Boletín Estadístico Incendio y sus Adicionales ( )

Transcripción

1 Boletín Estadístico Incendio y sus Adicionales ( )

2 Departamento de Estudios Asociación de Aseguradores de chile A.G La Concepción 322 Oficina 501, Providencia, Santiago. Fono: Fax: Correo Electrónico: Sitio Internet: 2

3 Contenidos Resumen Ejecutivo Introducción Evolución de la Prima Directa : Incendio, Terremoto, Mercado de Seguros Generales y PIB Seguro de Incendio y sus Adicionales excluido Terremoto v/s Seguro de Terremoto Participación de Mercado Prima Retenida Neta Prima Retenida Neta / Prima Directa Prima Directa v/s Costo de Siniestros Directo Siniestralidades Incendio y sus adicionales excluido Terremoto y Pérdida de Beneficio por Terremoto Participación de la Prima Directa Prima Retenida Neta / Prima Directa Prima Directa v/s Costo de Siniestro Directo Siniestralidades...19 Cuadros Técnicos...22 Indicadores Económicos

4 Resumen Ejecutivo La prima directa del mercado de seguros generales logra un crecimiento del 6.6%, versus el 4.0% mostrado por el PIB durante el año Durante el año 2006, la prima directa del ramo de incendio y sus adicionales excepto terremoto alcanza un crecimiento del 2.1%. Por su parte, la prima directa del adicional terremoto crece a una tasa del 6.7%. La participación de la prima directa del ramo de incendio y sus adicionales sobre el total del mercado de seguros generales ha descendido gradualmente, representando un 32.3% en el año Por su parte, la participación de la prima de incendio y sus adicionales excluyendo terremotos alcanza un 16.5% del total de seguros generales, y la del ramo de terremoto corresponde a un 15.8%. Durante el año 2006, la prima retenida neta del ramo de incendio y sus adicionales excepto terremoto alcanza una tasa de crecimiento del 9.1%, mientras que la prima retenida neta del ramo de terremoto muestra una disminución de un 0.9%. El porcentaje de retención de la prima directa (prima retenida neta/ prima directa), correspondiente al ramo de incendio, alcanza su máximo valor de 35.6% durante el año Por su parte, el porcentaje de retención del adicional terremoto ha presentado leves disminuciones desde el año 2004, llegando al 29.1% en el año Los costos de siniestros directos del ramo de incendio, durante el año 2006, experimentan un aumento del 17%, superando a la prima directa por un monto de M$ Por el contrario, en el ramo de terremoto los costos se reducen en un 42%, de tal modo que la prima directa supera a el costo directo por un monto de M$ Durante el año 2006, la siniestralidad directa, retenida y cedida correspondientes al ramo incendio presentaron incrementos, alcanzando porcentajes de 125.2%, 49.3% y 161.5% respectivamente. Por el contrario, en el ramo de terremoto la siniestralidad directa disminuyó un 48%, la retenida se contrajo más de 6 veces, y la siniestralidad cedida bajó un 41.5%. La prima directa de incendio ordinario representa el 62.8% del total de la prima de incendio y sus adicionales excepto terremoto. En segundo lugar de participación, se encuentra el ramo de riesgos de la naturaleza, con un 11.9%., seguido de los ramos de pérdida de beneficio por incendio, otros riesgos adicionales de incendio, y terrorismo, cuyos porcentajes de participación corresponden a 9.6%, 9.1% y 6.7% respectivamente. Durante el año 2006, los mayores porcentajes de retención sobre la prima directa los presentan los ramos de otros adicionales de incendios y de riesgos de la naturaleza, alcanzando un 40.5% y un 40% respectivamente. Luego se encuentran los ramos de incendio y terrorismo, con porcentajes de 38.4% y 36.5% respectivamente. Los costo de siniestro directo del ramo de incendio crecen un 180% en el año 2005, y durante el año 2006 superan en $ millones a la prima directa. Junto con lo anterior, este ramo sostiene el primer lugar de siniestralidad, alcanzando una siniestralidad directa del 156.5%, un porcentaje de siniestralidad cedida del 211% y de siniestralidad retenida del 55.1%. 4

5 1 Introducción El seguro de incendio es aquel seguro que garantiza, ante la ocurrencia de un incendio, el pago de una indemnización por los bienes acordados en la póliza, o la reparación o reposición de los objetos averiados en caso de incendio. Este producto suele venir acompañado de otras coberturas como terremoto y desastres naturales. El presente boletín contiene una recopilación estadística de incendio y sus adicionales entre los años 1997 y Se analizan los ramos de incendio ordinario, pérdida de beneficio por incendio, terremoto, pérdida de beneficio por terremoto, riesgos de la naturaleza, terrorismo y otros riesgos adicionales de incendio. La fuente de las cifras corresponde a lo informado por las compañías de seguros generales en la FECU (ficha estadística codificada uniforme) del mes de diciembre de cada año, y a la información emitida por el Banco Central de Chile en su boletín mensual. En general, durante el año 2006 la prima directa tanto del ramo de incendio como del ramo de terremoto presentaron incrementos, dando como resultado un crecimiento del 6.6% en la prima constituida por ambos ramos, los que a su vez alcanzan una participación del 32.3% del total del mercado de seguros generales. Con respecto a los porcentajes de siniestralidad, durante el período, se observa un aumento en el ramo de incendio y sus adicionales excepto terremoto, cuyos costos de siniestros directos actualmente son 11 veces mayores a los del ramo de terremoto. Este último, redujo tanto su porcentaje de siniestralidad como sus costos directos. Durante el año 2006, el ramo de incendios presentó una serie de siniestros de gran envergadura, dentro de los que podemos destacar el incendio a la Faenadora San Vicente durante el mes de noviembre, y el incendio a la compañía Minera Zaldivar ocurrido en el mes de junio. El fuerte impacto sobre el sector minero se complementó con dos grandes siniestros registrados por la Corporación Nacional del Cobre, durante el mes de julio y por el incendio que afectó a la minera El Tesoro, en diciembre del año No obstante lo anterior, el año 2006 se caracterizó por un fuerte descenso en la cantidad de incendios forestales, los que presentaron una caída del 32% en comparación con el promedio registrado en el último quinquenio. Dicho comportamiento, a juicio de la CONAF, responde a la eficiencia de los sistemas básicos de prevención y planes de emergencia, sin dejar de mencionar las favorables condiciones climáticas del año Dentro de los principales siniestros relacionados con el ramo de riesgos de la naturaleza, registrados durante el año 2006, podemos mencionar las inundaciones que afectaron a la zona centro sur entre el 10 y 13 de julio. Dicho siniestro generó efectos adversos sobre las personas y sus bienes en las regiones V, Metropolitana, VI, VII, IX y X, concentrando su mayor impacto en la VIII Región. 5

