Conferencia de Resultados Consolidados 3T-2017

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1 Conferencia de Resultados Consolidados 3T-2017 FULL NIIF Noviembre 30, 2017 El Reconocimiento Emisores IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.

2 2 Aviso Legal El Banco de Bogotá es un emisor de valores en Colombia. Como institución financiera, el Banco, así como sus subsidiarias financieras, esta sujeto a inspección y vigilancia por parte la Superintendencia Financiera de Colombia. Como emisor de valores en Colombia, Banco de Bogotá está obligado a cumplir con el reporte de información periódica y con las normas sobre gobierno corporativo. En el año 2009, el Congreso de la República de Colombia aprobó la Ley 1314 estableciendo la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en Colombia. Como resultado, desde enero 1 de 2015, las entidades financieras y los emisores de valores en Colombia, como el Banco de Bogotá, deben preparar sus estados financieros de conformidad con las NIIF, con algunas excepciones establecidas bajo la regulación aplicable. Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicables bajo la regulación colombiana difieren en ciertos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) actualmente usadas por el IASB. Este reporte ha sido preparado con información financiera consolidada no auditada la cual está en línea con las NIIF actualmente utilizadas por el IASB. La devaluación anual del Peso Colombiano/dólar a Septiembre 30 de 2017 fue de 2.0%, mientras que trimestralmente se presentó una revaluación de 3.7% respectivamente. En este reporte los cálculos de crecimientos excluyendo los movimientos de la tasa de cambio del Peso Colombiano, utilizan una tasa de cambio a Septiembre 30 de 2017 (COP 2.936,67). Este reporte puede incluir declaraciones a futuro, cuyos resultados pueden variar de aquellos incluidos en este reporte como consecuencia de la modificación de las circunstancias actuales en general, condiciones económicas y de negocio, cambios en la tasa de interés y en la tasa de cambio y otros factores de riesgo. Los destinatarios de este documento son responsables de la evaluación y del uso de la información suministrada por este medio. Banco de Bogotá no tiene ni tendrá la obligación de actualizar la información contenida en este documento y no será responsable de las decisiones que tomen los inversionistas con base en este documento. El contenido de este documento no pretende revelar información completa del Banco de Bogotá o cualquiera de sus subsidiarias. En este documento nos referimos a Trillones como Millones de Millones y a Billones como Miles de Millones. La metodología para el cálculo de los indicadores tales como el ROAA y el ROAE, entre otros, están explicadas en la medida en que sea requerido a lo largo de este reporte.

3 3 Principales Hechos del tercer trimestre de 2017 La Utilidad Neta Atribuible para el periodo fue de $458.1 billones de pesos, que representa una disminución de 18.8% con respecto al 3T16. Rentabilidad Datos Claves ROAA: 1.4%/ ROAE: 11.0% Margen de Interés Neto: 5.9% Razón Ingreso por Comisión: 34.8% Razón de Eficiencia: 49.6% Comentarios ROAA disminuyó 40pbs; ROAE decreció 330pbs NIM aumentó 10pbs respecto a 3T16 Ingresos por comisiones incremento 6.5% debido al crecimiento en la prestación de servicios bancarios (crecimiento de 6.0% excluyendo el efecto de tasa de cambio). Eficiencia se deterioró en 130pbs comparada con 3T16. Balance Crédito &Capital Cartera Bruta: $99.3 Trillones COP Total Depósitos: $94.9 Trillones COP Depósitos / Cartera Neta: 0.99x Depósitos % Fondeo: 78.5% Indicador cartera vencida >90 días (1) : 2.0% Costo de Riesgo Neto (2) : 2.0% Indicador Tier 1: 9.1% Solvencia Total: 14.0% Cartera Bruta creció 8.0%, excluyendo el efecto cambiario 7.1% Total Depósitos aumentaron 9.3%, excluyendo el efecto cambiario 8.4% Depósitos / Cartera Neta ilustra un mejoramiento en comparación con el tercer trimestre de El indicador de cartera vencida >90 días, excluyendo efecto de Electricaribe incrementó en 1.7%. El costo de riesgo neto, excluyendo el efecto Electricaribe, creció en 1.8%. El Tier 1 y el total de Solvencia están por encima del mínimo regulatorio. Notas: Cambios / crecimientos se refieren a 3T-17 sobre 3T-16, a menos de que se indique lo contrario. (1) El indicador de cartera vencida 90 días excluye los extraordinarios de Electricaribe. Incluyendo estos extraordinarios, el indicador de cartera vencida de 90 días fue de 2.4%. (2) El costo de riesgo excluye los extraordinarios de la provisión de Electricaribe. Incluyendo estos gastos de provisión el indicador fue de 2.4%.

