FRENTE A LOS NUEVOS RETOS GLOBALES

Transcripción

1 FRENTE A LOS NUEVOS RETOS GLOBALES 1

2 México ha soportado fuertes vientos en contra en los últimos dos años PIB Petrolero y no Petrolero (Crecimiento anual, %) Bajos precios del petróleo con reciente recuperación Reducción de la plataforma petrolera Bajo desempeño de la producción industrial de EE.UU. Débil crecimiento económico mundial I 2013 II 2013 PIB petrolero 1/ PIB no petrolero PIB total I 2016 IV 2015 III 2015 II 2015 I 2015 IV 2014 III 2014 II 2014 I 2014 IV 2013 III / El sector petrolero representa aproximadamente 6% del PIB. Fuente: INEGI II 2016 III I 2017 IV 2016 Excluyendo el sector petrolero, México ha crecido a una tasa superior al 3.0% desde 2014.

3 Se observa una evolución positiva en los principales indicadores de productividad Productividad total de los factores (PTF)* Contribución al crecimiento del PIB potencial per cápita (%) 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% -0.2% -0.4% -0.6% -0.8% -1.0% -1.2% Fuente: SHCP con datos de OCDE. Productividad Total de los Factores Gracias a las reformas estructurales, el crecimiento de la productividad aumentó significativamente. De acuerdo con la OCDE, en 2016, la contribución de la PTF al crecimiento del PIB per cápita potencial es de 0.4%. Se espera que esta cifra sea mayor en 2017 (0.7%). Índice Global de Productividad Laboral de la Economía (IGPLE) (Variación porcentual anual, con base en horas trabajadas) IGPLE Producción Horas trabajadas I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV Fuente: INEGI Productividad Laboral En 2016, la productividad laboral de la economía, medida a través del IGPLE creció 0.2% respecto al mismo periodo de Esto se debe a que el Producto Interno Bruto creció a una tasa superior a las horas trabajadas (2.4% vs. 2.2%). Las métricas de la OCDE e INEGI son dos maneras diferentes de aproximar indicadores de productividad, y tienen objetivos distintos desde su concepción, por lo que usan supuestos y variables diferentes para su construcción. Las cifras de PTF de INEGI son variaciones anuales precisas que proveen datos duros a corto plazo, mientras que las de la OCDE se construyen con información histórica, reducen los efectos cíclicos y permiten un análisis retrospectivo de las tendencias a largo plazo para facilitar la comparación entre países, particularmente durante períodos de crisis.

4 Fomento a la participación de trabajadores y empresas en actividades más productivas Nivel de productividad laboral 2016 (miles de pesos de 2008) Empleos creados Crecimiento del empleo y niveles de productividad laboral Alta productividad 2,778,442 Baja productividad 2,946,269 II: Disminución en empleo y nivel de productividad mayor al promedio Serv. profesionales, financieros y corporativos I: Aumento en empleo y nivel de productividad mayor al promedio 2,465, , x 1,440,557 1,505, Fuente: SHCP con datos de la ENOE del INEGI. En los primeros 4 años de la presente administración, se han creado cerca de 3 millones de empleos, de los cuales 51% son de alta productividad Transportes, comunicaciones, correo y almacenamiento Total nacional Industrias manufactureras Serv. Construcción Comercio Gobierno y organismos 200 sociale IV: Aumento en internacionales s Alojamiento y empleo y nivel de 100 Actividades primarias preparación de alimentos productividad Serv. diversos y bebidas menor al promedio 0-7% -2% 3% 8% 13% 18% Cambio en empleo */Promedio anual. El tamaño de la burbuja corresponde a la fracción de la población ocupada que trabaja en el sector. **/La cifra del sector Minería y electricidad se excluye en la gráfica, pues la participación en el empleo es menor al 1%. Se incluye en el promedio. Fuente: SHCP con datos de la ENOE del INEGI.

5 Migración del empleo hacia sectores de alta productividad Mejores salarios Salario diario real** Cambio en las remuneraciones reales y cambio en el empleo formal* Industria eléctrica y suministro de agua potable Industrias extractivas Transportes y comunicaciones Servicios sociales y comunales Servicios para empresas, personas y hogares Actividades primarias Construcción Comercio Industrias de la transformación Número de empleos Más empleo */ Promedios Anuales Salario Diario Asociado a Trabajadores Asegurados en el IMSS por Sector de Actividad Económica. Trabajadores Asegurados en el IMSS por Gran División de Actividad Económica **/ Los salarios están en pesos constantes de Septiembre Fuente: SHCP con datos del INEGI y el IMSS.

6 Quién es Bancomext? Es el instrumento del Gobierno Federal para impulsar la generación de divisas y la inversión extranjera. Fundado en 1937 para promover y desarrollar el comercio exterior de México. Impulsa la competitividad México cerró 2016 con un internacional de las crecimiento de 2.3%* que muestra empresas, la solidez el crecimiento de la economía. de las exportaciones, la generación de divisas y la inversión extranjera.

