Fusiones y Adquisiciones México

Transcripción

1 Fusiones y Adquisiciones México Reporte Mensual Abril 2018 Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

2 Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México En abril 2018, las transacciones anunciadas en México sumaron 15, disminuyendo 40% respecto al mes pasado. Asimismo, el valor reportado de las transacciones anunciadas en México fue de US$804 millones, representando un decremento del 56% respecto a marzo del Por otro lado, el volumen y valor reportado de las transacciones anunciadas acumuladas a abril del 2018 fueron 66 y US$3,319 millones respectivamente. Volumen de Transacciones en México # de Transacciones Mensuales Valor y Volumen de Transacciones en México Transacciones Anuales (US$ mil millones) $23.2 $ $8.6 $ $3.3 May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Ene. Volumen de Transacciones Feb. Mar. Abr Acum. '18 Valor de Transacciones Volumen de Transacciones Empresas mexicanas realizaron 4 transacciones en el extranjero con un valor reportado de US$178 millones. Por otro lado, el volumen de las transacciones anunciadas acumuladas a abril 2018 es de 12 con un valor reportado de US$2,002 millones. Volumen de Transacciones en el Extranjero # de Transacciones Mensuales Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero Transacciones Anuales (US$ mil millones) $7.3 $ $9.6 $10.6 $2.0 May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Ene. Volumen de Transacciones Feb. Mar. Abr Acum. '18 Valor de Transacciones Volumen de Transacciones La industria minera lidera el total de fusiones y adquisiciones acumuladas en el año con 11 transacciones anunciadas en México, representando el 17% del total. Por otro lado, el sector industrial lidera el total de las fusiones y adquisiciones acumuladas de empresas mexicanas en el extranjero con 7 transacciones anunciadas. Transacciones en México por Industria Total de transacciones acumuladas a abril 2018: 66 Transacciones en el Extranjero por Industria Total de transacciones acumuladas a abril 2018: Otros* Minería Bienes Raíces Energía Financiero TI Industrial *Servicios, Seguros, Editorial, Consumo, Infraestructura, Salud y Petróleo & Gas Industrial Consumo Petrolera México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero

3 Mayores Transacciones por Tamaño Las 5 transacciones anunciadas de mayor valor reportado en el mes de abril en México fueron adquisiciones realizadas por Magenta Infraestructura, Atlas Renewable Energy, Total S.A., Statoil USA, Fibra Terrafina, y Grupo Corporativo MXT Objetivo Resumen de la Transacción Comprador Magenta Infraestructura S.L., empresa del fondo de inversión australiano IFM Investors que proporciona servicios de construcción de infraestructuras, adquirió el 14% de participación de OHL México, S.A.B. de C.V., empresa contructora y operadora de carreteras y aeropuertos en México por US$359 millones Magenta Infraestructura Descubrimiento Petrolero North Platte Total S.A. y Statoil USA, empresas petroleras con sede en Francia y Estados Unidos respectivamente, adquirieron el 60% restante de la participación del Descubrimiento Petrolero North Platte en el Golfo de México por US$339 millones & Proyecto Solar Guajiro Dos Propiedades Industriales Atlas Renewable Energy, empresa chilena de energía renovable, adquirió a SunPower, empresa americana de energía solar, Proyecto Solar Guajiro en Hidalgo, México por US$71 millones Fibra Terrafina, fideicomiso inmobiliario en México, adquirió Dos Propiedades Industriales clase A en México por US$24 millones 72 Torres de Telecomunción Grupo Corporativo MXT, plataforma de inversiones en activos de infraestructura de comunicación en México, adquirió 72 Torres de Telecomunicación de Maxcom, proveedor de servicios de telecomunicaciones en México por US$11 millones Grupo Corporativo MXT Transacciones Representativas de Empresas Mexicanas en el Extranjero Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., empresa productora y distribuidora de productos de The Coca-Cola Company en México, adquirió a Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes S.A., embotelladora en Guatemala por US$125 millones Alimentos y Bebidas del Atlántico Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., empresa productora y distribuidora de productos de The Coca-Cola Company en México, adquirió a Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A., embotelladora en Guatemala por US$53 millones Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V., empresa que provee soluciones individuales e integrales para el almacenamiento, conducción y mejoramiento del agua en LATAM, adquirió a IPS S.A.I.C. y F., empresa manufacturera de tuberías y accesorios para sistemas de agua en Argentina. El monto de la transacción no fue revelado Activos de Acero Grupo Simec, S.A.B. de C.V., empresa productora de aceros estructurales en Mexico, adquirió activos de acero de ArcelorMittal Brasil, S.A., productor de acero en Brasil. El monto de la transacción no fue revelado México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, El Economista, El Financiero