6 2 Evolución de la Prima Directa : Incendio, Terremoto, Mercado de Seguros Generales y PIB Según se observa en el gráfico nº1, a partir del año 2003 muestran una trayectoria similar el crecimiento del PIB y el de la prima del mercado de seguros generales. No obstante ello, durante los dos últimos años, la prima de seguros generales ha presentado incrementos más pronunciados y en el 2006 creció un 6.6% versus un 4.0% mostrado por el PIB. Mención especial merece el año 2002, período durante el cual tanto la prima directa de seguros generales, como la del ramo de incendio y la correspondiente al ramo de terremoto, presentan los mayores crecimientos del período, alcanzando alzas de 24.8%, 46.1%, y 40.4% respectivamente. Dicho comportamiento obedece al incremento en el nivel general de precios dado el impacto de los grandes siniestros en el extranjero, la incertidumbre frente a los ataques terroristas y la inestable situación económica internacional. Posterior a ello, la prima del ramo de incendio ha moderado su crecimiento, alcanzando un aumento del 2.1% en año el 2006, principalmente debido a una baja en las prima de incendio y un menor crecimiento del adicional riesgos de la naturaleza. Lo anterior ocurre a pesar de los daños producidos por los siniestros registrados en las compañías aseguradas, además de las inundaciones que afectaron a la zona centro y sur en julio. Sin embargo, cabe destacar que la importante reducción del número de incendios forestales tuvo un efecto moderador en las primas de incendio. Gráfico nº1: 300 Índice de Crecimiento de la Prima Directa Índice Incendio Terremoto P.I.B. Mercado seguros generales La categoría terremoto se caracteriza por fluctuaciones más pronunciadas debido a su carácter no previsible, motivo por el cual las compañías nacionales han debido tomar coberturas en el mercado reasegurador externo. Es así como ha aumentado la vulnerabilidad de las primas de terremoto frente a las fluctuaciones internacionales en el nivel de precios. Ejemplo de lo anterior es que durante el año 2006 las primas de terremoto alcanzaron un crecimiento del 6.7%, luego de tres años de consecutivas bajas, las que fueron originadas tanto por las agresivas estrategias comerciales de las compañías de seguro, como por menores precios en el mercado reasegurador. 6

7 Durante el año 2006 la prima total de mercado de seguros generales fue de $ millones, equivalente al 1.1% del PIB. Por su parte, la prima del ramo de incendio y sus adicionales excepto terremoto, y la del ramo de terremoto alcanzaron montos de $ millones y $ millones respectivamente. Tabla nº1: EVOLUCION DE LA PRIMA DIRECTA (Miles de pesos al ) Incendio(1) Terremoto(2) Mercado P.I.B.(3) Prima Var. Indice Prima Var. Indice Prima Var. Indice P.I.B. Indice Directa Anual Directa Anual Directa Anual Años (Miles$) (%) (%) (Miles$) (%) (%) (Miles$) (%) (%) (Mill $) (%) , , , , ,3 91, ,3 96, ,2 96, , ,3 101, ,0 103, ,5 93, , ,4 105, ,1 137, ,8 99, , ,2 135, ,8 199, ,8 121, , ,1 197, ,4 280, ,8 151, , ,2 202, ,4 259, ,1 156, , ,2 191, ,2 251, ,3 161, , ,2 205, ,3 230, ,9 172, , ,1 209, ,7 245, ,6 184, ,4 NOTA: (1) Incendio incluye todos sus adicionales excepto terremoto y pérdida de beneficio por terremoto. (2) Terremoto incluye pérdida de beneficio por terremoto. (3) Producto Interno Bruto en millones de pesos de cada año actualizado. 7

8 3 Seguro de Incendio y sus Adicionales excluido Terremoto v/s Seguro de Terremoto 3.1 Participación de Mercado Según se observa en el gráfico nº2, la prima directa del ramo de incendio y sus adicionales ha manteniendo una alta participación dentro del total del mercado de seguros generales. Durante el año 2002, como resultado del ambiente de incertidumbre mundial y el respectivo aumento de precios en el mercado asegurador y reasegurador, la prima de incendio y sus adicionales, incluyendo terremoto, logra la máxima participación del período, representando un 40.7% del mercado de seguros generales. Luego desciende gradualmente, alcanzando una participación de 32.3% en el año 2006, correspondiente a $ millones. Gráfico nº2: Evolución de la Participación de Mercado (% ) 100% 80% 60% 40% 20% 0% Incendio Terremoto Resto de los Ramos Por su parte, la participación de la prima de incendio y sus adicionales excluyendo terremoto, alcanzó su máximo valor durante el año 2002, período en el que representó un 18.9% del total del mercado de seguros generales. Posterior a ello, ha presentado una tendencia a la baja, alcanzando una participación del 16.5% durante el En relación con la evolución de la prima directa del ramo de terremotos, cabe destacar que luego del año 2002, fecha en la cual alcanza su mayor participación en seguros generales, correspondiente a un 21.8%, ella ha presentado una disminución gradual. De esta manera, a partir del año 2005, la participación de la prima de terremotos ha sido incluso superada por el ramo de incendios, lo que se relaciona con la regularización en los precios de las reaseguradoras internacionales. En el año 2006, la prima del ramo terremoto alcanzó una participación del 15.8%. 8