4 Contexto Macroeconómico Colombia (1/3) 8% 6% 4% 2% 0% PIB trimestral (Var.% anual) e 2018e 3.1% 2.0% 1.7% 2.5% WTI (US$/barril) Precio Promedio por Barril e 2018e % T % Sep-01 Sep-05 Sep-09 Sep-13 Sep-17 QoQ% YoY% Var.% trimestral Var.% anual Crecimiento PIB por sectores (Var.% anual, tercer trimestre) 7 Agricultura 7.1% -0.6% 24 Servicios financieros y otros 3.2% sep % 17 Servicios sociales 3.2% sep % 100 PIB 2.0% 1.2% 4 Electric., gas y agua 1.9% -1.4% 13 Comercio, resta. y hoteles 1.4% 0.7% 8 Transp. y comunicaciones 0.2% -1.5% 12 Industria -0.6% 1.4% 7 Minería y petróleo -2.1% -6.6% 8 Construcción -2.1% 7.1% Peso en PIB (%) -10% -5% 0% 5% 10% Desempleo (%) Desempleo a Diciembre de cada periodo Desempleo a Septiembre de cada periodo 9.8% 9.9% 9.7% 9.0% 9.0% 9.2% 8.4% 8.7% 9.6% 8.4% 8.7% 8.6% 8.5% 40 Petróleo WTI (USD por barril) 20 nov.-14 nov.-15 nov.-16 nov Fuente: DANE, Bloomberg, Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá 4

5 Contexto Macroeconómico Colombia (2/3) 10% 8% 6% 4% Inflación total * y básica (Var.% anual) Inflación total Inflación básica - Promedio 4* 4.5% 4.1% Inflación 2% e 2018e 6.8% 5.8% 3.9% 3.5% 0% oct.-13 oct.-14 oct.-15 oct.-16 oct.-17 Inflación alimentos, transables e indexados (Var.% anual) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Alimentos Transables Indexados 0% oct.-13 oct.-14 oct.-15 oct.-16 oct % 3.4% 2.5% 8% 7% 6% 5% 4% Tasa de interés BR vs. DTF ***(%) Tasa Banco Central e 2018e 5.75% 7.50% 4.75% 4.25% 3% Tasa banco BR central DTF 2% Nov-13 Nov-14 Nov-15 Nov-16 Nov % 4.75% Tasa de cambio (COP/USD) 1,800 nov.-14 nov.-15 nov.-16 nov.-17 Fuente: DANE, Banco de la República (BR). Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Promedio de cuatro mediciones preferidas por el BR : 1) sin alimentos; 2) sin alimentos ni regulados; 3) sin alimentos, servicios públicos, y combustible; and 4) núcleo 20. ** Promedio mensual con información a Ago-08-17*** promedio mensual. 3,300 2,800 2,300 Tasa de cambio (USD/COP) 3T16 2T17 3T17 3T17/3T16 3T17/2T17 Promedio 2, , , % 1.95% Cierre de periodo 2, , , % -3.73% Cambio positivo = COP devaluación Cambio negativo = COP revaluación 5