7 Líneas Estratégicas 2017 Se definieron nuevas estrategias que apuntalan el rol anti-cíclico de Bancomext. Encadenamiento Productivo Modernizar Activos y Mejorar Perfil de Empresas Aumentar el contenido nacional Líneas Estratégicas Fortalecimiento del FIDAPEX y Fondos de Contragarantía Diversificación de Exportaciones Participación en el mercado de valores

8 Mercado Objetivo Empresas Exportadoras Primer piso Grandes 553 empresas exportadoras Exportaciones $288 mdd (77% del total) Productos para las PyMex Medianas 1,196 empresas exportadoras Exportaciones $54 mdd (14% del total) 8,888 Pequeñas 5,378 empresas(25.2%) exportadoras Exportaciones $27 mdd (7% del total) En 2016 financió a 4,953 empresas, de las cuales 90% son PyMex. Total: 7,127 empresas exportadoras Exportaciones $369 mdd (98%) Generadores de divisas Hoteles Naves Industriales Importadores de Capital Fuente: BANCOMEXT, cinta de aduanas 2016.

9 Empresas Apoyadas por Bancomext Exportan a más de 70 países por un monto aproximado de 75 mil mdd por año, lo que significa 20% de las exportaciones totales. Principales destinos de las empresas apoyadas por Bancomext EUA 83% Alemania 4% Canadá 3% China 1.3% Brasil 0.8% Fuente: Bancomext, cinta de aduanas 2017

10 Participación de Bancomext en el Sistema Financiero La cartera de Bancomext representa el 1.1% del PIB. % Cartera Total Cartera Total BANCOMEXT BANCOMEXT (% del PIB) (% del PIB) 2T-13 3T-13 4T-13 1T-14 2T-14 3T-14 4T-14 1T-15 2T-15 3T-15 4T-15 1T-16 2T-16 3T-16 4T-16 El crédito de primer piso de Bancomext alcanza casi la mitad del crédito directo total otorgado a empresas por la Banca de Desarrollo. en el crédito de primer piso a empresas del Participación en el crédito de primer Sector Privado piso a empresas del Sector Privado Nafin, 16.8% Banobras, 34.7% Bancomext, 48.5% Fuente: CNBV.

11 Impacto del Financiamiento de Bancomext Se estima que a 3 años de otorgado el crédito de primer piso: 1) Exportaciones de La empresa habrá incrementado en 6.4 mdd sus exportaciones. 2) Empleos crecimiento en sus exportaciones Habrá creado 28 nuevos empleos. 3) Productividad Laboral Y mejorado su productividad. de incremento en su plantilla laboral de crecimiento en la productividad Fuente: BANCOMEXT,UNAM 2017.

12 Financiamiento Competitivo El financiamiento de Bancomext es complementario al otorgado por la Banca Comercial. 1) Plazo del Crédito Plazo (primer Piso). Los créditos de BANCOMEXT tienen 35 meses más de plazo que los de la Banca Comercial. Bancomext Plazo promedio del crédito primer piso (meses) Banca Comercial Plazo (Garantías). Los créditos garantizados tienen 4 meses más de plazo. 2) Destino del Crédito Inversión (primer Piso). 38% del financiamiento Bancomext se destinó a inversión, mientras la Banca privada destina el 24%. Plazo promedio del crédito Garantizado (meses) Fuente: BANCOMEXT, UNAM, 2017

13 Sectores Estratégicos Posición respecto a la Banca Turismo Naves Industriales 1 o 1 o Automotriz 2 o Energético 3 o Logística y Aeroespacial 3 o Fuente: Bancomext

14 Miles de Pesos Crecimiento de la Cartera La cartera a partir de 2012 ha crecido exponencialmente 195% en 5 años Saldo SALDO de DE la LA Cartera CARTERA TOTAL Total 195% Cartera Total por Producto Cartera Total por Producto El financiamiento en primer piso representa el 66% de la cartera total. 9% 11% 8% 6% 66% Crédito 1er Piso Descuento (2o Piso) Cartas de Crédito (1er Piso y 2o Piso) Avales y Garantías Otros Fuente: BANCOMEXT

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18 Cinco Puntos para Cerrar 1. Moody s ratifica la calificación de la deuda soberana México en A3 y destacó avances en el tema de Pemex y en materia estructural. 2. Standard & Poor s mejoró la perspectiva de la calificación de México (BBB+): de Negativa a Estable. 3. Perspectivas favorables para la renegociación del TLCAN conforme a los objetivos planteados por la Administración Trump al Congreso, al no tocar la parte arancelaria. 4. Bases sentadas para la Red Compartida Se invertirá en el Sector Energético 219 mil mdd en los próximos años. Adicional al financiamiento que Bancomext otorgue.