9 Tabla nº2: EVOLUCION DE LA PARTICIPACION DE LA PRIMA DIRECTA DE INCENDIO Y TERREMOTO (Miles de pesos al ) INCENDIO(1) TERREMOTO(2) INCENDIO+TERREMOTO SEGUROS GENERALES PRIMA DIRECTA PARTICIPACION PRIMA DIRECTA PARTICIPACION PRIMA DIRECTA PARTICIPACION PRIMA DIRECTA Años (Miles $) (%) (Miles $) (%) (Miles $) (%) (Miles $) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , NOTA: (1) Incendio incluye todos sus adicionales excepto terremoto. (2) Terremoto incluye pérdida de beneficio por terremoto. 3.2 Prima Retenida Neta La prima retenida neta es una variable que permite cuantificar los compromisos financieros adquiridos por el mercado nacional ante la potencial ocurrencia de un siniestro. Como se observa en el gráfico nº3, durante el año 2006, la prima retenida neta del ramo de incendio y sus adicionales excluido terremoto, presentó una desaceleración en su tasa de crecimiento, la que alcanzó un 9.1%, dando como resultado un monto total de $ millones. No obstante lo anterior, en el año 2005 la prima retenida neta de éste ramo había presentado una tasa de crecimiento de un 43.2%, la mayor del período, dado los menores traspasos de riesgo a las reaseguradotas internacionales. A partir de entonces, el ramo de incendio supera el monto de prima retenida neta del ramo terremoto. Gráfico nº3: Evolución de la Prima Retenida Neta Miles de pesos al INCENDIO(1) TERREMOTO(2) 9

10 La prima retenida neta del ramo terremoto alcanza su máximo valor en el año 2000, con un crecimiento del 43.8%, luego de lo cual presenta incrementos sostenidos. Sin embargo, a partir del año 2003 presenta continuas disminuciones en su tasa de crecimiento, debido al traspaso de compromisos financieros hacia las reaseguradotas internacionales, como medida de protección frente a las crecientes proyecciones de riesgo. Durante el año 2006 la prima retenida neta disminuye un 0.9%, y alcanza un monto de $ millones. Tabla nº3: EVOLUCION DE LA PRIMA RETENIDA NETA (Miles de pesos al ) INCENDIO(1) TERREMOTO(2) PRIMA VAR. ÍNDICE PRIMA VAR. ÍNDICE RET. NETA ANUAL RET. NETA ANUAL Años (Miles $) (%) (%) (Miles $) (%) (%) , , ,0 99, ,9 114, ,6 101, ,6 128, ,5 120, ,8 184, ,7 150, ,4 262, ,6 188, ,5 334, ,7 183, ,4 320, ,2 189, ,8 351, ,2 271, ,1 330, ,1 295, ,9 327,0 NOTA: (1) Incendio incluye todos sus adicionales excepto terremoto. (2) Terremoto incluye pérdida de beneficio por terremoto. 3.3 Prima Retenida Neta / Prima Directa Según lo observado el gráfico nº4, el comportamiento del porcentaje de retención sobre la prima directa de los ramos de incendio y terremoto se caracteriza por ser bastante irregular, y no presentar una tendencia definida. En general, el porcentaje de prima retenida sobre la prima directa del ramo de terremoto ha sido mayor al de incendio, sin embargo en los años 2005 y 2006, dicha situación se revierte. Gráfico nº4: Evolución de la Prima Retenida Neta sobre la Prima Directa Porcentajes (%) INCENDIO(1) TERREMOTO(2) 10

11 Luego de tres años de crecimiento sostenido, el porcentaje de retención del ramo de incendio logra su máxima valor en el año 2006, período en el cual alcanza un 35.6%. Por su parte, el porcentaje de retención del adicional terremoto ha presentado leves disminuciones desde el año 2004, llegando al 29.1% en el año 2006, producto del traspaso de riesgos a las compañías reaseguradotas. Con respecto de los porcentajes de retención promedio en la última década, ambos ramos presentan valores prácticamente idénticos, de un 27.5% y un 27.7% para las categorías de incendio y terremoto respectivamente, lo que equipara el nivel de compromiso adquirido por las compañías frente los daños producidos por este tipo de siniestros. Tabla nº4: PRIMA RETENIDA NETA SOBRE LA PRIMA DIRECTA (Miles de pesos al ) INCENDIO(1) TERREMOTO(2) PRIMA PRIMA RETENC. PRIMA PRIMA RETENC. DIRECTA RET. NETA DIRECTA RET. NETA Años (Miles $) (Miles $) (%) (Miles $) (Miles $) (%) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 Promedio 27,5 27,7 NOTA: (1) Incendio incluye todos sus adicionales excepto terremoto. (2) Terremoto incluye pérdida de beneficio por terremoto. 11

12 3.4 Prima Directa v/s Costo de Siniestros Directo En el gráfico nº 5 se observa que el costo de siniestro directo para el ramo de incendio y sus adicionales excepto terremoto, es considerablemente mayor al de terremoto durante todo el período en estudio. Cabe destacar que el costo de siniestro directo del ramo de terremoto presenta una alta variabilidad, ya que está determinado por la ocurrencia imprevista de los siniestros involucrados. Incluso, durante el año 2003, exhibe cifras negativas como resultado de la reversión del exceso de provisiones del período anterior. Gráfico nº5: Incendio Terremoto Miles de Pesos Miles de Pesos PRIMA DIRECTA SINIESTROS DIRECTOS PRIMA DIRECTA SINIESTROS DIRECTOS En el año 2005 los costos de siniestros directos del ramo de incendio y sus adicionales excepto terremoto, aumentan un 169.9%, producto de las inundaciones en la zona sur. Posterior a ello, durante el año 2006, los precios sufren una mínima variación, mientras que los costos experimentan un nuevo aumento del 17%, motivo por el cual logran superar por $ millones a la prima directa. Producto del terremoto que afectó a la zona norte durante el año 2005, los costos de siniestros directos del ramo terremoto aumentan 40 veces en relación al año anterior, disminuyendo así la amplia diferencia con la prima directa que había prevalecido en los años anteriores. Durante el año 2006, los costos se reducen en un 42% dado la menor siniestralidad registrada, lo que junto con la estabilidad en los precios internacionales, extiende nuevamente la diferencia entre prima directa y costo directo alcanzando un monto positivo de $ millones. En el año 2006 el costo de siniestros directo del ramo de incendio ascendió a $ millones, monto 11 veces mayor al de terremoto. 12