6 Contexto Macroeconómico Colombia (3/3) 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Cuenta corriente (% PIB, trimestral) Cuenta Corriente e 2018e -6.4% -4.4% -4.0% -3.5% -10% jun.-11 jun.-12 jun.-13 jun.-14 jun.-15 jun.-16 jun.-17 Renta factorial Transferencias corrientes Balanza comercial servicios Balanza comercial bienes Cuenta corriente (% del PIB) 2.1% -2.6% -1.2% -3.5% -1.9% 1,500 1,000 Balanza comercial (USD Millones, % PIB, mensual) USD275 M -1.1% PIB -2% -4% -1,000-6% Balanza comercial -1,500 mensual (USD M) -8% % del PIB -2,000-10% sep.-11 sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep.-15 sep.-16 sep.-17 4% 2% 0% 2,000 Inversión extranjera; directa y de portafolio* (USD Millones, mensual) 1,500 1, ,000 Portafolio 1,000 0 Otros Hidrocarburos 1, Reservas internacionales (USD Millones, meses de importaciones) Reservas internacionales RI en meses de importaciones Promedio histórico , (1,000) sep.-12 sep.-13 sep.-14 sep.-15 sep.-16 sep nov.-11 nov.-12 nov.-13 nov.-14 nov.-15 nov.-16 nov.-17 Fuente: DANE, Banco de la República. Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. * Con información de Balanza Cambiaria a Sep

7 Contexto Macroeconómico Centroamérica Crecimiento del PIB (Var. % anual) Inflación (Var.% anual) p CR PA GU NI HO ES CENAM El Salvador Guatemala Costa Rica Cenam Honduras Nicaragua Panamá Tasa de política monetaria (%) Costa Rica Honduras Guatemala sep.-13 sep.-14 sep.-15 sep.-16 sep.-17 Balanza Comercial (% of PIB) 20% NI 10% MX HO ES CR 0% GU CENAM PA -10% -20% 0 oct.-14 oct.-15 oct.-16 oct % Fuente: SECMCA, Fondo Monetario Internacional (FMI). Cálculos Investigaciones Económicas Banco de Bogotá. ES: El Salvador, HO: Honduras, CR: Costa Rica, GU: Guatemala, NI: Nicaragua, PA: Panamá, Ceman: Centro América. 7

8 Estructura del Balance Consolidado Cifras en Trillones de Pesos Crec. Excluyendo diferencia en cambio 3T17/3T16: 5.4% 3T17/3T16: 6.3% Total Activos 3T17/2T17: -1.9% 3T17/2T17: -0.2% Composición del Activo 3.3% 8.2% 20.1% 68.3% 3.2% 19.2% 8.2% 69.4% 3.3% 8.6% 18.7% 69.3% Operación Colombia (2) 55.5% 53.7% 54.1% Operación Foránea (1) 44.5% 46.3% 45.9% Cartera y Leasing Financiero, Neto Inversiones Renta Fija Inversiones Renta Variable Otros Activos (3) (1) Operación foránea refleja las operaciones de BAC Credomatic en Centroamérica. (2) Incluye Banco de Bogotá Individual, Porvenir, Fidubogotá, Almaviva, Banco de Bogotá Panamá, Finance, Ficentro y Megalínea. (3) Otros Activos: Efectivo y Depósitos en Bancos Centrales, Derivados, Provisiones de activos financieros mantenidos para Inversión, Otros activos financieros en contratos de concesión, Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta, Activos Tangibles, Activos Intangibles, Otras Cuentas por Cobrar, Instrumentos Derivativos de Cobertura, Otros Activos y Activos por Impuesto de Renta (Los Impuestos Diferidos en Activos y Pasivos están incluidos en una base neta). 8

9 9 Distribución del Portafolio Consolidado de Cartera por Segmento de Negocio Cifras en Trillones de Pesos Crec. Excluyendo diferencia en cambio Portafolio de Cartera Bruta 3T17/3T16: 7.1% 3T17/3T16: 8.0% 3T17/2T17: -0.7% 3T17/2T17: 1.0% Distribución del Portafolio de Cartera % 26.7% Microcrédito Hipotecario Consumo Comercial 0.4% 12.0% 27.2% % 11.9% 27.3% 0.4 % Crecimiento (%) 3T17/3T Crec.(%) excluyendo dif. en cambio 3T17/3T Crecimiento (%) 3T17/2T Crec.(%) excluyendo dif. en cambio 3T17/2T % 60.4% 60.4%