4 Trayectoria de M&A de Coca-Cola FEMSA En este reporte hacemos mención especial y felicitación a Coca-Cola FEMSA por su gran trayectoria en M&A nacional e internacional. Incluimos en esta sección su línea del tiempo de adquisiciones a partir de su salida a bolsa en Adquisición de una participación mayoritaria en operación de Buenos Aires Adquisición de Panamco extiende la presencia geográfica de KOF a 9 países en Latinoamérica Oferta Pública Inicial de Coca- Cola FEMSA en las bolsas de valores de México y Estados Unidos Fusiones con Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en México. Adquisición de Estrella Azul en sociedad con The Coca- Cola Company. Inclusión de Coca-Cola FEMSA en el índice sustentable de BMV Adquisición de Matte Leão en Sociedad con The Coca- Cola Company Adquisición de las acciones restantes de la operación de Buenos Aires Adquisición del negocio de agua Brisa en Colombia en conjunto con The Coca-Cola Company Se construye una de las plantas más grandes de reciclaje de PET en el mundo en sociedad con The Coca- Cola Company y ALPLA. Adquisición de Jugos del Valle en sociedad con The Coca-Cola Company. Adquisición de Refrigerantes Minas Gerais en Brasil Incorporación de Santa Clara a través de Jugos del Valle en México Integración de las franquicias de Fluminense y Spaipa en Brasil. Fusión con Grupo Yoli, un embotellador de Coca-Cola en México. Adquisición de 51% de Coca- Cola Bottlers Philippines, Inc. KOF y The Coca-Cola Company acuerdan un nuevo marco integral de colaboración. Coca-Cola FEMSA cierra exitosamente la adquisición de Vonpar en Brasil en diciembre Coca-Cola FEMSA adquiere Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes y Alimentos y Bebidas del Atlántico en Guatemala. Transacción del Mes Industria de Productos de Consumo Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., adquiere a Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes, S.A., y a Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A. en Guatemala por un monto total de US$178 millones. Comprador: Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., adquiere Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes, S.A., por un monto de US$125 millones y Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A.; por un monto de US$53 millones Coca-Cola FEMSA, productora y distribuidora de bebidas de The Coca-Cola Company, es la embotelladora más grande del mundo por volumen de ventas Coca-Cola FEMSA comercializa y vende aproximadamente 3,800 millones de cajas unidad a través de 2.6 millones de puntos de venta al año Objetivo: Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes Alimentos y Bebidas del Atlántico +100,000 Empleados +1,000 Empleados +790 Empleados 7 Países 66 Plantas embotelladoras Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes 7 Centros de distribución 1 Planta Alimentos y Bebidas del Atlántico 9 Centros de distribución 1 Planta México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, TTR, El Economista, El Financiero

5 En Seale & Associates nos sentimos orgullosos de tener una excelente relación con FEMSA y sus subsidiarias. A través de los años hemos participado en muchos proyectos con este grupo incluyendo transacciones cerradas por un monto combinado superior a los US$1,500m. Abajo en esta sección incluimos algunos ejemplos representativos. Transacciones realizadas por Seale & Associates con Coca-Cola FEMSA MXN$9,300,000 MXN$6,600,000 Fusionó su división de bebidas con Fusionó su división de bebidas con Octubre 11, Asesor para Grupo Tampico, S.A. de C.V., un conglomerado mexicano diversificado con divisiones de bebidas, agencias de automóviles, productos plásticos, servicios, logística y bienes raíces, en la fusión de su división de bebidas con Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., el embotellador más grande de productos de Coca-Cola en el mundo por volumen de ventas. Mayo 12, Asesor para Grupo Fomento Queretano S.A.P.I. de C.V., una empresa embotelladora de productos de Coca-Cola en el centro de México, en su fusión con Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V., el embotellador más grande de productos de Coca-Cola en el mundo por volumen de ventas. Transacciones realizadas por Seale & Associates con FEMSA Se asoció con una subsidiaria de Octubre 1, Asesor para los accionistas de Caffenio, una empresa Mexicana líder tostadora y productora de café y productos relacionados distribuidos en tiendas de conveniencia, supermercados, restaurantes, hoteles y a través de sus propios puntos de venta, en la venta de una participación minoritaria y en la negociación de un contrato de suministro a largo plazo con OXXO, la cadena de tiendas de conveniencia más grande y de mayor crecimiento en Latinoamérica. Diciembre 1, Asesor para Grupo Torrey, S.A. de C.V., empresa productora de equipo de cocina comercial, en su venta de negocio a FEMSA. Grupo Torrey está conformado por varias divisiones de negocios, entre ellas fabricación de equipos de refrigeración, producción de refrigeradores comerciales, vitrinas, cuartos fríos, y maquinaria, así como la fabricación de sierras, molinos para carnes y rebanadores. Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