13 Tabla nº5: EVOLUCION DE LOS SINIESTROS DIRECTOS VS PRIMA DIRECTA (Miles de pesos al ) INCENDIO(1) TERREMOTO(2) PRIMA SINIESTROS P.D. - C.S. PRIMA SINIESTROS P.D. - C.S. DIRECTA DIRECTOS DIRECTA DIRECTOS Años (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) NOTA: (1) Incendio incluye todos sus adicionales excepto terremoto. (2) Terremoto incluye pérdida de beneficio por terremoto. 3.5 Siniestralidades Se define siniestralidad como el cuociente porcentual entre el costo de siniestros y la prima devengada. Según se observa en el gráfico nº6, los porcentajes de siniestralidad del ramo de incendio son muy superiores a los de terremoto. De hecho, en los últimos diez años, el ramo de incendios presenta promedios de siniestralidad directa, retenida y cedida que ascienden a 121.7%, 55.6% y 142.6% respectivamente. Por su parte, en los últimos diez años, la siniestralidad promedio directa, retenida y cedida del adicional terremoto corresponde a 4.7%, 1.3% y 6.0% respectivamente. La menor siniestralidad se debe a la baja frecuencia pero alta exposición del ramo terremoto. Esto significa que existen períodos de mínima siniestralidad, incluso cercana a cero, lo cual obliga a realizar ajustes en las cuentas de reaseguros de las compañía. Gráfico nº6: Incendio Terremoto 300,0 30,0 250,0 25,0 Porcentajes (%) 200,0 150,0 100,0 Porcentajes (%) 20,0 15,0 10,0 5,0 50,0 0,0 0, , DIRECTA RETENIDA CEDIDA DIRECTA RETENIDA CEDIDA Durante el año 2006, las siniestralidades directa, retenida y cedida del ramo de incendio y sus adicionales excepto terremoto, aumentaron alcanzando porcentajes de 125.2%, 49.3% y 161.5% respectivamente. Lo anterior es consecuencia del sistema frontal que afectó la zona centro y sur en el mes de julio, y de los anteriormente mencionados siniestros que afectaron a la infraestructura de diversas empresas aseguradas. 13

14 Por el contrario, durante el año 2006, con respecto del ramo de terremoto, la siniestralidad directa disminuyó un 48%, la retenida se contrajo más de 6 veces, y la siniestralidad cedida bajó un 41.5%. La explicación radica en la menor frecuencia y magnitud de los sismos registrados durante el año Tabla nº6: EVOLUCION DE LAS SINIESTRALIDADES DIRECTA, CEDIDA Y RETENIDA (Factores Porcentuales %) INCENDIO (1) TERREMOTO (2) DIRECTA RETENIDA CEDIDA DIRECTA RETENIDA CEDIDA Años (%) (%) (%) (%) (%) (%) ,8 73,9 200,4 1,6 1,4 1, ,3 62,4 249,3 6,6 1,7 7, ,2 62,5 264,6-0,6-0,2-0, ,5 76,7 173,8 2,0 0,3 2, ,4 49,3 75,2 4,5 2,3 6, ,0 53,6 82,1 2,3 1,1 3, ,8 45,5 37,5-1,0-0,9-1, ,0 36,4 40,7 0,5 1,6 0, ,4 45,9 144,4 20,4 6,7 25, ,2 49,3 161,5 10,5-0,7 15,1 NOTA: (1) Incendio incluye todos sus adicionales excepto terremoto. (2) Terremoto incluye pérdida de beneficio por terremoto. Definiciones: Siniestralidad Directa : Costo de Siniestros directos/ Prima devengada directa Siniestralidad Retenida : Costo de Siniestros / Prima retenida devengada Siniestralidad Cedida : Costo de Siniestros cedidos/ Prima cedida devengada 14

15 4 Incendio y sus adicionales excluido Terremoto y Pérdida de Beneficio por Terremoto La categoría incendio y sus adicionales excluido terremoto y pérdida de beneficio por terremoto, incluye las siguientes coberturas: Incendio Ordinario Pérdida de Beneficio por Incendio Riesgos de la Naturaleza Terrorismo Otros Adicionales de Incendio 4.1 Participación de la Prima Directa En el gráfico nº7 se observa que la participación de la prima correspondiente a incendio ordinario es la más importante dentro del total del ramo incendio y sus adicionales excluido terremoto, para todos los períodos considerados. No obstante ello, presenta una tendencia decreciente, y en el año 2006 alcanza un porcentaje de participación del 62.8%. En segundo lugar se encuentra el ramo de riesgos de la naturaleza, el cual presentó un importante crecimiento del 63.4% en su porcentaje de participación durante el 2004, para posteriormente, en el año 2006, alcanzar una participación del 11.9% sobre el total del ramo incendio y sus adicionales excluido terremoto. Gráfico nº7: Participación de la Prima Directa 100% 80% Porcentaje (%) 60% 40% 20% 0% INCENDIO ORDINARIO (1) PERDIDA DE BENEF.INC. RIESGOS DE LA NATURALEZA TERRORISMO OTROS RIES. ADIC. INC. Por su parte, la prima directa del ramo de pérdida de beneficio por incendio, ha presentado alzas y bajas leves en su porcentaje de participación, y representa un 9.6% del total de la prima de incendio y sus adicionales excepto terremoto durante el año Le siguen los ramos de otros riesgos adicionales de incendio, y de terrorismo, ambos con tendencias crecientes, cuyos porcentajes de participación son de 9.1% y 6.7% respectivamente. 15

