INFORME MENSUAL SOBRE EL MERCADO DEL CAFÉ

Transcripción

1 C INFORME MENSUAL SOBRE EL MERCADO DEL CAFÉ Octubre 2011 En octubre se observaron en los precios del café considerables correcciones a la baja, en el marco más general de la crisis financiera mundial que está ejerciendo presión negativa en los precios de todos los productos básicos. El promedio mensual del precio indicativo compuesto de la OIC en octubre, que marcó el comienzo del nuevo año cafetero, descendió un 9% y pasó de 213,04 centavos de dólar EE UU por libra en septiembre a 193,90 centavos. Este es el promedio mensual más bajo registrado hasta el momento en El comportamiento del mercado en octubre se caracterizó también por el aumento de la volatilidad de los precios, en especial de los Arábicas, que llegó a ser del 12,4% en el mercado de futuros de Nueva York. Por lo que respecta a los factores fundamentales del mercado, el mal tiempo siguió afectando a muchos países exportadores, en especial en Asia y Latinoamérica, donde es probable que las fuertes lluvias repercutan en las operaciones posteriores a la cosecha. El año de cosecha 2011/12 está en curso en todos los países exportadores. Basándose en la información de que se dispone, se espera que la producción total del año de cosecha 2011/12 sea de alrededor de 127,4 millones de sacos, frente a 133,1 millones en 2010/11. En este informe figuran algunos detalles de los cálculos de producción del año de cosecha 2011/12. Las exportaciones efectuadas por todos los países exportadores en septiembre de 2011 fueron de 7,04 millones de sacos; esto sitúa el total de exportaciones acumuladas en el año cafetero 2010/11 en 103,1 millones de sacos frente a 94,3 millones en 2009/10, lo que representa un aumento del 9,4% y es el nivel más alto de exportaciones que se ha registrado nunca. Se ofrece en este informe un análisis sucinto de las exportaciones en determinados países exportadores.

2 2 Informe mensual sobre el mercado del café octubre 2011 Gráfico 1: Precio indicativo compuesto Diario: 1 octubre 2010 a 9 noviembre US cents/lb Evolución de los precios El promedio mensual del precio indicativo compuesto de la OIC descendió un 9%, ya que pasó de 213,04 centavos de dólar EE UU por libra en septiembre a 193,90 centavos en octubre (Cuadro 1). Este promedio mensual de octubre es el más bajo desde diciembre de Es indudable que la actual crisis financiera de la eurozona ha contribuido a la liquidación generalizada de instrumentos financieros, incluidos los contratos de futuros de los productos básicos, lo que ha provocado un descenso en su valor. En el caso de los Robustas, el volumen de operaciones de contratos LIFFE aumentó y pasó de 39,4 millones de sacos en septiembre de 2011 a 50,2 millones en octubre de 2011, lo que representa un ascenso del 27,4% en un mes. Los Gráficos 1 y 2 muestran el precio indicativo compuesto diario de la OIC y los precios indicativos de grupo a partir del 1 de octubre de Los precios de los cuatro grupos de café descendieron y mostraron también más volatilidad que en septiembre. Los índices de volatilidad de los Arábicas en octubre fueron los más elevados en Más en concreto, los precios de los Suaves Colombianos, los Otros Suaves y los Arábicas Naturales Brasileños y Otros Arábicas Naturales descendieron respectivamente el 10,4%, el 9,8% y el 8,4% en comparación con los niveles alcanzados en septiembre. Los precios de los Robustas descendieron un 7,5%, de 106,06 centavos de dólar EE UU por libra en septiembre a 98,10 en octubre. El descenso de los precios de los Robustas fue relativamente menos marcado que el de los Arábicas, lo que redujo la diferencia con cada uno de los tres grupos de Arábicas. Es más, dado que el descenso de los precios de los Suaves Colombianos fue más fuerte que el de los otros dos grupos de Arábica, esas diferencias también se redujeron considerablemente (Cuadro 2 y Gráfico 3). Gráfico 2: Precios indicativos de grupo Diario: 1 octubre 2010 a 9 noviembre US cents/lb Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas

3 Informe mensual sobre el mercado del café octubre Cuadro 1: Precios indicativos de la OIC y precios en los mercados de futuros (centavos de dólar EE UU por libra) ICO Colombian Other Brazilian Composite Milds Milds Naturals Robustas New York* London* Monthly averages 2010 October November December January February March April May June July August September October Annual averages % change between Oct 11 and Sep % change between Oct 11 and Oct % change between Oct 11 and 2010 average Volatility (%) Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Variation between Oct 11 and Sep * Promedio de la 2 a y 3 a posición

4 4 Informe mensual sobre el mercado del café octubre 2011 Cuadro 2: Diferencias de precios (centavos de dólar EE UU por libra) Colombian Milds Other Milds Colombian Milds Brazilian Naturals Colombian Milds Robustas Colombian Other Milds Other Milds Milds New York* Brazilian Naturals Robustas Brazilian Naturals Robustas New York* London* Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Absolute change between Oct 11 and Sep % change between Oct 11 and Sep * Promedio de la 2 a y 3 a posición Gráfico 3: Diferencias entre los precios de los Suaves Colombianos y los otros tres grupos de café septiembre 2009 octubre 2011 US cents/lb Colombian Milds Other Milds Colombian Milds Brazilian Naturals Colombian Milds Robustas

5 Informe mensual sobre el mercado del café octubre Factores fundamentales del mercado El año de cosecha 2011/12 está ya en curso en todos los países exportadores. Basándose en datos recientes de los países Miembros, se ha revisado el cálculo de la producción total y se sitúa ahora en una cifra más baja, de alrededor de 127,4 millones de sacos. En varios países exportadores, en especial en América Central y en Indonesia, se han registrado condiciones meteorológicas adversas, lo que podría tener un impacto negativo en la producción y en las actividades posteriores a la cosecha. Parece también posible que Colombia tenga un bajo volumen de producción, con lo cual sería el cuarto año de cosecha consecutivo de cosecha baja. Si continúa el mal tiempo podrían verse afectados tanto el potencial de producción como la calidad del café en 2011/12. En África, las condiciones meteorológicas favorecen que en el año de cosecha 2011/12 haya un aumento de la producción del 19,6% y pase de los 13,6 millones de sacos de 2010/11 a 16,3 millones. Se prevén mejores resultados, en especial en Etiopía, que podría tener una producción de 6,4 millones de sacos frente a la de 5 millones en 2010/11. Se espera que Uganda mantenga su volumen de producción y que sea de 3,5 millones de sacos en 2011/12 frente a 3,3 millones en 2010/11. Côte d Ivoire parece haber superado los problemas de producción vinculados a la reciente crisis política, y se calcula que tendrá una producción de 1,6 millones de sacos, en comparación con la de 1 millón en 2010/11. En Asia, se prevé que el volumen de producción de Indonesia será de 6,7 millones de sacos en el año de cosecha 2011/12, frente a 9,2 millones en el año de cosecha anterior, lo que representa un descenso del 27,3%. La producción de la India podría descender un 16,5% y pasar de 6,6 millones de sacos en 2010/11 a 5,5 millones en 2011/12. Se espera que la producción de Viet Nam descienda un 5% en comparación con la del año de cosecha 2010/11, y que pase de 19,5 millones de sacos a 18,5 millones. En México y América Central se prevé un ligero descenso como resultado de unas lluvias más fuertes de lo normal en algunas zonas. En comparación con los niveles del año de cosecha 2010/11, la producción de México, El Salvador y Guatemala podría disminuir un 7,2%, un 21,4% y un 8,9% respectivamente. El nivel de producción podría permanecer más o menos igual en Honduras y en Nicaragua, y en Costa Rica podría aumentar un 3,5%. En Sudamérica, parece que la producción del Brasil en 2011/12 será un 10,3% más baja que la del anterior año de cosecha. En Colombia, a pesar de que se espera que la producción aumente un 7,9% en 2011/12, no llegará todavía a los niveles de antes. Se espera que la producción del Perú siga aumentando y se sitúe en 4,7 millones de sacos en 2011/12 en comparación con 4 millones en 2010/11, lo que representa un incremento del 17,6%. Se calcula una producción total en el año de cosecha 2010/11 de 133,1 millones de sacos, de los cuales 83,2 millones de sacos serán Arábicas y 50 millones serán Robustas (Cuadro 3). Cuadro 3: Producción en determinados países exportadores Crop year commencing Arabicas Robustas En miles de sacos % change TOTAL Africa Cameroon Côte d'ivoire Ethiopia Kenya Tanzania Uganda Others Arabicas Robustas Asia & Oceania India Indonesia Papua New Guinea Thailand Vietnam Others Arabicas Robustas Mexico & Central America Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Others Arabicas Robustas South America Brazil Colombia Ecuador Peru Others Arabicas Robustas TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas

6 6 Informe mensual sobre el mercado del café octubre 2011 Cuadro 4: Total de exportaciones de todas las formas de café Años cafeteros 2009/10 y 2010/ / /11 % change TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Angola Benin 0 0 Bolivia Brazil Burundi Cameroon Central African Republic Colombia Congo, Dem. Rep. of Congo, Rep. of 0 0 Costa Rica Côte d'ivoire Cuba Dominican Republic Ecuador El Salvador Ethiopia Gabon Ghana Guatemala Guinea Haiti Honduras India Indonesia Jamaica Kenya Liberia Madagascar Malawi Mexico Nicaragua Nigeria Panama Papua New Guinea Paraguay 0 0 Peru Philippines Rwanda Sierra Leone Tanzania Thailand Timor Leste Togo Uganda Venezuela Vietnam Yemen Zambia Zimbabwe Other exporting countries 1/ En miles de sacos 1/ Guinea Ecuatorial, Guyana, Lao (RDP), Nepal, Sri Lanka y Trinidad y Tabago Las exportaciones efectuadas en septiembre fueron de 7,04 millones de sacos. Eso sitúa el volumen total de exportaciones efectuadas en el año cafetero 2010/11 en un nivel récord de 103,1 millones de sacos y representa un aumento del 9,4% con respecto al año cafetero anterior (Cuadro 4). En la sección que figura a continuación se ofrece un análisis sucinto de las exportaciones efectuadas por determinados países exportadores en los 11 últimos años cafeteros. Análisis de las exportaciones efectuadas por determinados países exportadores El volumen de exportaciones efectuadas en el año cafetero 2010/11 fue de 103,1 millones de sacos, el nivel más elevado que se ha registrado nunca. En el Anexo I se muestra el total de exportaciones efectuadas en los 11 últimos años cafeteros y en el Anexo II los cambios en la proporción del total de exportaciones. Se registraron niveles récord de exportaciones de los cuatro grupos de café, excepto de Suaves Colombianos, que se vieron dificultadas por los bajos niveles de producción en Colombia en los tres últimos años. El nivel más alto que alcanzó este grupo fue en el año cafetero 2007/08, en que el volumen total exportado fue de 12,7 millones de sacos. Las exportaciones de Arábica fueron de 66,6 millones de sacos en el año cafetero 2010/11, y las de Robusta fueron de 36,6 millones. Esos dos tipos de café alcanzaron nuevos niveles récord de exportación en el año cafetero 2010/11. Entre 2000/01 y 2010/11 el promedio de exportaciones anuales de Arábicas y Robustas fue de 60,4 y 32,6 millones de sacos respectivamente. Los resultados por región exportadora son ligeramente diferentes. En África, el nivel más alto de exportaciones se registró en el año cafetero 2000/01 y fue de casi 14 millones de sacos, lo que representó el 15,4% del total de exportaciones efectuadas por los países exportadores. Etiopía exportó más de 3 millones de sacos en 2010/11 y ese es el nivel más alto que alcanzó en ese período. Uganda fue el principal país exportador de África en 2010/11 y exportó 3,2 millones de sacos, lo que representa el 29,7% del total de exportaciones de la región en ese año y un promedio del 24,5% de las exportaciones efectuadas entre 2000/01 y 2010/11. En Asia y Oceanía, las exportaciones efectuadas en el año cafetero 2010/11 fueron de 30,1 millones de sacos, lo que representa el 29,2% del total anual de exportaciones efectuadas por todos los países exportadores. Ese nivel de exportaciones es el más elevado que se registró nunca en esa región. En ese año cafetero la India consiguió su nivel más elevado de exportaciones, de 6 millones de sacos.

