la tasa de referencia que comenzó a finales de 2015, ya que su fondeo es menos flexible que el de aquellas pertenecientes a grupos financieros.

18 MERCADO DE ARRENDAMIENTO MERCADO DE ARRENDAMIENTO COMPAÑIAS DE ARRENDAMIENTO CALIFICADAS POR FITCH ACTIVOS Y CRECIMIENTOS

19 MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ De acuerdo con la información periódica que se presenta la Asociación Mexicana de distribuidores de Automotores (AMDA), el mercado presenta un decremento del 4.6% con respecto a la comercialización de autos nuevos diciembre 2017 vs diciembre El total de unidades comercializadas llega a niveles que superan 1.53 millones de unidades de automotores nuevos, sobresaliendo los siguientes puntos: 1 2 Comparativamente a partir de diciembre 2010, el mercado automotriz presenta un ciclo continuo de crecimiento en la venta de automóviles por siete períodos continuos, siendo el 2017 de menorcrecimiento del periodo. Las financieras de marca están acreditando el 71.5% del total de unidades, las instituciones financieras están acreditando al 24.6% del total de créditos, durante el mismo período. 3 La cartera vencida total, se ubica en el 1.7% de índice de morosidad; fomentado la productividad de esta cartera.

20 MERCADO DE FINANCIAMIENTO AUTOMOTRIZ UNIDADES FINANCIADAS ENE DIC CADA AÑO PARTICIPACIÓN DICIEMBRE 2017, EN UNIDADES FINANCIADAS Autofinanci amiento, 4% Bancos, 24% Financiera s,, 72% 20

21 FINBE EN EL MERCADO AUTOMOTRIZ La participación de FinBe, se incrementa en un 49.4% con respecto al año de 2016 en unidades financiadas. La participación de mercado con pasa de un 0.32% a un 0.45%, es decir un 40.6% relativamente Variación 2017/2016 Top Ten de empresas de financiamiento Unidades % del Total Unidades % del Total Unidades % del Total NR Finance Mexico 232, % 215, % -17, % GMFinancial 177, % 165, % -11, % Volkswagen Financial Services 126, % 133, % 6, % BBVA Bancomer 110, % 101, % -9, % Banorte 49, % 59, % 9, % Toyota Financial Services 62, % 58, % -3, % FC Financial, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. 49, % 54, % 4, % Scotiabank Inverlat 47, % 52, % % Ford Credit 46, % 39, % % KIA finance 27, % 39, % % Otros 136, % 120, % -16, % Total 1,067, % 1,039, % -27, % Financiera Bepensa 3, % 4, % % 21

22 DIVERSIFICACIÓN GEOGRÁFICA PORCENTAJE CON RESPECTO AL TOTAL DE LA CARTERA DE CADA AÑO 30% 25% 24% 20% 15% 10% 5% 0% 26% 17% 19% 15% 18% Yucatán Nuevo León Quintana Roo 11% 9% 6% 4% 3% 3% 6% 7% 2% 8% 2% 2% 2% 4% 4% 1% 2% 2% 1% 3% Jalisco CDMX Querétaro Campeche Guanajuato Coahuila Puebla Edo México Sinaloa Otros 2016 $3, $4,712

23 3 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA / ALIANZAS REPRESENTANTES LOCALES 1. Campeche 2. Cancún 3. Cd. del Carmen 4. Chetumal 5. Chihuahua 6. Ciudad de México 7. Guadalajara 8. Guanajuato 9. Mérida-Matriz 10. Monterrey 11. Puebla 12. Querétaro 13. San Luis Potosí 14. Torreón 15. Villahermosa ALIANZAS COMERCIALES SUBARU ISUZU UBER 325 Al cierre de diciembre se cuenta en forma adicional con 40 puntos de venta donde se encuentra un colaborador de FinBe, con el soporte y equipo necesario para el otorgamiento de crédito.