16 Tabla nº7: EVOLUCION DE LA PRIMA DIRECTA Miles de pesos PRIMA DIRECTA PARTICIPACION (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (%) (%) (%) (%) (%) (%) INCENDIO ORDINARIO (1) ,8 77,8 69,5 64,5 66,3 62,8 PERDIDA DE BENEF.INC ,6 8,2 8,3 9,7 8,0 9,6 RIESGOS DE LA NATURALEZA ,9 6,3 7,2 11,8 11,2 11,9 TERRORISMO ,0 3,5 10,9 5,7 6,6 6,7 OTROS RIES. ADIC. INC ,7 4,2 4,1 8,3 7,9 9,1 TOTAL ,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 4.2 Prima Retenida Neta / Prima Directa Según lo indica la tabla nº5, el porcentaje de retención ( prima retenida neta/ prima directa) promedio para todos los ramos durante el período en estudio alcanza el 28.1%. El ramo de otros adicionales de incendio, se encuentra en primer lugar con respecto de su porcentaje de retención promedio, el cual alcanza un 34.7%, seguido de cerca por riesgos de la naturaleza con un 34.1%. En tercer y cuarto lugar se encuentran los ramos de incendio ordinario y terrorismo, con porcentajes de retención promedio muy similares de 29.5% y 29.4% respectivamente. Finalmente con un 7.3% se encuentra el ramo de de pérdida de beneficio por incendio. El porcentaje de retención sobre la prima directa del ramo de otros adicionales de incendios crece un importante 41% durante el 2005, y luego durante el año 2006, presentar su mayor porcentaje de retención correspondiente a un 40.5%. Por su parte, el porcentaje de prima retenida neta sobre la prima directa del ramo de riesgos de la naturaleza, posterior a presenta su máximo valor en el año 2005, por efecto de las inundaciones de la zona sur, logra el 40% de retención en el Los ramos de Incendio ordinario y terrorismo presentan sus máximos porcentajes de retención durante el año 2006, correspondientes a un 38.4% y un 36.5% respectivamente. El ramo de pérdida de beneficio por incendio reduce aún más su relativamente pequeño porcentaje de retención, alcanzando un 7.2% durante el año Gráfico nº8: Retención sobre la Prima Directa 50,0 40,0 Porcentajes (%) 30,0 20,0 10,0 0, INCENDIO ORDINARIO (1) PERDIDA DE BENEF.INC. RIESGOS DE LA NATURALEZA TERRORISMO OTROS RIES. ADIC. INC. 16

17 Tabla nº8: EVOLUCION DE LA PRIMA RETENIDA NETA Miles de pesos PRIMA DIRECTA PRIMA RETENIDA NETA P.R.N. / P.D Prom edio (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (Miles $) (%) (%) (%) (%) (%) (%) INCENDIO ORDINARIO (1) ,5 24,4 25,0 26,0 34,0 38,4 29,5 PERDIDA DE BENEF.INC ,1 11,4 5,7 4,2 8,2 7,2 7,3 RIESGOS DE LA NATURALEZA ,2 29,1 33,9 30,9 43,9 40,0 34,1 TERRORISMO ,8 31,4 9,6 31,5 31,4 36,5 29,4 OTROS RIES. ADIC. INC ,7 29,1 38,1 28,0 39,6 40,5 34,7 TOTAL ,0 24,1 22,9 24,9 33,3 35,6 28,1 4.3 Prima Directa v/s Costo de Siniestro Directo La prima directa del ramo de incendio ordinario superó ampliamente el costo de siniestro directo hasta el año 2005, período en el cual el costo de siniestro directo creció un 180%. Durante el año 2006, los costos de siniestros directos alcanzan una cifra de $ millones, versus los $ millones de prima directa, alcanzando un diferencial negativo de $ millones. Gráfico nº9: Costo de Siniestro Directo vs. Prima Directa Incendio Ordinario Millones de pesos SINIESTRO DIRECTO PRIMA DIRECTA El ramo de pérdida de beneficio por incendio, en general presenta un diferencial entre prima directa y costo directo estable. Sin embargo, durante el año 2006 sus costos de siniestros directos aumentaron 4.8 veces, mientras que los precios crecieron levemente, lo que significó que la diferencia entre prima directa y costo directo se redujera en un 138%, alcanzando un monto negativo de $2.779 millones. Gráfico nº10: Costo de Siniestro Directo vs. Prima Directa Pérdida de Beneficios por Incendio Millones de pesos SINIESTRO DIRECTO PRIMA DIRECTA 17

18 Luego de los numerosos siniestros registrados durante el año 2002, los costos del ramo de riesgos de la naturaleza presentaron continuas disminuciones. Sin embargo, durante el año 2006, estos aumentan un 101.7% como resultado del sistema frontal que afectó a la zona centro y sur del país. Por su parte, la prima directa presentó un leve aumento, de modo que la diferencia entre prima y costo disminuyó un 60.7%, alcanzando un monto de $3.407 millones. Gráfico nº11: Costo de Siniestro Directo vs. Prima Directa Riesgos de la Naturaleza Millones de pesos SINIESTRO DIRECTO PRIMA DIRECTA En el año 2006, la prima directa del ramo terrorismo presentó un leve crecimiento alcanzando un total de $7.468 millones, mientras que los costos directos disminuyeron en un 38.9%, de ésta manera, el diferencial positivo entre prima y costo aumentó un 21%, alcanzando un monto $7.468millones Gráfico nº12: Costo de Siniestro Directo vs. Prima Directa Terrorismo Millones de pesos SINIESTRO DIRECTO PRIMA DIRECTA En relación al ramo de otros riesgos adicionales a incendio, posterior al incremento del 92% en la prima directa registrado en el año 2003, esta se mantuvo en aumento, alcanzando un monto de $12.391millones en el Durante el mismo período, los costos disminuyeron un 53%, motivo por el cual la prima directa supera por $ millones a los costos de siniestros directos. Esta es la mayor diferencia entre prima y costo alcanzada por los adicionales de incendio excluido terremoto durante el año