10 Calidad del Portafolio de Cartera (1/3) Consolidado Excluyendo Electricaribe (2) Cartera vencida > 30 días/ Cartera Bruta Cartera vencida >90 días / Cartera Bruta Costo de Riesgo (1) 2.7% 1.7% Cartera vencida >30 días/cartera bruta Cartera vencida >90 días/cartera bruta 3.5% 3.5% 3.1% 2.3% 2.4% 2.0% 3.1% 2.0% Gasto de provisiones neto / Cartera promedio Gasto de provisiones / Cartera promedio 1.9% 1.8% 2.5% 2.8% 2.7% 2.4% 2.5% 2.4% Excluyendo Electricaribe (3) 2.1% 2.0% Excluyendo Electricaribe (2) Castigos (1) / Promedio Cartera vencida >90 días Cubrimiento Provisiones / Cartera Vencida > 30 días Provisiones / Cartera Vencida > 90 días Excluyendo Electricaribe (4) 0.84x 0.8x (2) 0.8x (2) 0.71x 0.69x 1.4x 1.4x 1.2x 1.2x 1.4x 0.9x 0.9x 0.8x 0.9x 0.9x Castigos/ Cartera promedio 1.4% Provisiones/ 1.5% 1.7% 2.4% 2.8% 3.0% Cartera Bruta (1) Anualizado. (2) 2T17 y 3T17 excluyen los extraordinarios de cartera vencida 30 y 90 días de Electricaribe. (3) Costo de Riesgo de 2T17 y 3T17 excluye el gasto de provisión de Electricaribe. (4) El indicador de cobertura para 2T17 y 3T17 excluyen los extraordinarios de cartera vencida 30 y 90 días de Electricaribe. 10

11 Calidad del Portafolio de Cartera(2/3) Colombia (1) y Centro América 11 Colombia COP Centro América USD Calidad de Cartera 3T16 2T17 3T17 3T16 2T17 3T17 Cartera vencida > 30 días/ Cartera bruta 3.0% 4.2% 4.3% 2.4% 2.5% 2.5% Excluyendo Electricaribe 3.5% 3.6% Cartera vencida > 90 días/ Cartera bruta 2.1% 3.2% 3.4% 1.2% 1.2% 1.2% Excluyendo Electricaribe 2.5% 2.7% Costo de Riesgo Gasto provisiones neto/ Cartera bruta 1.5% 2.9% 2.6% 2.1% 2.4% 2.2% Excluyendo Electricaribe 2.4% 1.8% Relación de Castigos Castigos / Cartera vencida >90 días 0.63x 0.49x 0.40x 1.48x 1.46x 1.65x Excluyendo Electricaribe 0.56x 0.51x Castigos / Cartera promedio 1.3% 1.5% 1.3% 1.6% 1.7% 2.0% Cubrimiento Provisiones / Cartera vencida >30 días 1.07x 0.91x 0.97x 0.59x 0.62x 0.62x Excluyendo Electricaribe 1.06x 1.06x Provisiones / Cartera vencida >90 días 1.51x 1.19x 1.23x 1.26x 1.27x 1.28x Excluyendo Electricaribe 1.46x 1.42x Provisiones / Cartera Bruta 3.2% 3.8% 4.2% 1.5% 1.6% 1.6% (1) Incluye Banco de Bogotá en Colombia, Porvenir, Fidubogotá, Almaviva, Banco de Bogotá Panamá, Finance, Ficentro y Megalínea.