6 Transacciones en México en Abril 2018 Empresa Objetivo Comprador Información Financiera Nombre Industria Descripción Nombre País Tamaño ($USDM) Part. Adquirida VE / EBITDA VE / Ventas 126 Tiendas Prendamex en México Casas de empeño FirstCash, Inc. USA - 100% Dos Propiedades Industriales Clase A Propiedades de bienes raíces Fibra Terrafina MEX $24 100% Aerotransportes Mas De Carga, S.A. de C.V. Cox Energy México Suministrador, S.A. de C.V. Proyecto Venaditas de Hot Spring Mining Transporte áereo de carga Undisclosed % Distribuidor de electricidad Nexus Energia, S.A. ESP - 40% Minas de metales Advance Gold, S.A. de C.V. MEX $ % DD3 Capital Partners Descubrimiento de petróleo en el Golfo de México Descubrimiento Anchor 13 Propiedades de Exploración OHL México, S.A.B. de C.V. Banco de inversión boutique Propiedades de exploración petrolera Propiedades de exploración petrolera Construye y opera carreteras y aeropuertos Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa Patio Gestión Inmobiliaria, S.A. TOTAL S.A. Statoil USA E&P Inc. CHL - 20% FRA/USA $339 60% TOTAL S.A. FRA - 100% Magenta Infraestructura S.L. ESP $359 14% 5.8x 5.3x 72 Torres de Telecomunicación Torres de telecomunicación Grupo Corporativo MXT MEX $11 100% Kelevra Digital Solutions, S.A. de C.V. Desarrollo de software Full Alliance Group, Inc. USA - 99% Proyecto Magistral en México Propiedad minera de oro Undisclosed % Proyecto Solar Guajiro en México Planta de energía solar Atlas Renewable Energy CHL $71 100% Proyectos Aeroespaciales, S. de R.L. de C.V. Prospecto Samurai en el Golfo de México Desarrollo inmobiliario CIV Infraestructura, S. de R.L. de C.V. MEX - 100% Propiedad de exploración petrolera BHP Billiton Limited AUS - 33% Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo Industrial Infraestructura TI Transacciones de Empresas Mexicanas en el Extranjero en Abril 2018 Empresa Objetivo Comprador Infromación Financiera Nombre País Industria Descripción Nombre Tamaño ($USDM) Part. Adquirida VE / EBITDA VE / Ventas IPS S.A.I.C. y F. Activos de Acero de ArcelorMittal Brasil, S.A. ARG Manufactura de tuberías y accesorios para sistemas de agua Grupo Rotoplas, S.A.B. de C.V % MEX Productos de acero Grupo Simec, S.A.B. de C.V % Alimentos y Bebidas del Atlántico, S.A. GTM Embotelladora Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. $53 100% Comercializadora y Distribuidora Los Volcanes, S.A. GTM Embotelladora Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. $ % Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo Industrial Infraestructura TI México M&A abril 2018 Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, TTR, El Economista, El Financiero

7 MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS Adquirió Fusionó su división de bebidas con Fusionó su división de bebidas con Se fusionó con un negocio de Wise Foods, Inc. Vendió Los negocios de sanitarios de Grupo Galaz, S.A de C.V. y a Se asoció con Empresa tenedora de Vendió una subsidiaria de Acordó la adquisición de Adquirió el 51% de participación en a Adquirió Activos de bombeo de concreto premezclado en México Acordó la adquisición de han sido adquiridos por KFC Costa Rica de Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey

8 Equipo México James A. Seale Presidente Brett M. Carmel Director Ejecutivo Senior Felipe Bueno Viesca Director Ejecutivo Sergio García del Bosque Director Ejecutivo Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa. Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y soluciones para manejar situaciones complejas. Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial Adán Sierra Vicepresidente asierra@sealeassociates.com Carlos Hernández Vicepresidente chernandez@sealeassociates.com * Múltiples mandatos Alejandro Montemayor Asociado amontemayor@sealeassociates.com Información de Contacto Sofía Félix Business Development sfelix@sealeassociates.com Andrés Cárdenas Analista acardenas@sealeassociates.com Armando Ríos Analista arios@sealeassociates.com Nicolás Reynoso Analista Junior nreynoso@sealeassociates.com Oficinas Centrales 950 N. Glebe Road Suite 950 Arlington, Virginia Teléfono: +1 (703) Oficinas América Latina Prol. Moliere 37 Col. Granada Ciudad de México, Teléfono: +52 (55) Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en específico o industria Para más información favor de visitar: Washington, D.C. Ciudad de México Monterrey