19 Gráfico nº13: Costo de Siniestro Directo vs. Prima Directa Otros Riesgos Adicionales de Incendio Millones de pesos SINIESTRO DIRECTO PRIMA DIRECTA En suma, durante el año 2006, en el ramo de incendio y sus adicionales excluido terremoto, el costo de siniestro directo equivalente a $ millones, supera a la prima directa en un 18.3%. Tabla nº9: EVOLUCION DEL COSTO DE SINIESTRO DIRECTO (Miles de pesos al ) SINIESTRO DIRECTO PRIMA DIRECTA P.D. - S.D (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) (M$) INCENDIO ORDINARIO (1) PERDIDA DE BENEF.INC RIESGOS DE LA NATURALEZA TERRORISMO OTROS RIES. ADIC. INC TOTAL Siniestralidades Durante el año 2006, el primer lugar de siniestralidad lo obtiene el ramo de incendio ordinario, el cual alcanza una siniestralidad directa de 156.5%, un porcentaje de siniestralidad cedida de 211% y de siniestralidad retenida de 55.1%. Cabe destacar que a partir del fuerte aumento de un 226% en el porcentaje de siniestralidad directa registrado en el año 2005, las compañías han diversificado el riesgo a través de las reaseguradoras y el sistema de coaseguros. Dado lo anterior, el porcentaje de siniestralidad cedida durante el año 2005, presentó un crecimiento de un 318%. Gráfico nº14: Siniestralidad Incendio Ordinario Porcentajes (%) SINIESTRALIDAD DIRECTA SINIESTRALIDAD RETENIDA SINIESTRALIDAD CEDIDA 19

20 En segundo lugar de siniestralidad se encuentra el ramo de pérdida de beneficio por incendio, cuya siniestralidad directa durante el año 2006 aumentó 4.3 veces, alcanzando un 149.3%, en respuesta de lo cual la siniestralidad cedida aumentó 4.7 veces, logrando un porcentaje de 151.3%. Con respecto de la siniestralidad retenida, esta mantuvo su tendencia, alcanzando el 55.1%. Gráfico nº15: Siniestralidad Perdida de Beneficios por Incendio Porcentajes (%) SINIESTRALIDAD DIRECTA SINIESTRALIDAD RETENIDA SINIESTRALIDAD CEDIDA El ramo de riesgos de la naturaleza, luego de las impresionantes cifras del año 2002, presentó fuertes disminuciones en su siniestralidad. No obstante lo anterior, durante el año 2006 el porcentaje de siniestralidad directa alcanzó un 84.3%, lo que equivale a un crecimiento con respecto del año anterior del 87.3%, motivo por el cual la siniestralidad cedida también aumentó, alcanzando un porcentaje de 100.4%. Por su parte, la siniestralidad retenida fue de 56.5%. Gráfico nº16: Siniestralidad Riesgos de la Naturaleza Porcentajes (%) SINIESTRALIDAD DIRECTA SINIESTRALIDAD RETENIDA SINIESTRALIDAD CEDIDA Durante el año 2006, el ramo de terrorismo presentó importantes disminuciones en torno al 48% tanto en su siniestralidad directa como en su siniestralidad cedida, las cuales alcanzaron cifras del 18.5% y 23.5% respectivamente. La siniestralidad retenida presentó una leve disminución, y corresponde a un 8.4%. Gráfico nº17: 50 Siniestralidad Terrorismo Porcentajes (%) SINIESTRALIDAD DIRECTA SINIESTRALIDAD RETENIDA SINIESTRALIDAD CEDIDA 20

21 Finalmente, durante el año 2006, la siniestralidad directa del ramo de otros riesgos adicionales de incendio, presentó una disminución de un 60%, alcanzando un porcentaje de un 15.3% Al mismo tiempo, la siniestralidad cedida cayó cuatro veces con respecto al año 2005, alcanzando un 10%. Por su parte, una leve disminución presentó la siniestralidad retenida, correspondiente a un 26.5%. Gráfico nº18: Siniestralidad Otros Riesgos Adicionales de Incendio Porcentajes (%) SINIESTRALIDAD DIRECTA SINIESTRALIDAD RETENIDA SINIESTRALIDAD CEDIDA Tabla nº10: SINIESTRALIDAD DIRECTA SINIESTRALIDAD RETENIDA SINIESTRALIDAD CEDIDA (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) INCENDIO ORDINARIO (1) 78,7 71,8 44,9 48,3 157,6 156,5 49,3 43,3 49,5 43,2 52,7 55,1 82,1 74,3 38,9 48,6 203,6 211,1 PERDIDA DE BENEF.INC. 54,4-0,3 19,1 24,1 34,5 149,3 63,0 7,7 29,0 16,6 54,2 55,1 52,3-1,2 18,5 24,1 32,3 151,3 RIESGOS DE LA NATURALEZA 65,7 331,9 40,3 15,8 45,0 84,3 59,6 219,6 40,9 18,5 35,7 56,5 68,8 370,7 39,9 14,5 49,2 100,4 TERRORISMO 7,5 29,7 17,4 6,7 35,5 18,5 6,1 16,8 9,1 8,4 8,9 8,4 6,1 34,4 18,6 5,7 45,8 23,5 OTROS RIES. ADIC. INC. 69,8 63,8 77,2 33,2 38,6 15,3 64,5 62,0 37,8 30,1 32,2 26,5 72,8 63,8 98,9 34,5 40,4 10,0 21