24 4 FUENTES DE FONDEO LÍNEAS DISPONIBLES CON LA OPERACIÓN REGULAR, QUE SOPORTA EL CRECIMIENTO DIVERSAS FUENTES DE FONDEO CON AMPLIA LIQUIDEZ Y SOPORTE DE CAPITAL. $4,352 $1,673 $1,469 $1,602 $1,796 $1,600 $56 $230 $360 $375 $1,585 $1,706 $1,679 $1,098 $2,290 $2,966 $44 $67 $52 $2,234 $2, Total deuda Disponible $1,541 $1,639 $1,627 $ Bancos CEBURES Banca de desarrollo Capital % Capital vs total fondeo Institución Disponible Bancos $2,432 Banca de desarrollo $720.3 Certificados Bursátiles $1, % 48.4% 51.6 % 41.1% 36.6%

25 5 RESULTADOS FINANCIEROS *Cifras en millones de pesos INGRESOS UTILIDAD NETA $441 $465 $471 $524 TACC 10.4% $133 $140 $352 $83 $80 $ CAPITAL CONTABLE % CAPITAL /ACTIVOS $1,469 $1,602 $1,796 $1,600 $1,673 TACC 3.3%

26 5 SEGMENTACIÓN POR ACTIVIDAD Mayor enfoque en créditos automotrices, sobresaliendo a septiembre de 2017 el 19% del saldo total (Automóvil/Persona Física, Industria Automotriz) encaminado a la cadena productiva de automotores Diciembre 2017 Resto industria, Otros, 10% Automovil/Pers ona Física, 17% Hoteles y Restaurantes, 4% Otros, 17% Resto industria, 11% Comercio, 9% Transporte, 9% Industria Automotri z, 13% Vivienda Construcción, Infraestructura Servicios Construcción, profesiona 9% les y técnicos, 10% Comercio, Infraestructura Construcción, 8% Servicios profesionales y técnicos, 10% Transporte, 11% Automovil/Persona Física, 22% Vivienda Construcci ón, 11%

27 6 COMPORTAMIENTO CARTERA HISTÓRICA $6,000 SALDOS DE CARTERA TOTAL 10.0 $5,000 $4, CONCENTRACIÓN Cliente 1 a % 13.6% Cliente 11 a % 6.5% $4, Cliente 21 a % 4.9% Cliente 31 a % 3.6% cliente 41 a % 2.6% $3,000 $2,000 $2,733 $2,996 $2, $3, Cliente 51 a % 2.6% Cliente 61 a % 2.1% Cliente 71 a % 1.7% Cliente 81 a % 1.5% Cliente 91 a % 1.2% Cliente % 59.7% $1, $1, Total 100.0% 100.0% $0 $496 $130 $162 $ *Cifras en millones de pesos Arrendamiento Crédito Índice Morosidad 27

28 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Administración de riesgos acotada a la estrategia de diversificación de riesgo y crecimiento sobre bases solidas de generación regular de ingresos, alineada a las expectativas de actualidad del mercado. ACTIVOS Cartera diversificada por productos, fomentando la actividad productiva a través de arrendamiento y la diversificación de saldo con crédito automotriz, ninguna actividad debe representar más del 20% del valor total de cartera. El plazo promedio remanente ponderado al cierre de diciembre 2017, se encuentra en 38 meses El 98.6% de la cartera se encuentra en moneda local. PASIVOS El total de pasivo bancario se encuentra a tasa variable, con cobertura a través de CAP s y Collares, hasta el 85.7%; por el total del plazo. Plazo promedio remanente total para pago, 36 meses. El pasivo en dólares por 1.6 MM; esta ligado directamente a los créditos que generan esta divisa en su pago. $6,000.0 El perfil actual de los vencimientos cubre ampliamente las obligaciones contraídas La volatilidad de la tasa TIIE, esta cubierta con la existencia de instrumentos de cobertura $5,000.0 $4,000.0 $3,000.0 $2,000.0 $1, $438.8 $ $1,270.7 $5.0 $231.6 $470.3 $2,243.8 $2,120.4 $0.0 Activos 28 Pasivos

