REPUBLICA DE PANAMA COMISION NACIONAL DE VALORES. ACUERDO (de 11 de octubre de 2000) FORMULARIO IN-T INFORME DE ACTUALIZACIÓN TRIMESTRAL

Transcripción

1 REPUBLICA DE PANAMA COMISION NACIONAL DE VALORES ACUERDO (de 11 de octubre de 2000) FORMULARIO IN-T INFORME DE ACTUALIZACIÓN TRIMESTRAL Trimestre terminado el 31 de marzo de 2006 Razón Social del Emisor: Valores que ha registrado: BANCO CUSCATLAN DE PANAMA, S.A. Y SUBSIDIARIAS Bonos Corporativos Número de Teléfono y Fax Teléfono: Fax: Dirección Dirección de Correo Electrónico Calle Aquilino de la Guardia, Edif.. Banco Cuscatlán cuscatlan@cuscatlan.com

2 I. ANALISIS DE RESULTADOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS: A. Liquidez Las razones de liquidez al 31 de marzo de 2006 y 31 de diciembre de 2005 de Banco Cuscatlán de Panamá, S.A. y Subsidiarias, en adelante el Banco o el Emisor, se detallan a continuación: Liquidez Mar-06 Dic-05 Activos líquidos / Depósitos 30.5% 36.3% Activos líquidos / Depósitos + Obligaciones 24.9% 28.8% Activos líquidos / Activos Totales 21.9% 25.1% Préstamos netos / Depósitos Totales 97.3% 97.6% Préstamos netos / Activos Totales 69.7% 67.3% Los activos líquidos primarios, sumados a las inversiones en títulos valores resulta en activos líquidos globales por la suma de US$172,0 millones al 31 de marzo de Al 31 de marzo de 2006, los activos líquidos registraron una disminución de 12.0% (US$23,4 millones) los cuales se ven reflejados en el rubro de Inversiones mantenidas al Valor Razonable que fueron vendidas a inicios de año. La administración del Banco mantiene un monitoreo constante de los usos de efectivo y ajusta la liquidez en función de los mismos. B. Recursos de Capital Capitalización y Endeudamiento Millones de US$ Mar-06 Dic-05 Monto % Monto % Depósitos a la vista 50,9 6.5% 48,5 7.3% Depósitos de ahorros 57,8 7.3% 58,4 7.6% Depósitos a plazo 454,4 57.8% 430,4 63.4% Total de depósitos $563,1 71.6% $537,3 78.3% Bonos por pagar 42,0 5.3% 43,7 4.7% Otros financiamientos 85,1 10.8% 96,1 3.6% Otros pasivos 23,8 3.0% 28,4 3.8% Total de depósitos y otras fuentes $714,0 90.8% $705,5 90.4% Patrimonio 72,1 9.2% 72,9 9.6% Total de pasivos y patrimonio $786, % $778, % Pasivos / patrimonio

3 Los depósitos de clientes reportan un incremento de US$25,9 millones, principalmente en el rubro de Depósitos a Plazo Fijo Particulares donde se reporta un aumento de $28,9 millones. La cartera de Depósitos a Plazo Fijo Particulares representa el 90.8% del total de Depósitos a Plazo, el 9.2% restante corresponde a Depósitos Interbancarios. Al 31 de marzo de 2006, el capital del Banco esta constituido por 42 millones de acciones comunes con valor nominal de US$1.00 cada una. Los recursos patrimoniales del Banco ascendieron a US$72,1 millones al 31 de diciembre de El Banco mantiene una reserva regulatoria para Bienes Reposeídos por US$1,0 millones. La capitalización ponderada del Banco al 31 de marzo de 2006 es de 11.9%, calculada bajo las guías de adecuación de capital del Acuerdo de Basilea; nivel éste muy por encima del mínimo exigido por la nueva ley bancaria del 8%. C. Resultados de las Operaciones La utilidad neta del Banco por los tres meses terminados el 31 de marzo de 2006 asciende a US$2,7 millones, que comparados con el primer trimestre de 2005 resultan en un incremento en utilidades de 28% ($590 mil). Intereses y Comisiones Ganadas El ingreso por intereses y comisiones asciende a US$15,0 millones, reflejando un incremento de $3,2 millones con relación a marzo de Este ingreso por intereses y comisiones se deriva principalmente de un portafolio diversificado de préstamos que representó el 70.6% de los activos productivos al 31 de marzo de 2006 y generó el 85.3% del total de ingresos financieros para el mismo periodo. La cartera de inversiones que ocupa un 12.8% de los activos productivos, generó 10.3% de ingresos por intereses (US$1,6 millones). Gastos de Intereses y Comisiones El gasto de intereses y comisiones asciende a US$7,9 millones. Los intereses pagados en concepto de depósitos recibidos representan el 73.6% del total del gasto. Reserva para protección de cartera de Préstamos La provisión para protección de cartera de préstamos se calcula con base a un análisis de la cartera y en base a otros factores que, a juicio de la Administración, ameritan consideración actual en la estimación de posibles pérdidas. Estos otros factores incluyen la composición de la cartera de préstamos, la proyección de condiciones económicas, la valuación de las garantías recibidas, la situación económica de la industria en particular, de los prestatarios en específico, y el nivel de préstamos que no acumulan intereses. Adicionalmente, la administración considera prudente mantener una provisión genérica que reconoce los riesgos inherentes asociados con la cartera de préstamos. Al 31 de marzo de 2006, la morosidad representaba el 1.4% de la cartera de préstamos total. Por el periodo terminado el 31 marzo de 2006, el Banco efectuó provisiones por US$415 mil.