22 Cuadros Técnicos 22

23 Incendio Ordinario Cifras en miles de pesos al 31/12/06 M argen de Contribucion Ingreso porprim as D evengadas Prim a Retenida Neta Prim a Directa Prim a Aceptada Prim a Cedida Aj.Reserva de Riesgo en Curso Costo Exp.Directo Resultado de Interm ediacion Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Costo de Siniestros Costo de Siniestros Siniestros Pagados Siniestros porpagar Siniestros porpagarperiodo Anterio Reserva de Riesgo en Curso Prim a Retenida Neta No D evengada Prim a Directa No D evengada Prim a Aceptada No D evengada Prim a Cedida No D evengada Prim a Retenida Neta D evengada Prim a Directa D evengada Prim a Aceptada D evengada Prim a Cedida D evengada Num ero de Polizas Em itidas Num ero de Polizas Vigentes Num ero de Siniestros Siniestralidad Retenida (% ) 67,15 64,95 78,00 75,33 74,59 49,28 43,30 49,46 43,19 52,75 55,14 Siniestralidad Directa (% ) 78,92 179,61 226,63 264,45 156,92 78,65 71,85 44,86 48,25 157,56 156,52 Prim a Prom edio 166,82 155,75 137,97 153,20 157,62 191,90 234,52 220,83 174,43 184,60 174,43 Siniestro Prom edio 1.899, , , , ,65 595,67 609,65 850,11 787,49 906,24 979,54 Siniestralidad Retenida = Costo Siniestros / Prima Retenida Neta Devengada Siniestralidad Directa = Siniestros Directos / Prima Directa Devengada Prima Promedio = Prima Directa / Nº Polizas Emitidas Siniestro Promedio = Costo Siniestros / Nº Siniestros Terremoto = Terremoto + Perdida Beneficio por Terremoto Fuente:FECU 23

24 Pérdida de Beneficio por Incendio Cifras en miles de pesos al 31/12/ M argen de Contribucion Ingreso porprim as D evengadas Prim a Retenida Neta Prim a Directa Prim a Aceptada Prim a C edida Aj.Reserva de Riesgo en Curso Costo Exp.Directo Resultado de Interm ediacion Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Costo de Siniestros Costo de Siniestros Siniestros Pagados Siniestros porpagar Siniestros porpagarperiodo Anterior Reserva de Riesgo en Curso Prim a Retenida Neta No D evengada Prim a Directa No D evengada Prim a Aceptada No D evengada Prim a C edida No D evengada Prim a Retenida Neta D evengada Prim a Directa D evengada Prim a Aceptada D evengada Prim a C edida D evengada Num ero de Polizas Em itidas Num ero de Polizas Vigentes Num ero de Siniestros Siniestralidad Retenida (% ) 33,14 249,24 80,22 12,49 36,11 63,04 7,69 29,03 16,62 54,21 55,12 Siniestralidad Directa (% ) 82,17 211,95 IFR 206,71 174,99 54,42-0,30 19,06 24,12 34,46 149,30 Prim a Prom edio 423,67 304,95 227,83 267,21 553,70 411,41 473,34 547,81 536,21 429,17 394,14 Siniestro Prom edio 2.118, ,20 950,05 144, , ,74 867, , , , ,35 Siniestralidad Retenida = Costo Siniestros / Prima Retenida Neta Devengada Siniestralidad Directa = Siniestros Directos / Prima Directa Devengada Prima Promedio = Prima Directa / Nº Polizas Emitidas Siniestro Promedio = Costo Siniestros / Nº Siniestros Terremoto = Terremoto + Perdida Beneficio por Terremoto Fuente:FECU 24

25 Riesgos de la naturaleza Cifras en miles de pesos al 31/12/ M argen de Contribucion Ingreso porprim as D evengadas Prim a Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Aj.Reserva de Riesgo en Curso Costo Exp.Directo Resultado de Interm ediacion Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Costo de Siniestros Costo de Siniestros Siniestros Pagados Siniestros porpagar Siniestros porpagarperiodo Anterior Reserva de Riesgo en Curso Prima Retenida Neta No D evengada Prim a Directa No D evengada Prim a Aceptada No D evengada Prim a Cedida No D evengada Prima Retenida Neta D evengada Prim a Directa D evengada Prim a Aceptada D evengada Prim a Cedida D evengada Num ero de Polizas Em itidas Num ero de Polizas Vigentes Num ero de Siniestros Siniestralidad Retenida (% ) 9,87 232,95 10,52 37,50 156,06 59,65 219,60 40,89 18,47 35,73 56,53 Siniestralidad Directa (% ) 17,88 IFR -26,35 66,90 243,03 65,74 IFR 40,32 15,82 45,03 84,35 Prima Prom edio 43,15 32,89 24,54 19,39 23,11 30,25 23,70 29,16 40,69 40,64 40,10 Siniestro Prom edio 356,64 597,83 124,37 307,67 272,06 316,21 278,25 196,66 148,39 229,72 294,67 Siniestralidad Retenida = Costo Siniestros / Prima Retenida Neta Devengada Siniestralidad Directa = Siniestros Directos / Prima Directa Devengada Prima Promedio = Prima Directa / Nº Polizas Emitidas Siniestro Promedio = Costo Siniestros / Nº Siniestros Terremoto = Terremoto + Perdida Beneficio por Terremoto Fuente:FECU 25

26 Terrorismo Cifras en miles de pesos al 31/12/ M argen de Contribucion Ingreso porprim as D evengadas Prim a Retenida Neta Prim a Directa Prim a Aceptada Prim a Cedida Aj.Reserva de Riesgo en Curso Costo Exp.Directo Resultado de Interm ediacion Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Costo de Siniestros Costo de Siniestros Siniestros Pagados Siniestros porpagar Siniestros porpagarperiodo Anterior Reserva de Riesgo en Curso Prim a Retenida Neta No D evengada Prim a Directa No D evengada Prim a Aceptada No D evengada Prim a Cedida No D evengada Prim a Retenida Neta D evengada Prim a Directa D evengada Prim a Aceptada D evengada Prim a Cedida D evengada Num ero de Polizas Em itidas Num ero de Polizas Vigentes Num ero de Siniestros Siniestralidad Retenida (% ) 10,14 14,05 15,71 6,03 6,01 6,10 16,77 9,14 8,37 8,86 8,36 Siniestralidad Directa (% ) 7,79 9,36 10,19 5,74-2,03 7,49 29,67 17,37 6,69 35,47 18,49 Prim a Prom edio 33,75 27,80 20,37 14,86 14,99 14,35 16,19 62,64 25,90 31,60 29,69 Siniestro Prom edio 50,72 52,44 67,56 46,27 39,07 280,09 382,77 326,12 569,17 489,51 118,18 Siniestralidad Retenida = Costo Siniestros / Prima Retenida Neta Devengada Siniestralidad Directa = Siniestros Directos / Prima Directa Devengada Prima Promedio = Prima Directa / Nº Polizas Emitidas Siniestro Promedio = Costo Siniestros / Nº Siniestros Terremoto = Terremoto + Perdida Beneficio por Terremoto Fuente:FECU 26