12 Calidad del Portafolio de Cartera (3/3) - Consolidado Cartera Vencida > 30 días Cartera Vencida > 90 días 3T-16 2T-17 3T17 3T-16 2T-17 3T17 Comercial 1.9% 2.7% 2.9% 1.5% 2.4% 2.5% Excluyendo Electricaribe 2.1% 2.2% 1.7% 1.9% Consumo 4.6% 5.1% 4.9% 2.2% 2.5% 2.5% Hipotecaria 2.6% 2.8% 3.0% 1.2% 1.5% 1.5% Microcrédito 13.5% 15.5% 15.3% 9.0% 10.7% 11.0% Total Cartera 2.7% 3.5% 3.5% 1.7% 2.3% 2.4% Excluyendo Electricaribe 3.1% 3.1% 2.0% 2.0% Indicador de Cubrimiento 0.9x 0.8x 0.9x 1.4x 1.2x 1.2x Excluyendo Electricaribe 0.9x 0.9x 1.4x 1.4x 12

13 (1) Otros Depósitos incluye: Depósitos de Otros Bancos y Corresponsales, Exigibilidades por Servicios Bancarios, Servicios Bancarios de Recaudo y Otros Depósitos. (2) Cartera Neta incluye Comercial, Consumo, Hipotecario, Microcrédito y Provisiones. Depósitos incluye Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro, Depósitos a Término y Otros Depósitos. 13 Fondeo Consolidado Cifras en Trillones de Pesos Total Fondeo Crec. Excluyendo diferencia en cambio Total Depósitos Crec. Excluyendo diferencia en cambio 3T17/3T16: 5.2% 3T17/3T16: 8.4% 3T17/3T16: 6.1% 3T17/2T17: -0.7% 3T17/3T16: 9.3% 3T17/2T17: -1.5% 3T17/2T17: -2.3% 3T17/2T17: -3.1% % Depósitos Préstamos Bancos Préstamos Interbancarios Bonos % CDT's Cuentas de Ahorro Cuentas Corrientes (1) Otros Depósitos / Cartera Neta(%) (2) 0.97x 1.01x 0.99x

14 Patrimonio y Relación de Solvencia Cifras en Trillones de pesos Patrimonio Atribuible + Interés Minoritario 3T17/3T16: 7.1% 3T17/2T17: 1.8% Patrimonio de los Accionistas 3T17/3T16: 6.5% 3T17/2T17: 1.6% Patrimonio Atribuible Interés Minoritario Patrimonio total / Activos 12.3% 11.9% 12.4% Relación de Capital Tangible (1) 8.3% 8.1% 8.6% Mínimo Regulatorio: Total: 9.0% Tier I: 4.5% Relación de Solvencia Consolidada (2) Tier I Tier II 14.4% 14.2% 14.0% 4.9% 4.9% 4.9% 9.5% 9.4% 9.1% (1) Relación de Capital Tangible es calculada como Total de Patrimonio menos Goodwill y Otros Activos Intangibles / Total de Activos menos Goodwill y Otros Activos Intangibles (2) Relación de solvencia es calculada bajo metodología de la Superintendencia Financiera de Colombia. La capitalización generada por la desconsolidación de Corficolombiana fue incluida como Tier I en 3T

15 Margen Neto de Intereses Consolidado Margen Neto de Intereses Trimestral Ingreso Neto por Intereses (1) (Billones COP) Tasa de Crecimiento 3T17/3T16 3T17/2T17: 1, , , % -2.0% Crec. Excluyendo diferencia en cambio 3T17/3T16: 8.2% 3T17/2T17: -2.9% Margen Neto de Intereses de Inversiones (2) Margen Neto de Intereses de Cartera (3) Margen Neto de Intereses (4) 6.8% 7.0% 6.8% 6.0% 6.1% 5.9% 1.0% 1.3% 0.7% Tasa promedio de cartera Tasa promedio de Renta Fija (incluye interbancarios) Costo Promedio del Fondeo / Fondeo que genera intereses 11.3% 11.0% 5.5% 5.3% 4.6% 3.9% 10.7% 4.6% 3.9% Fuente: Banco de Bogotá. Cifras Consolidadas. (1) Ingreso Neto de Interés incluye: Ingreso Neto de interés + Ingreso Neto de Inversiones mantenidas para negociación + Ganancia neta en Cobertura de Centro América. (2) Margen Neto de Intereses de Inversiones : Ingreso Neto por Intereses en Inversiones de Renta Fija + Ingreso Neto de Inversiones mantenidas para negociación + Ingresos por Fondos Interbancarios, anualizado / Promedio de Inversiones y de Fondos Interbancarios. (3) Margen Neto de Intereses de Cartera: Ingreso Neto por Intereses de Cartera del periodo, anualizado / Promedio de Cartera y Leasing Financiero. (4) Ingreso Neto de Intereses del periodo, anualizado / Promedio Mensual de Activos Productivos 15