4 Ingresos (gastos) por servicios bancarios y otros Los honorarios y otras comisiones por servicios ascendieron a US$723 mil. Los ingresos producto de las ganancias extraordinarias en ventas de carteras de tesorería ascendieron a US$355 mil y representan el 6.5% del total de ingresos de operación. Gastos Generales y Administrativos Los gastos generales y administrativos ascienden a US$4,9 millones al 31 de marzo de Dentro de los rubros más significativos que componen los gastos generales y administrativos se incluyen: electricidad, teléfono y líneas de comunicación, depreciación y otros gastos relacionados con el aumento en el volumen de las operaciones, principalmente por la apertura de 3 sucursales nuevas en el área metropolitana a finales del periodo La eficiencia operativa, medida en términos del total de gastos de operaciones como porcentaje del ingreso neto de intereses y otros ingresos se sitúo en 56.3%, lo cual mantiene al Banco dentro del promedio de eficiencia operativa de la industria bancaria. D. Análisis de Perspectivas Las perspectivas para este año están orientadas a impulsar el crecimiento de activos productivos, consolidando las relaciones crediticias existentes y creando estrategias de fidelización de productos, empujando de forma agresiva programas de tarjetas de crédito que serán muy innovadores, siempre teniendo en mente el crecimiento orgánico de la institución y que se está evidenciado en la apertura de nuevas sucursales y nuevas líneas de negocios. En el área de consumo, donde tradicionalmente el banco ha sido fuerte por la trayectoria que tenía Panabank, se enfocará en la consolidación de créditos de consumo, especialmente en el área hipotecaria, préstamos personales y tarjetas de crédito. Además se aprovechará la capacidad con la que cuenta el Grupo UBCI para generar negocios regionales con clientes que tienen presencia en toda el área. El grupo también este año estará haciendo inversiones importantes en el área de tecnología a fin de apoyar todo ese negocio transfronterizo que se está realizando entre países y seguirá fortaleciendo los equipos de negocios desarrollando nuevos productos, los canales de distribución tradicionales, los no tradicionales como banca electrónica y otros, siempre apoyado en campañas publicitarias y promociones.

5 II. RESUMEN FINANCIERO Estado de Resultados Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre que reporta anterior anterior anterior Mar-06 Dic-05 Sep-05 Jun-05 Ingresos por intereses 13,378,384 12,825,081 11,357,879 10,985,878 Gasto de intereses 7,911,782 7,721,540 6,453,021 6,396,526 Ingreso neto de intereses 5,466,602 5,103,541 4,904,858 4,589,352 Gastos generales y administrativos 4,896,899 5,122,278 4,741,777 4,534,026 Utilidad (pérdida) neta 2,737,295 2,626,753 2,788,532 3,347,514 Acciones emitidas y en circulación 42,000,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 Acciones promedio del período 42,000,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 Utilidad (pérdida) neta por acción Balance General Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre que reporta anterior anterior anterior Mar-06 Dic-05 Sep-05 Jun-05 Préstamos, neto 548,001, ,898, ,917, ,901,943 Total de activos 786,025, ,457, ,547, ,307,514 Depósitos 563,118, ,246, ,771, ,398,321 Bonos por pagar y otros financiamientos 127,074, ,873, ,990,848 85,801,266 Acciones comunes 42,000,000 42,000,000 42,000,000 42,000,000 Total de patrimonio 72,062,880 70,511,663 69,210,038 63,789,051 Razones Financieras Dividendo / Acción común Pasivos / Patrimonio Préstamos / Activos Totales 69.7% 67.6% 69.7% 65.8% Gastos de operaciones / Ingresos Morosidad / Reservas Morosidad / Cartera neta 1.36% 1.70% 1.70% 1.67%

6 III. ESTADOS FINANCIEROS Presente los Estados Financieros trimestrales del emisor. Adjunto IV. DIVULGACIÓN De conformidad con los Artículos 2 y 6 del Acuerdo No de 11 de octubre del 2000, el emisor deberá divulgar el Informe de Actualización Trimestral entre los inversionistas y al público en general, dentro de los sesenta días posteriores al cierre del trimestre. Este informe será divulgado a través de nuestra página de internet el día 01 de mayo de 2006 Este documento ha sido preparado con el conocimiento de que su contenido será puesto a disposición del público inversionista y del público en general. Guido J. Martinelli Jr. Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General