27 Otros Riesgos Adicionales de Incendio Cifras en miles de pesos al 31/12/ M argen de Contribucion Ingreso porprim as D evengadas Prima Retenida Neta Prima Directa Prima Aceptada Prima Cedida Aj.Reserva de Riesgo en Curso Costo Exp.Directo Resultado de Interm ediacion Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Costo de Siniestros Costo de Siniestros Siniestros Pagados Siniestros porpagar Siniestros porpagarperiodo Anterior Reserva de Riesgo en Curso Prima Retenida Neta No D evengada Prima Directa No D evengada Prima Aceptada No D evengada Prima Cedida No D evengada Prima Retenida Neta D evengada Prima Directa D evengada Prima Aceptada D evengada Prima Cedida D evengada Num ero de Polizas Em itidas Num ero de Polizas Vigentes Num ero de Siniestros Siniestralidad Retenida (% ) 41,58 39,64 22,48 36,10 79,20 64,54 62,01 37,85 30,08 32,20 26,54 Siniestralidad Directa (% ) 29,96 22,32 34,27 69,53 59,09 69,79 63,77 77,21 33,25 38,56 15,28 Prima Prom edio 29,19 23,87 19,44 14,99 15,59 16,39 17,82 19,40 31,82 31,33 34,37 Siniestro Prom edio 557,31 153,50 146,83 168,04 208,53 169,21 181,20 152,69 169,72 199,51 303,91 Siniestralidad Retenida = Costo Siniestros / Prima Retenida Neta Devengada Siniestralidad Directa = Siniestros Directos / Prima Directa Devengada Prima Promedio = Prima Directa / Nº Polizas Emitidas Siniestro Promedio = Costo Siniestros / Nº Siniestros Terremoto = Terremoto + Perdida Beneficio por Terremoto Fuente:FECU 27

28 Incendio Total Cifras en miles de pesos al 31/12/ M argen de Contribucion Ingreso porprim as D evengadas Prim a Retenida Neta Prim a Directa Prim a Aceptada Prim a C edida Aj.Reserva de Riesgo en Curso Costo Exp.Directo Resultado de Interm ediacion Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Costo de Siniestros Costo de Siniestros Siniestros Pagados Siniestros porpagar Siniestros porpagarperiodo Anterior Reserva de Riesgo en Curso Prim a Retenida Neta No D evengada Prim a Directa No D evengada Prim a Aceptada No D evengada Prim a C edida No D evengada Prim a Retenida Neta D evengada Prim a Directa D evengada Prim a Aceptada D evengada Prim a C edida D evengada Num ero de Polizas Em itidas Num ero de Polizas Vigentes Num ero de Siniestros Siniestralidad Retenida (% ) 166,07 IFR 208,98 167,62 IFR 245,76 IFR 157,04 121,36 210,88 199,02 Siniestralidad Directa (% ) 216,27 IFR IFR IFR IFR 281,81 IFR 190,30 127,32 IFR IFR Prim a Prom edio 151,26 130,58 106,98 102,13 121,51 159,94 183,45 194,13 162,44 156,43 152,50 Siniestro Prom edio 1.002,20 681,42 738,33 726,57 560,23 490,11 421,56 517,93 539,60 595,86 598,75 Siniestralidad Retenida = Costo Siniestros directos / Prima Retenida Neta Devengada Siniestralidad Directa = Costo Siniestros Directos / Prima Directa Devengada Prima Promedio = Prima Directa / Nº Polizas Emitidas Siniestro Promedio = Costo Siniestros / Nº Siniestros Terremoto = Terremoto + Perdida Beneficio por Terremoto Fuente:FECU 28

29 Total Mercado Generales Cifras en miles de pesos al 31/12/ M argen de Contribucion Ingreso porprim as D evengadas Prim a Retenida Neta Prim a Directa Prim a Aceptada Prim a Cedida Aj.Reserva de Riesgo en Curso Costo Exp.Directo Resultado de Interm ediacion Directo Reaseguro Aceptado Reaseguro Cedido Costo de Siniestros Costo de Siniestros Siniestros Pagados Siniestros porpagar Siniestros porpagarperiodo Anterior Reserva de Riesgo en Curso Prim a Retenida Neta No D evengada Prim a Directa No D evengada Prim a Aceptada No D evengada Prim a Cedida No D evengada Prim a Retenida Neta D evengada Prim a Directa D evengada Prim a Aceptada D evengada Prim a Cedida D evengada Num ero de Polizas Em itidas Num ero de Polizas Vigentes Num ero de Siniestros Siniestralidad Retenida (% ) 62,26 67,29 62,13 60,30 63,41 59,57 56,90 58,12 52,55 52,64 49,75 Siniestralidad Directa (% ) 52,01 74,84 80,09 89,13 73,52 61,12 52,17 39,22 40,99 59,22 57,13 Prim a Prom edio 122,67 115,66 100,39 89,34 94,79 109,54 121,34 129,44 113,31 112,03 108,11 Siniestro Prom edio 387,69 400,12 340,31 323,96 319,93 304,38 297,80 298,02 287,99 333,14 343,83 Siniestralidad Retenida = Costo Siniestros / Prima Retenida Neta Devengada Siniestralidad Directa = Costo Siniestros Directos / Prima Directa Devengada Prima Promedio = Prima Directa / Nº Polizas Emitidas Siniestro Promedio = Costo Siniestros / Nº Siniestros Fuente: FECU 29

30 Indicadores Económicos IPC acumulado año 2006 : 3,4% IPC diciembre 2006 : 0.1% Dólar observado al : $ Producto Interno Bruto (P.I.B) a precios corrientes 2006 : Millones US$ Crecimiento anual del P.I.B : 4.0% Superávit Balanza Comercial 2006 : Millones US$ (fob) Población de Chile Proyección 2006 : Habitantes: Fuente: Banco Central de Chile INE 30