16 16 Comisiones y Otros Ingresos Operacionales Cifras en Billones de Pesos Otros Admin. fondos de pensiones Actividades fiduciarias Servicios bancarios Ingreso bruto por comisiones 3T17/3T16: 6.5% 3T17/2T17: 0.6% , , % 2.8% 2.4% 21.7% 22.1% 21.9% 3.8% 4.0% 3.8% 71.3% 71.2% 71.9% Crec. Excluyendo diferencia en cambio 3T17/3T16: 6.0% 3T17/2T17: -0.4% Indicador Ingresos por Comisiones (1) 34.6% 34.1% 34.8% Otros Ingresos Operacionales Derivados y ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio (2) Otros Ingresos (3) Participación en utilidad de cías. Asociadas y negocios conjuntos y dividendos (4) Total otros ingresos operacionales (1) El indicador de Ingresos por Comisiones es calculado: Ingresos por comisiones bruto / Ingreso neto de interés antes de provisiones + Ingreso de comisiones bruto + Ingresos por Inversiones negociables + Otros Ingresos (2) Derivados y ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio incluye la porción de Inversiones negociables relacionadas con derivados y ganancia (pérdida) neta por diferencia en cambio. Por efectos de presentación esta línea se presenta con reclasificaciones. (3) Otros Ingresos incluye: Ganancia neta en inversiones para la venta, Ingresos por venta en activos no corrientes mantenidos para la venta y Otros ingresos. (4) La participación en utilidad de asociadas incluye Corficolombiana, Pizano y ATH. Para el 2T17 y el 3T17 el ingreso por método de participación de asociadas incluye Casa de Bolsa.

17 Eficiencia Consolidado Gastos Operacionales / Ingresos totales (1) Gastos Operacionales / Promedio de los Activos Totales (2) Gastos Operacionales (Billones COP) Tasa de Crecimiento 3T17/3T16 3T17/2T17 1, , , % 0.2% 48.3% 48.6% 49.6% 3.84% 3.85% 3.86% (3) (4) (4) (3) (1) Calculado como: Gastos de personal más Gastos administrativos dividido entre Ingreso neto de interés más Ingreso neto por inversiones negociables, ingreso por inversiones mantenidas para la venta, Otros ingresos y Comisiones e ingresos netos por otros servicios (excluye otros ingresos de la operación). (2) Calculado como: Gasto de personal más Gastos administrativos anualizado y otros gastos dividido por el promedio de los activos totales. (3) Indicador de Eficiencia incluye los COP$ 30.8 billones los cuales corresponden a gastos presentados una única vez, excluyendo estos gastos el indicador sería 47.1% y 3.75%. (4) Excluyendo los gastos de ajuste de fuerza laboral en Colombia, el indicador de Eficiencia sería 49.1% y 3.82%. 17

18 Rentabilidad Cifras en Billones de Pesos Utilidad Neta atribuible a accionistas Excluyendo Electricaribe ROAA (1) 1.8% 1.6% 1.6% 1.5% 1.4% ROAE (2) 14.3% 13.0% 12.5% 11.9% 11.0% (1) ROAA para cada trimestre es calculado como Utilidad neta anualizada dividida entre el promedio de los Activos totales. (2) ROAE para cada trimestre es calculado como Utilidad neta atribuible a accionistas anualizado dividida entre el promedio del Patrimonio atribuible a accionistas. 18