29 3 CONTACTOS

30 NOMBRE TELÉFONO Gabriel Arceo Arzapalo 52 (999) Ext Pablo Romero Gonzalez 52 (999) Ext Jose Juan Vázquez Basaldúa 52 (999) Ext Gabriela Alejandra Llanes Chan 52 (999) Ext

31 4 ANEXOS

32 ESTADO DE RESULTADOS Estado de Resultados (Millones de pesos) Años terminados al 31 de diciembre de % variación 2017 vs Ingresos por intereses $352 $441 $465 $485 $ % 12.7% 18.8% 48.9% Gasto por intereses $113 $122 $115 $171 $ % 107.8% 95.9% 111.5% Margen financiero $239 $319 $350 $314 $ % -18.6% -10.7% 19.2% Estimaciones preventiva para riesgos crediticios $22 $60 $23 $105 $ % 182.6% 8.3% 195.5% Margen financiero ajustado por riesgos crediticios $217 $259 $327 $209 $ % -32.7% -15.1% 1.4% Comisiones y tarifas cobradas $1 $1 $1 $1 $ % % % % Comisiones y tarifas pagadas -$1 -$1 -$1 -$1 $ % % % % Resultado por intermediación $1 -$1 -$3 $24 -$ % 300.0% % % Resultado por arrendamiento operativo $20 $28 $38 $40 $ % 50.0% 103.6% 185.0% Otros ingresos (egresos) de la operación, neto $14 $12 $12 $40 $ % 416.7% 416.7% 342.9% Gastos de administración y promoción -$141 -$132 -$173 -$213 -$ % 62.4% 112.9% 99.3% Gastos de Administración -$106 -$93 -$126 -$109 -$ % 38.1% 87.1% 64.2% Resultado de la operación antes de impuestos $111 $166 $201 $100 $ % -77.1% -72.3% -58.6% Impuesto a la utilidad causado $37 $63 $58 $41 $ % -55.2% -58.7% -29.7% Impuesto a la utilidad diferido -$9 -$30 $3 -$20 -$ % 30.0% 333.3% Impuesto a la utilidad $28 $33 $61 $21 -$ % % % % Resultado neto $83 $133 $140 $79 $ % -57.9% -55.6% -28.9% Depreciación y amortización % 74.8% 125.3% 152.7% Ebitda $157 $216 $247 $207 $ % -0.4% 13.9% 56.7% Ebitda/ingresos 44.6% 49.0% 53.1% 42.7% 46.9%

33 Cartera a más de 90 días $302,260 $267,781 $231,174$241,920 $232,387 $227,193 $208,491 $212,382 $202,219 $196,425 $200,500 $189,955 $193,387 $200,635 $244,875 $143,660 $124,870 $115,886 $255,440 $243,310 $229,560 $203,420 $180,106 $275,893 $266,799 $276,750 $267,800 $261,532 $267,200 $251,032 $243,140 $224,200 $229,550 $232,827 $204,458 $192,502 $163,536 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 Porcentaje Cartera a más de 90 días vs total dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 INDICADORES DE CARTERA Cartera vencida $188,441 $248,618 $237,266 $231,447 $190,687 $194,627 $233,270 $249,146$268,340 $242,743 $130,230 $209,830 $166,980 $318,369 $311,560 $287,950 $278,900 $276,910 $262,532 $315,993 $345,544 $315,300 $279,120 $288,410 $296,863 $324,866 $284,590 $278,948 $276,500 $242,810 $292,800 $279,900 $268,142 $240,200 $220,419 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16 may-16 jun-16 jul-16 ago-16 sep-16 oct-16 nov-16 dic-16 ene-17 feb-17 mar-17 abr-17 may-17 jun-17 jul-17 ago-17 sep-17 oct-17 nov-17 dic-17 Porcentaje 10 principales clientes vs total cartera

34