7 Informe mensual sobre el mercado del café octubre Viet Nam tuvo su nivel más elevado de exportaciones en 2006/07 (18,1 millones de sacos), Indonesia en 2008/09 (6,8 millones de sacos), y Papua Nueva Guinea en 2002/03 (1,1 millones de sacos). En el año cafetero 2010/11 las exportaciones de Viet Nam representaron el 55,9% del total de exportaciones de la región. Viet Nam fue también el mayor exportador de la región entre 2000/01 y 2010/11, período en el que exportó por término medio 14,8 millones de sacos al año, lo que representa el 57,4% del promedio de exportaciones de la región. La proporción correspondiente por término medio a Indonesia y a la India es del 21,3% y del 14,4% respectivamente. En México y América Central las exportaciones efectuadas en 2010/11 fueron de 15 millones de sacos, lo que representa el 14,6% del total de exportaciones efectuadas por todos los países exportadores. El nivel récord de exportaciones de esa región fue el de 16,2 millones de sacos en 2000/01. Únicamente Honduras y El Salvador consiguieron llegar a niveles de exportación récord, de 3,9 y 1,9 millones de sacos respectivamente, en el año cafetero 2010/11. Costa Rica y México no consiguieron alcanzar los niveles de exportación de 2000/01, que fueron de 2,1 y 3,6 millones de sacos respectivamente. Nicaragua no consiguió sobrepasar el nivel de exportación de 2009/10, que fue de 1,7 millones de sacos. Honduras fue en 2010/11 el principal país exportador de la región y representó el 25,7% del total de las exportaciones, en comparación con el 24,3% de Guatemala y el 18,1% de México. No obstante, Guatemala, con una participación promedio del 26,5% en las exportaciones de la región, fue el principal país exportador de la región entre 2000/01 y 2010/11. Sudamérica alcanzó en 2010/11 su nivel más alto de exportaciones, que fueron de 47,4 millones de sacos y representan el 45,9% del total de exportaciones. En ese período, Brasil exportó 34,3 millones de sacos, lo que representa el 33,2% del total de exportaciones efectuadas por los países exportadores. Ese nivel de exportación del Brasil es el más elevado que se ha registrado nunca. El desempeño más fuerte de Colombia se registró en el año cafetero 2007/08, en que exportó 11,6 millones de sacos, tras lo cual las exportaciones descendieron como resultado de la producción más baja de los últimos años. En 2010/11 Colombia exportó 8,1 millones de sacos, lo que representa el 7,8% del total de exportaciones efectuadas por los países exportadores. Brasil exportó el 72,4% del total de exportaciones de la región en 2010/11, en comparación con el 17% que exportó Colombia y el 7,5% que exportó Perú. Cabe señalar que sólo dos regiones (Sudamérica y Asia y Oceanía) llegaron a sus niveles más altos de exportación en el año cafetero 2010/11, mientras las otras dos regiones (África y México y América Central) registraron sus niveles más altos de exportación en 2000/01. El Gráfico 4 muestra el total de exportaciones de todas las formas de café en los años cafeteros 2000/01 a 2010/11. Gráfico 4: Million bags Total de exportaciones de todas las formas de café Años cafeteros 2000/01 a 2010/ Basándose en la información de que se dispone, se calcula que las existencias iniciales en los países exportadores para el año de cosecha 2011/12 son de alrededor de 17,6 millones de sacos, en comparación con 18,5 millones en 2010/11, lo que representa una disminución del 4,8%. Se calcula que las existencias en los países importadores eran de 21,3 millones de sacos a finales de junio de En el Cuadro 5 se muestra el consumo mundial en los cuatro últimos años civiles (2007 a 2010). Se calcula que el consumo en 2010 fue de 135 millones de sacos frente a 131,8 millones en 2009, lo que representa un aumento del 2,4%. En los 10 últimos años el consumo mundial aumentó a una tasa media al año del 2,5%, en comparación con la del 1,8% de la década anterior. Entre 1970 y 2010 la tasa promedio de crecimiento fue del 1,6%. Se calcula que el consumo interno en los países exportadores fue de 41,3 millones de sacos en 2010, lo que representa un aumento del 4,2% frente a los 39,7 millones de sacos de El consumo en los países importadores fue de 93,7 millones de sacos en comparación con 92,1 millones en 2009, lo que representa un aumento del 1,7%.

8 8 Informe mensual sobre el mercado del café octubre 2011 Cuadro 5: Consumo mundial Años civiles 2007 a Difference % change WORLD TOTAL Exporting countries Brazil Indonesia Ethiopia Mexico Venezuela, B.R Vietnam India Colombia Philippines Others Importing countries European Union Germany France Italy Spain United Kingdom Poland Netherlands Sweden Finland Others Japan Norway Switzerland Tunisia Turkey USA Other importing countries Russian Federation Canada Algeria Korea, Rep. Of Ukraine Australia En miles de sacos El Cuadro 6 muestra el promedio de los precios al por menor en determinados países exportadores en los años cafeteros 2008/09 a 2010/11. En comparación con los promedios de 2009/10, en los nueve primeros meses del año cafetero 2010/11 los precios al por menor aumentaron en casi todos los países importadores excepto en Japón y Eslovenia. Los aumentos más fuertes en los precios al por menor se registraron en los siguientes países: Finlandia (+34,5%), Letonia (+24,3%), EE UU (+22,2%), Suecia (+20,6%), Dinamarca (+15,4%) y Noruega (+15,1%). Cuadro 6: Precios promedio al por menor del café tostado Años cafeteros 2008/09 a 2010/11 Country 2008/ / /11* Austria (EUR/500g) Belgium (EUR/kg) Bulgaria (BGN/100g) Cyprus (EUR/200g) Czech Republic (CZK/100g) Denmark (DKK/kg) Finland (EUR/500g) France (EUR/250g) Germany (EUR/kg) Hungary (HUF/250g) Italy (EUR/kg) Japan (JPY/100g) Latvia (LVL/kg) Luxembourg (EUR/250g) Netherlands (EUR/250g) Norway (NOK/kg) Poland (PLN/250g) Portugal (EUR/kg) Slovakia (EUR/100g) Slovenia (EUR/kg) Spain (EUR/250g) Sweden (SEK/500g) United Kingdom (GBP/½ lb) USA (USD/lb) *October 2010 June 2011 Para concluir, cabe señalar que, a pesar de que no hubo cambios significativos en los factores fundamentales del mercado, se observaron marcadas correcciones a la baja en los precios del café en octubre de 2011, mes en el que comenzó el año de cosecha 2011/12 en muchos países exportadores. Esos descensos no pueden deberse a que haya cambiado el equilibrio entre la oferta y la demanda, que sigue siendo apretado. Es más, se calcula ahora que la producción total en el año de cosecha 2011/12 será de 127,4 millones de sacos y se espera que el consumo mundial continuará dinámico, lo que es una situación propicia a que los precios se mantengan en niveles firmes.

9 ANEXO I TOTAL DE EXPORTACIONES EN LOS AÑOS CAFETEROS 2000/01 A 2010/11 Crop year commencing Average TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Africa Cameroon Côte d'ivoire Ethiopia Kenya Tanzania Uganda Others Asia & Oceania India Indonesia Papua New Guinea Thailand Vietnam Others Mexico & Central America Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Others South America Brazil Colombia Ecuador Peru Others In thousand bags

10 ANEXO II PORCENTAJE DEL TOTAL DE EXPORTACIONES EN LOS AÑOS CAFETEROS 2000/01 A 2010/11 Crop year commencing Average TOTAL Colombian Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Africa Cameroon Côte d'ivoire Ethiopia Kenya Tanzania Uganda Others Asia & Oceania India Indonesia Papua New Guinea Thailand Vietnam Others Mexico & Central Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Others South America Brazil Colombia Ecuador Peru Others